最近，在雷潮中受损的出借人有了新的想法，他们试图通过向“快倒了”的平台申请，来弥补自己的损失。

其实产生这种想法还是很正常的，受损的投资人中可能有很大一部分都抱着这样的心态。

不过，就算收到的“快倒了”的信息是靠谱的，这种想趁着平台“倒了”就逃废债的想法，其实并不现实。

前几天，杭州警方在通报中公布了借款人归还款项的指定账户，是余杭区风险处置办开设的专门账户。

同时，通报中还强调逾期还款的借款人将会被纳入失信名单，而催收后仍不履行还款义务的，涉嫌构成共同犯罪的，公安机关将会依法严惩。

对于借款人来说，如果平台“倒了”，尤其是被公安机关立案后，并不意味着可以趁机不履行还款义务，对他们来说最大的变化可能仅仅是还款的通道发生了变化。

在平台正常运营时，对接了存管的平台，会给借款人开设专门的存管账户，该账户就是借款人还款的指定通道。

部分没有对接的平台，借款人还款的通道则可能是线下的业务员，也可能是平台老板的银行账户......

但是平台立案后，就会将借款人还款归集到统一的账户中。

最常见的是直接归集到平台的账户中，并对所有的相关账户进行冻结，所有的回款在经侦等部门的严密监督下“只进不出”。

比如，已经催回部分借款的就是将回款都冻结在平台的相关账户中。负责贝米钱包的案件的许警官的微博显示，截止去年9月13日，已冻结金额超过5亿。

在贝米钱包的催收过程中，警方参与督促借款人及时回款，甚至直接出面催收。许警官曾多次前往借款人所在地进行催收，并要求无法及时还款的借款人提供抵/质押物，对借款进行担保。

互金风险整治办下发的《关于报送逃废债信息的通知》中要求各地上传恶意逃废债借款人名单，并强调无论平台是否正常运营，借款人与投资人合法的债权关系均受法律保护。

中国银行法学研究会理事肖飒分析认为，在立案后，经侦应该会督促借款人及时还款，可以将款项汇到一个指定的账户。目前上海、深圳等多地的警方已经开始协助催收，并且处理了多名涉嫌额以逃废债的嫌疑人。

对于存在恶意逃废债的情况的借款人，肖飒指出，警方会采取刑事拘留强制措施以及信用制裁，情节严重构成非法集资共同犯罪的，公安机关将依法追究刑事责任。

立案后另一种还款通道，是直接由政府部门设立专款专用的账户，用于归集、偿付涉案金额。

跟杭州警方处理草根投资借款人还款的情况一样，深圳警方在追赃挽损的过程中，除了依法查封、扣押、冻结涉案资产，还把协调各区金融办设立专案专款专户作为工作的重点。

根据非法集资案件的相关法律条文显示，在诉讼结束后，查封、扣押、冻结的涉案财物，会返还给集资参与人，若涉案财物不足全部返还的，按照集资参与人的集资额比例返还。

也就是说，平台一旦被立案，出借人无法再收到借款人的还款，要等到诉讼结束后统一分配。

不过例外的是，同在深圳的，在立案后出借人还能收到回款。有自媒体在上个月统计，一周的回款有四、五百万。

蜜蜂有钱在被立案后，平台并没有放弃催收。除了通过诉讼的方式外，平台的CEO付哲还引进了外部付费催收。

付哲表示，外部催收收回的款项，都是回到平台在银行的专用回款账户，然后再回到对应出借人的上饶银行的存管账户中。

中国银行法学研究会理事肖飒表示，不管是立案前还是立案后，没有法规明确禁止自行催收。但是不管是自行催收，还是委外催收，都不能用威胁、恐吓、语言侮辱、人身攻击等暴力方式进行催收。

同时，肖飒还指出，如果公安机关指定了还款账户，那么催回的款项，最好都汇到指定的账户中。

不过付哲表示，目前平台还没有收到区域内金融办设立专案专款专户的消息。

由于每个平台的情况不同，所以立案后处理方式有很大的区别。

但对于借款人来说，不仅难以钻到平台“倒了”的空子，还需要注意还款渠道等变化，配合警方并积极履行还款义务。

因为警方介入催收后，恶意逃废债的后果可能不仅仅只是“上传征信”这么简单。

在目前的P2P配资市场上，六合资本、贷未来、好借好贷、658金融网、钱程无忧、不差钱、配资贷等一大波P2P先后涌入该领域。 东方IC 资料

        通俗来说，所谓股票配资就是借钱炒股，自己本来有一部分钱，通过网络借贷（P2P）借来一部分钱，放在一起炒股，目前的配资比例在5倍左右，最高可做到15倍。也就是个人有10万块，可以再借50万，等于可以有60万炒股。借贷期限一般最少为一个月，平均的年化利率是24%。

        乍一看，这一业务相比券商的融资融券业务竞争力十足：券商融资利率虽然统一为）了解，在目前的P2P配资市场上，六合资本、贷未来、好借好贷、658金融网、钱程无忧、不差钱、配资贷等一大波P2P先后涌入该领域。

“不能用自己账户交易”

        据介绍，P2P股票配资业务，目前较为一致的模式就是，必须通过P2P公司指定账户交易，也即“公司会分配给你一个证券账户进行交易”。

        上述账户一般是P2P公司以其员工个人名义开设的私人普通证券账户，配资客户必须在这个账户上进行交易。交易密码由客户掌握，股票买卖自行操作，但是支付密码在P2P公司手上，提现行为需要经过P2P公司的审批。

        配资过程也“极其简单和快捷”，只需要在这个账户中打入“保证金”和“当月管理费”就可以立刻获得P2P公司的配资。

        所谓“保证金”也就是客户的资金。当然，由于证券账户只支持现金的转入，如果想要获得配资又没有足够现金，就必须把目前账户相应市值甚至全部股票抛售，转化为现金，再转入新账户。

        “管理费”也就是利息，借款利率在12%到36%之间，波动较大。利息随借款周期，最少付一个月，上不封顶。比如以月息两分（年化24%）为例，配资100万当月即需额外打入2万“管理费”，后续月份会持续在账户中扣除相应“管理费”。

        “公共账户中有我们公司的资金，并且提现行为还会触碰到平仓线，所以客户的提现行为需要经过我们的审批，不是想提就提。”六合资本的一位业务员说。

        另一P2P机构贷未来的业务人员回答，“你的钱放在我这不放心？那难道我把5倍的钱放你这，我会放心吗？公司会对债权全部担保，并且（以5倍配资计算）我们8个月的利息收益就达到你本金的金额，（我们）怎么可能（拿你本金）跑路呢？”

        对此，申银万国一位负责融资融券业务的工作人员认为，“券商的融资融券业务只需要在原有账户就能操作，P2P配资需要你抛出原有账户股票，再在P2P方面的账户操作，风险不言而喻。只有那些倾向极高杠杆，赌徒心态的客户才会选择P2P。”

借钱人和出借人风险都不小 

        据了解，P2P公司的账户监控，与期货和融资融券中的杠杆交易类似，在亏损时会被要求追加保证金甚至被强制平仓，以避免P2P公司的资金损失。

        比如以4倍配资计算，20万元保证金获得平台的80万元配资。一般情况下，如果投资的股票市值缩水10%，即从100万亏到只剩90万，P2P平台即会要求追加保证金让借款人远离平仓线。而4倍配资的平仓线即为亏损20%，等于一只股票的两个跌停，股票配资的借款人的钱就全部没了，股票配资的出资人的本金还可保证。

        此外必须提到的是，4倍配资比例在行业中只能算是中等偏下，更高的比如超过10倍杠杆的配资，一个跌停就会使投资者资金受到损失。

        对此，P2P公司亦有“对策”，“加码”了一系列风控方法。比如单只股票的最大仓位不能超过60%、创业板股票的总仓位不能超过50%、不能投资ST股票、不能打新、不能投港股通等。

        其中一业务员称，“我是学投资的，本来职业炒股，也挣了不少钱。现在来到这家公司，有规定不能炒股，也不能给客户推荐股票，憋得慌。当然，家人炒股没问题。”

        据该业务员介绍，配资客户使用的都是P2P公司的账户操作，所有P2P账户的持仓情况和交易情况，P2P公司的员工也尽收眼底，因此也自信掌握着“大资金”的动向，可以私底下向其他客户推荐。