今日有媒体报道称，蚂蚁集团计划在接下来的几周内与南洋商业银行、北大、组建一家消费金融公司。该公司将在重庆注册成立，注册资本为80亿元人民币。

目前阿里持有33%股权的蚂蚁集团已积累了诸多金融牌照，包括支付、网上银行、保险和小额贷款，以便在市场规模达数万亿美元的中国金融市场上运营，如果此番消息属实，扩充消费金融业务的蚂蚁集团将进一步快速增加其在国内金融行业的影响力。

万亿市场空间但不是谁都能吃得到

消费金融是指金融切入各种消费场景，如旅游、装修、教育、租房等消费场景，通过金融工具为消费者提供消费信贷、消费支付、风险管理、储蓄和投资等等与消费相关的现代金融服务方式。

消费金融的核心就是消费信贷，通常是小额的，主要以满足消费者日常服务需求为目的。我们熟知的信用卡就是最典型的消费金融产品，而伴随着互联网消费金融的兴起与发展，逐渐出现了京东白条、蚂蚁花呗、苏宁任性付等等这些代付类消费金融产品。

目前行业内部预估消费金融具有可达万亿的市场空间，但长期以来并未得到充分挖掘，主要是来自监管、资源和技术等方面的限制。不同于小额贷款归属各地金融办管，消费金融公司归银监会审批。并且公司股东要求非常高，如果是金融机构，资本需600亿元以上，非金融机构上年收入300亿元以上，还有几年经验、若干年内不得转让股份、注册资本为实收资本等硬指标，更不要说资金来源和业务内容的要求了。

虽然这些束缚来自于早期行业带来的社会不良影响，也顺利了阻挡了一些不怀好意之徒来吃这块肥肉。但是如“戴着镣铐跳舞”一般，也影响到整体行业发展速度。

无论是做什么金融，资金都是命脉。除了资金之外，政策资源、风险数据、获客渠道、管理团队水平都是足以影响成败的关键资源。比如牌照问题，有消费金融牌照和没有牌照，可以说是各有利弊。虽然拿到牌照接受监管会增加管理成本。但可以带来同业拆借廉价资金的便利，无需担心突然有天一纸文件被迫停业，这也在一定程度上为企业解决了资金问题。

那么什么样的消费金融公司才有前途？简言之，敬畏金融规律、掌握关键资源——资金、获客、风险数据的公司，再辅以靠谱的股东、管理团队才能笑到最后，成为行业赢家。很明显，蚂蚁集团就是这样的公司。

据悉，蚂蚁集团计划与南洋商业银行和阿里巴巴支持的智能交通服务公成立一家消费金融合资公司。蚂蚁集团将持有合资公司50%的股份，南洋商业银行和分别持有15%和10%的股份。此外，入股该合资公司的企业还包括电池制造商等。知情人士还补充道，发起人计划向这家合资公司投资总计约人民币80亿元（约合12亿美元）作为注册资本，并希望最早在周五签署协议，令其有望在今年第四季度开始运营，目标是成为中国最大的消费贷款机构之一。

虽然目前蚂蚁集团已在重庆经营着两家微贷公司，但考虑到消费金融公司的贷款规模可以达到其注册资本的10倍，建立这家公司将会给蚂蚁集团的业绩带来巨大的推动作用。

虽然截止修稿，蚂蚁集团、南洋商业银行、千方科技和均对此报道仍未予置评。但从整体来看，国家推动消费金融发展是肯定的。投资、消费、出口三驾马车，消费已经是短板了很多年。调整结构、新常态，极为正常的思维是推动消费、拉动内需。前期“金融创新”的政策背景下，这个市场已经大量玩家涌入，接下来随着银监会、央行，逐步规范管制，促进行业优胜劣汰是必然的举措。消费金融行业的前期过热在一两年内快速成长，如今以后就将面临残酷洗牌，最终会良性成长。

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（来源：和信证券投顾的财富号 15:32）