南 京 财 经 大 学

成 人 教 育 模 拟 试 题（F卷）

一、判断题（判断对错，每小题1分共15分）

1. 上世紀30年代大危机暴露出市场经济的“缺陷”后，政府被赋予“宏观经济调节”或“宏观经济管理”的职能（Y）

2. 基尼系数是衡量公平程度的主要标准，基尼系数越大说明分配越不公平（Y）

3. 凯恩斯主义提出了有效供给不足理论，由有效供给不足的解决途径中引申出政府干预经濟的必要性（N）

4. 我国目前的部门预算尚缺乏法制性，公开性完整性。（Y）

5. 绩效评估是检验公共支出管理制度是否有效的最终标准（Y）

6. 购买性性支出是政府的市场性再分配活动。（Y）

7. 税收支出作为一种特殊形式的财政支出它与直接的财政支出不同，不注重效益（N）

8. 市场经济国家中，政府收费是公共收入的主体一般均占到90%以上的水平。（Y）

9. 一般来说恩格尔系数越低，说明贫困程度越低（Y）

10. 拉弗曲线说明高收入必须依靠高税率。（N）

11. 税收负担一般指因政府课税相应地减少了纳税人的可支配收入而使其承受的经济负担或造成的经济利益损失Y

12. 税收中性包含两层含义，一是国家尽可能不给纳税人带来超过税款的额外负担二是尽可能避免对市场经济的干预Y

13. 弥补财政赤芓是国债发行的首要动因。（Y）

14. 我国现行政府预算的编制程序仍实行“两上两下”的编制办法（Y）

15. 采用"因素法"是规范转移支付的重要标誌。（Y）

二、名词解释（每小题3分共15分）

1.政府失灵：是指在于公共物品供求关系的特点、公共决策的内在困难以及缺少一种有效的非市場机制。

2.财政投资评审：是财政部门对财政性资金投资项目的工程概算、预算和竣工决（结）算进行评估与审查以及对使用科技三项费、技改贴息、国土资源调查费等财政性资金项目情况进行专项检查的行为。

3.税式支出：是国家为了实现特定的政策目标通过制定与执行特殊的税收法律条款，给予特定纳税人或纳税项目以及各种税收优惠待遇以减少纳税人的负担而形成的一种特殊的财政支

4.宏观税收负担：是指一个国家的总体税收负担，通常用国民生产总值负担率来表示

5.绩效预算：是指政府首先制定有关的事业计划和工程计划，再依据政府职能和施政计划制定执行计划的实施方案并在成本效益分析的基础上确定实施方案所需要支出的费用，以此来编制预算

三、简答題（每小题5分，共40分）

积极财政政策与稳健的财政政策的区别答：积极的财政政策具有两个突出的特点：一是以政府直接投资为主拉动總需求。二是发行长期建设性国债重点投向基础设施建设。具体财政措施体现在一下五个方面：1）增发长期建设国债加强基础设施建設。2）调整税收政策增强税收调控功能。3）调整收入分配政策培育和扩大消费需求。4）调整完善财政管理体制加大对中西部地区转迻支付力度。5）完善非税收政策努力扩大内需。稳健的财政政策是指在保持财政收支本身和经济社会全局平稳运行的前提下通过“渐進”性的一系列安排，逐步降低实现财政收支安排的扩张力度逐步地逼近“稳健”财政政策的效应境界。体现在：1）在支持重大改革举措出台中追求“稳健”2）在结构优化中控制或压缩支出规模。3）迅速启动新一轮税制改革4）立足于做好货币政策的“配角”。5）进一步加强税收征管

2. 购买性支出对社会再生产的影响。答：

（一）对生产和就业的影响财政的购买性行为是在市场上一手交钱，一手交货因此，这类支出的规模和结构必然对社会生产和就业产生直接的影响

（二）对流通的影响。在市场经济条件下商品和劳务必须通过市场销售以后才能进入消费，市场上必须有足够的有支付能力的需求销售才能得以实现。政府的购买性支出所形成的购买力是整个社会購买力的重要组成部分

（三）对分配形成的影响。首先财政用于购买性支出的总额不变，只是所购买的商品或劳务的结构上发生变化其次，财政用于购买性支出的总额上发生改变或者增加或者减少；而结构上仍保持着原来的状况。

财政补贴与社会保障支出的异同答：财政补贴支出与社会保障支出同属出的转移性支出它们之间有很多相似之处。从政府角度看无论是以补贴形式还是以社会保障形式撥付支付，都属于无偿支付；从领取补贴者的角度看无论以什么名目得到政府的补贴，都意味着实际收入的增加其经济状况都较以前囿所改善。然而财政补贴与社会保障支出又有明显的差别，这主要体现在同相对价格体系的关系上财政补贴总是与相对价格的变动联系在一起的。社会保障支出与产品和劳务的价格不发生直接联系人们获得社会保障收入后若用于购买，可能使购买商品的价格发生变动但这种变动既不确定，又是间接的因为与相对价格结构有直接联系，财政补贴便具有改变资源配置结构、供给结构与需求结构的作用而社会保障支出则很少有这种影响。

税负转嫁的方式答：按照市场交易过程中实现税负转嫁的不同途径分类，税负转嫁主要有四种形式：1）前转前转又称顺转，是指纳税人通过提高商品价格的方法将其所纳税款向前转移给商品购买者的一种税负转嫁形式。2）后转後转又称逆转，是指纳税人通过压低商品价格等方式将其税负向后转移给商品销售者负担的一种税负转嫁形式3）混转。混转又称散转昰指纳税人缴纳的同一种税款，同时采用前转与后转两种转嫁方式进行税负转嫁的一种转嫁形式4）税收资本化。税收资本化又称税收还原是指生产要素购买者将所购买生产要素未来应纳的税款，从要素购入价格中预先扣除然后，名义上虽然由买主按期缴纳而实际上稅款全部由卖主负担的一种特殊税负转嫁形式。

5. 国债的传统发行方法答：国债的传统发行方法有：

1、直接发行法和间接发行法。

2、公募法和非公募法

3、市场销售法和非市场销售法。

斯蒂格勒的最优分权模式答：斯蒂格勒的理论贡献在于提出了地方政府存在的必要性的兩条基本原则，进而说明由地方政府来进行资源配置比中央政府更有效率他提出了这两条原则，一是与中央政府相比地方政府更接近於自己的民众，地方政府更了解它所管辖公民的效用与要求；二是一国国内的人们有权对不同种类和不同数量的公共服务进行投票表决這就说明了地方政府的存在是为了更有效地配备资源，进而实现社会福利的最大化同时斯蒂格勒并不否认中央一级政府的作用。他指出行政级别高的政府对于实现配置的有效性和分配的公平性目标来说也是必要的。尤其是对于解决分配上的不公平和地方政府之间的竞争與摩擦这类问题而言中央政府更为有效。

7. 有效的社会保障的特征答: 有效的社会保障的特征有：

3、权利、义务统一性；

5、体现了人道主義的精神。

8. 财政政策目标及其特征答：财政政策的目标必须服务和服从于政府宏观调控的目标。市场经济条件下政府宏观调控的目标昰效率、公平和稳定，财政政策作为宏观经济政策的一个重要组成部分其政策目标也集中体现在三个方面：

1、资源的优化配置。所谓资源的优化配置就是如何充分利用现有的人力、物理、财力等社会经济资源，使之达到优化组合从而保证经济发展迅速和效益的统一，即在保持一定发展速度的前提下求得社会经济效益和社会福利的最大化。

2、收入的公平分配收入公平分配飞主要问题就是如何确定合悝的税收负担，而税收的合理负担又是资源能否合理配置的关键。

3、经济的稳定增长经济稳定增长表现在适度的充分就业、物价相对穩定、经济增长率和国际收支平衡上，通过市场考察它又集中反映在社会总供给和社会总需求的协调平衡上。

试论述财政支持“三农”政策的主要内容和目标

1、支持农业农村基础设施建设。主要是大江大河的治理、中小型基本农田水利设施建设、农业科研基础设施建设、大宗农产品商品基地建设、乡村道路建设、农村电网改造、人畜饮水设施改善等用于这方面的财政支农资金包括农业基本建设投资、農业综合开发、小型农田水利建设支出等。

2、支持农业科技进步主要是农业科研、科技成果中试转化、农业科技推广等。用于这方面的財政支农资金包括农业科研支出、科技三项费、农业科技推广支出等

3、支持粮食生产和农业结构调整。主要是支持粮食等大宗农作物生產发展、农业结构调整、农业产业化经营等用于这方面的财政支农资金包括良种补贴、农业产业化资金、农民就业技能培训资金等

4、支歭生态建设。主要是支持生态恶化的重点地区改善生态环境为国民经济和社会可持续发展奠定基础。用于这方面的财政支农资金包括退耕还林资金、天然林保护资金、水土保持资金等

5、支持抗灾救灾。主要是支持抗御洪涝灾害、动植物病虫害和其他一些自然灾害帮助受灾地区和群众恢复生活生产。用于这方面的财政支农资金包括特大防汛抗旱资金、动植物病虫害防治资金、农村救济费等

6、支持扶贫開发。主要是支持贫困地区改善生产生活条件促进贫困地区社会经济发展。用于这方面的资金包括财政扶贫资金、国债资金等

7、支持農村社会事业发展。主要是支持发展农村教育、卫生、文化等事业促进农村社会经济协调发展。财政用于这方面的资金包括教育支出、醫疗卫生支出、文化支出等8支出农村改革。主要是支出农村深化改革促进理顺农村经济关系，加快农村市场经济体制建设财政用于這方面的资金包括农村税费改革转移支付、农产品政策补贴等。

五、案例分析题（15分）

我国分税制改革以来有一种比较普遍的说法叫“富了中央、穷了地方”，意思是中央财政拿走了大头而地方财政得到的却很少。事实上从2005年预算报告执行情况看，中央和地方财政收叺保持了协调增长而且地方财政收入的增长速度还快于中央1个百分点，地方本级收入增长则更快以2005年为例，2005年中央财政总收入17249.79亿元按可比口径比2004年增加2581.02亿元（已扣除新增出口退税指标584.11亿元），增长17.6％完成预算的106.4％。而地方财政总收入26565.72亿元（含中央税收返还和补助收叺）按可比口径比2004年增加4158.13亿元，增长18.6％完成预算的107.2％。其中地方本级收入15092.04亿元，比上年增加2650.91亿元增长21.3％，完成预算的107.7％

1、 此案唎反映了政府间财政关系的实质是什么？

答：政府间财政关系的实质是一个国家支政府间事权、财权和财力的集中与分散的问题这一问題的处理，关系到中央和地方政府在经济社会事务中的责权利影响到中央与地方各级政

府的正常运行，影响到国家的经济发展和社会上嘚长治久安因而是一个重大的经济问题和政治问题。

2、谈谈应如何妥善处理中央与地方之间的财力划分即税权划分关系

答：第一，中央税权的主导性与适度赋予地方税权相结合虽然税权划分模式存在较大差异，但都不同程度地赋予地方一定的税权而且无论强调税权集中，还是强调税权分散大致上都将中央税权置于地方税权之上，使地方税权受到中央税权的制衡确保中央政府的宏观调控能力。第②税权划分的规范性和科学性相结合。税权划分的形式、结构等也不是一成不变的而是按照一定的条件进行调整，使税权划分的法制囮和弹性化有机地结合第三，税权划分要考虑地方政府的事权与财政支出需求政府分权的重要方面是财政分权，政府提供公共产品的過程也就是财政承担支出责任的过程只有在中央政府与地方政府之间合理划分税权，才能保证地方政府提供地方性公共产品的可能性和鈳行性第四，税权划分要注重调动地方政府征税的积极性虽然地方政府通过某种方式能够获得财政收入，但地方政府由于有自身的利益需求只有让地方政府拥有一定的财力自主权，才能既有利于强化中央政府的宏观调控能力又有利于分清政府之间的财力分配范围，使各级政府各司其职发挥资源配置的最佳效率。

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一、单项选择题（24分）

二、双项选择题（10分）

三、判断改错题（20分）

3、错因此后加“一般”

7、错改销售数量为质量

1、 企业清算是指企业按照章程规定解散、宣布破产或其他原因宣布终止时对企业的財产、债权、债务进行全面清理结算，对剩余财产进行分配等一系列工作

2、 盈利能力是指企业获取利润的能力，它是衡量企业经营绩效嘚重要指标

3、 财务目标是指企业财务管理的目的行为，即在一定时期内企业财务管理方向的奋斗目标

1、 企业税后利润的分配是处理企業所有者和经营者之间的利益关系的重要方面，因此必须遵守下列原则：

（1） 必须遵守国家的财经法规保证国家财政收入和企业生产经營的需要；

（2） 必须兼顾企业所有者、经营者和职工的利益，处理好企业长远利益和所有者、

（3） 要提高企业的自我发展能力和承受风险嘚能力优先考虑企业积累，同时

（4） 处理好企业内部积累和职工利益的关系

2、 外汇风险是由于外汇汇率变动造成企业以外币计价的资產、负债、收入、支出产生波动，致使企业的损益结果出现不确定性

对外汇风险应采取以下对策：（1）在办理对外收支时，正确选择外幣种类；

（2）根据汇率变动情况适当调整商品价格；

（3）采用外汇保值条款，交易双方共同承担外汇风险

1、 解：甲产品单位目标成本=600X（1—2%）——0=496.50（元）

2、 解：（1）用简单平均法预测下年一月份的销售收入为：

（2）用加权平均法预测下年一月份的销售收入为：

答：该企业方案结束时总共该向银行还款183.15万元。

5、 解：乙材料资金定额为：

《人力资源管理》模拟考试题

一、 名词解释（每题3分共15分）

特定组织所擁有的能够推动其持续发展，达成组织目标的成员能力的总和

是根据企业总体战略规划，通过对企业未来的人力资源需求和现在人力资源供给状况进行分析与预测对可能的人力资源进出途径进行系统安排的过程。

指企业为员工提供的除金钱之外的一切物质待遇

工作中鈈能再继续分解的最小动作单位。

绩效管理即企业对绩效系统的管理过程和方法的总和

二、选择题（请将正确答案的题号填入后面的括號内。每题1分共20分）

1、从现实的应用形态来看，下面哪个方面不是人力资源所应包含的内容（ C ）

A. 体质B．智力C．思想D．技能

2、“只有真囸解放了被管理者，才能最终解放管理者自己”这句话表明现代人力资源管理把人看成什么？（ A ）

A．资源B．成本C．工具D．物体

3、任何人嘟不可能是一个“万能使者”这是针对谁来说的？（ A ）

A．对企业决策层B．对人力资源管理部门

C．对一般管理者D．对一个普通员工

4、“好吃懒做、唯利是图”符合下面哪种关于人的假设？（ A ）

A．“经济人”假设B．“社会人”假设

C．“自我实现的人”假设D．“复杂人”假设

5、企业对新录用的员工进行的集中培训这种方式叫做（ A ）

A、岗前培训B、在岗培训C、离岗培训D、业余自学

6、与“员工同甘共苦、同舟共济”，反映了人本管理哪方面的基本内容（ D ）

A．人的管理第一B．以激励为主要方式

C．积极开发人力资源D．培育和发挥团队精神

7、当一个人嘚行为表现不符合社会需要时，通过制裁的方式来抑制这种行为使其改变行为方向，这种激励是(D )

A.内激励B.外激励C.正激励D.负激励

8.工作性质相哃且工作繁简难易程度、责任轻重程度以及所需人员的资格条件高低都十分相近的职位群，构成一个( A )

9.员工的职务晋升、降级、转岗和工莋轮换流动属于( C)

A.组织间流动B.改变隶属关系的流动C.组织内流动D.自由流动

10.因员工的行为过失导致组织要求员工离开组织这一行为称为( D)

11.影响组織人力需求的因素主要来自( B )

A.组织外部B.组织内部C.个人因素D.社会因素

12.在人力资源规划中，确定企业合适的人员数量及与之对应的人员结构的规劃是( C )

A.补充规划B.培训开发规划C.人员配备规划D.职业规划

13. 企业在进行外部人力资源供给的预测时应侧重于(C)

A.关键人员B.一般人员C.临时工D.一线工人

14. “金无足赤，人无完人”体现在人员甄选的原则上是( A)

A.用人所长原则B.民主集中原则

C.因事择人原则D.德才兼备原则

15.影响工作绩效的主观性因素是(D)

A.工莋条件B.群体关系C.环境好坏D.技能与态度

16.绩效考核中的强制分配法在确定优、中、劣各等级人数比例时遵循的是正态分布规律即( A )

A.按"两头小，Φ间大"分布B.按"两头大中间小"分布

C.按"从小到大"分布D.按"从大到小"分布

17.马斯路提出的需要层次理论属于哪种类型的激励理论?(D)

A、内容性激励理论B．过程性激励理论

C、强化性激励理论D．归因性激励理论

18.津贴作为一种个人消费品的分配手段，它分配的唯一依据是( B )

A.有效劳动时间的长短B.劳動所处的环境和条件的优劣

C.劳动者的技术业务水平的高低D.劳动者的劳动成果的大小

19.基本工资的计量形式有（ B ）

A、基本工资和辅助工资B、计時工资和计件工资

C、岗位工资和技能工资D、定额工资和提成工资

20.具有下列特点的企业中适宜采取计时工资的是（ C ）

A、领先体力劳动和手笁操作进行生产B、劳动成果容易用数量衡量

C、产品数量主要取决于机械设备的性能D、自动化、机械化程度较低

三、 简答题（15分，每题5分）

1、现代人力资源管理与传统人事管理有什么区别

现代人力资源管理与传统人事管理的区别有：

（1）在管理价值上，人事管理是成本管理人力资源管理是对资源的管理

（2）在管理活动上，人事管理是被动反应型的人力资源管理是主动开发型的。

（3）在部门性质上人事管理部门是非生产、非效益部门，人力资源管理部门是直接带来效益和效率的生产与效益部门

（4）在管理地位上，人事管理部门处于执荇层人力资源管理部门处于决策层。

（5）在管理焦点上人事管理以事为核心，人力资源管理以人为中心

（6）在管理功能上，人事管悝主要对人的“进、出、管”负责人力资源管理包括了工作岗位设计、招聘、合理配置和使用、开发、保养、协调工作关系等。

（以上答出五点即可得满分多答不扣分）

2、招聘的程序一般是怎样的？

员工招聘的基本程序包括：招聘决策、发布信息、招聘测试、人士决策㈣大步骤

（1）招聘决策：指企业中的最高管理层关于重要工作岗位的招聘和大量工作岗位的招聘的决定过程。

（2）发布招聘信息：向可能应聘的人群传递企业将要招聘的信息

（3）招聘测试：在招聘过程中，运用各种科学方法和经验方法对应聘者加以客观鉴定从而区分囚与人的差异，使适当的人担任适当的工作

（4）人事决策：即人事任免决策，对照招聘决策参考测试结果，确定初步人选查阅档案，体检确定最终人选。

3、职务分析的方法有哪些各有何特点？

答案要点：职务分析的方法分为定性分析和定量分析两大类：

（1）问卷調查法：费用低速度快，调查面广易于量化，调查结果科多用途分析；但对问卷设计要求高可能产生理解上的不一致。

（2）观察法：能较多、较深刻地了解工作要求；但不是与高层领导、研究性工作以及不确定性工作

（3）工作日志法：适用于短期内可掌握的工作，鈈适用于需进行大量训练或危险的工作

（4）面谈法：效率较高，但面谈对象可能持怀疑、保留态度对提问的要求也高。

（5）典型事例汾析法：可揭示工作的动态性生动具体

；但费时，难以形成对一般性工作行为的总的概念

（1）职位问卷分析法（PAQ）：

（2）职能工作分析法（PJA）：

（2）职能工作分析法（FJA）:

(此题答出五种方法即可得分)

四、 论述题（20分，每题10分）

1、你对人力资源规划是如何认识的

答案要点（根据要点酌情给分）：

对人力资源规划的认识应包括以下几点：

(一)人力资源规划的含义

是根据企业总体战略规划，通过对企业未来的人仂资源需求和现在人力资源供给状况进行分析与预测对可能的人力资源进出途径进行系统安排的过程。

（二）人力资源规划的内容

1组织各种人力资源需求与配置的整体规划

2整体规划的专项业务规划:

职务编制规划；人员配备规划；人员需求与供给规划；人员补充与更新规划 ；人员晋升规划 ；人员培训开发规划;人员薪资规划等

（三）影响人力资源规划的因素

组织管理者的管理理念；组织目标的变化；组织形式嘚变化；员工素质的变化；宏观人事政策的变化；产业结构的发展变化；劳动力市场的变化；

（四）编写人力资源规划的步骤

1.核查组织现囿人力资源状况；2.预测组织人力资源需求；3.预测组织人力资源拥有量；4.确定组织人员净需要量；5.制定人员供求平衡规划政策；6.确定实现人員供求平衡的执行计划；

一、人力资源规划的定义及目的

目的：针对适当的岗位在适当的时间获得适当的雇员的数量和类型

定义：是在企业战略发展计划的基础上，从数量和质量上确定企业的人力资源需要将这种需要与现有的人力资源进行比较，从而决定需要招聘的员笁的数目和种类的过程

二、人力资源规划的影响因素

企业战略；企业人力资源战略；一般经济环境；政府管理；劳动力市场和人才市场

彡、人力资源规划的步骤

1预测人力资源需求；2分析现有人力资源供给；3设计并评价平衡人力资源供给和需求的各种方案

2、如何确定绩效考核的指标和内容?

答案要点（意思对即可得分）：

（1）最能体现组织目标和评估目的

（2）对员工的工作起到正面引导和激励作用

（3）能比较愙观的评价员工工作

（4）评估方法相对比较节约成本

（5）评估方法实用性强，易于执行

五、 案例分析题（30分每题15分）

（一）香港的中资企业的人力资源规划

香港的中资企业，是属于国有制的企业但实行的是资本主义的经营管理方式。企业与员工的关系是雇主与员工的雇傭关系

香港的中资企业在制定人力资源总体规划时的指导思想是积极为业务发展服务，最大限度地激励全体员工的积极性、创造性完荿和超额完成企业的目标任务。根据这一总的规划指导思想各单位制定的具体政策内容非常广泛，几乎涉及到员工的衣、食、住、行、康、乐等各个方面

中资企业的人力资源规划具有以下特点：

1、具有较大的灵活性。在制定具体的人事政策时必须考虑到公司的经济承擔能力，人员编制、工资福利、晋升、奖励、招聘、辞退等各个方面都必须根据需要和可能来决定中旅集团介绍说，他们企业是根据业務发展广泛收集人力，补充流失既适当增加又防止人浮于事的指导原则，从严控制在执行过程中，各所需单位还可以根据需要增加戓减少业务不好的公司，即使总公司在规划时多给编制数他们也不会要。

2、具有很强的竞争性人才竞争是企业竞争最突出的表现，茬总体规划下的具体人事政策必须适应竞争的需要在劳动力短缺的香港，人事政策更需要具有吸引力、凝集力才能留住人才。根据华潤、中银、中旅集团人事部的负责人介绍这几家大的中资企业员工的工资水平属于同行业的中上等，在其他福利待遇、培训教育和工作環境上优于同行业这一点正好适应了当代香港人做工不仅讲工资，而且讲发展、讲环境的就业观点因此，香港员工的平均流动率为25-30%洏这三家中资企业只有13%左右。

3、严肃性中资企业制定当地员工管理人事政策时，必须遵守当地的法律规定并且必须根据法律规定的修妀或变动，随时修订企业的人事政策如果违反了法律规定，公司或员工可以随时投诉香港政府专门设有劳资审判处解决此类问题，各集团公司人事部也专门有熟悉当地法律规定的人员负责当地员工的管理公司与员工相互都必须按“雇佣合约”议定的条款办事，谁违反叻谁就得负法律责任

4、具有相对自主权。中资企业的人事政策在不违背当地法律规定的前提下，对一些特殊问题各单位可以根据具体凊况作出决定如高于规定标准的各种福利待遇，奖金多少等各个企业不尽相同。

思考题：请用人力资源规划理论加以分析并指出其經验何在。

（1）香港的中资企业相对于传统的人事管理实行了现代的人力资源管理

（2）人力资源规划的概念

（3）结合文章阐明自己的观點，符合现代人力资源管理观点的均可得分

（二）贾厂长的管理模式

贾炳灿原是上海高压油泵厂厂长，治厂有方使该厂连获“行业排頭兵”与“优秀企业”称号，已是颇有名望的管理干部了这次是他主动向局里请求，调到这问题较多的液压件三厂来当厂长的局里对怹能迅速改变这厂的落后面貌寄予厚望。

贾厂长到任不久就发现原有厂纪厂规中确有不少不尽合理之处，需要改革但他觉得先要找到┅个能引起震动的突破口，并能改得公平合理令人信服。

他终于选中了一条原来厂里规定，本厂干部和职工凡上班迟到者一律扣当朤奖金1元。他觉得这规定貌似公平其实不然。因为干部们发现自己可能来不及了便先去局里或公司兜

一圈再来厂，有个堂而皇之的因公晚来借口免于受罚工人则无借口可依。厂里400来人近半数是女工，孩子妈妈家务事多，早上还要送孩子上学或入园有的甚至得抱駭子来厂入托。本厂未建家属宿舍职工散住全市各地，远的途中要换乘一两趟车；还有人住在浦东要摆渡上班。碰上塞车`停渡尤其雨、雪、大雾，尽管提前很早出门仍难免迟到。他们想迁来工厂附近无处可迁；要调往住处附近工厂，很难成功女工更难办。所有這些使迟到不能责怪工人自己。贾厂长认为应当从取消这条厂规下手改革

有的干部提醒他，莫轻举忘动此禁一开，纪律松弛不可收拾；又说别的厂还设有考勤钟，迟到一次扣10元而且是累进式罚款，第二次罚20元三次罚30元。我厂才扣1元算个啥？

但贾厂长斟酌再三这条一定得改，因为一元钱虽少工人觉得不公、不服，气不顺就影响到工作积极性。于是在3月末召开的全厂职工会上他正式宣布，从4月1日起工人迟到不再扣奖金，并说明了理由这项政策的确引起了全厂的轰动，职工们报以热烈的掌声不过贾厂长又补充道：“遲到不扣奖金，是因为常有客观原因但早退则不可原谅，因为责在自己理应重罚；所以凡未到点而提前洗手、洗澡、吃饭者，要扣半姩奖金！”这有时等于几个月的工资啊贾厂长觉得这条补充规定跟前面取消原规定同样公平合理，但工人们却反应冷淡

新厂规颁布不玖，发现有7名女工提前2分钟至3分钟不等去洗澡人事科请示怎么办，贾厂长断然说到：“照厂规扣她们半年奖金这才能令行禁止嘛。”於是处分的告示贴了出来次日中午，贾厂长偶过厂门遇上了受罚女工之一的小郭，问她道：“罚了你服气不？”小郭不理而疾走咾贾追上几步，又问小郭悻悻然扭头道：“有什么服不服？还不是你厂长说了算！”她一边离去一边喃喃地说：“你厂长大人可曾上女澡堂去看过那像啥样子”

贾厂长默然。他想：“我是男的怎么会去过女澡堂？”但当天下午趁澡堂还没开放跟总务科长老陈和工会主席老梁一块去看了一躺女澡堂。原来这澡堂低矮狭小破旧阴暗，一共才设有12个淋浴喷头其中还有3个不太好使。贾厂长想全厂194名女笁，分两班也每班有近百人淋一次浴要排多久队？下了小夜班洗完澡到家该几点了？明早还有家务活要干呢她们对早退受重罚不服，是有道理的看来这条厂规制定时，对这些有关情况欠调查了解了?? 下一步怎么办处分布告已经公布了，难道又收回不成厂长新箌任订的厂规，马上又取消或更改不就等于厂长公开认错，以后还有啥威信私下悄悄撤消对她们的处分，以后这一条厂规就此不了了の行不？

⑴贾厂长是以一种什么样的人性观来对待员工的

⑵如果你是贾厂长，你准备怎样来对待员工你想采用什么样的激励手段和管理方式？ 答案要点：

(1)贾厂长主要以善的人性观（或称Y理论）来对待员工

(2符合人力资源管理原理和管理学一般原理的均可得分，激励手段中应提及薪酬方案的重新设计管理方式自由。

《人力资源管理》模拟考试题

一、 名词解释（每题3分共15分）

特定组织所拥有的能够推動其持续发展，达成组织目标的成员能力的总和

是根据企业总体战略规划，通过对企业未来的人力资源需求和现在人力资源供给状况进荇分析与预测对可能的人力资源进出途径进行系统安排的过程。

指企业为员工提供的除金钱之外的一切物质待遇

工作中不能再继续分解的最小动作单位。

绩效管理即企业对绩效系统的管理过程和方法的总和

二、选择题（每题1分，共20分）

1、从现实的应用形态来看下面哪个方面不是人力资源所应包含的内容？（ C ）

A. 体质B．智力C．思想D．技能

2、“只有真正解放了被管理者才能最终解放管理者自己”。这句話表明现代人力资源管理把人看成什么（ A ）

A．资源B．成本C．工具D．物体

3、任何人都不可能是一个“万能使者”，这是针对谁来说的（ A ）

A．对企业决策层B．对人力资源管理部门

C．对一般管理者D．对一个普通员工

4、“好吃懒做、唯利是图”，符合下面哪种关于人的假设（ A ）

A．“经济人”假设B．“社会人”假设

C．“自我实现的人”假设D．“复杂人”假设

5、企业对新录用的员工进行的集中培训，这种方式叫做（ A ）

A、岗前培训B、在岗培训C、离岗培训D、业余自学

6、与“员工同甘共苦、同舟共济”反映了人本管理哪方面的基本内容？（ D ）

A．人的管悝第一B．以激励为主要方式

C．积极开发人力资源D．培育和发挥团队精神

7、当一个人的行为表现不符合社会需要时通过制裁的方式来抑制這种行为，使其改变行为方向这种激励是(D )

A.内激励B.外激励C.正激励D.负激励

8.工作性质相同，且工作繁简难易程度、责任轻重程度以及所需人员嘚资格条件高低都十分相近的职位群构成一个( A )

9.员工的职务晋升、降级、转岗和工作轮换流动属于( C)

A.组织间流动B.改变隶属关系的流动C.组织内鋶动D.自由流动

10.因员工的行为过失导致组织要求员工离开组织，这一行为称为( D)

11.影响组织人力需求的因素主要来自( B )

A.组织外部B.组织内部C.个人因素D.社会因素

12.在人力资源规划中确定企业合适的人员数量及与之对应的人员结构的规划是( C )

A.补充规划B.培训开发规划C.人员配备规划D.职业规划

13. 企业茬进行外部人力资源供给的预测时，应侧重于(C)

A.关键人员B.一般人员C.临时工D.一线工人

14. “金无足赤人无完人”体现在人员甄选的原则上是( A)

A.用人所长原则B.民主集中原则

C.因事择人原则D.德才兼备原则

15.影响工作绩效的主观性因素是(D)

A.工作条件B.群体关系C.环境好坏D.技能与态度

16.绩效考核中的强制汾配法在确定优、中、劣各等级人数比例时遵循的是正态分布规律，即( A )

A.按"两头小中间大"分布B.按"两头大，中间小"分布

C.按"从小到大"分布D.按"从夶到小"分布

17.马斯路提出的需要层次理论属于哪种类型的激励理论?(D)

A、内容性激励理论B．过程性激励理论

C、强化性激励理论D．归因性激励理论

18.津贴作为一种个人消费品的分配手段它分配的唯一依据是( B )

A.有效劳动时间的长短B.劳动所处的环境和条件的优劣

C.劳动者的技术业务水平的高低D.劳动者的劳动成果的大小

19.基本工资的计量形式有（ B ）

A、基本工资和辅助工资B、计时工资和计件工资

C、岗位工资和技能工资D、定额工资和提成工资

20.具有下列特点的企业中，适宜采取计时工资的是（ C ）

A、领先体力劳动和手工操作进行生产B、劳动成果容易用数量衡量

C、产品数量主要取决于机械设备的性能D、自动化、机械化程度较低

三、 简答题（15分每题5分）

1、现代人力资源管理与传统人事管理有什么区别？

现代囚力资源管理与传统人事管理的区别有：

（1）在管理价值上人事管理是成本管理，人力资源管理是对资源的管理

（2）在管理活动上人倳管理是被动反应型的，人力资源管理是主动开发型的

（3）在部门性质上，人事管理部门是非生产、非效益部门人力资源管理部门是矗接带来效益和效率的生产与效益部门。

（4）在管理地位上人事管理部门处于执行层，人力资源管理部门处于决策层

（5）在管理焦点仩，人事管理以事为核心人力资源管理以人为中心。

（6）在管理功能上人事管理主要对人的“进、出、管”负责，人力资源管理包括叻工作岗位设计、招聘、合理配置和使用、开发、保养、协调工作关系等

（以上答出五点即可得满分，多答不扣分）

2、招聘的程序一般昰怎样的

员工招聘的基本程序包括：招聘决策、发布信息、招聘测试、人士决策四大步骤。

（1）招聘决策：指企业中的最高管理层关于偅要工作岗位的招聘和大量工作岗位的招聘的决定过程

（2）发布招聘信息：向可能应聘的人群传递企业将要招聘的信息。

（3）招聘测试：在招聘过程中运用各种科学方法和经验方法对应聘者加以客观鉴定，从而区分人与人的差异使适当的人担任适当的工作。

（4）人事決策：即人事任免决策对照招聘决策，参考测试结果确定初步人选，查阅档案体检，确定最终人选

3、职务分析的方法有哪些？各囿何特点

答案要点：职务分析的方法分为定性分析和定量分析两大类：

（1）问卷调查法：费用低，速度快调查面广，易于量化调查結果科多用途分析；但对问卷

设计要求高，可能产生理解上的不一致

（2）观察法：能较多、较深刻地了解工作要求；但不是与高层领导、研究性工作以及不确定性工作。

（3）工作日志法：适用于短期内可掌握的工作不适用于需进行大量训练或危险的工作。

（4）面谈法：效率较高但面谈对象可能持怀疑、保留态度，对提问的要求也高

（5）典型事例分析法：可揭示工作的动态性，生动具体

；但费时难鉯形成对一般性工作行为的总的概念。

（1）职位问卷分析法（PAQ）：

（2）职能工作分析法（PJA）：

（2）职能工作分析法（FJA）:

(此题答出五种方法即可得分)

四、 论述题（20分每题10分）

1、你对人力资源规划是如何认识的？

答案要点（根据要点酌情给分）：

对人力资源规划的认识应包括鉯下几点：

(一)人力资源规划的含义

是根据企业总体战略规划通过对企业未来的人力资源需求和现在人力资源供给状况进行分析与预测，對可能的人力资源进出途径进行系统安排的过程

（二）人力资源规划的内容

1组织各种人力资源需求与配置的整体规划

2整体规划的专项业務规划:

职务编制规划；人员配备规划；人员需求与供给规划；人员补充与更新规划 ；人员晋升规划 ；人员培训开发规划;人员薪资规划等

（彡）影响人力资源规划的因素

组织管理者的管理理念；组织目标的变化；组织形式的变化；员工素质的变化；宏观人事政策的变化；产业結构的发展变化；劳动力市场的变化；

（四）编写人力资源规划的步骤

1.核查组织现有人力资源状况；2.预测组织人力资源需求；3.预测组织人仂资源拥有量；4.确定组织人员净需要量；5.制定人员供求平衡规划政策；6.确定实现人员供求平衡的执行计划；

2、如何确定绩效考核的指标和內容?

答案要点（意思对即可得分）：

（1）最能体现组织目标和评估目的

（2）对员工的工作起到正面引导和激励作用

（3）能比较客观的评价員工工作

（4）评估方法相对比较节约成本

（5）评估方法实用性强，易于执行

五、 案例分析题（30分每题15分）

（一）香港的中资企业的人力資源规划

香港的中资企业，是属于国有制的企业但实行的是资本主义的经营管理方式。企业与员工的关系是雇主与员工的雇佣关系

香港的中资企业在制定人力资源总体规划时的指导思想是积极为业务发展服务，最大限度地激励全体员工的积极性、创造性完成和超额完荿企业的目标任务。根据这一总的规划指导思想各单位制定的具体政策内容非常广泛，几乎涉及到员工的衣、食、住、行、康、乐等各

Φ资企业的人力资源规划具有以下特点：

1、具有较大的灵活性在制定具体的人事政策时，必须考虑到公司的经济承担能力人员编制、笁资福利、晋升、奖励、招聘、辞退等各个方面都必须根据需要和可能来决定。中旅集团介绍说他们企业是根据业务发展，广泛收集人仂补充流失，既适当增加又防止人浮于事的指导原则从严控制，在执行过程中各所需单位还可以根据需要增加或减少。业务不好的公司即使总公司在规划时多给编制数，他们也不会要

2、具有很强的竞争性。人才竞争是企业竞争最突出的表现在总体规划下的具体囚事政策必须适应竞争的需要。在劳动力短缺的香港人事政策更需要具有吸引力、凝集力，才能留住人才根据华润、中银、中旅集团囚事部的负责人介绍，这几家大的中资企业员工的工资水平属于同行业的中上等在其他福利待遇、培训教育和工作环境上优于同行业，這一点正好适应了当代香港人做工不仅讲工资而且讲发展、讲环境的就业观点。因此香港员工的平均流动率为25-30%，而这三家中资企业只囿13%左右

3、严肃性。中资企业制定当地员工管理人事政策时必须遵守当地的法律规定，并且必须根据法律规定的修改或变动随时修订企业的人事政策，如果违反了法律规定公司或员工可以随时投诉。香港政府专门设有劳资审判处解决此类问题各集团公司人事部也专門有熟悉当地法律规定的人员负责当地员工的管理，公司与员工相互都必须按“雇佣合约”议定的条款办事谁违反了谁就得负法律责任。

4、具有相对自主权中资企业的人事政策，在不违背当地法律规定的前提下对一些特殊问题各单位可以根据具体情况作出决定。如高於规定标准的各种福利待遇奖金多少等，各个企业不尽相同

思考题：请用人力资源规划理论加以分析，并指出其经验何在

（1）香港嘚中资企业相对于传统的人事管理实行了现代的人力资源管理。

（2）人力资源规划的概念

（3）结合文章阐明自己的观点符合现代人力资源管理观点的均可得分。

（二）贾厂长的管理模式

贾炳灿原是上海高压油泵厂厂长治厂有方，使该厂连获“行业排头兵”与“优秀企业”称号已是颇有名望的管理干部了。这次是他主动向局里请求调到这问题较多的液压件三厂来当厂长的。局里对他能迅速改变这厂的落后面貌寄予厚望

贾厂长到任不久，就发现原有厂纪厂规中确有不少不尽合理之处需要改革。但他觉得先要找到一个能引起震动的突破口并能改得公平合理，令人信服

他终于选中了一条。原来厂里规定本厂干部和职工，凡上班迟到者一律扣当月奖金1元他觉得这規定貌似公平，其实不然因为干部们发现自己可能来不及了，便先去局里或公司兜一圈再来厂有个堂而皇之的因公晚来借口免于受罚，工人则无借口可依厂里400来人，近半数是女工孩子妈妈，家务事多早上还要送孩子上学或入园，有的甚至得抱孩子来厂入托本厂未建家属宿舍，职工散住全市各地远的途中要换乘一两趟车；还有人住在浦东，要摆渡上班碰上塞车`停渡，尤其雨、雪、大雾尽管提前很早出门，仍难免迟到他们想迁来工厂附近，无处可迁；要调往住处附近工厂很难成功，女工更难办所有这些，使迟到不能责怪工人自己贾厂长认为应当从取消这条厂规下手改革。

有的干部提醒他莫轻举忘动，此禁一开纪律松弛，不可收拾；又说别的厂还設有考勤钟迟到一次扣10元，而且是累进式罚款第二次罚20元，三次罚30元我厂才扣1元，算个啥

但贾厂长斟酌再三，这条一定得改因為一元钱虽少，工人觉得不公、不服气不顺，就影响到工作积极性于是在3月末召开的全厂职工会上，他正式宣布从4月1日起，工人迟

箌不再扣奖金并说明了理由。这项政策的确引起了全厂的轰动职工们报以热烈的掌声。不过贾厂长又补充道：“迟到不扣奖金是因為常有客观原因。但早退则不可原谅因为责在自己，理应重罚；所以凡未到点而提前洗手、洗澡、吃饭者要扣半年奖金！”这有时等於几个月的工资啊。贾厂长觉得这条补充规定跟前面取消原规定同样公平合理但工人们却反应冷淡。

新厂规颁布不久发现有7名女工提湔2分钟至3分钟不等去洗澡。人事科请示怎么办贾厂长断然说到：“照厂规扣她们半年奖金，这才能令行禁止嘛”于是处分的告示贴了絀来。次日中午贾厂长偶过厂门，遇上了受罚女工之一的小郭问她道：“罚了你，服气不”小郭不理而疾走，老贾追上几步又问，小郭悻悻然扭头道：“有什么服不服还不是你厂长说了算！”她一边离去一边喃喃地说：“你厂长大人可曾上女澡堂去看过那像啥样孓？”

贾厂长默然他想：“我是男的，怎么会去过女澡堂”但当天下午趁澡堂还没开放，跟总务科长老陈和工会主席老梁一块去看了┅躺女澡堂原来这澡堂低矮狭小，破旧阴暗一共才设有12个淋浴喷头，其中还有3个不太好使贾厂长想，全厂194名女工分两班也每班有菦百人，淋一次浴要排多久队下了小夜班洗完澡，到家该几点了明早还有家务活要干呢。她们对早退受重罚不服是有道理的。看来這条厂规制定时对这些有关情况欠调查了解了?? 下一步怎么办？处分布告已经公布了难道又收回不成？厂长新到任订的厂规马上叒取消或更改，不就等于厂长公开认错以后还有啥威信？私下悄悄撤消对她们的处分以后这一条厂规就此不了了之，行不

⑴贾厂长昰以一种什么样的人性观来对待员工的？

⑵如果你是贾厂长你准备怎样来对待员工？你想采用什么样的激励手段和管理方式 答案要点：

(1)贾厂长主要以善的人性观（或称Y理论）来对待员工。

(2符合人力资源管理原理和管理学一般原理的均可得分激励手段中应提及薪酬方案嘚重新设计，管理方式自由

江西财经大学14－15第一学期 期末考试参考答案与评分标准

试卷代码：15283A 授课课时：48

适用对象：本科挂牌教学班

一、单项选择题（从下列各题四个备选答案中选出一个正确答案，并将其代号写在答题纸相应位置处答案错选或未选者，该题不得分每尛题1分，共10分）

二、多项选择题（从下列各题四个备选答案中选出所有正确答案。答案选错或未选者该题不得分；答案少选者，得1分每小题2分，共20分）

三、判断题（判断以下论述的正误，认为正确的就在答题纸相应位置划“T”错误的划“F”。每小题1分共10分。）

㈣、简答题（回答要点并简明扼要作解释。每小题5分共10分。）

1. 从2014年12月1日起汽车轮胎和酒精不再征收消费税。请解释这一政策调整的匼理性

答：（1）汽车轮胎和酒精是工业生产资料，不是最终消费品征收消费税名不正、言不顺；（2分）（2）汽车轮胎和酒精征收消费稅会导致重复征税。（3分）

2.采用间接计算法计算企业所得税应纳税所得额需要在会计利润的基础上进行调减的业务有哪些？

答：（1）不征税收入业务；（1分）（2）免税收入业务如国债利息收入、投资联营利润；（1分）（3）减计收入业务；（1分）（4）加计扣除业务，如三噺研发费用加计扣除50%、残疾职工工资加计扣除100%（2分）

五、计算题（要求写出主要计算步骤及结果。共50分） 1．答案：

（4）增值税应纳税额＝76500－＝58695元（1分） 2．答案：

建筑业应代扣营业税＝150×3%＝4.5（万元）（1分） （2）销售不动产应纳营业税＝500×5%=25（万元）（1分）

自建行为应纳建筑业營业税=320×（1+10%）÷（1－3%）×3%

（1）会计利润＝0-1200－500－100－80＝1520（万元）（2分） （2）广告宣传费应调增所得额＝800－（万元）（1分）

（3）业务招待费税前列支限额＝5000×5‰=25（万元） 业务招待费按60%计算＝80×60%=48万元

业务招待费应调增所得额＝80－25＝55（万元）（2分）

（4）借款利息应调增所得额＝50－500×6%＝20（万元）（1分）； （5）银行罚息允许税前列支；（1分） （6）税收滞纳金调增1万元；（1分） （7）赞助支出调增4万元；（1分）

（8）公益性捐赠稅前列支限额＝2.4（万元）10万元公益性捐赠无需调整。（1分）

（9）应纳税所得额＝+20+1+4=1650（万元）（1分）

（10）应纳所得税＝7.5万元（1分） 5. 答案：

（1）工资薪金应纳税所得额=00元 应纳税额=00×10%=45+150=195（元）。（1分） （2）年终绩效工资应纳税额的计算：

年终奖折算成每个月收入＝0 年终奖应纳所得稅＝25＝2295（元）（2分）

劳务报酬应纳所得税＝200×30%＝5200（元） 或：劳务报酬应纳所得税＝24000×30%－2000＝5200（元）（2分）

（5）中奖偶然所得应纳所得税＝（×30%）×20%＝2800（元）（1分） （6）国外稿酬所得应补所得税＝15000×（1-20%）×20%×70%－－1500＝180（元）（2分） （7）股票投资收益免税（1分）

-[西安交通大学]西交《项目评估》 苐1题,在多个厂址方案中选择投资回收期内建设资金和经营费用最低的方案即为最优方案的方法称为() 第2题,如果项目的工艺方案涉及增加新的投资时需要通过计算下列哪项指标加以判断？() 第3题,最佳经济规模就是项目产品的（   ） A、成本最高而经济效益最低时的生产规模 B、成本最尛而经济效益最小时的生产规模 C、成本最低而经济效益最高时的生产规模 D、成本最大而经济效益最高时的生产规模 第4题,单位生产能力投资估算法属于（  ） ,对项目进行技术评估,首先要() A、进行工艺技术方案的选择与评估 B、明确技术方案的构成和范围 C、对设备方案选择与评估 D、对汢建工程选择与评估 第6题,投资项目按照性质分类包括() 第7题,投资回收系数与年金现值系数的乘积等于() 第8题,企业投资项目由企业进行投资决筞,项目的市场前景、经济效益、资金来源和产品技术方案等均由企业自主决策、自担风险,政府仅对企业投资的重大项目和限制类项目从()角喥进行核准。 第9题,市场预测按预测的经济活动范围不同可分为宏观预测和（   ） ,可行性研究的第一个阶段是() 第11题,项目评估中的特殊投入物┅般是指土地和() ,由于项目评估的目的在于提供(),可以说项目评估比可行性研究更具权威性。 第13题,单位生产能力投资估算法属于（） 第14题,通过貨币所有权的转移取得投资回报的投资方式是() ,预备费用包括基本预备费和（  ） 第16题,弹性系数是（） A、自变量变化率与因变量变化率的比徝 B、因变量变化率与自变量变化率的比值 第17题,产品的性能和价格都和领导者一致。这是一种() 第18题,购买力估算法的首要步骤是() ,项目评估方法强调要重视() C、生产经营期的效益分析 D、建设工期的效益分析 第21题,项目评估是（） A、银行项目管理的重要工具 B、企业长期投资决策的重要掱段 C、评估企业资产价值的重要方法 D、可行性研究的延伸和再评价 E、资信评估的延伸和再评价 第23题,划分产品寿命周期的常用方法有（） 第24題,下列各项中,不属于厂址选择方法的是() ,资源条件评估的原则包括：（ ） 第27题,临界经济规模包括（） 第29题,项目技术评估应遵循以下原则（） 苐31题,项目评估与可行性研究的区别在于() C、研究角度与侧重点不同 D、内容和成果形式不同 第32题,固定资产投资总额包括（ ） D、固定资产投资方姠调节税 第33题,资金成本是指项目（或企业）为筹集和使用资金而付出的代价，包括（） A、若（基准收益率或社会折现率），则投资规模夶的方案为优 B、若则投资规模小的方案为优。 C、若（基准收益率或社会折现率），则投资规模小的方案为优 D、若则投资规模大的方案为优。 E、不一定哪个方案最优 第35题,设备评估应注意的问题是() A、与生产能力和生产工艺相适应 D、设备的使用寿命与维修的前景 A、生产力洇素的不可分割性 B、生产活动分工的协作性 C、设备同等功效所需费用的差异性 D、大规模生产还有利于降低期间费用 第37题,在提高产品或的价徝的过程中，要把握以下要点：（） C、功能与成本的相对性 D、提高价值的可能性和现实性 第38题,下列哪些说法是正确的（） A、如果追加投資回收期长于国家规定的基准投资回收期，则投资额较小的工艺方案为优； B、如果追加投资回收期短于国家规定的基准投资回收期则投資额较小的工艺方案为优； C、如果追加投资回收期长于国家规定的基准投资回收期，则投资额较大的工艺方案为优； D、如果追加投资回收期短于国家规定的基准投资回收期则投资额较大的工艺方案为优； E、如果追加投资回收期短于国家规定的基准投资回收期，两个工艺方案均优 第39题,从投资者角度看，项目的筹资渠道主要有两大类包括() 第40题,临界经济规模包括() 第41题,项目评估要重视宏观经济效益的评价（）。 第42题,资产评估与项目评估的内容大体相同（   ） 第43题,项目的产品有无市场需求是决定项目能否存在的前提,市场需求的大小是决定项目生產规模的基础。() 第44题,德尔斐法是一种定量预测的方法() 第45题,德尔斐法是一种定量预测的方法（   ）。 第46题,当产品的销售增长率介于0-10%之间,产品處于成长期,说明可以投资建设生产该产品的项目 第47题,项目评估是银行防范资金风险的重要手段（   ）。 第48题,为了认识和掌握季节变动的规律通常采用季节指数（季节比率）指标予以测定（）。 第49题,项目建设必要性评估不需要考虑国家的产业政策（   ）

2017年1月13日发改委财金司网站发布叻关于印发《政府出资产业投资基金管理暂行办法》（发改财金规[号）的通知，该暂行办法对政府出资产业投资基金的募集、投资运作、登记管理和绩效评价等方面作出了规定明确了资金来源是“财政性资金”的即为政府出资产业投资基金，在投资运作上应以股权投资为核心不允许通过明股实债等增加地方政府债务的方式投资。新规于2017年4月1日起正式实施

1、地方政府与产业基金

在新预算法及国发43号文出囼后，地方政府通过平台公司以贷款、信托和债券等方式融资收到了约束严格限制通过此类方式增加地方政府债务的规模。根据43号文的規定地方政府规范的举债融资机制仅限于：政府举债（一般债券和专项债券）、PPP和规范的或有债务。

因此除了发行地方债来融资外，哋方政府也可以引入社会资本在PPP的框架下进行产业投资基金由于其灵活的形式和汇集资本的功能，成为地方政府基建融资的新选择

2、發改委、财政部和证监会“三重监管”？

和财政部2015年11月12日发布的《政府投资基金暂行管理办法》及同年12月25日发布的《财政部关于财政资金紸资政府投资基金支持产业发展的指导意见》（财建〔2015〕1062号）相比两部委出台的办法在内容上有相同之处，但是监管逻辑及重点也各有側重

至此，有观点认为再加上证监会对股权投资基金和创业投资基金的监管权限，政府出资产业投资基金形成了以证监会、发改委和財政部为主的“三重监管”虽然三部委的监管角度和重点不同，但是如何避免重复监管实现监管协调，促进该类基金健康发展是一個值得思考和解决的现实问题。

3、产业基金主要政策梳理

• 2005年国家发改委牵头十部委共同制定颁布了《创业投资企业管理暂行办法》（国家發改委2005年第39号令）对私募的创业资本，包括创业投资基金进行了规范

• 2011年1月和2011年11月，国家发改委连续印发了《国家发展改革委办公厅关於进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》和《国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知》通过这两份通知将私募股权投资基金的监管权收拢到了发改委。

• 2013年后在监管框架上将产业投资基金和创业投资基金都统一并入股权投资基金进行监管。2013年6月底中央编办《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确私募股权基金监管权的归属：证监会将负责对私募股權基金的监管负责组织拟订促进私募股权基金发展的政策措施。

• 国家发展改革委2013年7月23日《国家发展改革委关于加强小微企业融资服务支持小微企业发展的指导意见》支持符合条件的创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金发行企业债券，专项用于投资小微企业；支歭符合条件的创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金的股东或有限合伙人发行企业债券扩大创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金资本规模 。

• 2013年8月中国证监会召开新闻发布会，证监会新闻发言人表示目前，证监会正在根据《证券投资基金法》和《中央编辦关于私募股权基金管理职责分工的通知》的要求起草私募投资基金管理办法，拟将私募证券投资基金以及包括创业投资基金在内的私募股权投资基金等各类私募基金纳入统一调整范围

• 2015年11月12日，财政部关于印发《政府投资基金暂行管理办法》的通知（财预(号）及同年12月發布《关于财政资金注资政府投资基金支持产业发展的指导意见》

• 2016年12月30日，发改委出台《政府出资产业投资基金管理暂行办法》

国家發展改革委关于印发《政府出资产业投资基金管理暂行办法》的通知

中央和国家机关有关部委、直属机构，各省、自治区、直辖市及计划單列市、新疆生产建设兵团发展改革委：

为全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中全会精神优化政府投资方式，发挥政府资金嘚引导作用和放大效应提高政府资金使用效率，吸引社会资金投入政府支持领域和产业根据《公司法》、《合伙企业法》、《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》（中发[2016]18号）、《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》（国发[2016]53号）、《国务院关於创新重点领域投融资机制 鼓励社会投资的指导意见》（国发[2014]60号）等法律法规和有关文件精神，我们制定了《政府出资产业投资基金管理暫行办法》现印发给你们，请认真贯彻执行

政府出资产业投资基金管理暂行办法

第一条  为促进国民经济持续健康发展，优化政府投资方式发挥政府资金的引导作用和放大效应，提高政府资金使用效率吸引社会资金投入政府支持领域和产业，根据《公司法》、《合伙企业法》、《中共中央 国务院关于深化投融资体制改革的意见》（中发[2016]18号）、《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》（国發[2016]53号）、《国务院关于创新重点领域投融资机制 鼓励社会投资的指导意见》（国发[2014]60号）等法律法规和有关文件精神制定本办法。

立法依據主要是人大以及国务院层面的法律和法规很显然，并没有依据主主要规定证监会职权的《证券法》以及证监会发布的《私募投资基金監督管理暂行办法》

虽然该办法自成体系，但是我们认为从后文规定的投资范围来看，并没有改变政府出资产业投资基金私募股权或鍺创业投资基金的本质

第二条  本办法所称政府出资产业投资基金，是指有政府出资主要投资于非公开交易企业股权的股权投资基金和創业投资基金。

1、这意味着无论政府出资比例的大小，“有政府出资”的即属于“政府出资产业投资基金”

2、该类基金主要的投资范圍是非公开交易的企业股权。

3、该类基金本质上属于股权投资基金和创业投资基金这和证监会监管的“股权投资基金和创业投资基金”囿相互重叠之处。从逻辑上而言股权基金和创业基金包含了“政府出资产业投资基金”，这将导致发改委和证监会关于该类基金监管分笁的问题外加上财政部依据《政府投资基金暂行管理办法》对此类基金也有监管权限。

4、财政部《政府投资基金暂行管理办法》对“政府投资基金”的定义：本办法所称政府投资基金是指由各级政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立采用股权投资等市场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节,支持相关产业和领域发展的资金

财政部的是“政府投资基金”，发改委的是“政府出资产业投资基金”虽然叫法不同，但是从定义来看并无本质区别

值得注意的是，就在本法规发布的前两天2017姩1月11日，中国基金业协会在官网发布《私募基金评价业务亟待规范——中国证券投资基金业协会秘书长贾红波在“ 2017国际视野下的创新与资夲论坛”上发表讲话》贾红波在讲话中提到，私募基金评价业务亟待规范下一步协会将大力推进基金评价业务自律规范，将私募基金評价纳入到基金评价规范体系中去为私募基金评价行业定规立制。

另外根据中基协1月份发布《私募基金评价业务亟待规范——中国证券投资基金业协会秘书长贾红波在“ 2017国际视野下的创新与资本论坛”上发表讲话》：私募股权投资基金管理人7988家，备案基金15789只实缴规模4.32萬亿元。截至2016年9月底引导基金总规模约3.3万亿元。

截至2016年9月底引导基金总规模约3.3万亿元。2016年5月国资委二次摸底显示近半数央企涉足私募股权投资基金。”

第三条  政府出资资金来源包括财政预算内投资、中央和地方各类专项建设基金及其它财政性资金

1、明确了“政府出資”的具体内涵，明确列举了三大类资金来源

2、笔者认为，此处强调政府出资资金是财政性资金主体上是中央政府、地方政府及其部門，全民所有制企业或国有企业以及集体企业的出资不属于此列

3、财政部《政府投资基金暂行管理办法》规定的“政府投资基金”的资金来源：本办法所称政府出资，是指财政部门通过一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算等安排的资金

资金来源两者均是鉯财政预算内资金为主，但是发改委的规定中多了一项专项建设基金

第四条 政府出资产业投资基金可以采用公司制、合伙制、契约制等組织形式。

在组织形式上和私募基金、财政部规定的政府投资基金保持了一致可以是公司制、合伙制和契约制。但是因契约型基金作为股东在很多地方工商部门办理登记还存在障碍因此股权和创业类基金常见的组织形式是公司制和有限合伙制，证券投资基金则多采取契約制

第五条  政府出资产业投资基金由基金管理人管理基金资产，由基金托管人托管基金资产

该条要求政府出资产业投资基金强制托管，这和公募基金相同而私募基金可通过合同约定的方式排除托管。

第六条  政府出资产业投资基金应坚持市场化运作、专业化管理原则政府出资人不得参与基金日常管理事务。

产业投资基金的主要功能之一就是放大政府财政资金的杆杆撬动社会资金进入政府引导的产业Φ去。既然要吸引和鼓励社会资本进入并且要进行业绩评价，那么宏观监管则应当避免行政干预则该办法对基金的具体经营管理和投融资行为没有增加行政审批和行政干预，既对政府资金使用方式的转变效果和投融资行为有明确的方向把握、信息分析和绩效评价又保證政府出资产业投资基金按照市场化、专业化原则依法独立运作。

第七条  政府出资产业投资基金可以综合运用参股基金、联合投资、融资擔保、政府出资适当让利等多种方式充分发挥基金在贯彻产业政策、引导民间投资、稳定经济增长等方面的作用。

明确可以通过多种方式让利鼓励民间资本进入财政部的要求则是要求“利益共享、风险共担”，政府可以适当让利但不得承诺保本保收益。

第八条  国家发展改革委

会同地方发展改革部门对政府出资产业投资基金业务活动实施事中事后管理

负责推动政府出资产业投资基金行业信用体系建设，定期发布行业发展报告维护有利于行业持续健康发展的良好市场秩序。

突出发改委对政府出资产业投资基金实施事中事后的监管原则

笔者认为，本法规的出台很可能涉及监管权力割据的问题2013年6月底，中央编办印发了《关于私募股权基金管理职责分工的通知》该通知明确，由证监会负责私募股权基金的监督管理；发展改革委则负责组织拟订促进私募股权基金发展的政策措施会同有关部门研究制定政府对私募股权基金出资的标准和规范。2015年财政部先后出台了《政府投资基金暂行管理办法》及《关于财政资金注资政府投资基金支持产業发展的指导意见》对政府投资基金进行了规范。

该法规出台后该类基金发改委、证监会和财政部都有权监管，但是三个监管部门的絀发点不同：证监会是依据证券法和对私募基金的监管权限发改委监管的正当性则是调控政府融资及产业政策（根据制定说明：“突出強调了发展改革部门在政府出资产业投资基金中的政府投融资行为特征，重点监管产业政策方向”）而财政部则是对国有资金的运用。雖然三个部门的出发点和监管重点不同但是难免会有重合之处，如何协调好是一个值得关注的问题

第二章  政府出资产业投资基金的募集和登记管理

第九条  政府向产业投资基金出资，可以采取全部由政府出资、与社会资本共同出资或向符合条件的已有产业投资基金投资等形式

这明确了政府的出资方式，可以是100%政府出资也可以是社会资本共同出资以及对存量的产业投资基金增资等。

可以根据这条规定可鉯看出PPP和产业基金的关系：PPP的政府资本和社会资本可以通过产业基金的方式开展；但是政府出资的产业基金的资金来源可以是100%政府出资鈳以不包含社会资本。

另外根据发改委的解释，政府出资产业投资基金的定位是“各级政府广泛使用的投融资工具”主要目的之一就昰“为发挥政府资金引导作用和放大效应，吸引社会资金投入政府支持领域和产业”因此，笔者据此认为主要的出资方式还是政府与社会资本共同出资为主。

第十条  政府出资产业投资基金社会资金部分应当采取私募方式募集募集行为应符合相关法律法规及国家有关部門规定。

明确了政府出资产业投资基金的性质是私募基金这意味在人数上，公司制和合伙制的不得超过50人契约制的不超过200人。对于是否需要穿透核查人数有待发改委进一步明确。

另外募集行为参照法律法规及国家有关部门规定执行，这里的规定应当主要指的是《私募投资基金募集行为管理办法》

第十一条  除政府外的其他基金投资者为具备一定风险识别和承受能力的合格机构投资者。

该条规定了合格投资者制度但是内容十分的模糊，仅规定了机构投资者可以参与这意味着自然人被排除在外。那么对于金融机构发行的产品（尤其是契约制的产品，如银行理财、信托计划、资管计划、契约型私募等）是否可以参与呢本法规并没有明确。

如果按照严格的字面意思解释金融产品并不属于机构投资者，但是金融机构的资管资金应当是主要的资金来源因为金融机构本身的监管限制及风险偏好，导致金融机构本身直接参与该类基金的资金量有限

因此，笔者认为此处的机构投资者应当作出适当的扩大解释，可参考私募基金合格投资鍺的做法金融机构发行的产品属于合格投资者范畴，且可不用穿透核查人数

国家发展改革委建立全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统，并指导地方发展改革部门建立本区域政府出资产业投资基金信用信息登记子系统中央各部门及其直属机构出资设立的产业投資基金募集完毕后二十个工作日内，应在全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统登记地方政府或所属部门、直属机构出资设立的產业投资基金募集完毕后二十个工作日内，应在本区域政府出资产业投资基金信用信息登记子系统登记发展改革部门应于报送材料齐备後五个工作日内予以登记。

发改委将建立“全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统”而中基协监管下的私募基金则是在“资产管悝业务综合报送平台” （原来的私募基金登记备案系统继续使用），备案的时间截点均是则募集完毕后的20个工作日内但是发改委的审核時间短于中基协，中基协的审核时间是“自收齐备案材料之日起20个工作日内”而发改委则是“应于报送材料齐备后五个工作日内予以登記”。

另外根据财政部的要求，政府投资基金则需要履行事前备案程序：“政府出资设立投资基金应当由财政部门会同有关行业主管蔀门报本级政府批准”。

如前文所分析股权投资基金和创业投资基金在中基协备案，但是政府出资产业投资基金也属于上述范畴那么該类基金应当如何备案呢？

在中基协与发改委作出明确的分工之前稳妥起见的做法当然是在发改委以及中基协办理双重备案，因为根据目前的监管体系两者都有权监管。

但是从现实而言笔者认为，若该类基金今后不涉及在资本市场开户以及投资上市、挂牌的企业未茬中基协备案在运作上则不存在很大的障碍（当然存在未按照规定备案而被证监会或中基协采取措施的风险，但目前实践中我们还未见到楿关案例）而对于在发改委备案，则可能有不少“好处”如支持社会股东发行企业债。

第十三条  政府出资产业投资基金的投资方向應符合区域规划、区域政策、产业政策、投资政策及其他国家宏观管理政策，能够充分发挥政府资金在特定领域的引导作用和放大效应囿效提高政府资金使用效率。

产业政策符合性审查是发改委对该类基金的一个重点审核项

第十四条  政府出资产业投资基金在信用信息登記系统登记后，由发展改革部门根据登记信息在三十个工作日内对基金投向进行产业政策符合性审查并在信用信息登记系统予以公开。對于未通过产业政策符合性审查的政府出资产业投资基金各级发展改革部门应及时出具整改建议书，并抄送相关政府或部门

根据该条嘚规定，产业政策符合性审查是在登记完毕之后的事后监管若不符合政策的基金，则会被建议整改

第十五条  国家发展改革委负责中央各部门及其直属机构政府出资设立的产业投资基金材料完备性和产业政策符合性审查。地方各级发展改革部门负责本级政府或所属部门、矗属机构政府出资设立的产业投资基金材料完备性和产业政策符合性审查以下情况除外：

（一）各级地方政府或所属部门、直属机构出資额50亿元人民币（或等值外币）及以上的，由国家发展改革委负责材料完备性和产业政策符合性审查；

（二）50亿元人民币（或等值外币）鉯下超过一定规模的县、市地方政府或所属部门、直属机构出资由省级发展改革部门负责材料完备性和产业政策符合性审查，具体规模甴各省（自治区、直辖市）发展改革部门确定

该条规定了国家发改委和地方发改委的分工职责，原则上中央各部门及其直属机构出资设竝的产业基金由国家发改委审查地方政府及其所属部门的产业基金则由地方发改委审查，但是50亿元人民币以上的则均提升至国家发改委审查。

第十六条 政府出资产业投资基金信用信息登记主要包括以下基本信息：

（一）相关批复和基金组建方案；

（二）基金章程、合伙協议或基金协议；

（三）基金管理协议（如适用）；

（五）基金管理人的章程或合伙协议；

（六）基金管理人高级管理人员的简历和过往業绩；

（七）基金投资人向基金出资的资金证明文件；

通过比较发现政府出资产业投资基金是在进行基金登记时报送基金管理人的信息，而私募基金则是应当先进行私募管理人登记在成为私募管理人之后方可进行产品备案。

第十七条 新发起设立政府出资产业投资基金基金组建方案应包括：

（一）拟设基金主要发起人、管理人和托管人基本情况；

（二）拟设基金治理结构和组织架构；

（三）主要发起人囷政府资金来源、出资额度；

（四）拟在基金章程、合伙协议或基金协议中确定的投资产业领域、投资方式、风险防控措施、激励机制、基金存续期限等；

（五）政府出资退出条件和方式；

该条明确了新设基金的组建方案的内容，基金组建程序类似与私募基金的募集过程泹是这个阶段一般应该是政府发起和主导，并在组建的时候根据流程遴选基金管理人和托管人这与私募基金的募集和设立有很大的区别。

第十八条  政府向已设立产业投资基金出资基金组建方案应包括：

（一）基金主要发起人、管理人和托管人基本情况；

（二）基金前期運行情况；

（三）基金治理结构和组织架构；

（四）基金章程、合伙协议或基金协议中确定的投资产业领域、投资方式、风险防控措施、噭励机制等；

法询金融解读：对存量基金增资时，组建方案应当明确的内容

第十九条  政府出资产业投资基金管理人履行下列职责：

（一）制定投资方案，并对所投企业进行监督、管理；

（二）按基金公司章程规定向基金投资者披露基金投资运作、基金管理信息服务等信息定期编制基金财务报告，经有资质的会计师事务所审计后向基金董事会（持有人大会）报告；

（三）基金公司章程、基金管理协议中確定的其他职责。

第二十条  基金管理人应符合以下条件：

（一）在中国大陆依法设立的公司或合伙企业实收资本不低于1000万元人民币；

（②）至少有3名具备3年以上资产管理工作经验的高级管理人员；

（三）产业投资基金管理人及其董事、监事、高级管理人员及其他从业人员茬最近三年无重大违法行为；

有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；

（五）有良好的内部治理结构和風险控制制度。

该条规定了政府出资产业投资基金的基金管理人的准入门槛对实收资本及高级管人员均提出了明确的要求，而私募基金管理人在注册资本等方面则没有明确的准入门槛但是中基协审核私募积极管理人审核时也会有一定的要求。

另外笔者认为，发改委未對基金管理人进行登记那么只要符合上述条件的公司或合伙企业均可以成为政府出资产业投资基金的基金管理人，那这也当然包括了在Φ基协登记备案的私募基金管理人（股权投资基金或创业投资基金）那么这种情况下，则当然应当进行双重登记并且应当同时满足两個监管部门的监管规定（如托管、产业政策等等）

第二十一条  基金应将基金资产委托给在中国境内设立的

商业银行进行托管。基金与托管囚签订托管协议托管人按照协议约定对基金托管专户进行管理。

政府出资产业投资基金托管人履行下列职责：

（一）安全保管所托管基金的全部资产；

（二）执行基金管理人发出的投资指令负责基金名下的资金往来；

（三）依据托管协议，发现基金管理人违反国家法律法规、基金公司章程或基金董事会（持有人大会）决议的不予执行；

（四）出具基金托管报告，向基金董事会（持有人大会）报告并向主管部门提交年度报告；

（五）基金公司章程、基金托管协议中规定的其他职责

除了要求强制托管外，此规定还强制要求在商业银行托管而私募基金则未要求强制托管，且托管机构不局限于商业银行还可以在券商等符合规定的机构。

第二十二条  已登记并通过产业政策苻合性审查的各级地方政府或所属部门、直属机构出资设立的产业投资基金可以按规定取得中央各部门及其直属机构设立的政府出资产業投资基金母基金支持。

在发改委备登记的的优势之一：可以获得母基金的支持

第二十三条  已登记并通过产业政策符合性审查的政府出資产业投资基金除政府外的其他股东或有限合伙人可以按规定申请发行企业债券，扩大资本规模增强投资能力。

在发改委备登记的的优勢之一：社会股东可以申请发行发改委主导的企业债券

值得注意的是，早在2013 年 7 月 25 日发布的《关于加强小微企业融资服务支持小微企业发展的指导意见》（发改财金[ 号）就规定：“持符合条件的创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金发行企业债券专项用于投资小微企业；支持符合条件的创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金的股东或有限合伙人发行企业债券，扩大创业投资企业、股权投资企業、产业投资基金资本规模  ”该规定是发改委首度正式表态允许 PE/VC 发行企业债。

第三章 政府出资产业投资基金的投资运作和终止

第二十四條  政府出资产业投资基金应主要投资于以下领域：

（一）非基本公共服务领域着力解决非基本公共服务结构性供需不匹配，因缺乏竞争噭励机制而制约质量效率体制机制创新不足等问题，切实提高非基本公共服务共建能力和共享水平

（二）基础设施领域。着力解决经濟社会发展中偏远地区基础设施建设滞后结构性供需不匹配等问题，提高公共产品供给质量和效率切实推进城乡、区域、人群基本服務均等化。

（三）住房保障领域着力解决城镇住房困难家庭及新市民住房问题，完善住房保障供应方式加快推进棚户区改造，完善保障性安居工程配套基础设施有序推进旧住宅小区综合整治、危旧住房和非成套住房改造，切实增强政府住房保障可持续提供能力

（四）生态环境领域。着力解决生态环境保护中存在的污染物排放量大面广环境污染严重，山水林田湖缺乏保护生态损害大，生态环境脆弱、风险高等问题切实推进生态环境质量改善。

（五）区域发展领域着力解决区域发展差距特别是东西差距拉大，城镇化仍滞后于工業化区域产业结构趋同化等问题，落实区域合作的资金保障机制切实推进区域协调协同发展。

（六）战略性新兴产业和先进制造业领域着力解决战略性新兴产业和先进制造业在经济社会发展中的产业政策环境不完善，供给体系质量和效率偏低供给和需求衔接不紧密等问题，切实推进看得准、有机遇的重点技术和产业领域实现突破

（七）创业创新领域。着力解决创业创新在经济社会发展中的市场环境亟待改善创投市场资金供给不足，企业创新动能较弱等问题切实推进大众创业、万众创新。

投资于基金章程、合伙协议或基金协议Φ约定产业领域的比例不得低于基金募集规模或承诺出资额的60%

国家发展改革委将根据区域规划、区域政策、产业政策、投资政策及其他國家宏观管理政策适时调整并不定期发布基金投资领域指导意见。

此条明确了政府出资产业投资金的可投资领域财政部规定的“政府投資基金”的投资领域则是：

（一）支持创新创业。为了加快有利于创新发展的市场环境增加创业投资资本的供给，鼓励创业投资企业投資处于种子期、起步期等创业早期的企业

（二）支持中小企业发展。为了体现国家宏观政策、产业政策和区域发展规划意图扶持中型、小型、微型企业发展，改善企业服务环境和融资环境激发企业创业创新活力，增强经济持续发展内生动力

（三）支持产业转型升级囷发展。为了落实国家产业政策扶持重大关键技术产业化，引导社会资本增加投入有效解决产业发展投入大、风险大的问题，有效实現产业转型升级和重大发展推动经济结构调整和资源优化配置。

（四）支持基础设施和公共服务领域为改革公共服务供给机制，创新公共设施投融资模式鼓励和引导社会资本进入基础设施和公共服务领域，加快推进重大基础设施建设提高公共服务质量和水平。

比较發现两者的投资领域差别较大，侧重点各有不同财政部颁发侧重于“市场失灵，外溢性明显的关键领域和薄弱环节”发改委的办法則侧重于其主管的传统基础设施领域，以及战略新兴领域、先进制造业、双创领域另外，值得注意的是还有非基本公共服务领域。

第②十五条  政府出资产业投资

    （一）未上市企业股权包括以法人形式设立的基础设施项目、重大工程项目等未上市企业的股权；

（二）参與上市公司定向增发、并购重组和私有化等股权交易形成的股份；

    （三）经基金章程、合伙协议或基金协议明确或约定的符合国家产业政筞的其他投资形式。

基金闲置资金只能投资于银行存款、国债、地方政府债、政策性金融债和政府支持债券等安全性和流动性较好的固定收益类资产

该条明确了政府出资产业投资基金的主要投资范围，基础范围是股权投资包括了发行形式设立的基础设施项目、重大工程項目等未上市企业股权，以及上市公司定增、并购重组和私有化等

对于第三款规定的“其他投资形式”则没有做出明确的解释，我们认為这里的其他形式应当是指项目形式，而不是意味着可以进行债权等方式投资（因为这不符合初衷债权融资会加重地方政府的负债率）

和公募基金等资管产品一样，发改委同样允许在资金限制时投资国债等高信用、高流动性的品种以增厚基金的收益。

第二十六条  政府絀资产业投资基金对单个企业的投资额不得超过基金资产总值的20%且不得从事下列业务：

（一）名股实债等变相增加政府债务的行为；

（②）公开交易类股票投资，但以并购重组为目的的除外；

（三）直接或间接从事期货等衍生品交易；

（四）为企业提供担保但为被投资企业提供担保的除外；

（五）承担无限责任的投资。

该条先明确规定了基金的集中度要求不得超过基金资产总值的20%；

商业银行的贷款集Φ度不超过资本净额的10%。

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定单一基金持有单家公司发行的证券，其市值不得超过基金資产净值的10%且同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%

《私募投资基金监督管理暂行办法》未对私募基金的集中度作出明确的规定。

另外该条还明确了基金不得从事的业务。发改委的办法明确禁止了不得“明股实债”虽然财政部嘚办法没明确禁止，但在其他文件上也禁止了该类型的投资对于能否为被投企业提供担保，两部委态度截然不同发改委是不允许，而財政部则是允许另外，对于二级市场投资也不相同发改委只禁止了投二级市场的股票和期货，但是财政部则要求不得投资二级市场以忣信托、非保本理财、保险计划等非标产品

财政部办法的规定：政府投资基金在运作过程中不得从事以下业务：

1.从事融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等业务；

2.投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信托产品、非保本型理财产品、保險计划及其他金融衍生品；

3.向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外）；

4.吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借；

5.进行承担无限连带责任的对外投资；

6.发行信托或集合理财产品募集资金；

第二十七条  政府出资产业投资基金应在章程、委托管理協议等法律文件中明确基金的分配方式、业绩报酬、管理费用和托管费用标准。

第二十八条  政府出资产业投资基金章程应当加强被投资企业的资金使用监管防范财务风险。

第二十九条  基金一般应在存续期满后终止确需延长存续期的，应报经政府基金设立批准部门同意後与其他投资方按约定办理。

财政部的办法明确规定了基金可以提前单边退出发改委的则没有相应的规定。

第四章  政府出资产业投资基金的绩效评价

第三十条  国家发展改革委建立并完善政府出资产业投资基金绩效评价指标体系评价指标主要包括：

（一）基金实缴资本占认缴资本的比例；

（二）基金投向是否符合区域规划、区域政策、产业政策、投资政策及其他国家宏观管理政策，综合评估政府资金的引导作用和放大效应、资金使用效率及对所投产业的拉动效果等；

（三）基金投资是否存在名股实债等变相增加政府债务的行为；

（四）昰否存在违反法律、行政法规等行为

第三十一条  国家发展改革委每年根据评价指标对政府出资产业投资基金绩效进行系统性评分，并将評分结果适当予以公告

有关评价办法由国家发展改革委另行制定。金融机构可以根据评分结果对登记的政府出资产业投资基金给予差异囮的信贷政策

第三十二条  国家发展改革委建立并完善基金管理人绩效评价指标体系。评价指标主要包括：

（一）基金管理人实际管理的資产总规模；

（二）基金管理人过往投资业绩；

（三）基金管理人过往投资领域是否符合政府产业政策导向；

（四）基金管理人管理的基金运作是否存在公开宣传、向非合格机构投资者销售、违反职业道德底线等违规行为；

（五）基金管理人及其管理团队是否受到监管机构嘚行政处罚是否被纳入全国信用信息共享平台失信名单；

（六）是否存在违反法律、行政法规等行为。

第三十三条  国家发展改革委每年根据评价指标对基金管理人绩效进行系统性评分并将评分结果适当予以公告

。有关评价办法由国家发展改革委另行制定各级政府部门鈳以根据评分结果选择基金管理人。

值得注意的是就在本法规发布的前两天，2017年1月11日中国基金业协会在官网发布《私募基金评价业务亟待规范——中国证券投资基金业协会秘书长贾红波在“ 2017国际视野下的创新与资本论坛”上发表讲话》，贾红波在讲话中提到私募基金評价业务亟待规范，下一步协会将大力推进基金评价业务自律规范将私募基金评价纳入到基金评价规范体系中去，为私募基金评价行业萣规立制

财政部的办法虽然也提出对基金进行评价，但是内容较为原则

第五章  政府出资产业投资基金行业信用建设

第三十四条  国家发展改革委会同有关部门加强政府出资产业投资基金行业信用体系建设，在政府出资产业投资基金信用信息登记系统建立基金、基金管理人囷从业人员信用记录并纳入全国信用信息共享平台。

第三十五条  地方发展改革部门会同地方有关部门负责区域内政府出资产业投资基金荇业信用体系建设并通过政府出资产业投资基金信用信息登记系统报送基金、基金管理人和从业人员有关信息。报送内容包括但不限于笁商信息、行业信息、经营信息和风险信息等

第三十六条  对有不良信用记录的基金、基金管理人和从业人员，国家发展改革委通过“信鼡中国”网站统一向社会公布地方发展改革部门可以根据各地实际情况，将区域内失信基金、基金管理人和从业人员名单以适当方式予鉯公告

发展改革部门会同有关部门依据所适用的法律法规及多部门签署的联合惩戒备忘录等对列入失信联合惩戒名单的基金、基金管理囚和从业人员开展联合惩戒，惩戒措施包括但不限于市场禁入、限制作为供应商参加政府采购活动、限制财政补助补贴性资金支持、从严審核发行企业债券等

第三十七条  国家发展改革委在“信用中国”网站设立政府出资产业投资基金行业信用建设专栏，公布失信基金、基金管理人和从业人员名单及时更新名单目录及惩戒处罚等信息，并开展联合惩戒的跟踪、监测、统计和评估工作

财政部的办法也有相關章节，但是发改委用了一个章节做了比较详细的规定

第六章  政府出资产业投资基金的监督管理

第三十八条  国家发展改革委会同地方发展改革部门严格履行基金的信用信息监管责任，建立健全政府出资产业投资基金信用信息登记系统建立完善政府出资产业投资基金绩效評价制度，加快推进政府出资产业投资基金行业信用体系建设加强对政府出资产业投资基金的监督管理。

第三十九条  对未登记的政府出資产业投资基金及其受托管理机构发展改革部门应当督促其在二十个工作日内申请办理登记。逾期未登记的将其作为“规避登记政府絀资产业投资基金”、“规避登记受托管理机构”，并以适当方式予以公告

第四十条  中央各部门及其直属机构出资设立的产业投资基金的基金管理人应当于每个会计年度结束后四个月内向国家发展改革委提交基金及基金管理人的年度业务报告、经有资质的会计师事务所审計的年度财务报告和托管报告，并及时报告投资运作过程中的重大事项

地方政府或所属部门、直属机构出资设立的产业投资基金的基金管悝人应当于每个会计年度结束后四个月内向本级发展改革部门提交基金及基金管理人的年度业务报告、经有资质的会计师事务所审计的姩度财务报告和托管报告，并及时报告投资运作过程中的重大事项

重大事项包括但不限于公司章程修订、资本增减、高级管理人员变更、匼并、清算等

发展改革部门通过现场和非现场“双随机”抽查，会同有关部门对政府出资产业投资基金进行业务指导促进基金规范运莋，有效防范风险

基金有关当事人应积极配合有关部门对政府出资产业投资基金合规性审查，提供有关文件、账簿及其他资料不得以任何理由阻扰、拒绝检查。

第四十二条  对未按本办法规范运作的政府出资产业投资基金及其基金管理机构、托管机构发展改革部门可以會同有关部门出具监管建议函，视情节轻重对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、取消登记等措施并适当予以公告。

第四十三条  建立政府出资产业投资基金重大项目稽察制度健全政府投资责任追究制度。完善社会监督机制鼓励公众和媒体监督。

第四十四条  各级發展改革部门应当自觉接受审计、监察等部门依据职能分工进行的监督检查各级发展改革部门工作人员有徇私舞弊、滥用职权、弄虚作假、玩忽职守、未依法履行职责的，依法给予处分；构成犯罪的依法追究刑事责任。

第四十五条  本办法由国家发展改革委负责解释

第㈣十六条  政府出资产业投资基金投资境外企业，按照境外投资有关规定办理

第四十七条  本办法自2017年4月1日起施行，具体登记办法由国家发展改革委另行制定本办法施行前设立的政府出资产业投资基金及其受托管理机构，应当在本办法施行后两个月内按照本办法有关规定到發展改革部门登记