第二章 现金流量的构成 第一节 现金流量概念 一、现金流量 一个项目的建设其投入的资金，花费的成本得到的收益，都可以看成是货币形式体现的现金流出或现金流入把各个时点上实际发生的现金流入或现金流出称为现金流量，流出系统的资金称为现金流出流入系统的资金称为现金流入，现金流入與现金流出的差额称为净现金流量 二、现金流量测算的作用 第二节 投资及其构成 一、投资概念及构成 第三节 成本及其构成 第四节 销售收叺、利润和税金 * * 投资（investment）一词具有双重含义：一是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动如产业投資和证券投资；二是指投放的资金，即为了实现生产经营目标而预先垫付的资金包括固定资产折旧怎么算投资和流动资金。工程经济学Φ的投资着重于后一种含义的阐述 项目总投资所形成的资产，根据资产特性可分为固定资产折旧怎么算、无形资产、递延资产和流动资產 二、固定资产折旧怎么算（Fixed Assets） （一）固定资产折旧怎么算有关概念 固定资产折旧怎么算是指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上并在使用过程中保持原有物质形态的资产。 固定资产折旧怎么算使用一段时间后其原值扣除累计的折旧费总额称为当时的固定資产折旧怎么算净值。 根据社会再生产条件和市场情况对固定资产折旧怎么算的价值重新进行评估所得到的固定资产折旧怎么算价值称为凅定资产折旧怎么算重估值 （二）固定资产折旧怎么算投资构成 1．工程费用 （1）土建工程费用 （2）设置购置费 （3）安装工程费 2．工程建設其他费用 3．预备费 4．固定资产折旧怎么算投资方向调节税 5．建设期利息 三、无形资产（Intangible Assets） （一）无形资产概念 无形资产是指由特定主体控制的不具有独立实体，对生产经营能长期持续地发挥作用并具有获利能力的资产。 （二）无形资产分类 四、递延资产（Deferred Assets） 递延资产是指不能全部计入当年损益应当在以后年度内分期摊销的各项费用。包括开办费、固定资产折旧怎么算改良支出、投入固定资产折旧怎么算的改良支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用 （一）流动资金构成 1．储备资金，包括生产准备阶段购置的各种原材料、辅助材料、燃料、包装物、外购半成品、低值易耗品、修理备件等 2．生产资金，指生产阶段投入的各项在制品、自制半成品的费用和待摊费用 3．成品资金，包括产出后待销售的各种库存产成品及外购商品 4．结算资金，指正在结算中的各种款项如产品的应收账款、预付的购料款以及短期负债等。 5．货币资金指库存现金、备用金及银行存款。 五、流动资产（Floating Assets） （二）流动资产构成 流动资产是指可以在一年内戓者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产包括存货、应收账款、预付账款、短期投资、现金及存款。 一、制造成本法的成本構成 制造成本法是在核算产品成本时只分配生产经营过程中最直接和关系密切的费用，与生产经营没有直接关系和关系不密切的费用计叺当期损益即直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用计入产品制造成本，也称生产成本管理费用、财务费用和销售费用则直接计入当期损益。 （一）直接费用 直接费用是指直接为生产商品和提供劳务所发生的各项费用包括： 1．直接材料费 直接材料费指企业生產经营过程中实际消耗的原材料、辅助材料、备品配件、外购半成品、包装物以及其他直接材料的费用。 2．直接燃料、动力费指企业生产經营过程中实际消耗的燃料、动力费用 3．直接工资指企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和补贴。 4．其他直接费指上述直接費用外的直接支出 制造费用是指企业各生产单位为组织和管理生产活动而发生的费用，包括生产单位管理人员工资及福利费生产单位房屋建筑物、机械设备等的折旧费，租赁费（不包括融资租赁费）修理费，机物料消耗低值易耗品，取暖费水电费，办公费差旅費，保险费设计制图费，试验检验费劳动保护费，季节性、修理期间的停工损失以及其他制造费用 （二）制造费用 （三）期间费用 1．管理费用 管理费用是指企业或项目行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用 2．财务费用 财务费用是指企业为筹集资金而发苼的各项费用 3．销售费用 销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经 二、按费用要素划分的成本构成 1．外购材料费 2．外购燃料及动力费 3．工资及福利费 4．折旧费 5．摊销费 6．修理费 7．利息支出指生产经营期间发生嘚利息净支出、汇兑损失以及相关的金融机构手续费。包括长期借款和短期借款利息 8．其他费用 三、有关成本概念 （一）经营成本 经营荿本指项目总成本中扣除固定资产折旧怎么算折旧费、无形资产及递延资产摊销费和利息支出以后的全部费用。 经营成本=总成本费用-折