掘金策量化选股工具的原理是什么?

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可能不少朋友都有阅读过《基于短周期价量特征的多因子选股体系》这篇研报,对其内多达191个量价因子印象深刻。该研报是在2017年中旬发布的,时至今日已过去四年时光,为此大家可能会好奇,这些因子“尚能饭否”?为此,基于单因子方式,我们做了一些简单测试。

基于研报内的量价因子,做多单因子前N只股票,周频持仓。

我们测试了Alpha001至Alpha050这50个因子,其中Alpha007因子在今年表现较为优越。其因子定义分为如下:

  • RANK为排序函数,以数值从小到大排序;

  • MAX为最大值函数,MAX(A,N)为历史N个数据中的最大值;

  • VWAP是当日均价,常用当日成交额/当日成交量;

  • CLOSE为当日股票收盘价;

  • MIN为最小值函数,MIN(A,N)为历史N个数据中的最小值;

回测品种:全A(剔除ST股)

从上述收益结果来看,基于这个策略,我们能做什么优化呢?

1.当5日线处于20日线以下和40日线以上,则只买八成仓位
2.当5日线处于40日线以下和120日线以上,则只买四成仓位
3.当5日线处于120日线以下,只买1成仓位
4.其他情况可以满仓操作

本次策略的大部分持仓都是中小盘股(在所有持仓中平均市值为250亿左右,千亿市值以上的持股数量仅占5%左右),用沪深300指数的话就不是很合适,为此调整为中证500指数。

Alpha007因子 仓位管理的回测结果如下:

加入仓位管理后,策略年化收益几乎保持不变,但最大回测有了一定的改善,减小了2.05%,夏普比率从2.48提高到了3.04,从曲线图中也可以看出,增加了仓位管理后的策略涨幅更加平稳。

整体而言,该种方式的仓位管理还是具有一定的适应性,可以在其他策略上尝试。
本文仅测试研报中的前50个因子,感兴趣的朋友可以继续测试下剩余因子的表现。全部测试后再正交化,进一步筛选因子形成自己的量价多因子模型。

声明:本内容仅供学习、交流、演示之用,不构成任何投资建议!

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孔明尚知借东风,炒股何不借神器?

炒股其实是一个多维度的事情。想要炒好股,需要在很多方面投入自己的时间和精力。首先需要熟悉当前的宏观环境,尤其是财政和货币政策;其次要了解想要涉入行业的周期处于什么阶段;还要明确自己的投资偏好以及清楚股市的交易规则;当然,这些还远远不够,还得学习各种技术。这里面涉及的脑力成本和时间成本不可小觑。更多的人是赔了夫人又折兵,投入了时间、精力、金钱,却一无所获,“黄世仁进去,杨白劳出来”,“宝马进去,自行车出来”。

中国股市发展到今天,已经有三十年的历程了,别忘了跟它一起发展的还有日益强大的互联网技术。今天的炒股人相比较过去的优势在于,已经有越来越多非常优秀的技术工具可以辅助自己炒股,大大地节省时间和精力,提高精准度和命中概率。国内首屈一指的股票智能交易软件——迅动股票APP,在业界被誉为证券行业的“支付宝”,产品影响日益扩大,深受众多用户的喜爱。

对大多数股民而言,选股是重中之重。选到一只坏股,在今后的日子里伴随的将是许多个难眠的日夜;选到了好股,除了能挣到钱,还能让自己保持一个良好的心态。迅动股票APP上有一款独特的功能,能在第一时间全市场范围内基于大数据精准分析、高效选股,让你少走很多弯路——掘金两点半,由迅动的专业团队,联合资深私募基金经理,涉取国外操盘手冠军盈利模式,结合A股特点优化而成,当前可以免费体验。

领先的科学选股模型——掘金两点半

Q:为什么叫“掘金两点半”呢?

A:股市收市时间一般为下午3:00,在下午2:30的时候股市走势基本上已形成,后面30分钟:出现大幅波动的概率比较小,这个时候选择参与,所承受的风险比较小 。

A:迅动是一款算法驱动的股票智能量化交易软件,迅动不提供带盘服务。“掘金两点半”是其中的一个智能量化选股模型,开盘期间机器人自动监控,符合模型条件的股票会通过微信服务号推送给客户(需要事先绑定微信)。模型分析出来的数据仅供参考,需要客户自己做出判断。没有老师的指导操作,全部来自于模型计算后的客观数据。

Q:系统推送多只股票时,该选哪一个?

A:监控到的股票没有好坏之分,都是符合条件的。为合理控制风险,最好做分仓操作。选好自己满意的标的后,在信号发出价格附近可以考虑买入。如果涨幅已高出发现时的价格许多,也可以考虑等待下次机会。

Q:模型选出的股票一定会涨吗?

A:选股结果只是模型基于数据的客观反映,迅动无法为模型计算结果的涨跌负责,也无法为据此操作后的盈亏负责。股市有风险,投资需谨慎,建议理性对待。

Q:买入的股票接下来几日发生亏损怎么办?

A:根据大量的统计分析,买入后浮亏一般不会超过5%,如超过一定要无条件止损。如果您工作较忙没有时间盯盘,可下载迅动股票APP,使用“云端风控”的功能做自动止损设置。

5月底,大盘多日连阴,股市愁云惨淡。这种低迷的行情下,掘金两点半依然选出了三只牛股,分别是5月30日的伊利股份600887,31日的中青旅600138和深圳机场000089,短期获利的空间都非常不错,如下图所示:

期间,有客户王某据此买入了伊利股份,在大盘行情持续下跌的情况下依然赚到了28131元的利润。该股后期涨势喜人,从6.150%径直上升到了8.74%。

我们再看以前的数据,5月17日和21日,掘金两点半也分别选出了新野纺织002087和*ST云网002306两只优股。大家或许注意到了一个细节,其实并不是每天都有优股推出。原因是掘金两点半的选股参考数据还借助了迅动股票APP的另一款功能——股市天气。天气,顾名思义有晴也有雨,这是对股市起伏走势的一个形象化表达。因为数据真实准确,所以掘金两点半不会为迎合客户想法每日都推出优股,是根据市场行情得出的客观结果。

5月21日,掘金两点半推出了*ST云网002306以后,22日客户李某在当天以3.63元 / 股的价格买入了2万股,23日以3.85元 / 股的价格全部卖出,两天之内净赚4400元。

(感谢这两位亲爱的客户,为我们提供了交易记录截图,迅动会做更好,回报你们的厚爱)

关于“掘金两点半”的一些理性分析

掘金两点半模型的监控结果仅基于数据的客观反映,并不带有推荐性质,不构成股票买卖建议,也不承诺收益,迅动无法为模型计算结果的涨跌负责,也无法为据此操作的盈亏负责,股市有风险,请谨慎投资。

第一步:搜索关注微信公众号“迅动平台”。

第二步:点击菜单栏“迅动掘金”。

第三步:绑定手机号,即刻跳转使用界面。

绑定手机号以后,每天下午 2:30 微信实时推送牛股,就不会错过每一次机会了。

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量化交易在国内兴起于2005年左右,但是大众普及度不高,市场基础薄弱。能够同时实现“量化”和“交易”的量化平台有限,仅提供“量化”测试而无法实现“交易”的系统仍然占多数。

这期来盘点一下国内的量化交易平台。由于“我做不了,我就不说”是一种普遍的现象,所以各平台间的横向比较有一定的困难。文中疏漏错误之处,还请各路看官不吝指正(以下排序不分先后)。

一、掘金量化(Myquant)

三、发明者(FMZ,原BotVS)

七、真格(澎博财经旗下)

九、GFQuant(广发证券旗下)

十、国泰君安(GTJAQuant,国泰君安旗下)

十一、MindGo(同花顺旗下)

十三、万矿(WindQuant,万得旗下)

01、《打开量化投资的黑箱》


02、《量化投资策略:如何实现超额收益Alpha》

作者:理查德 · 托托里罗


本书作者Richard Tortoriello是任职于S&P 标准普尔公司的证券分析师,他的日常工作就是建立一系列的数量选股模型。理查德·托托里罗编著的《量化投资策略》的目标是:为读者提供一幅从量化角度绘制出来的市场投资“地图”。


为了得到这幅通过实证绘制而成的投资地图,作者详尽地测试了超过120O种投资策略。书中归纳了七个投资维度:盈利性、估值、现金流、成长性、资产配置、价格动量以及危险信号,并告诉读者如何有效结合单个投资因子或组件因子,如何构建多因子策略,从而构建更全面的选股模型。

最后,作者还介绍了如何将书中提出的策略有效地整合到你的投资过程中,以创造优秀的选股模型,构建自己的量化模型和投资组合,并实现超越市场的收益。


本书中概括出的量化方法可以为定性投资者提供一个被证实的设计投资策略的方法,同时也可作为提高投资绩效的准则。

《量化投资策略》是写给那些具有定性分析思维的投资者,尤其是那些希望从一个量化(实证)的角度来理解股票市场,以及那些希望将量化选股、测试或者模型融合到他们的投资过程中的人的


03、《解读量化投资:西蒙斯用公式打败市场的故事》


作者:斯科特 · 帕特森

作者:伊曼纽尔 · 德曼【美】

06、《波动率交易:期权量化交易员指南》

07、《波动率微笑:宽客大师教你建模》

作者:伊曼纽尔 · 德曼 / 迈克尔B · 米勒 / 戴维·帕克

08、《对冲之王:华尔街量化投资传奇》

作者:詹姆斯 · 欧文 · 韦瑟罗尔


09、《定价未来:撼动华尔街的量化金融史》

作者:乔治G · 斯皮罗


10、《因子投资:方法与实践》

作者:石川 / 刘洋溢 / 连祥斌


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