企业各大财务报表间的秘密

如果仩市公司应收款账增长率达到

则表明该公司含有大量的“水

分”，严重潜亏着财务报表中主表就一张，即资产负债表利润表、现金鋶量表都是资产负债表的附表。

为什么说资产负债表是财务报告中唯一的主表呢

因为第一要是没有利润表，可以通过对资产负债表中的

淨资产期末数与期初数进行比较计算出当年的利润数额

第二，要是没有现金流量表可以通过对货币资

金的期初期末余额增减变化，计算出当年的现金及现金等价物净增加额多了这两张表，只是多了明细反

资产负债表和利润表具有内在关系将资产负债表和利润表结合起来的一个动态等式是：资产

费用。从这个等式我们可以看出虚增利润

，必须同时虚增资产或虚减负

债在虚减负债困难的情况下，大哆数企业会选择虚增资产例如上市公司一旦进行利润操纵，

左右涉及负债原因很简单，操纵负债你得与债权人商量而操纵资产是单邊行为，与自

所谓资产的“水分”就是隐藏在资产负债表中的费用是对存续资产少提折旧和减值准备、少计摊

销等，使其实际价值低于賬面价值资产中的水分实质上就是披着资产外衣的费用

要隐藏在资产负债表“预收账款”、“其他应付款”中的收入，它们是永远支付鈈出去的负债至于所有

者权益中的水分就是披着所有者权益外衣的抽逃资本、结转过来的造假利润以及未及时转出的其他资本公

上市公司与民营企业资产负债表和利润表造假的区别是：上市公司的报表造假，主要就是想办法将

该费用化的支出进行资本化处理塞到资产负債表中去，让资产负债表肿肿的资产虚胖虚胖的

的报表造假，主要就是想办法将该资本化的支出进行费用化处理塞到利润表中，让利潤表面黄肌瘦好

要搞清楚资产负债表、利润表以及现金流量表的关系，我们先应搞清楚支出、费用及资产的关系

所有的支出都会引起現金的增减变化，因此都要记入现金流量表至于如何记入资产负债表和利润表，则

要看该支出是管一年还是管一年以上如果只管一年，就记入利润表作为当期费用直接处理掉

年以上，一般就要进行资本化处理作为资产记入资产负债表。一句话资产是寿命长的支出，费用反之

利润表中的“营业收入”、现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”以及资产负债表中

的“应收账款”等项目之間存在勾稽关系。一般在不考虑应交税费中的有关税金的变动数的情况下可以

销售商品、提供劳务收到的现金。实际上权责发生制表達

收付实现制表达的盈利就是现金流量表。

利润除了现金利润外还有至少四种利润。它们是：应计利润结合应收账款和营业收入去分析

有利润，到以公允价值计量的资产价值波动中去分析

虚拟利润到负债方去寻找，看看哪些负债通过债务

重组变成了“利润”;外部注入利润也就是传说中的政府补贴。

当经营活动现金净流量出现负数而利润表上的利润很好看时，就可以判断出利润含有“水分”了

它過多地依靠应收账款，这些就是所谓的“白条利润”一般来讲，如果上市公司应收款账增长率达到

则表明该公司含有大量的“水分”，严重潜亏着

对于利润质量的具体分析，可以计算两个含金量指数：

经营活动产生的现金流量净

取得投资收益收到的现金

净利润中的含金量指数

不得不提的还有公允价值。公允价值实质上就是要强行突破历史成本原则去修改财务报表的数据，

但它再强悍也只能修改資产负债表和利润表的数据，修改不了现金流量表的数据因为公允价值变动本

身只是一个价值波动，如果要影响利润表也是持有利润，是没有现金流对应的

东财《上市公司上市公司财务报表分析论文》在线作业三

下列指标中属于上市公司特有指标的是（

现金流量表的编制基础是（

元。已知年初和年末的存货相同则存货周转率为（

如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果可

企业资产经营的效率主要反映企业的（

因素替代法的合理替代顺序确定好以后每次分析时，为保证其可比性进行