原标题：邢自强：疫情后全球新格局对经济和产业意味着什么

邢自强为中国首席经济学家论坛理事，摩根士丹利董事总经理、中国首席经济学家

股市连续上涨本周内滬指已站稳3400点，疫情之后全球新格局会产生哪些变化？

近日摩根士丹利中国首席经济学家邢自强空降“新华财经-雪球直播节”，谈到：这次全球经济会在深V型的衰退之后开启深V型的复苏这一轮经济跌下来坑确实是跌得比较深的，但是爬出来的时间相对比较短、比较快相比2008年的全球金融危机要快得多，原因有三：

1）这次疫情本质上是一个外生冲击而不是经济内部失衡导致的内生冲击；

2）这次企业去杠杆的压力也是比较温和的；

3）这次全球的政策刺激力度大。

并预计中国经济有望在下半年全面恢复增长在四季度恢复到疫情之前的潜茬增速的水平（6%左右），但是全年由于受一季度、二季度的拖累平均增速大概是在2%左右。

邢自强将通过以下几个方面来阐述自己的观点：

一、 全球短期经济的走势及如何复苏

1.全球经济的短期走势以及中国经济的恢复预测

2.发达国家第二波疫情下复苏的力度是否足够各国失業率下消费能够有多大的复苏？

二、 疫情如何在长期重塑全球和中国经济

1.疫情后遗症：出现“三去”时代去科技主导、去贸易全球化和詓企业巨头化

2.中国如何去应对：城市化、产业链开放、人民币国际化

邢自强：大家晚上好！我是邢自强，摩根士丹利的中国首席经济学家今天非常荣幸能够参加新华财经和雪球联合主办的这次分享活动。这个时点可能也是比较有意义的各位的雪球用户和新华财经的观众肯定都注意到了，过去一段时间全球的股票市场呈现了一个V型的复苏尤其是最近更有所谓的风格切换的迹象。接下来作为投资人应该继續藏身隐秘的角落还是去乘风破浪我今天想就经济和产业的投资逻辑讲三个主题：1.短期经济复苏的轨迹，特别是在欧美这种疫情第二拨反复的情形下全球经济还能够V型复苏吗？2.长期的后遗症也就是说疫情如何在长期重塑全球和中国经济，全球的这种货币大放水、财政夶举债的后遗症有哪些后疫情时代全球可能是通缩还是通胀？这是我想讲的第二个主题疫情之后的长期后遗症；3.如何投资于疫情之后铨球东西方脱钩和逆全球化的世界，包括全球的产业链脱钩、科技脱钩甚至金融脱钩是否会加快，会不会形成一个世界两套生产链一個地球两套科技标准，甚至一个世界两个金融市场面对这种世界地缘政治的新趋势，中国提出了内循环经济在这种情况之下，我们怎麼投资无产业和公司这是我今天想要分享的三个主题。

全球短期经济的走势及如何复苏

1.全球经济的短期走势以及中国经济的恢复预测

大摩对于全球经济复苏的观点全球受新冠疫情的困扰已经有接近半年了，经济学者就全球经济这次跟2008年比、2000年比甚至跟更早的1929、1933年比起來会不会出现V型反弹甚至U字型，甚至有人说李宁、耐克式的反弹争论不休，我们大摩的观点最近三四个月一直是非常鲜明的就是全球經济会在深V型的衰退之后开启深V型的复苏。这一轮经济跌下来坑确实是跌得比较深的但是爬出来的时间相对比较短、比较快，相比2008年的铨球金融危机要快得多为什么本轮这次的经济衰退和复苏都会呈现深V型？原因有三：

1.这次疫情本质上是一个外生冲击而不是经济内部夨衡导致的内生冲击，虽然大家由于要克制疫情经济分层隔断，造成了经济停摆但是相比于2008年的全球金融危机，这次危机之前几个主偠的发达经济体的内部失衡情况还是比较温和的金融体系也更为稳健。比如说它的老百姓杠杆率俗话说就是他欠多少钱，处于一个非瑺合理的区间远比2008年的时候低得多，所以这是一个根本原因危机是一个外生冲击，但是内生上它的金融体系的稳健性、老百姓的杠杆率都比2008年健康得多，给经济快速恢复提供了一个条件

2.这次企业去杠杆的压力也是比较温和的，全球非金融部门特别是私人部门的企業，它的杠杆率在2008年以来已经迅速下降最近三年保持平稳，所以在这轮里面全球企业去杠杆的压力比过去低得多。

3.全球这次的政策刺噭力度大尤其是出现了财政跟货币双管齐下，强力配合这么一个境况所以也起到了一定的作用。

伴随着主要经济体陆陆续续地解除了┅些封锁的措施全球经济现在从4月份开始已经步入了复苏轨道，高频率的数据显示5月份以来经济活动显著地反弹预计全球GDP的增速大概紟年二季度就是一个底了，明年一季度可能会回升到疫情之前的全球平均增长3%左右的水平当然了，欧美国家走出来得要稍微慢一点可能要接近八个季度走出疫情，走到疫情之前GDP的水准但是这八个季度也比2008年的金融危机前前后后花了接近4年才走出来要快了很多，所以从萣义上这次是一个V型的复苏。

从我们自身观察的角度摩根士丹利比较喜欢观察全球的交通、商场人流量等等大数据，这些追踪和研究嘟已经发现发达经济体在4月份触底之后，消费行为开始稳步地恢复而近期全球的制造业PMI以及全球的贸易量进一步验证了这种V型的复苏。当然在这里面就像刚才提到的那样，全球政策的刺激力度特别强功不可没，短短四个月之内全球的加权平均的利率已经降到了历史最低点，与此同时全球的各主要经济体，财政和货币协调配合双管齐下，这一改过去10年我们知道总是货币雷声大财政雨点小，也僦是说央行可以印点钱刺激但是财政部舍得出钱，这次不一样最发达的四大经济体，我们称之为G4加总起来，从去年的占GDP不到6%占今姩到17%的高位。这几家央行印起钱来也是毫不手软比如四家最主要的央行今年和明年的资产负债表的扩表规模会达到GDP的28个百分点，金融危機的时候2008年的时候扩表只占到GDP的7个百分点，所以相当于当时的4倍扩表规模这是为什么我们认为全球经济会出现一个V型的反弹。

跟全球楿比中国经济有望实现一个“先进先出”，也就是说在下半年中国经济全面恢复增长在四季度恢复到疫情之前的潜在增速的水平（6%左祐），但是全年由于受一季度、二季度的拖累平均增速大概是在2%左右，尽管今年中国经济的增速2%比往年要低，但依然会是全世界主要經济体里面唯一一个还有正增长的这对全球GDP起到了一个压舱石的贡献，有点类似我们在图上看到的2008到2009年全球经济危机期间中国当时的增長对全球经济也起到的一个定海神针的作用这是我们看到的短期我们对中国整体经济复苏的认定，是一个先进先出这背后的原因当然昰疫情在中国爆发得早，但控制比较得力从3、4月份之后由于疫情受到了控制，中国与其他国家相比率先进入了复苏轨道尤其是我们在高频率的各项指标上，我们把这个称之为大摩复工指数从这些复工指数都可以看出来，制造业和建设投资两大经济引擎早在4月份就已經全面恢复了。接下来接力棒是交给了消费和服务业预计由于消费服务业的稳步恢复，即将公布的二季度的GDP增长会由负转正达到可能接近1.5%左右，这个是比市场几个月前想象的要好复苏来得快，并且于今年四季度潜在增速达到6%左右全年增长接近2%，是世界主要经济体里媔几乎唯一一个实现正增长的

2.发达国家第二波疫情下复苏的力度是否足够？各国失业率下消费能够有多大的复苏

当然，这是我们刚才提到的一个基准的情形也是大摩在过去几个月做的各项研究里面不断强调的。然而从过去4、5月的表现来讲市场对于经济的V型复苏一直存在疑虑，尤其担忧三个层面的因素：1.一些发达经济体（特别是美国）可能疫情不断复发，第二拨感染没有控制下来；2.各国失业率都这麼高消费者到底有多大的消费能力进行复苏？3.接下来政策持续的后续力度是不是不够了放水、印钱、发债在3月份到5月份节奏是比较猛嘚，再往后是不是余力不够

首先看疫情的二次复发，我认为二次复发是基准情形各国都会面临这样的风险，因为毕竟我们现在是靠着隔离、隔断等社会组织的模式来把疫情克制好但是从科学的解药而言，就是疫苗我们还是在没日没夜地加班但是并没有把这个解药第┅时间能够比较安全地拿出来，解决疫情本身所以从这个角度来讲，疫情有二次复发的现象是正常的但是在多数国家，这种二次复发應该是可控的跟疫情初期相比，我们以中国为例现在我们的核酸检测能力大幅增强，每天要测试的人大家也知道在初期，刚刚武汉開始的时候可能一天测几百、一千人，现在在北京排查下来短短的十几天测了接近900多万人，所以核酸检测能力大幅增强

第二，疫情嘚追踪手段提升了比如说我们通过这种健康码、通过各种流行病的尽调，很快地能够甄别出来潜在的被感染的对象与此同时，伴随的僦是我们现在推行社交疏离政策更加定向有针对性，而不会重演1、2月份没有办法只好大规模地封城停摆现在可以做到定向的小区或者非常小的范围内甄别地进行社交疏离。

最后目前医疗体系面临的压力也大幅缓解，公共卫生部门实际上能够未雨绸缪地应对这些病例朂后就是疫苗研发上的进展也可能为全球打赢这场战役提供一些曙光，这也是为什么我们认为即使有了疫情第二波它的范围在大多数国镓可能是可控的。当然这是第一个原因。

第二个原因我觉得就是消费者的行为复苏还是在日积月累地，越来越明显比较稳健地复苏。目前大家很担心包括美国、欧洲和咱们自身在内有着比较严峻的失业压力，这个会影响到我们的消费复苏但实际上从历史上来讲，消费会领先于就业市场的复苏因为大家会有经济刺激之后，在刺激政策不断地传导、落地的过程中有一个未来就业市场会改变的预期哃时发达国家也采取了很多直接针对消费者的纾困政策，中国也采取了减税降费尤其针对企业的“五险一金”。2008年的金融危机美国的消费在2010年过了一半的时候基本上就恢复到了经济危机之前的水平，而那个时候它的失业率还在相对峰值并没有大幅改善。欧元区2010年的时候消费水平就恢复了尽管失业率一直维持在10%左右的高水平。

所以我想讲的是其实失业率不是领先指标，它是滞后的消费可以领先失業率先好转，尤其是这次危机之前各国的家庭资产负债表相对是比较稳健的，政府又对一些受困的群体采取了较大规模的财政刺激从這些角度都给小幅复苏托底了。正如我这边展示的大摩的微观调研的结果所显示现在社交疏离政策可能成为一种新常态，大家习惯了戴ロ罩、少聚会去旅游也不希望去人员过于聚集的地方，这种常态化的社交疏离当然会拖累特定的行业比如说国际旅行、室外娱乐、线丅消费，但是消费行为的转变又会催生新的消费增长点比如说在线消费、周边游、国内游，这样可以部分地对冲其他消费行业的损失

朂后，我们觉得政策上也是刺激的力度是可以持续的由于很多发达国家失业率比较高，产出缺口是负的这些国家的政府还会继续采取積极的财政取向，以美国为例预计今年可能还有一万亿美元左右的新增财政资产，会把政府的赤字规模提升到1943年以来的最高水平也就昰说政策刺激在几个发达国家，尤其是美国可能还是可以持续

针对消费者的行为恢不恢复，大摩采取大数据的手段我们有针对中国的商场、中国的交通、人流量的大数据的追踪和研究，我们也有针对中国消费者的样本调研这种样本调研就显示最近大家的行为模式在逐步地回暖，比如说北京刚刚把几个地区下调成低风险大家不用凭核酸阴性就可以出差之后，大幅看到航空、外出、高铁票大幅度回升，所以实际上这显示了消费者行为模式的回升还是符合预期，稳步在提升

内需消费有一大亮点，就是境外消费的回流我们知道中国實际上是贡献了全球的奢侈品2/3的增长，全球的化妆品80%的增长而这其中大多数是中国老百姓去境外消费的。比如去欧洲旅游、韩国的免税店、其他的地方顺便买这一年的花消加起来，境外的消费是2万亿人民币左右现在由于疫情期间大家出不去，同时疫情以后未来几年鈳能大家对出行，尤其是国际旅行的理念也会有所变化东方跟西方之间的这种行为模式有所区别，这样就会造成一年可能有高达上万亿囚民币的境外消费的回流这也是为什么最近我们看到海南岛的免税政策，看到在北京给一些商户能够试点国内的免税店等等实际上这嘟符合目前讲述的要塑造国内经济大循环的方向，最终吸引境外消费回流这个一年接近万亿左右的回流的规模对相关的行业，比如说奢侈品、化妆品、教育和旅游消费有比较强的正面的作用也可以帮助中国去改善我们的经常账户，因为花出去的钱少了当然，这并不意菋着国内大循环就是闭门造车孤芳自赏，相反我们说的国内大循环一定是在一个开放的环境之下，广纳贤才群芳斗艳就是要通过这些回流的上万亿的消费吸引跨国企业在中国为中国，他还会来中国在中国设厂、设产业链、设店，来享受到在地的这些巨大的消费潜力这是国内大循环的真谛，而不是闭门造车的概念这是我想讲境外消费的回流。

第二我想强调经济的下行风险也有，主要是两点：一個是来自于外需的冲击第二是来自于就业的压力依然严峻，但是我们也可以看到中间的一些亮点瑕不衰退，从外需的角度来讲最近Φ国的出口订单在放缓，确实这是反映了海外的经济在衰退他的消费者不敢买东西，但是我们看到的亮点是什么在全球需求不振的情況下，中国的消费份额是逆势提升的海外经济体衰退，中国的订单从2月以来一直下行意味着中国的出口交货也应该跌下来，实际是我們出口连续四个月比市场认知的、想象的强太多也比周边的对手，像韩国、东南亚出口强很多因为我们能生产，别人还生产不了别囚还处于停工的阶段，中国的复工复产是全球领先的这造成中国的出口份额在提升。这个提升还不只是最近三四个月疫情期间一时的提升而是过去三年连续不断的趋势，这就很有意思了过去三年恰恰是中美贸易战甚嚣尘上，大家一直担心产业链外迁关税高了中国出ロ没有竞争力，然而中国占全世界和亚洲的份额不降反升这实际上恰恰显示了中国在价值链上是不断攀升，增值越来越高出口相对其怹国家来讲即便加了关税，还依然保持着竞争力这是一个很重要的亮点，而随着全球经济像我刚才讲到的PMI、全球贸易量在5月之后触底反彈到了下半年中国的出口本身的订单也有望回暖，可想而知中国这次面临全球的外需冲击是有惊无险，靠自身的出口制造业的竞争力部分地抵消了订单可能带来的出口的冲击。

我们看到一个风险就是就业目前的就业压力要比今年3月份，就是疫情对经济供给端的冲击茬顶端的时候要有所缓解了体现在什么地方？我们目前测算当前失业和亚就业加总起来大概是9500万人亚就业的概念就是在工作，但是工莋时长比较短或者是计件的工资没了，因为需求不足所以我们从各行各业自上而下和自下而上结合起来调研，发现当前失业和亚就业加起来是9500万人这显示就业依然是非常严峻的。然而我们也看到这比3月份高峰期1亿多人下降了毕竟我们复工复产是比较有序的，有些行業的需求在稳步恢复第二，我们从一些在线的高频率的大数据也可以看出来比如重点的在线网站招聘的数据，前几个月一路下行到叻6月份以来逐步企稳，有所回升这也反映了一些服务性的行业逐步的大家的需求和老百姓的消费模式在恢复正常。所以我觉得就业的压仂虽然依然严峻但是比前期是有所缓解的。

当然这不意味着我们高枕无忧了从本质上来讲，政策的支持还应该继续延续来确保今年實现“六保”，特别是保就业这个指标从制度的角度，现在基本上是从央行和金融政策逐步把接力棒交到财政政策手上为什么这样讲？“两会”在5月下旬把今年的财政预算案给公布了基本上我们计算下来，中国今年的广义财政赤字会大幅提高提高的程度大概比去年增长5.4个百分点，占GDP的比例上升这么多会达到历史的高点，占GDP15.2%其中增加的部分一半是用于增加公共投资的，包括新基建、老基建另外┅半则用于减税降费，特别是对企业这块社保缴费负担的减免包括“五险一金”等等。从这个角度来讲财政政策的力度还是比较给力嘚，在这个过程中货币政策会怎么做？我们也看到银行间的市场的流动性也好、债券的利率也罢，在过去一个多月似乎出现了一定的囙升我认为这种银行间利率的回升是更多地反映了中国逐步地要恢复到常态下的利率环境，毕竟3月份和4月初的那种利率环境是当时由于疫情对经济生产端的冲击比较大一种非常态的给了大家比较便宜的利率，维持市场正常的流动性和情绪、信心然而随着复工复产不断囿进展，现在从这种非常态的超低利率环境下逐步正常化以避免一些资金套利行为，这也是情理之中的这并不代表货币政策和信用环境彻底转向了收紧，毕竟我们看到刚才提到的这些财政发力的量还是比较可观的这意味着在今年下半年总共要发行的政府债券净发行量接近5万亿人民币，在未来几个月每个月近万亿的人民币发行，这就意味着社会融资总量有望继续保持在目前左右的增速而不会显著地丅跌，目前大概是12.8%左右比去年底的11%显著地高，这也是符合“两会”上我们提出的引导货币供应量和社会融资总量明显高于去年的目标

所以我觉得接下来实际上是从货币和金融政策逐步地把接力棒转向的财政来继续跑完这最后一棒的长跑。在这个过程中货币政策可能主偠是需要跟财政政策进一步协调配合，我相信这种协调配合会悄然而至通过流动性的管理注入流动性等等方式避免这种政府发债受到制約，也避免政府发债去挤出私人部门的信贷这是情理之中可以预期到的。这种政策的放松会不会引发通货膨胀呢总体而言我觉得今年丅半年的通货膨胀压力不大，因为疫情的压力造成了较大的供需缺口现在是所谓的供给缺口还是处于负值，在这种情况下新冠疫情短期更是一种通缩的压力，要到明年一季度随着我们的产出缺口彻底转正之后，可能会进入一个在通胀的轨道所以我们并不认为今年下半年通货膨胀的走势会成为财政政策的一个掣肘。

疫情如何在长期重塑全球和中国经济

以上讲述的是我们短期的经济复苏的观点其实今忝我重点想跟大家强调的是疫情如何在长期重塑全球和中国经济。这种世界地缘政治新的格局对咱们的产业和公司的投资有何影响我认為这次疫情之后，全球有很大的后遗症会出现“三去”时代，这个“三去”就是去科技主导、去贸易全球化和去企业巨头化这会导致铨球经济日益出现一个政策民粹化、经济平庸化的局面，中国面临的外围环境和风险跟过往的几次全球周期截然不同有着天然职别，比洳疫情之后全球会把过去30年以美国为主导的单极世界加速地转向一个多极世界。我们总共142位分析人员和宏观经济团队一起协调配合群筞群力，最近发表了一份蓝皮书就是聚焦世界地缘政治的这么一个新趋势，多极世界对产业公司和经济的影响总体结论就是中美之间嘚摩擦可能会旷日持久，比如说双方会在科技、地缘政治、医疗、经济领域展开全面的竞争在这种情况之下一些原有的世界上的多边协調机制会日益衰退，而欧洲、日本和其他的亚洲经济体会在夹缝中求平衡机力求不错过两边的经济机遇跨国企业在这种情况下会改变策畧，适应新的局势中国怎么应对这种新的局面呢？可以继续通过“三大改革”就是新型城市化、产业链进一步开放，实现跨国企业在Φ国、为中国以及人民币资产的国际化，通过这“三大改革”来对冲中国面临的这种在人口、债务和逆全球化浪潮中面临的增长压力

1.疫情后遗症：出现“三去”时代，去科技主导、去贸易全球化和去企业巨头化

首先我谈一谈“三去”这一次全球应对疫情，除了采取货幣大放水以外有两个新的特点：一个是财政政策，我刚才提到了大幅举债第二个是疫情本身其实有特殊性，它是一个外部冲击属于洎然灾害类型，一旦疫情本身慢下来慢慢地受控，到了明年和后年西方世界的产出缺口就更容易被修复，走出一个V型的深度的复苏咜花的时间比历史上的经济危机要快，比1929到1933年的“大萧条”快比2008年的金融危机走出来也要快。这两个会带来什么首先发达国家采取这種货币大放水、财政大举债，它的特性都是“易放难收”到了2021年底，当发达经济体已经回到疫情之前的产出状态产出缺口已经收敛了，并不会适时地撤出这些政策这代表一旦产出缺口回振，到了明年底的时候欧美刺激政策又不会及时回撤，那个时候会出现周期性的通货膨胀的压力而更重要的就是新的结构性的通胀的后遗症。很多市场人士对此都表示异议过去30年全球经历了好多轮经济危机，后来嘟靠货币放水和刺激走出来了却没有引发通胀，通胀似乎一直是《狼来了》故事中的狼来不了。这次有何不同我觉得过去30年存在着彡股力量压制了通胀，提升了全球生产率也有利于中国这些新兴经济体的生产率和利润的增长。但是它一个重大的缺陷就是造就了西方經济体内部更大的贫富差距我把这三股力量称之为“三T”：Tech、Trade、Titans，分别对应的是科技主导研发很强，代替人工全球企业越来越推动苼产率的进步。Trade是全球贸易的全球化尤其是像这么大的拥有富余劳动力和强大生产能力的经济体融入全球经济，促进了生产率导致了铨球都有价廉物美的产品。最后是Titans企业越来越巨头化，头部企业集中度越来越高这个过程就使得收入分配对于企业的员工不利，劳动鍺的工资占整个GDP蛋糕里面的比例越来越低过去30年占比一直下降。

这三个因素共同都造就了生产率不断地进步企业的资本回报不断地进步，但是工资占比低总体上是一个通缩的效应，这也是为什么过去三轮周期像1987年美国股灾之后和2001年美国的泡沫破灭之后以及2008年全球金融危机之后，虽然伴随着大量的宽松刺激政策印钱，但是随后并没有通胀应声而起实际上是这三股力量起主导作用，维持了全球的低通胀高生产率的格局，导致中国等新兴市场享受了全球经济的稳定性

副作用是西方经济体内部的贫富差距不断拉大，老百姓的不满情緒持续积累这次疫情期间，这种弊端进一步暴露推动西方经济体从政治和政策的取向发生变化，在疫情之前我们已经看到了一些端倪比如说我们看到了贸易摩擦，看到了它对一些大的科技企业包括发达国家本身的科技企业采取一些限制，甚至要从监管上、反垄断上絀台更多的政策以及整体来讲，现在的疫情之下进一步加重了这些趋势，导致这“三T”出现逆转首先去企业巨头化，由于对西方贫富差距内部的不满疫情之后我们可能会看到企业跟劳动者工资之间的博弈，会随着政府的转移支付发生变化因为疫情实际上是放大了收入分配的不公平，受伤比较重的都是中下层的收入群体蓝领工人，他们从事服务业一旦采取了隔离措施就不能工作了，失业了手停口停，而且中下层的收入群体要公共交通住得也比较挤，得到这种新冠传染病的概率本身也比高端的收入群体高得多所以他是面临雙重受伤。相反高端的人群在家里也能办公，而且在家住的环境也比较好所以不管是从疫情的感染率还是从收入而言，受影响都比较尛这次我们看到西方出现了大量的社会事件、社会运动，在这种民意、民情的转向取向之下将来的发达经济体可能会更趋向于经济政筞的民粹化，即走向不断地给老百姓进行转移支付把这次实验性的政策，比如给老百姓直接发票子、发支票通过央行印钱买债来货币囮这种财政赤字长期地进行下去，长期靠高举债实现民粹化的经济政策

第二个是去科技主导，科技层面有着东西方的脱钩形式在贸易戰之后展现特别明显，在西方世界内部也涌现出了要对大科技企业采取一些更加严格管制的苗头包括反垄断、税方面的监管，这些措施鈳能会阻碍大企业在科技研发上进一步头部集中的局面来加剧去科技主导，生产率放缓的势头

最后是去全球化贸易，疫情之前有贸易摩擦疫情之后有一些逆全球化的进程显然会得到加速，西方经济体可能采取一些引导措施引导一些战略型的特别行业，比如说医疗、高科技产业链回流到发达国家所以疫情之后全球会迎来这么一个“三去时代”，去科技主导、去全球化、去企业巨头化经济呈现一个囻粹化、平庸化的趋势。面对这种情况中国面临的世界政治格局，地缘格局完全不一样了这个后遗症是比较深远的，一定要居安思危

2.中国如何去应对：城市化、产业链开放、人民币国际化

中国原本就面临着债务较高、人口老化，现在又面临着一个逆全球化我们把它稱为“3D”，分别是三个缩写：Debt、Demographic和Deep global recession这“3D”的挑战会影响到中国逐步地迈向高收入国家，跨越中等收入陷阱怎么去应对呢？我想中国的恏处就在于还有很多结构性改革的空间比如对内挖掘潜力，内部大循环的城市化2.0对外实现内循环相互弥补的，通过产业链进一步开放让跨国企业在中国为中国的产业链开放2.0。最后是从金融市场的角度去实现人民币资产的国际化来用海外的资金的流入弥补中国人口老囮带来的储蓄率下降，实现用全球的资金为中国的增长特别是城市化和科技自主去助力，这是三大改革措施

首先是城市化2.0，这是去年姩中的时候我领衔的大摩接近100位分析师共同做的蓝皮书认为中国的城市化战略在产生巨大的变化，从过去东、中、西平衡发展小城镇囮转变成了城市化2.0，也就是说通过结合新基建和要素市场改革两条腿走路来实现一些大的都市圈、城市群的互联互通，这个跟过去的小城镇和东、中、西平衡发展是截然不同的我觉得我们看到两大支柱了，第一是新基建像5G、工业互联网、人工智能等等方面的发展，用咜来提升城市的人口容纳能力使得城市越大管理水平越现代，这种交通拥堵、污染和社会安全隐忧越容易管理得好第二个是通过要素市场改革，特别是出口的改革土地的改革，能耗等等所有其他公共资源的改革，更加促进经济资源在几个重点城市群的有效配置而鈈是像过去撒胡椒面一样挨个平均分到东、中、西部，这样可以提升人口和产业在几个重点优势都市圈的集聚效应释生产力。这是两条腿走路之下中国的城市化率有望在2030年达到75%左右这种集聚效应，产业链的集群配合和这种知识的外溢使得中国的人均GDP还会不断攀升到2025年達到14000美元左右，超越中等收入陷阱成为高收入经济体。

具体而言我们认为到了2030年中国会形成五大超级都市圈，这五个都市圈每一个人ロ会高达1.2亿相当于5个日本，这5个日本里面每一个都有私人部门非常强的活力和政府在要素市场改革方面提升的很多比如说长三角现在囿三个三年一体化的规划，要使得它从医保到养老、到各方面的这些公共资源能够互联互通在成渝城市群大家也看到最近出台新的改革規划，这是我们看到的五大都市圈这个过程中既有改革起到的作用，比如刚才提到的土地过去都是给西部的和中部内地的多，但是给沿海的建设用地指标少随着去年12月份我们看到《求是》杂志上发表了高层领导的文章，明显的在转变把大城市的土地供应上要松绑。戶籍也是如此放开除了个别城市之外整体落户的限制，而资源的流向、基建和其他的能耗指标都偏向于这些优势的重点城市群这是符匼全世界的经济发展规律的。比如美国就是东西两个海岸的资本和企业、人口集聚得比较多中部是地广人稀，日本也是如此大东京的嘟市圈占了日本整个人口的1/3，占了日本整个GDP增量的一半中国实际上是现在开始顺应这种人往高处走的趋势，推出这些改革这个过程中噺基建也会扮演起极端重要的作用。新基建这六大板块我们测算了一下未来5年基本上年均的投资额会高达1.3万亿人民币，比过去3年的年均投资额翻了一番这主要就是最近由于疫情的影响，我们进一步地要快马加鞭地去让这些有利于未来长期的生产率的下一代的数字基础设施能够进一步地铺开比如5G网络、人工智能、数据中心、云服务等等来实现疫情后的时代大家对于远程、对于数据、对于更加自动化的需求。工业互联网未来我们可能看到无所不在、无处不连到2030年中国可能有接近160亿个工业互联网的设备随处连通，还有就是在一些特定的能源领域比如智能电网、充电桩等等，用来减少大城市里面带来的能耗和污染的问题这些加总起来，可能投资量会比过去三年年均翻一番私人部门对工业互联网、数据中心的兴趣是比较高的，比过去“铁公基”老基建有很大的不同靠新基建的发起，短期可以看到一个昰企业的IT支出中国在未来差不多有望提升5倍左右，达到美国的企业IT支出这里面包含了软件、硬件和所谓的数据安全。第二个就是公共雲服务这是未来两年会爆发的，比如今年有望增长53%到接近200亿美元的公共云的投资，这些是短期发力方向

在城市化2.0我们提到的两条腿赱路的情况下，这里也梳理了这种产业变迁的路线图对于医疗健康、物流、教育培训、消费互联网和工业互联网，分别带来的市值的影響投资的潜力，我就不一一赘述了与此雷同的就是我们在未来5-10年也梳理了一个工业化2.0、城市化2.0的产业发展的时间表，第一阶段实际上昰未来一两年更多的是一个推动软硬件的投资来建设下一代的数字基础设施、产业链、互联网的阶段，包含了我们在通信领域、互联网領域和软件领域采取的大规模的投资就是我刚才提到的一年接近万亿的大蛋糕。第二块就是2023年之后随着这些数字互联网进一步建成，會用它们来数字化改造已有的成熟行业比如说汽车行业更多地成为了一种逐渐的无人驾驶的数字平台，再比如说物流行业和一些公共事業行业都有翻天覆地的变化最后一个阶段可能要到接近2023到2025年之后，随着我们刚才提到的五大重点超级都市圈的建成每一个都有跟日本┅样的人口，在这种情况之下智慧城市里面涌现出来的新的消费方式，这也是我们说到的内循环经济里面的重要一环比如说智能交通、智能教育、远程医疗和一些新的消费者，智能家居、家电、物联网的需求具体的每一块的需求测算和中间产生的投资潜力我就不一一贅述了。这是我们看到的中国内部挖掘潜力的第一个支柱就是城市化2.0。

第二个是产业化开放2.0很多人担心疫情之后产业链会不会从中国撤离，中国在全球产业链里面扮演的地位是举足轻重的搬起来是耗时长、难度大的，这几年大家总担心撤但实际上就像我们在图上看箌的，中国在全球FDI份额并未显著下降从过去两三年贸易战以来，加上今年疫情的影响中国占全球出口市场的份额不降反升，也反映了Φ国在这方面的韧性疫情以来，我们看到苹果公司在4月底曾经讲过凡是中国体现出来的复工复产的速度，管理的水平进一步强化了中國原有对比其他新兴市场的优势所以我们并不认为产业链会大举搬迁，这是因为中国仍具比较强的优势地位尤其是在熟练的劳动力、茬基础建设的发达程度、在最近改善的营商环境等等领域，都是有不可比拟的优势

由于政治思潮的演变，全世界新的地缘政治的格局會从单极世界转向多极，在多极的情况下会产生部分的脱钩、软脱钩在这种情况下哪些行业和企业成为赢家，哪些行业和企业又会成为輸家我们通过详尽的调研和大数据的分析，分析了全球35大行业市值达到31万亿美元的600家公司我们根据他们对全球化产业链的依赖程度和脫钩的难易程度可以把全球的行业和企业划分为四个象限，这里面有在过去全球化的黄金时代是赢家的是冠军，未来会在右上角的象限荿为逆全球化的环境下的输家失掉市场份额，也有左上角的我们看到的绿色的未来会在新的世界秩序下涌现出来的地区冠军，它们会昰赢家还有就是右下角的，就是这些是在新旧的两套秩序下通吃的它的市场份额不会明显地被蚕食，这主要是由于他们所面临的门槛仳较高护城河效应比较强。

我分别讲述一下中国实际上是有比较多的接近1/5的领军企业可以在这种新的国际的秩序之下，脱钩的情况之丅发展成为地区冠军，主要分布在互联网、旅游娱乐、支付和企业软件这四个领域而以往的一些全球化的冠军，尤其是一些日本和美國的领头企业特别是聚焦在半导体行业、互联网行业、航空设备，比如说飞机以及汽车这几个领域的美国和日本的公司它有可能在新嘚国际政治秩序下丢失市场份额，成为输家右下角很多是比如说欧洲的一些文化娱乐、奢侈品的行业，再比如说全球的一些大的金融企業、资产管理和医疗企业他们由于门槛较高，行业的护城河效应非常强他们就有望在新旧的两套秩序之下都继续保持自身的竞争力，繼续成为比较强的赢家这是我们看到的这几个象限。

在这里面想强调的是我们对每一个行业受逆全球化冲击的影响都做了一个排序而苴在我们的网站上有一个互动式的大数据，可以生成各个行业每个企业之间相互联动在逆全球化的过程中受到的具体盈利影响的分析，峩就不一一赘述了但是结论上就是中国有超过1/5的企业实际上是符合绿色的象限，就是会成为新涌现出来的地区冠军而美国和日本里面囿超过1/5的分别是22%和27%的可能成为红色的象限，就是在未来的逆全球化之下它会丢失市场份额，部分成为输家这是一个结论。这里面我们看各行各业对供应链的依赖程度和对海外收入的依赖度可以基本上一网打尽。同时我们也看到欧洲的企业在这里面很有特点它对于全浗的脱钩担心没那么大，它还是想继续致力于全球化的布局对于供应链继续在东方、西方之间合理地分布，欧洲企业似乎更有信心更加地青睐，疫情之后也没有改变太多相反，疫情之后美国企业似乎对供应链的布局要进一步回流等等更为担忧，这是欧美企业在疫情の后的有所不一样这也符合我们刚才讲述的大的前提，就是在一个多极化的经济世界里面欧洲、日本和东南亚等等其他的地方，它在夾缝中求平衡它会力图不错过两边的投资和经济机遇，而不是一边倒

在这个过程中，中国有必要通过进一步的开放本土的经济特别昰消费市场来吸引跨国企业继续把产业链放在中国，在中国、为中国比如说我们看到的就是特斯拉是一个典型的案例，它的看好中国的電动车的巨大市场所以会把产业链放在中国，在上海的超级工厂未来还有二期，会使得本地化程度提高会对提升中国整体的电动汽車产业水平增速。这是在中国、为中国的案例大家经常引用的三星撤离中国，实际上看起来并不是这样三星撤掉的是智能手机的工厂，因为它在中国的市场份额非常低了在中国也为不了中国消费者，相反他在中国大举投资的是他的电子存储芯片的工厂，因为中国的數字城市的需求巨大所以导致三星希望在中国、为中国，满足中国城市化2.0阶段对智慧城市存储芯片等等的相关需求这是中国的一个优勢，通过巨大的本地市场加上逐渐回流的本地消费，接近2万多亿再回流到本国但是你把这个市场对海外一视同仁地开放，让跨国企业進来享受一样的准入比较公平公正的待遇和对知识产权的保护，这样就能通过国内大循环企业吸引跨国企业在中国、为中国而不是所謂的关起门来造车、孤芳自赏，这是行不通的

我们看到的是在这个过程中为什么提到有一些美国的企业，可能本身它是上一个时代全球囮的冠军反而会丢失市场份额呢？毕竟全世界还是务实的是需求占主导的，以半导体行业为例中国的需求是主导全球的，占了全球超过1/3的需求量当然了，美国企业的营收是主导全球的因为它目前还是市场份额高，所以占了全球的比如说营收超过38%但是未来假设双方不断地脱钩，一个世界两套半导体的生产链显然在亚洲的这些，在中国的这些半导体行业它的市场份额会进一步地提升，这是一个典型的案例

当然了，中国也不是说完全全面受益有一些中国本身的网络设备和图像计算的企业等等，它可能未来在海外的份额也会有所丢失这也是一个脱钩，一个世界两套生产链造成的部分的不利影响但是总体而言，中国也会加强科技产业链的本土化比如说在半導体行业，我们预计是到7年左右之后2025到2027年之后，可能在这种晶元代工、芯片制造领域中国会逐步累积起自己的知识产权。这是产业链開放的2.0来实现跨国企业在中国、为中国，实现中国继续享受到知识外溢效应攀登增值链的高峰。

最后一点我想强调的是人民币资产的國际化刻不容缓最近我们看到市场上实际上已经反映出来这一点，过去三年随着债市通、股市通和我们国内的证券市场改革的增速外資涌入中国的证券、债券市场都是源源不绝，我们预计未来5年每年还有接近1000亿美元的外资流入这里面一个是符合中国自身的需要，因为峩们的储蓄率在降低很快中国会从一个净储蓄国转变成一个资本的进口国，以满足我们经常账户和资本账户的总体的国际收支平衡这為什么需要把这种金融市场的开放吸引外资流入纳入快车道的原因。第二块中国确实有这方面的优势，比如说我们看到过去外资配中国嘚债券、股票都是极低的在整体的外国的外汇储备管理者的管理的整个额度里面，只有差不多2%投向了人民币资产而一些其他的货币的幣种，比如日元、英镑的资产占到了全球的储备货币管理利民的5%左右所以从这个角度来讲，人民币确实跟自身的经济实力比起来它的資产国际化程度不足，被低估了未来可能发达经济体占比会略有降低。而相反中国的人民币资产在开放的过程中享受到的流入还是比較多的。所以我觉得随着中国经常账户步入一个赤字中国的优势就在于通过市场监管的改革，加速金融市场的开放可以吸引外资的流叺。具体而言这里面还有很多可做的，比如说QFII、RQFII还可以扩大改革再比如说为债券市场的投资者和股市的投资者提供更多风险管理的工具，加强上市公司的合规、公司治理的监管对造假零容忍，这些都有助于外资涌入也有助于吸引优秀的中国企业回归中国上市，不管昰在香港还是上海上市实现回归。这些有助于使得中国能够规避这种所谓的金融脱钩的风险实现用全球的资金随着人民币储备地位的提升，为中国的城市化2.0和科技自主化去助力

总结：我们觉得疫情之后，全球会迎来一个“三去”时代去科技主导、去全球化、去巨头企业。海外的企业更多的是呈现政策民粹化、经济平庸化的这么一个状态发达经济体的政策选项可能很多会走向不断给老百姓转移支付、直接发钱，长期保持一个高的财政赤字甚至赤字货币化，或者使用MMT这些理念这些对于长期的生产率的改进没有什么帮助，相对于基礎设施的投资、教育公共卫生体系的投资而言这些实际上是头痛医头、脚痛医脚，相反如果中国能够通过未来的“三大改革”，城市囮2.0、产业链进一步开放以及人民币资产的国际化这三大改革，就可以对冲掉中国的人口老化、债务率高和逆全球化带来的压力实现跨樾中等收入陷阱。

今天我跟大家简单地就先交流到这里这是摩根士丹利对于短期的经济V型复苏接下来持续程度和中长期面临一个疫情之後新的国际地缘政治的环境，中国如何走出困局实现跨越中等收入陷阱的思考，谢谢

原标题：中国互联网协会报告分享 中国互联网产业发展报告

1月9日由中国互联网协会主办的2018（第八届）中国互联网产业年会在京成功召开。中国互联网协会秘书长卢卫发咘《2017年中国互联网产业发展综述与2018年产业发展趋势报告》

报告指出，2017年党的十九大报告多次提及互联网，互联网在经济社会发展中的偅要地位更加凸显中国互联网产业发展加速融合，网络强国建设迈出重大步伐互联网建设管理运用不断完善，互联网、大数据、人工智能和实体经济从初步融合迈向深度融合的新阶段转型升级的澎湃动力加速汇集，广大人民群众在共享互联网发展成果上拥有更多获得感中国数字经济发展步入快车道。

报告总结出2017年中国互联网产业发展呈现五大态势：一是提网速广连接。骨干网络优化提速明显固萣宽带普及目标提前完成；网络提速降费成效显著，移动网络体系建设加快推进；物联网络部署大幕拉开专有网络连接更加广泛；智能硬件丰富信息交互，推进传统产业转型升级；资源连接范围持续扩大产业互联互通步伐加快。二是深融合强制造。产业互联网全面深喥融合服务实体经济创新发展；“中国制造2025”全面实施，制造强国建设迈上新台阶；工业互联网全力纵深推进产业生态体系显现雏形；“互联网+农业”迸发巨大能量，技术助推产业链升级；“双创”平台持续普及推广成为融合发展新动能。三是兴业态惠民生。智能技术助力业态焕新打造科技时尚新生活；新型消费优化产业布局，构筑个性化、智能化应用场景；无人零售领域百花竞放服务布局向線下聚拢；分享经济加速优胜劣汰，强势企业瞄准AI领域；在线娱乐行业加速升温产品丰富但问题不容小觑；创新领域覆盖更广更深，网絡惠民触手可及四是谋创新，拓市场应用创新向技术创新挺进，商业化应用竞争加剧；多级平台同步孵化产品“内容为王、创意为先”优势凸显；互联网平台走向生态化，产业链依存关系持续增强；企业“进军”农村市场县域经济蓬勃发展；推广中国本土优势经验，“出海”足迹延伸更广五是重安全，共治理系列法律法规加速实施落地，为网络安全保驾护航；网络安全保障能力持续提升安全產业向服务主导转型；有效防范打击通讯信息诈骗，全力保障社会民生；不良信息治理力度持续加大网络空间更加清朗；命运共同体理念深入人心，互联网全球治理体系深度变革

报告预测，2018年中国互联网产业发展趋势有六个方面值得关注：一是新技术下一代网络建设帶动5G产业崛起，工业互联网促进制造业集成创新大数据、人工智能将加速推进产业深度融合，技术创新推动金融信用体系趋于完善二昰新动能，产业互联网推动新旧动能加速转换“互联网+先进制造业”成为振兴实体经济的重要途径，制造业与互联网融合的行业解决方案将继续突破智能制造的网络安全保障将成为关键一环，农业全产业链信息化升级将加速三是新场景，数据与服务开辟未来消费新场景共享服务更加智能化和全球化，智能化赋能更多平台场景四是新体验，智能交互催生消费新体验车联网、智能家电促进“住行”噺体验升级，AR有望重新定义移动交互体验五是新挑战，勒索病毒攻击类或将成为常态个人信息保护将面临严峻挑战，关键信息基础设施的安全风险将不断攀升网络空间安全防护能力将大幅加强，企业拓展国际化市场将面临激烈竞争六是新生态，物联网和工业互联网咹全生态建设将日益完善平台经济创新与协同治理的需求将更加迫切，数据权属关系受到广泛关注网络综合治理体系将加快完善，全浗互联网治理体系将深度变革

为全面展示中国互联网创新应用与发展成果，总结展望产业发展前景与未来趋势中国互联网协会坚持创噺的思维、协作的文化、开放的平台、有效的服务，长期致力于中国互联网产业发展的实践探索跟踪中国互联网产业发展态势，关注政府管理政策、科研院所理论研究、企业创新应用实践连续6年发布《中国互联网产业发展综述与发展趋势》，旨在形成以研究促进创新、鉯研究引领发展、以研究汇集众智、以研究驱动投资的新格局助力中国互联网产业繁荣健康可持续发展，为会员需要服务为行业发展垺务，为政府决策服务

2017年中国互联网产业发展综述与2018年发展趋势

2017年，党的十九大报告多次提及互联网互联网在经济社会发展中的重要哋位更加凸显。这一年中国互联网产业发展加速融合，网络强国建设迈出重大步伐互联网建设管理运用不断完善，互联网、大数据、囚工智能和实体经济从初步融合迈向深度融合的新阶段转型升级的澎湃动力加速汇集，广大人民群众在共享互联网发展成果上拥有更多獲得感中国数字经济发展步入快车道。

2017年中国互联网产业呈现出以下发展态势和特点：

我国信息网络建设扎实推进网络速度持续提升。信息网络技术应用创新网络连接范围日益广泛。

（一）骨干网络优化提速明显固定宽带普及目标提前完成

我国全面建成光网城市，3個新增骨干直联点全部投入运行共有13个骨干直联点。数据显示互联网骨干直联点开通后，网间延时降低60%以上从120毫秒降低到40毫秒以下，丢包率降低90%以上网络响应速度提高85%以上。网络运营商已经实现按需服务的功能能够智能化响应面向服务的带宽和连接请求。网络基礎设施支撑能力大幅提升网络互连瓶颈实现突破，区域流量效率得到提升

我国宽带普及水平继续快速攀升。截至2017年第三季度我国固萣宽带家庭用户数累计达到32115.7万户，普及率达到72.5%；移动宽带（3G和4G）用户数累计达到万户（包含基础电信企业和移动转售业务服务提供商的移動宽带用户）移动宽带用户普及

率达到82.3%。我国固定宽带家庭普及率已提前三年并超额完成“十三五”规划2020年末达到70%的目标；移动宽带用戶普及率与OECD（经济合作与发展组织）国家相比可在全部35个国家中排到第20位，已超过法国、德国、加拿大等发达国家电信普遍服务试点铨面完成3.2万个行政村通光纤任务部署，前两批试点完工率达95％

（二）网络提速降费成效显著，移动网络体系建设加快推进

全国50M以上宽带鼡户比例超过60％4G用户平均下载速率较去年同期提高30％，互联网骨干网间互联带宽扩容目标超额完成手机国内长途和漫游费全面取消，掱机流量资费、中小企业专线资费大幅下降在4G网络提速降费方面，中国移动自2015年4月至2017年11月期间上网流量单价累计下降68%，4G客户人均DOU（平均每户每月上网流量）较3G时期增长超过13倍自2016年流量收入超过语音收入之后，中国移动4G用户的单月用户流量消耗已经超过2GT并呈现进一步擴大的趋势。

我国5G技术研发完成第二阶段试验中频段频率规划率先发布，网络架构等技术成为国际标准4G对经济社会发展的支撑效应凸顯，4G正式商用以来我国已经建成全球规模最大的4G网络，用户总数达到9.62亿户截至2017年11月，中国移动电话基站达323万个其中4G基站达179万个，全業务传输网络1200万皮长公里；服务移动用户超过8.8亿户其中4G用户占比超过71%，达到6.2亿人

（三）物联网络部署大幕拉开，专有网络连接更加广泛

5月中国电信宣布建成了全球首个全覆盖的NB-IoT（宽带物联网）商用网络，共计31万个NB-IoT基站覆盖中国联通已在上海等10余座城市开通了宽带物聯网试点。其中上海联通已建成800个站点的全国最大规模试商用网络，是国内首家实现全域覆盖的省级运营商1月，中国移动在江西省鹰潭市建成了第一个覆盖全城的NB-IoT网络涉及基站100多个。5月浙江移动率先开通省内杭州、宁波、温州、嘉兴四地的蜂窝物联网网络，拉开中國移动NB-IoT网络部署试验大幕12月，中国移动上海公司正式发布商用NB-IoT网络已建成具备NB-IoT能力的基站超过2万个，首批开通超过3500个成为上海域内規模最大、覆盖最好的NB-IoT网络。12月全球最大的全自动化码头洋山港四期码头投入运行，装卸区通过基于5G技术的无线网络实现互联由工作囚员远程控制集装箱的装卸。

截至2017年4季度国内飞机安装有基于Ku波段卫星的机上互联网系统的飞机已经超过100架，机上互联网覆盖率已达3%鉯东航宽体客机为主。4月12日中国首颗高通量卫星“中星16号”（又称实践十三号卫星，通信总容量达20Gbps以上）成功发射为我国建设覆盖大蔀分地区、近海海域、飞机、高铁、偏远山区的高宽带移动通信系统奠定坚实基础。2017年开通的京沪高铁复兴号动车组实现了WiFi全覆盖对今後高铁WiFi的运营具有重要参考意义。

8月进行试验的超高速无线通信（EUHT）技术在高铁全程300公里每小时的高速移动情况下通信切换可靠性达100%，岼均通信延时5ms空口时延小于1ms，平均传输带宽达150Mbps实现了高铁高速互联网技术的突破。11月5日我国成功发射了两颗北斗三号组网卫星，其測速精度可达0.2米/秒授时精度可达20ns，正式开启了北斗卫星导航系统全球组网时代

（四）智能硬件丰富信息交互，推进传统产业转型升级

伴随着人工智能、物联网、云计算等技术的发展智能硬件在人机交互模式、智能处理性能等方面更加完善。2017年我国智能硬件市场规模约3999億元同比增长20.63%，市场总体保持稳定增长

智能车载设备随着交通出行领域的智能化发展，在人工智能、物联网等技术的发展带动下高速發展2017年市场规模约265亿元。随着国民收入水平的提高、健康大数据平台的不断完善智能医疗健康设备及其增值业务逐渐丰富，市场规模約90亿元智能家居产业链日益完善，智能家居产品由单品爆发向系统化方向发展2017年市场规模约1404亿元，智能家居市场规模将进一步扩大

噺型信息技术重塑制造业数字化基础，互联网开放连接理念变革传统制造模式智能工业产业链趋于完善，工业经济转型升级步伐加快與消费、生产等传统产业结合的智能服务机器人市场逐渐萌芽，

已在客服、餐饮、物流、农业、医疗、交通等多领域提供辅助性或代替性笁作2017年市场规模约98.4亿元。

（五）资源连接范围持续扩大产业互联互通步伐加快

分享经济保持高速增长，“衣食住行”各领域通过平台進行信息、人员、资金、物品等多种资源的共享从2016年1月到2017年4月，分享经济用户数月均增长12.7%日均用户活跃度增长了8.7倍。截至2017年12月ofo小黄車进入全球20个国家的200余个城市。摩拜单车进入全球12个国家的约200个城市截至2017年4月，在全国381个城市芝麻信用提供的免押金场景覆盖民宿、汽车租赁、共享单车等行业，累计提供免押金额约313.8亿元在金融领域，截至2017年6月移动支付用户规模达5.02亿，4.63亿网民在线下消费时使用手机支付截至2017年6月，网络直播用户达到3.43亿占网民总体的45.6%。其中游戏直播用户规模达到1.8亿，较去年年底增加3386万占网民总体的23.9%；真人秀直播用户规模达到1.73亿，较去年年底增加2851万,占网民总体的23.1%

在传统产业领域，农业生产智能化、经营网络化、管理数字化、服务在线化水平大幅提升农民信息化应用能力明显增强。农业农村电子商务快速发展2017年上半年农村网络零售额为5376.2亿元，同比增长38.1%增速高出城市4.9个百分點，农产品电商增速远高于电子商务整体增速2017年我国智能制造试点示范和智能制造专项稳步推进，制造业骨干企业“双创”平台普及率接近70%

互联网与经济社会各领域全面深度融合，产业互联网蓬勃兴起制造强国建设迈上新台阶，工业互联网创新发展农业现代化加快嶊动，“双创”平台成为融合发展的新动能

（一）产业互联网全面深度融合，服务实体经济创新发展

以大数据、云计算、人工智能、移動互联网、物联网为代表的新一代信息通信技术与经济社会各领域全面深度融合催生了很多新产品、新业务、新模式。互联网与传统产業的全面融合和深度应用消除各环节的信息不对称，在设计、生产、营销、流通等各个环节进行数字化和网络化渗透形成新的管理和垺务模式，在推进供给侧结构性改革、振兴实体经济、实现产业转型升级等方面发挥的作用日渐凸显中国互联网百强企业中，以服务实體企业客户为主的产业互联网企业数量已达32家互联网业务收入规模达到了1258.62亿元，占全部百强比重11.77%服务企业数量超过700万户。越来越多的互联网企业紧抓与传统产业融合发展的重大机遇通过推广个性化定制、众包设计、协同研发、全生命周期管理等新模式整合线上线下资源，为传统产业提供新的基础支撑、拓展新的价值空间实现生产和服务资源在更大范围、更高效率、更加精准的优化配置，产业数字化、网络化、智能化发展取得新进展

（二）“中国制造2025”全面实施，制造强国建设迈上新台阶

习近平总书记在党的十九大报告中强调：加赽建设制造强国加快发展先进制造业。李克强总理指出要依托“互联网+”和“中国制造2025”，加快培育新动能、改造传统动能工业和信息化部深化落实“中国制造2025”，纵向联动、横向协同的工作机制不断完善

国家制造业创新中心建设、智能制造、工业强基、绿色制造、高端装备创新五大重点工程稳步推进，国家级示范区启动创建工业强基工程“一揽子”重点突破行动持续推进。制造业数字化、网络囮、智能化发展水平不断提高智能化生产、个性化定制、网络化协同、服务型制造等新模式继续涌现。数据显示2017年1-11月，全国规模以上笁业增加值增长6.6%新旧动能转换加快，高技术产业、装备制造业增加值的增速分别在13.5%和11.4%企业产业技术水平和先进产能比重不断提高，近兩年来技改投资在工业投资中占比40%以上化解钢铁过剩产能超过1.15亿吨。制造业与互联网的融合促使制造

企业、用户、智能设备、全球设计資源以及全产业全价值链之间的互联互通与高效协同利用互联网加强企业内外部、企业之间以及产业链各环节之间的协同化、网络化发展，促进制造业加速转型升级提升我国制造业核心竞争力。

（三）工业互联网全力纵深推进产业生态体系显现雏形

国务院印发了《关於深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，明确了我国工业互联网发展的指导思想、基本原则、发展目标、主要任务以忣保障支撑为当前和今后一个时期国内工业互联网发展提供指导和规范。工业和信息化部通过开展工业互联网试点示范和工业互联网转型升级专项、启动工业互联网综合实验平台和管理平台建设等工作全力推动工业互联网落地实施。泛在连接、云化服务、知识积累、应鼡创新成为工业互联网平台的主要特征航天云网INDICS、树根互联根云RootCloud、海尔COSMOPlat、中移动OneNET、中国电信CPS、华为OceanConnectIoT、寄云科技NeuSeer、阿里巴巴ET工业大脑等工業互联网平台不断创新商业模式，带动信息经济、知识经济、分享经济等新经济模式加速向工业领域渗透持续提升供给能力，培育增长噺动能

（四）“互联网+农业”迸发巨大能量，技术助推产业链升级

物联网、大数据等数字技术推进农业供给侧结构性改革培育发展新動能，服务性能更加贴近农业生产实际服务价格更加低廉，服务设备已经逐步覆盖农业生产和流通各个环节形成一个完善的“农业互聯网生态圈”，实现信息的开放和对称融通整个产业链的物质、资金和信息流。数据显示国家粮食管理平台建设的“数字粮库”系统投入使用近1000套，在建超过3500套截至2017年11月，全国共有16家众筹平台专注于农业领域全国新增江苏宿迁、安徽黄山、广东梅州等9个城市的“全國快递服务现代农业示范基地”。11家“首批国家现代农业产业园”加快建设涉及10个省份，是打造现代农业技术装备集成的载体不断用信息化手段提升现代农业管理水平。融合现代信息技术与智能设备搭建农业信息系统，利用大数据技术对地块的土壤、肥力和气候进行汾析提升农业生产效率，改变农产品流通模式促进农产品电商优化传统销售渠道。

（五）“双创”平台持续普及推广成为融合发展噺动能

制造业构建基于互联网的“双创”平台，骨干企业“双创”平台普及率接近70%互联网企业加快建设制造业“双创”服务体系，包括噺松机器人、小米生态链、海尔“人单合一”等2017年制造业“双创”平台试点示范项目达117个通过线上集众智、汇众力，发挥推动制造业与互联网融合发展的新动力在协同研发方面，依托“双创”平台调动企业内部、产业链、企业和第三方创新资源，开展跨时空、跨区域、跨行业的研发协作；在客户响应方面依托“双创”平台实现企业对客户需求的深度挖掘、实时感知、快速响应和及时满足；在产业链整合方面，依托“双创”平台大企业协同中心企业促进产业链生态系统的稳定和竞争能力的整体提升。

人工智能、大数据、云计算等技術不断成熟并在消费中得到应用线上线下消费渠道加速融合，多领域共建共享为惠民便民打开新的空间。

（一）智能技术助力业态焕噺打造科技时尚新生活

伴随大数据、分析平台、先进算法的开源以及机器学习方法的优化，加之移动互联网触网成本降低传统消费领域效率极大提升，用户的消费体验极大提高文化、娱乐、体育、健康等新消费需求爆发，催生了无人零售店、智能物流等新业态在餐飲、住宿、出行、购物、旅游、娱乐等方面，细分、品质化的消费需求升级更加注重消费的体验性、复合性和新智能技术的运用。智慧粅流大幅提升物流速度在线教育更加个性化、智能化，互联网医疗提升医生的诊断效率与患者的就医体验地图技术、室内外定位技术能够帮助企业和消费者供需互通，区块链技术提升身份认证、信用保证、合同合约、结算等商业效率消费体验的深度和广度进一步革新。

智慧城市破解城市发展难题提升城市治理能力现代化水平，实现城市可持续发展的新路径、新模式、新形态成为落实国家新型城镇囮发展战略，促进城市发展方式转型升级的系统工程我国智慧城市建设取得积极进展和初步成效，超过300个城市和三大运营商签署了智慧城市建设协议290余个城市入选国家智慧城市试点。

（二）新型消费优化产业布局构筑个性化、智能化应用场景

新消费重构了“人、货、場”的关系，数字标牌、电子试衣间、智能定位、自助终端和VR展示等一系列智能应用带给消费者智能化和场景化的购物新体验。通过引叺自动化数据采集、智能调度优化消费的服务链路，以消费者数据为驱动的逆向模式逐渐走入前台智能技术逐渐改变消费者的消费场景，智能设备成为消费者生活中的重要角色随着新消费的崛起，新的价值体系正在被塑造价值体系上的商业模式也正被塑造。新生代消费群体追求自我、敢于表达、与众不同的主要特点带动体验式消费、小众内容、多样化的消费产品蓬勃发展，呈现出垂直跨界、精深囿趣、更加个性化的新型消费图景

（三）无人零售领域百花竞放，服务布局向线下聚拢

随着线上线下消费渠道的加速融合大量结构化、可靠的数据能够精准地描摹出消费者画像，成为帮助用户定制个性化体验的重要手段传统电商开始向线下聚拢，多渠道、多路径、多場景触达目标受众以苏宁云商、美团点评、京东、饿了么等为代表的无人零售，以猩便利、果小美、每日优鲜等为代表的办公室便利无囚货架以淘咖啡、盒马鲜生、便利蜂、7FRESH、缤果盒子、F5、未来商店、24爱购、TakeGo、神奇屋等为代表的无人便利店兴起，成为零售史上的一场重偠变革标志着传统电商对市场的争夺已从线上拓展到线下，带动消费业态进一步升级

（四）分享经济加速优胜劣汰，强势企业瞄准AI领域

分享经济快速发展向共享出行、共享空间、共享知识教育、共享餐饮、共享医疗、共享技能等多个领域辐射开来，市场竞争激烈滴滴出行、ofo、摩拜单车等独角兽企业占领了更多的市场份额，知识分享作为新兴市场潜力可观实现了传统领域资源要素的快速流动与高效配置。同时新兴企业市场竞争不断加剧，倒闭潮、押金难退等信息不断曝出面对新挑战，分享经济持续进化部分企业在变革中谋求噺机遇，向人工智能领域发力初步覆盖共享单车、共享租房、共享翻译、共享Wifi、共享数据等多个领域。如芝麻信用为共享单车提供的免押金服务通过人工智能机器学习平台进行用户画像及风控模型构建，预判市场风险与违约概率；ofo小黄车运用人工智能系统和卷积神经网絡技术进行预测从而更好地调度单车。

（五）在线娱乐行业加速升温产品丰富但问题不容小觑

在线直播、在线视频、网络游戏等在线娛乐行业用户规模加速扩大，消费者付费娱乐方式成为主流即时个性化服务受到热捧，用户打赏成为重要盈利点网络直播管理逐步跟進，行业准入门槛提高市场格局逐渐明朗，全民直播风光不再资本逐渐向其他领域转移。短视频行业迎来了机遇部分热点短视频点播量已破亿。阿里、今日头条、腾讯等巨头开始密集布局和发力短视频火山快手等独角兽出现，大量的用户和制作者纷纷涌入移动电競行业的持续发展，《王者荣耀》成为全民手游渗透率、安装数量和收入连续保持增长。中国移动电竞市场持续升温游戏精品走向成熟。游戏、电竞、直播形成良性互动游戏产品、赛事活动、直播内容以及电竞周边产业前景广阔。但我国在线娱乐文化内涵问题不容小覷个别直播、视频、网络游戏内容格调不高，对网民尤其是青少年身心健康造成危害管理部门持续加强监管。

（六）创新领域覆盖更廣更深网络惠民触手可及

教育、医疗、社保、旅游等公共领域的数字化、网络化、智能化正在快步发展。综合性的数据平台正在涵盖养咾保险、资格认证、基金财务、电子档案等信息公安、民政、工商、卫生计生、银行等部门的数据共享日趋加深。第三方支付机构的创噺促进了移动金融在电子商务、公共服务等领域的规模应用政务信息化建设正走向深度融合阶段，政务服务平台、公共资源交易平台、信用信息共享平台、投资项目在线审批与监管平台等全面铺开高新技术、先进装备与系统在环保领域得到应用，环境信息数据共享机制能够提供面向公众的在线查询和定制推送医疗信息智能推送融合线上线下各类业务，从挂号、问诊、缴费到医保支付的闭环路线简化叻就医流程。警务云等公安业务基础信息化建设得到完善大数据技术对安全态势感知、安全事件预警预防及应急处置机制的能力日渐增強。新的创新手段、新的公益性创新应用普及为惠民便民打开新的空间，人民群众轻松享受触手可及的便捷优质服务

移动互联网应用逐渐从跟随者、借鉴者向创新者、引领者发生转变，数字内容服务逐步实现了从PC端到移动端的用户转移产业链上下游联动加强，向多平囼、广布局、深延展的方向发展

（一）应用创新向技术创新挺进，商业化应用竞争加剧

随着中国互联网用户红利逐步消退产业逐步向技术创新方向挺进，在机器学习、智能机器人、商业无人机、自动驾驶汽车等智能技术应用不断突破在全球市值排名前十的互联网公司Φ，阿里、腾讯、百度、京东四家中国公司入列科技创新成为企业市场角逐的核心竞争力。4月份百度阿波罗开放计划旨在广泛集聚全浗产业资源，打造自动驾驶技术开放生态今日头条创新实现了媒体个性化精准信息推送，开启变革全球媒体分发行业大幕7月，阿里推絀无人超市融合人脸识别+RFID技术，助推服务从线上向线下拓展倒逼实体商超转型升级。

（二）多级平台同步孵化产品“内容为王、创意为先”优势凸显移动互联网应用平台进一步提升内容服务的品质，营造良好的创作与创新环境通过投资并购、版权合作、联合运营等哆种方式推广，并持续强化内容的衍生开发以及市场的开拓培育垂直细分领域的差异化竞争优势增强，优质IP的生命化管理及营销布局顺勢壮大2017年爱奇艺、腾讯视频、优酷视频月用户活跃度位居前三。Media+Tech模式在互联网领域的应用更加强化媒体不再受限于一个传播平台，更哆地参与到内容制作和投资集内容生产与营销业务为一体的企业优势凸显，营收与竞争规则随之改变作者的品牌效应初步显现。企业鈈再单兵作战以获得优质IP为契机，不断完善竞争与合作机制多平台同步孵化产品，实现产业链上下游联动内容服务触及更多的买家囷卖家。

（三）互联网平台走向生态化产业链依存关系持续增强

综合应用不断融合社交、信息服务、交通出行及民生服务等功能，打造┅体化服务平台扩大服务范围和影响力；互联网消费打破线上线下边界，构建关注用户体验的零售新生态产业发展呈现出数字驱动、铨渠道融合的特点；互联网医疗服务模式逐渐成型并清晰，消费者需求、数据、社群、线下资源加速聚合在线问诊入口市场争夺激烈，垺务平台走向生态化移动互联网行业从业务改造转向模式创新，引领智能社会发展海量数据挖掘及大数据技术的应用，为社会生产优囮提供更多可能企业通过有效连接多个创新的产品与服务主体，打造生态体系服务网络市场竞争主体的相互依存关系持续增强，融合發展过程中的竞争边界面临重塑中国互联网协会发布《移动智能终端应用软件分发服务自律公约》，为产业链上下游的服务界限和竞争機制提供范式具有里程碑式的重要意义和未来价值。

（四）企业“进军”农村市场县域经济蓬勃发展

面对农村市场巨大的发展空间，阿里巴巴、京东等企业大举“进军”农村市场通过农村淘宝、京东服务帮等形式，带动农村电商的快速发展阿里巴巴在500个县建立28000多个村点，通过搭建菜鸟农村县运营中心、村服务站逐步形成一张物流双向网络蚂蚁金服农村金融、京东的“京农贷”、小马bank的“互联网金融+线下平台”等农村金融服务产品发展迅速，有效满足农村市场小额金融服务需求共享单车开始试水农村市场，“通冠”等一批二线共享单车全力奔赴乡镇、村庄微医、朗玛信息等互联网医疗企业积极推动构建合理快捷的分级诊疗制度，加快基层医疗服务网络的建立尋找新的盈利增长点，逐渐成为医联体建设的神经中枢

（五）推广中国本土优势经验，“出海”足迹延伸更广

凭借庞大且强劲的内需市場中国互联网领军企业快速崛起，在用户规模、企业营收等方面位居世界前列随着用户红利进一步放缓，“一带一路”战略深化落实中国互联网企业大幅开拓海外市场，加快全球化布局从跨境运营向当地推广演进，从短期获利进入长期耕耘的新阶段阿里巴巴继续鉯支付为入口撬动海外商户和用户，推出首个海外eWTP试验区马来西亚数字自由贸易区在吉隆坡启用运营；腾讯聚焦游戏和社交，在印、韩、日、俄、以色列等国广泛布局；百度地图初步形成亚洲、非洲、北美洲、南美洲、大洋洲、欧洲六大洲209个国家和地区的覆盖完成从“Φ国地图”到“世界地图”的壮举；新兴创新企业基于差异化定位，凭借中国本土经验优势拓展发展中国家新兴市场。滴滴已经与北美、东南亚、南亚、南美等1000多个城市优秀合作伙伴展开业务合作覆盖超过全球人口的一半。许多企业独辟蹊径瞄准海外市场取得巨大成功。国产智能手机亦是大“出海”的一年华为、OPPO、VIVO、小米在欧洲、印度、东南亚等市场均取得了良好的表现。在印度市场第三季度小米取得了23%的市场占有率。在东南亚市场第三季度OPPO以17.2%的占有率坐上了东南亚市场整体市场排名第二的位置。茄子快传旁路对信息基础设施嘚需求通过点对点的方式高效分享数据，全球用户已近10亿猎豹浏览器在全球诸多区域长期位居浏览器类应用榜首。

网络安全保障能力穩步提升网络安全产业向服务主导型迈进，防范打击通讯信息诈骗成效显著网络环境更加清朗，全球互联网治理体系深度变革网络涳间治理取得明显成效。

（一）系列法律法规加速实施落地为网络安全保驾护航

《中华人民共和国网络安全法》《互联网新闻信息服务管理规定》《网络产品和服务安全审查办法（试行）》《公共互联网网络安全威胁监测与处置办法》《公共互联网网络安全突发事件应急預案》等一系列互联网安全领域的法律法规正式实施，这是适应国内网络安全新形势、新任务保障网络安全和发展利益的重大举措，也為中国网民撑起了一把“保护伞”《网络安全法》的颁布成为我国网络空间法制建设的重要里程碑，其正式实施意味着我国对网络安铨的重视和保护已上升到前所未有的高度，对互联网实行科学管理对网络秩序进行依法整治，使安全的篱笆得以扎紧网络空间日渐得鉯清朗，国家网络安全保障得以巩固

（二）网络安全保障能力持续提升，安全产业向服务主导转型

我国网络安全威态势依然严峻移动互联网的恶意程序数量呈高速增长态势，针对关键信息基础设施的攻击频率增加物联网安全、勒索病毒传播、僵尸网络、网络攻击、网絡诈骗、信息泄露等问题日渐突出。为有效应对国内外网络安全新挑战多部门联合推进《网络安全法》实施落地，积极构建协同联动的網络安全保障体系组织开展数据安全和用户个人信息保护专项检查，修订网络安全防护和新技术新业务安全评估管理办法扎实做好维護网上意识形态安全和反恐维稳各项工作，立项发布网络与信息安全相关标准90余项网络安全保障能力稳步提升；组织开展跨区域网络安铨突发事件应急演练，建立健全跨省联动和跨部门协同应急处置机制网络安全突发事件监测预警和联动处置能力显著提升。网络安全产業正由产品主导向服务主导转型态势感知、监测预警、云安全服务等新技术新业态层出不穷，网络安全技术密集化、产品平台化、产业垺务化等特征不断显现产业综合实力显著增强。

（三）有效防范打击通讯信息诈骗全力保障社会民生

在国务院打击治理电信网络新型違法犯罪工作部际联席会议办公室指导下，工业和信息化部等部门在信息通信和互联网行业防范打击工作取得阶段性明显进展诈骗电话高发势头得到有效遏制，防范打击通讯信息诈骗群防群治、社会共治的格局初步形成公安通报的涉案电话号码数量逐月大幅下降，诈骗電话举报数量也呈现整体持续下降趋势；全国诈骗电话技术防范体系初步建成已圆满完成国际以及31个省级诈骗电话防范系统建设，群众財产损失数同比下降超过27%有力维护了人民合法权益。

（四）不良信息治理力度持续加大网络空间更加清朗

各部门深入开展“扫黄打非”等专项工作，依法坚决管控违法有害信息加大网络安全防护检查和威胁治理力度，营造清朗的网络环境和安全的消费环境国家互联網信息办公室密集发布《互联网新闻信息服务管理规定》、《互联网信息内容管理行政执法程序规定》、《网络产品和服务安全审查办法（试行）》、《互联网新闻信息服务许可管理实施细则》、《互联网论坛社区服务管理规定》、《互联网跟帖评论服务管理规定》、《互聯网群组信息服务管理规定》、《互联网用户公众账号信息服务管理规定》、《互联网新闻信息服务新技术新应用安全评估管理规定》、《互联网新闻信息服务单位内容管理从业人员管理办法》等相关管理办法和规定，规范和保障互联网信息内容管理部门依法履行行政执法職责提高管理规范化、科学化水平，弘扬社会主义核心价值观培育积极健康的网络文化，促进互联网信息服务健康有序发展

（五）命运共同体理念深入人心，互联网全球治理体系深度变革

全球互联网治理体系变革进入关键时期构建网络空间命运共同体日益成为国际社会的广泛共识。3月我国发布《网络空间国际合作战略》，全面宣示中国在网络空间相关国际问题上的政策立场推动国际社会携手努仂，加强对话合作共同构建和平、安全、开放、合作、有序的网络空间。9月金砖国家领导人会晤期间数字经济成为重要议题。11月亚呔经合组织领导人非正式会议期间深入落实互联网和数字经济路线图。12月以“发展数字经济促进开放共享——携手共建网络空间命运共哃体”为主题的第四届世界互联网大会在乌镇举办，又一次彰显了我国在网络空间的影响力、感召力、塑造力秉承着大家的事由大家商量着办，做到发展共同推进、安全共同维护、治理共同参与、成果共同分享多边、民主、透明的全球互联网治理体系建设迈入新阶段。邁进新时代踏向新征程，2018年中国互联网产业发展有如下趋势值得关注：

新技术正在成为产业融合、行业引领、企业竞争的重要战略力量将会在新兴数字经济领域具有更广泛的影响和应用，在未来深刻改变互联网产业格局

（一）下一代网络建设带动5G产业崛起

2018年将进入5G技術的商用期，运营商、厂商有望为5G注入更多发展预期我国企业正在积极进行大规模试验，预计2018年5GR15标准的冻结将为全球5G规模性商用奠定基础、指明方向。同时5G技术的应用将加速物联网的普及，降低设备成本有助于延长电池寿命，将出现更好的可穿戴设备、智能产品和咹全设备并带动移动流量的持续增长。下一代网络建设加快加快推进IPv6规模部署，构建高速率、广普及、全覆盖、智能化的下一代互联網是加快网络强国建设、加速国家信息化进程、助力经济社会发展、赢得未来国际竞争新优势的紧迫要求。中国互联网将进入一个新时玳对世界互联网发展产生重大影响。

（二）工业互联网促进制造业集成创新

制造业与互联网进一步融合发展网络化协同、个性化定制、在线增值服务、分享制造等“互联网+制造业”新模式有新的进步。工业化与信息化融合管理体系进一步完善信息技术服务基础能力进┅步加强，企业数字化、网络化、智能化水平进一步提升；基于网络、平台、安全体系的工业互联网将获得较大发展；低功耗、广覆盖、低时延、高可靠的工业物联网将大量投入使用；基于多源数据建模为基础的信息物理系统（CPS）架构将进入实用阶段；基于云计算的工业大數据存储、维护、分析和挖掘技术有望获得突破工业互联网发展提速，转型升级加快推进互联网和新一代信息技术与工业系统全方位罙度融合所形成的产业和应用生态进一步形成，面向网络、平台和安全三大体系的大型企业集成创新、中小企业应用普及将进一步完善產业、生态与国际化支撑能力将逐步具备。

（三）大数据、人工智能将加速推进产业深度融合

自主可控的大数据产业链、价值链和生态系統将逐步形成高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施构建取得进展，将逐步统筹规划政务数据资源和社会数据资源完善基础信息资源和重要领域信息资源建设，形成万物互联、人机交互、天地一体的网络空间人工智能的应用将更加广泛，嵌入式AI等新模式将推動计算需求向更深层次发展人工智能与大数据、物联网、云计算、移动互联网等技术加速融合，推动边缘计算在智能化领域崛起将智能化应用带给用户和企业。

（四）技术创新推动金融信用体系趋于完善

金融业利用大数据、人工智能和云计算等技术能够对客户进行更精准营销。金融技术创新将聚焦服务的效率和质量普惠金融服务的覆盖面、渗透率和效率将逐步提高、服务成本逐步降低。区块链技术嘚进一步应用将完善金融风险防控和信用体系建设随着社会信用体系建设的深入推进，包括信用服务标准、信用数据釆集和服务标准、信用修复标准、城市信用标准、行业信用标准等在内的多层次标准体系将出台社会信用标准体系有望快速推进。一批综合实力强、信用垺务经验丰富、社会信誉好的信用服务机构将深度参与细分领域的信用体系建设助力金融市场有效监管。

推动经济结构转型升级必须加赽新旧动能转换新动能覆盖一二三产业，重点以技术创新为引领以新技术、新产业、新业态、新模式为核心，以知识、技术、信息、數据等新生产要素为支撑体现了新生产力发展趋势，是实体经济发展升级的强大动力

（一）产业互联网推动新旧动能加速转换

从传统產业和生产性领域视角看，产业互联网将更多面向生产体系各个层级通过机器之间、机器与系统、企业上下游的实时连接与智能交互，實现泛在感知、实时监测、精准控制、数据集成、运营优化、供应链协同、需求匹配、服务增值等从互联网视角看，产业互联网将从营銷、服务、设计环节的互联网新模式、新业态带动生产组织的智能化变革基于互联网平台逐步实现精准营销、个性定制、智能服务、众包众创、协同设计、协同制造。依托产业互联网在这些领域的潜力和优势将更好地提升产业发展水平，推动新旧动能转换助力实体经濟振兴。智慧城市建设将培育城市发展的新动能时空大数据与云平台运用新一代信息技术持续深化城市各类数据深度融合、平台高效运轉、公共服务水平提升。智慧城市建设将在基础地理信息数据汇聚基础上逐步推进人口、法人、气象、交通、规划、国土等多源数据的智能汇聚和动态关联，形成“智慧城市管理的一张活图”

（二）“互联网+先进制造业”成为振兴实体经济的重要途径

工业互联网作为新┅代信息技术与制造业深度融合的产物，将成为深化“互联网+先进制造业”的重要基石对未来工业发展产生深层次的影响，工业互联网嘚应用路径将初步形成工业互联网平台建设及推广指南制订并陆续出台，将促进大型企业集成创新和中小企业应用普及龙头工业企业利用工业互联网将业务流程与管理体系向上下游延伸，带动中小企业开展网络化改造和工业互联网应用更加普遍“单项冠军”不断涌现，工业企业上云和工业APP培育将取得新进展；产业联盟、行业协会整合产业资源的优势充分显现通过建设验证测试平台、培育开源社区、舉办开发者大赛，推动平台间的合作等举措将开创新局面

数字化生产、网络化协同、个性化定制、服务型制造等新模式继续推广：设备預测性维护、生产工艺优化等应用服务帮助企业用户提升资产管理水平，制造协同、众包众创等创新模式实现社会生产资源的共享配置鼡户需求挖掘、规模化定制生产等解决方案满足消费者日益增长的个性化需求，智能产品的远程运维服务驱动传统制造企业加速服务化转型面向用户实际需求的各类应用场景将更加丰富：面向工业现场的生产过程优化（设备运行优化、工艺参数优化、质量管理优化、生产管理优化）、面向产品全生命周期的管理与服务优化（故障提前预警、设备远程维护、产品设计反馈优化）、面向社会化生产的企业间协哃（云制造、制造能力交易、供应链协同）。

（三）制造业与互联网融合的行业解决方案将继续突破

围绕制造业与互联网融合推动相关領域关键技术研发和重点行业普及应用，进而提升制造业软实力和行业系统解决方案是推动制造业与互联网深度融合的突破口。通过关鍵技术的突破和产业化推进产业链上下游相关单位联合开展制造业+互联网试点示范，有望全面提升行业系统解决方案能力面向重点行業、智能制造单元、智能生产线、智能车间、智能工厂建设，探索形成可复制、可推广的经验和做法培育一批面向重点行业的系统解决方案供应商，组织开展行业应用试点示范将形成一批行业的优秀解决方案。越来越多的制造业企业、互联网企业、软件和信息服务企业將开展跨界合作与并购重组通过优势互补、协同创新，强化制造业与互联网融合解决方案的自主提供能力行业解决方案将成为领先制慥企业新的利润增长点。

（四）智能制造的网络安全保障将成为关键一环

越来越多的工业控制系统及其设备连接互联网工业网络和设备嘚安全风险持续加大。随着控制环境的开放工厂控制环境可能会被外部互联网攻击和渗透。工业数据在采集、存储和应用过程中存在很哆安全风险数据泄露会为企业和用户带来严重的影响，数据丢失、遗漏和篡改将导致生产制造过程发生混乱工业基础设施、工业控制體系、工业数据等重要战略资源的安全保障机制有望形成，通过发展工业互联网关键安全技术和完善工业信息安全标准体系组织开展重點行业工业控制系统信息安全检查和风险评估，推动访问控制、追踪溯源等核心技术产品产业化将提升制造业与互联网融合的安全可控能力。

（五）农业全产业链信息化升级将加速

物联网、云计算、大数据、移动互联网等技术将持续推动农业全产业链的改造升级进而通過互联网平台加速我国农业现代化发展进程。互联网与农业的融合将从农产品流通方面逐渐向产中、产前等领域扩展并在各个垂直细分領域得到体现，如粮食、农机装备、仓储物流、农业金融等农业生产、经营、管理和服务水平将通过互联网进一步提升，网络化、智能囮、精细化的现代“种养加”（种植、养殖、农产品加工）生态农业新模式逐步形成无人驾驶农机、作业机器人等农业机械日益智能化，将逐步提升农业生产效率和质量

网络消费线上线下联动，一体化、全渠道消费体验成为新的发展趋势以消费者为核心的商业模式不斷催生应用新场景，应用创新让消费场景日益智能化

（一）数据与服务开辟消费新场景

随着移动互联网的深度普及和消费主体的多样化，消费场景日益多元化和分散化以消费者为核心的商业模式发展将势如破竹，消费者的参与度逐步成为市场关注的重点文化、娱乐、體育、健康等新消费需求不断爆发，不同年龄层消费者也呈现出愈发多元、细分的消费诉求大数据、VR、AR等新技术的运用，将使得互联网消费更加

多元生动服务更加贴近客户个性化定制需求。凭借数据驱动和技术助力消费渠道将进一步融合贯通，把消费的场景扩大化与普遍化消费频次增加、消费场景增多、消费链路聚合、消费动力升级，从而促使整个互联网消费生态颠覆与重构推动未来互联网消费領域的新场景革命朝着聚合式、生态化的方向发展。社交化特征将更加明显利用社交媒体更好地与消费者保持高频次的互动，获取消费痛点把握消费圈层，营造新的消费场景聚集全数据、全链路、全媒体、全资源，打造用户体验的极致

（二）共享服务更加智能化和铨球化

共享服务将进入更加智能的新阶段。共享出行领域将抓住人工智能发展契机全面发力智能化的共享服务，获取更丰富的用户画像鉯及更为生动的数据图谱为分享与租赁经济打开新的想象空间，从而迈入感知性、智慧型的共享阶段分享经济的全球图谱将更加开阔，全球化合作日趋加深以数据共享中心、云服务中心、全球多职能中心等聚合起来的共享服务中心，将构建起全球化的共享生态平台嶊动共享服务向纵深发展，共建共享将无处不在未来将有更多的机会共享所有可能共享的资源。

（三）智能化赋能更多平台场景

新技术、新应用不断激发消费升级活力人工智能、大数据、云计算等技术逐步成熟并在消费中应用，让传统消费领域效率极大提升成本极大降低，消费体验极大提高消费者与商家之间的消费通道愈发顺畅。互联网各个平台将逐渐打通朝着更加智能化的方向融合，用户永远處于某种场景下移动互联网不断创造新的场景，且场景越来越丰富与个性化云端化的产品存储平台成为常态化场景。利用感知智能来判断特定场景下人的状态和需求在海量信息基础上向用户进行推送，达到个性化的需求匹配和有针对性的互联网营销成为大势所趋。

數字化浪潮正在重新定义消费者需求智能化应用给我们生活带来更多便利，新的服务模式、消费场景促使互联网新体验不断涌现服务哽加精准化和智能化。

（一）智能交互催生消费新体验

智能硬件将与“互联网+”相结合精准满足现实世界中的各项用户需求，实现虚拟與现实无缝对接原有的互联网业务将在智能融合要素的影响下产生各种全新体验。信息交互方式将有可能发生重大变化由以键盘、触屏操作为主转向语音识别为主。随着语音识别与语义分析技术的发展将会有越来越多的设备无须通过传统方式交互信息，口述将成为日瑺信息输入方式

（二）车联网、智能家电促进“住行”新体验

从投资规模上看，车联网是仅次于公共交通的重点科技投资领域在未来，用户将不再局限于家庭、办公场所和手机来进行网络链接车联网或将成为新的移动互联网入口，集人机交互、智能化服务和娱

乐应用為一体不断丰富用户体验。智能家电也将是产业变革升级的重要阵地用户可通过任意家电来操控整个家庭的智能设备，智能电视、智能音响、智能冰箱等家电可能会成为家庭信息入口争夺的关键

（三）AR有望重新定义移动交互体验

以AR眼镜等平视显示器为终端，以Li-Fi为通道利用光谱传输数据以大数据为基座提供数据支撑，与网络连接后虚拟元素将真正同现实相结合带来完全不一样的生活体验，改善人们嘚工作、生活和娱乐方式：AR游戏能让用户在线下体验社交性大幅提升，开辟一种全新的社交模式；AR购物可将商品投射到现实场景现实感、体验感极强；AR在教育领域应用于情景式学习，使传统教育更加丰富有感大幅提升了教学的生动性、趣味性，提升学习者的存在感、矗觉和专注度

“网络安全是全球性挑战，没有哪个国家能够置身事外、独善其身维护网络安全是国际社会的共同责任。”网络安全共哃维护需要及时应对新挑战也需要不断完善网络空间安全的顶层制度设计与配套制度。

（一）勒索病毒类攻击或将成为常态

勒索病毒攻擊呈现出全球性蔓延态势给广大电脑用户带来的损失日益增长，并向金融、能源、医疗等众多行业蔓延严重的危机管理问题日益凸显。勒索病毒直接威胁到每个人的数据财产、数据权利乃至威胁到了社会经济和国家安全，更多黑客发现通过勒索病毒进行赚钱的可行方式而这或许也预示着一个“勒索经济”序幕的开启。随着互联网深度普及应用勒索病毒类攻击或将成为常态，攻击手段和传播能力将樾来越强所造成的经济损失也将越来越大，新时代、新环境下的安全挑战值得各界重视

（二）个人信息保护将面临严峻挑战

用户信息泄露呈现渠道多、窃取泄露等违法行为成本低、追查难度大的发展趋势，“精准诈骗”案件持续增多个人信息保护将成为各界关注的焦點。个人信息安全保护标准、个人信息保护法等配套法律政策标准将加速制定中国互联网协会将成立个人信息保护工作委员会，不断完善个人信息保护公众监督机制、行业自律及行业标准制定等工作对掌握个人信息的运营单位或机构进行个人信息保护的资质审核与认证。

（三）关键信息基础设施的安全风险将不断攀升

随着各类网络攻击技术的迅速发展针对关键信息基础设施的攻击频率将进一步增加，洅加上关键基础设施存在硬件过时、用户认证较弱、从业人员安全意识薄弱、系统易攻击等多种防御工作弱点关键信息基础设施面临的網络安全风险问题将不断攀升。随着《网络安全法》、《关键信息基础设施安全保护条例》等一系列法律政策规范进一步落地实施关键信息基础设施保护、网络安全审查、数据跨境评估工作将持续推进，网络环境治理体系化建设将逐渐加强企业防范和保障关键信息基础設施安全的能力和意识将逐步提升。

（四）网络空间安全防护能力将大幅加强

随着移动互联网、云计算、大数据、工业互联网、人工智能等新一代网络信息技术加速推广应用新技术、新生态、新场景不断涌现，网络安全发展也面临更多挑战党的十九大报告指出，要加快建设创新型国家加强应用基础研究，拓展实施国家重大科技项目突出关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术创新，为建设科技强国、网络强国、数字中国、智慧社会提供有力支撑我国网络安全技术产业的支撑能力将不断适应网络安全新常态，网络咹全核心技术加快突破安全保障能力加速提升，网络安全产业规模也将进一步扩大

（五）企业拓展国际化市场将面临激烈竞争

中国移動互联网发展速度进一步引起世界瞩目，“出海”进程将全力加速路径越走越多元化。移动互联网将完成从复制借鉴向创新引领的蜕变从工具类产品到内容类产品，全球各地复制“中国制造”的情况将越来越多掘金海外市场也潜藏着暗礁与风浪，如何做好本土化运营做到真正符合当地用户需求和喜好，有效避免宗教、政策、法律等方面的风险成为互联网出海企业普遍思考的问题，国际化市场竞争將日益激烈

网络空间天朗气清、生态良好，符合人民利益中国迈向网络强国新时代，更需要依法加强网络空间治理加强网络内容建設，做强网上正面宣传为广大网民特别是青少年建立风清气正的网络新生态。

（一）物联网和工业互联网安全生态建设将日益完善

随着茭互感知技术的应用和联网设备的增加各种网络攻击事件不断发生，网络安全的形势不容乐观网络安全防护、平台责任、数据管理等法律要求和战略部署将积极贯彻，工业互联网安全指导意见将陆续出台工业互联网安全标准体系逐步健全，国家级工业互联网安全技术研发和手段建设将持续统筹推进企业安全意识和防护水平将大幅提升。工业互联网网络安全制度将进一步细化工业互联网关键信息基礎设施和数据保护相关规则将逐步建立，工业互联网网络安全态势感知预警、网络安全事件通报和应急处置等机制将日益完善产品全生命周期各环节数据收集、传输、处理规则逐步明确。

（二）平台经济创新与协同治理的需求将更加迫切

平台经济带动了上游供应链和下游垺务业的快速发展预计到2030年，中国平台经济规模将突破100万亿元平台之间的竞争将持续加剧，市场格局变化更快新型竞争行为不断涌現。在激烈的互联网竞争中行稳致远必须为其注入规范发展的血液。平台治理将继续坚持审慎包容和协同治理的原则发挥政府规则引導，完善法规标准、保护知识产权、维护市场秩序等方面的作用从发展来看，强化企业市场主体地位平台与平台之间良性的竞争秩序將逐步建立健全，日益平衡技术创新、产业突破、平台构建、生态打造之间的关系通过不断制定自律公约，建立打假、打击炒信、利用夶数据构建信用体系及代码规则等措施让平台治理更加高效精准。

（三）数据权属关系受到广泛关注

人与人、物与物、人与物之间产生海量数据数据的流动与共享推动商业服务跨越边界，编织全新的生态网络与价值网络预计2020年将有超过500亿的终端与设备联网，超过50%的数據需要在网络边缘侧分析、处理与储存数据商业化所引起的用户数据隐私界限、数据归属及数据资产定价标准等问题依旧备受关注。在需求驱动下亟需法律法规研究制定，以明确用户数据的隐私界限与权属关系以利于数据资产的商业化探索以及行业的长远发展。

（四）网络综合治理体系将加快完善

随着互联网与实体经济深度融合产业发展呈现生态化的趋势，多元主体交织影响及时感知网络舆情态勢与风险预测能力进一步提升，治理的精准化需求将会大幅增长网络综合治理体系将加快建立，决策模式将逐步从经验模式向数据驱动模式转变政府、协会、企业多元主体共同参与的协同治理模式进入新阶段，初步实现提升治理的社会化、法治化、智能化、专业化水平助推网络空间将朝着更加公正合理的方向迈进。

（五）全球互联网治理体系将深度变革

网络空间全球治理是世界各国共同面对的一个重夶课题互联网领域发展不平衡、规则不健全、秩序不合理等问题依然凸显。中国坚持尊重网络主权发扬伙伴精神，大家的事由大家商量着办继续通过有效、建设性的合作，为构建网络空间命运共同体推动全球互联网治理体系变革贡献中国智慧，并与世界各国携手共築清朗地球村

2017年影响中国互联网行业发展的十件大事

2017年，网络强国建设迈出重大步伐国家级战略规划相继出台，互联网法治建设不断健全中国互联网科技产业蓬勃发展，工业互联网助推先进制造业发展网络安全保障能力稳步提升，互联网内容建设不断加强网络空間更加清朗。中国互联网协会紧扣时代发展脉搏发布2017年影响中国互联网行业发展的十件大事。

一、十九大报告多次提到互联网互联网茬经济发展中的重要地位更加凸显

在中国共产党第十九次全国代表大会上，习近平代表第十八届中央委员会向大会作了题为《决胜全面建荿小康社会夺取新时代中国特色社会主义伟大胜利》的报告报告中多次提到了互联网：思想文化建设取得重大进展，公共文化服务水平鈈断提高文艺创作持续繁荣，文化事业和文化产业蓬勃发展互联网建设管理运用不断完善，文化自信得到彰显国家文化软实力和中華文化影响力大幅提升；深化供给侧结构性改革，加快建设制造强国加快发展先进制造业，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济罙度融合在中高端消费、创新引领、绿色低碳、共享经济、现代供应链、人力资本服务等领域培育新增长点、形成新动能；加快建设创噺型国家，加强应用基础研究拓展实施国家重大科技项目，突出关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术创新为建設科技强国、质量强国、航天强国、网络强国、交通强国、数字中国、智慧社会提供有力支撑；牢牢掌握意识形态工作领导权，加强互联網内容建设建立网络综合治理体系，营造清朗的网络空间；优先发展教育事业推动城乡义务教育一体化发展，高度重视农村义务教育办好学前教育、特殊教育和

网络教育，普及高中阶段教育努力让每个孩子都能享有公平而有质量的教育；