买国证2000不如买这只量化基金！赚钱胜率高，波动小，稳！最近基金圈最火的两件事是国证2000指数ETF发行，以及量化基金到底扮演什么角色两件事。对于圈内人来说，实际上这是同一件事。中证2000指数在上证50、沪深300核心资产类的指数泡沫破灭后，2021年以来的业绩表现非常优秀，不仅逆势赚钱，收益率不也低。而以中证500、中证1000指数、国证2000指数为业绩基准的量化基金，这两三年也火的一塌糊涂，把主动管理基金按在地上摩擦。很多量化基金这两年确实赚了不少钱，一来基准指数本来收益就不低，二来量化基金通过量化策略、人工智能加持选股、行业极度分散这三板斧，获得了相对指数的超额收益。比如我富贵闲人实盘持仓的华夏智胜先锋（A类501219、C类014198）量化基金，我是今年三月份买进去的，到现在差不多是半年。大家都知道，一季度差不多是今年行情最好的时候，那个时候要是买其他新能源、消费、或者明星主动基金，到现在基本是亏损10%往上，要是买人工智能基金，也是亏5%往上。但我持有这只基金的收益目前是小赚。全市场封神的量化基金还挺多的，有些限购，有的直接闭门谢客。为啥当时我会选择买这只基金呢，还是看好它的超额收益以及基金经理的背景。基金经理孙蒙已经是个百亿基金经理了，北大学霸，机构持仓占比大，圈内人认可度高。百亿资金还能做出非常优秀的超额回报，是很不容易的。还有人测算了一个数据，可以证明我的选择是正确的。2022年以来截至5月底，wind普通股票型基金滚动持有4个月相对偏股基金指数的胜率情况，筛选出成立时间够长且100%胜率的主要就是前三只国金量化多因子、华夏智胜先锋、华夏智胜价值成长，其他100%胜率产品成立时间都比较短。也就是说，这段时间表现最好的量化基金是国金量化多因子、华夏智胜先锋、华夏智胜价值成长，跑赢了招商量化、英大国企改革等一众网红。为啥华夏智胜先锋、华夏智胜价值成长业绩能做到这么高？有两个原因，一是运用量化投资深度学习选股，持仓分散均衡，追求高胜率下的收益性性价比。二是量化是赚波动的钱，注意是波动不是单边下跌，也就是涨涨跌跌的震荡行情是最适合量化基金发挥的。而沪深300等大盘蓝筹指数，因为机构持仓占比高，这两年都是单边下跌的，量化也赚不动。反而是500、1000、2000等中小盘指数，持仓以游资、散户为主，这些人最爱追涨杀跌，自以为能够高抛低吸，实际上却成了量化基金的提款机。所以说，基金亏钱真怪不得量化，两边持仓根本不一样。反而是现在很多爱坐庄的游资玩不下去了，游资都是人肉手动打板，动作哪里有量化机器快。如果你想要小众一点的量化基金，可以看看华夏智胜价值成长（A类002871，C类002872），是孙蒙和孙然晔共同管理的，它的优点是两个经理的双策略并行，业绩相对会更稳；历史业绩更长，夏普更高华夏智胜价值成长（A类002871，C类002872）有71.7%重仓股流通市值在百亿以下，整体偏中小盘投资。近几年政策持续定向发力“专精特新”、“小巨人”企业，中小盘风格仍有望延续。最近还有新发的2000指数基金来抬轿子。}

感谢邀请。看了好几篇高赞回答，要么是不懂装懂，要么是泛泛而谈。今天的这篇文章就是推荐几个值得长期投资的基金。希望理财小白认真读完，多赚钱，少亏钱。补充推荐稳健基金及其代码：富国天惠成长混合A(前端：161005
后端：161006)兴全合宜混合(LOF)A(163417）易方达蓝筹精选混合(005827）易方达中小盘混合(110011）景顺长城鼎益混合（162605）一、什么是基金？基金，就是你把钱，交给基金经理去投资股票、债券等产品，比股票风险低，比债券收益高。可以理解为将大家的钱收集起来，由专业的人去帮我们进行投资。先说说基金的分类，下面这张图基本显示了基金的分类，大家可以点开大图看一下。（点击可看大图）而当分别投资进不同市场（如股市、国债）时，就产生了股票基金、债券基金、货币基金，当然还有每种都有涉猎的混合型基金。这些基金的风险波动依次是：股票型>混合型>债券型>货币型。风险波动是柄双刃剑，以我所持有的基金举例，同样5000元的本金：股票型最好的一天赚了280元；而债券型最好的一天只有34块。但股票型跌的最惨的一天亏了140元，债券型最惨的一天亏了24块。股票型基金风险高，赚钱时一本万利，亏钱时也是肉痛不已。债券基金会平稳一些，而货币基金几乎不会有风险。在挑选基金前，你需要先确定自己的风险偏好，不同的基金，风险的差别是很大的。基金其实就是一堆散户把钱凑给基金经理来投资，这个钱既可以投股票，也可以投债券、银行存款还可以投黄金，甚至连房地产也可以投。由于是大伙凑钱，因此十块八块的都可以参与，基金存在的最大意义在于专业管理，且降低了投资的门槛。目前国内已经成立了很多种类的基金，比如主要投股票的叫股票基金（投指数叫做指数基金）投债券的叫债券基金、投货币市场的（比如余额宝）叫货币基金，什么都投资的叫混合基金。前四种基金就是基金的四大类：货币基金、债券基金、股票基金、混合基金。还有投大宗商品的（比如黄金、白银）叫商品基金，还有投房地产、公寓的叫reits基金。二、主要基金推荐1、货币基金从投资风险上来说，货币基金就是几乎零风险的基金，比如支付宝余额宝、腾讯零钱通就是典型的货币基金。货币基金主要投资的是银行协议存款、国债、央行票据这些安全性几乎100%的资产，但越安全往往收益率越低，所以货币基金收益率注定很低。比如余额宝目前的七日年化收益率只有1.68%，而且最近还在持续下行。货币基金买得到的投资品种，比如银行存款、债券，最近它们的收益率在下降。还有一部分货币基金减持同业存单和现金，增持买入返售证券和短期融资券，而这些品种的收益率还不高。知乎高赞：余额宝收益率跌至 1.5 %，比银行基准还低……大家现在都通过哪些方式理财呢？（万字长文）关于怎么筛选性价比相对较高的货币基金，简单说一下。打开天天基金网：然后检索货币基金排行。点一下7日年化收益，然后直接挑选购买。优先选择基金规模大的，收益相对高一点的。其实货币基金的优点在于极其稳健安全，我国还鲜有货币基金亏损的案例，因此其比债券基金、股票基金还要稳的多。所以货币基金极度适合纯理财小白或者投资保守人群选择。2、债券基金债券型基金主要投资债券，国债、地方债、企业债、公司债、可转债……1）首先我们先来看看债券是什么？债券，就是借钱的凭证，你可以理解为和P2P本质上差不多。但债券基金投资的债券，比P2P高大上多了。因为借款人，有中央政府、地方政府、金融机构、上市公司、企业等等，不同的借款主体，因为信用等级不一样，借款利率有高有低。也有长期债券、中期票据等等。至于债券基本名词要素，大家可以可参考下这个债券交易系统。而债券型基金，就是主要投资债券的基金，规定基金资产80%以上要投资于债券，也可以有一小部分资金投资于股票市场、可转债、打新股等等。债券基金风险相对较低、收益波动相对平稳，是资产配置不可或缺的一部分。2）债券基金分类按照投资方向不同，目前国内的债券基金可以分为三大类：a：标准债券型基金即纯债基金（可细分为短债基金、信用债基金）b：普通债券型基金（可细分为一级债基、二级债基）c：其他策略债券基金（如可转债基金等）今天主要讲讲，纯债基金、混合债券基金、可转换债基金。纯债基金， 只投资债券市场，不参与打新股，也不投资股票，在四类债券基金中，风险最小。这类债基比较好辨认，一般都带有“纯债”二字。例如广发纯债债券A（270048）按照投资债券平均期限的长短，又可以分为：中长期债券基金；短期债券基金。不过，不管是哪一种，都是只投资债券的。过去，A股大部分都是中长期债券基金，短债基金其实数量很少，老牌的只有嘉实超短债（070009）最近一两年，市场新增了很多短债基金。短债基金代表就是易方达安悦超短债、安瑞短债，大成景安短融E等。短债基金长期收益比货币基金高1-2%左右，风险也不大。长债基金各家数量都比较多，也比较相似。例如华安纯债、广发纯债、易方达信用债、博时信用债等等。各家都有自己主打的纯债基金，也差不太多。信用债基金通常投资的是公司债券，风险略高，收益也会高一些。比如说易方达信用债纯债，这两年就比较受欢迎。长期纯债基金在投资的时候，会有5-10%的波动，风险更高，但收益也提高了。混合债券基金，分为：一级混合债券基金；二级混合债券基金。一级债基，主要投资债券，还可以参与打新股。这类基金没那么容易辨认，需要看基金招股说明书，一般会有“基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可参与一级市场新股申购或增发”这样的描述，那就是一级债基了。二级债基，主要投资债券外，还会投资一小部分股票，以求获得总体更高的收益。风险高于纯债基金与一级债基，当然预期收益也高。代表就是易方达稳健收益、工银瑞信双利、中银添利、鹏扬汇利等等。二级债基，因为配置了股票，所以风险和收益，会比普通的纯债基金更高一些。通常来说，短债基金长期平均年化在3%-4%；长债基金长期平均年化在5%-6%；二级债基比较优秀的，长期平均年化在可以到7%-8%左右。目前国内有1500多只债券基金。中长期纯债基金是数量最多的，占到了65%。二级混合债券基金其次，大约是20%。短债基金和债券指数基金占比分别不到10%。 另外还有一个其他：可转换债基金。可转债基金的主要投资对象是可转换债券，境外的可转债基金的主要投向还包括可转换优先股，因此也称为可转换基金。比如兴全可转债、汇添富可转债、中欧可转债 。新手小白可以这样记：只做债券的，叫“纯债基金”；做债券+打新股的叫“一级债基”；做债券+打新股+炒股的叫“二级债基”。主要投资可转债的叫“可转债基”。纯债基金收益低风险也低，二级债基因为有少量股票仓位，收益高些风险也相对高点，“可转债基”兼具债券和股票的特性，相比前两者风险最高。3）一般而言，债券基金的收益主要来源于以下四个方面：a、利息收入即债券持有到期所获得的票面利息收入。只要债券不出现兑付困难，持有至到期一般是不会出现亏损的。这个角度来看，长期债券基金的收益要高于短期债券基金。b、价差收入债券一般在银行间市场或沪深交易所交易，因流动性、市场利率、信用情况变化等，债券的价格是存在波动的。一般而言，利率上升，债券价格下降；利率下降，债券价格上升。因而根据债券二级市场价格变动，低买高卖可以赚取差价。像去年大火的短债、超短债基金，投资的是主要1年左右的短期债券，受利率影响较小，因而波动也小，可以作为货币基金的替代品。长债基金主要投资长期债券，虽然收益高，但受利率的影响也比较大，因而波动也相应比较大。c、债券回购这主要是通过回购业务将持有的债券质押进行融资，融得的资金又继续投入到债券市场，这就可以获得额外的杠杆收入。目前开放式基金杠杆比例不超过140%，封闭式基金以及定期开放式基金杠杆比例可以达200%。当然，进行债券回购也不是稳赚不赔。在资金比较便宜的时候，放杠杆的确是一个很好的放大收益工具，但若资金持续紧张，极端情况下债券息票收益比融得资金的成本还要低的话，则会得不偿失。d、股票投资收入这主要说的是二级债券基金，可以通过参与二级市场股票投资，增厚基金收益。当然，这也要相应承担股票市场波动的风险。债券基金持有的债券各式各样的都有，比如国债、企业债、可转债等等。如果这个债基主要是投资国债，那就不用指望能有太高收益了，国债本身的利率就只有3%左右，所以投资国债的债基长期持有大概率只有3-4%的年化收益率。如果主要投资企业债，那么收益可能会更高些，比如招商产业债重仓的淮南矿业（国企），票面利率就是5.5%，而债券基金如果长期持有这一篮子的企业债，未来也可以取得近似5-6%的一个收益水平。当然如果是主要投资可转债，那收益和风险就高的类。可转债类似一个包含看涨期权的债券，如果发债公司的股价走高，可转债可以按约定价转股；如果股价低迷，由于债券到期还本付息的属性，也能保护可转债价格不至于过分下跌，持有到期还能获得约定年化收益。所谓下有保底，上不封顶的好东西就是它啦。但可转债缺点也是有的。可转债的利率往往比债券要更低，只有不到年化2%，而债转股的价格一般也比发行时的股价高出20%左右，因此可转债上涨时跑不过股票，下跌时跑不过债券，属于风险介于两者之间的品种。所以可转债基金的风险，也是介于纯债基金和股票基金之间的~老规矩一波推荐纯债债基华夏纯债债券A（000015），规模30.07亿。广发纯债债券A（270048），规模4.23亿。还有两个短债。嘉实超短债（070009），规模159.89亿。嘉实超短债，纯债的老资格，收益还不错。大成景安短融E混合债基易方达稳健收益A（110007），规模50.86亿。易方达稳健收益可以说拿奖拿到手软了，连续多年斩获了债券基金金牛奖。基金2005年成立至今年化7.2%，同期中证综合债指数年化4.0%，基金长期跑赢基准指数。招商产业债A（217022），规模74.40亿。招商产业A基金12年成立至今年化8.2%，同期中证综合债指数年化4.5%。也算是优秀的代表了。工银瑞信双利债券A（485111），规模188.96亿。一般来讲：混合债基大多投资高等级企业信用债、政策性金融债为主，少量投资可转债，风险较低，但高于货币基金，长期投资预期收益率通常略高于十年期国债利率。可转债基金兴全可转债A（340001），规模46.35亿。兴业可转债成立于2004年，是兴全基金旗下的老牌可转债基金。基金自成立以来长期跑赢中证可转债债基指数，近五年兴业可转债年化11.9%，同期可转债基金指数年化7.77%。最近有点颓，主要是债基熊市。汇添富可转债A（470058），规模31.41亿。汇添富可转债A近五年年化9.34%，并且年费率只需要0.95%，费率相较兴全可转债还要低0.6%。PS:可转债基金是风险介于纯债基金和股票型基金的一种权益类基金，风险适中。3、股票型基金我在这篇回答讲的很细致了。我再贴一遍答案，补充更新几个主动基金。什么是股票基金？理财小白购买股票基金的道路上必然会遇到一个十字路口，左面是被动投资的指数基金，右面是主动型基金，两者的区别：总的来说，买主动基金是找结婚对象，人好比什么都重要，婚后好好过日子。买指数基金就是谈恋爱，合适的时间合适的人，蜜月期过了一拍两散，谁也别耽误谁。你也可以既有结婚对象，又同时和很多人谈恋爱。1）优先推荐大盘宽基。其实我在：A股3152点……牛市真的来了？我劝你一定谨慎、冷静、理性！A股指数继续走高，和一群美女买买买基金是什么体验？已经很明确的指出指数基金，简称大盘宽基。特别是宽基（上证、中证、沪深300、创业板、恒生指数）是当前布局的重点。a：上证50如易方达上证50指数A（110003）规模162.33亿。华夏上证50ETF（510050）规模426.17亿；b：中证500易方达中证500etf（510580），规模8.04亿。嘉实中证500etf（159922），规模30.25亿元。c：沪深300易方达沪深300发起式etf（510310），规模83.75亿，场内基金。d：恒生指数华夏沪港通恒生etf联接C（005734）， 规模4.19亿。易方达恒生国企ETF（510900），规模107.78亿。e：创业板创业板是中小盘的代表。平安创业板ETF（159964），规模0.42亿，基金规模较小，但是费率低。富国创业板指数分级（161022），规模38.87亿。易方达创业板ETF（159915），规模180.17亿。如果有闲钱，想要在指数基金方面博取最大化收益，可以看看增加型指数基金。指数增强指数顾名思义，收益高一点，风险也大一点。这里举几个例子：兴全沪深300指数（lof）A（163407），规模52.21亿，兴全基金的王牌指数，业绩也是好到不行，清流最早开始定投的就是这只基金。长城创业板指数增强A（001879），规模2.14亿。中银中证100指数增强（163808），规模4.59亿。富国中证500指数（lof）（161017），规模60.85亿。基金的业绩好才是硬道理，这几个指数基金配得上指数增强的名号。如果看好优秀基金公司未来能继续保持对指数的超额收益，也可以用增强指数基金替代被动指数基金。2）还有一大类：行业/主题指数基金。清流长期看好医药（制药、生物）、消费（食品、饮料）和信息（5G、消费电子）板块。一个很有意思的现象。90%以上的基金经理，重仓的风格基本都离不开：医药、信息、消费这三样之一。但凡没有涉及这三类的基金经理，这几年业绩都不太好。(后面会举例说明）医药、信息、消费这三大行业就是未来成长确定性最高的行业。只要估值没有泡沫化，依然可以继续持有。消费行业有3只我比较看好的指数基金：汇添富中证主要消费ETF（000248），规模25.79亿。基金持仓中贵州茅台，又称茅台基金。华宝中证消费龙头指数(LOF)（501090），规模2.38亿。富国中证消费50ETF（515650），规模7.266亿。绝大多数消费主题基金也跑不赢这3只指数基金。中概股基金易方达中概互联（513050），规模26.55亿元。交银中证海外中国互联网（164906），规模15.41亿元。易方达中概互联和交银中国海外互联都主要配置阿里、腾讯、百度、美团，但区别在于前者在阿里、腾讯上占比就达到了60%以上，而后者则限制了每只最高10%的权重。指数基金的投资要点在于要市场没有泡沫，尽量长期持有。4、混合基金什么是混合基金？混合基金是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具，没有明确的投资方向的基金。其风险低于股票基金，预期收益则高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。如何选一只好的混合基金？这个其实和女生挑选结婚对象一样。踏实/稳重/专一/成熟。总结来说就是：穿越多轮牛熊，长期业绩不俗。不追热点不追热门行业不是万金油，最好长期管理一支基金。混合行业的主动基金代表：这几位基金管理有多牛逼呢~生涯管理基金超九年，投资年化率跑赢同期沪深300指数10%以上。堪称内地巴菲特。交银三剑客，最近收益都很猛。交银王崇的交银新成长混合（519736），规模71.00亿。交银杨浩的交银新生活力灵活配置混合（519772），规模84.97亿。交银何帅的交银优势行业混合（519697），规模47.93亿元。富国朱少醒的富国天惠成长混合A(161005)，规模99.74亿。傅鹏博发行的睿远成长价值（007119），规模104.78亿。最是任性，一天最多买1000块，而且只卖给银行客户….王健主要管理中欧养老产业混合（001955），规模10.06亿。生涯年化超越同期沪深300指数近十五个百分点，目前仅操盘了16亿的规模，非常低调。最近还踊跃出一众小鲜肉基金经理，比如张坤的易方达中小盘混合（110011），规模147.14亿。张少的易方达中小盘，是很多人的最爱，没有之一。葛兰的中欧医疗健康混合A（003095），规模26.48亿。葛美女的中欧医疗，最近涨的一飞冲天。于洋的富国精准医疗混合（005176），规模29.24亿。于大仙儿的医疗混合也是牛的一比。郑磊的汇添富创新医药混合（006113），规模75.11亿。冯明远的信达澳银新能源产业（001410），规模116.90亿。看好科技行业，就选冯少。新基民看名称觉得是新能源，其实持仓的是科技行业。小提示：历史业绩不代表未来预期收益。这几个里，业绩最差的是汇添富的郑磊，但是生涯年化回报27.7%....以上这些基金老炮儿和小鲜肉已经用实力和业绩证明了自己。当然还有很多不错的基金经理，如董成非、谢治宇、傅友兴等等……如下图：其实基金投资是一个比谁活得久的事情，五年内的业绩只能参考，选主动基金，更得谨慎一点。上面的例子也说明主动基金必须长期持有，拿得越久，复合年化收益率才越高。此外，除了上面讲的四大类基金外，还有原油基金、黄金基金等等。原油基金南方原油（501018），规模16.67亿。黄金基金博时黄金ETF（159937），规模57.11亿元。最后这个答案我花费了大量的精力，查阅了大量的资料。有的是因为历史业绩优秀而上榜，有的是因为费率低廉，流动性好而上榜。希望看到的小伙儿能给个赞同。谢谢啦。PS：到现在至少有2000+的小伙伴儿找到我，都是基金小白菜。和清流一起探讨基金的投资经验，我们一起玩转基金。话说群内的美女越来越多，也是我意想不到的，她们很多都是小白，和一群美女一起买买基金真的是一种神奇的体验。举个栗子：沪深300和中证、上证的区别。这种基金小白菜的问题，提问者其实学历很高——工科硕士，马上就会有群友回答，当然清流有时间也回答，毕竟大家都是从基金小白菜过来的。还有应各位小伙伴的要求，清流已经建一个基金理财交流群plus话说，已经有2000+的小伙伴加入，公众号清流保，后台回复——理财交流，即可加入哈~清流基金攻略：1、 能否推荐一只7月份值得入手的基金?2、A股3152点……牛市真的来了？我劝你一定谨慎、冷静、理性！3、一文读懂指数基金，怎么投才能稳稳地赚到20%+？4、最高狂赚70%+！医药基金还能不能上车……还有其他赚钱机会吗？清流是谁？我是 @清流事務所，公众号（qingliushiwusuo）财经小博主，希望最通俗的语言写纯零小白都能看懂的理财内容。如果你在实际实操的过程中遇到问题，也欢迎随时找我交流。致力于为爱理财的你带你在理财路上少走弯路，早日过上想过的生活！如果能够对你有所帮助的话，求点赞，收藏，关注三连击哈~~如果没有，就当我没说~~哈哈哈哈~~~}

本人相关背景：科班出身，曾就职于兴业银行及某500强金融集团总部，擅长基金投资写这篇回答的目的很简单：看了好几篇高赞回答，通通都在无脑推荐定投指数基金，给出的理由也很可笑。小白看了很容易就会被这些“伪大神”给带偏了，深感愤怒。因此决定从专业人士的角度给大家来一波真正的硬核干货。所以这将是一篇极大颠覆你对于基金定投认知的回答，认真读完，收获会远超你的想象。我知道你看了很多回答，买了不少课程，发现都在鼓吹定投指数基金。可是实操起来才发现根本和你想的不一样。于是跑到知乎上问：长期定投基金是骗局吗？造成这一切的原因并不是因为你没学会，而是他们教的就是错的！我知道这么说会触动某些人的利益，但我还是打算揭开这个真相，帮你掌握正确的基金投资方法。这是因为全文8000字，我会在保持专业度的前提下尽量更通俗易懂。认真读完，收获会远超你的想象。在进入正文之前，我就把这个真相彻底揭开。虽然我知道这个观点可能不会被人认同，甚至会遭到多数人的的反对。但是真相始终是真相。这个真相就是我知道此时的你非常诧异，毕竟市面上几乎所有回答和课程都推荐定投指数基金。理由也十分具有说服力：例如买指数就是看好中国国运、股神巴菲特推荐等。然而事实上之所以有那么多人推荐投资指数基金，并不是因为指数基金收益高。而是因为指数基金好教。用数据说话，这里引用wind和中金财富的权威数据。统计了2007-2017各类型基金的收益。从上边的数据可以看出，经常被人推荐的沪深300指数年化收益仅仅只有5.9%！收益甚至低于债券基金的6.3%，而且风险波动远超债券。我知道看到这会极大冲击你的认知。但我希望你能静下心来，认真思考这个问题——定投指数基金真的是一个好选择嘛？如果你开始质疑，并想要掌握正确的投资方法，那么请双击点赞，让我知道。顺便恭喜你，在前往财富自由的道路上迈出了重要的一步。要知道接下来将进入正文，共分为四篇。第一篇：认知篇在这一部分我将为你揭开定投真相，帮你提升投资认知。特别提醒：第一篇在我看来是全文最精华的部分。要知道你永远赚不到超越你认知的钱。所以一定不要错过！第二篇：新手篇这一部分我会告诉你新手最适合定投什么基金，并给出优质基金参考。第三篇：进阶篇针对有一定投资经验的朋友，我将带你找到定投收益更高的基金！第四篇：补充篇再教你三招定投秘籍，毫不夸张的说，学会这两招完全可以让你的基金定投收益翻倍。目录双手奉上一、基础知识篇1、定投基金的选择标准是什么？2、揭露投资大骗局：不要定投指数基金3、为什么指数基金收益低？二、新手投资的最佳选择：增强型基金1、指数增强型基金介绍2、如何挑选增强型基金？3、元哥优选增强型基金三、进阶篇：主动基金篇1、如何挑选优秀的主动基金？2、优选主动基金名单3、优质主动基金大盘点！四、补充篇：两招教你收益翻番！1、估值策略2、卖出策略一、基础篇1、定投基金的选择标准是什么？其实选择投资基金的标准，很简单，最重要的就是收益高！很多人会说，收益高风险也大啊。可是大家要知道，基金本就是长期投资。2、揭露投资大骗局：不要定投指数基金我知道你看了很多高赞回答，买了不少课程，通通都在推荐指数基金。可是实操起来才发现根本和你想的不一样，收益极低。有没有想过为什么？这是因为在中国，投资指数基金根本就是错的！我知道此时的你很诧异，毕竟市面上几乎所有的回答和课程都推荐投资指数基金。理由也十分具有说服力：例如指数就是赌国运、指数稳定、巴菲特说过。然而事实上之所以有那么多人推荐投资指数基金，并不是因为指数基金收益高，事实上投资指数基金收益极低。而是因为1、除了投资指数基金估计那些“伪大神”也不会其他的2、指数基金教学成本低。3、万一教你投资指数亏了钱，还可以说是指数的锅用数据说话，这里引用wind和中金财富的权威数据。统计了2007-2017各类型基金的收益。从上边的数据可以看出，经常被人推荐的沪深300指数年化收益仅仅只有5.9%！收益甚至低于债券基金的6.3%，而且风险波动远超债券。我知道看到这会极大冲击你的认知。但我希望你能静下心来，认真思考这个问题——投资指数基金真的是一个好选择嘛？如果你开始质疑，并想要了解更多的投资真相，那么请双击屏幕点赞，让我知道。顺便恭喜你，在前往财富自由的道路上迈出了重要的一步。要知道3、为什么指数基金收益低？再次用数据证明，让你看看投资指数基金和其他基金相比，收益有多低！引用韭菜说的一张图，假设每年第一个交易日买入上一年度已经公布的金牛基金组合、股票基金指数、沪深300指数，等权重买入，每年换仓，在不考虑手续费情况下的收益走势图可以看出，14年来金牛基金组合大幅领先股票基金指数（可以理解为股票型基金的平均收益）400%，领先沪深300指数600%！看到这，可以想想，如果你一直投资指数，会损失多少收益！那么如此厉害的金牛基金究竟是何方神圣。金牛基金：相当于业内的投资专家，每年的金牛基金奖相当于基金届的奥斯卡。看到这，我知道大家一直有一个困惑，那就是为什么在中国股票基金的收益可以大幅度超过指数？毕竟大家在知乎上看到的所谓的“大神”一直鼓吹的是指数投资大法好，股票基金很难跑赢指数。这里引入一个概念：叫做有效市场注意：我接下来所讲的东西非常重要，请打起12分精神有效市场是由尤金·法玛提出的，这个假说的基本观点如下其中支撑有效市场假说有两个重要前提：1、价格能自由地根据市场信息所变化2、每个投资者在同一时间内得到的信息是相同的这样一来市场价格就已经充分反映了所有信息，投资者就很难获取超额收益。这在欧美等成熟市场确实是这样，这些市场主要以机构投资者为主，对市场信息的理解反应速度非常迅速。但在中国大家都知道：大部分都是散户。有句话叫股市是七亏二平一赚，那么亏去的钱去哪了？除了给国家交的印花税，交易的手续费，你亏的钱不就是对手赚的钱吗？那究竟被谁赚去了？所以答案很明显了：散户亏的钱就是被优秀的股票基金赚走了。再次强调：上边这段内容很重要，如果你看懂了，那么双击点赞让我知道，这代表你的认知至少已经超越了80%的投资者。二、新手投资的最佳选择：增强型基金看到这，估计又会有很多人问，那哪些股票基金可以跑赢指数呢呢？为什么我买的基金总是绿油油的。在元哥看来：如果不考虑指数基金，那么股票基金可以分为两种。第一种是主动基金：完全依靠基金经理和背后投研团队去选股。它的优点就是可能会大幅跑赢指数。比如下面的长跑基金冠军富国天惠，成立14年来整整跑赢指数1077%！特别提醒：此基金只做演示，不构成投资建议。不过虽然主动基金的收益高，但是缺点也很明显，主要有以下几点。（1）极难挑选市面上有几千只主动基金，而且由于主动基金主要依靠基金经理选股，因此还要了解不同基金经理的投资风格。而且还要分析阿尔法、Beta、夏普比率等指标。听上去是不是头都大了，这可比你618决定买什么困难多了。（2）变化大，需要经常追踪前面提过主动基金选股主要依靠基金经理。那这个基金经理是什么选股标准呢？不好说。就像你非常喜欢的吃的一家餐厅可能经常换大厨一样。一只基金更换基金经理也是家常便饭。就像之前的华夏大盘创下了6年10倍收益的基金界奇迹后，随着其基金经理王亚伟跳槽，业绩也早已没有往昔的光彩。（3）成本高一般来说主动基金调仓比较频繁，所以交易费用也较高，同时主动基金还需要雇佣研究员来精选投资标的。这些费用当然都要我们投资者来承担。一般来说主动型基金的管理+托管费大概比指数基金高1.5%左右。注意这个费用是每年都要收取，按日计提，所以也是笔不小的费用，综上所述：1、指数增强型基金介绍考虑到主动基金难度较大，不适合新手。所以元哥把优秀的主动基金放在第三章节进行介绍在这里先给大家介绍更简单，根据历史业绩，收益也比指数基金高的指数增强型基金。根据历史回测，大概每年跑赢对应指数10%左右。大家可以看看下面就是优秀的指数增强型代表，成立来16年跑赢指数321%看看这个收益，虽然不如优秀的主动基金，不过也比投资指数基金强多了。并且指数增强型基金还有以下优点（1）量化选股，超额收益稳定从图中可以看到，增强型基金一般是利用阿尔法模型量化选股。什么是阿尔法模型？首先阿尔法模型是已经被投资界普遍采用，被广泛证明有效的方法。它的基本原理是，研究各种选股条件（比如价值、成长等），然后进行历史回测，如果发现某些条件有用。就把这些条件作为选股规则，通过这种方式来跑赢市场。说白了，就是用计算机，设置各种规则来进行投资。而不是依靠基金经理的主观判断。这样一来呢就算基金经理变动，对基金经理的影响也不会太大。并且超额收益比较稳定，不会像某些主动基金一样业绩大起大落。（2）持仓相对透明虽说增强指数基金的成分股不是完全复制指数，但是依旧以指数为基准，并且一般会设定与指数的跟踪误差上限。所以偏差也不会太大。（3）成本低虽说增强型基金的费率确实比纯指数基金贵，但是也比主动型基金便宜了。一年大概节省0.5%左右。长期下来也可以节约一大笔费用。综上所述：2、如何挑选增强型基金？前面讲过：投资新手的最佳选择是投资指数增强基金，这一关我就带领大家选出收益高的指数增强型基金。首先记住增强型基金也要跟踪指数的，因此如果指数表现差，哪怕选择的增强型基金超额收益明显，收益也不会好。所以挑选指数增强基金的第一步是选择值得追踪的指数。指数可以大概分为宽基指数、行业指数和主题指数三种。因为增强型基金多是跟踪宽基指数，而且投资行业或者主题的基金风险较大。所以新手选择宽基指数即可，表格都给你列好了。能看到这里的小伙伴非常优秀，我接下来讲的内容同样很重要，给自己鼓鼓气，打起精神。（1）信息比率首先我们要明白，我们的目标是选择超额收益明显的指数增强型基金。因此考察增强指数型的主要标准就不再是成本、规模等指标。而是信息比率。什么是信息比率呢？这里就不多加解释了，大家只要记住那么从哪找到信息比率高的基金呢？百度搜索“好买基金”点击上方的“工具”选择“基金筛选”。建议网址收藏起来，以后会经常用到。依次选择按基金类型筛选、指数型、复制方式选增强型。信息比率一般选择前四分之一。这样就能筛选出信息比率高的增强型指数基金了。（2）成立年限人性天然喜欢追涨杀跌，事实上短期业绩优异的基金，很可能只是刚好契合了之前市场的风格。这时候你买入，大概率是接盘侠。所以切记（3）基金评级很多人问元哥，有什么办法可以一眼就看出基金的好坏呢？还真的有，那就是晨星评级。晨星评级是由晨星公司所设立，目前是世界上最主要的投资研究机构和国际基金评级的权威机构。所以晨星评级就代表市场上最专业评级机构的认可。查看方法也很简单，支付宝搜索基金在基金详情页就能看到。3、元哥优选增强型基金我知道这一部分是多数人所期待的。好吧，答应你们的双手奉上。这些基金，是元哥精挑细选很久的，在增强型基金里面可以说是最优秀的几只。说价值千金真的一点不过分。另外注意一点：增强型基金也要定期追踪，有时量化模型转变或者不契合当下市场风格，可能收益就会变差。所以如果有变化我会在公号更新名单，感兴趣的朋友可以前往关注。特别提醒：创业板目前估值处于高位，不建议此时入场三、进阶篇：主动基金篇1、如何挑选优秀的主动基金优秀的主动基金收益极高，但是极难挑选。今天元哥一篇文章就给你彻底讲透！（1）基金经理大家切记这是因为基金是由基金经理按其投资体系进行投资的。因此，很大程度上，基金业绩的好坏取决于基金经理的能力。如果选到了一名优秀的基金经理，跑赢指数是非常轻松的事情。而如果选择到了一名能力低下的基金经理，可能还真的不如去投资指数基金。至于如何选择一名好的基金经理，我在这里就不再赘述了，可以看我的另一篇回答。里面不仅讲了如何选择优秀的基金经理，并且直接给到大家10位TOP级别的基金经理和他们的代表基金。（2）长期业绩优异长期业绩最能证明基金的优秀程度。巴菲特为何被人称作股神？因为他几十年的年化复合利率高达21%！一般来说，长期年化收益超过18%就是非常优秀的基金。大家不要觉得18%的收益不高。给大家看下数据。市面上一共有4000多只基金，但是7年来年化收益超过18%的只有58只。占比只有1.25%。所以遇到这种基金，大家真的要好好珍惜。另外提醒大家一点：很多人喜欢追逐短期业绩高的基金。事实上短期业绩优异的基金，很可能只是刚好契合了之前市场的风格。比如著名的渣男基金“诺安成长混合”这时候你买入，大概率是接盘侠。所以切记（3）夏普比率首先我们要明白投资是一分风险一分收益的事情。所以有时候评判一只基金好不好，业绩是一方面，风险是另一方面。从某种角度来看，优秀的基金不一定是收益最好的基金，而是在相同风险下，收益最好的基金。而夏普比率就是很好的一个衡量基金风险性价比的指标。这里就不对夏普比率多加解释了，大家只要记住（4）基金规模一方面基金规模太小，容易面临清盘的风险，所以要选择规模在1亿以上的。另一方面：规模过大，会加大基金经理管理的难度，进而影响基金业绩表现。巴菲特曾说过：规模是业绩最大的敌人。元哥特别喜欢规模在50亿以下的，如果有特别看好的基金，会放宽到200亿。超过200亿，基金很难获得超额收益。（5）基金评级之前提到的晨星评级同样适用于主动基金2、优选主动基金名单我知道这一部分是大家期待已久的。好吧，答应你们的双手奉上。这些基金，是元哥私藏很久的，在主动型基金里面可以说是最优秀的。有几只也是我的重点持仓基金。元哥把最好的东西都分享出来，希望能得到大家的认可（双击屏幕点赞让我知道）图片强烈建议收藏，就这张图，绝对值得你一个赞3、优质主动基金大盘点另外考虑到知乎上的朋友多数都是投资新手。元哥再结合当下行情和个人投资经验，为大家盘点5位最有代表性的“神级”基金。这五位都是元老级的基金经理，无一例外都是业内的权威人士。所掌管的基金穿越牛熊，长期业绩出色。1、富国天惠成长混合A（161005）基金经理：朱少醒点评：长期业绩最优秀、最一心一意的实力派老将把朱老排在第一是为了表示我的敬重。一方面是他的业绩实在是优秀：投资年限14.68年，年化回报达到了惊人的21.86%。要知道巴菲特也只是做到了21%另一方面我十分敬佩朱老的人品，大部分基金经理三年左右就会跳槽。但是朱老却始终如一，只掌管这一只基金，也没有像很多明星基金经理在市场火爆的时候发行新基金坑害投资者。所以喜欢长期持有的朋友一定不要错过。2、交银新成长混合（519736）基金经理：王崇点评：交银三剑客之一，擅长逆向投资王崇是交银三剑客之一，北大金融学博士，五年年化29%的成长股高手。交银新成长是他的代表基金，在2018年到2020年，连续三年获得金牛基金奖。王崇经理在投资上很有特点，他的持仓集中度高，但是行业分散，并且最大回撤控制的很好。此外王崇经理不去追逐热门板块，擅长逆向投资，持仓股多是市场关注度不高，但是未来趋势向好的股票。这点和我的投资理念一致。所以不喜欢追逐热门板块的朋友可以重点关注此基金。3、中欧新蓝筹（166002）基金经理：周蔚文点评：值得信赖的长跑基金周蔚文是北京大学的硕士，投资年限13.32年，年化回报19.79%所掌管的这只基金8次获得金牛奖！毫无疑问也是优秀的中的优秀。值得一提的是因为这只基金的持仓主要配置估值较低的蓝筹股，上半年没有配置科技、医疗等，所以上半年表现欠佳。不过我认为随着四季度行情的变化，市场逻辑偏向低估值的顺周期板块，这只基金会有所表现。4、兴全合润分级混合（163406）基金经理：谢治宇点评：兴全投资大佬谢治宇的代表作。谢经理投资年限7.47年，年化回报25.88%，曾在一天募集300个亿。现担任兴全基金基金管理部副总监。要知道目前行内公认权益类投资做的最好的是兴全基金。能在投资大佬云集的兴全公司担任投资总监，实力可见一斑。而兴全合润是他的成名基金，拿过多次三年、五年期金牛奖（金牛基金奖相当于基金届的奥斯卡）此外之前一直是成长性的基金领跑（科技、医疗等）。但是随着疫情的控制，疫苗的上市，经济的复苏是大概率事件。到了一定阶段，大概率会发生风格的转换，在估值底部的权重股会迎来一波上涨。这时一些价值型基金的超额收益会更加明显。而兴全合润毫无疑问是非常优秀的价值型基金，近期也创出了新高，值得重点布局。5、广发稳健增长（270002）基金经理：傅友兴点评：稳健型老将，被低估的实力派傅经理投资年限7.45年，生涯年化回报18.01%虽然年化回报没有前面几位那么高，但我认为这绝对是个被低估的实力派。为什么？因为大部分股票或者偏股型基金的仓位在8成左右，然而广发稳健增长的股票仓位却只有5成。仅仅只有5成股票仓位，业绩却比大部分8成仓位的股票基金出色。只能说是实力派中的实力派了。另外考虑到目前A股有些轻微泡沫，有必要配置下债券降低波动。所以风格稳健的朋友一定不要错过这只基金。另外大家切记主动基金的核心就是基金经理，跟着这些中国的股神，赚钱是大概率的事情。同时因为基金经理也会不断的优胜劣汰。所以如果有变化我会在公号更新名单，感兴趣的朋友可以前往关注。四、补充篇：两招教你收益翻番！其实讲到现在，大部分内容也就讲完了。但我还是希望能向大家普及更多正确的投资方法，因此再教大家两招。毫不夸张的说，学会这两招完全能让你的投资收益翻番。（1）估值策略基金的收益来源于两部分，一部分是赚指数估值从低到高的钱，另一部分是超额收益和指数盈利增长的钱。因此如果我们想获得更好的收益，就可以选择在指数低估时进场，这样就可以多赚估值回归的钱。从图中也可以明显看出，在指数低估的时候进场比正常投资，收益相差可不止一倍。那么，问题来了，我们如何判断一个指数是否处于低估状态呢？估值的指标和方法有很多，而且非常的专业，有兴趣的伙伴可以学习下证券分析教程和CFA，它可以帮助你搭建你整个投资的框架和体系。在这里我就不说那些盈利收益率、博格公式法了。不是我不会，而是我想用更简单易懂的方式来向大家讲解。这里只用一张图给大家说明。大家只要记住三个颜色就好了。绿色：代表此时估值低，可以进场。黄色：代表估值正常，可以持续关注红色：代表估值较高，考虑卖出每日估值图的查看方式请关注公众号【元哥读财】定期追踪上证50、沪深300、中证500、创业板这四个指数的估值，进行相应操作就好。比如目前上证50、沪深300、中证500都是绿色，处于低估状态，因此就可以投资这三个指数的增强型基金了。而创业板是红色，估值处于高估状态。此时就该考虑卖出。另外主动基金没有对应的指数估值，但是主动基金常见的业绩比较基准是沪深300指数。因此主动基金的估值可以用沪深300指数近似对标。（2）卖出策略大家再记住一点：这里就不给大家一堆方法了，什么收益率止盈。这些东西在我看来没有丝毫价值。这里只给大家一条卖出原则。基金对应的指数估值分位达到80%再卖出。切记：别过早止盈。为什么？大家要知道我们挑选的是优秀的增强型基金和主动基金基金，就算指数常年不涨，我们每年也能获取10%左右的超额收益。所以除非指数处于极度高估位置，否则大家长期佛系持有躺赚就好了。此外关于基金的止盈可以说是基金投资中最难的部分，核心在于要根据市场情况选择不同的止盈策略。我会每个交易日在公号分析当日行情，希望能给大家一些参考。结语：熟悉元哥的知道，在知乎创作是希望向大家普及正确的投资理念。投资本身是一件非常专业的事情，需要专业人士指路。而现在因为缺乏真正专业的内容，导致知乎上各种“伪专业内容”盛行。新手不但没学会正确的投资方法，反而在错误的道路上越走越远。所以元哥非常希望能够和你共同促进知乎社区的良性发展：元哥负责创作更多更好的内容，你负责双击点赞让好的内容传播出去，就这么简单！再次感谢您的阅读和时间。【下面是基金攻略】1、支付宝里面的基金如何选?2、中国最牛的基金经理有哪些人？更多的投资干货请关注公众号：元哥读财声明：以上所有内容仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，望谨慎操作。}