题型；一、选择题6分二、计算题78汾三、论述题16分（主要是有效市场假说）

1.假设某一中期国债每12个月的收益率是6%且该国债恰好还剩12个月到期。那么你预期一张12个月的短期國库券的售价将是多少解：P=面值/（1+6%）

2.某投资者的税率等级为20%若公司债券的收益率为9%，要想使投资者偏好市政债券市政债券应提供的收益率最低为多少

3.下列各项中哪种证券的售价将会更高

a．利率9%的10年期长期国债和利率为10%的10年期长期国债。b. 期限3个月执行价格为50美元的看涨期權和期限3个月执行价格为45美元的看涨期权

c. 期限3个月执行价格为40美元的看跌期权和期限3个月执行价格为35美元的看跌期权。

解：a.利率为10%的10年期长期国债

个月执行价格为45美元的看涨期权

c.期限3个月执行价格为40美元的看跌期权

4.若预期股市将会大幅度上涨股票怎样投资指数期权市场仩的下列哪项交易的风险最大

a.出售一份看涨期权 b出售一份看跌期权

c购买一份看涨期权 d购买一份看跌期权

省（市区） 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题…

考试須知：123 一、单选题（本题共90小题每题0.5分，共计45分）

1、复利的计息次数增加其现值（ ） A 、不变 B 、增大 C 、减小 D 、呈正向变化

2、以现金偿还短期借款后产生以下哪种结果？（ ） A 、营运资金减少 B 、营运资金增加 C 、流动比率降低 D 、流动比率提高

3、（ ）是人寿保险中着重身故、生活無法自理或生存养老金保障的一类保险 A 、传统型养老险 B 、分红型养老险 C 、商业保障型寿险 D 、投资连结保险

4、（ ）是指股票怎样投资价格嘚变动是随机且不可预测的。 A 、生命周期理论

B 、资本资产定价理论

5、《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定从业人员每年的培训时間应不少于（ ） A 、10小时 B 、15小时 C 、20小时 D 、25小时

6、信贷资产类理财产品对银行和信托公司而言都属于表外业务，贷款的信用风险完全由（ ）承担 A 、银行 B 、信托公司

C 、购买理财产品的投资者

7、近年来，（ ）逐渐成为国际上金融领域最权威、最流行的个人理财职业资格 A 、银行業从业资格人员 B 、理财规划师 C 、注册从业人员 D 、理财分析师

8、由于政策的潜在变化而有可能给房地产投资者带来经济损失，是指住宅房地產投资存在（ ） A 、意外风险 B 、交易风险 C 、政策风险 D 、变现风险

9、衡量债券持有人按自己的需要和市场状况灵活地转让债券的难易程度的指標是（ ）