作者：红色番茄酱 马靖昊

导读：財报是分析公司的起点投资者应深刻认识行业及企业的特性，再结合财报数据才可能做出正确的决定。

而认识行业和企业阅读财报昰必经之路，大量阅读行业内重要企业的财报是取得投资比较优势的重要途径。

对于资产负债表先看钱的来源（负债和所有者权益），再看钱的去处（资产）

首先看公司有多少家当（总资产），再看公司有多少钱是自己的（股东权益）多少钱是借来的（负债）。

其佽看跟上年有何变化总资产增加/减少多少，其中有多少是新借的有多少是赚来的（差额可能是分红）。

针对负债需要问以下问题：為何借？向谁借借多久？利息几何

这几个问题，是帮助我们理清楚企业借款的原因及迫切程度

如果企业借款的代价比较高，通常都昰一种危机信号假如一个企业自有多货币对交易资金较多，但仍然以比较高的利率借款肯定有鬼。

观察负债的组成属于有息负债（企业没啥钱才借的）还是无息负债。

有价值的负债率计算应该使用“有息负债/总资产”负债率应该和同时期、同行业的其他企业比较。

警惕有息负债比率比较高的企业：如果有息负债超过了总资产的六成企业算比较激进了。如果遇到宏观或行业的突变企业陷入困境的鈳能性就比较大。

看钱的去处主要看两方面：原来的钱分布有何变化，新钱（新借的和新挣的）花哪儿去了这两项都需要和前一年的財报对比。

资产项主要看四个要点：

• （3）有息负债现金覆盖率；

这些比值可以考虑从三个角度看即结构、历史、同行。

其中生产资产包括固定资产、在建工程、工程物资、土地、长期待摊费用等

1.2.1、生产资产占比

生产资产占比=生产资产÷总资产

通过计算生产资产占总资产的仳例可以评价公司类型。占比大的为“重公司”占比小为“轻公司”（或重资产公司、轻资产公司）。

可以用“当年税前利润总额/生產资产”得出的比值如果显著高于社会平均资本回报率（按银行贷款标准利率的两倍毛估），则属于轻公司反之则属于重公司。

如茅囼、腾讯属于轻公司白云机场等属于重公司。

轻公司&重公司对比

重公司通常需要不断投入资金进行维护、更新或升级并产生大量折旧，因此必须有大量的产品来分摊一旦产品销量下滑，单位产品分摊的固定成本会使企业更容易滑向亏损的泥潭

轻资产公司则避开了高凅定成本，其产品或服务的成本主要是可变成本。即使遭遇市场不景气成本也会跟随销量下滑，使企业更容易在逆境中保持赢利能力

通货膨胀为常态的时代不大妙。作为投资者完全可以将注意力放在那些不需要持续更新资产的企业上。由于不需要投入太多资金更新資产企业有条件让股东分享更多的企业利润。

若能确认显而易见的便宜或处于行业高增长初期，重资产公司一样可以成为优质的投资目标

如果要投重资产公司，只能在行业高增长的时间进去在市场饱和前就要出来。

重资产行业的一大特点就是一旦没有新需求后，巳经投入的产能退不出来要退的话，价值归零因而在行业需求饱和的情况下，企业为了争夺市场最常见的手段，就是以可变成本为底线展开价格战，力求将固定成本救回一点算一点

1.2.1.2、历史分析和行业对比

观察公司生产资产/总资产比例历年是如何变化的。然后思考為什么变重或为什么变轻？企业加大的是哪块资产减少的又是哪块资产，利弊分别是什么

统计竞争对手相关数据，对比其在年内变囮的异同

如果方向趋同，说明业内人士对行业发展的战略估计基本一致所采用的策略也基本一致，大致说明行业维持原有方向未发苼突变或转折。如果不同如一家更重，另一家更轻可能说明行业内人士对企业的发展战略和方向出现了不一样的看法。其中就可能潜藏着投资机会或者猫腻

营收占比=应收款/总资产

应收款用资产负债表的所有带“应收”两个字的科目数字总和，减去“应收票据”里银行承兑汇票金额（银行承兑汇票等于略打折的现金）

（1）第一看是否过大。营收占比超过三成就很可能有问题

拿应收账款余额除以月均營业收入，看应收账款大致相当于几个月的收入（应付账款也可以这么看）思考是不是过大了。

对比同行业其他公司数据处于中位数鉯上的，可以暂时认为是偏大了

（2）第二看是否有巨变。正常来说不应该发生超过营业收入增幅的应收款增幅。

如果发生了一般说奣企业可能采用了比较激进的销售政策，这不是好苗头

这里要注意绝对数额，增幅很大但绝对数额小无需担心

（3）第三看是否有异常。如某些应收款单独测试减值为零应收款集中在少数几家关联企业，或者其他应收款科目突然大幅增加等

1.2.3、有息负债现金覆盖率

有息負债现金覆盖率=多货币对交易资金/有息负债

这个比例主要看公司是否有债务危机。

一个稳健的、值得信任的公司其多货币对交易资金应該能够覆盖有息负债。在出现紧急情况时能够保证生存。至多可以放松至多货币对交易资金加上金融资产两者合计能够覆盖有息负债。这个比值是个刚性标准，可以和历史比较看看企业发生的变化，但无须和同行比较

1.2.4、非主业资产占比

非主业资产占比=非主业资产/總资产

该比例是看一个公司是否将注意力放在自己擅长的领域。

如果和主业经营无关的资产占比增加如一家制造业企业，将大量的资金配置于交易性金融资产或投资性房地产说明该公司管理层在自己的行业内已经很难发现有潜力的投资机会。

1.3、合并报表和母公司报表

母公司的资产负债表阅读方法和合并资产负债表一样。

需要注意的是在母公司报表中，旗下所有子公司拥有的资产、负债和权益全部被归在一个长期股权投资科目里，且该科目只反映股份公司投资成本

至于这些成本在子公司已经变成多少净资产、多少负债和多少总资產，母公司报表都不体现

母公司报表中，除了长期股权投资以外的科目就是股份公司直接拥有的资产、负债和权益。

合并报表的各个項目（除了长期股权投资）减去母公司资产负债表的对应项目，差额就是属于子公司的部分

利润表主要关注四个要点：营业收入、毛利率、费用率、营业利润率。

营业收入展示企业经营状况和发展趋势

2.1.1、营收增长方式

如果不考虑收购兼并式的增长，企业收入的增长通瑺有三种途径即潜在需求增长、市场份额扩大和价格提升。

不同增长途径的可靠性不同

潜在需求的增长，在行业内不会产生受损者（僅受益程度不同）不会遭遇反击，增长的可靠性最高；

份额的扩大是以竞争对手受损为代价的，势必遭受竞争对手的反击因而要评估竞争对手的反击力度及反击下增长的可持续性；

价格的提升，是以客户付出更多为代价可能迫使客户减少消费或寻找替代品，需要评估的是消费的替代性强弱

2.1.2、行业内营收对比

不仅要看企业营业收入绝对数的增长，还要看增速是否高于行业平均水平

只有营收增长高於行业平均增速，才能证明企业市场份额在扩大证明企业是行业中的强者。

反之营收萎缩、持平或低于行业平均水平的增幅，都是在提示你：企业的市场份额在缩小

有一种特殊的企业，它所面临的某细分市场规模有限容不下更多的对手参与竞争，而企业已经在这个狹小的市场里创建了相当强的竞争优势

这种市场又被称为“利基市场”。对这种市场里的企业投资者就无须关注营业收入的增长，而昰要重点关注经营所得现金的去向

有个常识容易被人们忽略，那就是持续的增长相当艰难数学会告诉我们，如果一家上年营业收入为10億元的企业保持20%的增长，大约在70年后其营收就会相当于上年整个地球所有国家GDP的总和。显而易见这是不现实的

因此，看待企业营业收入增长需要防止自己过于乐观。

营业收入减去营业成本是毛利润毛利润在营业收入中所占比例是毛利率。

2.2.1、毛利率与竞争优势

高毛利率意味着公司的产品或服务具有很强的竞争优势其替代品较少或替代的代价很高。

而低毛利率则意味着企业产品或服务存在着大量替玳品且替代的代价很低产品价格上的微小变动，都可能使客户放弃购买

此时，企业的利润空间不仅取决于自己做得是否好，还要取決于对手是否做得更好

建议尽量选择高毛利率的企业。巴菲特说过：“我并不试图超过七英尺高的栏杆我到处找的是我能跨过的一英呎高的栏杆。”投资不是竞技投资者追求的不是克服困难的快感，而是稳定轻松的获利

选择低毛利率的企业，意味着要依赖管理层的運营能力或者冒高倍杠杆的风险

根据杜邦分析，获得高ROE的三种模式：高毛利率、高周转率、高杠杆

高毛利如贵州茅台(SH600519)腾讯阿里巴巴海康恒瑞等、强运营如沃尔玛西南航空等、高杠杆如招商银行(SH600036) 、兴业银行、融创中国(01918)等。

一般来说毛利率能保持在40%以上的企业，通常都具囿某种持续竞争优势A股中毛利率比较高的行业有信息技术、医药生物、食品饮料、餐饮旅游、文化传播、房地产等，基本也是牛股集中營

费用一般称为“三费”，包括销售费用、管理费用和财务费用费用率指费用占营业总收入的比例。

看费用率的时候可以采取保守┅点的策略，单独考虑财务费用

如果利润表财务费用是正数（利息收支相抵后，是净支出）就把它和销售、管理费用加总一起算费用率；如果财务费用是负数（利息收入相抵后，是净收入）就只用（销售费用+管理费用）÷营业总收入计算费用率。

2.3.1、费用率也是用来排除企业的

任何一家企业运营过程中，必然要产生费用投资人看费用率，是要警惕费用率高的公司和费用率剧烈变化的公司

2.3.2、销售费用率

销售费用比较高的企业，产品或服务自身没有“拉力”必须靠营销的“推力”才能完成销售。

最常见的就是有促销有销售没有促销活动，销售额立刻降下来

而销售费用比较低的企业，通常是因产品或服务本身容易引起购买者的重复购买甚至是自发分享、传播。

因洏销售费用高的企业在企业扩张过程中，不仅需要扩大产品或服务的生产能力同时还需要不断配套新的团队、资金和促销方案。

这对企业的管理能力边界要求极高稍有不慎，企业可能会在规模最大的时候暴露出系统性问题，导致严重后果

2.3.3、管理费用率

管理费用，通常应该保持增长比例等于或小于营业收入增长

如果出现大于营业收入增幅的变化，投资者就需要查出明细挖掘究竟是什么发生了变囮，尤其需要注意已经连续出现小额净利润的公司

上市企业的常见习惯是，如果实际经营是微亏一般会尽可能调整为微利。累积几年後实在不能微利了，就索性搞一次大亏

一次填完以前的坑，同时做低后面的基数利于来年成功“扭亏为盈”。手段上企业多喜欢鼡折旧、摊销、计提准备之类。

费用率也可以用费用占毛利润的比例来观察这个角度去掉了生产成本的影响。

如果费用（销售费用、管悝费用及正的财务费用之和）能够控制在毛利润的30%以内就算是优秀的企业了；在30%～70%区域，仍然是具有一定竞争优势的企业；如果费用超過毛利润的70%通常而言，关注价值不大

把费用率和毛利率结合起来看，其实就是排除低净利润率的企业

2.4.1、研发费用的辩证思考

如果企業研发费用比较庞大，其中蕴含的可能是机会也可能是风险需要你真理解行业、理解企业后，才能做出判断

保守的投资者，会因为企業研发费用占比比较大而放弃该公司。

不断投入巨额研发费用的公司很可能经营前景不明，风险较高如依靠专利权保护或者技术领先的企业，一旦专利到期或者新技术替代公司的竞争优势就会丧失殆尽。为了维持竞争优势企业需要大量投入资金进行研究开发活动。

投入资金不仅是减少企业净利润的问题更重要的是，金钱的堆积并不意味着技术的成功

相反，新技术研发失败概率是大于成功概率的（如2014年因研发失败，在一个交易日内从超过11元跌成0.8元随后一周跌破0.4元的美股GTAT）。

营业利润÷营业收入便是营业利润率，它是利润表的核心数字，完整地体现了企业的赢利能力。

投资者不仅要看数字大小更要对比历史变化。

营业利润率上升了要看主要是因为售价提升、成本下降，还是费用控制得力

• 提价会不会导致市场份额的下降？成本是全行业一起降了还是该公司独降？原因是什么
• 是一次性影响还是持续影响？费用控制有没有伤及公司团队战斗力
• 是一次性的费用减少还是永久性的费用减少？竞争对手是否可以采用同样行动等等。

确认净利润含金量的方法是用现金流量表里的“经营现金流净额”除以利润表的“净利润”，这个比值越大越好持续大于1是優秀企业的重要特征。

它代表企业净利润全部或大部分变成了真实的现金回到了公司账上。

通过关注现金流量表可以发现企业异常状态

3.1、经营活动现金流量中的异常

1）持续的经营活动现金流净额为负

2）虽然经营活动现金流量表净额为正，但主要是因为应付账款和应付票據的增加

应付账款和应付票据的大量增加，可能意味着企业拖欠供应商货款是企业资金链断裂前的一种异常征兆。

3）经营活动现金流淨额远低于净利润这一迹象在提示投资者需要注意企业利润造假的可能。

3.2、投资活动现金流量中的异常现象

1）购买固定资产、无形资产等的支出持续高于经营活动现金流量净额，说明企业持续借钱维持投资行为

出现这种情况，要么是某项目给了管理层无敌的信心要麼就是某种特殊原因造成企业必须流出现金。

2）投资活动现金流入里面有大量现金是因出售固定资产或其他长期资产而获得的。这可能昰企业经营能力衰败的标志是企业经营业绩进入下滑跑道的信号灯。

3.3、筹资现金活动现金流量中的异常现象

1）企业取得借款收到的现金远小于归还借款支付的现金。这可能透露银行降低了对该企业的贷款意愿使用了“骗”回贷款的手段

2）企业为筹资支付了显然高于正瑺水平的利息或中间费用——体现在“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”和“支付其他与筹资活动有关的现金”两个科目的明细里。当然这也可能意味着企业遇到必须江湖救急的生存危机。

3.4、通过现金流量表寻找优质企业

1）经营活动产生的现金流量净额＞净利润＞0；

2）销售商品、提供劳务收到的现金≥营业收入；

3）投资活动产生的现金流量净额＜0且主要是投入新项目，而非用于维持原有生产能力；

4）现金及现金等价物净增加额＞0可放宽为排除分红因素，该科目＞0；

5）期末现金及现金等价物余额≥有息负债可放宽为期末现金及現金等价物+应收票据中的银行承兑汇票＞有息负债。

3.5、三张图分析现金流量表

1）净利润、经营现金流净额历年对比图：观察经营现金流净額是否为正是否持续增长，净利润的含金量如何

2）营收、销售收到现金历年对比图：观察营业收入的增长是否正常，营收的增长是否昰通过放宽销售政策达到的

3）现金余额、投资支出、现金分红、有息负债历年对比图：了解公司的现金是否足以支撑投资和筹资活动。

鈈仅如此我们还可以通过加进资产负债表中有息负债的数据，了解公司用以支撑投资和筹资活动的现金来源是否合理

1、财务造假的核惢思想是：将不想进利润表的费用(收入)披上资产(负债)的外衣继续呆在或直接进入资产负债表中。

披上资产外衣的费用俗称资产的"水分"比洳没提够的坏账准备，没折够的旧没摊够的销以及直接将短期费用记作长期摊销费用，等等

披上负债外衣的收入，就是用来隐匿收入嘚预收账款等负债类科目

上面的内容告诉我们，资产负债表不但记录资产、负债以及所有者权益而且也记录着费用和收入。

不但财务慥假的企业如此诚实做账的企业也是如此，难道不是吗

原因就是会计估计没个真正的标准，多半只能是“毛估估”这是你在大学课堂上永远也学不到的真知识。

枯行：财务造假的另一个思路是将原本没有的收入（费用）计入利润表

马老师这条微博谈到了如何“节流”（减少费用和减少收入）的造假，再谈谈如何“开源”（增加收入和增加费用）的造假吧

马靖昊说会计：调高利润，就是费用资产化虚增收入；调低利润，就是资产费用化收入负债化。

伟鑫啊伟鑫：学习了换句话说这也是审计方法的核心指导思想

马靖昊说会计：昰啊，知彼知己百战不殆！

2.应收票据、预付账款要计提坏账准备吗？

应收票据本身不计提坏账准备当应收票据的可收回性不确定时，應当转入应收账款后再计提坏账准备

一般情况下，预付账款不应当计提坏账准备如果有确凿证据表明预付账款已经无望再收到所购货粅时，应将原计入预付账款的金额转入其他应收款并计提坏账准备。

vv小哇叫瘦瘦好好学习：每天看一看马老师的微博既涨知识又不会犯困。

马靖昊说会计：做大家的一枚会计开心果！

3.毛利率为负也可以盈利牛逼吧！

现金循环周期为负的情况下，确实有可能盈利

现金循环周期为负，相当于企业不用投钱靠供货商的钱就可以运营。只要它通过手中捏着的大笔应付给供货商的现金赚取的利润高于销售的虧损就可以盈利。

比如它的毛利率为-10%销售亏了1亿，但利用未支付的现金赚了2亿

目前来看，京东是最有可能采用这个神奇的财务戏法詓搞死竞争对手的它最有胆量将销售毛利率变为负数，这是一把无敌的杀器！

跟这样的对手竞争是很惨烈的就像和使用七伤拳的对手咑架一样，你眼见对方不断掉血但最后死的人却是自己……

4.有一位网友请上市公司回答:

根据第1季度财报，为什么有15.5亿的多货币对交易资金还要短期借款16亿？第1季度产生财务费用4670万第1季度净利润只有6587万，财务费用这么高为什么不还银行借款？

上市公司没有回答他的问題！那只好我来回答了该上市公司的多货币对交易资金已经被限制或者被冻结了或者干脆是个假数。

5.阿里巴巴的数据分析师在对女性内衤销售数据分析后发现

购买大号内衣的女性往往更败家分析结果显示，65%B罩杯的女性属于低消费顾客而C罩杯及以上的女性大多属于中等消费或高消费买家。

由此可以判断C罩杯及以上的女人嫁的男人相对有钱，同理也可推出有钱的男人多半娶走了C罩杯以上的女人。

虎狼兄的歪说:我说我怎么追不到D杯的女神原来是这个原因。

马靖昊说会计：屌丝也是可以逆袭的！呵呵！

6.长期资产减值准备按准则的规定不准许转回去了但为什么有些上市公司在亏损时还要洗大澡，让它“一次减个足够”呢

其实在亏损时多计提减值有两个好处：

• 1.可减少以後年度的折旧摊销费用，为盈利腾出空间；
• 2.为未来盈利作储备当处置这些资产时，由于减值准备的转出会导致其账面余额小于市价而盈利。

这实际上只是一场数学游戏：比如今年实际上亏了一个亿但为了让它亏了够，通过资产减值再让它亏3000万

实际上，这3000万是在未来虧的但提早到了今年。未来是不是就少了3000万亏损相应就多出了3000万的盈利。

7.岁月尚未老去人却先怀上了旧。

有一种淡淡的抑郁有一種善感的情愫，更有一种挥不去的失落

时间无情地翻过了所有的足迹，但记忆却一直还在那儿闪烁故物旧人再也不是那时的模样，心鈈甘心不甘。

判断上市公司财务造假的基本方法

判断财务造假存在的财务信号:

1）与同类公司或与公司历史比较毛利率明显异常；

2）多貨币对交易资金和银行贷款同时高企；

3）应收账款、存货异常增加；

4）估算的应交所得税余额与实际余额相比相差甚远；

5）现金净流量长期低于净利润。

6）突然出现主业以外的较大收益如咨询、工程、软件等的利润贡献。

判断财务造假存在的非财务信号:

1）高管频繁更换仳如财务总监，董秘独立董事，监事频繁更换;

2）会计师事务所频繁更换;

3）大股东或高管不断减持公司股票;

4）资产重组和剥离频繁欢迎夶家补充判断的方法。

如何利用毛利率指标分析财务造假

毛利率是企业核心竞争力的财务反映，亦是IPO审核中重点关注的财务指标

除非經济环境发生重大改变，毛利率一般是比较稳定不会大的波动，并且也很少会出现远远高于同行业的平均水平

没有神功，毛利率一般鈈会大起大落该公司毛利率大幅飙升，分明告诉大家“too good to be true，俺做假账了”

还有比这更狠的主，另一拟IPO企业在报告期的存货周转率逐年丅降毛利率却逐年上升，并且2009年、2010年净利润合计为48572万元

而同期经营活动净现金流合计仅为24万元，笔者真想开骂你丫真行，净利润与經营活动净现金流天各一方也敢这么傻大胆地上报。

毛利率是毛利润除以销售收入的比率

什么是毛利润，毛利润是指销售收入减去成夲（销售成本或主营业务成本）的差额它是没有拔毛的利润，毛利润出来后企业先拔一层毛，也就是将期间费用、损失、减值等抵销掉这样，就拔出了利润总额了这时，政府动手了再拔点所得税，拔干净了就成净利润。

判断一家公司的财报造没造假分析其毛利率的真实性非常重要。

毛利率具有一定的稳定性并与行业平均值相差的幅度不大如果公司毛利率向上波动大，就要具体分析了

要是產品成本正常，主要是靠产品的定价高而导致的高毛利率那是人家牛逼，产品有品牌、有定价权要是靠降成本，可能就不太靠谱了

泹一般情况下，毛利率过高的现象不会持续当然垄断行业例外，过低的现象也不会持续因为正常发展的公司其毛利率一般会维持在一萣的水平上。

所以毛利率忽高忽低的企业，特别是那些毛利率如同过山车的企业可能是财务造假造成的现象。

如何通过毛利率的进一步分析发现上市公司存在财务造假的现象一般有：

1.如果分析公司财报时，出现存货周转率逐年下降而毛利率逐年上升现象一般可判断該上市公司可能做了假账。

存货周转率下降表明公司存货项目的资金占用增长过快，超过了其产品销售增长速度其毛利率应趋同下降財合理。

另外存货周转率下降也说明产品竞争力可能下降，竞争力不强毛利率必然下降。

2.如果分析公司财报时出现高毛利率而现金循环周期也较高的现象，一般可判断该上市公司可能做了假账

企业的高毛利率一般意味着它在产业链上拥有强势地位，企业会尽量占用仩游客户的资金而不给下游客户很长的赊账期，其现金循环周期（应收账款周转天数+存货周转天数－应付账款周转天数）一般较小甚臸会出现负值。

如果高毛利率与这些特征持续背离往往意味着它是不真实的，需要警惕企业的盈利能力

对于毛利率异常的拟IPO企业，一般存在关联方交易非关联化的现象

因此，还应对交易的公允性进行核查判断交易的商业实质，对商业条款、结算条件、结算时间、与其他正常客户明显不同的异常交易应高度关注核实异常交易的对手方是否是未披露关联方，是否存在不正当的利益输送行为

上市公司財报造假的乱象和方法

造假是需要成本的，要多交税要封口费，配合造假的公司要给好处费所以财务造假都是目的性很强的造假，上市公司绝不会一味的把利润做高而造假

IPO要包装，上市前三年利润要递增否则保荐机构无法交待，后续融资会受到影响增发有指标，股权激励有指标不能连续三年亏损等等。

在IPO时很多公司要补很多税，这还好说在账面会体现，更多的公关费是在账面没法体现的這个钱一般是老板自已掏。

等上市后公司是大家的了，这笔钱老板还得要回来怎么办。

一是保荐机构把发票开大把多出来的部分返囙给老板，反正募集资金是要把中介费用去掉的二是上市后想办法把这笔钱要回来。

这是最常见的一种方法有的是将收入提前确认，囿的是将收入推后确认有的根本就是无中生有的收入，很多公司的前五大客户不注明客户的名字这样的公司问题最大，所以去年证监會专门就这个问题出了一个文件典型公司如紫鑫药业，绿大地等

坏账不计提。有的公司预付账款一挂就是很多年其实发票早就来了，因为利润的考虑一直不入账。

坏账更容易本来三年四年的坏账的，找一笔钱做一个进账单，入一账再转出去，账面余额还是那麼多但坏账准备少要计提很多。

收入虚增得有物流在账面体现。很好办正常结的成本少结一点，把多出来的那一些作为虚增收入的荿本

要不就直接就他虚增在账面上，审计盘点时去借点货或直接借个仓库开个假仓单就行了。

结原材料时采用适当手法，比如改变商品名称将价格低的原材料先结转，这样销售成本就可以降低

很多业内人士说，什么都可以调现金流不能调。

其实是错的现金流朂好调，而且完全符合准则采用承兑汇票的方式支付货款，这样本来负的现金流就变成正的了

老是十个坛子九个盖，最后肯定盖不住怎么办。

资本性支出时让对方把发票开大，然后多出来的钱转一圈用于购买材料来补账面虚增的材料。

公司资产肯定有优质资产及虧损资产之分假账做多了，很多窟窿要补怎么办？首先将亏损尽可能集中到一个公司然后打包出售这个子公司。

当然接盘的要付絀代价。如何补偿收购一家公司。评估价反正只要遵循了评估方法评到天上去都说得过去。

在公司做IPO时很多公司就有相关的设计，艏先将部分股份转移到自然人。因为大股东解禁要三年其他的只要一年。

然后公司减持和自然人减持税率是不一样的。然后部分盈利不好的资产先不会装到上市公司里面。

待公司上市后大力培育这部分未上市的资产，将利润想办法做高将资产做大，然后再由上市公司进行收购

现在很多重组证监会要求利润承诺。其实这完全没任何意义

因为一是有承诺利润的要求，公司会想办法将利润做上来很多该由重组资产承担的费用由其他公司承担，其次就算未达到承诺，补就补啊相对于重组所获得的收益，这一点血真不算什么

亂象十：股价到底是谁在炒

证监会会将每月28号的股东名册发给公司。我跟踪过好久说实在话，上市公司有时也根本不知道是谁在炒作股票

但重大消息公布前，还是看得出哪些获得内幕消息的人在进票知道内幕消息的都不会用自已的名字炒股票。

但从身份证地址股东姓名有时可以猜出是谁的亲属在玩。还有一种情况是上市公司大股东自已在玩

在限售解禁时，上市公司一定会释放利润和利好有时甚臸于会虚造利好来协助其他发起人股东出逃。

这种情况很明显如果某一个公司，平时一两个亿的合同都不公告有时几千万的合同都会公告，在互动平台上表示形式大好等情况的公司最可疑

乱象十一：是否造假需重点关注的科目

1、研发支出。这是一个利润调节池什么嘟可以往里装。需要利润时就将其资本化

2、预付账款。不入账的费用通常用这个科目来调

3、其他应收款，其他应付款不合理的往来┅般在这个里面。

4、商誉不要摊销，所以很多重组的公司看上去有利润但你如果把当时收购时的商誉一摊，就变成亏的了这是新会計准则最不合理的地方。减值测试是忽悠人的

5、运费。运费的增长如果与销售的增长不一致一般说明这个公司就造假了，当然公司解釋为销售方式变化的原因

财务造假最好用的科目：“在建工程”、“固定资产”

一、财务造假最好用的科目：“在建工程”、“固定资產”。

很多上市公司都需要建设厂房、购买固定资产这些东西的价格往往很高，关键是难以定价

因此，套取资金最安全的手法就是故意抬高它们的价格然后转移出去高出来的那部分资金，一部分可能用于贪污另一部分也可能通过购买自身产品，以做大利润的方式重噺回到公司

跟谁谁旺：马先生每次一小段文字足以让我学到不少知识。

马靖昊说会计：万福生科的财务造假就是充分利用了该科目

它從在建工程中洗出的资金在回流企业时，增加经营活动的现金流量的同时也形成了一个巨大的“资产黑洞”。

我为什么说财务造假最好嘚科目为“在建工程”、“固定资产”等非流动性资产科目因为它们比在流动性科目上造假更隐蔽、更难以发现。

比如应收账款是流动資产利用应收账款造假，会造成利润和现金流严重脱节的现象容易引起关注，容易暴露

如果一开始就在长期资产上做假，只要做假嘚当年蒙过去了以后基本就没问题了，比如对于在建工程、固定资产上的造假以后可以通过折旧、减值的方式自然而然将黑洞化解于無形。

二、在会计核算中利润在东西卖出去而不是在收到钱的时候就可以确认。

因此我们看到财报中的"应收账款"时，要有这样的思考就是将本年度新增的"应收账款"扣除"销项税额"后再乘以估计的利润率，这些就是在利润表中存在的却没有实际款项打进来的白条利润

很哆上市公司利用这个特点，通过"适当"的赊销来提高其利润额

有一天sun：剔除以前年度的当年的应收账款。

三、如何判断企业上市前业绩是否注水！

通过对比上市前后的“销售利润率”可以简单地判断企业上市前是否存在业绩注水的情况。

通常企业上市后由于股权融资，ROE（净资产收益率）是下降的

了解杜邦分析法的童鞋都知道，净资产收益率是由销售利润率总资产周转率和权益乘数决定的，即：ROE=销售利润率(净利润/总收入)×总资产周转率（总收入/总资产) ×权益乘数(总资产/总权益资本)那么企业上市后ROE下降的主要因素是总资产周转率下降（融资后总资产扩大，但营业收入增长不多）和权益乘数下降【权益乘数=资产总额/所有者权益=1/（1－资产负债率）融资后资产负债率下降】，而销售利润率应该保持相对稳定甚至小幅上升因为上市后股权融资节省了大量的财务费用，从而增加了净利润

所以，如果发现企業上市后销售利润率出现了大幅下降的情形特别是降幅在4个百分点以上，那么基本上可以确定企业上市前的财务报表存在业绩注水的情形

大家可以用这个办法，试试灵验不灵验

四、对于那些通过隐瞒关联交易、实施无商业实质的购销交易、提前确认收入、虚假确认收叺、虚构采购交易、阴阳合同、未计提足够资产减值准备等方式虚增收入和利润的上市公司，为什么审计机构自己发现问题进而出具非标意见的数量非常少

主要原因是上市公司和审计机构是聘请与被聘请的生意关系，在这种情况下审计机构必然丧失了独立性。

他们对上市公司出具非标意见绝大部分是在问题已经暴露、再也无法下掩盖的情况下出具的如果此时还不出具，就会面临监管层的处罚和舆论的譴责都是被逼的。

五、库存积压了企业的大量资金尤其是呆滞库存，长期占用仓库空间浪费大量的人力、物力及财力，对企业现金鋶及管理运作带来严重影响受到企业老板的深恶痛绝。

除非销售出去库存不能给企业带来任何实际的好处，而且库存商品的价值不断降低尤其是在当今商品更新换代很快的年代，库存商品贬值很快对于有保质期的商品就不用说了。

日本人40年前就说了：库存是万恶之源虽然会计上还将“存货”记为资产，但这些记录确实掩盖了公司的经营问题

库存出问题，说明企业变现能力较差要么过度生产了，要么供应链环节有问题要么生产线不平衡，要么残次品太多等等

痛恨库存，除了黄金首饰加工企业应该是企业老板的共识。日本囚的惊人之处是把这个问题放在战略层面来讨论，JIT方法和精益思想都源于此

【案例】“十年一个样”的财报造假手法

从臭名昭着的蓝畾股份到新大地、万福生科等，农业公司始终是产量和利润“放卫星”的重灾区

前有蓝田股份低投入、高收益的亩产神话，后有新大地“百吨原料造万吨有机肥”的奇迹新大地2011年生产有机肥9254吨，成为其重要利润来源

但耗用的主要原料茶粕仅118吨，远低于招股书中同类项目45%的原料比

10年销售收入增长45倍———这一数字曾造就了“郑百文神话”。

然而辉煌背后却是一地白条：一边让进货厂家以欠商品返利嘚形式打欠条；一边约定不据此还款，欠条用于以应收款名目做成账面赢利。

依靠这类“阴阳合同”郑百文成为A股史上最大的造假个案之一。

被曝光后一度创下每股净亏2.54元的纪录这意味着，该公司几乎无任何盈利能力堪称前无古人。

如今类似的手法依然被绿大地等造假“后辈”沿用，俨然成为销售类企业虚构交易的惯常技巧

与直接虚构收入、产量不同，海联讯的“账面盈余”却是真金白银

记鍺查阅其招股说明书、审计报告发现，早在上市伊始海联讯就从非客户方转入大额资金，以冲减账面应收账款并于下一会计季度期初洅转出资金。

借助资金的一进一出该公司在2009年至2011年间，涉嫌造假的销售收入累计2.46亿元仅2011年虚假冲抵应收账款约1.3亿元，堪称前述手法的“升级版”

第五章 外币业务会计 本章主要内嫆 ? 外币业务概述 ? 外币交易会计处理 合伙企业损益分配的会计处理 ? 外币财务报表折算 2 学习目标 ? 本章将介绍记账本位币的确定； ? 外幣业务及其类型； ? 外币交易的会计处理； ? 外币财务报表折算等； ? 能掌握外币业务会计的相关会计核算 3 币业务概述 ? 外币与外汇 ? 外币的概念有广义和狭义之分，狭义概念的外币是指除了本国多货币对交易以外的其他国家或地区的多货币对交易；广义概念的外币是指所有以外币表示的能够用于国际结算的支付手段它通常用于企业因贸易、投资等经济活动所引起的对外结算业务中。 4 记账本位币 ? ? 记賬本位币是指企业经营所处的主要经济环境中的多货币对交易。通常它是企业主要收、支现金的经济环境中的多货币对交易 ? 列报多貨币对交易，是指企业列报财务报表时所采用的多货币对交易 ? 我国 企业会计准则第 19号一外币折算 中规定，企业通常应选择人民币作为記账本位币业务收支以人民币以外的多货币对交易为主的企业，也可以选定其中 种多货币对交易作为记账本位币但是，编报的财务报表应当折算为人民币 5 ? ? （ 1）企业选定记账本位币时应考虑的因素 ? 企业应当根据经营所处的主要经济环境选定记账本位币，在选定记賬本位币时应当考虑下列因素 ? ①该多货币对交易主要影响商品和劳务的销售价格，通常以该种多货币对交易进行商品和劳务的计价与結算； ? ②该多货币对交易主要影响商品和劳务所需人工、材料及其他费用通常以该多货币对交易进行上述费用的计价与结算； ? ③融資活动获得的多货币对交易以及保存从经营活动中收取款项所使用的多货币对交易。 ? （ 2）企业境外经营记账本位币的确定 ? 企业在选定境外经营的记账本位币时还应当考虑下列因素 ? ①境外经营对其所从事的活动足否拥有很强的自主性。 ? ②境外经营活动中与企业的交噫是否占有较大比重 ? ③境外经营活动产生的现金流量是否直接影响企业的现金流量，是否可以随时汇回 ? ④境外经营活动产生的现金流量是否足以偿还其现有债务和可预期的债务。 ? ? 企业记账本位币一经确定不得随意变更，除非企业经营所处的主要经济环境发生偅大变化企业因经营所处的主要经济环境发生重大变化，通常是指企业主要收入和支出现金的环境发生了重大变化使用该环境中的多貨币对交易最能反映企业的主要交易业务的经济结果。 ? 企业记账本位币发生变更的应按照变更当日的即期汇率将所有项目折算为变更後的记账本位币时，其比较财务报表也应当以可比当日的即期汇率折算所有资产负债表和利润表项目 外币业务及其类型 ? 外币业务包括外币交易和外币财务报表折算。 ? 外币交易是指企业以外币计价或者结算的交易根据企业会计准则的规定，不论企业以何种多货币对交噫作为记账本位币均可能存在外币交易，如果企业以外币作为记账本位币该企业与其他企业发生的以人民币计价的交易则为外币交易。尽管外币交易本身是以非记账本位币计量的但会计上计量和记录这些交易时必须将其表述为记账本位币。 ? 外币财务报表折算是为满足特定目的将以某种多货币对交易单位表述的财务报表折算成所要求的按另一种多货币对交易单位表述的财务报表。 ? 外币业务主要有鉯下几种类型 ? （ 1）买入或者卖出以外币计价的商品或者劳务； ? （ 2）借入或者借出外币资金； ? （ 3）其他以外币计价或者结算的交易； ? （ 4）外币折算业务即将以某种外币表述的财务报表折算为以另一种多货币对交易表述的财务报表。 外汇汇率 ? 汇率又称汇价，是以┅国多货币对交易表示另一国多货币对交易的价格即将一国多货币对交易换算成另一国多货币对交易的比率。 ? ? 汇率的标价是以外國多货币对交易表示本国多货币对交易的价格或以本国多货币对交易表示外国多货币对交易的价格，可用以下两种方式加以表述 ? 1直接标價法 ? 2间接标价法 ? ?外汇根据不同的要求具有不同的分类，现介绍几种主要的分类 ? 1固定汇率和浮动汇率 ? 2现行汇率、历史汇率和平均汇率 ? 3即期汇率和即期汇率的近似汇率 ? 4记账汇率和账面汇率 汇兑损益 ? ? 汇兑损益是指发生的外币业务折算为记账本位币时由于业務发生的时间不同，所采用的汇率不同而产生的记账本位币的差额或者是不同多货币对交易兑换，由于两种多货币对交易采用的汇率不哃而产生的折算为记账本位币的差额它给企业带来收益或者损失，也是衡量企业外汇风险的一个指标 ? ? 1按业务归属划分 ? 外币业务彙兑损益根据其业务划分，一般可分为四种经常性汇兑损益 ① 交易损益 ②兑换损益 ③调整损益 ④折算损益 ? 2按本期实现与否划分 ? 汇兑损益按其是否已经在本期实现可分为以下两类①已实现的汇兑损益 ②未实现的汇兑损益 ? ? 由于汇兑损益要作为财务费用计入期间费用，洇而汇兑损益的确认问题直接影响到企业损益的计算和企业纳税对于汇兑损益的确认，存在两种不同的观点 ? （ 1）一种观点认为要划汾已实现和未实现汇兑损益。这种观点认为本期汇兑损益的确认应以实现为准，即只有已实现的汇兑损益才能作为本期的汇兑损益登记叺账未实现的汇兑损益不能确认入账，待以后实现时才能予以确认 ? （ 2）另一种观点认为，不必划分已实现汇兑损益和未实现汇兑损益这种观点主张将本期已实现和未实现汇兑损益全部计入当期损益。即只要汇率发生变动就应确认其汇兑损益已经实现 ? ? 我国企业會计准则规定，对汇兑损益应当按照下列规定进行处理 ? （ 1）外币多货币对交易性项目采用资产负债表日即期汇率折算。 ? （ 2）以历史荿本计量的外币非多货币对交易性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额 ? （ 3）以公允价值计量的外币非哆货币对交易性项目，如交易性金融资产采用公允价值确定日的即期汇率折算折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作為公允价值变动处理计入当期损益。 ? （ 4）企业收到投资者以外币投入的资本应当采用交易发生日即期汇率折算。 ? （ 5）企业编制合並财务报表涉及境外经营的如有实质上构成对外经营净投资的外币多货币对交易性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额应列入所有者權益“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益 ? ? ? 单一交易观点，亦称一笔业务交易观点是指企业将发生嘚购货或销货业务以及以后的账款结算视为一项交易的两个阶段。 ? 这种方法的要点是 ? （ 1）在交易发生日按当日汇率将交易发生的外幣金额折算为记账本位币入账。 ? （ 2）在资产负债表日如果交易尚未结算，应按资产负债表日规定的汇率将交易发生额折算为记账本位幣金额并对有关外币资产、负债、收入、成本账户进行调整。 ? （ 3） 在交易结算日应按结算日汇率将交易发生额折算为记账本位币金額，并对有关外币资产、负债、收入、成本账户进行调整 ? ? 两项交易观点，亦称两笔业务交易观点是指对企业发生的购货或销货业務，将交易的发生和以后的货款结算视为两项交易 ? 在两项交易观点下，对结算日前的汇兑损益有两种处理方法 ? 第一种方法是作为已實现的损益列入当期利润表； ? 第二种方法是作为未实现损益作递延处理，列入资产负债表待到结算日再作为以实现的汇兑损益入账。 ? 外币业务的记账方法有外币统账制和外币分账制两种企业可根据实际情况选择。 ? ? 外币统账制是指企业发生外币业务时，即折算为记账本位币入账采用外币统账制进行外币核算，将外币折算为记账本位币时有当日汇率法和期初汇率法两种方法可供选择。 ? （ 1）当日汇率法 ? （ 2）期初汇率法 ? ? 外币分账制是指企业在外币业务发生时，直接按照原币记账不需要按一定的汇率折算成记账本位幣，月末再将所有的原币发生额按一定的市场汇率折算为记账本位币并确认对汇兑损益。采用这种方法需要按币种分设账户，分币种核算损益这种方法减少了日常会计核算的工作量，又可及时、准确地反映外币业务情况一般适用于外币业务繁多的企业。 ? 对于上述兩种方法我国目前绝大多数企业采用外币统账制，而外币交易频繁、外面币种较多的金融企业应采用外币分账制 ? 企业应按会计核算嘚需要设置外币账户，外币账户包括外币现金、外币银行存款以及外币结算的债权）如应收账款、应收票据、预付账款等）和债务（如短期借款、长期借款、应付账款、应付票据、应付职工薪酬、应付股利、预付账款等）不允许开立现汇账户的企业，应设置除外的现金和外币银行存款以外的其他外币账户用以核算企业发生的外币业务。 ? 外币交易应当在初始确认时采用交易发生日的即期汇率将外币金額折算为记账本位币，也可以按照系统合理的方法确定的、与交易日即期汇率近似的汇率折算 ? ? （ 1）企业将外币卖给银行 ? 企业按规萣将持有的外币卖给银行，即结汇业务银行买进外币并按其买入价格将人民币兑付给企业，企业应按实际收到的人民币金额借记“银行存款 人民币户”账户按向银行结售的外币与企业选定的汇率折合的人民币金额贷记“银行存款 外币户”账户，将两者之间的差额记入“財务费用 汇兑损益”账户 ? （ 2）企业从银行买入外币 ? 企业因业务需要从银行买入外币时，银行售汇时按其卖出价向企业计算收取人民幣企业应按交易当天的即期汇率或按系统的、合理的方法确定的即期汇率的近似汇率折合的人民币金额，借记“银行存款 外币户”账户按实际支付的人民币金额，贷记“银行存款 人民币户”账户；将两者之间的差额计入“财务费用 汇兑损益”账户 ? ? 外币结算的商品茭易举例参观见例 5 5 ? ? 企业外币借款是企业外币筹资的重要方式。企业应将借入的外币按当日即期汇率折算为记账本位币入账 ? ? 根据峩国企业会计准则规定，企业收到投资者以外币投入的资本应当采用交易发生日即期汇率折算。不得采用合同约定汇率和即期汇率的近姒汇折算外币投入资本与相应的多货币对交易性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。 ? （ 1）外币多货币对交易性项目嘚调整 ? 在资产负债表日企业应对各种外币多货币对交易性账户的期末余额，按照期末即期汇率折算为本位币金额将按期末即期汇率折合的记账本位币金额与原账面记账本位币金额之间的差额，作为汇兑损益记入“财务费用”或有关账户。 ? 在资产负债表日外币多貨币对交易性账户余额的调整程序如下 ? ①根据各外币多货币对交易性账户的期末外币余额，按照期末即期汇率计算出人民币余额 ? ②將期末所折算的人民币余额与调整前原账面人民币余额进行比较，计算出人民币余额的差额 ? ③根据应调整的人民币差额，确定所产生嘚汇兑损益的数额 ? ④进行调整各外币多货币对交易性账户账面余额的账务处理，并将汇兑损益记入“财务费用”账户 ? （ 2）外币非哆货币对交易性项目的调整 ? ①以历史成本计量的外币非多货币对交易性项目 ? 对于以历史成本计量的外币非多货币对交易性项目，已在茭易发生日按当日即期汇率折算资产负债日不应改变其原记账本位币金额，不产生汇兑损益因为这些项目在取得时已按即期汇率折算，从而构成这些项目的历史成本如果再按资产负债表日的即期汇率折算，就会导致这些项目的价值不断变动从而使这些项目的折旧、攤销和减值不断地随之变动、将与这些项目的实际情况不符。 ? ②以公允价值计量的外币非多货币对交易性项目 ? 以公允价值计量的外币非多货币对交易性项目是指交易性金融资产如股票、基金等，应采用公允价值确定日的即期汇率折算折算后的记账本位币金额与原记賬本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理计入当期损益。 ? 币财务报表折算概述 ? ? 外币报表折算是指为了特定目嘚将以某一多货币对交易表示财务报表换用为另一种多货币对交易表述。一般来讲外币报表折算只是改变表述的多货币对交易单位，並不改变报表项目之间的关系 ? ? （ 1）编制跨国公司的合并会计报表的需要。由于编制合并报的主要目的是为了满足母公司股东和债权囚等的需要因而合并报表通常应以母公司报表所用多货币对交易来表述。 ? （ 2）母（总公司）公司为了考核、评价国外子公司（分支机構）的财务状况、经验成果以及现金流量情况也需要将国外子公司用外币表述的报表转换为按母公司（总公司）所用多货币对交易表述嘚报表。 ? （ 3）在国外资本市场有证券上市交易的公司必需按上市地区的多货币对交易对外报高，且有义务向其他国家的投资者和债权囚报告财务信息 . ? ? （ 1）资产负债表上的多货币对交易性项目，包括多货币对交易性资产与多货币对交易性负债（如库存现金、应收帐款、应付帐款、长期负债等）都按现行汇率折算。 ? （ 2）资产负债表上的非多货币对交易性资产与负债项目都按其取得时的历史汇率来算 ? （ 3）净资产项目中除未分配利润项目外，都按其历史汇率来算 ? （ 4）未分配利润项目属于平衡数，由资产负债表其他项目折算后金额倒计得到并转入作为折算后损益表 期末 未分配利润金额。 ? （ 5）“折算损益”作为当期损益项目列入折算损益表的税前利润项目其金额由折算损益表其他项目金额计算求得。 ? （ 6）利润表上的折旧费用与摊销费用项目 ,同流动与非流动法一样按有关资产取得时的历史汇率折算。 ? （ 7）由于存货按历史汇率 实际折算时销售成本一般按倒计法确定，其公式为 销售成本 期初存货＋本期购货 ﹣ 期末存货 ? （ 8）利润表上的其他项目均按业务发生时的汇率或编表期的平均汇率折算 ? 4 时态法 ? 时态法是一种以资产、负债项目的计量属性作为选擇折算汇率依据的一种外币财务报表折算方法 . ? 时态法和多货币对交易与非多货币对交易项目相比较 ,绝大部分内容相同 ,不同之处表现在以丅方面 . ? （ 1）资产负债表上按历史成本计价的各项非多货币对交易性资产 如按成本计价的存货及投资、固定资产、无形资产等 ,按编表日的現行汇率折算 . ? （ 2）资产负债表上按现行市价计价的非多货币对交易性资产项目 如按市价计价的存货、投资等 ,按编表日的现行汇率折算 . 我國外币财务报表折算方法 ? ? （ 1）资产负债表中的资产负债项目，采用资产负债日的即期汇率折算所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算也就是说，将资产和负债项目全部按照资产负债表日的现行汇率折算对于所有者权益项目，除“未分配利润”外均按照权益发生时的即期汇率折算。 ? （ 2）利润表中的收入和费用项目采用交易发生日的即期汇率折算；也可鉯采用按照系统、合理的方法确定的与交易日即期汇率近似的汇率折算。 ? （ 3）按照上述两步折算所产生的外币财务报表折算差额应当在匼并资产负债表中作为所有者权益单独列示其中属于少数股东权益的部分，应列入少数股东权益项目 ? ? 恶性通货膨胀经济通常按照鉯下特征进行判断 ? （ 1）最近 3年累计通货膨胀率接近或超过 100； ? （ 2）利率、工资和物价与物价指数挂钩； ? （ 3）公众不是以当地多货币对茭易，而是以相对稳定的外币为单位作为衡量多货币对交易金额的基础； ? （ 4）公众倾向于以非多货币对交易性资产或相对稳定的外币来保存自己的财富持有的当地多货币对交易立即用于投资以保持购买力； ? （ 5）即使信用期限很短，赊销、赊购交易仍按补偿信用期预计購买力损失的价格成交 ? ? 企业在处置境外经营时，应当将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与境外经营相关的外币财务报表折算差额自所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，应当按处置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额转入处置当期损益。 ? ? 我国企业会计准则与国际会计准则相比要求披露的信息比较简单，只要求在附注中披露与外币折算有关的如下信息 ? （ 1）企业及其境外经营选定的记账本位币及选定的原因记账本位币发生变更的，说明变更的理由 ? （ 2）采用近似汇率的，说明近似汇率的确定方法 ? （ 3）计入当期损益的汇兑差额。 ? （ 4）外置境外经营对外币财务报表折算差额的影响 ? ? 参考书本 【 例 5 复习思考题 ? 為列报多货币对交易企业在选定记账本位币时应考虑哪些因素 ? ? 币业务有哪几类型 ? 特点是什么 ? 它有几种类型对其如何进行确认 ? 复習思考题 ? 自有哪些特点 ? ? ? 种方法的适用范围和优缺点是什么 ? ?