我认识的一位朋友，他以前做股票亏钱了，然后他发誓不再碰股票。去年，他在某基金销售网络平台上买了两只基金，手续费就支付了700多元，在银行营业部他也买了两只基金，手续费是1000多元。我问他：为什么不到这几家基金的官网平台上去购买，因为这样手续费至少可以节省700多元。银行和基金销售平台都是代理机构，肯定要多收一道费用。或者用股票账户来购买基金，费用也是很低的。为什么要在费用最高的银行和基金销售平台买基金呢？他的回答是：别的渠道买基金太麻烦。我笑说：你是不差钱。他买的基金大多是固收+基金，本月他买的固收+基金又亏了不少钱。亏钱后他才发现固收+基金也是和股票有关系的，固收+基金里的“+”一般都是加的股票！这又能怪谁呢？只能怪他在买入基金前没有好好学习基金的相关知识，买卖基金过于随意了。其实，他买入了固收+基金后如果能耐心持有几年下去，最终也很难亏钱的。可是他却是个急性子，亏了一二万元以后急忙忙地就赎回了。财不入急门的道理他真的不懂。前几天他又买了几只基金，名字叫**超短债基金C。我问他：为什么不买超短债基金A？他居然问我：A和C有区别吗？我当时就是一个字——晕。在买基金之前看到基金名称上面有个“C”字，难道不应在买入前花几分钟搞清这个“C”字是什么意吗？很多人平时办事很精明，一到给自己理财时就智商急剧下降。这个“C”字一旦是100年以后再还你本金的意思怎么办？言归正传。一般来说基金C适合炒短线，基金C都是按天收取费用的，持有时间越长，收取费用越多。基金A一般是只收买入和卖出的费用，中间的持有时间是不收费的。像他这种月入数万的人，平时不可能太急于用钱，没有必要做短线买债券基金C。基金A才是最适合他的选择。在今年他买的两次基金在事前都没做功课，三五十万元的资金就这么随意的投来投去。普通人在投资理财的时候实际大多都有他这种毛病——过于着急，不做好功课就匆忙入市，结果十有八九最终会损失惨重。我和他聊天时我突然脑里灵光一闪——他家里不会没有存款吧？于是我问他有银行存款了吗？结果，确实如我所料。他居然没有存款！他看似很保守，很注意理财的风险。但是他居然没有存款。要知道50万元以下的存款，银行是包赔的。特别是三年期银行存款的收益率接近4%（前一年的数据），而他买的债券基金去年一年的收益率也不过是3.5%！他投资的债券基金不但收益和三年期定存差不多，而且在理论上还有亏损的风险。如果是我来理财，我宁可选择风险更小的三年期定存，绝对不会选收益率不高的短期债券基金。当我问他为什么不做三年期定存时，他的回答是：“存款太慢了”。他的回答再一次暴露了他是理财的门外汉。定期存款的缺点是取用不灵活，但它是一个家庭的必备理财工具。因为它属于无风险理财。短期债券取用再灵活，它也是有风险的！从我这位朋友身上可以看出大多数人在理财上的问题：1 理财品种过于单一2 没有定期存款或仅有定期存款3 理财前不进行学习，缺少理财知识4 理财心态上过急，不懂得财不入急门正确的投资理财应当根据家庭的自身情况，进行适当的多品种配置。像我这位朋友家里有孩子很小，还未上学，近几年不急于用钱。完全可以配置20万元的三年期的银行存款或国债，在这个基础上再配置一些基金产品。这样才能有攻有守，才能进退自如。以我为例，我现在配置的有三年期存款、活期存款、少量货币基金、股票型基金、几份保险、几套房子、少量黄金等等。我知道大多数人由于收入有限，无法做这么多品种的配置，那么至少也应配置定期存款和少量的货币基金。如果我们想未来的生活质量有较大的提升，那么我们至少应配置一些股票型基金或股票。否则，我们的资产很难跑赢物价通胀，我们的资产未来注定只能是慢慢地缩水。总之，我这位朋友亏钱并不是源于股票投资的风险，他自己缺少投资理财常识才是风险之源。如果再深入分析人们大多缺少投资理财常识的原因就会归结到人性。人性的急功近利和好逸恶劳可能是阻碍人们发财致富的根本原因。欢迎关注我的微信公众号：孟可的投资空间}

又是“通道业务”出问题。通道业务的意思就是：A（投资者）把钱交给B（信托机构），B再把钱交给了C（私募基金）。B扮演的就是一个通道，实际资金是由C来打理的。在这次兑付危机中，国通信托是把这两家上市公司的钱，交给了杭州瑜瑶私募基金。一般来说，为了让A的资金更安全，C往往也会出一份自己的钱放到这个信托里面，这个钱叫做“劣后资金”。其实是相当于一个保护垫，起到“信用增级”的效果，如果投资遇到风险，劣后资金要先承担损失，投资有收益的话，劣后资金在A的优先级收益支付后再支付。这次倒霉的两家上市公司，一个是横店东磁，一个是英洛华。横店东磁买了3个亿，瑜瑶私募打了7500万劣后资金；英洛华的子公司买了1.2亿，瑜瑶私募打了3000万劣后资金。两个产品的预期年化收益是5.5%和5.35%。横店东磁的产品在2023年11月24日到期，但只收回了1375万；英洛华的产品是在2024年1月17日到期，现在还没有到期，但是因为一看横店东磁的钱出现兑付风险，所以也要求兑付，现在只累积收回了436.92万。其实，我们可以看到，这两个产品的年化收益目标并不算太高，但是在当前大环境下，大额存单也不足3%的了。这次出问题的瑜瑶私募基金，老板是杨泽斌。这个哥们对外宣传搞了一个灵活对冲的量化策略，用的是机器学习选股，号称四年平均年华32.25%，四年平均回撤只有-1.5%在私募实盘比赛中，瑜瑶春晓二号这个产品的确获得了第一，今年成立依赖，收益率达到了26.81%；这种战绩，直接把很多大老板搞得蠢蠢欲动了，加上杭州瑜瑶提供高达信托总额四分之一的劣后资金，就让很多企业老板认为，这完全就是捡钱的机器，比安全套还安全。瑜瑶下面的资金盘开始暴涨。有时候，在某个时期赚钱的策略，不代表未来仍然赚钱。市场天然就具有反身性，你的资金量一大，交易操作就会对市场产生显著影响，从而吞噬自己的盈利空间。现在瑜瑶出了问题，兑付不了收益，估计把本金都不知道亏到哪里去了。但是事情并没有那么简单，在这个金融链条上， 杭州瑜瑶扮演的只是一个小角色，类似于“项目层层转包之后真正在干活的最小包工头”这个杨泽斌有个表哥，叫做毛崴，名下有深圳汇盛和上海磐京投资等公司，这才是资金募集的主要负责层。我们在文章前面介绍的“通道业务”概念，被毛崴杨泽斌两人发扬光大了。A投B，B转C，C转D，D转E。最后资金投到了什么地方，底层资产到底是啥，没有人知道。这些资金通过“多层嵌套”，也完全没有了“托管”，没有监管的情况下，其实就变成了一个资金池游戏。按照我国的监管要求，不允许3层嵌套的。这次横店东磁和英洛华的两笔资金，从目前来看，两层嵌套，没有超过要求，这也是国通信托还比较硬气的原因所在。但是，如果杭州瑜瑶把这些钱又投给了其他私募，那么就是坐实违规了。不过，这些钱究竟在哪里？还得警察叔叔们去想办法了。指望谁走在马路边，捡到几亿元，把它交给警察叔叔手里面，好像不太现实了。}

随着人们的生活水平、收入水平的不断提升，越来越多的人开始接触投资理财，而目前，线上理财渠道也变得多样和便利。但是投资理财道路上的坑实在是太多了，每年也会有新坑点的涌现。一、个人理财会碰到什么问题？（1）频繁的买入卖出，稳不住心态。尤其是新手小白，因为投资经验不足以及稳不住心态，很容易因为市场的一点风吹草动频繁的买入卖出，一顿操作猛如虎，最终收益还跑不赢“通胀”。比如像股票、基金等，涨跌幅度非常大，很多时候，考验的不是投资者有多少现金，而是考验投资者的心理素质。对于自己投资的品种，要有足够的信心，相信自己最初的判断，不要为当下一时浮亏就“割肉离场”。即不要太过于重视一时回报率，而忽视了时间的价值。如果你投资了更具风险的项目，还是要考虑它会一蹶不振，提前做好止损的准备。（2）将鸡蛋都放在同一个篮子里。小白投资，很多时候是因为把“鸡蛋”都放在同一个篮子里了，篮子一摔，鸡蛋就全完了。鸡蛋原理，想必很多人都明白，但是在实际操作的时候，由于心态不成熟，或者自身偏爱追求高收益，或者厌恶风险，都会导致自己资金投入不合理，最终很容易因为某一个领域的踩坑导致全军覆没。通过分摊投资风险，不会因某一个领域的涨跌而搅动自己的投资布局，这才是明智的投资。（3）看重收益回报，忽视安全性。很多人投资理财就是奔着收益去的，这是可以理解。相比单一追求高投资回报，还有更重要的事情值得关注---安全性。投资本金的安全性是最为重要的。只要本金还在，追求高收益就还有希望，本金一旦失去，一切就无从谈起了。只要资金安全，而且具有一定的灵活度，那多赚一点少赚一点，都不会影响个人的未来生活。二、个人理财应当如何避坑？（1）以基金定投为例，将一次定投的期限设置在3-6年之间，将有很大概率经历一个牛熊周期：跌时投入，积累“低价”的份额；涨时收益，及时止盈，落袋为安。定投该选择什么样的周期，还是要根据资金量的用途和目标来决定。毕竟不同的投资者，投资行为和目的各不相同。（2）合理的理财规划应当把资金分为以下五个部分：一部分在银行存款；一部分在保险；一部分在银行理财；一部分在基金；一部分在股市。在投资前期，了解并熟悉不同产品之间的互补性，均衡和多样化投资布局，并做好止损的准备，不要盲目的把火力都集中在某一领域，从而导致损失的不可挽回。（3）从过往市场的数据来看，理财投资风险警戒点大致维持在4.5%左右，超过这一数值就要保持警惕了。因此，建议大家以后在挑选理财产品时，心里要有一个基准线，切忌盲目追求高回报，忽视安全性。投资理财的坑点还是有很多的，购买前应当仔细了解市场，学会避坑，不摔跟头。懂保汇，一个专业、客观、中立的第三方保险信息服务平台。如果今天的分享有帮助到您，请动动小手，给我一个点赞支持！欢迎在评论区下和我交流互动哦~}