在期货交易市场中，有许许多多的交易模式，有的喜欢做中长线交易，有的喜欢做短线，而有的喜欢做程序化交易，那么期货常见操作模式有哪些?一起来看看吧。
　　中长线交易
　　中长线交易要取得稳定良好的收益，必须对中长期的基本面判断准确，这基于很好地掌握品种的供求关系，以及对产业的相关信息把握到位、及时，同时还必须对政策及经济环境有比较准确的分析。而拥有现货背景的企业或贸易商，或者拥有强大调研实力的券商、基金等大机构一般就拥有这样的一个基础条件。
　　做中长线交易，对建仓价格并不要求十分精确和具体，但对仓位管理水平要求比较高。一般地，中长线投资都会采取左侧加右侧的交易形式，当价格处于左侧时，可能已经较大幅度地偏离了正常价值区域，这时候中长线投资者就可以逐步介入了。但由于短期价格波动还受到一些投机资金的影响，因此价格可能会出现短暂性的非理性波动，对此，中长线投资者是不会过分在意或捕捉这个机会。而当价格波动恢复理性时，价格开始向正常价值区域回归，这时价格波动开始转入右侧，中长线投资者一般会继续加仓，这时候就变成右侧交易。
　　在左侧和右侧交易中，对仓位管理要求比较严格，一下子把全部资金用于左侧交易不行，但也不能完全等到行情进入右侧时，才去布局介入，因为此时介入成本比较高，很被动。
　　就风险控制而言，由于是中长线投资，所以风控的核心点不是某一关键位置价格的突破与否，更多是基本面供求关系与现货产业链条上的购销变化。甚至有些产业客户(具备交割资格的法人户)会利用交割这一手段来化解套保或套利上的风险。而一般散户投资者在这方面就明显处于劣势。
　　短线交易
　　短线交易包括日内短线和隔日(或隔几个交易日)短线两种，这里主要指隔日短线。短线交易要取得成功，必须熟知短期内即将公布的相关数据及其预判，以及市场对其预期及操作倾向。
　　短线交易要求对价格的波动具有较高的敏感性，能大致预测未来数个交易日内可能的价格运行方向，能客观评估价格的变化和主流资金短期动向以及对价格的影响。
　　一般来说，对于短线交易来说，在对目标品种的预期投资总额中，可先以40%资金介入，随后会发生两种情况一是价格波动不利于自己，此时可以考虑补仓40%资金(和原先投入仓位一致);二是价格波动有利于自己，此时可以考虑顺势加仓40%资金。对于第一种情况，应慎重重新评估分析价格，因为短期的不利走势可能深化为更长期周期(或不利程度更大)，这时候的补仓应密切注意风险控制。当然对于第二种情况，也必须进行风险控制，价格的波动有时候反复性比较强，甚至会有虚假突破的陷阱，不能加仓后使得新旧仓位后期均陷入亏损的境地，并且也应合理考虑新旧仓位的风险线。
　　 　　日内交易
　　日内交易者必须清楚当日即将公布的数据消息(包括隔夜国际国内已经公布的数据或发生的事件)，对数据的可能影响应有个大致的评估。
　　日内交易者的操作手法分好几种，日内炒单、日内波段、日内套利，等等。这里单以日内波段操作的角度来说。正常情况下，对于日内强弱及波段方向的判断可以分为两种
　　一是内外盘对比法则。若目标品种有相应的外盘且两者走势关联性比较大时(特别是外盘对内盘的影响程度较大时)，当外盘隔夜表现强劲而国内盘面开盘后显弱势，则存在一定的日内做空机会，反之，亦然。另外，若周边市场表现比较强劲(多头势)，但目标品种却不跟随，偏弱甚至有被打压之势，则说明当日存在一定的做空机会，价格将有一波日内下跌趋势。
　　二是其他情况。若目标品种没有比较明显的关联外盘品种，而且当日周边市场也无明显的多头(或空头)氛围，则不应急于开盘后就定论下单，而是应该让子弹飞一会儿，等明显的多空倾向特征出现后，再买多或卖空。
　　有时候开盘后10分钟内多空会有比较激烈的争夺，表现为价格快速、较大幅度地波动而且成交量也明显放大，这时候是多空激烈争夺的开始，可以根据一些技术特征及量价关系分析评估未来的多空方向，为下单做准备。有时候开盘后1到2个小时，价格都会处于波澜不惊状态，但若此时持仓量稳步持续放大，而价格又尚未大幅波动，则说明有主流资金进场，日内必然会掀起一波可观行情。这种情况下，该品种就是值得日内操作的标的物了。
　　对于日内交易来说，一般情况下仓位管理采取的是重仓交易，不宜采取补仓策略。因为一旦价格走势与原先建仓方向相反，说明原来的判断不对。错了就是错了，补仓后价格也未必能返回到均价位置，错了之后采取风险控制(止损)为上策。
　　另外，日内交易有些时候会受到一些局部资金的局部控制，因此一般散户做日内交易，必须明白主流资金的意图且睬准入场节奏。有时候反大众心理行事是很有效果的。
　　程序化交易
　　程序化交易所采用的策略，大致分为两种突破顺势追击和区间振荡式操作(逆势交易)。程序化交易成功的基础是有良好的策略，只有将良好的策略转化为机器语言，才是成功的程序化交易。
　　而良好的策略必须先经过历史数据模拟测试，最后还能通过一定时间的实盘验证。而滑点、回撤、开平仓速度等，在测试过程中需要重点关注。此外，经过模拟验证后投入到实盘运行中的程序化策略，还必须定期进行检验重新评估，若有问题必须重新修正，然后再重新投入使用。
　　当然，市场里还有些特殊的策略，是专门来猎杀市场上普遍使用的一些策略的，比如一些反量化策略，就是有针对性设计的策略，前提是你得熟知目前市场普遍的策略是什么，他们的盲点和缺陷在哪里，又如何通过程序设计来制造陷阱，从而吃掉这些大众化策略的钱。但是，这些猎杀者策略，一般只是偶尔能够发挥作用，因为这些策略要想产生作用，也需要行情的配合，行情刚好运行到这些策略可能处于缺陷和盲区的时候，猎杀者便瞬间出击。不过，长期下来，这些特殊策略也能获利颇丰。
　　套利及对冲交易
　　一般传统意义上的套利应尽量采用交易所的套利指令，若没有相应的套利指令最好自行开发出套利指令。
　　应区分传统和新兴意义上的套利，传统的套利一般指跨期套利、期现套利以及关联性很高的跨品种套利(同一产业链条上的如油粕套利)，而新兴意义上的套利范围更广，还包括一些对冲套利。套利交易时，要注意两腿(或多腿)之间资金容量(特别是单位时间下市场容量)的差异，差异过大可能导致价差出现过大的滑点，对盈利空间产生冲击。
　　
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为了增进行业人员交流，促进“保险+期货”模式优化，郑商所与上海市期货同业公会联合举办了上海地区风险管理论坛系列活动。在日前的首期活动中，与会嘉宾围绕“期货+保险”模式分享了业务经验与心得，对于该模式如何实现长远发展进行了交流讨论。
“保险+期货”模式在实践过程中迅速成长
自2016年正式写入中央一号文件以来，“保险+期货”模式在实践中不断改进和完善，从助力脱贫攻坚战到服务乡村振兴，都取得了较好的成果，并受到了社会各界的认可，期货公司及风险管理公司人员相关专业能力也得到了很好的锻炼。
数据显示，近年来“保险+期货”业务规模实现了大幅增长，保费构成的多样化趋势越来越明显。随着地方政府重视程度和农户参保意愿不断提升，地方补贴力度和自缴比例也在逐年增加。其中，“保险+期货”项目中商业项目增速凸显。相关项目服务“三农”成效凸显，项目契合当地产业实际，有效服务了全面脱贫与乡村振兴的国家战略。
期货日报记者了解到，2016年至今，郑商所试点经历了“起步探索试点”“稳步扩大试点”和“优化完善试点模式”三个阶段。6年累计投入3.17亿元，项目覆盖包括新疆、云南、广西、陕西、甘肃、河南、山东在内的中西部产区，服务了25万余户农民，带动多个省份自主开展试点。
“现今，‘保险+期货’已经发展为一种金融综合创新型的业务模式。”新湖瑞丰总经理助理廖翔云提到，例如，“保险+期货+银行”通过保单贷业务模式来解决融资难问题；“保险+期货+订单农业”“保险+期货+基差收购”“保险+期货+粮食银行”助力解决卖粮难问题等。
长远发展仍需多方携手合作
随着实践发展，“保险+期货”模式的保障范围有进一步提升的空间。行业人士提到，相比于当前国内农业市场规模，“保险+期货”项目服务覆盖的体量相对较小，且当前的“保险+期货”项目操作主要在衍生品领域，现货销售风险还难以避免。从更大市场范围来看，“保险+期货”模式可以突破农业种植环节甚至农业领域，拓展至更多产业链，探索更大的业务空间。
廖翔云认为，如果有更多期货、期权品种上市，同时将“保险+期货”模式从农产品领域拓宽到其他市场领域，将会更好地实现期货市场全方位、多角度服务实体经济的功能。
当前“保险+期货”业务已经显现出从保生产风险向保市场风险发展的趋势。据廖翔云介绍，一些项目已经从保成本向保产量、价格、收入、利润发展。在她看来，价格保险是过渡到收入保险的必经阶段。“保险+期货”创新模式使得承保大宗农产品的价格风险成为可能，未来将继续向承保种植收入和养殖利润等综合性风险发展。
与会嘉宾普遍认为，持续强化市场培育工作，提高参与者对“保险+期货”模式的认知至关重要。
此外，多位与会嘉宾提到，“保险+期货”项目实现赔付不应是体现试点效果的单一因素，而要把抵御和规避风险的最终效果作为主要指标。在廖翔云看来，可以建立并完善“保险+期货”项目效果评估体系，对整个项目流程中的风险管理、资金流转、参与各方受益程度等进行综合评估。
郑商所2022年“保险+期货”试点项目也有一些新的创新探索。组织模式上，4个省份采取了政府联合模式开展试点建设，通过地方政府组织实施“保险+期货”，探索积累成熟方案和运作经验。业务模式上，在苹果收入险基础上增加花生收入险，探索基于购销订单的糖料蔗收入保险，在新型农业经营主体项目上，引导鼓励保险公司合理安排风险分散路径，从农户需求角度出发优化完善“保险+期货”模式。
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