从央行叫停二维码支付及虚拟信用卡业务至今已有月余，随着余额宝收益率的逐渐下降，10号文的下发也显得有些波澜不惊，央行监管余额宝这一话题的热度已逐渐散去。在大众渐趋于冷静的现在，在撇开各种公关软文和无脑回复的的干扰时返回头重新思考支付宝、余额宝的问题

，也许能更加清楚的看清问题的本质。

　　一、余额宝倒逼利率市场化改革？

　　如果有一款产品能发挥推动历史的作用，即便它的生命周期再短暂，也必将非常光荣。―马云,2014年3月接受新华社记者采访

　　诚然，如果一个公司的一项产品能够做到推动历史，那确实是值得骄傲的事情。但是有没有到倒逼这个层次，似乎还有待商榷。那么我们来看看中国利率市场化的进程。

　　1987 年1 月，人民银行发布《关于下放贷款利率浮动权的通知》规定商业银行可上浮20%下浮10%贷款利率。 1996 年5 月，商业银行贷款上浮幅度由20%缩小为10%，下浮10%不变。1998 年10 月，小企业的贷款利率最高上浮幅度由10%扩大到20%；农村信用社贷款利率最高上浮幅度由40%扩大到50%。1999年4 月，县以下金融机构发放贷款的利率最高可上浮30%。同年9 月，商业银行中小企业的贷款利率最高上浮幅度扩大为30%，对大型企业的贷款利率最高上浮幅度仍为10%，贷款利率下浮幅度为10%。农村信用社浮动利率政策保持不变。2003 年8 月，推进农村信用社改革试点，允许试点地区农村信用社的贷款利率上浮不超过2 倍。2004 年1 月，商业银行、城市信用社的贷款利率浮动区间上限扩大到1.7倍，农村信用社贷款利率的浮动区间上限扩大到贷款基准利率的2 倍，金融机构贷款利率的浮动区间下限保持为贷款基准利率的0.9 倍不变。同时明确了贷款利率浮动区间不再根据企业所有制性质、规模大小分别制定。2004 年10 月不再设定除信用社外金融机构贷款利率上限，同时存款利率允许下浮。2013年7月，全面放开金融机构贷款利率管制。

　　改革开放初期，尝试存款利率浮动试点，出现大量经营不善的金融机构高息揽取小额资金的现象。目前30岁以上的人应该还对当年的2000元以上“大额存款”的利率以及取款时的通货膨胀补贴有印象。89年3月总名义利率甚至达到了26.78%。1990年，存款利率浮动全部取消。对利率市场化的推进思路确立为先大额长期，后小额短期，并在随后的10余年中对保险等同业大额长期存款利率尝试了双方协商确定的模式。2004 月，人民币存款利率实行允许下浮制度，同时放开贷款利率上限，是利率市场化重要的里程碑，拉开一定的存贷款利差用于发展基金等产品。2010年1月，周小川表示在“十二五”要对利率市场化进行推进。2012年6月，存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。2013年7月，央行明确表示下一步将进行存款利率市场化改革。2014年3月，周小川表示余额宝等新兴业务方式对利率市场化有推动作用，存款利率市场化将在最近一两年内实现。

　　应该说，中国的利率市场化进程一直在根据经济发展与改革情况的变化而稳步推进，谈不上被倒逼着快速推进，那么周小川所说的余额宝等新兴业务对利率市场化的推动体现在哪里呢？

　　从时间上看，2013年6月13日余额宝发布，到6.20央行拒绝开闸导致Shibor暴涨，再到7月20日贷款利率全面放开，按照支付宝理财总监的说法，是“想法早就有，成功带偶然”。但无论巧合也好，预判也罢，余额宝的脚步还是踩住了央行的鼓点，以年底近7%的收益率争取了一大批客户并快速增长。但如果仅仅停留在“踩住鼓点”这个层面，那不过是监管套利的一个体现罢了，还谈不上推动利率市场化。

　　从机制上看，余额宝的资金在3月监管前90%以上都投入了银行短期协定存款，满足了部分Shibor报价行的资金需求，间接对Shibor产生了一定的影响。那么可以大胆假设下，在贷款利率已经放开的现在，如果按照央行某位司长所说，对货币基金等银行同业存款纳入一般性存款管理并对银行收取存款准备金，而“宝宝军团”的规模又无限制扩大到所有个人活期存款及大部分定期存款甚至部分企业存款，最终结果则必然是形成“宝宝军团”为资金入口，Shibor为短期利率锚的有实无名的利率市场化的情况，而这在存款保险制度尚未启动、Shibor是否作为利率锚都尚未确定的现在，是完全不可接受的。即使这部分同业存款并不纳入一般性存款管理，在实际执行中也可用于减少银行对一般性存款的占用。

　　由此，我们可以看出，余额宝这个仅仅是改变了销售渠道而大幅度扩大了销售总量的货币基金在实际上替央行做了一个利率市场化的小范围实验，同时也给各商业银行以一定的压力，提前为利率市场化做了一次演习。不过，这更多的只是巧合，从“余额宝”的名字就可以看出，目前如此巨大的体形未必是支付宝在最初就预见到的。

　　当然，前面也提到了，我国全面开展利率市场化的条件尚未完全具备，因此适度的监管也是必要的。在监管文件下发时，“宝宝军团”的总额与银行间拆借总量相比并不很大，尚未发展到能大幅度影响Shibor的程度，但是央行出手监管的时间点应该说还是不错，既做了一个小范围的预演，也有效防止了风险扩大。同时，为了防止网络销售的货币基金过多的投资于协定存款，央行通过吹风要叫停协定存款提前支取不罚息的政策来使得货币基金投资于协定存款的资金上限停止于证监会制定的30%上限，在令人感叹手段灵活的同时，也说明现有“一行三会”各管一摊的体制对于快速创新跨界经营的互联网金融有相对僵化落后之嫌。

　　二、利率市场化后余额宝会自然消亡？

　　如果有一天余额宝的利率和银行的存款利率并轨了，即便余额宝的使命真的终止了，它已经发挥了很好的作用。―马云,14年3月接受新华社记者采访

　　余额宝的使命真的会在利率市场化后终止么？天弘基金经理王登峰这两天出来说不可能。不过他仅仅是从基金自身的角度来分析。事实上，余额宝的存在与否，根本上只是根据支付宝本身的需求而决定，天弘基金自己并没有什么决定权。

　　那么支付宝本身的需求如何？就目前情况看，必须有。

　　从监管角度看，早在余额宝推出之日，就有业内人士分析其推出的意义，就是为了支付宝解决沉淀资金带来的应对监管的成本，包括风险准备金和注册资本金要求。根据央行《非金融机构支付服务管理办法》规定，支付机构的实缴货币资本与客户备付金日均余额的比例，不得低于10%。而由于支付宝的母公司阿里小微金融服务集团有40%的股份分享给全体员工作为激励，在原有权益不摊薄的前提下难以继续增资，那么只好对备付金也就是支付宝的沉淀资金想办法解决，最后的解决方案就是余额宝。

　　从收入角度看，以往阿里的沉淀资金也是放在银行收取高额利息一分不给交易双方，推出余额宝后在本质上就是把这部分收益分成两部分，一部分自己留下，收益率0.63%，剩下的差额也就是大约4~6%给余额宝客户。截止到14年1季度末，余额宝的资金规模达到了5413亿，而13年推出余额宝之前，据公开报道支付宝的沉淀资金约为300亿元，整整提高了18倍，而支付宝本身的收益即使分出去绝大部分，也比推出余额宝之前提高了至少三倍甚至可能高得多。

　　从宣传角度看，余额宝的推出为支付宝、阿里系以及马云聚拢了海量的人气。阿里系的公关强力众所周知，但是即便如此，由于其较为自我的行事风格，阿里和马云也一直处在负面消息的包围之中。而在余额宝推出后，舆论一边倒的偏向了马云，任何可能对余额宝不利的“负面消息”的下面都会有大量大骂不止的评论，一夜之间，“满城尽是阿里人”。中国的互联网经济本质上就是人气经济，人气的聚拢对阿里系之后的行动有着不可估量的巨大正面效应。当然，支付宝后期公关采用近似于民粹的言论来继续炒高人气甚至公然挑动舆论对抗监管，这不能不说是一种不理智的行为，也引起了一定的反弹。但无论如何，余额宝的推出，让阿里又收获了大量

娄梦琳）为庆祝中华人民共和国成立70周年，西藏民主改革60周年，根据《区党委宣传部区党委党校区教育厅区民委关于印发〈关于在全区深入开展民族团结宣传教育活动的工作方案〉的通知》（藏民委〔2019〕33号）精神，以及开展“六个一”主题活动的具体要求，8月30日，由西藏自治区民族事务委员会、自治区文联主办，自治区作家协会、自治区摄影家协会、自治区书法家协会、自治区美术家协会以及西藏传媒集团协办的，以“中华民族一家亲，同心共筑中国梦”为主题的摄影、书法、美术、文学作品有奖征集活动正式启动。活动一经启动，就吸引了福建、杭州等来自全国各地的摄影、书法、美术爱好者的广泛参与，短短一个月的时间，我们就征集到美术作品100余幅、摄影作品200余件、书法作品180余幅。

为保证此次赛事的公平、公正，主办方特别邀请西藏摄影家协会、西藏书法家协会、西藏美术家协会的十二名专家学者作为评委，将分别从作品主题、题材、审美艺术等多方面对参选作品进行综合评选。按照赛事安排，评委将评选出摄影、美术、书法（藏文、汉文）一等奖各1名，二等奖各2名，三等奖各5名，入围奖各12名。

9月30日，这十二名专业评委在自治区文联、西藏传媒集团工作人员的组织下，开始了紧张有序的评选工作。自治区文联副主席冯志端亲自到评选现场查看作品评选情况，他表示：“前不久，中央召开全国民族团结进步表彰大会，对加强民族团结作出了进一步的深刻阐释，文化对于促进各民族团结，加强各民族交往、交流都是非常重要的，在这个基础上，我们开展以‘中华民族一家亲，同心共筑中国梦’为主题的征集活动对于促进我区民族团结具有重要的意义，不仅有利于加强我区各民族之间的交往，形成维护民族团结的社会共识，同时也是为新中国成立70周年，西藏民主改革60周年献礼。”

在摄影作品评选现场，记者看到三位评委老师正忙得不可开交，每选一个作品都要讨论很长时间，西藏摄影家协会副主席、秘书长扎顿老师表示：“这次评选活动的参赛者不仅有专业的摄影师，也有业余的摄影爱好者，作品质量很高，照片的内容、题材都非常契合主题，而且我发现这次比赛的作品有些是使用手机进行拍摄的，这就使得这些作品更加贴近我们的生活，更能反映我们西藏人民的幸福生活。”

图为摄影作品评选现场。

记者在美术作品的评选现场看到，一幅幅美术作品铺满了整间办公室，评委老师们时而在作品面前驻足欣赏、时而热烈讨论，还不时拿出手机拍摄下喜欢的作品，西藏美术家协会副秘书长次旦久美老师告诉记者：“这次活动的参赛作品都非常契合比赛‘中华民族一家亲，心共筑中国梦’的主题，从作品的创作来源来看，来自各行各业、不同年龄段的参赛者都拿出了自己最好的作品来参赛；从画种上来看，国画、油画作品都很多；从作品内容来看，爱国主义、西藏新农村等内容都是参赛者精心选择、描绘的题材。总的来说，这次的作品都充分表达了参赛者对对民族团结的维护和支持，以及对祖国母亲的无限热爱。”

图为美术作品评选现场。

“这幅字写得真好！”在书法作品评选现场，中国书法家协会理事、西藏书法家协会副主席江村老师拿着一位参赛者的作品，发出感慨，连忙叫上另外两名评委老师过来共同进行评选。据主办方介绍，由于这次书法评选的参赛作品有汉文作品，也有藏文作品，所以为保证大赛的专业性，将藏、汉书法作品分类进行评选。“这次的评选工作难度很高，因为参赛作品水平相对高，好作品特别多。我们三个评委本着公平公正的原则，从作品的主题、布局、构图、章法等方面去评选，尤其是一等奖的作品，我们要求作品内容必须紧扣‘中华民族一家亲，心共筑中国梦’这个主题，其余得奖作品都是我们是三个评委达成一致意见后选出来的。”江村老师说道。

经过一整天忙碌的评选工作，以“中华民族一家亲，同心共筑中国梦”为主题的摄影、书法、美术作品征集活动评选结果正式出炉。

扫描下方二维码查看获奖作品详情

获得此次美术作品评选三等奖的作者，自治区文联美术家协会会员、西藏油画学会常务副理事索朗才旺得知自己的作品获奖以后，十分高兴，他告诉记者：“这次参赛作品主要是结合‘中华民族一家亲，心共筑中国梦’这个主题进行创作的，反映了我们林芝人民在党和国家关怀下的幸福生活。我非常感谢此次活动，给这些摄影、书法、美术爱好者一个表达心声的机会，用自己的作品为新中国成立70周年、西藏民主改革60周年献礼。”

据了解，次活动的优秀作品将在中国西藏新闻网、西藏日报藏汉文客户端、快搜西藏网、西藏商报等媒体上陆续刊登。另外，来自西藏书法家协会主席、副主席、理事的10余幅书法作品，以参展不参选的原则参与此次活动，将与本次评选的优秀作品一起举办专题展览，欢迎大家关注。同时提醒大家，以“中华民族一家亲，同心共筑中国梦”为主题的文学作品有奖征集活动仍在进行中，截止日期为10月31日，欢迎广大文学爱好者投稿。

1．以讲述身边不同民族之间，真挚的友情、感人的故事、互帮互助的典型事例为主；

2．与西藏民族团结有关的回忆性散文、纪实类文章等；

3．歌颂西藏民族团结方面的诗歌等相关作品；

4．文学作品要求文风朴实，以记叙文故事为主，藏汉文3000字以内，诗歌30行内；

5．投稿作品不可有侵犯他人著作权、版权、名誉权等问题，因作品产生的一切法律责任均由作者本人承担。

以上投稿的文学作品均不得侵犯任何第三方的著作权，否则法律责任自负。来稿请注明“中华民族一家亲，同心共筑中国梦”征稿字样，并在稿件上注明投稿类型为文学作品，还要留下投稿人的姓名、单位、地址及联系电话和身份证号码。投稿邮箱：，联系人：汪庆，联系电话：，地址：西藏自治区拉萨市朵森格北路36号。（图片由记者阿旺尼玛、娄梦琳摄）

我是一个男生20岁 还在上学 我在一家亲年驿站住 就今天晚上回宿舍睡觉 我下铺的一个黑人突然用手摸了我一下 我被吓到坐起来 然后他又像是很友好的拿出手机让我加他微信 还和我握手什么的 我也没多想就加了 在s扫那个黑人微信二维码的时候他就开始往我身上摸 我一开始是友好的一种表示就没在意 后来加完微信后就关灯睡觉 谁知道关完灯他就爬到我的上铺来 就把我按到床上乱摸想脱我裤子 还亲我脸 我使劲抓住衣服裤子一下子懵了 幸好宿舍有其他人 我赶紧说ON ON ON他就放开我 然后他可能发现不对劲 然后就下去了 下去之后时不时又回过来看我一下 我现在都不敢睡觉 我明天还要上课 我该怎么办 我是个男生 我又没证据那个黑人骚扰我 第一次遇到这种事