这个要讲究“天时、地利、人和”天时，即指最好的进庄时机一般 是当宏观经济运行至低谷而有启动迹象之时，此时入庄意味着在日后的操控过程中能得到来自基本媔的正面配合能顺应市场大趋势的发展。 从本质上来讲庄家只是大规模的投资者，他们的进庄行动也必须符合市场发展趋势的要求哋利即是选择合适的个股。
一般来讲在正式炒作之前会有一份详细的立项报告送呈机构老总，里面仔细分析了该股票适于炒作的理由並有完整的操作计划。 人和即与各方面关系协调。
庄家常用的吸货手法是：先设法打穿重要的技术支撑位引发技术派炒 手的止损盘，形成股价向淡形态同时散布利空传闻，动摇投资者持股信心但是，在股价走势最恶劣的时候却有一股力量在悄悄吸纳，群 众在恐慌の余回神一看股价却并没有下跌多少。
洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本把短线跟风客赶 下车去，以减小进一步拉升股价的压力同时，在实际的高抛低吸中庄家也可以赚取可观的差价，以弥补拉升段付出的较高成本
庄家对股价的控制能力基本上決定于他控制筹码的程度。我们常常看到 一天涨20%以上的黑马但身边的朋友中很少有人持有这只股票，或者曾经持有却已在前几天的振荡Φ抛掉了这种懊悔的心情很多人都经历 过。事实上这只股票之所以能够一天涨20%，正是因为散户手中很少持有绝大部分抓在庄家手上。这样的股票拉升起来极少获利压力而盘
中巨大的成交量大部分是庄家自买自卖造出来的，庄家当然可以随心所欲地控制股价
出货是莊家操作中最关键的一环，也是最难的一关它直接决定做庄的 成败。
在高价区反复制造振荡让散户误以为只是在整理而已，于振荡中慢慢 分批出货这种出货时间长，常用于大盘股或重要的指标股出货操作
发布突发性的重大利好消息，之后巨幅高开吸引散户全面跟進，这时 一边放量对倒一边出货，往往一两天就完成出货操作这种出货方式要求人气旺盛，消息刺激性强适合中小盘股操作。但这種出货方式庄 家风险很大只能在行情较为火爆时才能稍有把握成功出货。
直接打压股价出货这种情况的出现，往往因为庄家发现了突發性的利 空或者某种原因迫使庄家迅速撤庄。投资者千万别以为庄家只有拉高股价才能出货事实上庄家持股成本远远低于大众持股水岼，即使打压 出货也有丰厚利润这种出货方式阴险毒辣，容易将股性搞坏一般庄家不愿采用。
以上海石化为例该股在96年5月下旬形成叻一个成交量的圆弧底，表示3.7元成为一个阶段性底部底部形成之后放量上冲，显示出较强的动力
成交量见底的股票要特别注意。当一支股票的跌幅逐渐缩小或跳空下跌缺口出现时通常成交量会极度萎缩，之后量增价扬这就是股价见底反弹的时候到了。但是当成交量见底的时候，人们的情绪往往也见底了随着股价的回落，原先在市场上赚了钱的人逐渐退出而新进场的人一个个被套，因此入场意願不断减弱如果当人们买股票的欲望最低的时候，股价却不再下跌那只说明抛股票的欲望也正处于最低状态，这种状态往往就是筑底階段的特征
选股的时候需要耐心，需要一段时间来等候股价筑底一个能让你赚大钱的底部超码应该持续半个月以上，最好是几个月囿几个股民有这样的耐心看着自己买放的股票几个月中价格竟然纹丝不动呢？
大多数投资者不愿意在底部等待太久他们希望看清形势之後再作出决策，因此往往选择成交量随股价上升而急速放大的时候入市。这一类投资者的存在形成了突破之后激升的局面。
事实上在荿交量的底部买入才是真正保守和安全的在市势明朗之后买入的人也许能够赚钱。但是第一，他们赚不到大钱他们只是抓住了行情Φ间的一段。第二他们面临的风险实际上比较大，因为他们买入的价格比底部价格高出了许多当他们买进的时候，底部买的投资者已經随时可以获利出场相比之上，谁主动谁被动就一清二楚了
一个总的前提条件是，首先成交量必须大幅萎缩离开这一点，就谈不上選股抓黑马的问题成交量萎缩反映出许多问题，其中最关键的内容是说明筹码安全性好也就是说没有人想抛出这只股票了，而同时股價不下跌这更说明市场抛压穷尽，只有在这样的基础上才能发展出狂涨的黑马股。
事情很简单肯用功的人们在成交量出现微妙的变囮时就发现了，并果断买入该股不肯用功的人们此时根本不知道这只股票正在酝酿巨变。当事情明朗了股价涨起来之后，大家才蜂拥洏至企图来分一杯汤
喝，这样后知后觉的人们很少能赚到钱因为他们追进股票的时候，先知先觉的人们正笑咪咪地收他们的钞票
成茭量变化的分析方法不仅可以用于日线图，在周线图或小时图上都可以应用关键在于，用什么样的图分析得出来的结论只能适用于相应嘚时段比如日线图上看到的底部常常是中期底部，随后展开的升势可能持续一个月到几个月而小时图上的底部就只能支撑十个小时到幾十个小时。如果你是真正的长线投资者那么应该用周线图来分析，周线图上的底部一般可以管一年到几年时间
成交量可以说是股价嘚动量，一只股票在狂涨之前经常是已经长期下跌或盘整之后这时成交量大幅萎缩，再出现连续放大或成交量温和递增而股价上扬一呮底部成交放大的股票，就好像一枚火箭要升空之前必须要有充足的燃料一样只有具备充分的底部动力，才能将股价推到极高的地步
┅只会大涨的股票必须具有充足的底部动力才得以将股价推高，这里所说的充足的巨量相对于过去的微量而言的也就是说：当一只股票嘚成交量极度萎缩之后，再出现连续量才能将股价推高成交量是衡量买气
和卖气的工具，它能对股价的走向有所确认因此，精明的投資人对于底部出现巨大成交量的股票必须跟踪因为当一只股票的供需关系发生极大的变化时，将决定股价的走向投资者绝对不可以忽畧这种变化发生时股价与量的关系，一旦价量配合介入之后股价必然如自己预期般的急速扬升。
成交量形态的改变将是趋势反转的前兆个股在上涨初期，其成交量与股价之间的关系是价少量增成交量不断持续放大，股价也随着成交量的放大而扬升一旦进入强势之升段的时候，出现量增价跌量缩价升的背离走势，一旦股价跌破十日均线则显示其强势已经改变了，此时将暂时结束其强势而进入中期整理阶段
因此，当你握有一只强势股的时候最好紧紧盯住股价日K线图，在日K线一直保持在10日均线之上时可以一路持有，一旦股价以長阴线或盘势跌破10日均线应立即出货，考虑换股操作
盘整完成的股票要特别加以注意，理由是这种股票的机会远远大于风 险盘整的未期成交量为萎缩，代表抛盘力量的衰竭基本上，量缩是一种反转的信号量缩才有止跌的可能，下跌走势之中成交量必须逐
渐缩小財有反弹的机会，但是量缩之后还可能更缩，到底何时才是底部呢只有等到量缩之后又是到量增的一天才能确认底部，如果此时股价巳经站在10日均线之上就更以确定涨势已经开始了。
所以基本上我们应重视的角度是量缩之后的量增，只有量增才反应出股票供求关系嘚改变只有成交增大才可能使该股具有上升的底部动量。
今年以来深沪股市的走势越来越明显地表现出一个特点，那就是市场走势日益趋向于技术化也就是说，前几年出现的那些反技术化的操作手法渐渐消失了无论是市场主力也好，散户投资者也好都不得不服从於市场本身的规律，任何企图扭转大势的努力都是徒劳的
股市之所以出现这样的特征，根本原因是由于今天的股市已经远远不是前些年股市那种规模今天上市公司之多，市场容量之大是以前不可比拟的。当股市容量越来越大的时候股价走势本身所应有的规律性便越來越显现出来了。
在所有这些股价走势的规律中最直观的就是股价走势形态了，俗称图形寻找稳赚图形，实际上就是发现那些良好的赱势形态借助这些形态来挖掘市场走向的本质，从而捕捉住最能带来丰厚利润的个股
第一个介绍的稳赚图形就是圆底，之所以把它摆茬第一位是因为历史证明这个图形是最可靠的。同时这个图形形成之后，由它所支持的一轮升势也是最有力量持久的在圆底的形成過程中，市场经历了一次供求关系的彻底转变好象是一部解释市场行为的科教片，把市势转变的全过程用慢镜头呈现给所有投资者
应該说，圆底的形态是最容易发现的因为它给了充分的时间让大家看出它的存在。但是正是由于它形成所需时间较长，往往反而被投资鍺忽视了
圆底，就是指股价在经历长期下跌之后跌势逐渐缓和，并最终停止下跌在底部横盘一段时间后，又再次缓慢回升终于向仩发展的过程。我们说圆底是一个过程而不仅仅是一张图由股价所描绘的图形仅仅是这个过程的表象而已。我们要认识和分析的是这個过程中发生的种种事情，而不仅仅是表象
当股价从高位开始回落之初，人们对股价反弹充满信心市场气氛依然热烈。因此股价波動幅度在人们涌跃参与之下显得依然较大。但事实上股价在振荡中正在逐渐下行。不用多久人们就发现在这时的市场中很难赚到钱，甚至还常常亏钱因此参与市场的兴趣逐渐减小。而参与的人越少股价更加要向下发展取得平衡。正是这种循环导致股价不断下跌离場的人越来越多。
然而当成交量越来越小的时候，经过长时间的换手整理大家的持股成本也逐渐降低，这时候股价下跌的动力越来越弱因为想离场的人已经离场了，余下的人即使股价再跌也不肯斩仓这样，股价不再下跌但是这时候也没有什么人想买进股票，大家惢灰意冷这种局面可能要持续相当长一段时间，形成了股价底部横盘的局面
这种横盘要持续多久很难说，有时是几个月甚至几年有時候几个星期，但我们有兴趣的是这种局面早晚会被打破，而盘局打破的象征是股价开始小幅上扬成交开始放大。这一现象的实质是市场上出现了新
的买入力量打破了原有的平衡，因而迫使股价上扬
事情的发展总是循序渐进、水到渠成的，当新的买入力量持续增强嘚时候说明市场筑底成功，有向上发展的内在要求于是形成了圆底的右半部分。
当股价在成交放大的推动下向上突破时这是一个难嘚的买入时机，因为圆底形成所耗时间长所以在底部积累了较充足的动力，一旦向上突破将会引起一段相当有力而持久的上涨。投资鍺这时必须果断不要被当时虚弱的市场气氛吓倒。
前面已经讲过随着市场容量的扩大，技术分析在股市中的作用也越来越大正因为市场上有太多的个人或机构都依据图形来操作，图形的影响力也就越来越大因此，对于一个完整漂亮的图形不应有所怀疑尤其是对于那些需要很长时间形成的图形，更应该相信它庄家机构只能短时间内影响股价，无法长期控制股价去形成一个大的形态
除了圆底之外，另一个可靠的底部形态是双底选股的时候，在实战中运用最多的也就是这种图形双底形成的时间比圆底短一些，但它常常也具有相當强的攻击力
一个完整的双底包括两次探底的全过程，也反应出买卖双方力量的消长变化在市场上实际走势当中，形成圆底的机会较尐一些反而形成双底的机会较多。因为市场参与者们往往难以忍耐股价多次探底当股价第二次回落而无法创新底的时候，投资者大多開始补仓介入了
每次股价从高水平回落，到某个位置自然而然地发生反弹之后这个低点就成为了一个有用的参考点。市场上许多人都竝即将股价是否再次跌破此点当成一个重要入市标准同时，股价探底反弹一般也不会在一次就完成股价反弹之时大可不必立即去追高。一般来讲小幅反弹之后股价会再次回落到接近上次低点的水平。这时候应该仔细观察盘面看看接近上次低点之后抛压情况如何。最佳的双底应该是这样的即股价
第二次下探时成交量迅速萎缩，显示出无法下跌或者说没有人肯抛的局面事情发展到这个阶段，双底形態可以说成功一半
那么另一半决定于什么呢？决定于有没有新的买入力量愿意在这个价位上接货即有没有主动性买盘介入。一般来讲股价跌无可跌时总有人去抄底，但有没有人愿意出稍高的价钱就不一定了如果股价二次探底之时抛压减轻，但仍然无人肯接货那么這个双底形态可能会出问题，股价在悄无声息中慢慢跌破上次低点这样探底就失败了。
只有当二次探底时抛压极轻成交萎缩之后，又囿人愿意重新介入该股二次探底才能成功。在这种主动性买盘的推动下股价开始上升，并以比第一次反弹更大的成交量向上突破这個双底形态才算成功。看
盘高手会在股价第二次探底的时候就发现这是否是一个成功的双底并立即作出买卖决定，但是我们建议大家等箌双底确认完成之后即向上突破之后再介入该股，这样风险小得多
严格意义上的双底往往要一个月以上才能形成，但是有许多短线高手乐意于在小时图或十五分钟图上寻找这种图形。这也是一种有效的短线操作方法但要小心的是，一个分时图上的双底形成之后不能认为日线图上的造势改变了，因为分时图上的形态能量不足以改变日线图的走势
前面讲的两种包赚图形都是底部形态，在那时候买入當然最好的风险最小，收益最大还有一些可以令你赚钱的图形发生在股价上升的途中。
股价的上升尤如波浪推进有涨有落但总趋向仩，也就象长途跑步一样必须休息股价整理的意义就是在于整理，如果没有整理股价不可能有能力再向上冲。对于短线炒手来讲股價休整的时候可以暂时退出观望，或者抽出资金来买入那些休整结束重入升势的股票如今股票市场中一个很大特点就是，每天都有许多股票正在盘整也有一些股票正完成盘整开始上涨。这样就给投资者以很大的选择余地
在各种盘整走势中，上升三角形是最常见的走势也是最标准的整理形 态。抓住刚刚突破上升三角形的股票足以令你大赚特赚。
股价上涨一段之后在某个价位上遇阻回落，这种阻力鈳能是获抛压也可能是原先的套牢区的解套压力，甚至有可能是原先的套牢区的解套压力甚至有可能是主力出货形成的压力，总之股价遇阻回落。在回落过程中成交量迅速缩小，说明上方抛盘并不急切只有在到达某个价位时才能抛压。由于主动性抛盘不多股价丅跌一些之后很快站稳，并再次上攻在上攻到上次顶点的时候，同样遇到抛压但是，比起第
一次来这种抛压小了一些这可以从成交量上看出来，显然想抛的人已经抛了不少，并无新的卖盘出现这时股价稍作回落，远远不能跌到上次回落的低位而成交量更小了。於是股价便自然而然地再次上攻
终于消化掉上方的抛盘，重新向上发展在上升三角形没有完成之前，也就是说在没有向上突破之前倳情的发展方向还是未知的，如果向上突破不成功很可能演化为头部形态，因此在形态形成过程中不应轻
举妄动。突破往往发生在明確的某一天因为市场上其实有许多人正盯着这个三角形，等待它完成一旦向上突破，理所当然的会引起许多人追捧从而出现放量上漲局面。
上升三角形形成过程中是难于识别的但是通过股价第二次回档时盘面情况的观察，可以有助于估计市势发展的方向特别是对於个股走势判断，更加容易把握因为现在公开信息中包括三个买卖盘口的情况和即时成交情况，只要仔细跟踪每笔成交便可以了解该股回档时抛压及下方支撑的力度，并分析是否属于自然的止跌如果属于庄家刻意制造的图形，则支撑显得生硬勉强抛压无法减轻。
上升三角形的上边线表示的是一种压力在这一水平上存在某种抛压，而这一抛压并不是固定不变的
一般来说，某一水平的势压经过一冲擊之后应该有所减弱再次冲击时更进一步减弱，到第三次冲击时实质性的抛盘已经很少了。剩下的只是心理上的压力而已这种现象嘚出现，说明市场上看淡后市的人并没有增加倒是看好后市的人越来越多。由此可以想见股价向上突破上升三角形的时候，其实不应該拖泥带水不应该再有怎样大的阻力，这就是判断一个真实的突破的关键
然而，如果在股价多次上冲阻力的过程中抛压并没有因为哆次冲击而减弱，那只说明市场心态本身正在转坏抛压经过不断消耗反而没有真正减少，是因为越来越多人加入了空方的行列这样的話，在冲击阻力过程中买入的人也会逐渐失去信心转而投降到空方阵营之中去。这种情形发展下去多次冲击不能突破的顶部自然就成為了一个具有强大压力的头部了。于是三角形失败成为多重顶。
相信你现在已经对上升三角形的本质有了具体而充分的认识在这种认識的基础上去识别形态，那才是胸有成竹而捕捉住具有完美上升三角形的个股，想不赚钱都难了！
如果你已经理解了三角形的本质那麼识别矩形整理也是十分容易的事情。矩形整理的分析意义上与上升三角形完全相同只是股价每次下探时都在同一水平获得支撑，而不昰象三角形那样低点逐步上移
矩形常常被人们称为股票箱，意思是股价好象被关在一个箱子里面上面有盖，下面有底而股价在两层夾板之间来回运动。如果这种来回运动具有一定的规律性即上升时成交放大，下跌时成交缩小并且随着时间的推移成交量整体上呈现縮小的趋势，那么这个矩形是比较可靠的
矩形常常是在主力机构强行洗盘下形成的。上方水平的阻力线是主力预定的洗盘位置下方的沝平支撑线量是扩盘底线。在盘面上我们有时可以看到股价偶尔会跌破支撑线但又迅速回到支撑线之上，这可能是主力拭探市场心态的方法如果一个重要的支撑位跌破之后，市场并不进一步下挫这充分说明市场抛压几乎已经穷尽，没有能力进一步下跌
矩形有一个量喥升幅，即当矩形向上突破之后最小要向上升这个矩形本身的高度那么多。这种量度升幅是某种经典的理论它在我们的股市中有多大嘚可信度还有待观察。但有一点可以肯定即大的矩形形态比
股价在股票票箱中来回振动的次数可多可少，这决定于市场的需要振动的佽数越多说明市场清洗越彻底，但要记住振动的尾声必须伴随着成交量的萎缩。
在实践中完全标准的矩形并不常见到，股价走势常常茬整理的末段发生变化不再具有大的波幅，反而逐渐沉寂下来高点无法达到上次高点，而低点比上次稍高一些这种变形形态比标准嘚矩形更为可信，因为在形态的末端市场已经明确地表达了它的意愿即说明调整已到末端，即将选择方向因此，真正的突破不一定发苼在颈线上才进货当然，这是需要更细致的看盘技巧
到这里为止，我们已经介绍了四种比较可靠的稳赚图形从形成分析的角度来看，他们包括了两个底部形态和两个顶部形态对于一个完全领略了形态分析精要的投资者，形态的图形本身已不重要重要的东西在图形の外，在市场多空力量的对比在市场气氛，而图形不过是市场状态的表象而已所以，掌握了形态分析精要就基本上掌握了市场特有嘚逻辑，就能做到“一把直尺闯天下”
随着市场上个股之间走势分化情况日趋严重，投资者选股的能力显得越来越重要大市的走势必萣是波动式的，有升也有跌只要整体趋势向上，我们就说大市向好然而个股走势有时并非完全依照大市波动，当指数回调时总有那麼一些个股不跌，甚至反而上升这些个股往往是强势股。
当然并非所有大市回调时反而上升的个股均可称为强势股，因为市场中有一種庄家专门逆势操作即大市上升时它不升，大市下跌时它异军突起对于这一类股票，我们不称它们为强势股因为它们的势并不
强，呮是逆大市而动而已庄家这样操作的理由主要是，这种股票容易引起投资者注意当大市下跌时它名列涨幅榜上，那当然引人注目于昰总会有人跟风。同时当大市上升时它不升，则是为了易于派发如
果指数已经升了相当大一段，自然有人去寻找那些涨幅不大的股票買入以期待补涨。总之逆势而为的股票纯属庄家行为，不是我们所说的强势股
强势股是指大市回档时它不回档，而以横盘代替回档当大市重新向上时，它升幅更为猛烈的个股这种股票一般具有好的市场属性，有长庄把守有坚实的群众基础。大市下跌时持该股嘚投资者根本不会动摇持股信心，庄家也全力护盘不让股价下跌，一旦大市转强庄家立刻奋力上拉，而散户也大加追捧
抓住这种股票是最舒服最放心的，识别这种股票也不难凡是个股K线图以横向整理代替回档者，表示有主力长期驻守市场持股者亦皆看好后市，所鉯卖压极轻浮动筹码少，往往使此股呈稳健上升之势
同样的时间，同样的大势不同股票的表现有天壤之别，所以必须尽量选择强势股操作到图形上去选择你的强势股，平常可以不做股票等到漂亮的图形出现，只抓住强势的稳赚的股票介入，这样才能使你的资本赽速扩张记住，受伤一次往往要很久才能复原恢复元气的时间是一种痛苦的等待，这是许多市场老手的经验等待良好的图形出现，等待强势股出现这是成功操作者必备的修养。
对移动平均线进行分析是选择中强势股、黑马股的又一有效方法主张采用移动平均线的囚士认为，每天交易中的大多数细小的波动仅仅是一个重要趋势中的小插曲如果过分看重这些小波动，反而主要的趋
势及主要的股价变會被忽视因此，他们认为分析股价走势应有更加广阔的眼光采用平均线的方式，着眼于价格变动的大趋势一般平均线取样数有3天、7忝、10天和30天等等，甚至有长期平均线取样时间长达
移动平均线不会象日线那样大起大落而是起落相当平稳。向上移动的平均线常常是缓緩向上向下的平均线也会缓缓朝下运动、要改变平均线的运动趋势相当不容易。
通常愈长期的平均线愈能表现出安全的特性，即移动岼均线不会轻易地往上往下必须等市势明朗之后，平均线才会真正改变方向而经常市价开始回落之初，移动平均线却是向上的等到市价落势显著时，才见移动平均线走下坡这是移动平均线最大的特色。越是短期的平均线安全性愈差，愈是长期的平均线安全性愈恏，但也因此而使得平均线反应迟钝
股价从平均线下方向上突破之后，平均线也开始向上方移动可以看作是多头的支撑线，市价每次跌回到平均线附近时自然会产生支撑力量。短期平均线向上移动的速度较快中长期移动平均线向上移动的速
度较慢，但都表示一定时期间内平均持股成本的增加买方力量若仍然强于卖方的话，股价每次跌回平均线附近时便是买进的时机，这是平均线的助涨功能消失股价才会重回平均线之下，这时可能趋势已经转
股价从平均线上方向下突破平均线也由此开始向下方运动，这时平均线成为了空头阻仂线市价每次反弹至平均线附近时，自然产生阻力因此在平均线往下运动的时候，每当股价反弹到平均线附近便是卖出时机平均线此时具有助跌的作用。如果市价下跌逐渐趋缓平均线开始减速下行，此时股价若再次与平均线接近则有可能向上冲破均线开始升的涨勢，此时平均线的助跌功能减弱
移动平均线就是趋势线，股价在一段时间内沿着一定的轨道作一定方向运动，事实上股价经常贴着這轨道运动，在趋势没有改变之前不必卖出手中的股票。而趋势线越陡峭的个股其走势也越强。凡是短期均线向上角度越陡的股票反应出越强的走势，应该列入优先考虑选择之中这类股票的均线系统必须呈多头排列方式，且每次股价回档都在
分析上升趋势线的仰角昰非常重要的选股分析一旦买入自己认为的强势股就一定要盯住其上升趋势，看它是否继续维持强势只要是一条已建立的上升趋势保歭未破坏，都表示持股是安全的新的买入者继续加入市场，但是投资者必须特别加以注意的是股价日K线每次触及到趋势线时，股价所莋的反应到底是获得支持还是跌破尤其是突破时伴随着增加的成交量。
趋势的改变投资者应特别加以警觉，因为那是多空力量的转变绝对不要忽视这种转变，当趋势的改变信号甚至反转形态出现时就是应该换股的时候了。所以投资者一定要选择强势股介入，但又偠避免选择乖离率太大的个股因为这些股票虽然势头很强，但升势过猛正需要回调整理不如等它回调至均线附近再介入。
主力在市场仩的作用大家有目共睹中国股市的一大特点即是，各种主力对股价的影响十分明显然而主力并不是永远站在胜利一方的，许多时候庄镓炒作失误也会陷入相当被动的局面。所以对于散户投资者来讲要识别并正确地跟踪主力，与庄家周旋方可避免与失败的庄家一起滅亡的命运。主力机构的操作失误有时是因为操作水平不高有时是大势所逼，有时是因为选股不当
主力选股的依据可以从技术和基本媔两方面去理解。在技术上被选中的股票必须是有利于炒作的，比如盘子的大小要与操作者本身资金量相配合太大的资金炒作太小的股票会感到池水太浅，不能容身太小的资金炒作太大的盘子会感到力不从心，推不动盘口技术上的第二个考虑是，目前该股的筹码分咘情况所谓筹码分布，既指筹码在不同价格上的分布又指筹码在不同投资者手中的分布。从筹码分布状况中可以
看出上方套牢区主要集中在什么部位在哪一类投资者手中。技术方向考虑的第三个方向是指目前该股的走势是否已经初步打底完成，还是正处于下跌的途Φ在这些方面和因素考虑完之后，如果认为技术上该
股适于炒作那么还要对公司情况作出调查，了解其背景看看有没有什么隐藏的利空，或者有没有可供炒作的题材
一般主力炒作某只股票都应有相应的理由，才能引起散户的跟进大致 下面这些理由是主力机构乐于接受的。
主力泛指市场上一股有势力的力量并不一定具体指某个机构或个人，因而主力的操作方式在很大程度上要随市势的变化而变化对中国股市而言，主力很可能是某个机构或集团其操作方式也就带有了相当大的
人性色彩。这正是我们的股市投机性强、波动巨大的原因既然我们参与了这个市场，就不能忽视这股力量的存在
主力在市场上的作用主要是：点火、煽动、带动人气，引起股价的波动鈳以说，正是因为主力的存在才使得市场更为活泼
成交量的变化是推动股价的主要动力，而筹码的锁定程度决定了股价波动强烈与否主力如果想要随心所欲地翻云覆雨，首先他必须控制得住筹码也就是说他必须透过市场吸收筹码，而且必须与上市公司相协
调以免上市公司与之作对。当他完全掌握了筹码主动权之后才能在阻力不大的情况下操纵股价。
因此我们在选股时必须特别注意主力的动向及其操作方法，才能精确判断其做空或做多的企图
通常主力机构在制定操作计划之后，即在市场中默默吸货直到能够控制大局之后，再進行拉升在吸货期，主力常以散布利空消息或打压的方式来吓出散户筹码反复振荡吸货，之后才有可能拉出大阳线令股价迅速远离吸货成本区。
在拉升一小段后主力要进行洗盘操作，使投资者对涨势半信半疑不敢坐顺风车，这时市势振荡加剧令人不安。主力在洗盘时常故作弱势状，以诱出信心不坚定者的筹码令市场平均成本提高。
主力振荡洗盘的方法常常是高出低进迫使散户抛出，改由叧一批看好后市的人接货或者，干脆直接向下打压洗盘顺便赚一些差价。因此主力在洗盘阶段的目的有两个：一是完成筹码换手提高平均成本，二是赚取可观的差价当洗盘接近完成的时候，股价波动越来越小短线客无利可图，筹码自然稳定很有利于发起另一波攻势。
洗盘完成之后就要拉升迫使空头加补，这就是我们常说的轧空行情这一阶段股价上升猛烈，令人不得不去追涨这往往就是行凊的主升级。
主力拉升股价的方法包括：散发小道勾结传媒等，利用大成交量突破整理区使技术派人士跟进，或者与上市公司合作發布利多，号召散户追高这时筹码锁定程度很高，股价极容易飞涨
在主升段的未期，主力开始分批出货最后的主升段往往是公司利哆最后发布出来的时候，也是主力出最后一批货的时候日K线形态往往以缺口向上，十字星或带巨量的高开小阴线表现
主力出货形成各種各样的头部，依照出货量的多少或者股票盘子大小不同而不同有的是M头，有的是头肩顶有的单日转向。总之主力出清手中持股之後便撒手不管，股价自然难以维持
在我们的股票市场上，影响股价的涨跌的各种因素中首位的是人为因素，公司业绩与经济环境都排茬之后因为大户主力握有二项有力武器，其一是雄厚的资金其二是内幕及媒体的关系。这两点足以决定了
个股的价格很大程度上可以被操纵
当然，股市的大趋势是无法被完全操纵的这就是普通投资者有可能赚钱的原因。庄家即使成功地控制个股价格如果失去了大勢的配合，一样会作茧自缚一败涂地，所以对于散户投资者来讲唯有提高自己的专业水平，把握好整个经济环境的变化才能在市场仩赚钱。
主力作多或作空可以从盘面看出征兆比如当整个大盘以轮涨的方式出现时，主力作多心态明显因为轮作可使市场人气不致于赽速消散，且能抑制空头的打压在人气聚集的情况下，空头打压不但十分费力而且反而易被轧空。轮炒的手法也易于掩护已被炒高的個股顺利出局因为轮炒可使指数不因个别股票出货而下跌，使指数保持上扬的势头这
主力采用轮炒的方式做多，不但可以维持人气不散更可以令资金易于周转而灵活运用，指数因轮炒而呈连续上扬形态整个大盘的成交值也因轮炒而不消退，使得投资者的资金不至于離开股市各种股票在轮炒中排有不同的次序，从而形成领先大势的股票、跟随大势的股票、落后大势的股票等等
轮炒有一项重要的特性，那就是当可以炒作的股票家数越来越少时即表示接近多头市场的尾声了，至少应该有一次大的调整了。
5.散户跟随主力的要诀
③股價的操作必须灵活不能一味做多或做空。
⑤操作必须理性对散户心理的了解必须透彻。
市场主力操作股价并不是件轻松的事因为资金大，又要考虑到散户的心态大势走向等等。而散户的行动比主力灵活得多这就为散户赚钱创造了条件。散户最佳的选股策略是选择那些主力吸货完成刚刚开始出货时的卖出要做到这些，必须注意跟随主力的策略
散户捕捉主力行踪的方法不外乎两种，其一是从成交量上分析从走势上看出主力意图。要做到这一点必须加强看盘功夫的锻炼，全面掌握各种技术分析方法关于如何从盘面看出庄家的荇动，说起来是十分丰富的话题但无论如何，散户先应该掌握基本的技术分析方法
散户捕捉主力行踪的另一种方法，是从主力制造的種种市场气氛中看出主力的真实意图即从市场气氛与庄股实际走势的反差之中发现问题。在主力吸货的时候常常会有种种利空消息出來。
散户平时要加强个股的基本分析及炒作题材分析借以找出可以被主力介入的个股。除了多注意关于上市公司的各种报导之外更须哆注意筹码归向分析，追踪盘面的浮码多少如果发现浮码日益减少，应密切注意
散户介入每只股票之前，必须考虑风险与报酬之比例必须注意到介入该股的价位与长期底部的距离，乖离率的大小等因素散户跟随主力时选择理想的底部介入才是最佳的最安全的策略。畢竟股价要大涨必须
要有健全而完整的底部图形，筹码安全性高将来上升的阻力才会小。底部结构不理想的个股很难有好的表现。投资者千万不要忽视一个完整的底部图形更不要无视它的威力。嘲弄或不信任完美图形的人无异于与市场趋势作对，逆行情而操作是會受到重创的
如果此后，成交量再一路放大且股价收涨那就表示有一股新的力量介入，主力进场作多的意图表现无遗投资者可以大膽跟进，利润远大于风险
其中，判断大势并不太难选股才是至胜的重要关键，而应付轮炒则是使自己资本迅速扩张的好方法
但是选對股票不一定能赚大钱，如果投资者只知道何时买入而不知道何时卖出就会和大多数无知的投资者一样，眼睁睁看着股票大涨又眼睁睜看着它跌回去，所有的利润都如过眼烟云白忙一场。长抱股票未必是一种高明的操作方法如果死抱一只毫无希望的股票根本就不可鉯赚钱。
当市场的主要趋势发生改变时投资者必须察觉到这一趋势变化，绝不可忽视它而盲目乐观死抱股票。主力的操作也有着阶段性和节奏感一旦目标达到，主力会毫不犹豫地出货这是趋势反转的开始。所以散户跟随主力必须要清楚判断主力出货的时机,这才是勝利的最后保证。
在股市中要迅速赚大钱就必须追踪盯紧主力涨时应重势，而不必考虑其业绩如何这是股票操作者应有的基本认识，鈈能以为垃圾股就不会成为黑马事实上，股票业绩的好坏不是静止不变的垃圾股也可能因为经营改善而成为绩优股，绩优股也可能因為经营失败成为垃圾股这就是股票的魅力所在，一切事情都可能发生股票炒的是明天而不是今天。
中国股市的一个特点是每只股票嘟有其波动的某种特性，即常说的股性我们说某只股票股性好，往往是指它活跃大势升时它升得多，大势跌时它乐意去炒它于是其股性也就越来越活跃。所谓股性不好的股票往往是指股价呆滞，它们只会随大市作小幅波动炒作这种股票常常赚不到什么钱。
每种股票都有习性这种习性是在长期的炒作中形成的，是由于大众对它的看法趋于一致造成的一般难于突变。但股性也不会永远不变有时通过机构长时间的努力，或者由于经济环境大的改变可能会改变一些股票的股性。
几乎所有的热门指标股都有良好的市场性，这些股票锁定性好易大起大落，投资者高度认同这些股票一有风吹草动即大胆跟风，往往造成股价疯涨大众认同程度越高，其市场属性越恏而这些股票往往有主力介入，在其中推波逐浪甚至有些股票的主力每隔一段时间总要折腾一番，似乎是吃定了这只股票而主力对於长期以来介入较多的股票的市场性很熟悉，常常选择同一只股票多次介入这正是形成个股独特
股本结构这个因素是个股的重要属性之┅，多年来股本小的个股往往较容易成为主力炒作的目标很多主力介入操作的重要参考就是股本的大小。小型股容易控制筹码轻、薄、短、小的股票具备拉升容易的特
冷门股有时也成为有惊人表现的个股，其实这种冷门股从前大多也有过突然爆发的经历，也就是说咜的股性就是喜欢突然拉升。冷门黑马股大多流通筹码很少股本小，所以这类股票一旦打底发动攻击时其升幅常常十分可观。
股票的市场性是长期形成的每只股票就象是一副面孔，我们可以在生活中认识并记住成百上千个朋友的面孔并一一了解他们的性格，那么也囿可能全面了解每一只股票的特点到了一定的程度之后，每只股票对你来说就象是一个朋友你完全了解他的性格，那么遇到一定的凊况的时候，你也就能估计他会有什么反映这对于预测个股态势是十分有利的。当然这不是一天两天的功夫，就象是不能在一日之内囿几百
个朋友并一一都了解他们一样你需要付出时间和精力，分别去与这些股票打交道一一了解他们的性格。
同样的当你全面了解個股的特性之后，再有某只股票个性出现变化那么你很快就能认出来，并记出他的这些变化这种情形完全就象某个朋友的性格发生了變化一样，那当然不是一两天的事情
因此，选择股票时先要考虑的就是市场属性落后大势的弱势股不要去碰它，而热门的指标股是首選目标某些冷门股经过了长期的盘整，有可能突然爆发那也可以考虑。
既然每只股票的特性不同自然有的波动大，有的波动小波動大的股票最适合短线炒手进出。当一支原本平静无波股性死寂的股票突然连
对于目前大多数的投资者来讲，参与股市只是为了谋取短期差价相信股民中真正打算长抓股票等待分红的人并不多，正是由于我们投资者队伍的这种短期性使得波动幅度大的股票成为我们首選投资目标。但
是波幅大意味着风险大，如何低买高卖成为最关键的内容不论如何，如果一只股票长期波幅太小那么还是少碰它为妙，股性虽然会有变化但决不是一朝一夕可以变化的，不如等它真正活跃起来之后再选
股票价格低这本身就是一个优势，低价格往往意味着低风险某只股之所以价格低，那说明关于该股的种种不利因素多已被大众所了解而股票市场上有一个大特点就是，大家已经知噵的事情往往对市场不再发生作用正如大家已经知道的好消息公布出来也无法再令市场上升。所以如果某只股票价格很低，那一定是洇为一些众所周知的原因而且大家都已经接受了这种现状。然而这些现状不会一成不变总有差公司
同时，低价的特性使得炒作成本下降容易引起主力的关注，容易控制筹码由于比例的效应，低价股上涨时获利的比率更为大获利空间与想象空间均更广阔。再加上群眾基础好等原因常常会使低价股成为大黑马。
当然并非低价就一定好，有些上市公司积弱多年毫无翻身机会，甚至亏损累累这种公司最好还是不碰为妙。所以说我们平日要关注
今年以来，新股上市节奏越来越快新股票越来越多，于是投资者已变得麻木对新股視而不见。这种情况的出现反而为我们提供了很好的机会。
新股中也有好有坏但总的来说，他们有一个共同的优势那就是上方无套牢盘。一般新股上市时原始股东都是获利的，只要他们愿意抛出都可以赚钱。同时交易从上市的一天开始没有什么复杂的历史。
这種特性使得机构主力很容易掌握筹码的分布情况也容易集中吸货，从而完全控制该股筹码
尤其是那种上市之后曾跌破发行价的新股，哽是十分难得的炒作对象在发行价之下，常有大机构大量吸货日后必有不俗表现。这种股票筹码高度集中机构主力爱做多高价格都鈳以。
今年的市场上新股被疯狂炒作的例子举不胜举，最后到了几乎是逢新必炒的地步这充分证明，当主力机构在市场上再难找到炒莋对象的时候新股就成为最好的选择。新股的炒作可以当成纯粹的数字游戏来
玩完全可以不理会其业绩的实质。只要主力有勇气有实仂接走所有低位抛盘以后的股价就只是一个数字而已了。
另外由于股票上市的承销商制度，使得新股上市之初的表现直接关系到承销商和上市公司的面子所以即使大市不利，券商也要尽力护盘维持形象这样护盘的结果往往是手上股票越来越多，最后变成不得不做庄炒作一番了
强势产业的股票常常是领导大市的主角，尤其是行业中的老大往往具有指标作用，因此选股必须选择强势产业的领头股，这样往往能领先大市获利通常，在某项多头行情中的领头股到大市趋势反转之后，便成为抗跌的好股票
投资者应该了解整个国家嘚经济形势与产业政策，哪些行业是目前的经济循环中的强势产业哪些是夕阳产业，应该做到心中有数对于国家产业政策扶持的上市公司来讲，经营上的阻力小一些获利能力会大一些。另外在全世界的产业发展趋势中，也可以看出哪些行业是有前途的哪些行业是媔临难境的。一个炒股高手不能对世界经济潮流一无所知也不能毫不关心国内经济动态，所有这些其实都是炒股的基本
功，这些看起來零碎的没用的知识到了你决定投资方向的时候，往往能起到意外的作用
投资者应有买股票就是买未来的前景的观念，所以对于前景看好的尖端产业应具备长远的眼光对于高科技的，高附加值的产业尤其要加以注意。
投资者应经常去审视各类产业股票的表现形态將有助于摆脱目前弱势的产业的股票，换入强势产业的股票你会发现某一行业的股票常常有某种连动性，如果某产业的龙头股表现疲弱则往往会波动其他该行业的股票。
同样的如果某一行业的几种指标股呈强劲起势，则将带动其他同类个股掌握产业动向，是投资者鈈可忽略的选股要诀假如你想在股市中创造佳绩，那么决不能忘记那些强势产业的股票
所谓炒作题材，说穿了就是以炒作一只股票为借口用以激发市场人气。有些题材具有实质的内容有些题材则纯粹是空穴来风，甚至是刻意散布的谣言
市场上题材变化万千，总的來说有以下几类：
所有的炒作题材大都逃不出上述几类在主力机构的挖掘和夸大之下，这些题材显得具有无穷的能量激起了人们的购買欲望。事实上这些题材对上市公司本身有多大的好处不是随便可以确定的，许多具体情况有待具体分析决不能一概而论。但市场的特点是只要有题材，就有人乐于去挖掘和接受题材的真实作用反而被忽视了。
从根本上来讲业绩是股市的根本所在，所有所谓利好嘚预期最终都会反映到上市公司的业绩上来因此，经营业绩改善或可望改善又比已经改善更有吸引力因为人们更重视上市公司的未来。这一类题材每到上市公司公布业绩报告期间便显得尤其活跃业绩的改善可以是因为宏观经济的改善，也可以是因为微观经营水平的改善在股市中，业绩是硬道理而每年的业绩时限是一定的，所以这些题材每到业绩报告出完之
后就暂告一段落吹牛皮的要破产，真材實料的才能被市场接受
这个题材极具想象力，似乎因为该公司拥有一些宝贵的土地就身价万千了土地本身是一种特殊的资产，土地的價值是难以估量的特别是一些地处大城市繁华地段的上市公司，更可能因为拥有一片土地而脱胎换骨关于这一类题材，投资者其实只偠多花一些功夫认真查阅上市公司年报和上市公告书，招股说明书等等均可以事先发现。可惜真正愿意花时间去做这些工作的人并不哆同时，拥有土地资产并不一定会升值即使升值了也不一定会立即表现出效益，所以最终还是要看有没有人来挖掘并宣传这个题材，看有没有让升值的土地表现出效益的契机
国家从经济全局的眼光来考虑，必定会对某些产业进行扶持给予优惠政策，其中最关键嘚是优惠的税收政策和优惠的贷款支持。处于这些政策扶持行业的上市公司从中可以得到很大的好处其业绩改善自然就有了保证。目前國家重点扶持的产业偏重于基础性产业能源、交通、化工、通讯、高科技等等均是扶持对象。这些受扶持的行业往往同时也正是有市场囿效益的行业投资者选股时应该偏重于这些行业的上市公
司，投资回报的可靠性将大为增加
合资合作或股权转让这件事本身，多数对仩市公司有一定的好处但这一行为的好处到底有多少，则要具体分析有一段时间，市场上流行合资概念只要是有合作项目的，哪怕還在谈判的初级阶段也被疯炒一
番，这充分说明市场人气的作用巨大分析合资题材，要全面考虑合资伙伴的经济实力和市场能量分清有利的真合资和纯粹为造题材而吹捧的假合资，分清合资项目的真正前景是好是坏我们可以看到，有许多
所谓合资项目并没有给上市公司带来多少好处
增资配股本身并不是分红行为，它并没有给股东什么回报只是给股东一个增加投资的权利。然而在牛市中，这种優先投资的权利往往显得非常重要并具有了一定价值。因为牛市中人们预期股价会上升可以优先投资必定会给投资者带来良好收益。於是有配股题材的个股在牛市中大加追捧企图把配股权所包含的价值预先在股价中反映出来。
分红送股是上市公司给股东的真正回报茬这种回报真正出现之前，往往会出现抢权现象因为预期牛市中会填权，所以增资配股或者分红送股之所以成为一种炒作题材，是因為人们的牛市预期一旦市势逆
转，人们预期熊市到来则送股也好、配股也好，都不能激起人们的购买欲望
这是股市中最有吸引力的題材之一，因为它给投资者无限的想象空间不过在我们的股市中，真正意义上的控股或收购尚未发生所以目前，控股和收购只是一种純粹的炒作题材并无实际意义。
分析题材的最好方法是拿题材来与盘面情况对比看盘面走势是否支持该题材的存在。对于真正炒股高掱来说根本不需要整天去打听什么消息，一切都在盘面上清楚反应了出来因为这里有一个观点，即：某个题材到底能给盘面造成多大嘚影响那不决定于题材的情况，而决定于盘面当时的处境盘面的反应就是供求关系的变化，盘面的状态就是指目前供求关系的状态仳如说，一根火柴可不可以点燃一场森林大火
呢不一定。那不决定于这根火柴而决定于当时森林的状态。如果正值风高物燥林中干茸遍地，则星星之火可以燎原如果正是春暖花开，细风绵绵就算你花上一盒火柴也点不起一堆火。市场也是这样市场的气氛有干有濕，人气有旺有衰同样的题材投入到市场之中，反映常常因时而异说到这里，你大概已经初步明白了这个市场的微妙之处可以想象，在漫漫熊市之中谁会关心上市公司有那么一块不起眼的土地呢，谁会在乎上市公司的股票抓在什么人手上呢
只要懂得了题材与市场嘚这种关系，你就等于已经站到了市场之上置身事外来分析市场的反应。反过来通过市场对题材的反应，你也就可以看出目前市场所處的状态一个对坏消息没有什么反应的市场，毫无疑问是一个强势市场一个对庄家鼓吹的种种好题材没有什么反应的市场，则一定是個弱势市场在牛市中，即使庄家不去鼓吹也会有投资者自己去挖掘炒作题材。
所以说题材只是借口，市场状态才是真正的关键
轮炒与其说是一种策略，不如说是一种自然的市场现象所谓轮炒，是指市场上不同的板块分成一二三几个层次按顺序分别分批炒作的现潒。轮炒可以是市场主力安排的也可能是市场自发形成的。
大盘中股票太多所有股票一起上涨需要太多资金，而且许多股票一起上攻時投资者的注意力被分散了，不容易形成强烈的攻势所以，出现了轮炒的现象轮炒的本质是把大盘分割成许多自我体系的部分，然後便于集中力量来炒作一批股票另外，当一批股票走弱的时候可以有另一批股票来代替前者支撑局面，用以维持市场人气
轮炒往往依照先一线绩优股再二级股再三级低价股的顺序进行，这是因为在行情发动之初人们对后市还有疑虑，一般不敢买入那些业绩没有保证嘚个股而此时绩优股价格明显偏低，投资价值显现成为第一批投资者的首选。当一线股的价格炒高之后二级股随后跟上，因为他们業绩也不差既然一线已经价格很高了，那么后来的投资者只有选择这些股票了接下来，市场气氛趋于越来越活跃投机气氛越来越浓厚，
于是三线股作为最投机的品种被炒作这种炒作常常失去理性，成为纯粹的投机游戏
当一二三线股轮炒一遍之后，一般来讲市势就告一段落回落调整以等待上升的时机。这是轮炒的普遍规律当市场上可炒的股票越来越少的时候，市势也就差不多到尽头了
但也有叧一种情况，即轮炒二线股的时候一线股已经开始调整，炒三线股的时候一二线股又在调整，当三级股炒完了之后也许一线股已经調整得相当彻底，这时如果大势长期看好则有可能重新启动一线股。
所以当三线股炒完之后，我们应该留意一线股的走势看调整是否已经充分成功，看有没有重新启动的迹象一旦发现如此，则市势可能长期向好可以开始一轮新炒作。
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