===本文导读===　　　　　　　　　　　　===全文阅读===　　　　　证监会今日在其官方微博发布通知：禁止证券公司为场外配资活动提供便利。　　以下是全文：　　为进一步加强证券公司信息系统外部接入的风险管理，维护证券公司信息系统安全、稳定运行，有效防范风险，保护投资者合法权益，根据《证券期货业信息安全保障管理办法》(证监会令第82号)、《证券公司融资融券业务管理办法》(证监会公告[2011]31号)有关规定，我会下发了《关于加强证券公司信息系统外部接入管理的通知》。　　该《通知》提出以下要求：一是要求证券公司对信息系统外部接入管理开展自查，全面梳理外部接入情况及业务开展情况，深入排查信息技术风险和业务合规风险。二是要求证监局对辖区证券公司的自查情况进行核实。三是要求中国证券业协会制定证券公司信息系统外部接入的规范标准，对证券公司是否符合有关规范标准进行评估认证，并将认证结果报告证监会。四是重申证券公司使用外部接入信息系统开展证券业务的禁止性要求，督促证券公司充分评估现有信息系统的支撑能力，加大资源投入，定期开展压力测试，切实防范信息安全事件。五是要求持续加强对证券公司信息系统外部接入的日常监管，适时组织专项现场检查工作。对证券公司因信息系统外部接入引发信息安全事件，以及存在为场外配资活动提供便利、直接或者间接参与非法证券活动等情形的，依法采取行政监管措施。　　在此，我会再次重申，各证券公司不得通过网上证券交易接口为任何机构和个人开展场外配资活动、非法证券业务提供便利。[PAGE@默认页1]　　　　有关关闭所有客户HOMS系统接入接口，清查其他第三方交易系统接入的消息本周传得沸沸扬扬，虽然绯闻主角已经出来否认，但是有关场外配资收紧已经是不争的事实。有业内人士指出，关闭配资端口除了考虑场外配资，更多是出于系统安全考虑。而逐步清退使用该系统进行配资交易的客户涉及金额不大，对整体市场影响有限。　　信息时报记者查阅了广发证券、华泰证券、光大证券、申万宏源、中信证券、长江证券等各大券商近期发布的公告，并没有关于关闭恒生电子HOMS系统等第三方软件接口相关内容的通知。　　随后记者致电多家券商的客服人员，他们均表示目前还没有正式发布关闭恒生HOMS系统等第三方软件接口的相关公告，在正式公告出来之前，客户配资这块不会产生很大的影响。　　长江证券的客服人员表示，之前网上出现的有关公司关闭恒生HOMS一事是谣传，正式公告还没有出来，但是证监会现在查得比较紧，不能像以前那样做配资，类似于向个人客户配资和伞形信托的现在都不能做。　　只有齐鲁证券一家营业部人士证实称，HOMS伞形系统子账户确实已将交易权限收回。　　此外，有知情人士向记者透露，目前多家券商正按照监管要求对该业务展开自查自纠。现在摸查范围包括HOMS和铭创等配资系统接入的情况，目前并没有全面切断恒生HOMS端口。现在只是不支持增量资金的操作，未来会出现如何的变化并不好说。　　华泰证券首席分析师罗毅则表示，监管层在5月17日首次发文，要求证券公司自查自纠HOMS配资系统问题，但鉴于利益太大，所以一些券商不愿主动停止配资端口。在各券商自查结束后，监管层将介入抽查，届时券商才会真正行动起来，关闭HOMS配资端口，而“这一时点，我觉得应该不会太远”。　　不过，这场针对券商提供场外配资端口的“清查运动”被业界视为利好两融业务。某券商机构人士分析，此前通过券商接口流出的配资资金重新回归到可监管的范围之内，两融成为券商合规的融资通道，不排除后续监管层对两融业务的标准及相关指标放松。“如果两融业务有关标准认定放开，比如净资本对净资产的比例等指标下降，意味着券商可以用于两融业务的资金将更为充足，而不再需要考虑其他资金进场的渠道。”（来源：信息时报）　　　　一位股票配资资金批发机构主管坦言，目前券商的场外配资规模接近1万亿，但这项业务规模迅猛增长背后，是内幕交易、老鼠仓等违规行为找到了新的灰色操作地带。　　“由于缺乏相应的监管，部分证券从业人员借助场外配资业务，建立老鼠仓进行内幕交易，用高杠杆赚取高回报。”上述主管直言。现在相关部门要求券商对配资业务进行自查自纠，更像是一次风险防范警示，若此类违规行为越演越烈，不排除相关部门会出台更严厉的配资业务监管措施。　　“每逢周末，股票配资业务似乎总要处于风尖浪口。”一家股票配资渠道商负责人调侃道。　　上周末同样也不例外。　　先是市场传闻长江证券要求各营业部在6月12日收市后全面关闭所有客户的HOMS接入端口；后来证监会相关人士再度强调券商应严格遵守相关规定，不得直接、间接参与任何非法证券活动。　　尽管长江证券随即否认上述传闻，但本周以来，股票配资渠道商仍然感到来自券商自查自纠的压力。　　“有券商人士已明确告知，总部正在着手关闭通过券商端口的部分配资业务HOMS系统对接，只保留信托端口的相关服务。”上述负责人透露。　　他表示，部分券商在对配资业务自查自纠期间发现了某些违规行为，必须赶在证监会相关部门正式调查前，通过关闭券商端口迅速处理掉风险隐患。　　一位股票配资资金批发机构主管坦言，目前券商的场外配资规模接近1万亿，但这项业务规模迅猛增长背后，是内幕交易、老鼠仓等违规行为找到了新的灰色操作地带。　　“由于缺乏相应的监管，部分证券业从业人员借助场外配资业务，建立老鼠仓进行内幕交易，用高杠杆赚取高回报。”上述主管直言。现在相关部门要求券商对配资业务进行自查自纠，更像是一次风险防范警示，若此类违规行为越演越烈，不排除相关部门会出台更严厉的配资业务监管措施。　　五类配资违规行为揭秘　　上述股票配资渠道商负责人透露，目前他从券商了解到，股票配资业务的违规行为主要集中在五个方面：　　一是个别没有获得融资融券业务资格的券商通过HOMS系统的伞型分仓功能为客户提供配资，变相参与了高杠杆的两融业务，因为这类业务能带来不菲的股票交易佣金与配资服务费收入。随着相关部门加大力度要求券商从严自查配资业务的违规行为，这些券商很可能最早收紧通过券商端口的配资业务对接服务。　　二是个别券商直接与银行理财渠道开展合作，为某些券商客户直接通过配资服务。具体而言，银行先发行理财产品募资，再通过接入券商的HOMS系统端口，向客户的不同账户提供配资，供后者进行高杠杆投资。但这些客户已经通过券商两融业务拿到一定额度的杠杆投资资金，这种做法等于帮助券商变相突破两融业务规定的杠杆投资倍数上限。　　三是个别证券从业人员提前掌握某些上市公司重要信息，通过券商协助进行配资，做大资金杠杆进行内幕交易。在实际操作环节，由于券商未必对这类账户持有人开展详尽的尽职调查，令配资业务成为老鼠仓的灰色操作地带。　　四是部分券商与上市公司合作，由上市公司先拿出一笔劣后资金，在券商的安排下，银行理财渠道先代销相应的优先/劣后结构理财产品进行优先份额募资，再将募资款转交给上市公司杠杆投资股票或其他高收益理财产品，获得额外的利差收益。　　一位精通这种业务流程的知情人士表示，以往银行不允许贷款资金直接流入股市，但在这种操作模式下，这些上市公司以往是先用自有资金投资股市，再申请银行流动性贷款弥补经营业务资金缺口，现在可直接借助券商端口HOMS系统获得配资。　　银行与券商之所以优先考虑与上市公司开展合作，也是基于上市公司具有较强的资金实力，无需担心理财产品兑付问题。五是某些民间投资机构向投资者承诺13%-14%的年化收益先开展线下募资，以此作为保证金再通过接入券商端口的HOMS系统实现配资，开展高杠杆的自营交易。此举不仅蕴藏巨大投资风险，还涉嫌非法集资等问题。　　上述股票配资渠道商负责人指出，这可能只是配资业务违规行为的“冰山一角”。此前券商之所以对这些违规行为监管不严，主要是其中存在错综复杂的利益纠葛。　　“比如有些客户属于券商长期优质客户，为了维护客户关系，券商内部也可能对其某些违规行为睁一眼闭一眼，最多就是防止出现爆仓现象，保障配资资金安全。”他透露。　　21世纪经济报道记者了解到，目前部分券商已经要求合规部门核查每个HOMS系统账户背后的投资者身份与从业经历，对可疑的内幕交易行为加强核查。　　“有些券商之所以打算关闭通过券商端口的部分配资业务HOMS系统对接，就是希望在没有新增业务的情况下，先对存量场外配资业务进行风险排查。” 上述股票配资渠道商负责人说。　　配资渠道商的风险排查压力　　令上述股票配资渠道商负责人颇为意外的是，一面是券商收紧HOMS系统的场外配资业务端口服务，一面是股票配资市场需求有增无减。　　一个奇特的现象是，央行连续降息压低了各类理财产品的融资利率，唯独场外配资业务的融资利率始终处于上涨轨道。　　21世纪经济报道记者多方了解到，目前银行发行股票配资型理财产品的年化收益率仍徘徊在7.4%-7.6%，加之资金批发商可能通过线下募集一笔劣后资金，令整个股票配资的实际融资成本约在10.5%-10.7%，但股票配资渠道商报给客户的配资融资利率，仍然高达15%-19%。　　“这可能是配资行业的一种营销策略。”一家配资渠道商直言，目前多数配资渠道商受到监管压力坦言自身缺钱，但事实上他们不愁拿不到资金，只是想通过这种假象提高融资利率，赚取更高的利差收益。他认为，部分客户愿意承受如此高的配资利率，不排除其可能参与内幕交易或老鼠仓，拥有更高的利差回报。　　上述股票配资渠道商负责人却认为，部分配资渠道商之所以缺钱，是因为他们已经开始有步骤地控制配资业务规模，降低操作风险。　　“配资渠道商与券商类似，对每个HOMS系统账户背后的投资者身份与从业经历缺乏详尽的尽职调查，很难判断其中是否存在证券业从业人员暗中设立老鼠仓进行高杠杆的内幕交易。”他表示。通常，配资渠道商也只能看到HOMS系统下每个配资子账户的每日净值波动，但无法掌握各个子账户的股票持仓变化。若监管部门开始调查这些账户隐藏的内幕交易或老鼠仓行为，配资渠道商将不可避免地受到牵连。　　近期，上述负责人所在的机构对客户身份进行了一轮风险排查，暂停了部分证券业从业人员的配资账户。他直言，股票配资渠道商直接面对海量客户，对内幕交易与老鼠仓的风险防范压力一点不比券商低。（来源：21世纪经济报道）[PAGE@默认页2]　　　　“大资金更多的走信托通道，比较少走券商。因走信托可以随便开伞，尽管现在不能开新伞，但可以再老伞下增设子单元。”一位券商人士告诉记者。　　5000点之上，任何消息都可以挑动资本市场敏锐的神经。　　刚刚过去的周末，长江证券(000783.SZ)传出将关闭所有客户HOMS系统接入接口，清查其他第三方交易系统接入。随后长江证券进行了否认。之后证监会已全面叫停场外配资数据端口服务的消息又在坊间传开。　　“现在大盘点位比较高，投资者情绪波动大，总是会有人利用消息进行多空博弈。”6月8日，91金融联合创始人吴文熊对21世纪经济报道记者如此分析。91金融是中国最大的互联网金融服务提供商，今年年初，其推出了互联网股票配资业务。　　但证券公司场外配资的确是关注焦点。21世纪经济报道记者了解到，目前多家券商正按照监管要求对该业务展开自查自纠，恒生电子(600570.SH)也新成立了合规部门，进一步严控风险。　　“监管层对场外配资监管加强，但我认为更多是软着陆。比如降杠杆或避免政策性风险。”上海一家配资公司人士认为。　　21世纪经济报道记者了解到，并不是所有券商都关闭了HOMS接入接口。配资公司上海迅银互联网金融信息服务的客服人员向记者表示，目前依然可以通过HOMS系统与券商对接。不过严管之下，一些配资公司的业务已经受到影响。　　部分券商展开自查　　近期不断有报道称，监管层要求券商全面自查自纠参与场外配资的情况。21世纪经济报道记者了解到，部分券商确实已对内部场外配资相关业务展开自查。市场上较多的传言都指向了监管部门已经全面叫停HOMS等场外配资端口接入。但实际情况却并没有如此严厉。　　一家券商营业部人士告诉记者，“很多配资都是通过HOMS端口对接券商，配资比例可以达到1:3或者1:4，还没有两融标的限制。现在只是收紧，并没有完全禁止。”　　“券商都在自查。自查内容包括一是证券公司自身不能参与炒股配资，二是杠杆不能太高。一般都是以银行标准，现在银行杠杆是1:2”。另一位券商有关人士告诉记者。　　来自配资公司方面的消息也印证了券商的说法，上海一家配资公司人员告诉记者，“目前只有个别券商在与HOMS端口对接上存在问题，并不是所有券商”。　　“通过HOMS端口与券商对接，现在还可以做，不过出于谨慎考虑，目前公司在逐步减少。”深圳一家配资公司高管也如此表示。　　据前金所(前金所是深圳前海融通科技有限公司旗下专业的互联网金融平台)副总裁梁释贤介绍，目前市场上共有三种配资方式，民间端口介入、融资融券以及信托渠道。券商在这两年才较多介入该领域，“从券商来看，这是一种市场化的行为。但现在点位比较高，所以监管层监管比较严格。一些小券商已全面禁止，部分券商可能仍在观摩。” 梁释贤表示。　　由于市场普遍认同本轮牛市是杠杆上的牛市，因此，市场对于配资业务被限制的消息异常敏感，但券商具体业务人员对此却并不担心，6月8日，一家中小型券商高管告诉21世纪经济报道记者，“证监会一直对场外配资、伞形信托进行风险提示。”　　事实上，即便HOMS对接券商端口被暂停，对于大资金来说丝毫不受影响。“大部分(配资业务)都是HOMS接入信托再接入券商，影响并不大。”前述券商营业部人士表示，走信托只是需要通道费、监管相对严格而已。　　多位业内人士受访时均认为，要想全面禁止场外配资可能性比较小。“场外配资大体量都是通过信托渠道，若全面禁止需要银监会参与进来。但目前银监会并没有任何消息。”一位券商人士表示。　　转向信托通道　　随着券商自查的展开，记者获悉，一些配资公司的业务的确开始受到影响。　　上海一家知名配资公司人士告诉记者，公司近期的配资业务受到影响，不过不算大。“公司在5月底已经减少了HOMS端口与券商的对接，原因主要是券商对资金的要求比较高，最近风声比较紧。”一家配资公司高管告诉记者。　　梁释贤也表示，“大盘一路飙涨，股市已经不理性了。这个时候我们比较谨慎，逐步收缩配资业务，非信托通道的业务基本不再新增。一些券商HOMS端口体量不大，规模小的也早就停掉了。”　　梁释贤认为，监管层一直强调对场外配资进行禁止，实际上也给了券商自我调整机会。券商可以根据自身情况进行调整，比如一些小的券商将HOMS系统关掉，可能也有券商在根据实际情况进行逐步控制。　　“大资金更多的走信托通道，比较少走券商。因为走信托可以随便开伞，尽管现在不能开新伞，但可以在老伞下增设子单元。”一位券商人士告诉记者。　　实际上，从4月份开始，监管层就一直对场外配资进行风险提示。4月17日，中国证监会通报证券公司融资融券业务开展情况，明确规定，“不得以任何形式参与场外股票配资、伞形信托等活动，不得为场外股票配资、伞形信托提供数据端口等服务或便利”。　　6月5日，证监会新闻发言人再次明确表示，无论是证券公司还是信息技术供应商，都应该严格遵守法律法规规定，不得直接或间接参与任何非法证券活动。　　证监会已多次重申，按照《证券公司融资融券业务管理办法》有关规定，未经批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人的融资融券活动提供任何便利和服务。　　“这块业务对券商来说规模不小，影响是有的。但是我认为监管层不会硬着陆，更多的是软着陆，比如要求降杠杆，或者避免一些政策性风险，比如老鼠仓之类。”上海一家配资公司人士认为。（来源：21世纪经济报道）[PAGE@默认页3]　　　　[漠视控杠杆信号而屡次抢反弹的赚钱效应在这一次恐将失灵，感恩节前日的火鸡等来的不是食物，而是扭断脖子的手。还有一句话，市场没有永恒的规律，一旦简单的赚钱效应成为共识之时，那么这个规律就必然物极必反了]　　10个多月的时间，上证指数从2000点涨到了5000点，牛气可谓冲天。无论这场牛市来自于改革红利，还是无风险利率的下行、A股周期规律使然等等，但有一点不容否认，就是这头牛是踩着高跷的，是一场杠杆型牛市。　　融资融券发端于2010年3月，一直波澜不惊，但牛市以来两融余额急剧增长，杠杆与赚钱效应开始形成正反馈的循环。当至少表面上是资金杠杆在驱动着市场，那么市场的主要矛盾或者说是系统性风险之一也自然就是对资金杠杆的调节，市场已经并将继续对此作出反应。　　控杠杆的三次市场反应　　1月16日，证监会发布了2014年第四季度对券商融资融券的现场检查情况通告，此次现场调查的45家券商中，有12家券商存在融资融券业务违规情况，并被处以不同程度的处罚，其中中信、海通、国泰君安等三家大券商被暂停新开两融客户信用账户3个月。　　这是证监会第一次大力度规范两融业务，市场报以极度的恐慌，1月19日A股大崩溃，上证指数狂跌260点、跌幅7.7%，沪深300股指期货 、券商股全线跌停。　　两融监管并非此次市场暴跌的唯一导火索，还有中信证券第一大股东中国中信有限公司的3.48亿股的大减持。还要注意的是，在此之前的一个月，市场上就不断有传闻监管层进行两融窗口指导。　　市场暴跌的结果就是证监会当晚出来解释并非打压股市，自此监管层对涉及两融业务的监管开始极度小心。　　1月28日，市场再现重启“两融”检查传闻，证监会迅速做出回应以缓解市场恐慌，明确在前期对46家证券公司现场检查之后，近期将对剩余46家证券公司融资类业务进行现场检查。此次市场没有恐慌，但步入直至3月12日结束的一轮调整之中。　　4月17日，证监会周五新闻发布例会上，通报了融资融券业务开展情况并提出七项要求，同时，中国证券业协会、中国基金业协会、上证所、深交所联合发布了《关于促进融券业务发展有关事项的通知》，监管层的本意是促进融资融券业务平衡发展，健全市场交易机制。　　该消息被市场过度解读，而新华富时A50期指的跳水又进一步引发了市场的恐慌，虽然A股已收市。鉴于此，证监会破天荒地在周六(4月18日)紧急澄清：融券业务新政并非打压股市，市场不宜过分解读。也许是为了进一步缓解市场恐慌，4月19日晚央行在年内第二次宣布降准。　　一时间，市场上各种段子流行，最经典的莫过于，多头恐慌之后轮到了空头恐慌，A股在周末完成了一次深V调整。不过，4月20日的市场表现有点让人大跌眼镜，利好刺激之下冲高而跳水。　　可以看出，第一次极度恐慌而暴跌，第二次谨慎而调整，第三次乐极而生悲。至此，“国家牛市”这一危险的市场共识进一步被强化，市场对两融规范已不再担忧，两融规模也迅速增长，1月19日两融余额为1.1万亿元，而到了5月20日就突破了2万亿元，增速不可谓不猛烈。　　5月下旬以来，券商发出密集的降杠杆信号，申万宏源 、中信等大券商调出部分大蓝筹融资标的，国盛证券将创业板全部标的个股从融资买入标的中调出，华泰证券 6月4日起客户信用账户持仓集中度采取四大分级控制措施等。　　但是，正如三次恐吓“狼来了”之后，市场参与者的大脑神经中，两融规范的控杠杆信号基本已经被忽略了。即便5月28日市场暴跌，多家券商之前收紧杠杆也并非主因。　　暴跌后抢反弹的三次强化效应　　与控杠杆信号被漠视的同时，暴跌之后抢反弹的赚钱效应则被进一步强化了。　　1月19日暴跌之后市场三连阳，4月20日冲高跳水之后市场四连阳，5月28日暴跌之后市场三连阳，尤其5月29日开盘之后急跌200点又迅速反弹，事后来看应是融资或场外配资触发平仓黄线所产生的连环反应。5月29日上证指数分钟走势呈现出一个“性感”的深V，这种情形在6月4日、5日接连上演。　　牛市初期，一旦牛市趋势确立被认同，那么所谓的千金难买牛回头就会成为市场参与者的行为准则，尤其在短期之内三次强化，那么巴甫洛夫的狗实验将奏效了。俄国生理学家巴甫洛夫做过一个实验，狗在进食时会流口水，那么经过给狗喂食之前摇铃的多次强化后，只要一摇铃，狗就会流口水了。　　好了，5月中旬以来，融资余额的增速已经放缓，即杠杆对市场向上的推动力正在下降。另外，证监会在6月5日的新闻发布会上，已确认监管层要求券商自查A股场外配资、恒生HOMS系统被禁配资端口接入等相关传闻，6月6日中午开始流传的某券商关于关闭HOMS系统的通知更证实了这一点(次日该通知被证实为伪造，但经笔者与该机构确认，该机构相关接口基本已关闭).　　瑞士信贷在5月6日发布的一份研报中，估算银行贷款资金入市规模为1.3万亿~2.5万亿元，加上形形色色的场外配资，在5000点敏感关口，至少2万亿资金链条最终被确定斩断，市场会如何反应？　　这一次，市场参与者的巴甫洛夫效应恐将成为一个刻骨铭心的负担。而从市场的投资者结构角度观察，如果市场有所谓的主力 ，那么主力在此敏感关口做一个诱多的巴甫洛夫实验是非常有必要的。　　一句话，漠视控杠杆信号而屡次抢反弹的赚钱效应在这一次恐将失灵，感恩节前日的火鸡等来的不是食物，而是扭断脖子的手。还有一句话，市场没有永恒的规律，一旦简单的赚钱效应成为共识之时，那么这个规律就必然物极必反了。（来源：第一财经日报）[PAGE@默认页4] （来源：东方财富网）
评论该主题
作者：您目前是匿名发表 &
作者：，欢迎留言
提示：用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。国贸酝领:江苏国贸酝领智能科技股份有限公司股票发行方案_国贸酝领(430583)_公告正文
国贸酝领:江苏国贸酝领智能科技股份有限公司股票发行方案
公告日期：
股份简称：国贸酝领
股份代码：430583
公告编号：
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
住所：苏州工业园区唯亭镇唯文路5号
股票发行方案
住所：苏州工业园区星阳街5号
二零一五年四月
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺股票发行方案不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
释义......1
第一节 公司基本信息......2
第二节 发行计划......3
一、发行目的......3
二、发行对象及现有股东优先认购安排......3
三、发行价格和定价依据......4
四、发行股份数量及预计募集资金金额......4
五、公司挂牌以来的分红派息、转增股本及其对公司价格的影响......4
六、本次发行新增股份限售安排......5
七、募集资金用途......5
八、本次发行前滚存未分配利润的处置方案......5
九、本次发行拟提交股东大会批准和授权的相关事项......5
十、本次发行涉及主管部门审批、核准或备案事项情况......6
第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析......7
第四节 其他需要披露的重大事项......8
第五节 股票认购合同主要内容......9
一、协议签订主体......9
二、认购方式、支付方式......9
三、合同的生效条件和生效时间......9
四、合同附带的任何保留条款、前置条件......9
五、自愿限售安排......9
六、违约责任条款......10
第六节 本次股票发行相关中介机构信息......11
一、主办券商......11
二、律师事务所......11
三、会计师事务所......11
第七节 董事、监事、高级管理人员有关声明......12
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
在本股票发行方案中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：
本公司、公司、国贸酝领
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司公司章程
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司股东大会
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司董事会
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司监事会
高级管理人员
公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等
全国股份转让系统
全国中小企业股份转让系统
全国股份转让系统公司
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
《业务规则》
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
人民币元、人民币万元
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
第一节 公司基本信息
公司名称：江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
证券简称：国贸酝领
证券代码：430583
法定代表人：陈宏庆
公司注册地址：苏州工业园区唯亭镇唯文路5号
董事会秘书：李惠君
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
第二节 发行计划
一、发行目的
本次发行募集资金拟补充公司流动资金，以促进公司业务规模持续增长、优化公司财务结构、提高公司盈利水平和抗风险能力。同时，本次发行亦有利于优化公司股权结构和治理结构，提高股票交易的流动性和活跃度。
二、发行对象及现有股东优先认购安排
（一）发行对象
本次股票发行对象为符合《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》规定条件的合格投资者，包括但不限于机构投资者、自然人投资者、具有做市商资格的证券公司以及公司现有在册股东等。
最终发行对象中，非公司现有在册股东合计不超过35位。
（二）现有股东优先认购安排
根据公司章程，公司在增发新股时，公司原股东不享有对新增股份的优先认购权。
（三）发行对象的确定
请认购者于董事会通过本次股票发行方案并公告之日起至日16:00时之前按照公司要求向公司提交《股票认购意向书》并缴纳认购保证金（详见附件）。
公司将综合考虑认购数量、认购对象的类型、认购对象的限售安排以及与公司未来发展的契合度，确定发行对象和发行股数，并与其签署《定向发行股票认购合同》。
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
如果出现认购结果可能导致股东人数或新增股东人数超过相关法律法规规定的情况或不利于本次发行及公司认为不利于公司的其他情况，公司有权拒绝、中止或取消个别或部分股东或其他合格投资者的认购申请或认购。
最终确定的发行对象应按照《股票发行认购公告》进行认购。
（四）认购限制
本次股票发行，每个认购者认购股份数量上限为300万股，每个认购者认购数量下限为10万股且必须是1000股的整数倍。
三、发行价格和定价依据
本次发行价格为每股人民币8.20元。本次发行均应以现金认购。
公司2014年财务报告经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。公司2014年度经审计的归属于母公司的净利润为9,398,758.89元，基本每股收益为0.30元，净资产为51,950,977.60元，每股净资产为1.62元。
本次发行价格综合考虑公司所处行业前景、公司成长性、市盈率、市净率、公司第一届董事会第十三次会议前六十个交易日均价等多种因素后最终确定。
四、发行股份数量及预计募集资金金额
本次拟发行股票的种类为人民币普通股。
本次拟发行股票不超过5,000,000股（含5,000,000股），预计募集资金不超过人民币41,000,000.00元（含41,000,000.00元）。
五、公司挂牌以来的分红派息、转增股本及其对公司价格的影响
公司第一届第十三次董事会会议审议通过了《公司 2014 年度利润分配方
案》，公司2014年度利润分配方案为：以截至日公司总股本3,200万股为基数，向全体股东每10股派0.50元人民币现金（含税）。
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
本次发行价格和发行数量已将实施2014 年利润分配方案后的除权、除息因
素考虑在内，并已对本次发行价格和发行数量进行了相应调整。因此，按照2014年利润分配方案除权除息时将不再调整本次发行价格和发行数量。
除上述利润分配方案以外，公司挂牌以来未发生分红派息、转增股本方案，对公司股价没有影响。
六、本次发行新增股份限售安排
本次定向发行的新增股份登记在中国证券登记结算有限公司北京分公司。公司将根据实际认购结果，依据《公司法》及全国股份转让系统相关业务规则的规定，为公司董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人新增股份办理限售登记。除此之外，本次股票发行的限售安排或发行对象自愿锁定的承诺，由发行对象自行确定，将在《股票发行情况报告书》等文件中进行披露。
七、募集资金用途
本次股票发行所募集资金用于补充公司流动资金，优化公司财务结构、提高公司盈利水平和抗风险能力。
八、本次发行前滚存未分配利润的处置方案
公司第一届第十三次董事会会议审议通过了《公司 2014 年度利润分配方
案》，董事会拟定以截至日公司总股本3,200万股为基数，向全体股东每10股派0.50元人民币现金（含税）。
本次发行新增股份不享有公司2014年度利润分配的分红权。
本次发行完成后,公司发行前滚存的剩余未分配利润将由公司新老股东按照发行后的股份比例共享。
九、本次发行拟提交股东大会批准和授权的相关事项
本次发行拟提交股东大会批准和授权的相关事项如下：
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
1、江苏国贸酝领智能科技股份有限公司股票发行方案；
2、关于修改《江苏国贸酝领智能科技股份有限公司章程》的议案；
3、关于提请股东大会授权董事会全权办理本次股票发行有关事宜的议案。
十、本次发行涉及主管部门审批、核准或备案事项情况
本次股票发行完成后，公司股东人数如果不超过200人，本次股票发行除按照全国中小企业股份转让系统相关规则履行股票发行备案程序外，不涉及本公司及其他主管部门审批、核准事项。
本次股票发行完成后，公司股东人数如果超过200人，本公司将依照相关规定，报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准后再按照全国中小企业股份转让系统相关规则履行股票发行备案程序。
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
本次股票发行完成后，公司与实际控制人及其关联方之间的业务关系、管理关系不会发生变化，也不涉及新的关联交易和同业竞争。
本次股票发行后，预计募集资金不超过4,100 万元，公司的总资产及净资
产规模均有所提升，资产负债率会有所下降，公司整体财务状况将得到进一步改善，财务实力增强。
本次股票发行不存在其他相关特有风险。
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
第四节 其他需要披露的重大事项
公司不存在权益被股东及其关联方严重损害且尚未消除的情形，也不存在公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除的情形。公司现任董事、监事、高级管理人员最近二十四个月内没受到中国证监会行政处罚，最近十二个月内没受到过全国股份转让系统公司公开谴责的情形。公司不存在其他严重损害股东合法权益或社会公共利益的情形。
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
第五节 股票认购合同主要内容
一、合同签订主体
甲方：江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
乙方：（根据实际认购情况而定）
二、认购方式、支付方式
以现金方式认购公司本次发行的股票。
认购者在约定日期前将认购款足额汇入公司指定账户。
三、合同的生效条件和生效时间
合同经各方签署后成立，并经公司董事会及股东大会对本次定向发行股票审议通过之日起生效。
如本次发行最终未获得中国证监会或其授权的全国中小企业股份转让系统核准或备案，甲方有权单方解除本合同。
四、合同附带的任何保留条款、前置条件
五、自愿限售安排
本次定向发行的新增股份登记在中国证券登记结算有限公司北京分公司。公司将根据实际认购结果，依据《公司法》及全国股份转让系统相关业务规则的规定，为公司董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人新增股份办理限售登记。除此之外，本次股票发行的限售安排或发行对象自愿锁定的承诺，由发行对象自行确定，将在《股票发行情况报告书》等文件中进行披露。
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
六、违约责任条款
如任何一方违反本协议所规定的有关义务、所作出的承诺和保证，则视为该方违约，因不可抗力原因导致的除外。因违约方的违约行为而使本协议不能全部履行、不能部分履行或不能及时履行，由此给对方造成损失的，该违约方应承担赔偿责任。
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
第六节 本次股票发行相关中介机构信息
一、主办券商
机构名称：东吴证券股份有限公司
法定代表人：范力
住所：苏州工业园区星阳街5号
电话：（08
项目经办人：潘哲盛、周伟
二、律师事务所
机构名称：北京大成（苏州）律师事务所
负责人：肖翔
住 所：苏州工业园区圆融时代广场平安大厦5楼
经办律师：张惟明、徐其干
联系电话：（69
三、会计师事务所
机构名称：天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人：余瑞玉
住所：南京市建邺区江东中路106号1907室
联系电话：（025）
签字注册会计师：孙伟、吕丛平
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
第七节 董事、监事、高级管理人员有关声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺股票发行方案不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
公司董事：
公司监事：
公司高级管理人员：
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票认购意向书
甲方：江苏国贸酝领智能科技股份有限公司（以下称“公司”）
住所：苏州工业园区唯亭镇唯文路5号
法定代表人：陈宏庆
姓名/名称：
身份证号（如有）：
法定代表人/执行事务合伙人（如有）：
联系方式（电话、电子邮箱及传真）：
1、甲方已依法申请公司股票在全国中小企业股份转让系统（以下称“股转系统”）挂牌并公开转让，甲方拟向特定对象发行股份。
2、乙方有意以自有合法资金参与认购甲方本次定向发行的股份。
为规范本次定向发行，甲乙双方根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规的规定，经友好协商，本着平等互利的原则，现制订如下意向书条款，以资共同信守：
一、认购数量
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
乙方拟认购本次定向发行
股股份。经甲乙双方协商一致，甲方可
对上述认购数量进行调整。
乙方在甲方本次定向发行中的最终认购数量以甲乙双方签订的《定向发行股票认购合同》为准。
二、认购价格
经双方协商一致，甲方本次定向发行价格最终确定为每股人民币8.20元。乙方本次拟认购股份总价款为人民币
三、认购方式及认购意向书生效条件
乙方以现金方式足额认购甲方本次定向发行的股份。乙方应于日16:00前通过自有账户将等额于本意向书第二条确认认购股份总价款20%的认购保证金汇入甲方指定账户，并向甲方董事会秘书以（当场递交、邮寄）方式提交本意向书原件及相关附件材料（详见本认购意向书附件清单）。
若本次发行方案未获股东大会审议通过，甲方应将收取的保证金在股东大会审议后5个工作日内无息退还至原汇款账户。若本次发行方案获得股东大会审议通过，乙方申购并已支付保证金而未被确定为发行对象的，甲方应将收取的保证金在《股票发行认购公告》披露后5个工作日内无息退还至原汇款账户；乙方被确定为发行对象的，除本意向书第五条约定不予退回保证金的情况外，甲方应将收取的保证金在本次发行验资完成后5个工作日内无息退还至原汇款账户。
乙方未在本条款规定期间内以上述认购方式完成认购程序的，视为无效认购。
本意向书经甲乙双方签署后，由甲方确认认购有效后方可生效。甲方确认认购有效的结果以《股票发行认购公告》为准。
甲方认购保证金收款账户如下：
户名：江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
开户行：苏州银行扬东支行
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
请注明：认购保证金
甲方董事会秘书联系方式：
姓名：李惠君
联系电话：1
电子邮箱：
地址：苏州工业园区唯亭镇唯文路5号
四、《定向发行股票认购合同》签署条件
申购完成后，甲方将根据有效申购数量、认购对象的类型、认购对象的限售安排以及与公司未来发展的契合度等多方面因素综合考虑，对有效申购对象进行选择，确定最终发行对象，并分配其认购数额，与其签署《定向发行股票认购合同》。
乙方认可存在其申购并已支付保证金而未被确定为发行对象的情形，在此情形下，甲方按照本意向书约定期限内向乙方无息返还保证金，而无需向乙方承担任何违约责任。
五、承诺保证
甲方承诺，甲方系依法成立且合法存续的股份有限公司，具备进行本次定向发行的主体资格和条件；甲方签署及履行本意向书不违反法律法规、公司章程和其他对其有约束力的法律文件的相关规定；甲方将在本次定向发行完成并经中国证监会或其授权的全国中小企业股份转让系统核准或备案后尽快办理股份交割及登记手续。
乙方承诺，具备认购甲方本次定向发行股份的主体资格和条件；乙方签署及履行本意向书不违反法律法规和其他对其有约束力的法律文件的相关规定；乙方将根据本意向书约定及时支付认购保证金；乙方接受甲方根据《江苏国贸酝领智能科技股份有限公司股票发行方案》进行的配售，如乙方拒绝上述配售，则甲方不予退还与计划对乙方配售份额相对应的保证金。若乙方未按约定签署《定向发行股票认购合同》或未及时足额缴纳认购款，则视为乙方放弃认购，其前期缴纳的保证金将不
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
予退回。甲方有权对乙方放弃认购的股份进行配售。
六、保密责任
双方一致承诺对本意向书的全部内容负有保密义务，并采取严格的保密措施。
有关本次交易的信息披露事宜将根据有关法律、法规的规定及股转系统的要求进行。
七、税费承担
双方一致同意，根据法律、法规规定双方各自因履行本意向书而应缴纳的任何税项或费用，均由双方各自承担。
八、不可抗力
如本次发行最终未获得中国证监会或其授权的全国中小企业股份转让系统核准或备案，甲方有权单方解除本意向书及《定向发行股票认购合同》。若发生不可抗力事件，双方应依据不可抗力事件对本意向书履行的影响程度，通过协商决定是否修改或终止本意向书，甲方亦有权选择终止或取消本次股票发行。
九、违约责任
本意向书生效后，任何一方不履行或不完全履行本意向书约定条款的，即构成违约。违约方应赔偿守约方因其违约行为而遭受的一切直接经济损失。
本意向书一式四份，甲乙双方各执一份，其余用作备案。
（以下无正文）
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
（此页无正文，为《江苏国贸酝领智能科技股份有限公司股票认购意向书》之签署页）
甲方：江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
法定代表人或其授权代表（签字）：
法定代表人或其授权代表（签字）：
签署日期：
江苏国贸酝领智能科技股份有限公司
股票发行方案
认购意向书附件清单
一、投资机构参与认购请提供如下附件
1、营业执照复印件（加盖公章）
2、法定代表人身份证复印件（加盖公章）
3、经办人身份证复印件（加盖公章）
4、法人授权委托书及授权代表身份证复印件（《认购意向书》中法定代表人本人签字的可不提供；如有，加盖公章）
5、私募投资基金备案证明或私募投资基金管理人登记证书复印件（加盖公章）（仅私募投资基金或私募投资基金管理人提供）
6、申购保证金划款凭证
7、新三板账户卡复印件（加盖公章）
二、自然人参与申购请提供如下附件
1、身份证复印件（本人签字）
2、申购保证金划款凭证
3、新三板账户卡复印件（本人签字）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
建议及投诉热线：021-&&&&
证券投资咨询资质：上海东方财富证券研究所 编号：ZX0064
&沪ICP证：沪B2-&&版权所有：东方财富网}