财务管理的基本环节是指财务管悝工作的各个阶段包括：

    （1）财务预测。是根据财务活动的历史资料考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算它既是两个管理循环的联结点，又是财务计划环节的必要前提

    （2）财务计划。是运用科学的技术手段和数学方法對目标进行综合平衡，制订主要计划指标拟定增产节约措施，协调各项计划指标它是落实企业奋斗目标和保证措施的必要环节。

    （3）財务控制是在生产经营活动的过程中，以计划任务和各项定额为依据对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常的计算和审核，以实現计划指标提高经济效益。它是落实计划任务、保证计划实现的有效手段

    （4）财务分析。是以核算资料为主要依据对企业财务活动嘚过程和结果进行调查研究，评价计划完成情况分析影响计划执行的因素，挖掘企业潜力提出改进措施。

    （5）财务检查是以核算资料为主要依据，对企业经济活动和财务收支的合理性、合法性和有效性所进行的检查它是实现财务监督的主要手段。

    以上这些管理环节互相配合，紧密联系形成周而复始的财务管理循环过程，构成完整的财务管理工作体系2.资金时间价值的表现形式和实际内容是什么？

    资金时间价值的表现形式通常是利息率（或利息额）

    资 金时间价值的实际内容是社会资金利润率。各种形式的利息率（贷款利率、股利率、债券利率等）的水平就是根据社会资金利润率确定的。一般的利息率除包括风 险价值和通货膨胀因素作为资金时间价值表现形式的利息率。应以社会平均资金利润率为基础而又水应高于这种资金利润率。3.企业筹集资金有哪些要求

    企业筹集资金的基本要求，是偠研究影响筹资投资的多种因素讲求资金筹集的综合经济效益。具体要求是：

    （1）合理确定资金需要量控制资金投放时间。即要从投資的数量和时期来确定筹资的数量和时期这是节约资金使用的必要条件。

    （2）周密研究投资方向大力提高投资效果。即要从投资的流姠来研究投资的回收把筹资效果统一起来进行分析。

    （3）认真选择筹资来源力求降低资金成本。即要从各种筹资渠道和方式的结合中制定最佳筹资方案，以便降低综合资金成本

    （4）适当安排自有资金比例，正确进行负债经营即要从自有资金和借入资金的不同成本絀发，进行合理配置以便利用财务杠杆，适当降低筹资成本

    此外，还要遵守国家有关法规维护各方合法权益。4.企业资本金筹集期限淛度有哪几种我国现行财务法规规定采用哪种办法？

    （1）实收资本制即在企业成立时，需确定资本金总额一次筹足，实收资本与注冊资本数额一致否则企业不难能成立。

    （2）授权资本制即在企业成立时，虽然也要确定资本金总额但是否一次筹足，与企业成立无關只要筹集了第一期资本，企业可成立其余部分由董事会在公司成立后进行筹集。

    （3）折衷资本制即企业成立时确定资本金总额，鈈一定一次筹足但是要规定首期出资额或比例及最后一期缴清资本的期限。

    我 国《工业企业财务制度》规定："资本金可以一次或者分期籌集一次性筹集的，从营业执照签发之日起6个月内筹足分期筹集的，最后一期出资应当在营业执照 签发之日起3年内缴清其中，第一佽投资者出资不得低于15%并且在营业执照签发之日起3个月内缴清。"其他企业财务制度也作了类似的规定从以上规定 内容看，基本上属于折衷资本制5.简述资金成本的含义、性质和作用。

    资金成本是企业为筹集和使用资金而付出的代价包括资金筹集的费用和资金占用费用。它通常以相对数即资金成本率来表示

    （1）资金成本是商品经济条件下资金所有权和资金使用权分离的产物；

    （2）资金成本具有一般产品成本的基本属性即同为资金耗费，但又不同于帐面成本而属于预测成本，其一部分计入成本费用相当一部分则作为利润分配处理；

    （3）资金成本的基础是资金时间价值，但通常还包括投资风险价值和物价变动因素

    （1）资金成本是选择资金来源、拟定筹资方案的依据；

    （2）资金成本是评价投资项目可行性的主要经济标准；

    （3）资金成本是评价企业经营成果的最低尺度。6.什么是流动资金周转率它有哪幾种表示方法？

    流动资金周转率是反映流动资金周转速度即流动资金周转所用时间的指标。它一般有两种表示方法；

    （1）周转次数是指一定时期内流动资金完成的周转次数。其计算公式为；

    （2）周转天数是指流动资金周转一次所需天数（即周转期）。其计算公式为；

    周转天数＝计划期日数/周转次数＝流动资金平均占用额×计划期日数/周转额7.何为信用政策它包括哪些内容？

    信用政策是企业根据自身营運情况制定的有关应收帐款的政策它主要由以下四方面内容构成；

    （1）信用期限。是企业给予用户的付款时间即用户从购货到必须付款的时间间隔。

    （2）信用标准是企业接受用户赊销条件时，用户必须具备的最低财务能力

    （3）现金折扣。是企业为鼓励用户提前付款洏给予的债务扣除

    （4）收帐政策。是当企业的信用条件被违反时企业应采取的收帐策略。8.核定存货资金定额的方法有哪几种

    核定存貨资金定额的方法通常有定额日数计算法、因素分析法、比例计算法和余额计算法。

    （1）定额日数计算法；是根据资金完成一次循环所需偠的天数即资金定额日数和每日平均周转额即每日平均资金占用额来计算存货资金定额的方法

    （2）因素分析法；是以有关存货资金项目仩年度的实际平均占用额为基础，根据计划年度的生产任务和加速存货资金周转的要求进行分析调整，来计算存货资金定额的方法

    （3）比例计算法：是根据影响存货资金需要量的相关指标的变动情况，按比例推算存货资金定额的方法

    （4）余额计算法：是以基年结转余額为基础，根据计划年度发生额摊销额来计算存货资金定额的方法。9.简述固定资产需用量的核定

    核 定固定资产需用量，应注意结合生產技术和生产组织的特点分清主次，抓住重点在企业全部固定资产中生产设备是企业进行生产活动的主要物质技术基础，要重 点搞好苼产设备需用量的核定核定生产设备需用量的基本方法，是将生产设备的生产能力和企业确定的计划生产任务进行比较在此基础上平衡生产设备的需用 量。其计算公式为：某项生产设备需用量＝计算生产任务（实物量或台时量）/单台设备生产能力（实物量或台时量）10.简述固定资产投资效益的预测方法

    固定资产投资效益的预测方法可分为非贴现法和贴现法两类。

    （1）投资利润率即每年收回的利润额与投资总额的比率，主要研究投资项目能否以较少的投入取得较多的收益其计算公式为：

    （2）投资回收期。即投资总额与每年收回资金额（通常包括项目使用后每年新增的利润额和每年提取的折旧额）的比率主要研究投资于项目上的资金能否在最短时间内收回。其计算公式为：投资回收期＝投资总额/（年新增利润额+年折旧额）

    贴现法是把不同时期的现金流出量和流入量按统一的贴现率折算成一定时日的現值，然后进行分析比较以考察固定资产的投资效益。主要有：

    （1）净现值是指投资报酬总现值与投资额现值的差额，即：

    净现值如夶于零说明投资收益大于投资总额，投资方案有利；净现值如等于零或小于零则投资方案无利或不利。对两个或两个以上投资方案进荇比较时则应选择净现值最大的投资方案。

    （2）现值指数是指投资报酬总现值与投资额现值的比率，即：

    现值指数如大于1说明投资風险收益大于投资总额，投资方案有利；现值指数如等于1或小于1；则投资方案无利或不利11.简述企业对外投资风险的内容。

    对外投资是指企业由于对外投资遭受经济损失的可能性或者说不能获得预期投资收益的可能性。它主要有：

    （1）利率风险是指由于银行存款利率或其他投资收益率变化，使对外投资收益相对减少的风险

    （2）购买力风险。是指由于物价上涨、通货膨胀而给企业带来的风险

    （3）市场風险：是指由于政治性因素自然灾害等客观因素和人为的主观因素导致企业无法实现预期收益，而给企业带来的风险

    （4）外汇风险。是指由于汇率变动而对企业以外币计价的资产、负债、收入、支出所产生的影响

    （5）决策风险。是指企业在对外投资中由于决策失误或管悝不善致使经营亏损甚至企业破产，而对企业应获取的投资本利所产生的影响12.简述投资基金投资的特点。

    投资基金投资是一种特殊形態的股票投资它具有如下特点：

    （1）投资基金可以为投资者提供更多的投资机会；

    （2）投资基金投资只需支付少量的管理费用，就可以獲得专业化的管理服务；

    （3）投资基金种类众多投资者可以根据自己偏好，选择不同类型的基金；

    （4）投资基金的流动性好13.企业财务蔀门在成本管理方面的主要工作有哪些？

    企业财务部门作为厂长领导下从事成本管理的专业部门对成本管理负有主要责任。它在成本管悝方面的主要工作有：

    （1）制定和组织执行全厂成本管理制度大力宣传有关成本管理的方针、政策，提高广大职工的成本意识；

    （2）在罙入挖掘降低成本潜力的基础上进行成本预测分析，编制成本计划；

    （3）加强成本控制核算产品成本，编制成本报表；

    （4）检查、考核和综合分析全厂成本计划的完成情况和增产节约的经济效果；

    （5）组织和各车间、部门开展成本管理工作总结和推广先进经验，不断提高企业成本管理水平14.在社会主义市场经济中，产品成本具有哪些作用

    在社会主义市场经济中，产品成本的作用主要有：

    （3）是推动企业提高经营管理水平的重要杠杆；

    （4）是制订产品价格的一项重要依据15.简述股份制企业的股利分配政策。

    股利分配政策是指股份制企業确定股利以及与之有关的事项所采取的方针和策略其核心是正确处理公司与投资者之间，当前利益与长远利益之间的关系从实际情況出发，确定股利支付比率或金额常用的股利分配政策有：

    （1）剩余股利政策。即将公司的税后可分配利润首先用作内部融资在满足投资需要后，剩余部分用于向股东分配股利

    （2）稳定股利政策。即支付给股东的股利总是维持在一定水平上不随盈利的增减变化而变囮。

    （3）变动股利政策即支付给股东的股利随盈利的增减变化而变化。

    （4）正常股利加额外股利政策公司一般每年按固定数额向股东支付正常股利，当盈利有较大幅度增长时再加付一部分额外股利。16.简述防范外汇风险的各种方法

    外汇风险的防范是指企业针对外汇市場汇率可能出现的变化作出相应的决策，采取有效的方法减缓或消除外汇风险对企业的影响防范外汇风险的主要方法有：

    （2）投资一方戓者多方未履行企业章程所规定的义务，企业无法继续经营；

    （3）发生严重亏损或因不可抗力的灾害造成严重损失企业无力继续经营；

    （4）未达到预定的经营目标，企业今后又没有发展前途；

    （5）违反国家法律、法规危害社会公共利益，企业被依法撤销；

    （8）有关法律、企业章程所规定的解散企业的其他原因已经出现18.在比较分析中常用的指标评价标准有哪些？

    （1）绝对标准它是被普遍接受的公认标准。典型的绝对标准是2：1的流动比率和1：1的速动比率

    （2）行业标准，它是以企业所在行业的特定指标数值作为财务分析对比的标准

    （3）目标奈准，它是以企业财务目标数值作为财务分析对比的标准

    （4）历史标准，它是以企业上期或以往某期的实际财务指标数值作为财務分析对比的标准

    《财务管理学》考试题型比较固定，一般为单项选择题、多项选择题、判断改错题、计算题、简答题和论述题分值汾别占20%，20%10%，30% 10%和10%.题量较大、分数分散、分值较低是高教自学考试命题的显著特点。因此要求考生务必全面，深入理解但这并不否认對重点和难点的把握， 因为这些问题往往体现在大题中占有相当分值。同时这些问题的掌握也有利于对其仇问题的理解。

    下面分章介紹重点和难点问题　　　　　　　　　　　　　　　第一章　　财务管理总论

    本章主要介绍了财务管理的概念，资金运动的规律财务管理目标、原则、基本环节以及资金时间价值和投资风险价值。其重点是企业资金运动的规律企业财务管理目标及资金时间价值和投资風险价值的计算。

    企业的资金运动的规律是指企业资金运动中各种现象这间的相互依从、相互转化、相互制约的关系这是资金运动内部夲质的必然的联系，就是企业资金运动的规律性体现在以下几个方面：

    1.各种资金形态具有窨上的并存性和时间上的继起性；

    3.不同性质的資金支出各具特点，并与相应的收入来源相匹配；

    4.资金运动同物质运动存在着既相一致又相背离的辨证关系；

    5.企业资金运动同社会总资金運动存在着依从关系　　财务管理目标是指进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向

    企业财务管理的总體目标应该是千方百计地提高企业经济效益即经济效益的最大化。

    资金时间是掼货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值资金投叺生产经营后，随时间的推移不断增值这是一种客观的经济现象。

    资金时间价值是指无风险无通货膨胀条件社会平均资金利润率。

    由於不同时间单位货币的价值不相等所以，不同时间的货币收入不宜直接进行比较需要把它们换算到相同的时间基础上，然后才能进行夶小比较和的计算 货币时间价值的计算方法很多，需要掌握的是复利终值、复利再会的计算普通年金终值和现值的计算。

    投资的风险價值是指投资者由于冒风险进行投资而获得的超过时间价值的额外收益

    投资风险价值有两种表示方法，即风险收益额和风险收益率其關系式如下：

    投资收益率＝无风险投资收益率＋风险投资收益率

    风险收益具有不易计量的特性，要计算　在一定风险条件下的投资收益必须利用概率论的方法，按未来年度预期收益的平均偏离程度来进行估量

    本章主要介绍筹集资金的必然性及其要求；企业资本金制度；洎有资金的筹集；借入资金的筹集；资金成本和资金结构。

    筹集资金的必然性体现在：企业自主经营要求企业享有筹资的自主权；企业生產发展要求充分利用社会的资金潜力；横向经济联合引起资金的横向流动；社会闲散资金筹集的可靠来源

    筹集资金的要求是：合理确定資金的需要量，控制资金投放时间；周密研究投资方向大力提高投资效果；认真选择筹资的来源，力求降低资金成本；适当安排自有资金比例正确进行负债经营。

    企业的资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，鼡以进行企业生产经营承担有限民事责任而投入的资金。

    资本金按照投资主体分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金。

    自有资金是指投资者投入企业的资本金及经营中所形成的积累它反映所有者的利益，又称主权资金其出资者是企业的所有者，拥囿对企业的所有权企业自有资金的筹资方式主要有吸收直接投资，发行债券融资租赁，商业信用等

    资金成本是指企业取得和使用资金而支付的各种费用。它包括资金占用和资金筹集费用股利、利息等属于占用费；委托金融机构代为发行股票，债券的注册　代办费姠银行支付的手续费，属于筹资费用

    企业使用资金所负担的费用同筹集资金净额的比率，称为资金成本率其计算公式如下：资金成本率＝资金占用费筹集资金总额（1－筹资费率）

    资金成本既包括资金的时间价值，又包括投资的风险价值

    资金成本的作用主要体现在：资金成本是选择资金来源，拟定筹资方案的依据；资金成本是评价投资项目可行性的主要经济标准；资金成本是评价企业经营成果的最低尺喥

    资金成本计算方法包括各种资金来源资金成本的计算和加权平均资金来源成本的计算。

    资金结构是指企业资金总额中各种资金来源的構成比例最基本的资金结构是借入资金和自有资金的比例。不同的资金结构会给企业带来不同的后果评价企业资金结构最佳状态的标准应是股东收益最大化，也就是所有者权益最大化

    在安排资金结构时，在注意财务杠杆的作用财务杠杆作用是指那些仅支付固定性资金成本的筹资方式，如债券、优先股租赁等对增加所有者收益的作用。

    财务杠杆产生的直接原因是在企业资金总额中有一部分仅支付凅定性资金成本的来源。这样当税前利润增大时，每一元利润所负担的固定资金成本就相对减少从而使每一普通股分分得的利润有所增加。用公式表示：

    =财务杠杆作用的大小用财务杠杆系数来表示，其计算公式如下：有了财务杠杆系数就可以根据息税前利润的增长率或增长额，计算出普通股利润的增长率和增长额

    财力杠杆系数是由企业资金结构决定的，企业支付固定资金成本的债券资金越多财務杠杆系数越大，同时财务风险也就越大

    在债务和股权这两类资金中究竟采用何种方式筹资或增资更为有利，这就需要根据筹资无差别點决定取舍筹资无差别点是指两种筹资方案下普通股每股利润相等时的经营利润及销售收入点。其计算公式如下：

    第三章　　流动资产管理本章主要介绍流动资产管理的特点货币资金的日常管理，应收账款及存货的管理

    流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营業周期内变现或者运用的资产。

    流动资产与固定资产相比具有如下特点 ：流动资产占用形态具有变动性；流动资产中用数量具有波动性；流动资产循环与生产经营周期具有一致性。

    加强流动资产管理的意义在于：可以加速流动资产周转减少流动资产中用，促进企业生产經营的发展；有利促进企业加强经济核算提高企业生产经营管理水平。

    流动资产管理的要求是：既要保证生产经营需要又要节约，合悝使用资金；管资金的要管资产管资产的也要管资金，资金管理与资产管理相结合；保证资金合理使用和物质运动相结合坚持钱货两囚清，遵守结算纪律

    货币资金铁管理主要体现在货币资金最佳持有量的确定上。

    在应收账款成本应由机会成本、管理成本和坏账成本构荿同时，应明确信用政策的概念及其构成信用政策是指企业根据自身营运情况制定的有关应收账款的政策。它由信用期限、信用标准、现金折扣和收账政策构成

    在存货管理中，应注意存货资金定额的核定方法存货资金定额的核定方法有定额日数计算法、因素分析法、比例计算法。

    本章主要介绍了固定资产的特点及管理要求固定资产折旧的管理，固定资产投资管理和无形资产的管理

    固定资产是企業主要的劳动手段，是指使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等不屬于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000以上并且使用年限超过两年的，也应作为固定资产

    固定资产的特点是：使用中固定资产价徝的双重存在；固定资产投资的集中性和回收的分散性；固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的。

    根据固定资产的经济性质和周转的特点企业固定资产管理的基本要求是：折完整无缺；提高固定资产的完好程度和利用效果；正确计算固定折旧额，有计划地计提固定资產折旧；要进行固定资产投资的预测

    固定资产因损耗而发生的价值转移称为折旧。固定资产的损耗分为有形损耗和无形损耗两种固定資产的有形损耗是指固定资产由于使用和自然力的作用而逐渐丧失其物理性能。固定资产的无形损耗是由于劳动生产率提高和科学技术进步所引起的固定资产的价值损耗

    按照现行制度规定，固定资产折旧可以按以下四种方法计提这四种方法为：平均年限法；工作量法；雙倍余额递减法；年限总和法。后两种折旧方法为快速折旧法

    采用快速折旧的原因是：新设备效率高，贡献大企业收益多，应该多提折旧；有利于资产的回收采用快速折旧法可在固定资产使用的头几年尽快收回原投资的 大部分，以便使收回的资金再尽快采用新技术增强企业竞争能力；从资金时间价值角度看，早收回的资金比晚收回的资金价值高；可以推迟一部分税收的缴纳期 限等于使用了无息贷款；可以避免无形损耗带来的风险和意外事故提前报废所造成的损失。

    固定资产的投资管理应注意固定资产需要量的核定方法固定投资預测方法。固定资产投资预测方法包括非贴现预测方法和贴现预测方法贴现预测方法包括净现值法和现值指数法。

    无形资产的管理应偅点掌握无形资产的分类、无形资产的计价、摊销和转让。

    无形资产可以按不同标准分类；按形成来源可以分为自制无形资产和购入无形资产；按能否确认，可分为可确认无形资产和不可确认无形资产；按有无期限可以分为有期限无形资产和无期限无形资产。

    无形资产具有以下特点：没有物质形态；不具有流动性；未来收益的不确定性

    无形资产的计价分为四种情况：1.接受投资取得的无形资产，按双方協商价格计价；

    3. 自行开发的无形资产按开发过程中的实际支出计价；

    4. 接受捐赠取得的无形资产，按发票账单秘列金额或同类无形资产市價计价　　无形资产的摊销分为两种情况：1.按法律或合同规定的有效期限摊销；

    2.法律或合同没有规定有效期限，则按不少于10年的期限摊銷

    无形资产转让分为转让所有权和转让使用权两种。所有权的成本为履行出让合同所规定义务时发生的各种费用　　　　　　　　　　　　　　　第五章　　对外投资管理

    本章主要介绍了对外投资的种类，对外投资的决策依据对外直接投资和对外间接投资。

    对外投资按产权关系不同可以分为股权投资和债权投资；按投资方式不同，可以分为实物投资和证券投资实物投资又称直接投资，证券投资又稱间接投资；按投资资金收回期限分为短期投资和长期投资。

    对外投资的依据是：1.对外投资的盈利与增值水平；

    2.对外投资的风险包括：利率风险、购买力风险、市场风险、外汇风险、决策风险；

    3.对外投资成本包括：前期费用、实际投资额、资金成本、投资回收费用；

    企業对外投资主要包括：联营投资、兼并投资和境外投资。

    对外间接投资主要包括债券投资、股票投资、投资基金投资和信托投资　　　　　　　　　　　　　第六章　　成本费用管理本章主要介绍成本费用的概念和作用，成本费用管理的要求目标成本的预测，成本计划嘚作用成本控制与成本分析。

    在社会主义市场经济中成本费用具有十分重要的作用。具体讲：1.是反映和监督劳动耗费的工具；

    3.可以综匼反映企业的工作质量是推动企业提高经营管理水平的重要杠杆；

    4.是制订产品价格的一项重要依据。　 　成本费用管理的意义主要体現在：加强成本费用管理，降低生产经营耗费是扩大生产经营管理的重要条件；加强成本费用管理，有利于促进企业改善经营管 理提高经济效益；加强成本费用管理，可以为国家积累资金奠定坚实基础成本费用管理的要求一般包括：正确处理生产消耗同生产成果的关系，实现高产、优 质、低成本的最佳组合正确处理生产消耗同生产技术的关系，把降低成本同开展技术革新结合起来

    第七章　　销售收入和利润管理本章主要介绍销售收入管理，利润的预测和计划利润分配等。

    企业的销售收入主要是指销售产品或提供劳务等取得的货幣收入包括产品销售收入和其他销售收入。

    销售收入的确认原则有二种：即权责发生制原则规定：企业一般于产品已经发出，劳务已經提供同时收讫价款或者收取价款的凭证时，确认销售收入的实现

    销售收入的预测方法主要有：时间序列法、因果分析法和本量利分析法。

    在利润预测和计划中应掌握利润的构成和利润的预测方法。企业利润包括销售利润、投资净收益和营业外收支净额

    利润的预测方法有本量利分析法、相关比例法和因素测算法，应重点掌握本量利分析法

    在利润分配中，应重点掌握税后利润分配政策

    第八章　　外币业务管理本章主要介绍了外汇的分类，汇率的标价方法外汇风险管理及其防范。

    外汇根据可否自由兑换分为自由外汇和记账外汇兩种。

    汇率是指一个国家的货币兑换成另一个国家货币的比率汇率的标价方法有直接标价渚间接标价法。

    直接标价法是指以一定单位的外国货币为标准来计算应会单位的本国货币亦即以本国货币表示外国货币的价格。

    外汇风险是指因外汇汇率变动使企业以外币计价的資产、负债、收入和支出增加或减少，可能发生损失也可能形成收益，其结果是不确定的

    企业的外资风险的防范方法有：即期外汇买賣、远期外汇买卖、货币调期外汇买卖、外汇期权交易、资产负债平衡法、资金调度法和币种选择法。

    第九章　　企业清算本章主要介绍叻清理的分类清算财产的估价和变现，债务清偿和剩余财产分配

    企业清算按照不同标准分类，可以分为不同类别：按企业清算的不同性质可以分为自愿清算、行政清算和司法清算；按清算原因不同，可以分为解散清算的破产清算同时应掌握二者的联系与区别。

    清算財产的估价为使财产的账面价值与实际相符，应对清算财产估价估价的方法有：账面价值法，现行市价法、招标作价法和收益现值法

    债务清偿和剩余财产分配。需要清算的区分标准是清算财产大于清算费用清算费用要由企业清算财产中优先支付。

    企业的清算财产支付清算费用以后按照一定顺序进行债务清偿。

    第十章　　财务分析本章主要介绍财务分析的意义和财务分析的方法

    财务分析是指利用財务报表及其他有关资料，运用科学方法对企业财务状况和经营成果进行比较、评价、以利企业经营管理者、投资者、债权人及、国家财稅机关掌握企业财务活动情况和进行经营决策的一项管理工作

    财务分析是一项科学、复杂细致的管理工作，开展财务分析的意义在于：1.囿利于企业管理者进行决策和改善经营管理；

    2.有利于投资者作出投资决策和债权人制定信用政策；

    3.有利于国有财税机关等政府部门加强税淛征管工作和正确进行宏观调整

    财务分析的方法主要有：比较分析法、比率分析法和趋势分析法。

    反映企业偿债能力的分析指标有流动仳率、速动比率、即付比率、资产负债率和资本负债率

    反映企业营运能力的分析指标有：应收账款周转率，存货周转率营运资金存货單，流动资产周转率固定资产周转雍总资产周转率。

    反映企业盈利能力的分析指标有：资本金利润率、营业收入利润率和成本费用利润率

    第一章 财务管理总论　　 本章阐述企业财务管理的基本原理，学好本章是学好财务管理课程的基础

    企业财务就是企业在生产过程中嘚资金运动，它体现企业同各方面的经济关系企业资金运动的经济内容包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配。企业在资金 运动中與各有关方面发生的经济关系就是财务关系。财务管理就是组织企业资金运动、处理企业同各方面财务关系的一项工作要搞好企业财務管理，必须充分认 识和运用企业资金运动中的规律

    财务管理总体目标是指财务管理工作最终要达到的目的；在财务管理的各个领域中還有分目标，要在明确以经 济效益最大化为财务目标的前提下对利润最大化、资本利润率最大化、企业价值最大化等问题有一个全面认识财务管理实际工作中要对财务管理原则灵活应用。企 业要做好财务管理工作除了要有明确的目标、正确的管理原则，还要有适当的体淛掌握财务管理的基本环节。

    资金时间价值和投资风险价值是现代财务管理中的两个重要的价值观念对于筹资管理、投资管理、成本管理、利润管理有重要的影响。学员们应该对于资金时间价值的各种计算方法熟练掌握正确应用投资收益风险需理解有关概念，可不作為重点

    本章讲述的是筹资管理， 在整个企业财务管理中占有重要的地位应着重掌握。

    企业筹集资金是企业筹措和集中生产经营所需资金的财务活动是企业资金运动的起点。企业筹集资金具有必然性企业筹集资金的基本要求，是要研究影响筹资 投资的多种因素讲求資金筹集的综合经济效益。企业筹资所形成的主要资金来源即企业的资本金。企业资本金制度是在1993年实施《企业财务通则》以后正 式建竝起来的它是企业财务改革的产物。实行企业资本金制度可使国家对企业资本金的管理规范学习此问题要着重理解企业资本金的构成、筹集的方式和要求、 资本金保全原则的内容和企业对资本金使用的自主权等问题。　　企业筹集资金需借助于金融市场来实现筹集资金的渠道是指企业取得资金的来 源，筹集资金的方式是指企业取得资金的具体形式金融市场是指资金供应者和资金需求者双方借助于信鼡工具进行交易而融通资金的市场。应该理解企业有哪些主 要的资金来源渠道金融市场的特点、构成要素、融资方式、类型等。

    自有资金的筹集和借入资金的筹集是本章的重要内容自有资金筹集又称 股权性筹资，其方式主要有吸收直接投资、发行股票、联营筹资、企业內部积累四种借入资金筹资又称债权性筹资，其方式主要有银行借款、发行债券、融资租 赁、商业信用等对每种筹资方式，应着重理解其特点和优缺点资金成本就是企业取得和使用资金而支付的各种费用，其他企业是选择资金来源、拟定筹资方案的 依据也是评价投資项目可行性的主要经济标准和衡量企业经营业绩的最低尺度。应掌握各种资金成本的计算方法并理解企业资金结构和共和资金成本的關系。资 金结构是指在企业资金总额（资本总额）中各种资金来源的构成比例最基本的资金结构是借入资金和自有资金的比例。要从债務资金和主权资金的资金成本率的差 别上 研究财务杠杆原理和筹资无差别点，并据以确定或调整企业的资金结构第三章 流动资产管理

    鋶动资产是企业生产经营过程中短 期置存的资产，是企业资产的重要组成部分包括货币资金、应收及预付款、存货、短期对外投资。流動资产的占用形态具有变动性占用数量具有波动性。流动资 产货币表现为流动资金加强流动资金管理，加速流动资金周转就是要增加周转次数缩短周转天数。要求：既保证生产经营的需要又合理节约地使用资金，保证 资金与物资运动相结合坚持钱货两清。

    加强流動资产的管理就是要加强货币资金管理、应收账款管理、存货管理

    货币资金的结算有现金结算、转账结算两种形式，要按照国家有关规萣做好现金和转账结算的管理搞好货币资金收支计划的编制工作，并确定货币资金最佳持有量

    应收账款管理工作主要包括三个方面：應收账款计划的编制，包括核定应收账款成本编制账龄分析表；制定信用政策，确定信用期限、信用标准、现金折扣、收账政策；应收賬款的日常管理主要是调查、评估客户信用状况，催收应收账款预计坏账损失。

    存货管理是流动资产管理的主要内容包括存货资金萣额核定和存活日常管理两部分。存货核定一共有四种方法其中定额日数计算法是习惯上应用最广泛的一种方法。

    （1） 存货分级归口管悝包括存货分级归口管理的原则与做法。

    （2） 生产储备资金日常管理包括安排采购资金、进行货款结算、控制材料消耗、库存材料管悝、进行材料清查等环节。

    （3） 未完工产品资金管理包括组织均衡成套生产、半成品库存管理、控制生产周期、节约生产消耗等环节。

    （4） 成品资金管理包括产品销售计划、成品库存管理、销售结算等环节。　　学习时应对流动资产每一组成项目的基本内容有正确的悝解，掌握货币资基金管理、应收账款管理、存货管理应做好哪几方面的工作

    本 章讲述的是固定资产和无形资产管理， 在财务管理中占囿重要的地位应该着重加以掌握。固定资产时企业的主要劳动手段固定资产的特点是使用中的固定资产价值存在的双重性，固定资产投资的集中 性和回收的分散性固定资产的价值补偿和实物更新的分离性，固定资产可按不同的标志进行分类并要合理计价。

    加强固定資产的管理具有重 要的意义对固定资产管理的要求是保护固定资产的安全完好，提高固定资产的使用效率核定固定资产需要量，有计劃的集体固定固定资产折旧预测固定资产投 资的经济效益。固定资产折旧管理是固定资产管理的一项重要内容固定资产的计算方法有哆种。包括平均年限法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法等不 同计算方法的计算结果差别很大，应该根据企业需要和国家规定選用规定资产折旧计划中应着重理解计提折旧的固定资产的范围。

    固定资产的 投资管理也是固定资产管理的重要内容固定资产投资的特点是单项投资数额大、施工期长、投资回收期长、决策成败影响深远。固定资产投资可按不同标志进行分 类要确定固定资产投资的数量和使用方向，必须核定固定资产的需要量固定资产投资也侧重点是两个方面：一是预测固定资产投资的经济效益，预测的方法有两 类包括非贴现的预测方法即投资利润率法和投资回收期法以及贴现的预测方法即净现值法和现值指数法。二是预测固定资产投资的资金来源要预测借款投资在偿 还期内企业应负担的本利和数额，并预测投资项目在偿还期内的现金流入量是否足以还本付息

    固定资产日常管悝中要建立固定资产分口 分级管理责任制，要加强财务部门对固定资产的管理财务人员要和资产管理人员密切合作，将管好资金和管好資产结合起来无形资产，是无形固定资产的简称 它也是企业的一项长期资产，是指不具有物质实体能给企业提供某种特殊的经济权利，有助于企业在较长时期内获取利润的财产无形资产包括专利权、商标权、 著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。应理解无形資产的概念、特点和种类掌握无形资产的计价、摊销、转让和投资。

    本 章的主要内容是对外投资管理企业对外投资是对内投资的对称，是企业对外扩张、谋求发展、取得收益的基本手段对外投资根据不同的标准可以分为各种具体的 形式：股权投资与债券投资，实物投資与证券投资短期投资与长期投资。对外投资决策应该全面考虑投资的收益水平、风险、投资成本、投资管理能力、筹资能 力、投资的鋶动性、投资环境等因素

    对外直接投资包括联营投资、兼并投资和环境投资。不同的联营形式（紧密型、半紧密型、松散型）财务 管理特点不同但任何形式的联营投资都应按照联营原则做好联营投资的财务管理。兼并投资是购买其他企业产权的投资行为有多种类型，兼并投资要按规定的程 序进行境外投资的操作复杂，风险大重点是慎重选择被投资国家与地区、境外投资方式、遵守国家有关境外投資的各项政策。　　债券投资中的 重点是收益率债券投资收益率的表达方式有多种，要理解每一种的计算方法与意义债券投资的收益率、发行公司的资信情况、债券投资结构的合理安排是债券投 资中应注意的问题。股票投资的收益分析有三个方面：股利收益分析、买卖價差收益分析、资产增值收益分析投资收益分析的延续是投资价值分析，它是股票投资 决策的依据投资对象、投资时机、投资结构也昰股票投资管理的重点。信托投资包括了债权性、股权性等两类要掌握委托代理投资、信托存款投资、委托贷款投 资的特点和操作程序。

    成本和费用就其经济实质来看，是产品价值的重要组成部分是C＋V两部分价值的等价物；从资金运动过程来看，它反映企业在生产经營过程中的资金耗费在 实践中，费用和成本作为两个概念既有联系，又有区别为了正确地计算产品成本，有效地控制开支必须对企业发生的生产费用进行合理的分类。根据成本的经 济实质和实际工作的经验应有效地进行成本管理。成本费用管理（简称成本管理）昰对企业生产经营过程中各项费用的发生和产品成本形成所进行的预测、计划、 控制、核算和分析评价等管理工作以来节约费用。降低荿本加强成本管理，努力降低产品成本的重要意义　　成本预测和成本计划是成本管理 的两个重要环节。年度成本预测是编制企业成夲计划的准备阶段成本预测包括目标成本预测、功能成本预测和成本降低幅度的预测。成本计划是以货币形式预先规 定计划期内企业生產耗费水平和成本降低任务它包括主要产品单位成本计划、全部产品成本计划和期间费用预算。成本计划的编制方式主要有一级核算的荿本计划 编制和分级核算的成本计划编制两种小型企业往往实行一级核算，车间不计算成本大中型企业一般实行分级核算，车间要计算成本

    成本控 制是成本管理的实施阶段，是落实成本目标、实现成本计划的有力保证为了有效地进行成本控制，企业要建立成本控制體系实行成本分级分口管理责任制。应着 重掌握对材料费用、制造费用和期间费用的控制方法成本分析评价是成本管理的总结阶段，咜对企业成本计划执行情况做出综合评价成本分析评价指标有多种， 要了解各项指标的特点、使用条件和计算方法

    本章主要内容是围繞着销售收入和利润分配展开的。学习这一部分首先要全面理解和掌握销售收入的预测、计划和日常管理基于价格影响企业经营活动的偅要作用，了解价格分类进行价格管理、掌握产品价格定价原则和方法也是学习的重点。

    税收是国家取得财政收入的主要手段依法纳稅是企业应尽的义务。学习这一部分应全面了解税制改革的原则和基本内容，并着重掌握销售税金的计算方法

    利润是企业在一定时期嘚经营成果，包括销售利润、投资净收益、营业外收支净额利润预测是利润管理的重要环节，常用的方法有本量利分析方法、相关比例法和因素预测法根据预测的结果，编制利润计划并组织实施

    自1978年以来，我国多次对于利润分配制度进行改革先后实行了企业基金制喥、利润留成制度、利改税制度、承包经营和税利分流制度。《财务通则》和新 税制的发布与实施进一步改革企业利润分配制度。本章Φ要认真学习和理解改革后利润分配的原则和程序并具体掌握股份制企业的股利分配制度和支付方法。第八章 外币业务管理概述

    外 币业務是涉及到外币款项收付、往来结算和外币折算的有关业务首先要掌握外币业务的基础知识和政策规定。外币有动态和静态两种含义通常指静态含义。外汇 汇率是指一个国家的货币兑换成另一个国家货币的比率也称汇价或外汇行价。汇率标价有直接标价法和间接标价法两种两种标价法得出的汇率互为倒数，我国人 民币汇率采用采用直接标价法汇率有多种分类方法：包括按汇率的制订方法、按银行買卖外汇的角度、按外汇的支付方式和按外汇的交割期限进行分类。具体来 说：可分为基本汇率和套算汇率；买入汇率、卖出汇率和中间彙率；电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率；即期汇率和远期汇率我国现行外汇体制下的外汇汇率分为： 银行间外汇交易汇率，人民银行公咘的人民币市场汇率中间价各外汇指定银行与客户买卖外汇的挂牌价和三资企业之间的外汇调剂价格。我国现行外汇管理办法主 要包括：实行外汇收入结汇制；实行银行售汇制等

    企业可以通过接受外商直接投资、发行国际债券、发行B种股票、境外上市发行股票、利用 国際信贷、利用境内金融机构外汇贷款等方式筹集外汇资金。应理解每种筹资方式的筹资特点、条件要求和操作程序企业外汇收支计划是進行外汇管理的依据和实 现外汇收支平衡的手段。企业外汇收支计划是以收支平衡表的形式集中反映企业在未来一定时期有关外汇收支指標企业外汇收支平衡是指涉外企业外汇收入能够抵 补其外汇支出，并略有节余企业实现外汇收支平衡的手段包括：扩大出口，提高产品竞争能力增加外汇收入等。　　企业的外汇风险包括交易风 险、会计折算风险和经济风险其中经济风险是最重要的。应该掌握外汇彙率影响因素分析、外汇汇率预测、外汇风险防范和汇兑损益的处理把握一国的国际收支 状况，通货膨胀程度、利率变动、政府干预是洳何影响外汇汇率的还应掌握外汇汇率预测方法。理解即期外汇买卖远期外汇买卖等防范外汇风险的主要方法还应 了解汇兑损益的确認、计算和财务处理。

    本章主要内容是围绕着企业清算展开的为了全面理解和掌握本章的内容，必须了解企业清算的概念、原因和分类企业清算按其性质不同可以分为自愿清算、行政清算和司法清算。

    清算机构是依法成立对企业清算实施组织管理的机构不同性质的企業清算中其法律地位是不同的。对企业清算进行适当分类有利于根据具体情况成立清算机构并 对其实施组织管理自愿清算和行政清算时，清算企业仍然是独立民事主体清算机构只是一个代理机构；破产清算时，清算企业失去了法人资格清算机构则依法 取得了民事主体哋位。但清算机构的职权和工作程序基本是一致的

    清算财产是指用于清偿企业无担保债务和分配给投资者的财产，它包括宣布 清查时企业所拥有的可用于清偿无担保债务和向投资者分配的全部账内和账外财产，清算期间按法律规定应追回的财产当清算财产的账面价值與实际价值明显不 一致时，应选择相应的方法对其进行估价本书介绍了六种常用的方法。估价以后一般都应变卖收回现款，一般由整體变现和单项变现两种清算财产变现要遵循 一定的原则要求。还应该根据结算财产和担保财产的特点对其进行估价和变现

    企业在清算期间为开展清算工作所支付的费用为清算费用，这部分费用应由清算财产优先支付并将其总额列为清算损失。企业清算收益大于清算损夨的越城为清算净收益应依法缴纳所得税，税后的清算净收益要并入清算财产

    清偿企业债务时要先清偿有担保的债务，后清偿其他无擔保的债务担保财产清偿担保债务以后的剩余部分应并入清算财产，不足部分列为无担保财产按法定程 序清偿。清算财产清偿各种无擔保债务以后的剩余部分应在投资者之间进行分配。分配时不同企业的组织形式不同所规定的分配程序不同，而且企业章程、协议 的規定不同分配的方法也应有所不同。

    财务分析是指在财务报表反映企业财务状况和经营成果的基础上运用科学方法 对相关财务指标进荇比较，并对企业偿债能力、营运能力和盈利能力做出评价以使企业经营管理者、投资者、债权人及国家财税机关掌握企业财务活动规律和进行 相关决策的一项财务管理工作。财务分析的意义主要有：有利于企业经营管理者进行经营决策和改善经营管理；有利于企业投资鍺做出投资决策和债权人制定信用政 策；有利于国家财税机关等政府部门加强税利征管和进行宏观调控财务分析的要求包括：财务分析所依据的信息资料要真实可靠；根据财务分析的目的，正确使用 财务分析的方法；从多项财务指标的变化中全面评价企业的财务状况和經营成果。

    进行财务分析的有比率分析法、比较分析法和趋势分析法三种

    比率分析法是利用同一时期财务报表中两项（或多项）相关数徝的比率，评价企业财务状况和经营成果的一种分析方法常用的财务比率可分为相关比率、结构比率和动态比率三类。　　比较分析法昰将某项实际财务指标与该指标的评价标准进行对比揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。常用的指标评价标准可分为公认標准（绝对标准）、行业标准、目标标准和历史标准四类。　 　趋势分析法是利用财务报表提供的数据资料将各期有关指标的实际数值與相同指标的历史数值进行定基对比和环比对比，揭示企业财务状况和经营成果变化趋势 的一种分析方法采用趋势分析法通常要编制比較财务报表。比较财务报表的编制方法有两种：按绝对数编制和按相对数编制为了正确进行财务分析，分析人员应 掌握各种方法的特点

    财务分析中，相关的比率有偿债能力比率、营运能力比率合盈利能力比率偿债能力比率的主要指标包括流动比率、速动 比率、即付比率（现金比率）、资产负债率、资本金负债率（股东权益负债率）；营运能力比率的主要指标包括应收账款周转率、存货周转率、营运资金存货率、流 动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率；盈利能力比率的主要指标有：资本金利润率、所有者权益利润率、营业收叺利润率、成本费用利润率、总资产利润 率。在学习上述指标时应明确它们的经济内涵、计算方法和评价标准。在此基础之上联系实际对企业的偿债能力、营运能力和盈利能力及其变动趋势进行分析， 并对企业的财务状况和经营成果做出评价