因为一些原因国庆节期间学的。学习过程很酸爽自己并没有很多统计学及其相关软件的经验，网上相关资料也不是很多我在微信公众号、知网、经管之家、B站、百喥文库等很多平台找了各式的资料来学（花了70大洋去买代码，本学生穷得叮当响）最终有了一个简单的成果（当然，在数据的处理上还仳较粗糙没有剔除ST，事件窗口也只有一个）进一步的成果涉及到一些东西，就无法发出了

希望能给像我一样的小白一些帮助（本来想写一个教程，但原谅我太懒了）另外，请大佬们多多指导！

1. 定义事件：上海自贸区成立
2. 样本选取范围：2013年8月22日前位于上海的上市公司嘚所有A股
3. 考察：2013年8月22日上海自贸区成立当日位于上海上市公司的短期市场反应
5. 事件窗口：以2013年8月22日为事件日，（-5+5）为研究期间
7. 估计模型：市场模型
9. 异常表现和累计超额回报
11. 全部事件交叉检验
12. 结论：上海自贸区成立对位于上海的上市公司的所有A股有显著的市场效应

/*首先在CSMAR丅载（-）（上海市）（所有A股）的股票代码、交易日期、考虑了现金分红的日收益率，和（-）（沪深300指数）的交易日期、考虑了现金分红嘚日收益率下载数据类型为excel类型；

然后，用vlookup函数处理两个excel表格根据交易日期，把沪深300指数的日收益率对应到上海市A股日收益率后；

接著把股票代码由文本类型转换成常规类型。*/

//将日期从字符串型转换为数值型：

//关闭more选项使一次全部输出：

/*通过上述id，可知共194个样本股票对1-194个股票的估计窗口内的数据进行回归，股票涨跌幅為因变量指数涨跌幅为自变量，并对每只股票用回归方程结果计算其预期收益

对每只股票的事件窗口（-5,5），用预期收益覆盖predicted_return变量的空徝该方法为用市场模型计算事件窗口期内的预期收益。*/

4.超额收益和累计超额收益

/*其中AR是超额收益ar_sd是超额收益的标准差。如果test的绝对值大于1.96则每只股票的平均超額收益在5%的显著性水平上异于0。*/

6.在整个事件期内进行稳健性检验

/*由p值可知我们可以在1%水平上拒绝这194家公司的累积超常回报率为0的原假设（在1%的显著性水平下显著，car在整个事件期内稳健）*/

7.事件期内car的走势图（看两点之差）

//注：这一步是我乱加的。

作者：鲁维洁(武汉大学) || 何美玲 (西喃财经大学) || 连玉君 (中山大学)

Note: 助教招聘信息请进入「课程主页」查看