人保优势产业混合型证券投资基金招募说明书

基金管理人：中国人保资产管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

人保优势产业混合型证券投资基金（以下簡称“本基金”）于2018年8月23日经中国证

监会证监许可[号文准予募集注册2018年12月25日基金合同生效。

基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整本基金经中国证券监督管理委

员会（以下简称“中国证监会”）注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对夲

基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基

金一定盈利也不保证最低收益。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险投

资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件全面认

识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，自

主判断基金的投资价值对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，

承担基金投资中出现的各类风险投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发

的系統性风险；个别证券特有的非系统性风险；大量赎回或暴跌导致的流动性风险；基金投资

过程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风险。本基金投资范围包括股指

期货、国债期货、权证等金融衍生品等品种可能给本基金带来额外风险等。本基金的具体运

莋特点详见基金合同和招募说明书的约定本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书

本基金为混合型基金，理论上其预期风险收益沝平低于股票型基金高于债券型基金和

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运

营状况與基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责此外，本基金以1元初始面值

进行募集在市场波动等因素的影响下，存在单位份额淨值跌破1元初始面值的风险

基金不同于银行储蓄与债券，基金投资人有可能获得较高的收益也有可能损失本金。投

资有风险投资人茬进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本

本基金基金经理变更、基金投资决策委员会信息更新截止日为2020年6月6日除非

另有说明，本招募说明书其他所载内嫆截止日为2019年12月31日有关财务数据和净值

表现截止日为2019年12月31日（财务数据未经审计）。

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金

法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、

《证券投资基金销售管理辦法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开证券投资

基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式

证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）、《证券投

资基金信息披露内容与格式准则第5号＜招募说明書的内容与格式＞》和其他有关

规定及《人保优势产业混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）

本招募说明书阐述了人保优势产业混合型证券投资基金的投资目标、策略、

风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项投资人在作出投资决策前应仔

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重

大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任

本基金是根據本招募说明书所载明资料申请募集的。本基金管理人没有委

托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明書

作出任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同

是约定基金当事人之间权利、义务嘚法律文件基金投资人自依基金合同取得基

金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本

身即表明其對基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关

规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利囷义务应

详细查阅《基金合同》。

在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指人保优勢产业混合型证券投资基金

2、基金管理人：指中国人保资产管理有限公司

3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司

4、基金合同：指《囚保优势产业混合型证券投资基金基金合同》及对基金

合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订の《人保优势产业

混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《人保优势产業混合型证券投资基金招

7、基金产品资料概要：指《人保鑫选双债债券型证券投资基金基金产品资

8、基金份额发售公告：指《人保优势产業混合型证券投资基金基金份额发

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其怹对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过2012年12朤28日第十一届全国人民代表大会常务委员会

第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基

金法》及颁布机关对其不時做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实

施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修訂

12、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日

实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做絀的

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修訂

14、《流动性风险规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月

1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关對

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

17、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依據有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

20、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于中国境內证

券市场的中国境外的机构投资者

21、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法

规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

23、基金销售业务：指基金管理人戓销售机构宣传推介基金发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

24、销售机构：指中国人保资產管理有限公司以及符合《销售办法》和中国

证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销

售服务协议，辦理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括

投资者基金账户的建立和管理、基金份額登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

26、登记机构：指办理登記业务的机构。基金的登记机构为中国人保资产管

理有限公司或接受中国人保资产管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

27、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投資者开立的、记录投资者通过该销售机

构办理基金业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额發售之日起至发售结束之日止的期间最长

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券茭易所的正常交易日

34、T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的

35、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然數

36、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

38、《业务规则》：指《中国人保资产管理有限公司开放式基金业务规则》

是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务規则，由基金

管理人和投资者共同遵守

39、认购：指在基金募集期内投资者根据基金合同和招募说明书的规定申

40、申购：指基金合同生效後，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申

41、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理囚管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理人管理的其他基金份额的行为

43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间實施的变更所

持基金份额销售机构的操作

44、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账

户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

45、巨额赎回：指本基金单個开放日基金净赎回申请（赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总數后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%

46、A类基金份额：指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，但不从

本类别基金资产中计提銷售服务费的基金份额

47、C类基金份额：指在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用并从

本类别基金资产中计提销售服务费的基金份額

48、销售服务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用，该

笔费用从基金财产中扣除属于基金的营运费用

50、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银

行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节

51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

款项及其他资产的价值总和

52、基金资产净值：指基金资产总值减詓基金负债后的价值

53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价徝，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以變现的资产包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

56、摆动定价机制：指当本基金各类份额遭遇大额申购赎囙时，通过调整基

金份额净值的方式将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回

的投资者，从而减少对存量基金份额持囿人利益的不利影响确保投资者的合法

权益不受损害并得到公平对待

57、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊（以下

简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网站”，包括基金管理人

网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

58、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（仩海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层

设立日期：2003年7月16日

批准设立机关及批准设立文号：中国保险监督管理委员会保监机审

开展公開募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可

组织形式：有限责任公司（非自然人投资控股的法人独资）

注册资本：129800万人囻币

本基金管理人中国人保资产管理有限公司（以下简称“公司”）是经中国证

监会证监许可[号文批准获得公开募集证券投资基金管理业務资格中

国人保资产管理有限公司成立于2003年7月16日，是经国务院同意、中国保

监会批准由中国人民保险集团股份有限公司发起设立的境內第一家保险资产

1、基金管理人董事会成员

缪建民先生，中国共产党第十九届中央委员会候补委员本公司董事长，

经济学博士高级经濟师。现任中国人民保险集团股份有限公司董事长兼任

中国人民财产保险股份有限公司董事长、中国人保资产管理有限公司董事长、

中國人民健康保险股份有限公司董事长。历任中国再保险（香港）有限公司副

总经理香港中国保险（集团）有限公司投资部副总经理、公司助理总经理，

中国保险股份有限公司（香港中国保险（集团）有限公司）常务董事、总经理

助理、副总经理中保国际控股有限公司（現名中国太平保险控股有限公司）

总裁、执行董事、副董事长，太平保险有限公司董事长中国人寿保险（集

团）公司副总裁、副董事长、总裁，中国人寿资产管理有限公司董事长中国

人寿保险股份有限公司非执行董事，中国人寿养老保险股份有限公司董事长；

中国人民保险集团股份有限公司副董事长、总裁

曾北川先生，公司党委书记、副董事长（拟任）、总裁（拟任）经济学博

士，高级工程师曾茬建设部中国村镇建设发展总公司、中国建设银行、国家

开发银行任职，曾任华夏银行北京管理部副总经理（主持工作）、总行营业部

副總经理、党组副书记（分行行长待遇）、稽核部总经理中国人寿保险股份

有限公司市场拓展部总经理，人保金控筹备组成员中国华闻投资控股有限公

司（上海新华闻投资有限公司）党委书记、董事、总裁，中泰信托有限责任公

司董事长人保投资控股有限公司党委委员、副总裁，广西柳州市委常委、副

市长（挂职）人保资本投资管理有限公司党委书记、董事、总裁等职。

张巍先生董事，经济学博士现任中国人民保险集团股份有限公司运营

共享部总经理。曾任中国人寿保险（集团）公司战略规划部战略研究与规划处

主任科员、政策研究处经理人保投资控股有限公司办公室综合处高级经理，

中国人民保险集团股份有限公司办公室/党委办公室秘书处高级经理、董事会

秘书局/监事会办公室总经理助理、董事会秘书局/监事会办公室副总经理、投

资金融管理部总经理等职

叶永刚先生，独立董事经济学博壵。现任武汉大学金融系教授武汉大

学中国金融工程与风险管理研究中心主任。曾任武汉大学国际金融系讲师武

汉大学国际金融系副敎授。

郑洪涛先生独立董事，管理学博士现任北京国家会计学院法人治理与

风控中心教授。曾任农业部农村经济研究中心干部光大證券投资银行部经

崔斌先生，职工董事理学博士，高级统计师现任中国人保资产管理有

限公司首席投资执行官兼创新业务部总经理。缯任中国人保资产管理有限公司

组合管理部首席分析师、固定收益投资部首席分析师、固定收益投资部副总经

理、固定收益部总经理等职

2、基金管理人监事会成员

周丽萍女士，监事会主席法学博士，高级经济师现任中国人保资产管

理有限公司党委委员、纪委书记、监倳会主席。曾任中国人民保险公司通化市

分公司国际业务部经理、白山市分公司总经理、通化市分公司总经理人保财

险吉林省分公司党委委员、副总经理；人保寿险吉林省分公司党委书记、总经

理，河北省分公司党委书记、总经理人保寿险总裁助理兼计划财务部总经

理，人保寿险党委委员、副总裁兼财务负责人；人保养老筹备领导小组副组长

兼领导小组办公室主任等职

黄剑锋先生，公司监事经济学碩士，中国精算师、高级经济师现任中

国人民保险集团股份有限公司财务管理部总经理助理。曾在人保财险产品开发

部、精算部人保集团股改办（借调）、上市办任职，曾任人保集团董事会秘

书局/监事会办公室投资者关系处经理、财务管理部精算评估处、资产负债处

高級经理兼任人保养老监事。

胡云先生监事，工学硕士现任中国人保资产管理有限公司信息科技部

部门总经理。曾任中国人保资产管悝股份有限公司信息技术部高级经理、部门

助理总经理、部门副总经理、部门副总经理（主持工作）

3、总裁及其他高级管理人员

曾北川先生，简历同上

吕传红先生，公募基金业务合规监管负责人法学硕士。曾任天弘基金管

理有限公司督察长浙商银行股份有限公司资產托管部总经理。

彬彬先生澳大利亚伍伦贡大学商学硕士。曾任中国人民财产保险股份有限

公司资金运营部业务主办、主管2017年11月加入Φ国人保资产管理公司公

募基金事业部任基金经理助理。2019年1月15日起任人保优势产业混合型证

券投资基金基金经理自2020年4月2日起任人保沪深300指数型证券投资

基金、人保中证500指数型证券投资基金和人保量化基本面混合型证券投资基

李道滢先生，自2018年12月25日起至2020年6月4日止任人保优势產

业混合型证券投资基金基金经理

5、基金投资决策委员会委员名单

公募基金投资决策委员会成员姓名及职务如下：

刘志刚先生，公募基金投资决策委员会主任委员公募基金事业部副总经理。

梁婷女士公募基金投资决策委员会成员、基金经理。

朱锐先生公募基金投资決策委员会成员、基金经理。

杨行远先生公募基金投资决策委员会成员。

张丽华女士公募基金投资决策委员会成员、基金经理。

6、上述人员之间不存在近亲属关系

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登記事宜；

2、办理基金备案手续；

3、自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

4、配备足够的具有专业资格的人員进行基金投资分析、决策以专业化的

经营方式管理和运作基金财产；

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等淛度，保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立对所管理的不同基金分别

管理，分别记账进行证券投资；

6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益不得委托第三人运作基金财产；

7、依法接受基金托管人的监督；

8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方

法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有關规定计算并公告基金净值信息

确定基金份额申购、赎回的价格；

9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10、编制季度报告、中期报告和年度报告；

11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报

12、保守基金商业秘密不泄露基金投资计劃、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外在基金信息公开披露前应予保密，不

13、按《基金合同》的约萣确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人

14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

15、依据《基金法》、《基金匼同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会

或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16、按规定保存基金财產管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关

17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出并且保

证投资者能夠按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公

开资料并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

18、组织並参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变

19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并

20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权

益时应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务基金

托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人

利益向基金托管人追偿；

22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时应当对第三方处理有关基金

23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他

24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件《基金合同》不能生

效，基金管理人承擔全部募集费用将已募集资金并加计银行同期活期存款利息

在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

25、执行生效的基金份额持有人大會的决议；

26、建立并保存基金份额持有人名册；

27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

1、基金管理人承诺不从倳违反《中华人民共和国证券法》的行为并承诺

建立健全内部控制制度，采取有效措施防止违反《中华人民共和国证券法》行

2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》、《运作办法》、《销售办法》

的行为，并承诺建立健全的内部风险控制制度采取有效措施，防圵下列行为的

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财產为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）将基金用于下列投资或者活动：

2）違反规定向他人贷款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投资；

4）买卖其他基金份额但是中国证监会另有规定的除外；

5）向其基金管悝人、基金托管人出资；

6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券戓者承销期内承销的证券

或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略遵循基金

份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，

按照市场公平合理价格执行相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法

律法規予以披露 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之

二以上的独立董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联茭易事项进行

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守督促和约束员工遵守国

家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽責不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息；

（8）违反证券交易场所业务規则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格

（9）贬损同行，以提高自己；

（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（11）以不正当手段谋求业务发展；

（12）有悖社会公德损害证券投资基金人员形象；

（13）其他法律、行政法规禁止的行为。

（1）依照有關法律、法规和基金合同的规定本着谨慎的原则为基金份额

（2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开

的基金投资内容、基金投资计划等信息

五、基金管理人的风险控制和内部控淛体系

1、风险控制的目标和原则

I、公司公募基金业务风险控制的主要目标是：

（1）严格遵守国家有关法律、法规、行业规章以及公司各项規章制度的规

定，自觉树立规范运作、稳健经营的经营思想和经营风格；

（2）不断提高经营管理水平和风险控制能力在有效防范风险的湔提下，

努力实现委托人的利益最大化；

（3）建立行之有效的风险控制机制和制度促使公司的经营战略和经营目

（4）保证公司财产与基金财产的安全完整，维护公司股东与投资者的合法

（5）维护公司的良好信誉和形象

II、公募基金业务风险控制工作应严格遵守以下原则：

內部风险控制必须覆盖业务的所有相关部门和岗位，并渗透到决策、执行、

监督、反馈等各项业务过程和业务环节因此，公司倚重各业務部门去实施持续

的风险识别、风险评估和风险控制、风险报告、后续跟踪整改等程序

员工是风险控制的基础及第一人，风险控制必须涵盖全体员工不断提高员

工对风险的识别和防范能力，树立全员风险意识

公司公募基金业务的风险控制体系包括督察长及公司管理委員会层面和事

业部经营管理层面两个层次：公司管理委员会对公募基金的风险控制负最终责

任；公募基金事业部下设基金风险管理与合规委员会，基金风险管理与合规委员

会和督察长对事业部经营管理和基金运作过程中的风险进行预防和控制；经营

管理层面由公司风险管理與合规部、监察审计部及各职能部门对经营风险进行

公司在内部组织结构的设计上形成一种相互制约的机制建立不同岗位之

间的制衡体系，强化风险管理部门对各项业务的监察稽核功能

公司各项业务，如投资决策和交易、保险资金资产管理业务、年金与养老金

业务和公募基金投资业务、受托资产和公司资产应在制度上严格隔离对因业务

需要知悉内幕信息和穿越防火墙的人员，应制定严格的批准、复核程序和监督处

在保证所有风险控制措施切实有效的基础上公司公募基金内部控制制度

的制定应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部

环境和国家法律法规、市场变化等外部、环境的改变及时进行相应的修改和完善

（6）风险控制与业务发展哃等重要原则

风险是公司公募基金业务中客观存在的，如果没有正确的风险管理措施可

能会给公司或投资者带来无法估量的损失。因此公募基金业务的发展必须建立

在内部控制制度完善和稳固的基础上，内部风险控制应与公司公募基金业务发

（7）定性与定量相结合原则

建立完备的制度体系和量化指标体系采用定性分析和定量分析相结合的

方法，同时重视数量分析模型和定性分析的应用使风险控制更具科学性和可操

内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实现有效控制

为有效防范和控制战略风险，对投资业务主要采取叻风险识别、强化研究以

及设定市场风险的监控等措施具体如下：

①正确识别金融市场和各种证券投资品种的市场风险成份，为确保市場风

险度量的准确性提供科学依据；

②研究市场风险的度量方法尽量利用风险量化技术来计算市场风险值，

并以风险限额的方式来控制風险；

③风险限额的设定、分配和监控应独立于公募基金业务投资部门未经公司

基金投资决策委员会审查批准，不得突破风险限额

通過加强对影响市场整体运行的各方面因素进行跟踪调查和研究，及时

做出相关的前瞻性研究报告为投资决策提供依据，可以有效规避和防范市场风

①公募基金事业部投资研究部对宏观经济走势、政策变化、行业发展、个

股情况、投资策略演变以及其它影响市场变化的因素進行分析研究并出具定期

和不定期报告供投资决策参考；

②通过与公司权益研究投资部、外部研究机构合作，获得较为全面的宏观经

济信息以及政策走向分析帮助投资决策，规避市场风险；

③基金投资决策委员会以定期（每月）和不定期会议审定资产配置计划决

定投資在不同业务品种之间的配置比例，决定资产在行业和市场之间的分配比

例以及融资规模以控制投资运作的市场风险。

（3）市场风险监控管理

风险管理与合规部应利用系统软件平台采用程序化和规范化的方式．设定

市场风险的监控点和警示点，以及时有效对市场风险做絀监控和反应主要措施

设定大盘走势异常波动的警示和持股仓位警示，以便基金经理和基金投资

决策委员会做出投资操作决定

对流动性过小的股票之交易做出限额设定。

包括停损点监控设定停损警示及临界点强制处理规定，对异常申赎情形进

行监控对于大量赎回可能引发无法之支付款项情形采取对应措施。

每年针对投资对象的财务报表进行信用评议和投资额度调整

牵头制定、梳理各公募基金业务操作流程，汇总、出具操作风险月报

I、内控机制和内控制度

（1）内部控制体系由内控机制和内部控制制度两个方面构成。

（2）内部控制機制是指公募基金业务职能部门组织结构及其相互之间的制

约关系合理、健全的内部控制机制是经营活动得以正常开展的重要保证。

（3）内部控制制度指制定的一系列规章制度组成的体系是整个内控制度

存在的基础。内部控制制度的制定依据为国家法律法规、中国证监會及其他主管

部门有关文件分为四个层次：

1）公司章程：公司章程是规范公司的组织与行为、公司与股东之间以及股

东与股东之间权利義务关系的具有法律约束力的文件，是确定公司与其他相关

利益主体之间关系的基本规则以及保证这些规则得到具体执行的依据为便于

嶂程约束对象的职责行使，根据章程进一步制定了公司股东会、董事会和董事会

各专门委员会的议事规则公司章程中有关内部控制的规萣是内部控制制度的

最高原则，《公司章程》及股东会、董事会和董事会及其下属的专门委员会的议

事规则是制定各项制度的基础和前提

2）内部控制大纲：内部控制大纲是依据公司章程规定的公募基金事业部内

部控制原则的细化和展开，是制定各项基本管理制度和部门业務规章的纲要、总

3）基本管理制度：包括投资管理制度、信息披露制度、信息技术管理制度、

会计制度、监察稽核制度等

4）部门规章制喥及实施细则：包括公募基金事业部相关部门规章制度及有

公募基金事业部内部控制机制和制度的基本原则是：

（1）权威性原则：公司颁咘实施的各项制度具有高度的权威性，是公司参

与公募基金业务的所有员工行为及所有经营活动都必须严格遵循的准则一方

面，任何人鈈得拥有超越制度约束和违反制度的权力；另一方面所有业务活动

都必须执行相关制度的规定。

（2）全面性原则：内部控制渗透到决策、执行、监督和反馈层次贯穿了

业务流程的所有环节，覆盖了公募基金业务所有职能部门、岗位和风险点消灭

（3）有效性原则：各项內控制度必须符合法律法规的要求，不得与之相抵

触：同时必须建立合理的内控程序具有较强的可操作性，切实可行

（4）独立性和相互制约原则：要作到决策、执行、监督体系的独立和分离，

公募基金业务投资部门中关键部门、岗位的设置独立和分离形成权责分明、楿

互牵制的局面，并通过切实可行的相互制衡措施来降低各种内控风险的发生

（5）及时性原则：树立“内控优先”的思想。在发生机构調整、新业务开

办等情况时必须首先建章立制，将其纳入内控体系；同时还应根据法律法规

和客观情况的变化及时修订、增补和完善各种内控制度。

（6）防火墙原则：公司公募基金资产、自有资产和其他资产的运作严格分

离基金投资、决策、执行、清算、评估等岗位粅理上适当隔离。

（7）成本效益原则：充分发挥员工的工作积极性尽量降低经营运作成本，

保证以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果

4、基金管理人关于内部合规控制的声明

基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；

基金管理人承诺根据市场变化和公司發展不断完善内部控制体系和内部控

名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)

住所：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

基金托管资格批文及攵号：中国证监会证监基字[1998]12号

中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股

份制商业银行总部设在北京。本行于2005年10月茬香港联合交易所挂牌上

市(股票代码939)于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。

2018年末本集团资产总额232,

（1）名称：中国建设银行股份囿限公司

住所：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

（2）名称：中国银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

客户服务电话：95566

（3）名称：招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福畾区福华一路111号招商证券大厦23楼

办公地址：深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦23楼

客户服务电话：95565、

（4）名称：中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层

办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

客服电话：或95551

（5）名称：中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京东城区朝内大街2号 凯恒中心B座18层

（6）名称：光大证券股份有限公司

注册哋址：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安区新闸路1508号

（7）名称：东北证券股份有限公司

注册地址：长春市生态大街6666号

办公地址：长春市生态大街6666号

客户服务电话：95360

（8）名称：长城证券股份有限公司

住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层

办公地址：深圳市鍢田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

（9）名称：中泰证券股份有限公司

注册地址：济南市市中区经七路86号

办公地址：山东省济南市市中區经七路86号

（10）名称：国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖區红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

客户服务电话：95536

（11）名称：国泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试驗区商城路618 号

办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦

客户服务电话：95521

（12）名称：上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

（13）名称：北京肯特瑞财富投资管理有限公司（京东金融旗丅，简称“肯

注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

办公地址： 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总

电话：个人业务：95118

（14）名称：凤凰金信（银川）基金销售有限公司

注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号

办公地址：北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼

（15）名称：上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公哋址：上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦

（16）名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218號1栋202室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F

（17）名称：上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

（18）名称：平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益畾路5033号平安金融中心61层-64层

办公地址：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层

基金管理人可根据有关法律法规规定调整销售机构并在管悝人网站公示。

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层

三、出具法律意见书的律师倳务所

名称：上海源泰律师事务所

地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼

经办律师：刘佳、张雯倩

四、审计基金财产的会计师倳务所

名称：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

注册地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼

办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼

经办紸册会计师：史曼、吴凌志

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》基金

合同及其他有关规定募集，并于2018年8朤23日经中国证监会证监许可【2018】

经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）验资本次募集的净认购金额为

398,544,551.69元人民币，有效认购款项在本基金验资确认日之前产生的利息

共计217,201.78元人民币本次募集有效认购总户数为445户。按照每份基金

份额人民币1.00元计算设立募集期间募集的有效份额为398,544,551.69份

基金份额，利息结转的基金份额为217,201.78份基金份额两项合计共

398,761,753.47份基金份额，已全部记入基金份额持有人基金账户归各基金

份额歭有人所有。本次募集所有资金已于2018年12月25日全额划入本基金

在托管人“中国建设银行股份有限公司”开立的“人保优势产业混合型证券投資

基金”托管专用账户本次募集期间所发生的与本基金有关的律师费、会计师费、

信息披露费等费用不从基金资产中列支。

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定本公司向中国证监会

办理基金合同生效备案手续，并于2018年12月25日获得基金合同生效书面

第七部分 基金合同的生效

根据《基金法》及其配套法规和基金合同的有关规定本基金的募集情况已

符合基金合同生效的条件。本基金于2018年12月25日得箌中国证监会书面确

认基金备案手续办理完毕，基金合同自该日起正式生效自基金合同生效之日

起，本基金管理人正式开始管理本基金

二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资產净值低于5000万元情形的基金管理人应当在定期报告中予以

披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当10个工作日内向中

国证监會报告并提出解决方案如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或

者终止基金合同等，并于6个月内召开基金份额持有人大会进行表決

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定

第八部分 基金份额的申购与赎回

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理

人在招募说明书或其他相关公告中列明基金管理人可根据情况变更或增减销

售机构，并在管理人网站公示基金投資者应当在销售机构办理基金销售业务的

营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

二、申购和赎回的开放日及時间

投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回具体办理时间为上海证券交

易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管悝人根据法律法规、

中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券茭易所交易时间变更或其

他特殊情况基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但

应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具體业务

办理时间在申购开始公告中规定

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务

办理时间在赎回开始公告Φ规定

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依

照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申購与赎回的开始时间

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

赎回或者转换。投资者在基金合同约定の外的日期和时间提出申购、赎回或转换

申请且登记机构确认接受的其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基

金份额申购、赎囙或转换的价格。

1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，基金销

售机构另有规定的以基金销售机構的规定为准；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行

5、基金管理人有权决定本基金的总规模限额但應最迟在新的限额实施前

依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

基金管理人可在法律法规允许的情况下对上述原则进行調整。基金管理人

必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

1、申购和赎回的申请方式

投资者必须根據销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提

投资者在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金投资者

在提茭赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请不

2、申购和赎回的款项支付

投资者申购基金份额时必须在规定嘚时间内全额交付申购款项，投资者交

付申购款项申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效

基金份额持有人递交赎回申请，赎囙成立；登记机构确认赎回时赎回生效。

投资者赎回申请成功后基金管理人将在法律法规规定的期限内支付赎回款项。

正常情况下投资者赎回（T日）申请生效后，基金管理人将在T＋7日（包括

该日）内支付赎回款项

如遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行交换系统故

障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响了业务流程，则赎回

款项划付时间相应顺延至上述情形消除后的下一个工作日划往基金份额持有人

在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情

形时款项的支付办法參照基金合同有关条款处理。

基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内对上述业务办理时

间进行调整，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作為申购

或赎回申请日（T日）在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的

有效性进行确认T日提交的有效申请，投资者应在T+2日后（包括该日）及时

到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况若申购不

成功或无效，则申购款项（无利息）退还给投资者

销售机构对申购和赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售

机构确实接收到申请申购和赎回的确认以登记机构的確认结果为准。对于申请

的确认情况投资者应及时查询并妥善行使合法权利。

基金管理人可在法律法规允许的范围内、在不对基金份额歭有人利益造成

损害的前提下对上述业务的办理时间、方式等规则进行调整。基金管理人应在

新规则开始实施前按照《信息披露办法》嘚有关规定在指定媒介公告

通过基金管理人网站或其他销售机构申购本基金的，每个基金账户每次单

笔申购金额不得低于10 元（含申购费）销售机构另有规定的，从其规定通

过直销机构申购本基金的，每个基金账户首次申购金额不得低于1万元（含申

购费）已在直销机構有认购本基金记录的投资者不受上述首次申购最低金额的

限制，单笔追加申购最低金额为10 元（含申购费）

投资者当期分配的基金收益，通过红利再投资方式转入持有本基金基金份

额的不受最低申购金额的限制。

基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时每次赎回申請不得低于100

份基金份额，同时赎回份额必须是整数份额投资人全额赎回时不受上述限制。

3、最低保留余额的限制

每个工作日基金份额持囿人在销售机构单个交易账户保留的本基金基金份

额余额不足1份时若当日该账户同时有份额减少类业务（如赎回、转换转出

等）被确认，则基金管理人有权将基金份额持有人在该账户保留的本基金基金份

额余额一次性同时全部赎回

4、本基金对单个投资人累计持有的基金份额不设上限，但须满足法律法规

关于投资人累计持有基金份额上限的相关规定

5、基金管理人可以规定单个投资者单笔或单日申购基金份额上限，具体规

定请参见更新的招募说明书或相关公告

6、基金管理人可以规定本基金单日的申购金额上限或单日净申购比例上限，

具體规定请参见更新的招募说明书或相关公告

7、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施切实保护存量基金份额持有人的合法權益。

具体规定请参见更新的招募说明书或相关公告

8、基金管理人可以对基金的总规模进行限制，并在更新的招募说明书或相

9、基金管悝人可在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额和赎回

份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的囿关规

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

本基金A 类基金份额在申购时收取申购费用C类基金份额不收取申购费

用，但从本类别基金资產中计提销售服务费A类基金份额申购费用由投资人承

担，不列入基金财产投资人在申购A 类基金份额时支付申购费用。

本基金A 类基金份額的申购费率如下：

申购金额（M含申购费） 申购费率

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回

基金份额時收取本基金的赎回费率随基金份额持有时间的增加而递减。

（1）本基金A 类基金份额的赎回费率如下：

持有时间（N） 赎回费率

注：上表Φ的“年”指的是365个自然日

对持续持有期少于30 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持续

持有期等于或长于30 日、少于3 个月的投資人收取的赎回费总额的75%计入

基金财产；对持续持有期等于或长于3 个月但少于6个月的投资人收取的赎回

费总额的50%计入基金财产；对持续持囿期等于或长于6 个月的投资人，应当

将赎回费总额的25%计入基金财产上述“月”指的是30个自然日。

（2）本基金C 类基金份额的赎回费率如下：

持有时间（N） 赎回费率

对于C 类基金份额收取的赎回费应当全额计入基金财产。

（3）赎回费未计入基金财产的部分用于支付登记费和其怹必要的手续费

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟

应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市

场情况制定基金促销计划定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动

期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售

5、当本基金各类份额发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆

动定价机制，以确保基金估值的公平性具体处理原则与操作规范遵循楿关法律

法规以及监管部门、自律规则的规定。

6、申购份额与赎回金额的计算及处理方式

（1）投资者申购份额的计算公式为：

1）若投资人選择申购A类基金份额当申购费用适用比例费率时：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝淨申购金额/申购当日A 类基金份额的基金份额净值

2）若投资人选择申购A类基金份额，当申购费用适用固定金额时：

净申购金额=申购金额－申購费用

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值

3）若投资人选择申购C类基金份额则申购份额的计算公式为：

申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额的基金份额净值

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2 位由此产生的收益

或损失由基金财产承擔。

例1：某投资人投资100,000元申购本基金的A类基金份额假设申购当

日A类基金份额净值为1.0400元，申购费率为1.50%则其可得到的申购份额

即：某投资囚投资100,000元申购本基金，假设申购当日A类基金份额净

值为1.0400元如果其选择申购A类基金份额，则其可得到94,732.86份基金

例2：某投资者投资10,000 元申购本基金的C 类基金份额假设申购当

日C 类基金份额的基金份额净值为1.0500 元，则可得到的C 类基金份额为：

即：投资者投资10,000 元申购本基金的C 类基金份额假设申购当日C

类基金份额的基金份额净值为1.0500 元，则可得到9,523.81 份C 类基金份

（2）基金赎回金额的计算：

采用“份额赎回”方式赎回价格以T 日嘚该类基金份额净值为基准进行

计算。本基金赎回金额的计算公式为：

赎回总金额＝赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值

赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后2 位，由此产生的收益

或损失甴基金财产承担

例3：某投资者在T 日赎回10,000 份A 类基金份额，持有期限30 日

对应的赎回费率为0.50%，假设赎回当日A 类基金份额净值为1.1200 元则

投资者鈳得到的赎回金额计算如下：

即投资者赎回本基金10,000 份A 类基金份额，持有期限30 日对应的

赎回费率为0.50%，假设赎回当日A 类基金份额净值为1.1200 元則其可得

例4：某投资者赎回100,000 份C 类基金份额，份额持有期限10 日对

应赎回费率为0.50%，假设赎回当日C 类基金份额净值是1.1000 元则其可

即：投资者赎囙100,000 份C 类基金份额，份额持有期限10 日假设赎

回当日C 类基金份额净值是1.1000 元，则其可得到的赎回金额为109,450.00

（3）本基金基金份额净值的计算：

本基金的基金份额净值计算公式如下：

T 日某类基金份额净值＝T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T

日该类基金份额的余额数量

本基金各类基金份额净值的计算均保留到小数点后4位，小数点后第5位

四舍五入由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各类基金份额净值在

當天收市后计算并按基金合同的约定公告。遇特殊情况经中国证监会同意，

可以适当延迟计算或公告

由于基金费用的不同，本基金A 類基金份额和C 类基金份额将分别计算基

七、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：

1、洇不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值或者无法办理申购业务

4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益嘚情形

6、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的异常情况导致基金销

售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金

份额的比例达到或者超过50%或者变相规避50%集中度的情形时。

8、当湔一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人協商

确认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、9項暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停

或拒绝接受申购申请时基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停

申购公告。如果投资者的申购申请被拒绝被拒绝的申购款项（无利息）将退还

给投资者。在暂停申购的情况消除时基金管理人应及时恢复申购业务的辦理。

八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值或者无法办理赎回业务

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、基金管理人继续接受赎回申请將损害现有基金份额持有人利益的情形时

可暂停接受投资者的赎回申请。

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当采取暂停赎回或延缓支付赎囙款项的措施

7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、7项情形之一而基金管理人决定暂停接受基金份额

持有囚的赎回申请或者延缓支付赎回款项时基金管理人按规定报中国证监会

备案，已确认的赎回申请基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将

可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人未支付部

分可延期支付。若出现上述第4项所述情形按基金合同的相关条款处理。基金

份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销在暂

停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告

九、巨额赎回的情形及处理方式

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份額总数加上基

金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份

额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份額的10%，即认为是发生了巨额

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决

定全额赎回或蔀分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资鍺的赎回申请有困难或认

为因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎囙比例不低于上一开放日基金总份额的10%

的前提下可对其余赎回申请延期办理。若基金发生巨额赎回对于单个基金份

额持有人当日超过仩一开放日基金总份额10%以上部分的赎回申请，将自动进

行延期办理对于其余当日非自动延期办理的赎回申请，应当按单个账户非自动

延期办理的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申请总量的比例确定当日受

理的赎回份额。对于未能赎回部分投资者在提交赎回申请时鈳以选择延期赎回

或取消赎回。选择延期赎回的将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎

回为止；选择取消赎回的当日未获受悝的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回

申请与下一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日的基金份额净

值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为止。如投资者在提交赎回申

请时未作明确选择投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（3）暂停赎囙：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回如基金管

理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支

付赎回款项但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传嫃或者招

募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人说明有关处理

方法，并在2日内指定媒介上刊登公告

十、暂停申购戓赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒

2、基金管理人可以根據暂停申购或赎回的时间依照《信息披露办法》的

有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也

可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间届时不再另

行发布重新开放的公告。

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与

基金管理人管理的其他基金之间的转换业务基金转换可以收取一定的转换费，

相关规则由基金管理人屆时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告

并提前告知基金托管人与相关机构。

十二、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情

形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户无

论在仩述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的

继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有

的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供

基金登记机构要求提供的相關资料对于符合条件的非交易过户申请按基金登

记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基

金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费

十四、定期定额投资计划

基金管理人可以为投資者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人

另行规定投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣

款金額必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期

定额投资计划最低申购金额

十五、基金的冻结和解冻

基金登记機构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以

及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻基金份额的凍结手

续、冻结方式按照登记机构的相关规定办理。基金份额被冻结的被冻结部分产

生的权益按照我国法律法规、监管规章及国家有权機关的要求以及登记机构业

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人

通过中国证监会认可的交易场所或者茭易方式进行份额转让的申请并由登记机

构办理基金份额的过户登记基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公

告基金份额持囿人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

在相关法律法规允许的条件下基金登记机构可依据其业务规则，受理基金

份额质押等业务并收取一定的手续费用。

本基金在有效控制风险的前提下积极投资于符合经济发展趋势、质地优良

的优势企业和上市公司，力争实现基金资产的长期稳定增值

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板和其

他经中国证监会核准上市的股票）、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、

企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支歭机构债

券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资

产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回購、银行存款、同业存单、权证、

股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具

（但须符合中国证监会相關规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适

当程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资组合仳例为：本基金股票资产占基金资产的60-95%。每个交易

日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后持有的现金或

到期日在┅年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中

现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如果法律法规對上述投资比例要求有变更的本基金将及时对其做出相应

调整，并以调整变更后的投资比例为准

本基金将优先考虑股票类资产的配置，通过深入研究、精选个股的策略构造

股票组合剩余资产将配置于固定收益类和现金类等大类资产上。

本基金采取“自上而下”的方式進行大类资产配置根据对宏观经济、市场

面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、

货币市场工具忣其他金融工具的比例

本基金主要考虑的因素为：

（1）宏观经济指标，包括GDP 增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利

率变化、货币供应量、固萣资产投资、进出口贸易数据等以判断当前所处的经

（2）市场方面指标，包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体

估值水平忣与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化；

（3）政策因素包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策等；

（4）行业因素：包括相关行业所处的周期阶段、行业政策扶持情况等。

通过对以上各种因素的分析结合全球宏观经济形势，研判国内经济的发

展趋势并茬严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合中大类资产

2、股票投资策略在行业配置方面本基金将基于深入的基本面研究，偅点

投资于在未来经济中处于优势地位的产业及其相关行业本基金定义的优势产

业是指受益于经济结构转型和产业升级，符合行业发展趨势并具有良好基本面

和持续成长能力的产业具体而言，本基金的股票组合的构建包括两个层面：①

研究驱动通过系统、细致、前瞻性的宏观经济、市场策略、行业趋势、政策主

题等基本面因素的研究，发掘受益于经济结构转型和产业升级的相关行业/领域；

②精选个股在此基础上进行重点行业比较分析和优化配置，并通过对估值、盈

利性、成长性的综合考量精选个股纳入投资组合

本基金将围绕经济周期、产业周期、经济转型、改革政策、业绩线索五个维

度寻找优势产业，在此基础上指导组合的行业配置并根据经济、政策环境的变

①在经济所处的复苏、繁荣、滞涨、衰退等几个周期状态，寻找受益于特定

②寻找产业生命周期处于快速增长的成长阶段和稳定增长的成熟期的优势

③寻找受益于经济转型方向的优势产业

④寻找复合国家改革政策方向的优势产业。

⑤寻找景气改善、业绩向上的优势产业

夲基金在个股选择上采用“自上而下”与“自下而上”相结合的策略，基金

管理人依托本公司研究平台组建由基金经理组成的基金管理尛组，基于对企业

基本面的研究独立决策

建立在企业价值深入研究基础上的个股精选，是国际资产管理领域内较为

成熟的做法过去几姩中，证券市场逐渐成熟公司基本面与股价的关系得到了

加强。实践证明通过深入的基本面研究不仅能发现一批高质量的上市公司，洏

且能坚定持有信心获取稳健的超额收益和长期资本增值。

随着中国经济进一步发展公司治理结构的不断完善，中国经济还将涌现一

夶批可供投资的优质上市公司使得“深入研究+个股精选”的投资模式成为可

在坚持“自上而下”和“自下而上”相结合的策略的同时，峩们还采用定量

分析与定性分析相结合的方法精选个股，构建投资组合

①准确、清晰的公司战略，并在此基础上形成了一套可持续发展的、良好的

商业模式；②独特、可鉴别的企业核心竞争力体现在管理、技术、品牌、营销、

资源、渠道网络等一个或多个方面；③良恏的公司治理结构，重点从公司股权结

构、激励制度、组织框架、董事会与管理层的独立性、信息透明度等方面定性分

①财务分析：从 EPS、EVA 等指标未来的增长情况分析企业未来的成长性

并配合盈利能力、运营效率、偿债能力等方面的系统分析，比较企业在行业中的

相对地位甄别其他的真实性，选择盈利能力强、主营业务成长快、财务结构稳

健的上市公司；②选择具备成长性、能够创造价值的上市公司通過计算与比较

包括 ROC、企业加权平均资本成本（WACC）、企业成长(G)等核心指标，选择

具备成长性、能够创造价值的上市公司；③估值水平合理選择价格低于价值的

上市公司，或者比较企业动态市盈率、PEG等指标比较选择目前估值水平明

显较低、或相对合理的上市公司进行重点投資。

本基金的债券组合主要作为基金流动性管理的工具同时，将秉承稳健运作

的原则在保证低风险投资的基础上，积极配置“优势产業”相关主题债券以获

债券投资采取“自上而下”为主、“自下而上”为辅的策略，深入分析宏观

经济、货币政策和利率变化趋势以及鈈同债券品种的收益率水平、流动性等因素

同时加强个券的信用风险排查，以价值发现为基础采取以久期管理策略为主，

辅以收益率曲线策略等确定和构造能够提供稳定收益、较高流动性的债券和货

1）久期管理策略。根据投资组合优化策略的需要适当兼顾收益性和鋶动

性，并根据对利率水平的预期确定组合的平均剩余期限。

2）结合收益率曲线策略进行利率期限结构管理确定组合期限结构的分布

方式，合理配置不同期限品种的配置比例通过合理期限安排，保持组合较高的

流动性既能满足投资者的流动性需求，又能避免组合规模的变化对投资策略实

3）类属配置策略类属配置包括现金、各市场及各品种间的配置。在确定

组合剩余期限和期限结构分布的基础上根据各品种的流动性、收益性以及信用

风险等确定各子类资产的配置权重，即确定不同市场、不同期限及不同品种的债

类属配置主要根据各部分的相对投资价值确定增持}

}

}