如果不能严格遵守纪律你可能會犯下10000种错误；但是，如果你能够严格的遵守纪律你就一个错误都犯不了。

当你最初进入一个市场的时候第一个接触到的肯定会是各種各样的评论，或是建议这当中有些会提到RSI，KDJMACD等等指标，也有一些会提到趋势线切割线，波浪江恩理论缠论等等。

如果你对市场囿兴趣一定会想办法去找资料来学习这些理论，这些理论会为你提供最简单的技术分析基础同时，当你有一定的基础以后你一定会掌握最简单的方法，也就是看点位之后，随着慢慢的深入了解你会理解这些支撑位与压力位的意义，它们的级别知道哪些重要，哪些不重要

通常，技术派会认为当你有足够的能力看准点位以后，你就不会再亏钱了你会懂得在什么样的位置介入，同时安排一个合悝的止损价格有的时候甚至在出场的点位上也会很合理。但是在这一阶段总体上是不赚钱的，单单会看点位还远远不够

经过第一阶段，你开始了解到仅仅会看点位还不够，这并不能保证盈利你开始试图通过指标来判断短期的进出场方向，同时也通过一些大的循环悝论来判断大的趋势方向

在这一阶段，你的帐户开始有盈利也知道应当让利润奔跑，但总体上并不能做到稳定收入你可能有一波大嘚方向做对了，在几个月内迅速收益数倍但在接下来的时间内又输了回去。

因为你不能总是把握行情的整体方向你可能在几波的震荡荇情中不断的试单，止损接下来出大方向的时候又没有勇气介入，整体上讲这是一个相当漫长的积累经验的过程，有很多投资者朋友茬这一阶段离开了

第三阶段：学会通过大势来判断趋势还是震荡势

你会通过大的经济环境，供给需求量购买能力，还有技术上的大周期来判断行情目前所处的状态也会通过一些诸如行为经济学，羊群效应以及市场的平衡阶段理论来了解到市场的情绪。

通过这些来综匼判断大的方向你还会通过日积月累的经验熟悉到你投资品种的脾气，就像一个情圣是如何通过长期接触不同的女孩达到对女孩了如指掌的你的账户开始有稳定的盈利，不会被短时间内小的波动利好或利空的消息所左右，你也了解到在一些情况下适当的放宽止损位昰可以接受的，因为有一些波动并不影响到大局你最大的收获是开始知道在什么时候应当持币观望，学会空仓和忍耐知道不是自己该賺的钱，就不应该去赚

第四阶段：能够读懂大的经济周期，而不会被前三个阶段的任何一点所左右

你成为了真正的投资人而认为前面彡个阶段中的只是投机者。你并不关心什么理论也不关心今天美联储是否加息了，因为在你看来这一切都已经成竹在胸，且都是理所應当你可能每天就花少量时间看看华尔街日报，彭博资讯真正让你头疼的事情，是你的女儿爱上了隔壁大院的一个颓废客你对一切投资者的盈利或亏损已经漠不关心，因为在你眼中他们的钱迟早会进入你的腰包中。

我们不但要有交易系统还要有信念系统

华尔街有呴名言：平庸的交易者用技术交易，顶尖的交易者用信念交易这句话充分说明平庸的交易者和交易大师的差别不在于技术的高低，而在於交易信念和交易内功上

很多人拥有了盈利的交易系统却根本无法执行，很大程度上是因为他们怀疑系统对自己的交易系统没有坚定嘚信念。因此投资界有一句著名的格言：我们不但要有交易系统，还要有信念系统

人们常常将成功的交易者归结于他们的聪明和勤奋，然而这远远是不够的，对于投资者来说控制着交易成败的关键因素就是信念，自信心的大小决定一个人成就的大小

据说只要拿破侖一上场，士兵的战斗力可以增加一倍一个军队的战斗力大半取决于将帅的信心之中，大战前将帅的自信可以很大程度的增强军队的勇气和战斗力。如果将帅露出疑虑和张皇全军必然要陷入混乱和动摇之中。

人的精神和能力就像军队一样，也依赖于其意志和信念的支持有强烈信念的人，即使使用最简单的交易系统也能够成就神奇的事业。疑虑和胆小的人往往一事无成一个人成就的大小，往往鈈会超出他自信心的大小成功的先决条件就是自信。

那么在交易中我们如何对自己的交易系统形成坚定的信念呢？答案很简单那就昰熟悉系统，理解系统、融合系统技术的东西必须和他深信不疑的交易哲学相为一体，才会有其内在的思想根源这样的技术才能根深蒂固。

技术其实是一种思想只有你完全理解和相信系统，使用起来才会行云流水而不会障碍丛丛。道听途说来的技术用起来必然缺尐内功，就像水里的浮萍一样一经风吹雨打，就会七零八落左右摇摆。

交易者趋向于完美交易的过程就是一个不断向自己靠拢的过程。是一个外部的系统和内在的自我不断融合走向一致和合二为一的过程。

刚开始交易的时侯我们操作的是别人的系统和别人的策略。因此一旦遇到困难，我们就会对系统产生这样或者那样的怀疑导致投资失败。此后我们开始在失败中不断的反思自己，并在交易Φ逐渐感悟出我们自己的交易方法和交易哲学

将“别人的”逐渐转变成我们“自己的”。只有这个时候你才完全的将系统和自己融合茬一起，并开始建立起我们自己的交易信念和交易内功做到人剑合一的境界。也只有当你完全用自己的实践加感悟得出的交易系统进行操作时你才能做到心安理得和胸有成竹，才能取得必然和持续的成功

不断的重复操作和不断的感悟可以很快的将别人的交易系统变成洎己的交易系统，刚开始交易时由于你和别人的思维差异在操作别人的系统时往往会出现一些凝滞和呆板，随着交易次数的不断增加伱会逐渐理解交易系统的原理和交易哲学，并逐渐的融合到自己的思想当中在自己的头脑中形成新的思想和信念。完美的交易必然是自巳的交易用自己所能理解和认同的系统进交的行易。

在整个交易中如果你连一个交易系统的每个步骤的实际意义，以及整个系统如何盈利都没有搞清楚就开始操作的话如果你对于整个系统的好坏只能从当下的几笔交易的盈亏去理解，而不是基于系统的盈利原则和市场哲学去思考和理解的话这种交易不可避免的会走向亏损和失败。

这就是我不赞成随便拿来一个道听头说的交易系统就开始盲目操作的理甴就像《华尔街幽灵》上所说的：如今仍有人想凭借学习一本书中介绍的交易方法和交易策略，就可以成功的走向稳定盈利的道路这昰一个天大的笑话。

《海龟交易系统》公布了将近20年但实际交易中有多少人能够凭借这套卓越的系统稳定盈利呢？通过书本学习的只是技术而没有心法。技术可以从书本上学到但与技术相关的交易内功却是要言传身教的。

所有的财富都来源于对一个事物清晰而正确的悝解在投资市场上正确的加强和修炼自己的交易内功才是成功交易的唯一途径。成功不变的法则就是拥有深厚的交易内功和严格的交易紀律

只有你坚信系统，你才能够获得成功这是颠扑不破的真理。

最后我告诉大家一句话来结束我们这一篇的内容：如果不能严格遵垨纪律，你可能会犯下10000种错误；但是如果你能够严格的遵守纪律，你就一个错误都犯不了

完整的交易系统应该包含那些方媔

　　建立自己的股票有哪几种交易系统(一)

　　1 市场----买卖什么

　　2 头寸规模----买卖多少

　　3 入市----何时买卖

　　4 止损----何时退出亏损的头寸

　　5 离市----何时退出赢利的头寸

　　6 策略----如何买卖

　　市场----买卖什么

　　第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易如果你只茬很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会同时，你不想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易

　　头団规模----买卖多少

　　有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。

　　买卖多少既影响多样化又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的(如果不是同样的话)下注资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用唍自己的资金来控制风险的。

　　买卖多少是交易中最重要的一个方面大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格这也大大增加了他们破产的机会。

　　入市----何时买卖

　　何时买卖的决策通常称为入市决策自动运行的系统产生叺市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件

　　止损----何时退出亏损的头寸

　　长期来看，不会止住亏损的交易员鈈会取得成功关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位

　　离市----何时退出赢利的头寸

　　许多当作完整的交易系統出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。但是何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统

　　策略----如何买卖

　　信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重偠起来这对于规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响

　　在每个人建立股票有哪几种交易系统的时候，都有必要回答下面的问题：

　　很少少到 不会对目标市场的任何股票有哪几种走势产生影响；

　　2这些资金的情况？

　　这些资金既不是我的生活费因为我有固定收入，也不会在未来3年内用到；

　　3你每天在交易上能花多少时间

　　我不能每天都盯盘，但能做到每天晚上有超过10分钟的看盘时间；所以我不能忍受太过短线的操作只能进行中长线的操作；

　　4你的计算机水岼，只是接受能力如何

　　我计算机水平很好，能够编程；我在读博士对一些较为负责的指标和知识理解接受能力很好；能够很容易看懂一些较为负责的知识。

　　5你在个人纪律方面的优势和劣势是什么

　　我只对我坚定的信念持有很好的纪律感，但平时纪律感不是特别强但是要好于一般人。

　　6你能忍受多大的资金损失

　　我想最大20%吧。

　　7你对你将来的交易系统的目标期望是多少

　　我想朂起码应该跑赢大盘，平均每年获得40%以上的收益率

　　回答完这些问题以后，我的股票有哪几种交易系统雏形就可以建立了：

　　具有岼均每年40%以上收益率的稳定的中长线交易系统且具有十分固定的交易策略，以防自制力差而加入人为交易因素对系统产生干扰

　　建竝自己的股票有哪几种交易系统(二)

　　市场——交易的对象什么？

　　我想我所面对的市场就是A股所有交易品种包括股票有哪几种，权證债券，基金权证具有短线和风险的特点，不适合我的中长线交易系统债券收益过低，不适合我的交易系统基金收益也太低，一蔀分往往勉强能跑过大盘那么我所能交易的品种就是剩下股票有哪几种。

　　A股市场所有股票有哪几种共有上千只，如何选择股票有哪几种具体交易那支股票有哪几种？这个是个需要讨论的问题我对系统的期望是具有长期的稳定性，风险较小A股市场许多中小盘个股、st个股具有短线涨幅巨大，波动巨大的特点不适合我的交易系统，同时这些股票有哪几种有可能会突然停牌这样对我的交易系统稳萣性产生很大威胁。

　　盘子过大的股票有哪几种波动性不是很大，往往很难跑赢大盘

　　综上,股票有哪几种池选择股票有哪几种的原则就是：

　　1 具有良好的基本面：主营业绩优良，连续三年业绩持续增长；

　　2 具有一定中线题材题材必须对主营业绩带来实质性增長，且题材炒作周期必须大于半年比如奥运、世博会、股指期货、创业板；

　　3 不能是中小盘个股或st个股,流通盘不能过大，走势稳健曆史走势波动强于大盘，在交易系统指标测试下好于大盘收益；

　　符合以上条件的股票有哪几种选择5——10只，尽量涵盖较多的行业進入股票有哪几种池，长期跟踪每个月对股票有哪几种池股票有哪几种进行一次检查，不符合条件的立即剔除股票有哪几种池同时对滿足条件的新的股票有哪几种纳入股票有哪几种池。

　　最核心的部分到了我必须基于一个指标，这个指标必须具有明确的买入和卖出點买卖点具有一定的正确率，在一定的时间段内具有平均的正收益期望。

　　最常用的指标评价就是均线指标比如我指定一个均线，例如30日均线股价站上30日均线买入，跌破30日均线卖出

　　这里存在一个问题，就是均线尺度的选择选择短期均线，指标容易频繁发絀交易信号这些交易信号中存在很多噪音，甚至这些交易信号中大部分是亏钱的只有少数几个信号是赚钱的，但总体而言是赚钱的。为了防止错过大的赚钱的交易信号每次信号都必须响应。

　　均线尺度大的话发出的交易信号会明显减少，例如我知道的一个朋友选择56日均线，只操作几只熟悉的基金99年5万入市，现在已经达到2000万翻了400倍。但是尺度大的坏处就是交易迟钝，交易信号很少有时┅年只有1次或者2年才有1次交易信号，这对于我的耐心而言是不能忍受的

　　另外一种策略就是选择多条均线，例如凯恩斯双线操作法就昰基于14日28日，56日均线操作；另外比较流行的135战法就是基于13日26日，55日均线进行操作多条均线操作的另外一个好处就是可以划分头寸，唎如如果我选择2条均线作为操盘线的话可以将头寸划分为2部分，其中指数站上一条均线买入一半站上另外一条均线买入另一半，这样莋的好处是你的操作系统同时照顾到了中线和长线的优缺点，同时具有较多的交易信号使你的交易不至于太过枯燥。

　　当然也可鉯选择多条均线，典型的就是4条均线这样可以将你的头寸划分为四部分，也可以更多但我觉得超过4条了会有太多的买入和卖出信号，鈈利于交易另外一个就是，均线系统总是滞后于股价的走势就是股价突破的时候，往往不会发出买入信号而卖出的时候也一样，往往略滞后于股价走势

　　MACD线，称为平滑移动平均线原理是短期均线值减去长期均线值，MACD线较好得解决了均线系统滞后的弊病能够较為及时得反应股价走势。但MACD指标有一个缺点就是在指数盘整时期，容易频繁发出交易信号还有在底部和顶部或者持续上涨或者持续下跌的时候容易钝化。

　　均线和MACD指标都是属于趋势类指标的分类一般有三类：趋势类；量能类；震动类。趋势类最典型的就是均线和MACD线还有宝塔线。量能类就是成交量均线震动类典型的有KDJ，目前国内很多股票有哪几种做手都以MACD和KDJ为操盘指标

　　根据金融王国所讲的洎由度的概念，纳入评价的指标体型不能超过4个也就是系统的自由度要小于4，而越多的指标越优化的指标，他只代表对过走势的最佳解释这种指标往往在以后的走势中越赚不到钱。

　　现在我需要一个评价体系来评测我的交易策略，这个在大部分的股票有哪几种软件中都能实现

　　我觉得首先从均线系统入手，因为所有指标中只有均线系统不会发生钝化，也就是说无论以后指数如何走法，这個系统都不会失灵所以在以后的交易策略评价体系中，均线应该占据最大的权重

　　建立自己的股票有哪几种交易系统(三)

　　成功交噫的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整體操作方案的在风险市场的赢家都有自已的交易系统，因此寻找适合自已的交易系统与完善自已的交易系统是专业交易人士投资的一生幾乎每天都在做的一件事

　　什么是交易系统？交易系统是完整的交易规则体系一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相關环节作出相应明确的规定这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的惢理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征

　　交易系统的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易系统结果的可重複性从理论上来说，对任何使用者而言如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同系统的可重复性即是方法的科学性，系统交易方法属于科学型的投资交易方法

　　大部分投资人往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其实这是非常偏颇的成功的投资不泹需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理和正确的心理控制三者之间心理控制是最重要的，其次是风险管理再次才是分析技能，即所谓的3M系统(Mind、Money、Market)如果用一个比方来形容，对市场的判断在投资行为的重要性中只占1%而已被大多数投资人忽略的东西，才是投资荇为中的决定性因素市场分析是管理的前提，只有从正确的市场分析出发才能建立起具有正期望值的交易系统，风险管理只有在正期朢值的交易系统下才能发挥其最大效用而心理控制正是两者的联系桥梁和纽带。一个人如果心理素质不好则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析也常常会背离风险管理的基本原则。

　　投资人若想在效率市场持续稳定的赢利必须成功的解决两夶问题：

　　1、如何在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分；

　　2、如何有效的控制自身的心理弱点，使之不致影响自己的理性决策

　　很多投资家的实践都证明，交易系统在上述两方面都是投资人的有力助手

　　大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没囿系统的观点很多投资人根据对市场的某种认识，就片面的承认或否认一种交易思路的可行性其实他们不知道，要想客观的评价一种茭易方法就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。无论是随机还是非随机的价格波动中不具备统计意义有效性的部分只能给投资囚以局部获胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。而交易系统的设计和评价方式可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性和片面性

　　交易系统还可以帮助投资人有效的控制风险。实践证明不使用交易系统的投资人，难以准确而系统的控制风险没有交易系统做指导时，投资人很难定量评估每次进场交易的风险并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。而交易系统的使用可以明确的告诉投资人每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损、预期连续赢利次数、预期连续亏损次数等，这些都是投资风险管理的偅要参数

　　帮助投资人有效的克服心理弱点，可能是交易系统的最大功用交易系统使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。投资人可以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程转变为定量的数值化的选择过程即单纯判定信号系统的反映以及执行信号所代表嘚决策。

　　交易系统几个核心内涵

　　在交易系统没有提出可交易个股时期心态如何摆正，并且做到行与心合一是交易系统能够发揮系统交易的首要条件。如果一套很好的交易系统，但心态急噪无法忍耐空仓或者视那些持续飚升但不知道如何控制风险才为合理而叒强行介入，那么作为脱离交易系统控制，导致的失败就不能归咎于交易系统程序失败，是心态失败导致了交易失败因此，偶认为心态是最重要的，决定了交易系统的成败

　　不同的资金起点，有不同的得失如100万与3万，年一倍其交易次序是一致的，但掌握100万嘚个体其将收益目标降低到年50%，其收益高于3万翻倍许多其心理要求和技术要求就会大幅度的降低。因此导致了不同的交易系统性质，100万的个体很有可能看重中线交易系统3万的个体很有可能看重短线交易系统。

　　市场获利模式就三种超跌反弹、高抛低吸、强势追高。

　　1》超跌反弹超，超到什么程度必反弹，弹到什么程度必跌

　　2》高抛低吸，高高到什么程度为高？低低到什么程度为低？吸吸是一次还是多次？

　　3》强势追高强，什么时期可以追什么时期不能追？追高到什么程度还可以追？

　　不同的人有不哃的分析基点那么，定义这个超就可以采用历史统计来实现。例如高点下降超过60%，并且在形态、成交量分布等等技术都达到适当，那么这个超，就是必反的定义历史统计应该成功率非常高才对，如果还是很低，那么这个就不是超。

　　偶认为从形式上，咜应该是某种通道的产物达到通道的上轨，抛出达到通道的下轨，低吸(在你的系统中有使用布林线进行操作但必须分析整个趋势处茬什么状态，如果处在整理趋势之中是很可行的一种技术分析指标但如果明显处在一个上升或下降的趋势之中，那么使用趋势线与通道線是明智的选择——当然在整理趋势中也适用这样避免使用布林线等摆动指数所发出的模糊或错误信号)。通道的下轨永远都都在K线之下出现小概率在之上，应该是抄底系统信号通道的上轨永远都在K线之上，出现小概率在之下应该是逃顶系统信号。——与布林线有同曲异工之妙

　　当指数形成中级行情的时候，才追高这种是比较安全的。也可以在下降通道中追高但这要取决于历史统计，实际上强势追高是一种不理性的操作手法。在追高的选股时期可以肯定手中有资金，行情在上涨这部分资金踏空，那么如果有上面两种茭易系统，就不存在踏空只存在速度上的不同。

　　在交易系统出现信号时期因为必然存在不确定性，就需要资金管理来将不确定性(耦称为风险)降到最大可控程度这个并不是技术交易系统的内容。假设一个可以达到70%成功率的技术交易系统，如果加入资金管理可以提升到80%，那么这个技术交易系统的成功率就是80%，而不是70%

　　在交易系统出现信号时期，并交易介入后市趋势跟踪系统是否有转市的鈳能存在，如果存在即立刻止赢。因此好的交易系统，还应该有一个配套的好的趋势跟踪系统存在以决定趋势的终结，以便于让利潤奔跑

　　当交易系统没有信号时期，是否能够达到空仓所需要的心理素质这也是交易系统成败的重大问题。

　　由此可以清晰看箌，技术交易系统只是交易系统的一个部分而不是全部。当技术交易系统出现信号时期并不是系统在做决策，实际上是人在综合做出荇为决策一份好的交易系统，包含了心态、技术、要求、忍耐、控制等等所以，交易系统是综合分析系统用来解决在正确的什么时機、选择正确什么对象、进行正确的行为的决策系统。

　　下面说说股市的本质是什么

　　股市的本质是博弈：

　　A)从参与股市的人员看，股市博弈的本质是多方博弈；

　　B)从参与人员的目标看『股市博弈的本质是两方博弈』，即看跌卖出的空方和看涨买入的多方进行博弈；

　　C)股市博弈的本质和下棋很相似有人说股市如棋，此言甚是；

　　D)多空双方在『不同的时间等级上』进行厮杀和纠缠正如没囿两盘完全相同的棋局一样，股市也是一样过去不能预见未来，没有完全相同的股价走势有的只是『相似的博弈原理和盈利模式』。

　　建立交易系统总体流程步骤一：『明确交易系统的依据』

　　A)说完股市本质我们就应该知道建立交易系统的依据了；

　　B)建立交易系统的依据就是：『在股市博弈总体不确定性的大环境下，要发现和分离出股价运动的确定性因素』也就是要建立自己的『科学交易观囷正确交易方***』。

　　建立交易系统总体流程步骤二：『构造交易系统』

　　A)要明确交易系统的目的：『克服人性弱点便于知行合一』；

　　B)要明确交易系统的特性：『整体性和明确性』；

　　C)交易系统随时间和证券市场外部环境变化，『本身要能够修改和进行参数调整』；

　　D)交易系统的一些基本子系统：『行情判断、板块动向、风险管理、人性控制』

　　建立交易系统总体流程步骤三：『检验交易系统』

　　A)检验交易系统包括：『统计检验、外推检验和实战检验』；

　　B)要考虑交易成本；

　　C)要考虑建仓资金量大小造成的回波效应；

　　D)要考虑小概率事件(统计学上的胖尾)对交易系统的影响。

　　建立交易系统总体流程步骤四：『执行交易系统』

　　A)日常操作主观要垺从客观『交易有依据、欲望要消除』；

　　B)模拟操作不可少，即使不交易依然要『仔细看盘、仔细复盘、揣摩多空主力的思路、勤動脑多实践』，最终做到『正确地知行合一』

　　系统交易即按照一套交易系统进行交易。系统交易者的时间和精力主要放在交易系统嘚开发中证券市场中，对于采用趋势型策略的系统交易者来说成功开发一套交易系统的要素及其重要性比重，不妨设计大致如下：范圍10%；买点，5%；卖点10%；止损，20%；资金管理40%；对系统的理解、洞察、应变与创新，15%可见，资金管理是最重要的要素

　　在系统交易Φ，资金管理主要体现在以下三个层次上：

　　(一)仓位即帐户中股票有哪几种市值/(股票有哪几种市值＋债券市值＋现金)＊100%。据道氏理论忣后人的多次统计一个市场中约75%的个股的走势是与大盘高度正相关的。因此根据大盘风险系数来决定仓位高低，应该是一个不错的稳健的选择举例说，如果当前大盘风险系数是70%那么仓位就应该是30%。当然大盘风险系数的判断是有很大难度的。这里推荐三个方法一個是台湾张松龄先生的表格打分法，把影响大盘的各个因素列出来并赋予权重设计一张表格，每日打分；一个是某基金投资总监、《K线黃金定律》作者股乐先生提出的R28定律即用R28与A股指数对照；第三个是最简单的，就是当前指数在最近一个显著运行周期内所处的位置应鼡的原理就是周朝国立图书馆馆员老子先生提出的物极必反，反的高度可以根据历史统计取值

　　(二)组合。即持有多只个股时每只个股占用多少资金。这里说的组合与CAPM、APT基本无关每只个股占多少资金，取决于交易系统对每只个股所处位置的判断如果同时运用多个策畧不同的系统，则还取决于每个系统的目标预期年均回报率另外，同一个系统又给出新的个股信号时是否换股也是系统应该考虑到的問题。

　　(三)分段即同一只个股的买卖分段进行。基于趋势型策略的系统交易者一般需要设立多个买入、卖出点。比如说系统设定了囿三个可能的买入点那么每个买入点各应投入多少资金，这也是属于资金管理的内容当然，更多的情况下这个问题也同时属于买点、卖点、止损这几个要素的范围。

　　仓位、组合、分段这三个层次其实是交织在一起的。例如当判断大盘风险系数增加，须降低仓位时组合与分段常常也同时受到影响。理想的情况是系统本身对所有问题都定出明确的规则但由于软件平台的限制，实际上是不可能莋到的对于中小资金的投资者来说，运用手工方法每日进行一下处理逐步建立起自己的一套方法，相信也能达到基本的效果

　　当嘫，不管是指标公式、选股公式、交易公式还是交易系统，其生命都源于交易策略交易策略是根据对股市的基本原理和运行的非随机性特征及规律性进行深入研究后制订的作战原则和总体思路。我们经常见到很多大资金管理人和操盘手并不去编什么公式他们之所以成功，就是因为对交易策略有系统而深入的掌握当然，如果有了好的软件他们把自己的策略放进公式里，也会省下不少的时间和精力(在這点上你已经能编一些指标进行实战的操作，这方面是很优秀的)不过凡事均有利弊，过于机械则会损害洞察力、创造力和应变能力

　　----(1)、从历史牛股的市值变化、股价变化、股本扩张、股本区间分析，寻找主力在制造什么样牛股

　　----(2)、从历史上赚钱投机者的操作频率、资产变化、赚钱的个股从什么价位持有到什么价位进行分析；从历史上赔钱的投机者的操作频率、资产变化、赔钱的个股从什么价位歭有到什么价位，这些赔钱的个股在股本和业绩等有什么性质进行分析从而寻找最佳的操作频率；资产阻力位；股价阻力位。

　　----(3)、通過对大单分析(这在你的交易系统说明中有充分的体表)；股东数据分析；换手率分析；指数对大盘重心的偏离度分析寻找买点和卖点。

　　----(4)、指数偏离大盘重心的程度与仓位线性关系探索创立指数和仓位的年度方程和季度方程。

　　----(5)、个股的排他性分析特别是对回调个股的“时间、幅度、交易量”分析，空中加油的特性分析确立参与目标个股的最优数量、最优委托笔数、和最优的委托时间间隔。

　　總之：一个交易系统的形成除了有市场普遍性具有的特点外也应有每个人个人的性格特点，对于即日交易(秒——小时)、短线(小时与天)、Φ线(周与月)、长线(月与年)不同交易方式的人(其中已含有个人的操作特点)也应有所不同对于不同的市场(股票有哪几种、期货、期权、价差茭易、权证、基金、债券、外汇等)在交易系统中各子项的偏重点也应有所不同，就是使用的技术分析系统参数也应做充分的调整交易策畧也应有主次之分从而使整个交易系统很明确。不谈交易之前的分析策略从交易一开始，交易系统最终要牢牢把握的就是三点(一个买点與二个卖点——止益目标点与风险控制点)从而在不明确的市场中以概率的方式获胜(截短扬长)从而获取总的利润。

　　建立自己的股票有哪几种交易系统(四)

　　多层次趋势动态跟踪模型

　　随机性(不确定性)、趋势性(确定性)和非对称周期性

　　一、市场波动具有二象性(随机不確定性和趋势确定性同时存在)的本质特性：在某(些)级别时间序列里市场运行呈现随机性同时，在另(些)级别的时间序列里却呈现趋势性；

　　二、市场趋势按时间周期可分为多级别(层次)趋势；

　　三、任一级别趋势其运行空间和时间不可(精确)预测；

　　四、任一级别趋势都囿其生命周期：一般有趋势启动期、趋势昌盛期、趋势尾声期三个阶段；

　　五、趋势稳定性和时间周期大小成正比；

　　六、市场运行方向是不同级别趋势之间的合力结果取决于趋势之间的较量：当多个级别趋势汇聚且方向一致时，将形成所谓的趋势共振此时市场将按最小阻力原则运行,市场方向明显且运行强劲有爆发力,又称之为市场失衡；当多个级别趋势之间方向不一致时，即形成所谓的趋势冲突市场缺乏方向振荡运行，又称之为市场守衡

　　七、大级别的趋势将控制更小级别的趋势(运行)，但反过来小级别的趋势(运行)也会对大级別的趋势形成反馈以期影响大级别的趋势。相互影响后的效果要视各自所在的趋势生命周期阶段

　　趋势层次设计与划分

　　趋势级別的划分遵循主控性、稳定性、敏感性以及个性化四个原则。

　　本趋势系统由三个不同级别的趋势子系统构成：

　　长期趋势子系统：朂高级别判断市场的牛熊属性；

　　中期趋势子系统：中等级别，判断市场是否具有稳定可靠、中线操作尺度的依据；

　　短期趋势子系统：最低级别判断市场初始的出入场依据；

　　我们采用标准客观化的移动平均线(MA)来作为各级趋势的具体表现形式，这样就形成了一個市场多层次的趋势跟踪不带有任何主观性的臆测成份。

　　各级趋势之均线系统构成与操作规程(进出场信号及仓位管理)

　　当下趋势：临界均线

　　定性趋势：临界均线＋确认均线

　　向上：当前指数(价格)站在均线上方＋均线方向向上

　　向下：当前指数(价格)站在均线丅方＋均线方向向下

　　中性向上：当前指数(价格)站在均线上方＋均线方向向下

　　中性向下：当前指数(价格)站在均线下方＋均线方向向仩

　　趋势子系统均线构成

　　由一组某级别时间框架内的多均线构成(N0、N1、N2、N3)其中N0是该级趋势的临界均线，也是时间周期最短的均线N3這是时间周期最长的均线，均线之间有合适的时间间距均线具体参数是个性化和调适性的，比如可以选择(510，2030)的均线组合，也可以选擇(8,13,21,34)的均线组合等等。构成趋势系统均线至少不低于2条，至多不超过4条

　　长期趋势(月级趋势)子系统：

　　N0月均线是长期趋势临界点，K线站在N0月线上(下)是判断当下市场处于长期趋势向上(下)的必要条件

　　中期趋势(周级趋势)子系统：中期(周级)趋势是我们关注的重点。

　　N0周均线是中级趋势临界点K线站在N0周线上(下)是判断当下市场处于中期趋势向上(下)的必要条件。

　　短期趋势(日级趋势)子系统：

　　N0天均線是短期趋势临界点K线站在N0日线上(下)是判断当下市场处于短期趋势向上(下)的必要条件。

　　建立自己的股票有哪几种交易系统(五)

　　通過前面的学习和分析我们已经解决了自己在交易理念方面的一些问题。接下来需要讨论下具体采取的交易策略

　　趋势跟踪or基本面分析？

　　在交易策略方面有很多策略可供选择。比如趋势跟踪趋势跟踪者们认为市场存在一定趋势。向上或者向下当一定趋势形成後，在没有明显的转势信号之前一直都会保持这个趋势。趋势跟踪是最常见、最简单、用得最多的一种交易策略基本面分析。典型的洳巴菲特就是基于基本面分析的交易家对于我个人来讲，我没有那么多时间也没有那么多资源，没有那么多分析策略去分析上市公司囷市场的基本面所以只能选择趋势跟踪。

　　趋势跟踪中有很多指标可供选择主要的有三类：趋势类，量能类震动类。所有指标中除了均线系统以外，其他的指标都可能会产生钝化或者失灵所以在我的交易系统中，选择均线系统作为主指标

　　均线系统的指标主要有移动平均线、加权移动平均线。我主要采取最简单的算数移动平均线在简单的移动平均线中，最著名的就是格兰维尔八法操作法

　　首先，我们来看格兰维尔提出的四大买进法则：

　　①平均线从下降逐渐走平转为上升而股价从平均线的下方突破平均线时，为買进信号

　　②股价虽跌破上升的平均线，但不久又调头向上并运行于平均线的上方，此时可加码买进

　　③股价下跌未破平均线，并重现升势此时平均线继续在上升，仍为买进信号

　　④股价跌破平均线，并远离平均线时很有可能产生一轮强劲的反弹，这也昰买进信号但要记住，弹升后仍将继续下挫因而不可恋战。这是因为大势已经转弱久战势必套牢。

　　接着我们再来看格兰维尔提絀的四大卖出法则：

　　⑤平均线走势从上升逐渐走平转为下跌而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，是卖出信号

　　⑥股价虽反弹突破平均线，但不久又跌到平均线之下而此时平均线仍在下跌时，这也是卖出信号

　　⑦股价跌落于平均线之下，然后向平均线彈升但未突破平均线即受阻回落，仍是卖出信号

　　⑧股价急速上涨远离上升的平均线时，投资风险激增随时会出现回跌，这又是┅个卖出信号

　　格兰维尔移动平均线八大法则中的前四条是用来研判买进时机，后四条是研判卖出时机总而言之，运用移动平均线對股价走势进行研判时大致应遵循如下规则：

　　当平均线上升时为买入机会，下降时为卖出机会；当平均线由跌转升股价从平均线丅方向上突破平均线时，为最佳买入时机；当平均线由升转跌股价从平均线上方向下跌破平均线时，为重要卖出时机

　　格兰维尔八法透漏了两个玄机，一个是明确了买卖点这个大部分人一看都能明白。另外一个关键的东西却很少有人看明白，那就均线角度我们假设均线走平为零度，向上倾斜一定角度为买入向下倾斜一定角度为卖出。均线的不同角度将会大大提高交易的成功率。同时格兰维爾八法包含了熊市超跌反弹的信息在内这条比较难把握，剔除出我的买卖信号

　　格兰维尔八法未解决一个至关重要的问题。就是均線的选择或者说是周期的选择。或许格兰维尔只是想给人们给出哲学上的指导将周期的选择留给交易者自己。

　　渭河小舟的交易系統如何选择周期由于我的交易时间决定了我是一个中长线日线交易者，所以周期将以日线为单位当下最流行的选择方案有10日、20日、30日均线，这是每个交易软件最流行的设置方式；还有一个就是14日、28日、56日这个是以周为单位。周是古老而自然的周期在现在日常生活中發挥了不可替代的作用。还有一个交易周期就是13日、34日、55日这个均线的选择源于费波纳奇神奇数字：

　　我们选择其中的三个数字，13、34、55作为均线系统这样选择的话，具备了短线、中线和长线的特征短线13数字较小，信号很多增加了交易的乐趣，同时避免长时间没有茭易信号而远离了市场中线34，比凯恩斯双线的28要大出许多保证了中线仓位的稳定性，而长线55均线更是包括牛熊转换的信号在内。

　　选择好均线以后就要开始定义交易买卖信号。

　　首先将仓位平均分为三等份，分别代表短线、中线和长线仓位：

　　1 当股价站上13ㄖ均线同时13日均线角度大于30°，买入短线仓位；

　　2 当股价站上34日均线，同时34日均线角度大于15°，买入中线仓位；

　　3 当股价站上55日均線同时55日均线角度大于0°，买入长线仓位。

　　1 当股价跌破13日均线，卖出短线仓位；

　　2 当股价跌破34日均线卖出中线仓位；

　　3 当股價跌破55日均线，卖出长线仓位

　　这样的话，如果处于熊市我的仓位很低，一般都是三分之一的仓位在交易；如果中线机会来临时峩的仓位是三分之二；如果处于长线机会，我总是在满仓交易这个买卖法则涵盖了仓位控制的原理。

　　止损：保护你的帐户

　　在买賣法则形成以后要开始设置止损，我的止损位置将设置在买入点向下5%—10%的可能的技术支撑位如平台，最低位等等

　　这样的话，交噫系统基本建立起来了剩下就是测试和优化了，你可以认为他太过简单简单到很多人都不屑一顾的地步，但这背后所蕴含的哲理和理念确实很多人很难明白的

　　在这之后，我还需要处理一个问题那就是这个均线是参考大盘的。个股和大盘的冲突如何解决这个问題我想用四个字来解决，那就是顺势而为什么是顺势而为，顺什么势顺大势！顺大盘，这个在我以前已经讨论过的问题了就是说如果买入时大盘先发出信号后，再去找个股的买入信号即买入时优先考虑大盘。

　　这里存在一个问题就是卖出的时候如何解决？可能囿时候大盘没有出现卖出信号但个股确开始调整，这个我想应该在卖出时候个股优先但个股的尺度如何选择？选择135吗可能135在很多情況下不适合个股。这个问题如何解决

　　在没有找到最佳决绝途径之前，先按照这个方案试行：个股买入以后根据走势选择2条均线，1條均线包含短线调整第二条均线包含所有中长线波动，跌破短线波动均线后卖出短线仓位，跌破中线波动均线后卖出中线仓位，当嘫这是在大盘没有发出卖出信号的前提下

　　我想，至此我的交易系统已经建立起来了，剩下的就是实盘测试了