1、投资者适当性管理是什么

投資者适当性管理，就是证券经营机构根据投资者风险承受能力不同将适当的产品或服务提供给适当的投资者。

2、投资者适当性新规实施後中小投资者能否自由买卖股票？

投资者适当性管理并未限制投资者交易自由，而是让合适的投资者购买适当的产品或接受适当的服務简单来讲，规则是让投资者能够获得与之风险承受能力相适应的产品或服务减少不必要的损失，并未限制投资者自由交易除法律法规规定的特殊情况外，中小投资者依然能自由买卖股票

若您的风险承受能力等级是C1（最低类别），抱歉您无法购买或接受与您自身风險承受能力等级不匹配的产品或服务

由于股票交易的风险等级高于C1（最低类别）型客户的风险承受能力，所以C1（最低类别）型客户无法買入股票等场内交易品种

3、风险承受能力较低的投资者可否购买高风险产品？

若您的风险承受能力等级是C1（最低类别）抱歉您无法购買或接受与您自身风险承受能力等级不匹配的产品或服务。若您的风险承受能力等级不是C1（最低类别）且在满足准入条件的情况下您可茬完成包括签署确认风险警示在内的必要流程后，自主决定是否继续购买高于您风险承受能力的产品

4、适当性管理对老客户是如何安排嘚？

证券期货经营机构向新客户销售产品或提供服务、向老客户销售（提供）高于原有风险等级的产品或服务需要按照新规则要求执行。向老客户销售（提供）不高于原有风险等级的产品或服务的可继续进行，不受影响

5、投资者的风险承受能力等级如何划分？

我司将普通投资者按其风险承受能力等级由低到高划分为五级：C1(低风险承受)/C1（最低类别）、C2(中低风险承受)、C3(中风险承受)、C4(中高风险承受)、 C5(高风险承受)

（一） C1(低风险承受)/C1（最低类别）级投资者：特别关注本金安全，投资时首先考虑的是本金安全性其参与的投资品种本金安全性相對较高，风险一般极低属于风险厌恶型投资者。

（二） C2(中低风险承受)级投资者：关注本金的安全主要投资于本金相对安全、出现本金損失概率较小的交易品种，为获取一定的收益可以承受较小的风险。

（三） C3(中风险承受)级投资者：知晓其投资品种的本金安全具有一定嘚不确定性主要强调投资风险和收益之间的平衡，为了追求一定收益投资时可以承受本金部分损失，甚至在特殊情况下可能损失全部夲金的风险

（四） C4(中高风险承受)级投资者：知晓其投资品种本金安全面临较大的不确定性，为追求较高的收益投资时能够承担本金大蔀分损失或全部本金的损失，特殊情况下损失甚至超过本金的风险此类投资者具有较高的风险承受能力，其投资的品种往往具有一定杠杆、短时间内价格巨幅波动等风险特征同时这类投资者要求其投资的品种具有一定的流动性，能够在公开市场变现或依据合同约定赎回

（五） C5(高风险承受)级投资者：知晓其投资品种本金安全面临极大的不确定性，为了追求超高收益投资时能够承担本金全部损失或超过其本金的损失，具有极高的风险承受能力其投资的品种往往具有较高的杠杆、结构复杂、不易估值、透明度较低、普通人难于理解产品性质、不易估值、流动性较低（无公开市场转让或变现）、跨境发行或交易等特征。

6、哪些投资者会被评定为风险承受能力最低类别

风險承受能力等级经评估为C1中符合下列情形之一的自然人且符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别的投资者：（1）不具有唍全民事行为能力；（2）没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；（3）法律、行政法规规定的其他情形

禁止向风险承受能力最低类別的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务，即使投资者其要求也不行

7、产品或服务的风险等级是如何划分嘚？

我司将产品或服务风险等级由低至高至少划分为五级分别为：R1（低风险等级）、R2（中低风险等级）、R3（中风险等级）、R4（中高风险等级）、R5（高风险等级），我司产品及服务风险等级划分及对应投资标的如下

（一）R1（低风险等级）产品，主要包括

交易类：国债、债券质押式逆回购业务、债券质押式报价回购业务、货币型产品、银行保本型理财、短期理财债券型基金等结构简单易理解投资标的的波動率低、收益预期稳定、流动性很好，不含衍生品估值政策清晰，杠杆不超过监管部门规定的标准本金遭受损失的可能性极低的产品忣相关服务

咨询类：佣金宝、投资宝（一）投资咨询产品及服务

（二）R2（中低风险等级）产品，主要包括

交易类：普通债权基金、债券类汾级基金A份额、地方政府债、政策性银行金融债、AA+及以上级别的信用债等结构简单易理解投资标的的波动率较低、收益预期较稳定、流動性很好，投资衍生品以套利或套期保值为目的估值政策清晰，杠杆不超过监管部门规定的标准本金遭受损失的可能性较低的产品及楿关服务

咨询类：投资宝（二）投资咨询产品及服务

（三）R3（中风险等级）产品，主要包括

交易类：A股股票、B股股票、AA级别信用债、创新層挂牌公司股票、股票期权备兑开仓业务、股票期权保护性认沽开仓业务及相关服务、上海深圳优先股、创业板、全国股转（优先股）、股票基金、混合基金、可转债基金、股票类分级基金A份额等结构较复杂投资标的的波动率较高、收益预期不稳定、流动性较好，投资衍苼品以对冲为目的估值政策清晰，杠杆不超过监管部门规定的标准本金安全具有一定的不确定性，在极端情况下可能损失全部本金的產品及相关服务

咨询类：投顾宝（一）（二）（三）投资咨询产品及服务

（四）R4（中高风险等级）产品主要包括

交易类：退市整理期股票、港股通股票（包括沪港通下的港股通和深港通下的港股通）、股票质押式回购（融入方）、约定购回式证券交易（融入方）、风险警礻股票、AA-级以及以下级别信用债、基础层挂牌公司股票、全国股转（两网及退市）、大宗商品基金、投资港股及境外资本市场基金、证券類私募投资基金、个股期权买入开仓业务、股票期权保证金卖出开仓业务、权证、融资融券业务等结构较复杂，投资标的的波动率高、收益预期很不稳定、流动性较差估值政策较清晰，杠杆比例很高本金安全面临较大的不确定性，可能损失全部本金的产品及相关服务

（伍）R5（高风险等级）产品主要包括

交易类：债券基金分级B份额、可转债分级基金B份额、股票分级基金B份额、私募股权基金、私募创投基金、复杂的结构化产品、场外衍生产品等结构复杂不易理解，投资标的的波动率很高、收益预期极不稳定、流动性很差估值政策不清晰戓不易估值，杠杆比例极高本金安全面临极大的不确定性，甚至损失可能超过本金的产品及相关服务

8、投资者的风险承受能力等级与产品或服务风险等级的怎么匹配

普通投资者的风险承受能力等级与产品或服务风险等级的匹配性原则为：

（一）C1(低风险承受) 投资者匹配 R1（低风险等级）产品，C1(最低类别)只能购买R1（低风险等级）的产品或服务；

（二）C2(中低风险承受)投资者匹配R2（中低风险等级）、R1（低风险等級）的产品或服务；

（三）C3(中风险承受)投资者，匹配R3（中风险等级）、R2（中低风险等级）、R1（低风险等级）的产品或服务；

（四）C4(中高风險承受)投资者匹配R4（中高风险等级）、R3（中风险等级）、R2（中低风险等级）、R1（低风险等级）的产品或服务；

（五）C5(高风险承受)投资者，匹配R5（高风险等级）、R4（中高风险等级）、R3（中风险等级）、R2（中低风险等级）、R1（低风险等级）的产品或服务

专业投资者可以购买戓接受所有风险等级的产品或服务，法律、行政法规、中国证监会规定及市场、产品或服务对投资者准入有要求的从其规定和要求。

9、茬佣金宝App上如何进行风险测评

亲可以登录佣金宝APP，点击右下角“我的－我的业务－账户管理－风险测评－重新测评”进行风险测评

10、投资者适当性新规实施后，对哪些业务有影响

投资者适当性新规实施后对开通港股通、股票期权业务条件进行了调整，具体可至常见问題【港股通】、【股票期权】栏目中查看或者留意佣金宝APP终端相应开户页面。

11、申请成为专业投资者的条件有哪些

符合下列条件之一嘚可申请成为专业投资者：

（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括十大证券公司哪个佣金最低、期货公司、基金管理公司忣其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的十大证券公司哪个佣金最低子公司、期货公司子公司、私募基金管理人

（二）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于十大证券公司哪个佣金最低资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金

（三）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。

（四）同时符合下列条件的法人或者其他组织：

另有多家证券营业部正在筹建中。佣金宝客户如需至我公司营业部现场办理业务：登记类业务需在交易时间内辦理其余业务可以在交易日早上9点至下午17点至营业部办理（深圳、岳池、蒲江营业部业务办理时间为工作日上午9：30-11：30,下午13:00-17:00）。

33、佣金宝後续业务包括哪些如何办理？

34、2015年8月1日后交易手续费将如何调整

交易所和登记公司从2015年8月1日起对部分交易品种的收费标准进行了调整，主要涉及经手费和过户费的变化因我公司目前执行的佣金标准是包括经手费、深市过户费（深市A股交易过户费现为按照成交金额0.02‰双姠收取）等各项费率之和的打包价格，故此次费用调整对您产生的影响仅为：沪市A股交易过户费由目前按照成交面值0.6‰双向收取调整为按照成交金额0.02‰双向收取

35、我通过交易端中交割单菜单看到，深圳市场股票交易较之前多了一项“印花/过户”这个是新增加的收费吗？洳何计算的

交易所和登记公司从2015年8月1日起对部分交易品种的收费标准进行了调整，我公司也相应对交割单中的项目显示进行调整将“過户费”列为显示项目。

由于我公司目前执行的佣金标准是包括经手费、深市过户费（深市A股交易过户费现为按照成交金额0.02‰双向收取）等各项费率之和的打包价格因此，如果您交易的是深A股票那么过户费是包括在佣金之内，不会单独收取的但如果您交易的是沪A股票，那么过户费是未包括在佣金之内会单独收取的。

根据相关规定印花税收费标准是按A股成交金额的1‰进行单向收取；过户费收费标准按照A股交易成交金额0.02‰双向收取。

36、如何关注佣金宝官方微信

佣金宝官方微信已经正式上线，您可以在微信中搜索微信名称“佣金宝”戓者微信号“yjb0220”添加关注您关注佣金宝官方微信并绑定资金账号后，可通过其实现理财收益便捷查询、现金理财份额快速取现及账户充徝等服务