-->P2P走进负面清单 明确信息中介和银行存管&　　P2P行业即将结束“野蛮时代”，走上合规道路。昨日，银监会同工信部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草的《网络借贷信息中介机构业务 活动管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）正式发布，明确了P2P的信息中介定位，设定了12条红线，并指出由地方金融办承担具体监管职能。　　明确信息中介和银行存管　　《办法》明确了P2P平台的信息中介定位，重申了此前监管机构部门提出的P2P借贷红线，不得提供增信服务，不得设立资金池，不得非法集资，不承担 借贷违约风险，并且不得向出借人提供担保或者保本保息。金融工场董事长魏薇认为，监管细则明确平台信息中介的地位，强调了“卖者有责，买者自负”理念，承 认风险的客观，这有利于打破此前行业中“劣币驱逐良币”的局面。　　对于资金存管问题，《办法》规定P2P平台应选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。理财范CEO申磊认为，存管虽然明确 了银行，但支付通道并没有明确一定要和银行合作，所以“银行+支付公司”的模式还是有较大的市场空间，第三方支付的使命还没有完。据悉，银监会下一步还将 制定资金存管具体办法，明确银行业金融机构对网络借贷资金监督管理职责以及存管银行的条件等。　　12条红线不能踩　　此次《办法》的最大亮点在于实行负面清单制，规定了P2P平台的12条禁止行为。监管层给予各类平台18个月的整改期，整改期之后涉及这些红线的平台将遭到淘汰。　　《办法》明确了明令禁止的行为，主要包括不得自融、不得设立资金池、不得提供担保、不得期限错配、不得混业经营、不得造假欺诈、不得股票配资及众筹业务、不得向非实名用户公开宣传融资项目。　　申磊表示，负面清单中对一些有争议的地方也做出了禁止性要求。在自融方面，禁止网贷平台为自身或具有关联关系的借款人融资，还禁止将融资项目的期限进行拆分。　　值得注意的是，除了已经被业界熟知的不得自融、不得设立资金池等红线外，监管层对线下理财业务也提出了禁止要求。融360分析师认为，《办法》规定 “除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外，与其他机构投资、代理销售、推介、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理”，将对以线下业务为主的平台构 成影响，那种在街边和小区派发传单广告、摆摊设点的行为可能将被重点打击。　　地方金融办监管能力遇挑战　　《办法》中也明确指出由地方金融办承担辖内P2P的具体监管职能，包括备案管理、规范引导、风险防范和处置等，同时明确银监会、工信部、公安部、国家互联网信息管理办公室协同监管的思路。　　面对2000多家P2P平台，全国30多个地方金融办能否监管到位？中国人民大学法学院副院长杨东认为，放开市场准入是一大进步，但在缺乏门槛限制 的情况下，大量的P2P平台在地方金融监管机构进行备案即可运营，地方金融监管机构的监管能力受到挑战。同时，在缺乏准入门槛的情况下，P2P平台的风险 控制如何确保？如何对它可能导致的社会风险进行治理？因此，不仅应当提升地方金融监管机构的监管能力，同时还应加强地方金融监管机构与其他监管部门的协 调。　　不过，点融网创始人、联合CEO郭宇航也指出，银监会的人力非常有限，很难做到遍布全国的几千家平台的逐一监管，由地方上的金融主管部门来进行属地 化的管理，其实更为可行，更贴近现实。“首先，地方金融办对当地的情况更了解，可以调动当地政府的一些资源；另外，地方金融办有了非常丰富的监管经验，从 小贷担保到典当行，地方金融办已经驾轻就熟；最后，作为金融办的监管，其实可以掌握的弹性也会更大，对于金融创新来说，也许是一件好事。” 郭宇航分析 道。　　部分监管疑问待解　　虽然《办法》较为全面，但也有分析人士表示，投资人赔偿、信息披露的具体指标在征求意见稿中并未明确。　　杨东认为，《办法》最大缺陷在于缺乏投资者保护方面的赔偿机制，一旦平台跑路，投资者面临较大损失，然而对于这种情况如何处理，草案中并没有说明。 他表示，可以考虑建立类似存款保险制度的投资者保护基金和风险保障基金，从平台收取的每笔手续费中提取一定比例的基金成立风险保障基金。这一部分应该加入 草案当中，这有利于保护金融投资者。　　另外，虽然《办法》明确提到P2P平台不得自行担保，但目前包括银行理财在内的国内财富管理行业均有刚性兑付的情况，要想打破刚性兑付并非易事。 “《办法》规定平台不能对出借人资金本息提供担保,普遍来讲平台的逾期率和坏账率高于传统金融机构,在行业普遍刚性兑付的情形下，平台能否真正做到不提供 担保也是一大难题。” 短融网CEO王坤说道。　　除此之外，也有分析人士表示，对于信息披露的一些细节还不够明确。爱钱进创始合伙人张辉认为，信息披露的内容中明确，网贷机构应披露交易金额、逾期率、坏账率等数据，但仍缺乏具体标准，这些比率的计算需要监管机构给出明确的计算公式，以便同行业口径一致。　　P2P行业开始新一轮洗牌　　《办法》规定，不符合规定的P2P平台按地方金融监管部门要求整改，整改期不超过18个月。申磊表示，在暂行办法18个月的过渡期内，必将引发行业在业务合法合规方面的整顿和新一轮洗牌。　　监管的出台对网贷行业的已有业务模式进行了限制。比如一站式理财平台、P2P平台的活期理财业务等都可能需要整改。　　申磊认为，平台“综合化”受到考验，业务整顿即将来临。零壹财经CEO柏亮表示，《办法》涉及到的平台很多。对当前活跃的P2P活期产品，很多基础资产期限较长的产品，比如融资租赁债权将受影响。　　融360分析师表示，除了混业经营平台这类P2P平台外，还有5类P2P平台将进行大洗牌：包括构造虚假项目，利用虚假宣传引诱投资者上钩的诈骗平 台；网贷机构为自身或具有关联关系的借款人融资的自融平台；资金池和期限错配的平台；提供担保或者承诺保本保息的平台；为股市提供配资的平台。　　北京商报记者 崔启斌 岳品瑜 实习记者 刘双霞
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分享这段文字：微信公众号：wdzj-official银行存管、托管分不清？ 告诉你本质区别
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来源：网贷天眼
　　日前，招商银行与达成资金存管服务。今年7月，互联网金融&基本法&出台后，要求P2P平台资金银行存管，不少平台开始寻求与银行合作，但大家对银行托管、银行存管两个概念比较模糊，可以说傻傻分不清。
　　存管与托管的本质区别：是否核实项目资金走向的真实性
　　资金存管一般是指P2P平台将交易资金或平台相关备付金、风险金等放于如银行或第三方支付公司等第三方机构的账户上，第三方机构只负责资金的保管。存管业务，第三方机构并不需要承担监督资金流向的义务，P2P平台可以随时从第三方机构里提取资金。
　　而资金托管是委托管理的意思，其本义是指投资人与借款人均在第三方机构开设账户，第三方按照指令做资金划转，除保证资金正常流转外，还需监督资金的来源和去向。整个过程投资人都能看到自己资金的流向状态，P2P平台无法接触借贷资金。
　　存管和托管的共同点是进行资金保存，促进资金正常流动。而两者最根本的区别在于第三方机构是否有监管义务，是否监督资金来源和去向，即核实项目资金走向的真实性，包括借款人信息、借款合同的真实性，监督资金进入借款人账户后的流向等。
　　托管更符合本质，存管可行性更强
　　实现资金托管和存管均是国家监管对互联网金融健康发展提出的要求。从根本上，资金托管似乎更符合的本质，监督P2P平台作为信息中介的角色。但由于托管对第三方的责任要求较高，在此过程中，第三方需花费较多的精力和时间进行监管，需对借款人和项目的真实性进行准确判断，对资金用途进行追踪等。银行在进行P2P平台资金托管时也更专业和安全，在系统支持、人员配备等方面更具优势。
　　但对于第三方而言，资金托管比存管更复杂，所承担的责任更大。因此目前更多的银行更倾向于与P2P平台建立存管合作，倚仗一直以来大家对银行安全高信任度，银行也一直是平台在考虑存管合作对象的不二选择，越来越多的大型P2P平台寻求与银行进行资金存管合作。
　　银行资金存管，真正做到用户资金和P2P平台的隔离，避免平台直接接触用户的资金，降低用户资金被挪用的风险，同时也有利于缓解网贷资金池的&壁垒&。上海直向投资管理有限公司郑希军认为，&目前与银行进行资金存管合作的平台还不多，但这将是发展的趋势。一定程度上，P2P平台选择银行存管对平台较为有利，在保证资金安全的前提下，平台可以借助银行的公信力，提升自身的公信力，但由于目前银行存管的费用较高，会增加平台的成本支出，同时势必也会影响投资人的收益。&
　　郑希军表示，&银行加入P2P资金存管将有利于行业洗牌。银行会对平台进行考量，另外，银行较高的存管费要求平台具备一定的实力，因此平台为求发展，竞争加剧，优质平台不断提升，低质平台逐渐淘汰。&
　　但据网贷第三方数据显示，目前，只有40余家P2P平台与银行签约存管，仅占总正常运营平台2612家的1.5%，连冰山的一角都谈不上。业内人士提醒，虽然银行存管很大程度上减少了平台碰到资金的可能性，不过风险点在于银行无法对每一笔借款逐一审核，无法辨识P2P借款项目的真伪，这意味着借款人造假的可能性是依旧存在的。还有一点，就是需要确定银行是否真的存管了，那么就需要查看P2P平台是否获得银行出具的存管报告，如果出具不了，就是假存管，投资人则面临的风险较大。
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日前，上市银行三季报已经收官，在披露完毕的16家上市银行三季报中，利润增速下滑甚至单季出现P2P客户资金须由银行存管|银行|出借人_凤凰财经
P2P客户资金须由银行存管
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盈灿咨询12月15日最新统计数据显示，涉及存管的银行超25家，与银行签订存管协议的P2P平台超65家。这意味着，客户资金没有进行第三方存管的公司需要迅速解决资金第三方存管问题。
昨天，会同多部门研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》。征求意见稿明确了P2P平台信息中介的定位，要求客户资金银行存管，并提出负面清单。定位信息中介投资人门槛升级《办法》明确网络借贷机构定位是网贷信息中介，网络借贷归属民间借贷范畴。《办法》规定，网贷业务是以互联网为主要渠道，为借款人和出借人实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。网络借贷信息中介机构是指依法设立、专门经营网贷业务的信息服务中介机构，其本质是信息中介而非信用中介，因此其不得吸收公众存款、归集资金设立资金池，不得自身为出借人提供任何形式的担保等。《办法》明确规定，开展网络借贷信息中介业务的机构，其机构名称中应当包含“网络借贷信息中介”字样。点融网联合创始人郭宇航表示，这次细则提到对于信息中介的字样要出现在名字中，事实上也对于分业经营，即P2P混合理财平台业务做出了区隔，P2P只能做撮合业务，要做理财平台估计要区隔不同的主体。值得注意的是，《办法》规定，禁止P2P平台向出借人提供担保或者承诺保本保息，让投资人自行承担资金风险。除了要求平台对投资人进行充分的风险提示外，还要求平台对投资人的风险承受能力、投资经验、财务状况等进行风险评估，并规定投资人的资金必须是自有资金。未来，P2P可能不再是屌丝经济，投资人将出现升级，会有一定的投资门槛。资金银行存管或淘汰一批平台《办法》对客户资金和网贷机构自身资金实行分账管理，规定由银金融机构对客户资金实行第三方存管，对客户资金进行管理和监督，资金存管机构与网贷机构应明确约定各方责任边界，便于做好风险识别和风险控制，实现尽职免责。盈灿咨询12月15日最新统计数据显示，涉及存管的银行超25家，与银行签订存管协议的P2P平台超65家。这意味着，客户资金没有进行第三方存管的公司需要迅速解决资金第三方存管问题。多位业内人士表示，相较于此前听闻的行业注资资金规模等进入门槛而言，与银行进行资金存管是更高标准要求。可能有一批平台达不到银行资金存管标准。过渡期18个月行业将面临洗牌《办法》规定，网络借贷信息中介机构不符合本办法规定的，由地方金融监管部门要求其整改，整改期不超过18个月。理财范联合创始人申磊表示，“在暂行办法18个月过渡期内，必将引发行业在业务合法合规方面的整顿和新一轮洗牌。”也有人认为，总体来看，这个细则征求意见稿从非常多的细则上进行了详细的约定，对于草创平台来说，基本关闭了创业的可能性。对于大平台来说，可能也要进行大规模的调整，才能完全符合规定。“草根野蛮生长的P2P时代已经过去了，P2P行业将由此进入规范和完善的第二阶段。”■链接·负面清单[禁止行为]网络借贷信息中介机构不得从事或者接受委托从事下列活动：（一）利用本机构互联网平台为自身或具有关联关系的借款人融资；（二）直接或间接接受、归集出借人的资金；（三）向出借人提供担保或者承诺保本保息；（四）向非实名制注册用户宣传或推介融资项目；（五）发放贷款，法律法规另有规定的除外；（六）将融资项目的期限进行拆分；（七）发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品；（八）除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外，与其他机构投资、代理销售、推介、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理；（九）故意虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景，隐瞒融资项目的瑕疵及风险，以歧义性语言或其他欺骗性手段等进行虚假片面宣传或促销等，捏造、散布虚假信息或不完整信息损害他人商业信誉，误导出借人或借款人；（十）向借款用途为投资股票市场的融资提供信息中介服务；（十一）从事股权众筹、实物众筹等业务；（十二）法律法规、网络借贷有关监管规定禁止的其他活动。京华时报记者余雪菲
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