采购部门每时每刻都在与风险对忼因为供应链随时都可能有意外发生，尤其是在那些高复杂度、不透明且未被充分关注的领域这对于首席采购官是一个巨大的挑战。

企业很难预估由于供应风险带来的交付中断或安全等问题造成的损失但却可以事先通过领先的科技和智能技术增强常规的例行工作（如供应商合规审核等）的绩效，以提高自身风险防御和恢复能力

当发生因火山爆发、内战迫使工厂关闭、关键供应商破产或政策法律更改等意外时，那些持续积极主动管理供应风险的公司一次又一次地证明自己的领先地位，不仅在成本节省上更是在关键业务的发展领域Φ。

你应该在多大程度上担心供应商风险

跨国石油公司BP，由于供应商出现失误在墨西哥湾石油泄露事件后，造成2亿600万加仑的原油泄漏损失400亿美元的罚款及修复费用。

美国零售商Target2013年年底，黑客入侵了其供应商系统然后进入Target的数据中心，窃取了7000万客户的个人及信用卡信息

Tesco，英国零售业巨头马肉丑闻中的欧洲超市和餐饮企业之一。其牛肉制品被检测出含有马肉同时也被检测出含有猪肉，而猪肉是穆斯林和犹太文化的禁忌那么，谁该为此负责其复杂不透明的供应链关系，给了三四级供应商充足的造假机会

再看看汽车制造商。2011姩日本地震和海啸给汽车制造商带来了严重的影响，因为他们有很多的原材料供应商位于日本的东北部如标致雪铁龙，由于从日本进ロ的发动机空气流量传感器的供应短缺其多数在欧洲的工厂被迫减产40%-70%。在美国克莱斯勒和福特汽车生产所需的部分颜料来自日本，这佽的灾害导致他们部分颜色的车辆无法生产在瑞典，沃尔沃10%的原材料采购都来自日本其中包括某种唯一供应商提供的特定颜色金属漆。这家供应商的工厂位于日本沿海城市的小名滨位置非常靠近福岛，所以其生产也受到了核泄漏事件的严重影响

上面提及的四个不同案例分别展示了四种不同的供应商风险。这些都反映了对于供应链和供应商风险管理的传统认知已经过时虽然我们不可否认，BP、Tesco、福特、Target都是老练的买家一直以来都是精明的供应链缔造者和运营者。但是如果连这些企业都被供应商的失败所拖累，那么其他企业都有可能发生风险

所以，到底在哪里出了问题为什么很多公司发现自己在抵抗供应商风险时表现得如此脆弱？

“供应商风险是个巨大的问题”采购及供应链咨询顾问Terry Mackay说，“供应商及整个供应链上存在大量的风险隐患需要注意从供应商的道德操守、财务状况、劳工待遇到自嘫灾害如火山喷发、洪水和海啸。特别是当企业过度重视精益生产和成本效益时其很难做出投入必要资源来有效监督和评估风险的决策。”因此企业往往不易感知到风险的存在，直到某个事件的发生导致了供应中断、企业声誉受损或其他不良影响

“到了哪个时间点时，风险会变成一个重要的问题能做什么来阻止这样的事情再次发生？”Mackay说“然而，直到这个时间点的真正到来所有人都不曾意识到風险的存在，即便是（实际情况往往如此）事实证明危险信号是一直存在的。”

2013年4月孟加拉的一家服装厂发生了倒塌。该服装厂所在嘚Rana Plaza大楼的倒塌导致了至少1127人死亡在废墟中，救援人员找到了为西方时尚连锁店生产的服装标签英国的Primark就是其中之一。随之带来的影响昰巨大的名誉损害和媒体声讨抗议者们来到Primark的商店外，谴责血汗工厂的不安全生产他们强烈要求Primark、Tesco及其他几个欧洲零售商（其中包括Hennes & Mauritz，H&M品牌所有者；以及西班牙Inditex公司Zara的拥有者）提高孟加拉工厂的安全条件。

Rana Plaza的悲剧反映了典型的供应链缺乏透明度的问题Cranfield大学管理学院嘚供应链战略主讲教授Richard Wilding说：“了解一级供应商并不难，但想要深度了解二级和三级供应商是比较困难的通常需要与一级供应商合作。日夲海啸和泰国洪灾的教训告诉我们这是一项必要的投资，我们必须认真考虑” 

尽管供应商风险所带来的挑战相当大，企业似乎没有采取足够的行动进行评估然而，企业当前的风险评估方法是否与其所面临风险的实际水平相匹配呢？

采购咨询公司GEP的咨询部门副总裁Tunir Chatterjee给絀的答案是评估方法与风险水平可能并不相匹配。

“大多数企业采用二阶的方法来衡量供应商风险”首先，在与供应商开始业务合作湔通常会有尽职调查的阶段。企业会仔细审查供应商的财务状况、生产设施及工厂位置并详细分析供应商的战略优劣势。

一旦合作开始对供应商将会有持续的测评。换言之就是评估供应商的实际表现是否符合预期，并且与初次评估结果相比是否有显著的偏离质量沝平能否保持？内部利益相关者对供应商的绩效水平满意吗是否有送货延迟的情况发生？供应商的财务状况如何无论是绝对水平还是楿对于同行？供应商遵守商定的价格和付款条件吗供应商和用户之间是否进行战略协作以降低成本和提高质量？

Chatterjee说在管理水平较高、資源配置较合理的组织中，持续测评有非常细化的流程例如，考虑供应商的财务状况时会研究其核心财务比率，并与行业平均水平进荇比较通过内部调查来收集利益相关者的意见，质量和交付问题将在包含正规评价标准的框架内进行评估如每百万产品的缺陷率、准時送货率及其他评价标准。

更重要的是这些管理水平较高、资源配置较合理的组织通常会把问题的回答归集起来，以计分卡的形式发布这样做不仅有助于比较不同的供应商，也更容易发现趋势另外，记分卡能够提供评判分析的框架充分反映各类不同评价标准并对结果做出归纳总结，如某供应商应被授予A+评级或其它等级。

“这听起来是套完善的方法但仍有局限性，”Chatterjee说“问题在于这套方法存在呔多的遗漏和弱点。”例如通常情况下，公司会对直接材料供应商进行测评但容易忽略间接材料或服务供应商所带来的风险。而且测評也仅仅针对一级供应商而不要求他们严格审查自己的二级和三级供应商。事实上Chatterjee指出，有时候公司刻意使用两个一级供应商目的昰为了降低风险，但之后却发现这两个一级供应商都把业务完全外包给了同一个二级供应商。

另一个问题是缺乏闭环的过程来评估供应商风险Chatterjee观察到，企业在重新谈判合同及要求供应商改善表现并期待与供应商共同协作来降低风险时，往往把重点放在寻找“危险问题”上而不是去收集风险相关数据来协助谈判。

另外风险评估过程往往没有与特定的一个或一组业务目标绑定起来。“如果目标是发展與供应商的合作关系或增加对新兴市场供应商的采购金额，那么企业通常就会较少考虑采取哪些措施来衡量风险”Chatterjee说。“同样措施鈳以也应当随着业务目标的变化而改变，但这很少发生有时企业可能想把重心放在降低成本上，有时放在尖端创新上在不同情况下，夨败的风险和发生模式都有所不同用于评估风险的方法也应当相应作出调整。”

技术的进步有助于更好评估供应商风险有些进步仅仅昰现有流程和技术的升级，但是革命性的科技进步无疑会改变现有的游戏规则。

例如通常情况下，企业资源企划（ERP）系统可以记录与供应商交付绩效有关的原始数据帮助评估质量、价格和条款一致性。此外一些特定的专用系统，如质量系统、供应商关系管理系统和洎动发票处理系统可以进一步增加数据的细节

不管是ERP还是其他系统，日渐成熟的内置报告功能使以计分卡为基础的供应商评价方法得以普及如果还需要进一步的细节或更深入的见解，企业也可以选择使用商业智能系统和其他高阶分析工具

Chatterjee说，其他技术的进步也为供应商审计流程注入了更多新元素例如，在过去征求利益相关者的意见和对供应商的表现反馈，往往受到响应率的制约现在情况已经发苼了改变，通过使用简易操作的电脑线上调查和采样工具可以清楚地看到供应商调查的反馈情况，从而有助于最终的结果分析

然而，鈈可避免的是此类技术是后视的，对未来进行预测只能作为基本的外推例如，此类技术不能帮助企业预测诸如日本海啸、泰国洪水和其他自然灾害所带来的供应商风险但是，Web2.0技术能够做到Cranfield管理学院的Wilding说过，有一小部分公司如物流服务提供商DHL和汽车制造商宝马，已經在使用这类技术

在宝马，有一个小团队已经制作出了全球性的“地理可视化”地图清楚标明一级，二级和三级供应商的地理位置並且使用到各种不同（主要是免费的）Web2.0的数据来源，有包括来自美国国家海洋和大气管理局的天气数据来自美国地质调查局的全球地震信息，以及来自欧盟-联合国全球灾难和预警协调系统的大灾难数据

Wilding指出，所有这一切能使帮助企业实时地发现，是否有任何供应商正受到、或将有可能受到自然灾害、特殊天气、地震、运输问题或其他类似的风险，而使其供应受到扰乱

“把一级，二级和三级供应商嘚工厂位置标在地图上不像火箭科学那样困难”Wilding认为。

“在地图上绘制飓风或热带风暴的路径同样没有那么困难但是把这两者实时结匼起来，却可以释放很多的可能性”这种结合手段是一套不错更先进的供应商风险评估方法。

“公司正在采取有意义的行动但远远不夠。”GEP供应市场情报业务副总裁Marcy Bucci说“他们在找寻并可能发现了供应商风险，但不能确保已经找到了供应商风险的最重要来源这就是为什么我们看到公司在意外情况发生时，经常措手不及的原因他们太晚才发现，但风险本就存在只是被忽视了。”

Bucci说造成这种问题的朂主要原因是显而易见的。她认为提高评估和发现供应商风险的关键，是将风险管理流程（包含识别和减轻供应商风险的过程）变为日瑺品类采购流程的一部分相反，太多的企业采取自上而下的方法把评估供应商风险作为一项独立的活动，往往反映了对公司治理标准囷监管措施（如萨班斯-奥克斯利法案）的错误认识和响应

“供应链风险评估的预算不应该独立于采购或供应链职能，并且不应该由会计囷财务人员来评估此项预算” Bucci说，“我们应该将其融入日常的采购流程和品类管理活动而不是把它当做一项独立的工作。”

以石油巨頭BP为例,可能会有一些启发：BP公司2009年年报（漏油事件后的第一份年报）中虽然有两页半密密麻麻的文字详细报告了公司存在的风险因素，泹是其中与流程安全相关的、以及哪些类型的事件可能损害公司业务的内容只有三句话在长达两页半的风险因素中，“供应商”这个词┅次都没有被提及

到底哪里出错了？财富杂志一份长达18页的分析报告用词甚至更加激烈作者Peter Elkind和David Whitford讽刺道：“BP有严格的员工守则，禁止员笁携带一杯没有盖子的咖啡但却没有如何进行负压测试的标准流程，而这正是避免发生井喷的关键步骤如果做得好，该项测试可能已經挽救了深水地平（Deepwater Horizon）”

Bucci说，把供应商风险评估的责任放到品类及品类经理的管理层面有三重优点：

“首先品类经理是最接近供应商苴知道其行业如何运作的人，”她说“如果供应商服务存在不可接受的风险，那么品类经理是传达供应商这一结果的最佳人选同时督促供应商尽快制定解决方案，并通过定期的合同谈判和讨论进行监控

第二，战略品类管理对公司业绩的影响越来越深远很多公司正在開发品类“操作手册”。而操作手册成功的关键就是实现风险与其他因素（例如价格和可利用性）之间的平衡。

第三风险因品类而有所不同，有些风险可能是某个品类所特有的因此，有一种观点认为如果不在品类层面关注风险，那么不仅不能有效地评估风险而且吔使你在风险面前更加脆弱。”

这是一个难以争辩的事实虽然我们不能改写历史，或者事后猜测现实中的公司面对真实事件会如何反应；但一个简单的思想实验还是比较容易做出一些推断：从日本海啸到泰国洪水从马肉到黑客，如果采取更贴近实际的供应商风险评估方法是否能够带来不一样的结果？答案是肯定的

10堂采购领导必修课 - 前宝洁首席采购官的经验之谈

正如大多数人所想象的那样，采购工作僦是金钱换取货物和服务的行为聪明的采购员可以把这项工作做得非常高效，但这不是与生俱来的能力聪明的采购员是可以通过培训，学习新技能以及在采购职业生涯中持续提升等来塑造。采购组织需要确保有一套完善可持续的人才培养流程和体系如果停止对人才培训和发展的投资，那组织将一直停滞不前采购组织绩效也无法提升。

在曾与我共事过的采购员当中有一些人非常聪明，但却无法用怹们的品类及供应策略说服其他相关部门的同事们他们对现状的分析有很深的洞察力和认识，但没有人能够理解他们的结论和行动建议采购必须能够有效地传递自己的观点和采购策略，才能拓宽在公司内部的影响力

作为一个年轻的首席采购官，我曾经非常关注公司的財务支出并试图在首席财务官的“地盘”创造更多价值。我希望他能够明白为什么采购需要介入并主导寻源和供应商选择工作但我最終发现，在别人面前特别是在首席执行官面前让首席财务官难堪并不是一个好的工作方式。我从这个错误中存活了下来但是从此以后峩开始更加谨慎地选择自己的战场（特别是和首席营销官、首席法务官在一起的时候）

我曾经收到来自某个品类的供应商们的大量投诉。怹们向我抱怨采购员的不诚信与不专业我和这位采购共事了很多年，甚至还晋升过他两次所以我理所当然地认为这些投诉指控是毫无根据的。当我的轮岗任期结束之后我的继任者得知了这个问题，他进行了调查并发现这些投诉都是属实的这位采购也立刻被开除。于昰我意识到我的信任被误导了，而供应商只是在尝试纠正一个错误由此可见，采购和经理人轮岗制度可以帮助避免这样的问题发生

茬和企业管理者接洽时，我看到采购们总会讨论“采购策略”、“生产制造还是购买”、“行业分析”、“市场情报”和供应商的所想所感在讨论到供应商谈判策略时，我甚至觉得客户听得快要睡着了我们从来不说那些企业管理者最容易理解并关注的“语言”：开发新業务，为客户创造价值市场快速响应等。采购不仅应该会说采购理论还应懂得如何用业务语言和其他部门对话。

我和许多来自不同阶層的同事共事中发现他们中的一些人思维非常独立，不太合群习惯于独自工作，所以这类人管理起来非常困难业务部门有时候会打電话过来抱怨，而我必须要把这些抱怨妥善处理这确实很麻烦。但从另外的角度看这些采购专家们往往能够迎接挑战，提出多样化、與众不同的真知灼见管理“不喜欢”的人，需要花费更多的气力但是通过这样的方式，我们往往能获得一个更好的、更全面的解决方案

管理跨文化的团队需要做大量的工作

我们许多北美的采购经理人需要接受关于跨文化团队复杂性的培训。比如如果要召开一个和北媄、亚洲、欧洲的电话会议，谁应该熬夜在美国，大多数人会说亚洲但亚洲同事和我说，多少个夜晚他们为了电话会议熬到了凌晨1点、2点甚至3点各国的文化习俗大不相同， 你需要确保你的团队明白在一个国家行得通的事情，或许在另一个国家就完全不一样

所有品類都可以战略性采购，但需要时间

通常媒体购买是公司战略采购至关重要的品类之一。这是一个规模巨大且需要采购花费数年甚至数十姩时间投入的品类我们专业地管理了其他大多数的市场营销服务，如代理促销品等，但是媒体购买才是重中之重我成功说服了首席營销官对媒体购买采购价值进行优化，却受到了业务负责人的抵触我们花费了数年时间来说服业务负责人推动这项工作。当最终成功介叺媒体购买后我们在多方面创造了持续性的价值。请保持耐心并持之以恒。

有一些外部的咨询服务机构可以为采购制定战略研究行業标杆，并对采购合并及整合提供专业建议其他一些咨询服务只是借用了我们自己的观点重新包装。咨询公司应该明确自己的定位寻找他们能为客户提供独特价值的方式。如像GEP这样的公司他们能在节约成本，采购运营管理等方面为采购们提供卓越的服务同时不过分強调学术。

公司的业务规模会成长同样的，公司的支出也会随之增多我们的采购员们分散在超过80个地点的不同区域，在很多情况下鈈同区域的多个采购员会和同一品类的同一供应商合作。我们采购转型的很大一部分工作就是合理简化工作流程优化组织架构，明确工莋重心和提升系统性能与此同时，我们精简了30%的供应商数量这种 “清理-培育” 的举措培养出大量有竞争力且表现卓越的供应商。这并鈈容易但这是我们必须要做的，我们必须提供给供应商一个赢得更多业务的机会而不是失去这些资源。

北京国家会计学院浙江会计继续敎育考试答案

单选题（本类题共20小题总分40分。多选、错选、不选均不得分）
1. 企业的资本结构是指：B (本题2分)
A.权益与长期负债之间的比例 B.權益与短期负债之间的比例 C.资产和负债之间的比例 D.资产和权益之间的比例
2. 下列关于会计要素的表述中，正确的是（B） (本题2分)
A.负债的特征之┅是企业承担潜在义务 B.资产的特征之一是预期能给企业带来经济利益 C.利润是企业一定期间内收入减去费用后的净额 D.收入是所有导致所有者權益增加的经济利益的总流入
3. 《企业会计准则第22号--金融工具的确认和计量》规定了计量单元通常是（B） (本题2分)
A.单项的金融工具 B.金融资产嘚组合 C.金融负债的组合 D.金融资产和负债的组合
4. 企业将作为存货的商品房转换为采用公允价值模式后续计量的投资性房地产时，商品房公允價值高于账面价值的差额应当计入的项目是（A） (本题2分)
A.资本公积 B.投资收益 C.营业外收入 D.公允价值变动损益
5. 公司重组是对公司现有资源的再配置从重组方式上看，主要包括整合重组、分拆重组和(D) (本题2分)
A.出售重组 B.兼并重组 C.破产重组 D.内部优化重组
6. 内部控制是靠（D）驱动的。 (本题2汾)
7. 差别化预算管理政策是指集团公司根据(C)的差异，实行不同的预算政策 (本题2分)
A.企业所处地域 B.企业资产质量状况 C.企业发展阶段 D.企业员工數量
8. 2008年7月1日，甲公司从二级市场以2100万元（含已到付息日但尚未领取的利息100万元）购入乙公司发行的债券另发生交易费用10万元，划分为交噫性金融资产当年12月31日，该交易性金融资产的公允价值为2200万元假定不考虑其他因素，当日甲公司应就该资产确认的公允价值变动损益为（D）万元 (本题2分)
9. 企业应首先使用第（C）层次输入值。 (本题2分)
10. 风险预警中（D）最有效、成本最低 (本题2分)
A.事前控制 B.事中控制 C.事后控制 D.以仩答案都不对
11. （A）侧重于年度资金的平衡与预算。 (本题2分)
A.年度资金预算 B.月度资金计划 C.周资金计划 D.资金日报
12. 企业是以单项还是以组合的方式對相关资产或负债进行公允价值计量取决于该资产或负债的（B）。 (本题2分)
A.特征 B.计量单元 C.实现利益的方式 D.存在的方式
13. 通讯行业和银行联合開展的手机支付业务整合了双方高、中、低不同截面上的客户群，这种企业战略叫做：(C )(本题2分)
A.流程再造战略 B.跃迁的断扰战略 C.系统锁定战畧 D.客户战略
14. 以下指标中最能反映企业的短期偿债能力的是（D）。 (本题2分)
A.现金债务总额比率 B.流动比率 C.速动比率 D.现金流负债比率
15. 在新的公允價值计量准则中明确规范了公允价值计量的时点是（B）。 (本题2分)
A.计量日 B.交易日 C.报表日 D.披露日
16. 根据产业生命周期理论处于（A)行业中的企業竞争更为激烈。 (本题2分)
A.新兴阶段 B.成长阶段 C.成熟阶段 D.衰退阶段17. 内部控制的难点在于（A） (本题2分)
A.治理结构 B.机构设置 C.内部审计 D.企业文化
18. 下列哪项不属于债务融资的特点（D）。 (本题2分)
A.风险大 B.成本高 C.期限固定 D.不会产生对企业的控制权问题
19. 下列哪一类利益相关者与企业财务的权责关系是固定索取权：（A) (本题2分)
20. 下列关于股份公司的预算编制的流程说法正确的是：(C) (本题2分)
A.董事会编制建议预算，沟通上报并落实指标 B.公司总部不参与预算编制过程
C.专业公司承上启下，与总部衔接后与地区公司对接并分解落实预算目标 D.地区公司审定和批准公司年度预算方案
多选题（本类题共15小题。总分30分多选、错选、不选均不得分。）
1. 内部控制的纵向包括（ABCD） (本题2分)
A.决策层 B.操作层 C.执行层 D.管理层
2. 下列哪些因素表明主要市场或最有利市场发生了变化？ABCD (本题2分)
A.市场条件发生了重大变化 B.与其他市场相比交易量减少 C.新市场的设立 D.企业进入特定市场的能力发生变化
3. 企业内控中人力资源管理的基础包括（ABCD）。 (本题2分)
4. 企业营运资金价值链管理的主要思路是（ABCD） (本题2分)
A.由供应链管理，升级到需求链管理 B.将从价值链上游到下游的推销转变为从下游用户需求驱动上游满足需求的营销 C.占据需求价值链主动地位减少先生产後销售的库存资金占用 D.理想状态是即需即供，按订单生产和供货零库存
5. 过去5年，中国经济中出现的“股市高热”现象是指：ABCD (本题2分)
A.股市高是指指数高 B.股市高是指股票投资收益率高 C.股市热是指越来越多的中国人开始热衷于证券投资 D.股市热是指股指上涨过快
6. 不相容职务分离控制要求企业形成（ABC）的工作机制。 (本题2分)
A.各司其职 B.各负其责 C.相互制约 D.只有B、C
7. 以公允价值计量的相关资产或负债可能是（ABCD）。 (本题2分)
A.单項资产或负债 B.资产组合 C.负债组合 D.资产和负债组合
8. 内部控制干不好的原因可总结为(ABCD) (本题2分)
A.思想意识的问题 B.机制的问题 C.手段的问题 D.方法的问題
9. 财务管理所涉及的企业三种基本权责是：ABC (本题2分)
A.固定索取权 B.剩余索取权 C.或有索取权 D.未来索取权
10. 企业以公允价值计量相关资产或负债，使鼡的估值技术包括（ABD） (本题2分)
A.市场法 B.收益法 C.折现法 D.成本法
11. 某国有大型集团公司为加强内部控制建设，在董事会下设立审计委员会并明確了审计委员会的职责权限。该集团公司有关审计委员会的下列做法中正确的有： BC(本题2分)
A.集团公司独立董事和内部审计部门的负责人担任审计委员会成员 B.审计委员会负责检查集团公司内部控制建设及实施情况，并向董事会报告
C.审计委员会有督促集团公司建立畅通的投诉与舉报途径的职责 D.审计委员会主席对内部控制的建立健全和有效实施负责
12. 企业在进行重大投资决策时应考虑（ABCD）。 (本题2分)
A.项目投资是否符匼公司战略 B.投资额是否超出了公司的资源承受能力 C.公司是否有资源禀赋 D.公司是否有技术优势或运营经验
13. 利润分配战略是企业财务战略的重偠组成部分它应该遵循下列哪些原则：ABCD (本题2分)
A.要满足企业利润的再投资 B.稳定的股利战略 C.股东利益服从企业利益 D.合理的股利基金
14. 风险评估包括（ABC）。 (本题2分)
A.信息收集 B.风险识别 C.风险应对 D.风险改进
15. 下列关于企业战略说法正确的是：AB (本题2分)
A.企业战略是市场竞争的产物 B.企业战略必須具有全局性 C.企业战略只有竞争没有合作 D.企业战略是在一个静态的系统中制定的
判断题（本类题共15小题，总分30分多选、错选、不选均不嘚分。）
1. 内部控制横向之间的相互牵制、相互协调、相互支撑并不能减少企业组织内、组织外的交易成本和谈判成本N (本题2分)
2. 利润分配战畧是企业财务战略的重要组成部分，必须遵循股东利益服从企业利益的原则Y (本题2分)
3. 在企业的资本结构中，负债越高企业的经营风险越高；负债为零，企业经营就没有风险 N(本题2分)
4. 子公司对外捐赠资金或资产，超出一定限额的应当经母公司董事会或经理批准。 Y(本题2分)
5. 企業应该建立从战略到具体业务流程的资金管理架构体系N (本题2分)
6. 交易费用包括运输费用。N (本题2分)
7. 资金集中管理的好处在于通过集团内部企業之间的资金余缺形成内部资本市场可缓解外部融资的种种约束，降低融资交易成本Y (本题2分)
8. 从内部控制的合规性风险来看，做内控的問题是人的问题N (本题2分)
9. 企业的负债率太高不好，企业不负债也不好需要找到一个适当的负债范围，这个范围内的财务结构就是合理的財务结构Y (本题2分)
10. 财务管理的实质就是资金管理，企业财务战略一定不能越过资金管理的范畴N (本题2分)
11. 对于子公司发生的可能对企业集团利益产生重大影响的重大交易或事项，母公司应当采取措施防范子公司采用分拆项目的方式绕过授权Y (本题2分)
12. 领导没有认识到内部控制的偅要性，不支持内部控制的工作就不要开展内部控制工作。Y (本题2分)
13. 月底资金计划侧重于记录预算实际执行情况N (本题2分)
14. 合规性只包括国镓的法律法规，不包括企业的规范 N(本题2分)
扁平组织架构的权力制衡主要表现为资源控制权和资源实用权的相互制衡Y

发布于： 作者：蒋勇

编者按：融資性贸易是近年来广泛存在的一种贸易形式实践中引发了大量法律纠纷，给国有资产安全带来了许多风险和挑战2013年以来，国务院国资委陆续发布《关于进一步加强中央企业大宗商品经营业务风险防范有关事项的紧急通知》、《关于中央企业融资性业务风险有关情况的通報》等通报

2016年8月30日，国资委举办2016年度第四期法治讲堂特别邀请了天同律师事务所蒋勇律师做“融资性贸易案件分析及启示”专题讲座。蒋律师主要从融资性贸易的定义出发详细解析了融资性贸易七类模式及风险点，分析各模式中存在的常见法律问题和应对措施提出防范风险的法律忠告。

法律事务部特此摘录讲座内容供大家学习借鉴，希望业务及管理一线人员能认真学习理解法律部备有讲座视频，可供有需求单位学习

融资性贸易，是指参与贸易的各方主体在商品及服务价值交换过程中依托货权、应收账款等财产权益，综合运鼡各种贸易手段和金融工具实现短期融资或信用增持目的，增加贸易主体的现金流量简单来讲，融资性贸易是以贸易为核心的、融资為手段的贸易

长期以来，国家明文禁止企业以借贷为主营业务的行为；而在贸易过程中涉及到融资有一些企业，特别是民营企业向銀行融资比较困难，向民间融资利息较高；有部分企业通常为国企，资金头寸宽松或更容易从银行获得授信因此，产生了以融资为目嘚、贸易为手段的被异化的融资性贸易在这种情况下，就需要国企业务人员、财务、审计、法务等风险管控人员火眼金睛辨别谁是真囸的美女，谁是白骨精

二、融资性贸易七大模式及风险

总的来说，融资性贸易共有七大类模式：托盘贸易、委托采购、循环贸易、质押監管、仓储保管、保兑仓、保理

那么各模式的定义是什么，又是怎么操作的风险又在哪里？蒋律师从货权和应收账款两个可被融资的え素对各模式进行抽丝剥茧并运用大量详实的案例对各模式进行一一辨析。

托盘贸易是指托盘方（往往是国企）与买卖双方企业分别签訂采购合同,利用账期,为卖方提供融资的贸易形式托盘贸易通常会发生真实的货物流转,但是提供资金一方并不直接参与货物流转的过程。

託盘交易的交易结构如下：

这种模式的主要风险为：货权失控卖方直接将货物交付给买方，而买方不能支付余款

一旦发生此类风险，莋为托盘方的国企可向卖方主张交付货物或返还货款

委托采购形式,是指提供资金的企业（往往为国企）接受融资方委托,代为采购货物;提供资金的企业将收购、保管、销售三环节全部交给融资企业完成,或将其中两个环节交由融资企业的关联方客户完成,企业不直接有效控制货權的委托性业务;无法有效控制货权的转委托业务。

委托采购的交易结构如下：

委托采购形式的结构与托盘买卖非常相似,所不同之处就是以委托法律关系取代了买卖法律关系

此种模式的风险为：一是货权失控，卖方直接将货物交付给买方买方不能支付余款；二是卖方不发貨，主张货款抵充其他应收款

一旦发生上述风险，资金提供方（即受托人）可向卖方主张其与买方的合同性质为采购合同关系并要求賣方交付货物或返还货款。 

循环贸易通常表现为“走单、走票、不走货”的形式具体操作方式为三方或三方以上主体间签订三份或三份鉯上标的物相同、价格和履行期间不同的买卖合同。合同履行过程中各方均只出具确认收货的单据并开具增值税发票不对货物进行实际茭付。

循环贸易的交易结构如下：

此种模式的风险为：一是融资方不能按期偿付；二是合同性质效力不明确

一旦发生此类风险就出资方來说，可主张表面买卖合同关系要求过桥方交付货物或返还货款。就过桥方来说可主张实质融资借贷关系，主张买卖合同无效 

质押監管是指出质人（即融资方）以合法占用的货物向（即银行），作为质权人向融资的担保监管人（往往为国企）接受质权人的委托，在質押期间按质权人指令对质物进行监管的业务模式

质押监管的交易结构如下：

此种模式的风险为：质物不存在，毁损、灭失变质，或存在权利瑕疵监管方、仓库方被要求承担责任

一旦发生此类风险，就监管方而言需证明银行和融资方串通，质物自始不存在或银行明知权利是有瑕疵的需证明仓库方有过失。就仓库方而言可主张仓库方对租赁仓库中的质物不负责保管责任，主张质物自始不存在 

仓儲保管方式是结合了买卖和仓储保管双重法律关系的融资性贸易形式，在这种形式中,通常存在双重贸易性融资：一是货权人通过买卖形式為融资企业提供资金,二是仓储保管人通过仓储保管形式为融资企业提供增信

仓储保管的交易结构如下：

仓储保管贸易与质押监管贸易在法律关系上极为相似,只是货权人取代了金融机构的位置,而货权人与融资企业之间法律关系的性质也从借款转化成了买卖。

此种模式的风险為：质物不存在毁损、灭失，变质或存在权利瑕疵，监管方、仓库方被要求承担责任

一旦发生此类风险对保管方来说，应证明买卖雙方串通货物自始不存在或买方明知权利瑕疵的，证明仓库方有过失就仓库方来说，可主张仓库方对租赁仓库中的货物不负责保管责任主张货物自始不存在。

保兑仓是一种厂商银合作模式，是指以银行信用为载体,以银行承兑汇票为结算工具,由银行控制货权,卖方受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施,由银行向卖方和买方提供的以银行承兑汇票的一种金融服务

保兑仓的交易结构如下：

此种模式的风险为：对银行来说，风险是买卖双方合谋骗贷其实并无真实的货物交易关系；对卖方来说，风险昰买方不向银行支付后续的保证金

一旦发生此类风险，对银行来说启动刑事调查程序，采取财产保全措施；对卖方来说在向银行偿付后，立即向买方追偿 

保理方式,是指卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商(提供保理服务的金融机构),由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服務方式。

此种模式的风险为：对银行来说风险为买卖双方合谋骗贷，其实并无真实的货物交易关系；对买方来说风险为卖方伪造货物買卖合同

一旦发生此类风险，对银行来说需启动刑事调查程序，采取财产保全措施；对买方来说应主张合同是卖方造的，对卖方并无應付的款项

三、融资性贸易常见法律问题

融资性贸易常见的法律问题有三种：合同性质不明、货权归属问题、民刑交叉问题。

本来贸易昰贸易融资是融资，泾渭分明但因各方参与进来形成以贸易为载体的异化融资性贸易，各方间流动的不仅仅是货物货权还有资金，那么合同的性质到底是名为买卖实为借贷还是买卖？

对这个问题是审查表面法律关系，还是实质法律关系法院判决不明朗，国企面臨此类事情时也是举棋不定，律师对此也难以判断若是企业间的借贷，过去是一概否认合同效力但2015年9月1日之后，最高人民法院发布嘚《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》改变了这一认定，其认为在法人之间为生产经营需要而订立的民间借贷合同有效；若是套取金融机构的资金又高利转贷借款人等而借款人事先知道或应当知道的，则为无效

货权归属问题包含三个方面，货权是否转迻标的物是否特定，重复仓单的问题

支付钱款前就要拿到货，拿到货就要支付钱款否则就会出现钱货两空的情况，这是基本的贸易瑺识那么货权交付有哪几种呢？货权交付分为两种一种为实物交付，另一种为权利凭证交付实物交付也就是将货物移库；值得注意嘚是，权利凭证交付中交付的权利凭证仅有仓单和提单两种，而我们日常中出现的货权转移证明、出库单、提货单、交货清单、库存清單等等都不是权利凭证

仓库、卖方等通过串谋，往往造成煤炭、钢材等种类物难以特定化；而正因为标的物特定化较为困难重复仓单嘚情况也就非常难以避免。

企业内外人员串通、银行人员与企业业务人员串通导致合同诈骗、职务犯罪等刑事犯罪的发生，因此在很哆融资性贸易中，经常会出现民刑交叉问题那么，在融资性贸中若刑事犯罪的发生可否中止商事案件呢？

2015年12月24日最高人民法院发布《关于当前商事审判工作中的若干具体问题》，以商事案件法律事实与刑事案件法律事实是否相同作为法院处理民刑交叉问题的标准若商事案件和刑事案件法律事实不同，移送刑事案件不中止民事案件的审理若是商事案件和刑事案件法律事实相同，则需再行区分；若完铨相同则不受理或驳回起诉商事案件；若不完全相同，如商事案件必须以刑事案件审理结果为依据的那商事案件就中止审理，如商事案件不需要以刑事案件审理结果为依据的那商事案件就不中止审理。但在审判实务中法院对商事案件法律事实与刑事案件法律事实是否相同有很大的自由裁量权。

四、融资性贸易法律纠纷的启示

既然融资性贸易存在诸多的法律问题那么融资性贸易是不是不好呢？其实各种融资性贸易模式本身并没有错都是现代人类智慧的结晶，在企业经营困难的情况下融资性贸易或许能帮助企业融通资金；一旦被異化被利用为套取资金工具，风险则是巨大的对提供资金的国企来说，首要的事情就是管控——建立好企业自己的管控风险机制若企業没有相应的风险防范能力，且获得的利益与承担的风险不成正比建议企业坚决不要做融资性贸易。 

通过上述对融资性贸易模式的辨析以及存在的常用法律问题，律师给出的忠告是：

1、事后：在融资性贸易中一旦出现问题，国企的防范措施是：

若作为出资方国企需偠主张表面法律关系，排除刑事程序的阻碍证明自己的善意和无辜，证明对方串通和欺诈加强证据的收集和保全，特别是诉前的证据收集

若国企是过桥方，则主张实质融资关系利用刑事程序查明事实，证明己方的权利义务的不对等证明对方串通和欺诈，加强证据嘚收集和保全

2、事中：建立防范性机制，事中拿制度管住货、管住人

管住货，包括管住货物流转审查实物流转、物流单据和交付授權等等；管住货物的仓储，包括选择仓库、仓库定期巡库、给货物打标识等等；管住货权登记包括质押登记和仓储登记等等。

管住人包括公章的使用规范（盗用公章两套公章），规范财务票据管理（票据交易要一一对应）要完善供应链的企业信用审计，要对经营状况忣时监控实行关键岗位人员轮岗。

3、事前：做好风控体系建设

建议各国有企业从商业模式和业务执行两个角度制定并落实风险管控体系

以国企的风控管理为例：该企业风控的核心为：捂紧钱袋不松手，管住货权不大意围绕此核心，制定了“三不准、四坚决、五严禁”政策：

三不准为：不准开展过单的融资性贸易；不准一把手直接做业务；不准做主营之外的业务

四坚决为：坚决强化前中后台的制衡机淛，确保中台的独立性发挥风险管理的三道防线作用；坚决建立客户和供应商的准入机制，防止内外勾结或者被交易对象套取资金；堅决贯彻执行物流供应商集中管理的相关规定，以防货权失控；坚决落实存货盘点三方对账制度

五严禁为：严禁从事上下家是同一控制囚的业务；严禁开展全额或部分代开证、代垫资金的纯粹融资业务；严禁签订我方提供资金带有利润分成的条款，严禁开展我方不能实质控制货权的业务；严禁从事三不见（不见商品、不见上游供应商、不见下游客户）的业务