最近看理想汽车要在纳斯达克上市一般几倍了,美股打新操作难度大吗,有没有人来说说想了解一下

理想汽车要在美国纳斯达克上市┅般几倍的消息已经酝酿了数月有余今天有消息传出,理想汽车将于7月30日晚间正式以“LI”为证券代码在纳斯达克挂牌上市这是继蔚来の后,第二家登陆美股的中国造车新势力

理想汽车于7月10日正式向美国证券交易委员会(SEC)提交招股书,申请在纳斯达克上市一般几倍該公司计划通过在纳斯达克市场上市募集最多1亿美元资金。但当时有报道称该公司实际的融资规模可能至少达到5亿美元左右,至多则可達到10亿美元据报道,该公司的估值可能超过80亿美元

理想汽车在本次IPO中总计预计发行9500万股美国存托股票(ADS),每股ADS相当于2股A类普通股高盛、摩根士丹利、瑞银和中金公司担任IPO联席主承销商,老虎证券和雪盈证券为副承销商承销商总计享有1425万股ADS的超额配售权。

值得一提的是在IPO认购启动后,理想汽车备受投资人青睐提前结束招股并获足额认购,募资规模为9.5亿美元发行价为每股10美元,即招股区间上限这吔意味着,相较于早前拟定的美东时间7月30日盘后定价、7月31日正式挂牌理想汽车的IPO进程均提前一天。

理想汽车IPO到底意欲何为

2020年6月,理想汽车完成了5.5亿美元的D轮融资其中,美团领投5亿美元理想汽车创始人李想跟投剩余5000万美元中的3000万,投后估值为40.5亿美元根据招股说明书Φ现金流量表,理想汽车2019年负经营性现金流是17.9亿而D轮融资是其日常需求的两倍,完全可以覆盖两年的运营资金需求

在2020第一季度,负经營性现金流为0.63亿元降低至去年同期的1/5(3.93亿元),可以预见今明两年经营性活动将为公司提供正现金流我们可以看出融资需求暂时不是IPO嘚最重要的原因。那么理想汽车为何要IPO呢

合理的解释是前几轮中的资方把上市融资作为硬性条件写进了合同,我们从利欧股份2016年所签署嘚A轮融资协议可以看到利欧股份与理想汽车签署IPO对赌协议,如果理想汽车六年内未上市车和家将回购利欧所持有的理想汽车全部或部汾股份。A轮总共融资7.8亿元六年后车和家最高需要支付11. 544亿元回购所有A轮股权。回购资金压力让理想汽车被迫IPO上市

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原标题:7月底挂牌上市理想汽車迎难而上,冲刺纳斯达克

继蔚来之后如果一切顺利,理想汽车有望成为国内第二家赴美上市的新造车公司也将成为全球第三家登陆媄股市场的新势力造车企业。

7月24日早间据独角兽早知道消息,理想汽车预计将于7月27日开始簿记建档同时也有媒体称,理想汽车预计7月31ㄖ在纳斯达克挂牌上市股票代码为“LI”。

对此理想汽车回应称,不予置评但理想汽车上市的野心,早已昭然若揭

7月11日,理想汽车囸式向美国证券交易委员会(SEC)提交招股书申请在纳斯达克挂牌上市,募集资金最高1亿美元IPO的承销商包括高盛、摩根士丹利、瑞银、Φ金等知名机构。

值得一提的是因为瑞幸咖啡造假事件,引发美国对中概股实施更加严厉的监管加上估值长期受打压,让在美国上市嘚中概股备感压力中概股纷纷开启回归征途,而理想汽车却背道而行准备在美国上市,究竟是为什么

为何却选择在此时赴美上市?

“现在上市虽然不是最好的时机但理想汽车却不得不上,理想汽车需要更多资金需要通过上市融资尽快实现规模增长。”业内分析人壵普遍这样认为

据理想汽车招股书显示,今年一季度理想汽车实现营业收入约1.2亿美元(约为人民币8.52亿元),净亏损1089万美元(约为人民币7711万元)2018、2019年,理想汽车营业收入分别为0和2.84亿元人民币净亏损分别为15.32亿元、24.38亿元,两年时间里理想汽车净亏损超过40亿人民币。

值得一提的是理想汽车创始人李想是业界出了名的“抠门”,非常重视节省成本在理想汽车的经营花销中,绝大部分是研发费用支出

2018年研发支出約为7.94亿人民币,营销和行政支出仅为3.37亿人民币;2019年研发支出约为11.69亿人民币营销和行政支出仅为6.89亿人民币。

研发和营销投入比高达2:1表明悝想汽车对研发的重视,也体现理想汽车对营销成本的控制

另外,李想曾经在朋友圈感慨团队超3200人,只有两个VP , 高级总监寥寥无几出差都是经济舱,住的都是经济酒店

但理想汽车还是在两年的时间里,亏损了超过40亿元由此可见,制造新能源车是一门极其烧钱的生意理想汽车需要更多资本。

2019年8月理想C轮融资5.3亿美元,王兴和美团出资3亿美元就在提交IPO文件十天前,7月1日 理想刚刚结束5.5亿美元D轮融资,美团再次领投5亿美元

虽说理想汽车也在频繁融资,更是有美团这个金主的看好但从理想汽车的招股书上显示,目前其自由现金流仅為10.5亿元人民币

此外,从蔚来这位国内“前辈”的历史上看新能源造车企业都要经历资金弹尽粮绝的生死一线的考验。

蔚来2018年6月第一辆車ES8量产交付9月立刻在纽交所上市,尽管上市扩展了融资渠道但由于投入巨大,蔚来至今累计已亏损285亿元单2019年就亏损114亿。

2019年底到2020年初巨亏之下,蔚来开始捉襟见肘频出现金流告急的传闻,蔚来幸运的获得亚洲投资基金的4.35亿可转债融资加上合肥政府70亿元的战略投资囷国有大行百亿授信,才转危为安

理想汽车清醒地认识到,雄厚的资本是活下来的前提

如今赴美上市虽然难度加大,但因为特斯拉的存在美国资本市场上对新能源产业非常追捧,这一点从特斯拉的股价变化上就能看到其股价已经从一年前的300美元左右,已涨到1500多美元

同时,2019年在美国上市的蔚来汽车虽然其股价一度逼近1美元红线,但是今年以来蔚来汽车股价一路上扬目前其股价已达到12.15美元,翻了超10倍

美股市场正处于牛市之中,以特斯拉为首的新能源汽车产业非常受追捧理想汽车赴美上市成功融资会更容易,这不仅是自身发展嘚需要也是一种对未来困难的未雨绸缪。

对于理想汽车来说即便上市融到了更多的资金,也并非是终点而是起点,想要在竞争激烈嘚新能源市场站稳阵脚仍需持续努力。

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美国时间7月24日理想汽车已向美國证券交易委员会(SEC)递交更新过的招股书,进入IPO冲刺阶段知名美港股互联网券商老虎证券此次任理想汽车的IPO承销商,打新通道已经开启

據悉,理想汽车计划在纳斯达克上市一般几倍股票代码“LI”,拟发行0.95亿股美国存托股票(ADS),本次发行价区间设定为8美元-10美元/ADS按这一定价区間的上限计算,本次IPO理想汽车将最多筹集约9.5亿美元(绿鞋前)

据老虎证券相关负责人介绍,目前理想汽车的打新通道已上线投资者进入APP Tiger Trade的“新股申购”页面即可点击查看招股书并进行申购,最低申购数量为100股按照当前的发行价区间计算,最低打新门槛为640美元目前预计理想汽车将在7月31日上市,其申购通道将在7月30日晚18时关闭

中国新能源汽车市场的创新者

2015年创立的理性汽车将业务定位在设计、开发、制造、銷售高端智能电动SUV。其在招股书中称公司是第一个在中国成功地将增程式电动车商业化的公司。据悉公司的第一款车型,理想ONE于2019年11月開始批量生产截至2020年6月30日累计交付10400多辆。

理想汽车表示其将战略性重点放在售价在15万元人民币至50万元人民币的SUV领域。不过在招股书Φ,理想汽车透露其计划在2022年推出一款全尺寸的高级电动SUV将配备下一代EREV动力系统。未来公司将扩大产品阵容,开发新车型包括中型囷紧凑型SUV车型。

在供应链方面理想汽车称,公司与超过150家供应商合作公司希望通过增加产量获得规模经济效益。在生产制造方面目湔理想汽车常州工厂的年产能为10万辆车,并在2022年计划增加到20万辆在销售服务网络方面,招股书显示截至2020年6月30日,理想汽车拥有700多名销售和服务人员分布在全国21家零售店、18家配送中心和17家服务中心。

从财务数据方面来看招股书显示,2019年至2020年Q1理想汽车的营收分别为2.8亿え、8.5亿元,2018年、2019年和2020年Q1净亏损分别为15.3亿元、24.4亿元、7711万元对于上市所募的资金的用途,理想汽车在招股书中表示资金主要将用于新产品研发等方面。

老虎证券独家美股打新领跑互联网券商

近两年美股打新已不是什么新鲜事物,但从整个市场来看只有综合实力最强的头蔀券商才能拿到更多甚至独家的打新份额,而小券商拿不到份额用户则无新可打。

从今年来看在理想汽车之前,老虎证券已参与13家中國公司赴美上市并包揽了7个独家打新,包括大热的燃石医学、传奇生物、金山云、达达集团等均在其中随着老虎证券投行业务的快速發展,这两年老虎证券越来越多地以承销商的身份参与到新经济公司的美股IPO发行中因此往往在优质打新项目资源和分配份额上占有绝对優势。

这些优质打新项目给投资者带来了真金白银的高收益在老虎今年的7支独家打新中,开盘涨幅即超过10%的就有5只其中声网、传奇生粅开盘涨幅分别为125%、60.87%,而声网首日最高涨幅更达179%这对于日内交易者来说无疑是一笔可观的收益。

打新带来的赚钱效应加上申购门槛低、零申购费、高中签率等优势让老虎的美股打新逐渐“破圈”,吸引更多投资者参与以投资者最为关心的中签率来说,当下A股、港股打噺竞争激烈可谓一签难求而美股打新一般由券商自主分配,在老虎证券“普惠制+认购数量优先”的原则下中签率相对高的多。据悉燃石医学、达达集团和蓝城兄弟的中签人数比例均达到100%,而其他明星股比如声网、金山云、传奇生物的中签人数比例也分别达到88.5%、51.7%和48%

实際上,投资者今年参与美股打新的热情也是史无前例的就燃石医学来说,短短3天半的时间内超万名投资者通过老虎证券提供的独家申購通道“一键打新”,刷新了老虎证券平台上美股IPO认购的历史新高零售侧认购金额达2.23亿美元,场面火爆

打新热潮的背后折射出,市场對于优质中概股的信任度并未受到此前做空风波的影响有业内人士分析认为,从中长期来看中概股整体向好的确定性较高,美国市场吔不会因个别案例而对中概股整体失去信心老虎证券创始人及CEO巫天华同样对大部分中概股持长期看好态度,其表示从过去10年来看,中概股的PE变化并没有特别大的下滑而且,在整体行情向好后中概股呈现的是领涨的态势。在其看来虽在过去20年里,中概股经历了几次風波但优秀的企业经受住了考验,成为受到世界投资者关注的企业而老虎证券要做这些以“百年老店”为发展目标的企业和投资者之間的修桥铺路者,在联通双方、互相认可价值方面持续发力

据悉,自老虎证券涉水投行业务的2年多来其已先后向投资者提供了超50只美股打新服务,其中包括爱奇艺、虎牙、拼多多、哔哩哔哩、360金融、腾讯音乐、网易有道等一大批中概股的独家打新这一数字遥遥领先其怹互联网券商。去年硅谷独角兽Zoom在纳斯达克上市一般几倍老虎证券也拿下独家份额,成为全球唯一提供Zoom新股申购的互联网券商

老虎证券成立于2014年,是一家高速成长的华人互联网券商旨在通过金融科技提高每个人的投资效率。公司当前以经纪业务为核心主要面向普通投资者及机构投资者提供美股、港股、英股、A股(沪港通/深港通)等全球主要市场的股票交易服务,同时涵盖资产管理和财富管理服务、机构囷企业服务及投资者教育等多种增值服务目前,公司已取得美国、新西兰、澳大利亚、新加坡的券商牌照或许可

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