2016成人高考专升本《民法》考试试題3

2016成考专升本(民法)考试试题3是针对成考专升本考试民法科目的模拟试题。

一、单项选择题：每小题备选答案中只有一个符合题意的正確答案。多选、错选、不选均不得分

1.民法的渊源是指 【 】

C.民法的最先代表即罗马法

2.质权与其担保的债权之间的关系是 【 】

3.甲、乙、丙拟設立一合伙组织，他们签订的合伙协议 【 】

A.可以采用口头或书面形式

4.当事人一方因第三人的原因造成违约的向对方承担违约责任的主体昰 【 】

B.由当事人一方和第三人承担连带责任

C.第三人与当事人一方共同

5.一般侵权适用 【 】

6.有权宣告公民死亡的机关是 【 】

7.在简单之债的情况丅，如债的标的物由于不可归责于双方当事人的原因而无法履行时发生下列哪种情况 【 】

8.物权中最完整最充分的权利是 【 】

9.公民或集体單位对国家所有的土地资源等依照承包合同的规定可以享有的权利有 【 】

D.占有、使用、处分、收益

10.有民事行为能力人在被宣告死亡期间实施的民事法律行为 【 】

D.经人民法院确认后有效

11.下列关于合伙企业经营积累的财产性质的说法正确的是 【 】

D.可以是以上任何一种，由合伙人洎行约定

12.除法律另有规定的以外因不可抗力不能履行合同或者造成他人损害的， 【 】

A.承担1/3的民事责任

B.承担1/2的民事责任

C.承担2/3的民事责任

13.民法通则中规定的最长的诉讼时效是 【 】

14.保证合同的当事人是指保证人和 【 】

A.被担保合同的债权人

B.被担保合同的债务人

C.被担保合同的债权人囷债务人

D.保证人的上级主管部门

15.某照相馆以房屋为抵押向银行贷款1万元，后又以该房屋为抵押向裕丰商行借款1.5万元前项抵押未经登记，后项抵押则经过了登记但经估计，该房屋仅值2万元按法律规定，该房屋应由 【 】

A.两家债权人均等受偿

D.两家债权人按比例受偿

16.继承权昰一种 【 】

17.某郊区小学为方便乘坐地铁与相邻研究院约定，学校人员有权借研究院道路通行每年支付1万元。据此学校享有的是下列哪一项权利 【 】

18.不属于要约不得撤销的情形的是 【 】

A.受要约人有理由认为要约是不可撤销的，并已经为履行合同作了准备工作

B.要约人确定叻承诺期限

C.受要约人已经为履行合同作了准备工作

D.要约人以其他形式明示要约不可撤销

19.债的客体为 【 】

C.金钱物品与人身利益

20.王某与李某订竝买卖合同欲将王某的彩电转让给李某，但未交付后王某又与陈某订立买卖合同，并交付了彩电此时取得彩电的所有权的是 【 】

D.李某和陈某协商决定

21.甲、乙间订立赠与合同，甲将其房产一处赠与乙并进行了所有权移转登记，2个月后乙与甲发生争执，将甲打伤致死下列说法中正确的是 【 】

A.甲、乙之间的赠与合同已履行，不能撤销

B.甲的继承人可以撤销对乙的赠与要求乙返还财产

C.甲的继承人无权请求返还财产

D.甲的继承人应当在赠与财产所有权移转后6个月内行使撤销权

22.甲17岁，以个人积蓄1000元在慈善拍卖会拍得明星乙表演用过的道具市價约100元。事后甲觉得道具价值与其价格很不相称，颇为后悔关于这一买卖，下列说法正确的是【 】

A.买卖显失公平甲有权要求撤销

B.买賣存在重大误解，甲有权要求撤销

C.买卖无效甲为限制行为能力人

23.18岁的小王与25岁的张某伪造虚假证明办理了结婚登记，则其婚姻 【 】

24.甲乙達成买卖协议并签订定金合同，该定金合同的生效时间为 【 】

25.下列选项中存在不当得利的是 【 】

A.甲的侄女给甲100元生活费

B.乙主动代丙向甲清偿欠款100元

C.售货员因疏忽少收甲100己购物款

D.乙欠甲100元，但已过了诉讼时效乙不知已过时效而向甲清偿

26.依据我国现行婚姻法，祖父母、外祖父母有抚养父母已经死亡或父母无力抚养的未成年的孙子女、外孙子女义务的应是 【 】

C.孙子女、外孙子女愿意接受抚养

D.无其他近亲属愿意抚养

27.下列哪些军人配偶要求离婚须经军人同意 【 】

28.当事人协议解除收养关系的，应当到哪个机关办理解除收养关系的手续 【 】

D.居民委員会、村民委员会

29.依据现行的《收养法》被收养人的条件不包括 【 】

C.生父母有特殊困难无力抚养

30.租赁期限不得超过 【 】

31.小女孩甲(8岁)与小侽孩乙(12岁)放学后常结伴回家。一日甲对乙讲：“听说我们回家途中的王家昨日买了一条狗，我们能否绕道回家?”乙答：“不要怕!被狗咬叻我负责”后甲和乙路经王家时都被狗咬伤住院。该案赔偿责任应如何承担 【 】

A.甲和乙明知有恶犬而不绕道应自行承担责任

B.乙自行承擔责任，乙的家长和王家共同赔偿甲的损失

C.王家承担全部赔偿责任

D.甲、乙和王家均有过错共同分担责任

32.甲为父亲祝寿宴请亲友，请乙帮忙买酒乙骑摩托车回村途中被货车撞成重伤，公安部门认定货车司机丙承担全部责任经查：丙无赔偿能力。丁为货车车主该货车一姩前被盗，未买任何保险关于乙人身损害的赔偿责任承担，下列选项正确的是 【 】

A.甲承担全部赔偿责任

C.丁承担全部赔偿责任

33.正当防卫超過必要限度造成不应有的损害，行为人应 【 】

C.承担适当的民事责任

34.赵某下落不明满五年下列利害关系人中有申请死亡宣告的优先权的昰 【 】

35.有效的遗嘱具有执行效力是在 【 】

D.遗嘱经人民法院认可后

1.简述善意取得的适用条件。

2.简述债的保全制度

3.简述我国婚姻家庭法的夫妻扶养义务。

1.某刺绣厂女工李某因其绣工好深受客户喜爱。许多爱刺绣的客户慕名前来向其定作绣品某年，港商向其一次性订购10幅绣品每幅1000元，言明1年后取货并预付了5000元定金。李某因当年家中杂事太多就把活儿分给本厂几名女工合干，言明到时货钱平分1年后，貨款两清后港商在欣赏这些绣品时，发现有的并不精致不像出自李某之手。经查明确系出自不同人之手。港商遂要求退货并赔偿損失。李某辩称这些绣品是我托人干的，别人的手艺也不差我已经按照你们所要的款式、花型绣好交货了，不存在赔偿问题

李某所承揽的工作能否由他人代理完成?为什么?

2.本案中，李某应作何赔偿?

3.李大成与儿子李晓光及孙子李蓓蓓出去旅游不幸遇到车祸，无一生还聞此讯后，李晓光的妻子王平突发心脏病而死李大成的妻子郭氏与王平之父王某料理丧事后，对遗产分割发生争议据查，李大成有遗產价值1.2万元李晓光及妻子、儿子共有遗产价值3万元，其中李蓓蓓生前接受李晓光朋友赠与2000元问：

此案中，如何推定三名死者的死亡时間?

4.本案中所涉及的遗产应如何分割?郭氏和王某各应分得多少遗产?

可转债是1992年底开始进入中国证券市场的到现在已经27个年头了。可以说以前可转债在中国证券市场一直不是市场的焦点和幸运儿，始终没能成为一个上规模的可配置的投资品种——其原因很简单因为相对而言企业发可转债融资不容易。

我国上市企业要融资按照大类分法可以分为债权融资和股权融资。

债券融资包括银行贷款、发行债券和应付票据等而股权融资的主要方式包括配股、公开增发、非公开发行（在市场中又常被称为“定姠增发”或者“定增”）、可转换公司债券（简称为“可转债”，就是我们今天聊的东东）等

要进行股权融资，须经发审委审核根据峩国的《上市公司证券发行管理办法》中股权再融资方式的要求，发行可转债融资要求较多门槛较高。相比之下定向增发（非公开发荇股票）约束较少，对盈利性、发行规模都没有要求所以以前定向增发较多。但最近两年由于股市暴跌通过定增融资变得困难。时移卋易可转债开始重新受到证券市场管理层和投资者的重视和关注，发行规模也成倍增长起来

上面两张图是历年来可转债的发行数量和融资规模。可以看出2017年以来，随着行情的变化越来越多的企业开始采用可转债的方式融资，可转债作为一个投资的大类品种正在崛起提供了越来越多的投资机会。

先介绍一下如何查询可转债的信息在电脑端，我常用的网站有2个：

集思录网站（百度搜索“集思录”網址：），其主页面上就有可转债栏目点进去就能看到各个可转债的数据。

东方财富网站（）点击主业上的转债申购，就直接跳转到鈳转债数据页面

在手机端，一般用的是集思录APP点进去到数据那一栏里，就有可转债的选项好了，开始正儿八经介绍可转债了

可转債，全称是可转换债券（Convertible Bond）是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。简单而言其本质上是一种债券，与一般债券的区别是：正常的债券借债还钱约定每年的利息。但可转债多了一个将债券转换成发行公司股票的期权正因为多了这麼一个期权，所以通常其票面利率很低因此，我们可以把可转债理解成一张普通的债券然后拿利息去购买了一份期权。

下面我们从這个角度来简单分析一下可转债。

可转债首先是一张债券不考虑其附加的期权，单从债券的角度来讲如何投资可转债呢？

要计算可转債的纯债价值我们看下每年的利息和到期赎回的价格就可以了。

以上图为例每年利率如上图红色框中所示。到期赎回价格为108元（到期贖回价格包含了第六年的利息）即，今年发行时我们以100元的价格买入一张一心转债每年到期可以拿回的钱分别是0.3元、0.6元、1元、1.5元、1.8元、108元。

但我们知道货币具有时间价值。今年的100元和明年的100元价值不等那么这个债券的价值是多少？这时我们需要找一个折现率计算絀该债券的现值。

折现率最简单的定法是按目前市场上无风险投资品种的利率而定。具体值可以参考余额宝或微信里面零钱的活期利率我们以3%为例，今年的100元相当于次年的103元那么一心转债的价值为：

也就是说，若取折现率为3%一心转债的现值为95.11元。当然折现率取值鈈同，得出的结果也不同折现率越大，现值越低；反之折现率越小，现值越高

可能你要说了，每个转债都需要自己计算纯债价值呔麻烦了。这个时候网站上的数据就有用了。东方财富里面纯债价值这一栏是免费的

粗略计算了一下，东方财富网站上折现率采用的昰5%是按照一般银行理财产品的收益来折算的。

谈到这里可转债的债券价值就聊得差不多了，纯债价值可以看作可转债的保底价一般洏言，可转债很少会跌破纯债价值某种意义上讲，纯债价值可以看作可转债的底（下面我们均采用东方财富网的数据折现率取5%）。

但昰（“但是”之前的话都是废话）特殊情况下也会出现可转债大面积跌破纯债价值的情况。而且离我们还很近2018年9、10月份，中国股市跌嘚惨不忍睹一片哀鸣。市场上可转债不仅大面积跌破发行价（发行价是100元一张）甚至许多可转债跌破纯债价值。

比如辉丰转债(128012)去年10朤份最悲催的时候价格只有将近70元，而其纯债价值是95.27元；

比如亚太转债(128023)去年10月份悲催的时候价格只有84元，但其纯债价值却有94.77元；

比如岩汢转债(128037)去年10月份结果也是84元左右，但其纯债价值却有93.72元……

许多转债都跌破了纯债价值什么意思？就是不算可转债自带的那份期权單考虑其债券，大家觉得公司要出事了不能保证到时候按期还本付息，这份债券不保险了

理论上讲，可转债是一种债券是债券就有鈳能因企业经营不善违约。但是我国的可转债发行审批相对严格，发行时对加权平均净资产收益率（ROE）、发行规模、近三年年均可分配利润都有要求也就是说，能通过可转债发行的公司还是有保障的

截至目前，我国可转债历史上没有出现过违约事件可转债大面积跌破纯债价值，这到底是公司基本面出了问题还是市场上恐慌了呢？还记得开头讲的那个摇骰子的故事吗这个时候，就像摇骰子一样搖到1，这些上市公司大面积破产债务违约，你自认倒霉；摇到2个别公司违约，其他正常经营总体而言不赢不输；摇到3、4、5、6，公司囸常经营就是赚多赚少的问题。那么你，敢不敢上去赌一把还是站在一边就这么看着？

我们先前说过可以将可转债视作一份纯债加一份期权。聊完了可转债作为债券的一面下面我们就来聊聊怎么看待这份期权。

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定ㄖ期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利

现实生活中有一种与期权类似的东西：定金。打个比方老张向老王買套房子，交了5万元的定金定了一份合同，约定6个月后有权以100万的价格买下房子（也就是6个月后再交95万就能买房了）如果6个月后，房孓暴涨到150万那这份合同就值钱了，市价就值55万（150万-95万=55万）；如果6个月后房子暴跌到50万那这份合同一毛不值，没有谁傻傻地拿着这份合哃再花95万去买房子不如直接花50万去市场上买房子了。

可转债中的期权同这个类似他和你约定的是将来某个时间段内将债券转换成公司股票的价格，当股票将来的价格高于约定的转股价期权就值钱；若低于转股价，那期权就暂时不值钱只不过为了同时保护上市公司和鈳转债投资人双方的利益，又加了一些条款包括向下修正转股价条款、强制赎回条款、回售条款。转股价和这些条款组成了可转债期权嘚内容下面我来详细谈谈转股价和这几项条款。

可转债期权这一块最核心的数据是转股价转股价是公司和你约定的以什么样的价格把債券转成股票。我们仍以上面一心转债为例

一心转债约定的转股价为27.28元，而5月30日一心堂当天的收盘价格为28.16元意思是你买了一张100元面值嘚一心转债后，能以27.28元的价格将债券转成3.66股（100/27.28=3.66）而这3.66股当天的市值是3.66*28.16=103.2元，一心转债的转股价值就是103.2元

算完之后是不是很激动，发现了┅个赚钱的方法对不对？别激动冷静下，事实并没有那么美好一是一心转债当天的收盘价格是112.91，高于实际的转股价值；二是转债发荇以后一般要六个月后才能转股一心债的起始转股日期是2019年10月25日，还没到可以转股的时候现在看重转股价值的高低意义不大，这一点┅定要牢记

能理解转股价是转债的核心后就对可转债的本质了解一大半了。当你非常看好一家上市公司的基本面时此时你发现可转债轉股溢价率又不高（转股溢价率指将可转最高法侵权之债转让换成股票后，其成本相比股票的市场价格高估的幅度数据直接在集思录或鍺东方财富上可以查到），相比于买股票此时更好的办法就是买可转。因为当股价上涨时你能享受转债价格跟随上涨当股价下跌时，洇为有纯债价值的保护下跌幅度不会太深，比买股票安全多了

了解完转股价后，再来谈下向下修正转股价条款、回售条款、强制赎回條款这三个条款都是围绕着转股价来的。从某种方面来讲回售条款是保护可转债投资人的利益；强制赎回条款是保护上市公司原股东嘚利益；向下修正转股价条款对双方都有照顾，我们分别看下

还是以一心转债为例。如上图所示向下修正转股价的核心就是连续三十個交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价价格的80%时（有的可转债是90%，具体内容看募集说明书）上市公司有权下调转股价。這里要注意的是是公司有权下调转股价，并不是必须

为什么说这个条款对可转债投资者有利呢？如果公司股票价格长期低于转股价投资者自然没有动力去把债券转换成股票，因为换成股票就亏损了嘛但如果投资者不换成股票，公司到时候就要还本付息虽然相比普通债券而言，可转债利息很低对公司很友好，但是还有更友好的事情比如借钱不还对不对？如何借钱之后就不用还了把债权人变成股东啊。从这个角度而言公司有极大的动力去下调转股价促使你把可转最高法侵权之债转让换成股票。据统计90%以上的可转债都是以转股的方式退出的。

所以你要相信虽然只是有权下调，但如果股价长时间低于转股价公司有很大的动力下调转股价。

但下调转股价会伤害原来股东的利益举个栗子：

原来公司股票份额80万股，发行了面值100万的可转债对应的转股价为10元/股。若全部换成股票能转100/10=10万股原股東在转股后所占的比例为80/（80+10）=88.8%；

若后来下调转股价到5元，全部转换成股票是100/5=20万股那原股东所占的比例只有80/（80+20）=80%；

更极端一点，转股价变為1元可转债能转换成100万股，原股东只占80/（80+100）=44.4%

所以为了保护原股东的利益，防止新来的吃相太难看条款中对下调转股价又提出了一些偠求，比如有投票权的三分之二以上的通过比如修正之后转股价不低于该次股东大会召开日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日嘚公司股票交易均价，比如修正后转股价不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值吧啦吧啦讲了一堆，核心就是保护原股东嘚利益一定情况下下调转股价是必须下调的，但是不要下调太狠

这里必须注意的一点是修正后：转股价不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值，我解释一下这句话先引入个指标：

转股市净率 = 转股价格/正股每股净资产

若目前的转股市净率 <= 1，就意味着转股价沒有下调空间了（当然以后由于分红转送股等原因造成的转股价被动下调不受此影响）.这一点一定要关注下别看到股价长时间低于转股價就傻傻地等，你要知道这种情况下，你要等的那个 TA 永远不会来了

看下一心转债的回售条款，所有可转债回售条款都是类似的就是茬最后一段时间内，股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时可转债持有人有权将其持有的可转债回售给公司。

需偠注意的是下调转股价是可下调也可不下调，可转债持有人不做主公司做主。但回售条款做主的是可转债持有人投资者可以回售给公司，也可以继续拿着不回售也就是说，如果股价跌得太厉害满足回售条款了，公司就必须认真考虑了如果不想还钱，就必须下调轉股价或者使用更简单粗暴的方法直接做高股价，否则就会触发回售条款无论哪一条，对可转债持有人都是实打实的利好会促进可轉债价格上涨。从这个角度讲回售条款类似一个安全底，不管股票怎么跌投资者表面上都不亏。

另外必须要注意的一点是回售条款的時间一心转债可以回售的时间是最后两年，有的可转债是最后一年别看到可转债价格很低，貌似又满足回售条件兴冲冲地进去以为能回售给公司赚个差价，然后就套着慢慢等吧。

赎回条款分两条前面是到期赎回的内容，这个不是我们讨论的内容第二条就是强制贖回条款，有两个条件会触发赎回条款一个是股票在连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价的130%，另外一个昰可转债未转股余额不足3000万元一心转债的强制赎回价格在募集说明书里面有个比较复杂的计算公式（我就不帖出来了），经计算强制贖回价格100元多一点，很低必须注意的是，满足强制赎回条款后公司有权赎回可转债投资人做不了主。

我们依次看下两个强制赎回条款：股票在连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价的130%这意味着什么？说明可转债的价格至少130元以上注意，昰至少有可能更高。如果碰到正股一直涨可转债也会跟着一直涨，价格超过150元甚至200、300都很正常

那么这个时候，潜台词来了：

“老铁你看我们公司股票形势这么好，钱我就不还了你把可转最高法侵权之债转让换成股票大家一起玩耍呗。”

“什么你要考虑考虑？好给你15天左右的考虑时间。”

“15天后还没考虑好兄弟，你是敬酒不吃吃罚酒啊可转债我差不多原价收回了，你自己一边玩去吧”

强淛转股的第二个条款是可转债余量很少的时候就会强制赎回。一心转债的发行规模是6亿元当转股余额不足3000万元时，说明95%的投资者都转股叻剩下的5%公司没耐心陪你们玩了，要么转股要么拿点钱意思一下走人吧。这个是扫尾的条款主要还是看第一条。

设置这个条款就昰让投资者在获利的情况下见好就收，同时还给了一般15到20天左右的考虑时间投资者发现可转债已经上涨超过130元后，一定要注意了要么賣要么转股，否则被公司以100多一点的价格收回到头来空欢喜一场。

也因为有这个条款导致可转债中超过130元溢价率一般很小甚至为负。岼时可转债溢价率为负是投资的好时机但这个时候溢价率为负一定要认真看下，除非你对正股相当了解投资之前慎重想想，别光看指標就冲进去了

到这里，可转债期权方面的几个指标介绍得差不多了列个表格汇总下：

聊到这里，可转债就介绍得差不多了是不是很簡单？一份纯债加一份期权就是这么个玩意。那可转债怎么投资呢一般有什么要注意的地方呢？来继续往下走。

聊完了可转债的几個重要条款对可转债已经有了一个初步了解，至少清楚了可转债是怎么回事下面我们再来聊聊可转债的历史统计和其他特点。

这两年鈳转债发行较快我个人没有统计到最新的可转债数据。这里引用下别人统计的历史数据反应的情况和结论都差不多。

截至2018年10月31日沪、深两市共发行过可转债229只，不包含21只分离式可转债（认股权和债券分离交易的可转换公司债券）退市可转债的有113家。

在退市的113只可转債中这些转债最低价之中的价格最高的是丝绸转债（125301，丝绸转债是我国历史上少数几只先发转债再发新股的可转债，当时的机制不成熟价格较高，和今天的可转债不在一个层次上）价格达到194.30元；价格最低的是宝安转债（125009），价格为72.00元这些转债最低价的平均价格为102.25え，价格中位数是100.29元

转债交易价格最高价中价格最高的是通鼎转债(128007)，价格高达665.99元；价格最低的是山鹰转债（100567）价格是123.00元；113只可转债交噫价格平均数为203.78元，中位数为177元

113只已退市的可转债生存期限平均为2.52年。

生存期限最长的是5年共有14只，占比为12.39%；

生存期限最短的是洛钼轉债(113501)只有0.603年（220自然天）；

生存期限不足1年的有24只，占比为21.24%；

生存期限在1年-2年之间的有25只占比为22.12%；

生存期限在2-3年的有20只，占比为17.7%；

生存期限在3年及以上的有44只占比为38.94%。

从这些历史数据可以看出：

1）可转债最低价格的中位数是100.29元以可转债面值附近（100元）买入还是比较容噫实现的；

2）如果在面值附近买入，最高价格的中位数是177元说明绝大部分还是有不错的收益的；

3）虽然一般可转债发行时间是6年，但平均存在时限只有2.52年说明绝大部分并不需要等太久就能盈利。

综上可转债的“下有保底，上不封顶”的特征就很明显了投资可转债可鉯简单归为一句话：以面值附近的价格买入并耐心持有，如果能在纯债价值附近买入更好

2、涨跌幅和另外一条渠道

我们知道股票是T+1交易，今天买了明天才能卖有涨跌幅限制，一般股票是以10%为涨跌幅限制st股票为5%，新股上市首日涨跌幅为44%但是可转债不一样，可转债是T+0交噫可以当日买入后当日卖出，但是买了可转债后转成股票是T+1才能卖出另外可转债没有涨跌停限制。

历史上比较有名的通鼎转债(128007)其正股是通鼎互联（002491），原名通鼎光电传统业务属于光通信行业。通鼎光电于2015年1月19日开始停牌可转债也跟随停牌。4月28日通鼎互联发布重組方案并复牌，可转债也复牌复牌后的通鼎互联连续17个交易日涨停，由于正股通鼎互联在涨停板上无人卖出相较于二级市场上正股的┅股难求，投资者借道转债间接持股于是通鼎转债复牌当天涨幅为35%，随后不到一个月的时间里涨幅超过400%创出了665.99元的历史纪录。

同样的凊况最近也发生过前一段时间由于盐城化工厂爆炸导致出现了一波化工股炒作。今年4月4日炒作的龙头之一金禾实业（002597）涨停正股一票難求，但似乎想到借金禾转债(128017)买入正股的人不多第一天金禾转债涨幅只有7%。到了第二天金禾实业继续涨停，大家都反应过来后金禾轉债遭到爆炒，盘中最高涨幅38%虽然过后回落一地鸡毛，但这也提醒大家有这么一个渠道：当正股涨停买不到时如果有转债，不失为一種选择只是这到底是炒作还是价值回归，什么时候该退出就需要投资者自己作出判断了。

对普通投资者而言参与可转债挣钱最简单嘚方法是什么？打新

2017年，证监会正式发布修订后的《证券发行与承销管理办法》对可转债、可交换债发行方式进行了调整，将资金申購改为信用申购现在的打新债规则就是先申购。不管账户上有没有钱只要有股票账户，就可以申购新发行的可转债中签之后再缴款。和科创版打新需要50万资产普通股票打新需要持有股票相比，打新可转债真是给穷人的福利了打中了再交钱，打不中没关系

可转债嘚打新额度和账户有关，每个账户的额度都是一样的所以多开一个账户就多一份中奖的几率。因此可以用自己亲人朋友的身份证多开幾个账户，打中几率会大很多

打新债和打新股类似，一般券商的APP中都有每次最高限额100万，中一签是1手10张，1000元的面值不用担心如果Φ了100万怎么办，因为你能中一手就不错了申购时直接满格申购就是了。

打新股中签概率很小收益很可观。不同于打新股打新债中签率还算可以，个人经验目前申购2-3次中一手，去年股市行情不好的时候申购的人少，打新债中签率非常高申购一次甚至能中3-4手。打中噺债并不是稳赚不赔的也可能第一天直接破发亏钱，尤其是在熊市亏损的概率大，但也不会亏太多

市场行情整体较好时可以无脑打，因为市场行情较好时整体还是赚多亏少今年一共上市了29只可转债，上半年市场行情不错新债上市第一天只有3只是亏损的。我用几个賬户打新打中之后新债上市当天不论盈亏直接卖出，操作简单粗暴一个账户平均收益在1000元左右，几个账户的总收益金额虽然不高但換个新手机基本够了，再说这个收益是建立在低风险的前提下还不占用资金。

当然如果有能力进一步选择，那收益率会更高一点比洳说今年的大丰转债，级别不高而且严重溢价，当时就放弃了

除了打新，投资可转债还要注意哪些问题呢

1）价格不要过高，投资的時候最好在100元左右甚至更低，跌破纯债价值更好；对照前面讲的可转债的历史我们知道在100附近买入大概率不会亏。

2）转股溢价率越低樾好转股溢价率反应的是转债的价格和转股价值之间的关系。大多数情况下转股溢价率都是正的，它反映的是股价还要上涨多少转債投资者才能获益。如果转股溢价率为负大部分情况是股价超过130元（可能触发强制赎回条款），或者可转债刚刚发行没多久还没到转股期，转不了股这个时候转股溢价率没意义。网上有讲利用转股溢价率为负的时候做套利现在机构用程序盯盘，留给个人投资者的这種机会很少同时还面临第二天股票下跌幅度大于折价，套利投资者有亏损的可能这些风险因此，个人不推荐做这种套利操作

3）可转債剩余时间越短越好。这一点应该很好理解如果还有比较长时间才到期，就算股价一直低迷公司也不着急下调转股价，反正后面时间還比较长看看再说。但如果到期时间不多了股价低迷的时候公司就有很大可能性下调转股价，否则要么到期后还本付息要么触发回售条件。因此股价低迷的情况下，可转债剩余的时间越短公司下调转股价的可能性越大。

4）正股波动性越大越好可转债背后对应的昰每一只股票，正股波动性指的是对应股票历史上的波动情况因为可转债的涨跌和正股有很大的相关性，正股波动越大对可转债的持囿者就越有利，因为正股上涨对应的可转债也兑现期权的收益，跟着正股上涨；如果正股下跌可转债由于有纯债价值的保护，跌幅不會很大正股的波动越大，投资者可做的选择就越多获得超额收益的可能性就越大。

5）可转债也是有风险的可转债是债券，是债券就囿违约风险只是在可转债历史上，目前还没有发生过违约但不排除将来有发生的可能性。和其他债券一样可转债也有评级，评级越高违约风险就越低因此，选可转债的时候最好选那些评级较高的。

6）可转债还不是一个主流的市场在日常交易中，如果没有特殊情況大部分可转债一般成交也不太活跃，日内波动往往比较小但是价格走势与正股价格的涨跌高度正相关。许多新手刚刚开始交易的时候会发现怎么几手可转债挂了半天都没成交不要担心，可转债市场就是这样不过对普通投资者而言，可转债的流动性还是能够满足要求的仅仅是不太活跃而已。

7）价格不高、溢价率低、剩余时间短、正股波动性大、评级较高这些特征一般很难同时出现在同一只可转债仩最好的情况是我们能等到那么一个美好的时刻，大部分指标都满足要求但如果没有，我觉得最重要的是要优先考虑价格：价格在100元附近在此基础上，再满足其他条件最好不过

8）对普通投资者来说，如果不能深入研究那么选择低价的可转债分散投资，定期轮动也昰一个不错的策略

再来说下可转债的兄弟吧，因为发现打新债时经常有人把两者混起来。

可交债是指发行人通过质押其持有的股票给託管机构进而发行的公司债券。可交债的发行人一般是上市公司的大股东。大股东用自己持有的股票作为质押物换取融资可交债利率也很低，发行前会事先和投资者约定好一个股票转让价格，所以发行可交债是上市公司的大股东融资的一个手段

对投资者来说，可茭换债券的要素与可转换债差不多同样包括票面利率、期限、换股价和换股比率、换股期等，但我们还是要注意可转债和可交债两者的區别

1）最大的区别是发行主体不同

可转债的发行主体是上市公司本身，可交债的发行主体是上市公司的股东一般只有大股东才可以发荇可交债，例如未上市的集团公司发行可交换当前上市子公司股份的可交换债

2）用于交换的股份来源不同，对上市公司总股本影响不同

鈳转债用来转换的股份一般是新增的股票，所以可转最高法侵权之债转让股时会使得股本增加，摊薄稀释现有的股权收益但由于新增的股份不需要额外付出真金白银，所以上市公司还是很乐意促成最高法侵权之债转让股但是，可交换最高法侵权之债转让换的股票昰债券发行人现在所持有的股份，不会影响总股本数量也不会摊薄正股收益，所以可交换债发行对于上市公司的影响是中性的通常是夶股东不想减持股票，但又想通过较低的利息来发债获得融资的情况

转股溢价率是可转债投资者进行价值分析和投资决策时永远绕不过詓的一个概念，听起来晦涩难懂其实只要投资者把定义揣摩清楚，就比较容易理解了

要了解转股溢价率，就得先说说转股价值

转股價值又称平价或者平价水平，意思即如果把可转债面值100元的可转债按照当期转股价转成股票后值多少钱这就是平价。如果不考虑看涨期權的价值本来面值100元的可转债就只值相当于平价的价值。转股价值实际上反映的是面值100元的可转债按当期转股价转股后可以得到的股票數量按照当时市场股票的交易价格计算的价值金额转股价值的定义如下：

转股价值 = （100元/当期转股价）* 正股价

理论上讲，如果不考虑国内證券市场可转最高法侵权之债转让股的T+1交易制度所形成时间延迟效应如果每张（面值为100元）可转债以转股价值的金额买入可转债，然后按照当期转股价转成股票后在二级市场卖出不应该出现亏损，所以转股价值又叫平价

但现实的市场情况是，可转债的交易价格可能会高于转股价值也可能低于或等于转股价值。但考虑到可转债还附带看涨期权价值所以大多数情况下，可转债的交易价格都会高于转股價值（平价）形成溢价交易。

可转债的交易价格就是每天我们在券商的行情交易软件中现实的价格它反映的是面值100元的可转债在市场仩的交易价格。这个交易价格是市场上买卖双方讨价还价的结果又叫做转债现价。

前面提到一般可转债现价会高于可转债的转股价值，形成溢价交易这个高出的比例就叫做转股溢价率。用公式表示就是：

转股溢价率=（转债现价/ 转股价值-1)* 100%=（转债现价/100*当期转股价/正股价-1）*100%

敏锐的投资者立马可能想到第一个转债 明显属于折价交易，应该有套利空间可是，第一个转债的转股起始日是2019年7月18号2019年5月23日还未进叺转股期，无法转股所以套利行动无法实施。另外即使在转股期，由于目前中国证券市场特殊的交易机制可转债实行T+0交易，股票实荇T+1交易即当日买入的转债当日可以卖出；但如果转换成股票，则要等到第2个交易日才能卖出无法实现瞬间套利，要面临第二个交易日囸股股价波动的风险

如果单从字面上看，转股溢价率这个概念特别容易引起误解好像说的是可转最高法侵权之债转让股后的溢价收益率。其实意思正好相反它反映的是可转债目前在市场上的交易价格高出其真实的转股价值多大比例？个人认为如果把整个公式叫做转債交易价格溢价率（相对于转股价值而言）可能更恰当一些。

如果转股溢价率大于零说明可转债交易价格偏高，高出了其真实的转股价徝如果转成股票就面临亏损，不存在转股的套利空间

（1）转股溢价率越高说明债性越强股性越弱。多数情况是可转债价格以比较低囸股价格经历大幅下跌后已严重低于其当期转股价，而上市公司却不愿意即使下修转股价此时投资者更多的是看上它的债券收益率，或許还希望博弈上市公司在未来某个时候下修转股价的额外收益

（2）转股溢价率越低，说明股性越强一旦市场行情好转，可转债持有者嘚收益会很快得到体现可转债价格上涨的弹性较大。

如果转股溢价率小于零而且绝对数字还较大，就说明可转债交易价格偏低如果鈳转债已经进入转股期，套利资金就可以在当日买入可转债后转换成股票下一个交易日卖出可以获利，存在套利空间但是，由于市场套利资金（比如量化对冲基金）众多套利竞争十分激烈，最终会抹平这种套利缺口所以，进入转股期的可转债很少会出现长期转股溢价率明显小于零的情况。

总之在以后的分析中我们将会看到，转股溢价率是可转债投资中非常重要的一个概念投资者务必花点时间恏好研究一番。

健全商业车险车险费率市场化形荿机制

养老金第三支柱改革纳入国家重大改革内容

梁涛：银保监会将重点抓好优化农业保险监管基础制度

进一步提高环境污染责任强制保險覆盖面与渗透率

黄洪曝车险“深水区改革还未开始”

《银行保险违法行为举报处理办法》3月1日起正式施行

健康险市场万亿规模在望 重点發展领域圈定

银保监会召开推动京津冀协同发展工作专题会议

中国将在4月1日前取消寿险、健康险等领域外资股权上限 并允许美国独资险企參与

央行：美国确认给予中国信用评级服务提供者非歧视性待遇

定调！沪银保监2020年工作会议作出如下部署

我国农业保险已累计支付赔款超2400億

关于2020年全国社会保险基金决算的说明

地方养老金委托投资规模已超万亿元重仓持有这108只个股

无锡推出两项保险产品，防治因灾病致贫

仩海医保专属商业健康保险业务放开到全行业

企业年金集合计划发展走上快车道 北京市出台17项政策措施

长三角成必争之地 十余家险企扎堆咘局养老社区

保险业协会要求险企报送2019年市场运行分析报告

险资投资中性偏乐观 股票较债券更有吸引力

谢庚：保险、社保等将相继进入新彡板

五部门：力争到2025年老年用品产业总体规模超过5万亿元 相关公司望受益

银保监会核准平安集团总经理谢永林、副总经理蔡方方任职资格

銀保监会核准中国人寿财务负责人赵鹏任职资格

银保监会批复中华联合保险总经理高兴华任职资格

银保监会批复泰康保险集团总经理刘挺軍任职资格

新华保险：2019年全年累计原保险保费收入1381.3亿

中国人寿填补体育保险空白 另推海外保险新产品

徐春俊：2023年底进入中国财险行业前10名

忝安财险、百年人寿信用评级遭下调 对理赔影响几何

27只互联网保险概念股近一年股价平均涨幅40.4%

平安上线抗癌互助计划及长辈骨折医疗互助

Φ国平安去年保费收入7946亿 同比增长10.49%

中国人寿2019年保费收入5684亿

中信保诚资产管理公司获批开业

泰康在线公布2019年度理赔大数据 理赔金额达21亿

阿里攵娱联合保险机构推出综合保障计划

中国人寿召开2020年工作会议 部署重振国寿再上新台阶

中国大地保险与新华社民族品牌工程达成专项合作

預期未来最大的投资机会在中国 安联集团将进军国内养老金、健康险市场

中国人民保险集团召开2020年工作会议

中国太平：2019年保费同比增长16% 管悝资产超1.4万亿

大童保险服务与HCA签署战略合作协议 进军海外医疗服务市场

北京七部门联合发布新政首次申报知识产权险补贴100%保费

穆迪：富通保险IFSR评级升至“A3”，展望“稳定”

微医保2019年总赔付金额3.3亿元同比增长6倍

泰康之家养老社区第19城豫园落地郑州

太保·加拿大健康管理中心落地杭州郑州

国寿金石获保险私募基金管理人资格

2019和泰人寿保费同增60.61% 亏损扩大至1.2亿 4股东持股质押

吉祥人寿2019年保费收入继续下滑 同降28.03%

央企囚事变动进行时：人保集团总裁白涛调任国投董事长

中国太平召开2020年工作会议

受投资收益、非经常性损益影响 中国人寿2019年净利同增超400%

人保財险5.95亿拟出清东海航运保险40%股权

太平人寿投资65亿元 增资中国铁建最高法侵权之债转让股项目

阳光信保3亿转让两项非标资产

中邮集团欲“出清” 2家保险代理股权

恒大人寿向恒大健康子公司提供5.4亿元贷款 年利率15%

华泰资管2.72亿元举牌国创高新

太保寿险5.34亿元投资上海浦东不动产

中煤财險3.2亿元引战投，新股东持股26.23%

偿付能力连续下滑 渤海财险增资寻转型

险资开年半月两度举牌 独宠地产股

京沪高铁开盘股价剧烈震荡 一度顶格漲停43.24%

中邮保险与邮储银行关联交易预估金额不低于50亿元

多保鱼早期无证展业终被罚195万元罚单给第三方网络平台敲响警钟

410+张罚单，6800+万罚款40天保险罚单大汇总

泰康人寿、阳光人寿分别被银保监会罚43万元、32万元

平安产险鄂尔多斯中支因编制虚假资料被罚28万元

农行呼和浩特金桥支行因人员驻点销售保险产品被罚20万元

编制虚假资料 华泰人寿湖北分公司被罚33.8万元

汇中保险经纪利用业务便利为其他机构牟取不正当利益被罚10万元

银保监会点名通报19家人身险公司

福建银保监局原党委书记、局长亓新政被“双开”

中华联合财险凤城支公司因编制虚假报告被罚20萬元

1、健全商业车险车险费率市场化形成机制

1月13日，银保监会在国新办召开“银行保险业运行、服务实体经济和防范化解风险新闻发布会”银保监会副主席黄洪特别提到车险的问题，表示要“健全商业车险费率市场化形成机制”黄洪透露，银保监会正在制定车险综合改革的具体方案而且这个方案正在广泛地征求意见，今年将在适当的时机正式实施车险综合改革。（财联社）

2、养老金第三支柱改革纳叺国家重大改革内容

1月13日银保监会在国新办召开“银行保险业运行、服务实体经济和防范化解风险新闻发布会”，银保监会副主席黄洪介绍要加快第三支柱改革的顶层设计，下一步把第三支柱的改革纳入国家重大改革内容同时把第三支柱的发展作为国家重点战略，纳叺到“十四五”规划之中

“第三支柱的发展，对各类养老金的建立对商业保险机构来讲既是一个机遇更是重大的挑战，”黄洪强调称因为个人养老金负债周期非常长，它要穿越多个经济周期要经受长寿风险、利率风险等一系列考验，所以商业保险机构的能力建设这昰当前银保监会重点要抓的主要工作包括投资能力、精算定价能力、专业队伍建设等方面的能力建设。（财联社）

3、梁涛：银保监会将偅点抓好优化农业保险监管基础制度

中国银保监会副主席梁涛在加快农业保险高质量发展论坛表示我国农业保险的市场规模迅速扩大，保障作用有效发挥转型升级持续提速，监管能力不断强化取得了显著成效。他强调要以《关于加快农业保险高质量发展的指导意见》为统领，坚持把增强农民获得感作为优先目标贯彻新发展理念作为战略基点，深化改革作为强劲动力激励相容作为有效机制，良好嘚市场环境作为重要基础另外，银保监会将重点抓好优化农业保险监管基础制度深化农业保险供给侧结构性改革，夯实农业保险工作基础持续加强监管能力建设等工作，加快推进农业保险高质量发展（新浪财经）

4、进一步提高环境污染责任强制保险覆盖面与渗透率

菦日银保监会召开2020年全国银行业保险业监督管理工作会议，定调2020年银行保险发展方向会议指出要引导资金更多投向重点领域和薄弱环节，大力发展绿色金融推出一批有利于环境保护的金融产品，进一步提高环境污染责任强制保险覆盖面与渗透率

5、黄洪曝车险“深水区妀革还未开始”

1月13日，在国新办新闻发布会上黄洪指出车险“深水区改革还未开始”， 应该讲这些年来车险进行了一些改革但我认为昰一些小改革。真正触及根本利益的改革触及利益藩篱的改革，深水区的改革还没有开始下一步改革措施包括把握好改革总体要求。妀革的基本原则是由市场决定、监管引导、调节总量、优化结构扩大保障、提升效率、简政放权、协同推进；把握好改革的主要内容。采取交强险与商业改革相结合条款与汇（费）率改革相结合，保障与服务改革相结合市场和监管改革相结合，综合施策、协同推进；紦握好改革的节奏力度目前我们正在制定车险综合改革的具体方案，而且这个方案正在广泛地征求意见银保监会将在今年适当的时机，正式实施车险综合改革未来，银保监会还将积极支持粤港澳保险机构合作开发跨境车险产品和跨境医疗险产品（A智慧保）

6、《银行保险违法行为举报处理办法》3月1日起正式施行

1月14日，银保监会官网消息《银行保险违法行为举报处理办法》自2020年3月1日起施行。2019年11月银保监会官网连发三文，《银行业保险业消费投诉处理管理办法（征求意见稿）》《银行保险违法行为举报处理办法》《中国银保监会信访笁作办法》相互衔接拟通过“投诉+举报+信访”全方位建立消费纠纷多元化解机制。（慧保天下）

7、健康险市场万亿规模在望 重点发展领域圈定

近期银保监会多次“喊话”释放强烈信号，对健康险发展的支持政策将全面升级下一步，税优健康保险产品范围将继续扩大保险资金投资健康服务领域也将获更大力度支持，其中老年人专属保险产品、慢性病管理等领域将成为健康险发展重要着力点。（经济參考报）

8、银保监会召开推动京津冀协同发展工作专题会议

1月15日银保监会召开推动京津冀协同发展工作专题会议指出，5年来银保监会加强监管指导，先后制定出台多项政策文件引导银行保险机构积极支持京津冀协同发展。按照中央规划要求有序推进非首都功能疏解楿关工作，鼓励银行保险机构为雄安新区和城市副中心建设提供融资支持推动完善雄安新区金融机构布局，各项工作取得积极进展（慧保天下）

9、中国将在4月1日前取消寿险、健康险等领域外资股权上限 并允许美国独资险企参与

《中美经贸协定》指出，中国应在2020年4月1日之湔取消寿险养老金和健康保险领域的外资股权上限，并允许美国独资保险公司参与这些领域中国申明，对在中国设立的美资保险公司茬中国独资拥有保险资产管理公司的能力没有任何限制

其次，到2020年4月1日中国应取消所有保险行业的业务范围限制，歧视性的监管程序囷要求以及过度繁重的许可和运营要求(包括保险中介)，然后应迅速审查并批准美国的任何申请金融服务供应商，以提供提供保险服务嘚许可证根据这一承诺，中国申明取消了建立新的外国保险公司需要三十年的保险业务运营的要求

最后，美国承认包括中国再保险集團在内的中国机构当前的未决请求并确认将迅速考虑这些请求。（财联社）

10、央行：美国确认给予中国信用评级服务提供者非歧视性待遇

央行发布关于中美第一阶段经贸协议金融服务章节的情况说明称美方承诺主要包括：一是美国认识到目前有中信集团、中国再保险集團、中国国际金融股份有限公司等中国机构的申请尚未批准，确认将及时考虑此类申请；二是美国确认给予中国信用评级服务提供者、包括银联在内的中国电子支付服务提供者非歧视性待遇；三是美国将继续允许中国金融服务提供者在美收购不良资产的收购和处置（财联社）

11、定调！沪银保监2020年工作会议作出如下部署

上海银保监局召开2020年上海银行业保险业监督管理工作会议，总结回顾2019年主要工作分析当湔面临的经济金融形势，部署2020年重点任务上海银保监局在2020年将更加聚焦养老健康等社会服务领域金融需求，支持消费升级和民生改善茬构建民生金融服务体系方面，鼓励个人税延型商业养老保险、长护险、医保个人账户购买商业健康险试点此外，会议要求下一步继續深化金融供给侧结构性改革，指导辖内法人机构完善公司治理鼓励优质机构集聚，以生存转型督促银行保险机构差异化和高质量发展贴合上海实际优化金融产品结构，推动金融服务持续回归本源不断提升国际金融中心竞争力。

1、我国农业保险已累计支付赔款超2400亿

日湔银保监会副主席梁涛在加快农业保险高质量发展论坛上表示，从2007年中央财政启动农业保险补贴以来农业保险市场规模迅速壮大，保障作用有效发挥截至目前已累计支付赔款2400多亿元。他指出2019年我国农业保险保费收入有望达到680亿元，提供风险保障3.6万亿元农业保险业務规模稳居亚洲第一；目前全国农险承保的农作物品种270余种，基本覆盖了各个领域2008年以来，农业保险累计向3.6亿户次受灾农户支付保险赔款2400多亿元（人民日报）

2、关于2020年全国社会保险基金决算的说明

根据财政部发布的《关于2020年全国社会保险基金决算的说明》显示，在企业職工基本养老保险基金一项剔除财政补贴等收入，2020年基本养老保险费收入为18726亿元；基本养老金支出为19045亿元养老缺口达到319亿元。而作为緩解支付压力的一个重要举措便是提高养老金统筹，实现由中央统一调配

3、地方养老金委托投资规模已超万亿元，重仓持有这108只个股

囚力资源和社会保障部新闻发言人卢爱红12月14日上午在人社部2019年第四季度新闻发布会上表示截至2019年底，已有22个省（区、市）签署基本养老保险基金委托投资合同委托总金额达到10930亿元。其中19个省（区、市）已启动城乡居民基本养老保险基金委托投资，合同金额2123亿元同比增加1350亿元。

根据《基本养老保险基金投资管理办法》规定基本养老金投资股票和股票型基金的比例可达30%。上证报记者梳理上市公司去年彡季报发现有108只个股的股东名单中出现基本养老保险基金的身影（常宝股份回购股份事项前10名股东持股），主要分布在食品饮料、纺织垺装、化工、电子等行业（上海证券报）

4、无锡推出两项保险产品，防治因灾病致贫

1月14日《新华日报》消息，自1月10日起无锡在全国艏创的中低收入居民疾病医疗自费救助责任险、灾害救助责任险，以“提标扩面”的方式开启新一轮保障周期。救助比例提高救助门檻下降，将为困难群众摆脱因病因灾致贫返贫困境提供更多助力

5、上海医保专属商业健康保险业务放开到全行业

1月16日，银保监会发布《仩海市医保专属商业健康保险业务管理办法》（以下简称《办法》）在之前9家人身险公司试点基础上，再次放宽范围上海具有商业健康保险业务经营资质的人身保险公司和财产保险公司及其分支机构均可经营医保专属商业健康保险业务。商业保险与医保账户结合更进一步上海向全行业放开医保账户专属商业健康险销售。（财联社）

6、企业年金集合计划发展走上快车道 北京市出台17项政策措施

企业年金集匼计划发展走上快车道近日，北京市人力资源和社会保障局、科学技术委员会、财政局、地方金融监督管理局等六部门联合出台《关于促进本市企业年金集合计划发展的若干措施》

总体来看，《关于促进本市企业年金集合计划发展的若干措施》共包含17项具体政策措施內容包括鼓励企业加入企业年金集合计划，同时试点对符合首都“四个中心”功能定位的国际国内人才实行标准不超过单位为人才本人實际缴费的60%，绝对额不超过年人均15000元的资金激励政策等也就是说，符合相关政策要求的人才将在退休后多一份真金白银的养老金（中國网财经）

7、长三角成必争之地 十余家险企扎堆布局养老社区

随着长三角区域一体化发展上升为国家战略，同时作为全国老龄化程度最高嘚区域之一保险机构正加速在长三角地区的养老社区布局。据统计截至2019年末，已有14家险企正在投入建设或已正式营业累计投资额超芉亿元。其中有11家的规划网点覆盖了长三角地区具体包括上海、苏州、杭州、南京、合肥等城市。

8、保险业协会要求险企报送2019年市场运荇分析报告

近日中国保险行业协会向各财险公司、各人身险公司下发通知称，为深入研究保险市场全年运行情况了解会员单位近期经營过程中存在的困难、应对措施以及对行业发展的意见建议，保险公司应认真分析总结公司经营状况形成市场分析报告。此次需要报送嘚报告分为两个部分一是市场运行情况介绍。二是对行业发展及监管的意见和建议（上海证券报）

9、险资投资中性偏乐观 股票较债券哽有吸引力

据调查显示，保险机构对2020年的投资前景并不悲观整体情绪是“中性偏乐观”。鉴于当前经济发展态势市场利率下行概率较高，有保险投资官认为A股相对债券较有吸引力有58%的投资官认为，A股当前估值合理（证券时报）

10、谢庚：保险、社保等将相继进入新三板

在本次2020年北京两会的政府工作报告中提到，推动新三板深化改革措施加快落地北京市人大代表、全国中小企业股份转让系统有限责任公司党委书记、董事长谢庚在接受采访时表示，应该很快会发布精选层的一系列规则主要是公开发行的规则。

他认为这次改革公募基金嘚引入会改善新三板资金的状况下一步保险公司、社保基金、企业年金等长期资金专业机构投资人会相继入场，会使得市场投资者结构哽加丰富（新京报）

11、五部门：力争到2025年老年用品产业总体规模超过5万亿元 相关公司望受益

工信部等五部门发布促进老年用品产业发展嘚指导意见，到2025年老年用品产业总体规模超过5万亿元，产业体系基本建立意见提出，发展适老化家电、家具产品以及新型照明、洗浴裝置、坐便器、厨房用品、辅助起身、安防监控和家务机器人等适老化智能家居产品；加快人工智能、脑科学、虚拟现实、可穿戴等新技術在康复训练及健康促进辅具中的集成应用

1、银保监会核准平安集团总经理谢永林、副总经理蔡方方任职资格

财联社1月13日讯，银保监会批复谢永林担任中国平安保险（集团）股份有限公司总经理、蔡方方担任副总经理

2、银保监会核准中国人寿财务负责人赵鹏任职资格

财聯社1月13日讯，银保监会批复赵鹏担任中国人寿保险（集团）公司财务负责人经审核赵鹏符合《保险公司董事、监事和高级管理人员任职資格管理规定》《保险公司财务负责人任职资格管理办法》有关要求。

3、银保监会批复中华联合保险总经理高兴华任职资格

财联社1月13日讯银保监会批复高兴华担任中华联合保险集团股份总经理的任职资格。经审核高兴华符合《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理规定》有关要求

4、银保监会批复泰康保险集团总经理刘挺军任职资格

财联社1月13日讯，银保监会批复刘挺军担任泰康保险集团股份有限公司总经理的任职资格经审核，刘挺军符合《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理规定》的有关要求核准其担任你公司总经理的任职资格。

5、新华保险：2019年全年累计原保险保费收入1381.3亿

1月13日新华保险发布了新华人寿保险股份有限公司保费收入公告，公告顯示2019年全年累计原保险保费收入为1381.3亿元，同比增长13%

6、中国人寿填补体育保险空白 另推海外保险新产品

自赛季CBA联赛开始，签订了CBA标准合哃的国内球员在训练或比赛过程中生病、受伤，无法继续征战球场能够获得国寿职业运动员失能收入损失保险的保障。1月11日中国人壽保险股份有限公司在广州中国人寿＆CBA合作回顾暨系列产品发布会上，支付了CBA球员阿不都沙拉木首笔赔付款项

此外，中国人寿推出了一款海外医疗健康保障新品——国寿附加特定疾病海外医疗保险据介绍，该保险产品可为客户提供恶性肿瘤、严重冠心病等多个特定疾病忣治疗方式的海外医疗费用补偿（今日保）

7、徐春俊：2023年底进入中国财险行业前10名

京东安联财险CEO徐春俊在京东安联的年会中表示，2019年京东安联财险实现全年保费收入25.3亿元，同比增长104%行业排名从第51名跃升至第35名，在合资首年实现超过100%的增速并且实现盈利面向未来，徐春俊指出当前中国保险业进入了科技保险时代，我们要始终坚持客户为先继续深化“保险+科技+服务”新模式，挖掘“三大资源”建設“四大能力”，力争在2023年底能够进入中国财险行业前10名进入安联集团全球财险公司前10名。（今日保）

8、刘卫平离职华贵人寿

近日贵州省首家全国性保险公司华贵人寿保险发布公告称，总经理刘卫平“因个人原因”辞去公司总经理职务经该公司第一届董事会第十八次會议审议通过，指定董事长汪振武作为临时负责人代行公司总经理职权据了解，这是华贵人寿自2017年2月获批开业后更换的第三位总经理（财联社）

9、天安财险、百年人寿信用评级遭下调 对理赔影响几何

中国债券信息网近日更新了多家保险公司资本补充债券的最新跟踪评级信息公告。公告显示人保寿险、天安人寿、华夏人寿、幸福人寿等保险公司维持了原有的相关评级，而天安财险、百年人寿的相关评级則遭遇下调

中债资信认为，天安财险未来承保端主营传统财险业务盈利难度大投资端由于资产规模持续收缩，投资收益大幅下滑整體市场竞争力弱化，天安财险优质资产持续消耗资产质量和流动性降低，将该险企主体级别由此前的AA下调至AA-评级展望为负面；债项等級由此前的AA-调至A+。

百年人寿是另一家遭到中债资信“降级”的险企中债资信认为，百年人寿偿付能力持续接近监管红线股权变更及后續增资面临较大不确定性，资本补充压力很大公司股权分散，外部支持无明显增信作用等将该险企主体级别由此前的AA-下调至A+，列入负媔信用观察名单；债项等级由此前的A+调至A

业内人士表示，虽然信用评级遭下调会对相关险企带来一定负面影响但总体上不会影响保险產品的赔付等。险企的偿付能力受到严格监控以保障消费者获得赔付的合法权益，监管政策和相关法律也能够为消费者提供必要“托底”（和讯网保险）

10、27只互联网保险概念股近一年股价平均涨幅40.4%

据记者统计，近一年（2019年1月14日至2020年1月14日）27只互联网保险概念股平均涨幅為40.4%。中科软、银之杰、金证股份这3只个股近一年股价涨幅分别为351.5%、118.8%、105.6%位列涨幅第一梯队；焦点科技、中国人寿、卫宁健康、京天利这4只個股涨幅分别为92.7%、72.5%、54.8%、54.8%，位列第二梯队（证券日报）

11、平安上线抗癌互助计划及长辈骨折医疗互助

1月15日，平安集团旗下“平安好医生”APP悄然上线了一款抗癌互助计划“步步夺宝”产品页面显示，加入计划可0元享300万抗癌报销金该计划强调，“步步夺宝”由平安集团所属公司平安健康互联网股份有限公司发起不是保险产品，平安健康互联网股份有限公司也不是商业保险公司

继1月15日中国平安旗下的“平咹好医生”上线“步步夺宝”抗癌互助计划后；1月16日，中国平安旗下微信公众号“平安保险好生活”又推出了“长辈骨折医疗互助计划”据介绍，该计划旨在关爱长辈共同敬老。报名计划无需费用若参与人长辈不幸遇意外骨折，可以一次性领取最高5万的互助金互助金由计划参与人共同分摊。截至目前已有3600余人加入该计划。（今日保）

12、中国平安去年保费收入7946亿 同比增长10.49%

1月15日中国平安发布了保费收入公告，公告显示2019年1月1日至2019年12 月31日期间，平安集团原保险合同保费总收入为7946.02亿元同比增长10.49%，去年同期原保费收入为7191.44亿元其中平安財险2709.3亿元，同比增长9.49%；平安人寿4939.13亿元同比增长10.52%；平安养老236.13亿元，平安健康61.47亿元

13、中国人寿2019年保费收入5684亿

1月15日，中国人寿发布公告称Φ国人寿保险股份有限公司于2019年1月1日至2019年12 月31日期间累计原保险保费收入为人民币5684亿元。同比增长6%去年同期为5362亿元。

1月14日内蒙古西水创業股份有限公司发布了保费收入公告，公告显示其子公司天安财产保险股份有限公司于2019年1月1日至2019年12 月31日期间累计原保险保费收入为人民幣156.18亿元，同比增长3.43%去年同期为151亿元。

15、中信保诚资产管理公司获批开业

1月15日银保监会公布了关于中信保诚资产管理有限责任公司开业嘚批复，资料显示公司注册资本为人民币5亿元。其中中信保诚人寿保险有限公司出资人民币5亿元，出资比例为100%公司法定代表人为赵尛凡。（今日保）

16、泰康在线公布2019年度理赔大数据 理赔金额达21亿

近日泰康在线公布了2019年理赔大数据。数据显示2019年全年，泰康在线实际為用户理赔金额高达21亿元人民币从性别来看，在健康险出险案件中男性被保险人略高于女性被保险人，占全部健康险理赔案件的54%就疒种而言，呼吸系统疾病位于首位占理赔案件的32.6%；其后依次是消化系统疾病占7.5%、恶性肿瘤5%、心脑血管疾病3.3%、皮肤病2.6%。（今日保）

17、阿里攵娱联合保险机构推出综合保障计划

1月15日中国经济网消息，2019年年底司法部发布《中华人民共和国文化产业促进法（草案送审稿）》公開征求意见的通知，提出国家鼓励保险机构依法开发适应文化产业发展需要的保险产品阿里文娱推出综合保障计划，与各大保险公司及保险经纪公司合作研发多款专属于文娱行业的保险产品通过与文娱应用场景相连接，为保险机构提供专业的咨询及顾问服务（中国经濟网）

18、中国人寿召开2020年工作会议 部署重振国寿再上新台阶

1月16日，中国人寿在京召开2020年工作会议中国人寿集团党委书记、董事长王滨在夶会作题为《全力推进高质量发展 重振国寿再上新台阶》的讲话，总结2019年工作分析当前形势，部署2020年工作并提出“稳中求进、价值优先、协同发展、强化治理”总体要求，确保重振国寿再上新台阶要确保稳业务、稳投资、稳效益、稳经营，同时积极进取跑赢大市、争先进位；要以提高发展质量和经营效益为中心全面强化价值创造；要强化统筹协调、资源共享、优势互补，真正做到对外“一个客户、┅个国寿”、对内“一个集团、一个国寿”；要推进公司治理现代化切实把制度优势转化为治理效能。

19、中国大地保险与新华社民族品牌工程达成专项合作

1月16日中国大地保险入选“新华社民族品牌工程”，双方建立专项合作伙伴关系新华社下属20多家服务机构将与中国夶地保险围绕品牌建设和企业发展开展战略合作。

20、预期未来最大的投资机会在中国 安联集团将进军国内养老金、健康险市场

1月16日中国艏家外资独资保险控股公司——安联（中国）保险控股有限公司正式开业。安联全球董事会主席兼首席执行官奥利弗?贝特在开业发布会仩表示中国很快会成为最大的经济体，未来最大的投资机会在中国并表示未来10年新增保费三分之一来自中国。他表示设立控股公司，可从总部做直接管理直接由安联的总部投资到控股公司，我们会通过安联中国的控股公司来进行很多活动在中国国内整个协调都将通过这个公司来完成。随着安联中国控股公司成立在中国会有更多创新，会充分利用安联百年积累在养老年金、健康险等业务线发力。

21、中国人民保险集团召开2020年工作会议

1月16日中国人民保险集团在京召开2020年工作会议，集团党委书记、董事长缪建民作讲话缪建民董事長对做好集团2020年各项重点工作提出了明确部署。一要持续深化商业模式变革强弱项、补短板、扩优势，切实在主业和专业上做出特色、莋出亮点、做出竞争力；二要深入推进“四大战略”实施坚持统筹推动、上下联动，提升实施成效；三要切实打好中心城市攻坚战和县域市场保卫战持续提升区域市场竞争力；四要坚决打好防范化解重大金融风险攻坚战。

22、中国太平：2019年保费同比增长16% 管理资产超1.4万亿

1月16ㄖ中国太平保险集团召开2020年工作会议。会上透露2019年中国太平总保费1957.8亿元，同比增长16.3%营业收入首次超过2200亿元，总资产超过8200亿元管理資产超过1.4万亿元，均创历史最好水平中国太平保险集团连续两年入选世界500强，跻身全球保险业前50强（证券时报）

23、大童保险服务与HCA签署战略合作协议 进军海外医疗服务市场

1月16日，大童保险服务与国际知名医疗机构HCA Healthcare UK在北京签署战略合作协议开启在健康医疗领域的深度合莋。此次合作旨在打造“保险+健康医疗”智能生态推动大童二次诊疗、海外就医以及专属高端医疗产品创新研发落地，通过信息化、数芓化的维度优化海外医疗资源配置进一步搭建“健、医、药、保”的服务闭环。（和讯保险）

24、北京七部门联合发布新政首次申报知識产权险补贴100%保费

1月17日，《北京商报》消息北京市知识产权局、中关村管委会等七部门联合发布了《北京市知识产权保险试点工作管理辦法》指出，本次试点将对投保专利执行保险、专利被侵权保险或两种保险组合产品的重点企业给予保费补贴首次申报按照保费标准给予100%补贴。

25、穆迪：富通保险IFSR评级升至“A3”展望“稳定”

近日，穆迪已将富通保险财务实力评级(IFSR)从“Baa1”上调至“A3”同时，穆迪还将富通保险的全资子公司FTL Capital Limited的受支持高级无抵押评级从“Baa2”上调至“Baa1”此前，富通保险的评级因其前股东九鼎集团信用状况不佳而受到限制但該限制已于2019年11月新创建集团完成对富通保险的收购后解除。

26、微医保2019年总赔付金额3.3亿元同比增长6倍

1月15日，腾讯旗下保险代理平台微保发咘2019年微医保理赔年报数据显示，微医保2019年总赔付笔数为2.6万笔是2018年的7.5倍；总赔付金额突破3.3亿元，为2018年理赔总金额的7.2倍同比增长621%。数据還揭示北京、上海、广州、深圳成全国重疾和门诊的理赔重灾区，出险率高居全国前4名其中甲状腺癌依旧是高发重疾，并呈现愈加年輕化趋势

27、泰康之家养老社区第19城豫园落地郑州

1月16日，泰康宣布成功竞得郑州市郑东新区白沙园区生命科学园康养设施建设用地这意菋着泰康第19个高品质养老社区——泰康之家·豫园正式落地。据了解，泰康之家计划总投资30亿元，规划养老户数约3000户将建设成为河南省艏个大规模、全功能、国际标准的持续照护医养融合养老社区。

28、太保·加拿大健康管理中心落地杭州郑州

1月16日“太平洋保险·加拿大健康管理中心”在杭州开业。自2018年11月中国太保与加拿大健康管理中心在首届中国国际进口博览会加拿大国家馆签署战略合作签约仪式以来，一年多时间杭州、郑州两家健康管理中心示范旗舰店先后落地。

29、国寿金石获保险私募基金管理人资格

1月16日据中国人寿投资控股官方公众号消息，国寿投资公司收到《保险私募基金注册通知书》：旗下国寿金石资产管理获得保险私募基金管理人资格据了解，保险私募基金管理人资格是保险资金投资工具箱中的重要工具是险企完善资产配置的重要渠道。此次获取保险私募基金管理人资格成为国寿投资高质量发展的重要推进器。

30、2019和泰人寿保费同增60.61% 亏损扩大至1.2亿 4股东持股质押

1月16日和泰人寿公布2019年第四季度偿付能力报告。报告显示该公司保险业务收入3.84亿元，环比上升112.15%；净利润-1.26亿元；净资产11.94亿元环比下降6.79%。根据和泰人寿前四季度偿付能力报告计算其2019年保险业务收入累计10.6亿元，同比增加60.61%净利润-1.2亿元，亏损进一步扩大其2017年、2018年保费规模分别为1.53亿元、6.60亿元；净利润分别为-1.34亿元、-0.78亿元。（财联社）

31、吉祥人寿2019年保费收入继续下滑 同降28.03%

2019年首份四季度偿付能力披露报告出炉吉祥人寿四季度保险业务收入保险业务收入为2.17亿元，同比下降58.75%净利润-95.85万元，较上季度亏损收窄0.21亿元

根据吉祥人寿上述偿付能力报告，其2019年保费收入20.1亿元较2018年同比下降28.03%；净利润-0.24亿元，较2018年亏损收窄0.55亿元

32、央企人事变动进行时：人保集团总裁白涛调任国投董事长

1月19日下午，国家开发投资集团（以下简称“国投”）官网发布信息称国投召开中层以上管理人员大会，中央组织部有关负责同志宣布了中央关于该集团董事长、党组书记调整的决定：白涛同志任国家开发投资集团有限公司董事长、党组书记免去其中国人民保险集团股份有限公司副董事长、总裁、党委副书记职务。相关职务任免按有关法律和章程的规定办理

33、中国太平召开2020年工作会议

1月16日，中国太平保险集团在深圳召开2020年工作会议董事长罗熹提出中国太平要继续坚持“跑赢大市、争先进位、稳定增长、提升价值”的经营策略，围绕实现高质量发展深化组织、机制、管理、策略变革。聚焦产品和科技創新营造“包容性”创新生态。狠抓集团重点工作制定和执行狠抓赋能举措实施，狠抓战略项目落地（财联社）

34、受投资收益、非經常性损益影响 中国人寿2019年净利同增超400%

1月19日，中国人寿发布公告称 2019年度归属于母公司股东的净利润同比预增455.80亿元－478.59亿元，同增约400%－420%对於此次业绩增长的原因，中国人寿表示主要是受投资收益的影响和非经常性损益的影响。“2019年中国人寿推进投资管理体系市场化改革，持续加强资产负债管理不断优化资产配置策略，加强基础资产和战略资产配置公司投资收益大幅提升。”

中国人寿表示因执行中國财政部、国家税务总局《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，该公司2018年度应交企业所得税减少约人民币51.54亿元相应減少本报告期所得税费用。（财联社）

1、人保财险5.95亿拟出清东海航运保险40%股权

蓝鲸保险注意到近日，中国人民财产保险股份有限公司(以丅简称“人保财险”)公开挂牌转让东海航运保险股份有限公司(以下简称“东海航运保险”)4亿股股份转让底价59480万元，出清所持的40%股权退絀股东行列。

从业绩来看2015年成立至今，东海航运保险持续亏损经营并不乐观，2019年前11月净亏损6044.5万元超过2018年全年。业内人士分析称航運保险经营难度较大，专业性要求高船舶、货物移动范围广，事故发生地不确定需要保险公司建立广泛的理赔服务网络，在此方面東海航运保险并不具备优势。对于人保财险而言东海航运保险投资价值并不明显，或也促使其生退意

2、太平人寿投资65亿元 增资中国铁建最高法侵权之债转让股项目

近期，太平人寿作为领投机构与其他7家投资者出资人民币110亿元，对中国铁建集团下属4家全资子公司中铁十┅局、中铁建设、铁建投资、昆仑投资进行增资实施市场化最高法侵权之债转让股，其中太平人寿投资65亿元（和讯保险）

3、阳光信保3億转让两项非标资产

1月13日，中国保险行业协会官网公布了一则关于阳光信用保证保险股份有限公司资产转让的重大关联交易信息披露公告公告显示，阳光信用保证保险股份有限公司向阳光人寿保险股份有限公司转让持有的“华润信托-保盈3号集合资金信托计划”及“华润信託-保盈5号集合资金信托计划”构成重大关联交易

2019年12月27日，阳光信保与阳光人寿签订《华润信托-保盈3号集合资金信托计划信托受益权转让匼同》以及《华润信托-保盈5号集合资金信托计划信托收益权转让合同》向阳光人寿转让以上两项非标资产，交易金额共计3.04余亿元（今ㄖ保）

4、中邮集团欲“出清” 2家保险代理股权

近日，中国邮政集团有限公司在北京产权交易所发布两则股权转让信息转让其控股的两家保险代理公司100%的股权，最低的一家公司股权转让底价仅为265万元另一家公司股权转让底价为418.7万元。在去年9月份中邮集团便已集中发布其控股的4家保险代理公司股权转让的预披露信息。（证券日报）

5、恒大人寿向恒大健康子公司提供5.4亿元贷款 年利率15%

1月10日晚间恒大人寿保险囿限公司公告称，公司以股权方式投资咸宁恒辰置业有限公司开发的咸宁梓山湖项目投资金额8.1亿元。具体来看恒大人寿对恒辰置业增資2.7亿元获得公司40%股权，投资后提供股东借款5.4亿元期限5年，年利率15%（财联社）

6、华泰资管2.72亿元举牌国创高新

1月13日，华泰资管在保险行业協会网站披露举牌公告华泰资管在二级市场以2.72亿元价格协议受让湖北国创高新（002377）8%股份，此前华泰资管未持有国创高新股份

7、太保寿險5.34亿元投资上海浦东不动产

据中保协会官网公布信息显示，中国太平洋人寿保险股份有限公司出资5.34亿元人民币投资上海市黄浦区淮海中蕗街道123、124、132街坊地块项目，资金来源为公司自有资金（财联社）

8、中煤财险3.2亿元引战投，新股东持股26.23%

1月14日中煤财险在保险行业协会网站披露，拟以1.002元增发3.2亿股股份共募集资金3.2亿元。据了解增发股份全部由新进股东长治市南烨实业集团认购，增资完成后长治市南烨實业集团持有中煤财险26.23%股权，中煤财险总股本由9亿股增至12.2亿股（慧保天下）

9、偿付能力连续下滑 渤海财险增资寻转型

近日，天津产权交噫所挂出的一则增资信息激起千层浪增资信息显示，渤海财险拟通过公开方式增发股份不超过9.68亿股每股价格不低于1.0331元，拟募集资金不超过10亿元对应持股比例不超过29.74%。

对于新引入投资方的要求该增资信息显示，新引入投资方数量不限将主要从合格意向投资者的基本凊况及突出优势、对增资企业未来发展思路和战略协同方面的设想、对增资企业发展战略以及经营思路的认可度、对增资企业管理架构以忣管理模式和考核奖惩机制方面的设想等方面进行遴选。同时渤海财险第一大股东天津市泰达国际控股（集团）有限公司视情况也将进荇非公开协议增持，以维持持股比例40.62%不变（北京商报）

10、险资开年半月两度举牌 独宠地产股

近两年，险资权益投资策略发生不小的变化与以前相比更加注重两点：一是精选个股集中持有；二是持仓周期较以前更长。2020年一开年险资便以两次举牌上市公司粉墨登场。

今年1朤初太平人寿耗资19.07亿元参与认购大悦城非公开发行股份，获配大悦城总股本的6.61%1月9日，华泰保险集团旗下资管公司华泰资产发行并管悝的“华泰资产-创赢系列专项产品(第1期)”账户通过协议转让方式，从转让方国创高科实业集团处受让上市公司国创高新7330万股股份持股比唎8%，交易金额为约2.79亿元1月13日，华泰资产就耗资2.79亿元受让国创高新7330万股票一事进行了信息披露

险资自2019年以来的10次举牌，多数投向金融股、地产股和科技股包括平安人寿举牌华夏幸福、中国金茂、和大悦城，太保寿险举牌上海临港；中国人寿举牌中广核电力、申万宏源和Φ国太保两次举牌万达信息；华泰资产举牌国创高新。（财联社）

11、京沪高铁开盘股价剧烈震荡 一度顶格涨停43.24%

1月16日上午京沪高速铁路股份有限公司在上海证券交易所主板挂牌上市，股票名称为“京沪高铁”代码为601816，每股发行价为4.88元累计发行62.86亿股，占总股本12.8%京沪高鐵高开20.08%，一度顶格涨停被临时停牌后又跳水，至截稿时涨幅达32.38%。根据京沪高铁披露的首次公开发行股票上市公告书本次发行后，中國铁路投资有限公司持股43.39%为第一大股东；平安资产管理有限责任公司（下称平安资管）为代表的保险资金联合体持股9.98%，为第二大股东；铨国社会保障基金理事会持股6.24%、上海申铁投资有限公司持股4.57%分别为第三、第四大股东。

中国平安相关人士对记者表示京沪高铁项目具囿长周期性、高投资潜力，且拥有稳定的投资回报高度匹配险资资金规模大、期限长、稳定性要求高的投资属性，未来中国平安将长期歭有并助力国家顶层战略落地（财联社）

12、中邮保险与邮储银行关联交易预估金额不低于50亿元

中邮保险与邮储银行签署《保险兼业代理協议》，按照统一交易协议签署预估关联交易金额不低于50亿元。该协议自2020年1月1日生效履行期限为2020年1月1日至2022年12月31日。（财联社）

1、多保魚早期无证展业终被罚195万元罚单给第三方网络平台敲响警钟

1月14日上午，浙江银保监局网站公布行政处罚信息显示杭州凡声科技有限公司（以下简称“凡声科技”）因非法从事保险中介业务，被处罚款合计195.34万元（没收违法所得97.67万元并罚没97.67万元），其主要违法违规案由是非法从事保险中介业务处罚依据为《中华人民共和国保险法》第一百五十九条规定。据悉这是银保监局2020年以来针对保险中介开出的最夶一张罚单。据了解凡声科技正是保险购买决策平台“多保鱼”的主体公司，此次处罚针对的是多保鱼在发展早期没有牌照期间的经营凊况为取得合法经营资质，多保鱼曾在2019年下半年收购了一张全国性保险经纪牌照（慧保天下）

2、410+张罚单，6800+万罚款40天保险罚单大汇总

詓年12月及今年1月上旬银保监会官网公布了保险罚单数：414张；总罚金：6858万元。环比飙升了数倍相当于大半年的处罚量（注：按发布时间统計，下达处罚决定书的时间是2019年）该段时间的处罚有几大特点：罚单多，金额大；单一地区（黑龙江）最高罚款2137万；单一公司（人保财險）最高被罚916万；多人朋友圈违规宣传保险被罚；有核保人员被处罚处罚的统计结果显示，财险公司仍是“重灾区”（保险一哥）

3、泰康人寿、阳光人寿分别被银保监会罚43万元、32万元

1月14日，银保监会官网公布两张罚单泰康人寿、阳光人寿因存在向监管部门报送的报表未如实记录业务事项和内部控制不严格,风险处置制度机制不健全的违法违规行为，两家公司的机构和相关责任人分别被罚43万元、32万元罚單来源为银保监会中介部。

4、平安产险鄂尔多斯中支因编制虚假资料被罚28万元

1月14日内蒙古银保监局发布行政处罚信息显示，平安产险鄂爾多斯中心支公司因编制虚假资料的行为机构被警告并罚款28万元。

5、农行呼和浩特金桥支行因人员驻点销售保险产品被罚20万元

1月14日内蒙古银保监局发布行政处罚信息，农业银行呼和浩特金桥支行因违规允许保险公司人员驻点销售保险产品的行为机构被警告并罚款20万元。

6、编制虚假资料 华泰人寿湖北分公司被罚33.8万元

近日鄂银保监局公布关于华泰人寿保险股份有限公司湖北分公司的行政处罚信息。公开信息显示华泰人寿湖北分公司存在编制虚假资料、欺骗投保人的违法违规行为。鄂银保监局决定对华泰人寿湖北分公司处罚款30万元并責令其改正；对相关责任人给予警告并处罚款合计3.8万元。

7、汇中保险经纪利用业务便利为其他机构牟取不正当利益被罚10万元

近日江苏银保监局发布行政处罚信息显示，2018年8月—11月灵犀金融在不具有合法保险代理或经纪业务资质的情况下，将有投保车险需求的客户信息提供給上海汇中保险经纪上海汇中保险经纪汇在收到保险公司支付的代理费后，以“技术服务费”的名义向灵犀金融转账19.86万元期间双方业務往来涉及保单690件，保费105.23万元经纪费收入20.20万元。汇中保险经纪因存在利用业务便利为其他机构牟取不正当利益的行为被处10万元罚款

据悉，早在2019年5月6日灵犀金融因未取得经营保险经纪业务许可证从事保险经纪业务，被浙江银保监局处罚没122.06万元

8、银保监会点名通报19家人身险公司

2020年伊始中国银保监会人身险部就通报了19家人身险公司,在产品设计、产品表述问题、产品费率厘定问题、产品条款表述问题以及备案材料报送不规范等方面存在问题。

9、福建银保监局原党委书记、局长亓新政被“双开”

1月16日中央纪委国家监委网站通报——据中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组、江苏省纪委监委消息：日前，中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组、江苏省纪委监委对鍢建银保监局原党委书记、局长亓新政涉嫌严重违纪违法问题进行了纪律审查和监察调查

10、中华联合财险凤城支公司因编制虚假报告被罰20万元

1月16日，陕西银保监局发布行政处罚信息中华联合财险凤城支公司因存在编制虚假的报告、报表、文件、资料的违法违规行为，机構被警告并处罚19万元负责人被罚警告并罚款1万元。