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丽珠集团拟B转H 现金选择权溢价5%
　　【财经网专稿】记者 聂英杰 (000513.SZ)解决方案敲定，计划B股转H股，对于异议股东，公司给出的现金选择权行权价格确定为29.72港元/股，比公司B股股票停牌前一交易日收盘价28.30港元的价格溢价5%。
1月7日起，公司因重大事项停牌，当时市场纷纷猜测，公司将进行B转H，现在看来这一猜测被证实。
1月30日晚间公司披露B股转H股方案。本次方案拟将已发行的B股转换上市地，以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易，变更为在香港联交所上市的境外上市外资股（H股）。截至日，丽珠集团已发行的总股本为2.96亿股，其中，人民币普通股（）总计1.84亿股，境内上市外资股（B股）总计1.12亿股。
为保护B股股东的合法权益，公司将安排第三方向全体B股股东提供现金选择权。目前，公司B股总数为1.12亿股（占总股本37.87%），扣除非公众股东 公司控股股东之香港全资子公司天诚实业所占B股5066万股后，B股公众持股数为6133万股（占总股本20.74%）。公司拟向香港联交所申请公众持股量不低于20%的豁免。
公司非公众股股东天诚实业、公司公众股股东高瓴基金（持有B股1077万股）和由代持的SUNLISE PALACE
LIMITED（持有B股1011万股）已承诺放弃行使现金选择权并在公司董事会方案公布至现金选择权实施完成前不购买或出售其持有的公司股份（包括A、B股）。根据目前公司B股公众持股量以及承诺放弃行使现金选择权的B股数量，为本次方案提供现金选择权的第三方Hillhouse
Capital及其控制的基金、国信证券（香港）资产管理有限公司已承诺提供合计12亿港元的行权资金。
根据《香港上市规则》规定，若香港联交所未批准公司公众持股量不低于20%的豁免申请或者申报行使现金选择权导致前三名公众股东的合计持股比例超过公众持股量的50%或在香港开户的境外公众股股东人数少于300人，本方案中的现金选择权将不予实施，方案终止，B股将继续于深交所B股市场交易。
公司给出的现金选择权行权价格确定为29.72港元/股，这一价格是在公司B股股票停牌前一交易日（日）收盘价28.30港元/股的基础上溢价5%。
公司称，股票在香港上市有助于公司参与境外资本运作，完成高效便捷的融资，实施境内外的业务拓展和资源整合，加速推进公司的国际化进程，促进产业结构向高级化方向发展，从而进一步提高公司综合竞争力。
本次方案还需经包括B股股东在内的丽珠股东大会审议并分别经出席股东大会的全体股东和B股股东所持表决权的三分之二以上表决通过。
丽珠集团A、B股1月7日起停牌，停牌前，A股报收33.60元，下跌2.59%；B股报收28.30港元，上涨1.65%。
（证券市场周刊供稿）
(编辑：豆儿)
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热门影院：弱市关注现金选择权套利
　　随着“十二五”规划的逐步明晰，周期性的脉冲机会若隐若现，在资产重组、合并、分立的大机会中把握出现换股和现金选择权的公司，则成为了在弱市中低风险投资的避风港。
　　重组预期较确定时选择
　　现金选择权是指上市公司拟实施资产重组、合并、分立等
相关公司股票走势
重大事项时，相关股东按照事先约定的价格，在规定期限内将其所持有的上市公司股份出售给第三方的权利。作为保护中小股东权益制度的同时，现金选择权也给投资者带来了一定空间的套利机会。
　　投资现金选择权，主要在对重组确定性预期较大时采用，相当于赋予投资者一个认沽权利和看涨期权，对持有公司股票和现金选择权的股东而言，当未来股价跌破行权价格时，可以通过选择以现金选择权价格回售规避风险，当股价高于现金选择权时，即可卖出股票获利。
　　溢价发行现金选择权
　　更具机会
　　公司在合并中可选择换股吸收合并和现金合并，换股吸收合并由于不会挤占营运成本，已成为上市公司拓展产业链和扩张业务的重要方式。并购公司将目标的股权按一定比例换成本公司股权，目标公司被终止或成为并购公司的子公司。由于目前采取现金选择权的基本都是吸收合并过程中采用的，因此笔者统计了从2008年至2011年在换股方案中包含现金选择权的公司共计21家，包含合并方和被合并方。
　　在牛市中，股价由于重组概念炒作一般会高于行权价较大的幅度，而在弱市中，现金选择权相当于股票的强力支撑位，股票基本不可能跌破该价格，即使跌穿也不持久，典型的案例以央企的2008年表现为例。已有的案例中，现金选择权的定价一般以定价基准日（董事会决议公告日）前20个交易日均价为基准，但由于持有股份并对吸收合并方案持有反对票即可获得相应的现金选择权，因此公司管理层通常会压低现金选择权的定价，迫使中小股东投赞成票通过重组方案，故折价发布现金选择权的较多，因此溢价发行现金选择权的公司又相对具备套利机会更多些。
　　推荐三只弱市防御品
　　（600263）：中交股份（中国交通建设股份有限公司）通过“吸收合并+首发募资并上市”方式吸收合并路桥建设回归A股，其换股价为14.53元/股，现金选择权价为12.31元/股，即路桥建设A股股份按14.53元/股的换股价格转换为等值的中交股份首发A股股份，也可按12.31元/股的价格行使现金选择权；中交股份的换股价格则通过首发A股时询价确定，公司除息后的换股价为14.50元/股、现金选择权价为12.29元/股。
　　这一方案为投资者提供了中交股份A股上市后的套利机会，目前估值还有上涨空间。风险则在于大盘受到资金短缺的压力，有持续下行的系统性风险，不排除其出现首日破发可能性。
　　（601992）：金隅股份3月1日成功吸收合并挂牌A股，根据方案，太行水泥换股价为10.80元/股，现金选择权为10.65元/股，每股太行水泥股票可换取1.2股金隅股份。太行水泥最后收盘价为14.98元/股，远高于换股价和现金选择权行使价，显示出投资者对本次重组前景的看好，而上市首日67.22%的态势也证实了市场对于优良资产的重组将报以热烈的反应。金隅股份拥有完整的纵向一体化产业链，作为京津冀的区位龙头，后期仍有望受益于保障房建设和水泥股的超跌反弹。
　　（600991）：今年3月23日，广汽集团确定以换股方式吸收合并广汽长丰，发行不超过4.7亿股，发行价9.09元/股，并以每1.6股广汽集团A股换取1股广汽长丰股份，换股价14.55元/股。公司给出两次现金选择权，首次为12.65元/股，二次为14.55元/股。重组完成后广汽集团有望重组公司并与三菱全面合作，将在SUV领域提升竞争力。考虑到14.55元的保底价，下行空间有限。因半年报首亏和广汽A股上市延迟至11月，建议投资者套利时注意投资风险。
(责任编辑：谢伟)
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11-04-13·
09-05-26·
09-05-21·
进口商品吸收国内“纯购买力”，恰恰有利于抑制通胀。
搜狐财经社区话题
不知道国家统计局统计的是哪部分人的CPI，反正和我无关
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关注一件事并尽力做好，这种心态是种创业心态
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万科公布B转H方案 现金选择权溢价5%
万科拟申请将已发行的B股转换上市地，以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易。
网易房产1月18日讯 备受关注的万科公布B转H方案于今年正式亮相，公告显示，万科拟申请将已发行的B股转换上市地，以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易。截止日停牌前，万科已发行B股总数为1,314,955,468股，占总股本的比例为11.96%，B股市值达164亿港币，为沪深两市中B股市值第二大的上市公司。为保护股东权益，此次B转H过程中，万科将安排第三方向全体B股股东提供现金选择权。具体价格将在公司B股股票停牌前股票收市价基础上溢价5%，即每股13.13港元。按照相关规定，以上方案需经过股东大会审议，在分别经出席股东大会的全体股东和B股股东2/3以上表决权通过后，还需要取得中国证监会、香港联交所的同意和批准。转换上市地符合发展需要1993年，万科发行4500万股B股，成为深交所上市的首批B股企业之一，股票代码“2002”。万科总裁郁亮表示，在万科发展的早期，B股曾经发挥过很大的作用。正是通过发行B股，万科得以顺利度过行业第一次低谷，并在和境外投资者的交流中学习到了更先进的治理理念和管理经验，为公司之后的良性发展打下了基础。然而，时隔20年后，随着万科成长为国内房地产行业龙头，并开始积极推动国际化战略，H股市场相对于B股市场，体现出更大的吸引力。万科董事会秘书谭华杰表示，相比B股市场，目前H股无论在资源配置、市场影响力还是成交状况方面都有着明显的优势。B转H如果顺利实施，对投资者和公司均可谓意义重大。他指出，B股转换上市地之后，当前B股流动性和交易活跃程度将有望得到改善；更重要的是，此举有助于提高万科在国际市场的知名度，通过和境外资本市场的对接，万科将获得更为广阔的国际化视野和平台，为今后更为有效的利用国际资源、优化治理结构创造条件。赴港上市当可“水到渠成”2012年12月，中集H股在香港联交所成功上市，从之后的股价走势以及市场反馈来看，这一方案获得资本市场的广泛认同。有成功案例在前，B转H在制度层面显然已不存在任何障碍，不过，也并非所有企业都具备在香港上市的条件。要确保方案顺利实施，企业一方面必须满足香港联交所规定的条件，另一方面，在品牌、业绩、市场地位等方面也需要获得香港投资者的认可。作为国内规模最大的开发企业，万科至今仍然保持着中国A股市场持续盈利、增长年限最长、持续分红年限最长的纪录，公司多年以来所积累的市场口碑对于股票在香港的上市推广也极为有利。自1993年发行B股以来，万科每年都会前往香港举行业绩推介会，从未间断，香港投资者和媒体对于万科已经非常熟悉。分析人士认为，虽然万科目前尚未在香港上市，但在香港的知名度已经不亚于一些H股公司。公司稳健经营的理念，持续增长的业绩，规范透明的治理一直以来都受到众多境外投资者的青睐。因此一旦方案获通过，赴港上市将“水到渠成”。95%以上B股由境外投资者持有谭华杰表示，就如何完成B股改革的问题，公司进行过充分的论证。由于万科B股中境外投资者比例极高，B转 H可以说是当前环境下阻力最小、对股东最有利的方案。“目前万科超过95%的万科B股由境外投资者持有，90%以上由境外机构投资者持有，”谭华杰表示，“转换到H股上市对这些投资者基本不会产生限制，相反能够获得更好的交易环境。”根据现行相关法规，目前境内居民还不能直接购买境外股票。转换至香港上市后，境内居民只能持有或出售因公司B股变更上市地而合法持有的公司H股，但不能认购包括公司H股在内的其他境外股票。由于万科B股绝大部分由境外投资者持有，上述限制对万科投资者的影响显然小于其他企业。在B转H后，持有原万科B股的境外投资者完全可以将所持有的股票转出至自身已有或者新开立的H股账户中进行自由交易。现金选择权价位为近5年来高点为充分保护股东权益，此次B转H过程中，万科将安排第三方向全体B股股东提供现金选择权。原持有公司B股股份的投资者，既可以继续持有股份，也可以选择实施现金选择权，将其持有的部分或全部万科B股转让给提供现金选择权的提供方。根据公告，现金选择权的价格为万科B股股票停牌前一日，即日收盘价每股12.50港元的基础上溢价5%，为每股13.13港元。值得一提的是，截至12月25日收盘时，万科B是沪深两市中唯一一支B股股价高于A股的股票。因此在方案披露前，曾有投资者猜测，如果实施B转H，万科给出的溢价率可能会低于此前中集的5%。而从实际公布的结果来看，万科方案中现金选择权的溢价幅度与之前中集方案完全一致。而13.13港元的价格也达到了万科B股近5年以来的高点，这也意味着万科B股的现金选择权价格将超过绝大多数B股股东的买入成本。方案获大股东支持根据公告，此次将为万科B股股东提供现金选择权的第三方为华润（集团）有限公司、新加坡政府投资公司、高瓴资本管理有限公司。
作为万科第一大股东，华润目前并未持有万科B股，但从其愿意作为第三方提供现金选择权来看，华润对于万科此次的方案显然给予了大力支持。根据《香港上市规则》，在香港联交所上市交易的股份必须具有足够的流通性。为了避免因现金选择权行权比例过高，导致流通性过低、公众持股量不足，本次方案中也规定，如果出现申请现金选择权的股份数超过B股总股份数的1/3，方案将不予实施。按照相关规定，此次B转H的方案在正式实施前，还需要经过股东大会审议，在分别取得出席股东大会的全体股东和B股股东2/3以上表决权通过后，还需要取得中国证监会、香港联交所的同意和批准。
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热门影院：宏源证券股份有限公司关于申银万国证券股份有限公司换股吸收合并本公司现金选择权实施的提示性公告
宏源证券股份有限公司关于申银万国证券股份有限公司换股吸收合并本公司现金选择权实施的提示性公告
&&&&&&&&&&&宏&源&证&券&股&份&有&限&公&司
&&&&关于申银万国证券股份有限公司换股吸收合并
&&&&&&&&&本公司现金选择权实施的提示性公告
&&&&本公司及董事会全体成员保证本公告披露的内容真实、准确、完
整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
&&&&本&公&司&已&于&2014&年&12&月&9&日&在&深&圳&证&券&交&易&所&网&站
（&）和巨潮资讯网站（&.cn）上刊登《关
于申银万国证券股份有限公司换股吸收合并本公司现金选择权派发
及实施公告》。提示性公告仅对现金选择权实施相关事宜进行说明，
不构成对投资者申报行使现金选择权的建议。
&&&特别提示
&&&1、本公司股票（股票代码：000562）已自&2014&年&12&月&10&日
开始连续停牌，此后宏源证券股票进入现金选择权派发、行权申报、
行权清算交收阶段，不再交易，直至实施换股后，转换成申银万国股
票在深圳证券交易所上市及挂牌交易。
&&&&2、2014&年&12&月&11&日，本公司已向本次现金选择权股权登记日
（2014&年&12&月&9&日）收市后登记在册的宏源证券异议股东派发现金
选择权。本次现金选择权应派发数量为&3,111,670&份，其中通过中国
证券登记结算公司深圳分公司派发数量为&797,868&份，其余现金选择
权因异议股东股份托管在证券公司信用担保账户未通过结算公司进
行派发。此部分异议股东如欲行使现金选择权，请在现金选择权申报
截止日前将宏源证券股份从证券公司客户信用担保账户划转到其普
通证券账户中，与宏源证券联系现金选择权行权申报工作（提交本公
司股票作为融资融券交易担保物的异议股东现金选择权行权事项详
见本公司在深圳证券交易所网站（）和巨潮资讯网站
（.cn）2014&年&12&月&3&日刊登的《关于申银万国证
券股份有限公司换股吸收合并本公司现金选择权派发及实施的提示
性公告》和&2014&年&12&月&9&日、11&日刊登的《关于申银万国证券股
份有限公司换股吸收合并本公司现金选择权派发及实施公告》中“提
示”的&6（2））。
&&&&3、获得现金选择权的股东可在申报日（2014&年&12&月&12&日-2014
年&12&月&18&日之间的交易日）上午&9：30-11：30，下午&1：00-3：00
内以其所持有的本公司股票全部或部分申报行使现金选择权，申报成
功的股份将按照&8.12&元/股的价格过户给现金选择权提供方中央汇
金投资有限责任公司（以下简称“中央汇金”）。
&&&&4、本次现金选择权标的股票参考股价（23.18&元，现金选择权申
报前第六个交易日即&2014&年&12&月&4&日收盘价）与现金选择权约定价
格溢价比为&185.47%，超过&50%，根据《深交所上市公司现金选择权
业务指引（2011&年修订）》，本公司采用手工申报方式实施现金选择
权。现金选择权的申报、结算均通过手工方式完成。
&&&&5、根据本次换股吸收合并方案，行权价格以本次换股吸收合并
董事会决议公告日前一个交易日的收盘价&8.22&元/股为基础，扣除宏
源证券于&2014&年&7&月&17&日已实施完毕的&2013&年度利润分配方案后
确定为&8.12&元/股。
&&&&2014&年&12&月&9&日（本公司股票的最后一个交易日），宏源证券股
票收盘价为&30.50&元/股，相对于现金选择权行权价格溢价&275.62%。
若投资者行使现金选择权，将可能导致一定亏损，敬请注意投资风险。
&&&&关于本次换股吸收合并方案的详细情况，请阅读本公司于&2014
年&12&月&2&日刊登在深圳证券交易所网站（）和巨潮资讯
网站（.cn）的《申银万国证券股份有限公司换股吸
收合并宏源证券股份有限公司报告书》全文及相关文件，并及时关注
本公司发出的相关公告。
&&&&&&&一、释义
&&&&&&&本公告中，除非特别说明，以下简称在文中的含义如下：
申银万国&&&&&&&&&&&&&&&指&&&申银万国证券股份有限公司
宏源证券&&&&&&&&&&&&&&&指&&&宏源证券股份有限公司
中央汇金&&&&&&&&&&&&&&&指&&&中央汇金投资有限责任公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&申银万国以换股方式吸收合并宏源证券的行为，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&即申银万国向宏源证券全体股东发行&A&股股票，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&以取得该等股东持有的宏源证券全部股票；本次
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&换股吸收合并后，申银万国将作为合并后的存续
本次换股吸收合并&&&&&&&指&&&公司承继及承接宏源证券的全部资产、负债、业
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&务、资质、人员、合同及其他一切权利与义务；
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&宏源证券将终止上市并注销法人资格；申银万国
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的股票（包括为本次换股吸收合并发行的&A&股股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&票）将申请在深交所上市流通
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&向行使现金选择权股东支付现金对价并获得宏源
现金选择权提供方&&&&&&&指&&&证券股票的机构，本次换股吸收合并将由中央汇
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金担任现金选择权提供方
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&根据《换股吸收合并协议》的约定，并经申银万
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&国和宏源证券股东大会及有权监管机构批准，本
换股&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&次换股吸收合并中，换股股东将所持宏源证券的
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股票按换股比例转换为申银万国为本次换股吸收
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合并所发行的&A&股股票的行为
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&在本次合并股东大会就《关于申银万国证券股份
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&有限公司换股吸收合并宏源证券股份有限公司的
宏源证券异议股东/异&&&&&&&&&方案的议案》逐项表决和就《关于签署<申银万国
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
议股东&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&证券股份有限公司与宏源证券股份有限公司换股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&吸收合并协议>的议案》表决时均投出有效反对票
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的宏源证券股东
有权股东&&&&&&&&&&&&&&&指&&&有权申报行使现金选择权的股东
中国证监会&&&&&&&&&&&&&指&&&中国证券监督管理委员会
深交所&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&深圳证券交易所
中国结算深圳分公司&&&&&指&&&中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
现金选择权股权登记日&&&指&&&2014&年&12&月&9&日
二、有权申报行使现金选择权的股东
&&&根据本次换股吸收合并方案，现金选择权股权登记日（2014&年
12&月&9&日，本公司股票的最后一个交易日）收市后登记在册，且在
申报期间（2014&年&12&月&12&日-2014&年&12&月&18&日之间的交易日上午
9：30-11：30，下午&1：00-3：00）内履行有效申报程序的宏源证券
异议股东可以按照本公司的规定申报行使现金选择权。
&&&对于成功申报行使现金选择权的股份，将由第三方中央汇金向行
使现金选择权的股东支付现金对价，中央汇金受让相应股份。
&&&三、现金选择权的基本条款
&&&（一）现金选择权的代码及简称
&&&代码：038024
&&&简称：宏源&HYP1
&&&（二）现金选择权的标的证券
&&&标的证券代码：000562
&&&标的证券简称：宏源证券
&&&（三）现金选择权的行权比例
&&&行权比例为&1：1，即现金选择权持有人每持有&1&份该等权利有
权向中央汇金出售&1&股本公司股份。
&&&（四）现金选择权的行权价格
&&&现金选择权的行权价格为&8.12&元/股。
&&&（五）现金选择权的申报方式
&&&采用手工申报的方式。
&&&（六）现金选择权的申报期间
&&&2014&年&12&月&12&日-2014&年&12&月&18&日之间的交易日上午
9:30-11:30、下午&1:00-3:00。
&&&四、申报行使现金选择权的方式
&&&（一）行权确认
&&&1、现金选择权手工申报期间，拟行使现金选择权的股东应当填
写并签署《投资者手工申报行权确认书》（格式见附件）。
&&&2、拟行使现金选择权的股东将上述确认书和有关证明材料（法
人股东：包括现行有效的企业法人营业执照复印件，法定代表人身份
证复印件，法人证券账户复印件、2014&年&12&月&9&日收市后的持股凭
证；个人股东：包括身份证复印件、证券账户复印件、2014&年&12&月
9&日收市后的持股凭证）在规定的申报期间内以传真、邮寄方式向本
公司董事会提交。邮寄方式的到达签收时间需在有效申报时间内（截
至&2014&年&12&月&18&日下午&3:00）。上述资料提交不全的，视为无效
申报。
&&&（二）行权前的确认事项
&&&1、符合条件的股东可选择全部或部分行使现金选择权。
&&&2、在申报现金选择权行权前，有权股东应当确认其拟行权的数
量不超过其证券账户中拥有的现金选择权权利数量，且证券账户中有
足额的本公司股份。如被冻结或质押股份的持有人拟行使现金选择权
的，应于申报前解除冻结或质押。如果有权股东在申报期间内申报行
使现金选择权的数量大于其证券账户中实际持有的未冻结及未质押
的股份数量，则有效申报数量为该有权股东实际持有的未冻结及未质
押的股份数量；如果有权股东在申报期间内申报行使现金选择权的数
量等于或小于其证券账户中实际持有的未冻结及未质押的股份数量，
则有效申报数量为申报的现金选择权数量。
&&&3、除司法强制扣划以外，已申报行使现金选择权的股份不得再
行转让或在其上设定质押或其他第三方权利；若已申报行使现金选择
权的股份被司法强制扣划的，则该部分股份已申报行使的现金选择权
自司法扣划发生时起无效。
&&&4、已提交本公司股票作为融资融券交易担保物的宏源证券异议
股东，须在现金选择权申报期截止日前将宏源证券股份从证券公司客
户信用担保账户划转到其普通证券账户中，方能行使现金选择权。
&&&5、已开展约定购回式证券交易的宏源证券异议股东，须在现金
选择权申报期截止日前及时办理提前购回手续，方能行使现金选择
权。
&&&6、现金选择权将以宏源证券异议股东投票时使用的证券账户为
单位派发。如果异议股东在现金选择权股权登记日至现金选择权申报
期截止日期间（2014&年&12&月&12&日至&2014&年&12&月&18&日）进行转托
管等可能导致异议股东证券账户托管交易单元（证券公司营业部）变
更的行为，将可能导致异议股东无法行权，因此特别建议异议股东在
上述期间避免转托管等可能导致异议股东证券账户所在交易单元变
更的行为。
&&&（三）行权期间股票交易
&&&现金选择权申报期间本公司股票停牌。
&&&（四）行权后的现金选择权数量、股份扣减和行权资金的取得
&&&行权成功后，将计减有权股东证券账户中相应数量的现金选择权
权利和本公司股份；在中国结算深圳分公司将合格申报的现金选择权
所涉及的股份划拨过户至中央汇金名下后&3&个工作日内，中央汇金将
按照每一份现金选择权&8.12&元的价格向相关有权股东所指定的账号
支付现金并同时代扣股票划拨过户所产生的相应税费。
&&&（五）申报期满后，有权股东证券账户中未行权的现金选择权将
予以注销。
&&&（六）费用
&&&有权股东通过手工方式申报预受现金选择权或撤回预受现金选
择权申报所产生任何费用自行承担。中央汇金根据行权股份划拨申请
的股份数量，向有权股东代收行权股票过户费。
&&&&五、提供现金选择权的第三方及其履约能力
&&&&提供现金选择权的第三方为中央汇金。中央汇金为申银万国控股
股东，信誉良好，融资能力较强，具备履约能力。
&&&&六、现金选择权派发及实施时间安排
&&&&&&&&&&&日期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&事项
2014&年&12&月&9&日&&&&&&&&&&宏源证券股东现金选择权股权登记日
2014&年&12&月&11&日&&&&&&&&&宏源证券现金选择权派发日
2014&年&12&月&12&日-2014&年
12&月&18&日之间的交易日（共&现金选择权申报期间，本公司于每个交易日内刊登
5&个&交&易&日&）&内&上&午&提示性公告，申报截止时间为&2014&年&12&月&18&日
9:30-11:30&、&下&午&下午&3&点
1:00-3:00
&&&&七、关于有权股东相关权利的说明
&&&&虽然本次换股吸收合并为有权股东提供了现金选择权，但并不意
味着强制有权股东必须接受本公告中的行权价格并相应申报股份，有
权股东可以选择按本公告中的价格将相应股份转让给中央汇金，或者
选择转换为申银万国股份在深交所上市交易。
&&&&八、联系人及联系方式
&&&&联系人：阳昌云、徐亮
&&&&办公地址：新疆乌鲁木齐市天山区文艺路&233&号宏源大厦
&&&&邮编：830002
&&&&联系电话：&
&&&&传真：&&&&&&&&
&&&&特此公告。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&宏源证券股份有限公司董事会
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&二○一四年十二月十一日
附件
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资者手工申报行权确认书
宏源证券股份有限公司：
&&&&&&&申请人声明：本人/本公司是在对宏源证券股份有限公司（以下简称“宏源
证券”）现金选择权行权申报委托的相关情况充分知晓的条件下委托宏源证券申
报现金选择权行权。
&&&&&&&本&人&/&本&公&司&__&&&&&&_&&&&&&&&_&&&&&&&&&&&&&_（身份证号/营业执照号
码：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&，深市证券账户号码：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&，通讯地
址：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&）系宏源证券股东。在宏源证券本次换股吸收合
并事宜中，本人作为被吸并方宏源证券股东获得了合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&份股东现金选
择权（权利代码：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&，权利名称：&&&&&&&&&&&&&&&&）。
&&&&&&&根据贵公司&&&&&&&&&&&&年_&__&_月_&___日发布的&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公告，本
人/本公司申请行使托管在托管单元（托管单元名称：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&，托管
单元代码：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&）的现金选择权（权利代码：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&，
权利名称：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&）&&&&&&&&&&&&&&&&&&_份。
&&&&&&&申请人身份证号码（或营业执照号码）：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&_
&&&&&&&申请人名称（签字/盖章）：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&_
&&&&&&&申请人收款账号：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&_
&&&&&&&联系电话：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&_
&&&&印章（手印）：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&年&&&月&&&&&&&&&日}