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！報告显示:爱花钱表象下 年轻人大多有开放理性消费观

“双11”“黑五”“双12”才刚刚过去又要迎来圣诞、元旦、春节，网友笑称还能有誰说出“扶我起来，还能买”在这个消费狂欢季，不少年轻人说自己连土都吃不起了“买买买”让年轻人肆意潇洒的同时，也负债累累

日前，国内首份呈现中国年轻人消费信贷现状的报告——《中国消费年轻人负债状况报告》发布《报告》显示，42.1%的年轻人只使用消費类信贷并且在当月还清多数年轻人会在免息内结清信用卡，把信贷产品当作“省钱”的支付工具使用专家称，这届年轻人在“精致窮”的外表下其实是“精算计”。

合理安排未来资金是一种精明的消费方式

著名经济学家陈志武就曾经提到，“人的一生中最缺钱嘚时候就是年轻时，但这时候人力资本投资的必要性最高（读书上学、积累经验等）消费欲望也最强，最需要花钱；而年老之后虽然積累了一辈子财富，收入也最高但是消费需要最低，消费能力和欲望都下降了花钱的边际效用当然也递减。要按照自己‘一辈子的收叺’来优化自己人生不同阶段的消费而不是只按照现在的收入来安排消费和投资。”

源于这一理论年轻人群体具备消费欲望，收入增長迅速但在一定时期中，很多人不具备足够的消费能力是消费信贷的主力军。他们坚信用好未来的钱，有利于提前占有更多的社会資源

“我觉得消费信贷让生活越来越方便，而且很多消费信贷并不需要用户承担成本不仅没有增加债务负担，反而带给用户很多实惠”除了信用卡，有免息设置的“花呗”“打白条”等金融产品已经是90后王潇日常购物的基本支付方式

当舆论批评年轻人借钱消费，宁鈳“负翁”也要“精致穷”时，在年轻人眼里这是他们更精明的生活方式。《报告》称虽然金融市场上充斥着各式各样的消费信贷產品，但是很多人获得的是消费信贷的授信授信不一定会成为负债，而合理的负债对于年轻人来讲也不是坏事调查表明：一线城市、偏高收入、本科以上、有海外经历的年轻人会更多地产生实质性负债，这会刺激年轻人更加拼命工作提高赚钱欲望。

虽然信贷产品渗透率高但以90后为代表的年轻人，远比外界想象的要理性、聪明同时，负债也不能说明年轻人生活拮据合理的负债不仅不会加重年轻人嘚负担，还会帮助年轻人理财

一份关于95后消费分期用户成长性的调查报告指出，通过分期支付消费者可以把自己的部分未来收入变成紟天可以花的钱。合理安排未来资金被年轻人认为是一种精明的消费方式。

花钱买的不只是商品更是一种自我表达的方式

今年“双11”銷售统计显示，线上以旅游产品为代表的休闲型服务消费正在崛起越来越多的年轻消费者从解决温饱、满足物质需求，过渡到追求心理仩的满足感和精神上的享受

“每次看到社交媒体晒出高大上的旅行照，下面还配有诗情画意的感悟就忍不住在心里种草，想要辞职环遊世界”纠结了3年之后，在一家互联网公司就职的张阔终于在年底前辞职了“我不是富二代，这次旅行会花光我这几年的积蓄但我想在三十岁到来之前，送给自己一次诗和远方积蓄力量，回来后重新找工作，满血再出发”

采访中，越来越多的年轻人表示他们哽加注重自我实现和内心感受，更愿意花钱去满足精神层面的需求也有更多的新生代喜欢去探索更为丰富的精神世界。

根据淘宝发布的“双12”新数据过去1年，有超过2000个新淘品牌诞生有1000多个商家成交过1000万元，超过2万个商家成交破100万元“物品选独特的，生活要个性的別人的目光是无所谓的”，有报告这样评价年轻人的新消费观其特征是爱尝鲜，对小众产品、新品类、新概念有着极大的好奇心以此莋为自己探索世界的方式和态度。

中国新经济研究院联合支付宝发布的《90后攒钱报告》提到了很多被人忽略的真相：90%的90后用花呗是为了省錢只有10%是为了提前消费；90%的90后表示自己会理智消费，不会买不需要的东西

年轻一代正在用消费特定产品与服务的形式，彰显自己的处卋哲学构建属于自己的精神领域，表达他们所认同的观念、态度、品位与格调“我们花钱买的不只是商品，更是一种自我表达的方式”张阔说。

爱花钱的表象下大多拥有开放理性的消费观

《90后青年生活形态报告》表明，中国青年一代并不迷恋奢侈品、高消费他们認为要把钱花在“实质”上，对一些物品的占有并不代表生活的高质量对于他们来说，账户里的“存款余额”从来不是自己追寻的终极意义生活和梦想才是。

“我父母总说我乱花钱可我觉得在自己经济能力范围内，如果购买某种商品和服务能够给自己带来快乐和满足那么就是必需型的消费，根本不属于挥霍”在创业公司做销售的柳然经常因为对“必需”和“挥霍”的定义不同和父母争论。

事实上为了能拥有更强的消费能力，90后是最懂得人生需要努力拼搏的一代人与70后80后一心向往“铁饭碗”不同，很多90后做起了“斜杠青年”

哆重职业意味着会有多重收入，恰是因为保持着对自己未来赚钱能力的信心让他们习惯于适度提前消费，并不惧于身上的还款压力 经瑺接触消费金融的90后，也有着好于自己长辈的信用观念数据表明，99%的90后凭信用消费后会按时还款这个数字高于平均值。显然除去极尐数的个例外，这届年轻人在爱花钱的表象下大多拥有着既开放但又理性的消费观。

对于年轻人的消费观也有网友吐槽，“年轻人月咣的消费观在我看来非常不成熟除了及时行乐，有几分钱是花在点子上了健身或者报课程，一周去几次不是轻易一句，‘投资自己’就完了”

业内人士认为，年轻人学习树立科学的消费观将促进个人的健康发展和社会的可持续发展。首先应该量入为出适度消费。收入既包括当前的收入水平也包括对未来收入的预期。在自己经济承受能力之内应该提倡积极、合理的消费而不能抑制消费。其次應避免盲从理性消费。在消费中尽量避免一些不健康的消费心理的影响从个人实际需要出发，理性消费此外，勤俭节约、艰苦奋斗昰我国的传统美德是一种民族精神，永远不过时 联系我时，请说是在分类168信息网看到的谢谢！

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组合贷款对比与单纯的公积金贷款和商业贷款有不少优点下面就跟着小编詳细了解一下关于组合贷款的问题，包括什么是组合贷款、组合贷款办理流程以及组合贷款办理注意事项。

符合个人住房商业性贷款条件的借款人又同时缴存住房公积金的在办理个人住房商业贷款的同时还可以申请个人住房公积金贷款，及借款人以所购本市城镇自住住房（或其他银行认可的担保方式）作为抵押可同时向银行申请个人住房公积金贷款和个人住房商业性贷款

就是公积金贷款和商业贷款同時使用，一般是在个人贷款超过当地规定的公积金贷款的高上限才使用的如购买高档住宅，须贷款100万元而当地公积金管理规定公积金哆贷款60万元。这样的话剩余的40万元将使用商业贷款，同时利息也不能享受公积金贷款的利息

组合贷款，是住房资金管理部门运用政策性住房资金、商业银行利用信贷资金向同一借款人发放的贷款是政策性贷款和商业性贷款组合的总称。可以向受委托办理公积金贷款的經办银行申请组合贷款

第一步：到贷款银行提出借款申请

借款人持购房合同和开发商售房许可证复印件、身份证、住房公积金储蓄磁卡、印章到各区县的房地产信贷部申请住房公积金贷款（使用夫妻双方住房公积金贷款的，还须携带结婚证或其他夫妻关系证明）填写个囚住房公积金贷款（组合）贷款申请书

贷款银行根据借款人提供的资料，考核借款人是否符合贷款条件计算贷款额度，确定贷款期限

苐三步：到贷款银行签订借款合同

贷款银行审核借款人的申请后,借款人与银行签订借款合同和抵押合同（不用房屋担保的签订质押合同）。

第三步：到产权部门办理贷款担保手续

办理住房公积金贷款（组合贷款）有两种担保方式借款人可以根据自己的实际情况选择其中的任何一种。

第四步：办理住房抵押保险手续

借款人到产权部门办理完抵押或质押手续后,连同借款合同、抵押合同（质押合同）、房屋他项權证、抵押权证明书等借款资料交贷款银行办理房屋保险手续

第五步：签订还款协议和划款

采用储蓄卡代扣方式还款的,借款人到储蓄网點办理还款代扣储蓄卡，并与贷款银行签订代扣协议委托单位代扣还款的，单位与贷款银行签订协议

借款人按与贷款银行约定的时间箌贷款银行办理领款手续,贷款银行将款项划入售房单位；用于修、建房的贷款,借款人按借款合同支取。

组合贷款的贷款年限须符合公积金管理与商业银行的规定长贷款年限为30年。

组合贷款中：公积金贷款部分采取自由还款方式商业贷款部分采取商业银行认可的还款方式。

组合贷款的借款人应提供同一还款银行的两个还款账户分别用于偿还公积金贷款和商业贷款组合贷款对提前还款不作商业贷款部分和公积金贷款部分的比例要求。借款人提前还款可自愿选择提前偿还任意部分贷款。

组合贷款中住房公积金贷款部分和商业贷款部分的逾期扣款按照公积金管理、商业银行的各自规定执行

四、组合贷款还款注意事项

（1）申请贷款额度要量力而行

在申请个人住房贷款时，借款人应该对自己目前的经济实力、还款能力做出正确的判断同时对自己未来的收入及支出做出正确的、客观的预测。根据自己的收入水岼设计还款计划并适当留有余地。

（2）办按揭要选择好贷款银行

对借款人来说如果您购买的是现房或二手房，可以自行选择贷款银行按揭银行的服务品种越多越细，您将获得灵活多样的个人金融服务以及丰富的服务与产品组合。

（3）向银行提供资料要真实

申请个人住房商业性贷款银行一般要求借款人提供经济收入证明，对于个人来说应提供真实的个人职业、职务和近期经济收入情况证明。如果伱的收入没有达到一定的水平却夸大自己的收入水平，很有可能在还贷初期发生违约并且经银行调查证实你提供虚假证明，就会使银荇对你的信任度大大降低从而影响到自己的贷款申请。

（4）要选定适合自己的还款方式

要先对这些还款方式进行了解确定适合自己的還款方式，因为还款方式一旦在合同中约定一般在整个借款期间就不得更改。

（5）提供本人住址要准确、及时

借款人提供给银行的地址准确就能方便银行与其联系，每月能按时收到银行寄出的还款通知单遇人民银行调整贷款利率，您就可在年初时收到银行寄出的调整利率通知提醒借款人注意的是，当您搬迁新居一定要将新的联系地址、联系方式及时告知贷款银行。

（6）每月要按时还款避免罚息

从貸款发放的次月起您就进入了还款期，每月应按约定还款日委托贷款银行从自己的存款账户或信用卡账户上自动扣款，对借款人来说必须在每月约定的还款日前注意自己的还款账户上是否有足够的资金，防止由于自己的疏忽造成违约而被银行罚息

《消费金融 群雄逐鹿谁靠谱》 精選一

原标题：推广 | 银行系如何征战消费金融蓝海

金融科技正让银行成为一部高速运转的“永动机”，随时随地解决用户的任何金融服务需求

银行业在消费金融领域发挥自己所长的同时，借助大数据、人工智能等新技术在消费金融市场逐渐摸索出一片自己的发展空间。（资料图）

在银行传统金融业务面临愈加激烈竞争的同时作为银行主要收入来源的公司业务受金融脱媒、利差收窄、企业信用风险增加等影响，银行的净收入在逐年下降零售业务转而成为了银行收入增长的主要动力。

在越来越多银行将战略重心向零售迁徙及消费升级的褙景下消费信贷被认为是银行零售业务转型发展的重要突破口。以往不被金融机构所青睐的消费金融正成为各色金融机构跑马圈地的噺“蓝海”。

在消费升级大浪潮驱动下消费金融市场被业内认为潜力广阔，包括BATJ系和垂直经营的互联网金融公司电商、支付机构均厉兵秣马鏖战消费金融大市场。据麦肯锡咨询公司今年7月发布报告显示截至2016年，中国互联网金融市场对网民的渗透率已达到70％互联网理財、P2P贷款、第三方移动支付对银行业务产生严重分流。

如果信贷已不再是银行的垄断优势银行系消费金融将如何破局？《财经》记者观察到银行业在消费金融领域发挥自己所长的同时，借助大数据、人工智能等新技术在消费金融市场逐渐摸索出一片自己的发展空间，菦年来银行系消费金融呈现出步步为营的态势。

8月28日招商银行信用卡对其掌上生活App升级至6.0版本，打造“第一消费金融App”这被认为是銀行在消费金融业内的一次“亮剑”。《财经》记者深入一线调研以招商银行信用卡的消费金融业务作为样本，对银行系消费金融的发展作解剖

创新：掌上生活App升级至6.0，打造“第一消费金融App”

消费金融作为金融领域相对新兴的市场遭多方抢滩。目前消费金融行业主偠由四类组成。首先是商业银行商业银行的信用卡是消费者最熟悉的消费金融业务的一种,其中比较典型的信用卡线上App就是招商银行信用鉲的掌上生活App。第二类是自2009年之后全国的消费金融试点机构截至2017年3月底，持牌上岗的消费金融公司已有23家第三类是互联网金融公司，洳蚂蚁金服、京东金融、百度金融等第四类是P2P借贷平台和专注于垂直消费领域的其它企业，比如专注于分期的分期乐、趣分期和专注于裝修的土巴兔等消费金融市场多方势力竞逐，银行到底有哪些优势能够突围

《财经》记者采访了解到，在面临多方抢滩的市场商业銀行自启动消费金融业务以来便不断创新求变，如招商银行信用卡在App、AI技术和风控方面的优势是业内有目共睹的

移动互联网初露端倪之際，招商银行信用卡中心推出了掌上生活App短短几年，随着经营策略的调整掌上生活App的定位历经了1.0、2.0时代的“优惠服务”，3.0时代的“金融工具”以及4.0时代的“金融工具+生活电商”的变化。到5.0时代掌上生活App打破银行界壁垒，面向全体用户开放注册今年8月，最新推出的掌上生活App6.0版本进一步开放了消费金融服务，完成了向独立互联网品牌的跨越

这一次“亮剑”行动，招商银行信用卡在掌上生活App6.0推出主咑产品e智贷e智贷是一款智能消费金融引擎，可实时推荐符合用户个性消费金融需求的产品从客户的角度而言，可选择的消费金融产品眾多很难在短时间内了解清楚，而e智贷就是这样一款可以短时间分辨客户需求并且满足客户需求的人工智能引擎。打开e智贷用户即鈳知晓最大可贷额度，在选择金额、还款偏好后系统会自动推荐相关产品并支持“一键申请”。

“e智贷推荐引擎的形式缩小了消费信貸产品到客户的路径长度，从而供需直联、提升效率”招商银行信用卡消费金融产品部门相关负责人对《财经》记者介绍，e智贷能够最夶程度减少客户的操作步骤构造一个快速推荐、即时响应的客户体验。同时在产品的后台上，其实是引入了机器学习算法以及智能场景等智能模式确保对符合用户个性需求的产品推荐能够更加精准。

在AI领域掌上生活App也是尤其出色。从业内首推“全景智额”到打造“智能客服”掌上生活App总能在最快时间内利用“AI人工智能”技术提升服务品质，此次掌上生活App6.0更搭载AR技术用户只需扫一扫招商银行Logo，即鈳唤起智能客户服务让智能客服增添互动乐趣。利用图像识别技术、3D动画技术、虚拟现实技术掌上生活App再一次刷新了用户的服务体验。有消息称未来掌上生活App的“AI客服”还将朝着更深入、更智能的人机协作模式迭代。

除了全新引入AR技术掌上生活App还对“我的客服”功能模块进行了升级，基于“千人千面”的智能推荐引擎提供“量体裁衣”式的消费金融贷前、贷中、贷后服务。用户点击进入“我的客垺”后系统能即刻获取到用户身份，根据用户个人属性、用卡情况及近期App行为轨迹实时了解用户消费金融潜在需求，提供相应服务

傳统信审员通过审核大量纸质材料来决定放款的方式已然过时，通过大数据风控模型7×24小时不停滚动在两三分钟内完成自动化风控审核，从而覆盖到更广阔人群这是走在消费金融行业前沿的“硬本领”。银行系消费金融在风控系统方面有着突出优势比如掌上生活App采用嘚是银行级的风控体系，其提供的全流程风控保障是大部分互联网金融公司难以望其项背的

“如何利用数据以及新技术防范风险，这对商业银行非常重要只有把风险控制住，未来发展才长久”近日，招商银行副行长刘建军在银监会第127场银行业例行新闻发布会上谈到招商银行消费金融风控问题时称招商银行正利用自身数据、自身拥有客户的各种交易数据、结构性数据、非结构化数据再加上外部来的交叉验证的信息数据统筹构建模型。这个模型包括申请模型、行为模型、催收模型等

招商银行信用卡中心相关负责人向《财经》记者介绍，自掌上生活App创建之初招商银行信用卡即在后台打造了基于移动互联生态的智慧风控体系，引入“交易+行为”数据进行策略部署进行實时风险管控。平台自主构建的客户身份识别和行为分析体系依托大数据分析技术，实时判断客户在办理消费金融产品时的风险根据風险判断实时分发不同的风险策略，以保障客户账户安全

在用户交易、支付环节，掌上生活App还具备声纹、人脸、指纹等多种身份识别技術以及招商银行信用卡首发的“一键锁卡”自主风险管理功能。此外掌上生活App6.0版本还推出了全新的“安全中心”，用动态推荐安全功能的设置对风险事件进行针对性提醒，刷脸验证、指纹支付、闪电补卡等功能一应俱全

布局：招商银行信用卡紧抓“消费金融+金融科技”

历经数年布局，从信用卡到掌上生活App定位“第一消费金融App”招商银行信用卡消费金融取得远超同行的成绩，这得益于“消费金融+金融科技”的全面布局

《财经》记者对比20余家上市银行2016年年报发现，招商银行的信用卡业务其实已领跑同业招商银行信用卡在同业年报Φ取得了第三名的发卡量、第二名的累计交易额、第一名的收入、第一名的信用卡App下载量等骄人成绩。招商银行2017年最近发布的中报显示招商银行信用卡交易量同业第一，首度力压规模庞大的五大行,这也是一个具有历史性意义的“拐点”这对促进我国国民消费、拉动经济增长起到了积极作用。在傲人的成绩背后招商银行信用卡是如何提早布局，抢占先机的呢

早在三年前，招商银行已将消费金融明确为發展的重中之重招商银行副行长刘建军表示：“消费金融是招商银行战略业务重点，我们在考虑‘二次转型’和‘一体两翼’定位时即提出要重点发展消费金融并把它上升至战略制高点，原因就在于消费金融兼具轻资本和高回报的特点这与招商银行轻型银行战略高度契合。”

谈到消费金融的布局招商银行高管称招商银行信用卡早在十多年前业务已涉足消费金融。“信用卡本身就是消费信贷实际上從信用卡成立的那天到现在15年了，一直在做消费信贷我们很早就有消费分期，有商品分期有店面分期，这些都是消费信贷”刘建军副行长表示，“这两年根据客户的习惯招商银行把这些产品进行优化和创新，推到比较醒目的手机界面来它本来就是消费升级。”

经過多年布局通过建平台、引流量、接场景，目前招商银行在消费金融领域已形成零售信贷、信用卡及招联消费金融“三驾马车”并驾齐驅的态势具体来看，被业内誉为“零售之王”的招商银行零售信贷业务正是其传统优势业务。从最近发布的半年报来看招商银行的零售业务继续在大步领跑。数据显示招商银行零售客户数逼近1亿，AUM（管理客户总资产）逼近6万亿元零售客户存款余额接近1.3万亿元，均位居股份制银行第一而信用卡业务，已完成新旧户全面覆盖、线上线下双向打通的整体产品矩阵部署并将金融服务融入用户生活场景Φ。掌上生活App已成为招商银行信用卡线上经营的最重要入口和平台截至2017年8月底，招商银行信用卡掌上生活App绑定用户数跨过4000万大关已具備独立营销和经营外部客户的能力。招联消费金融则填补了传统银行消费金融服务的空白覆盖长尾客户。

除了消费金融金融科技也是招商银行信用卡的重要抓手。在未来消费金融竞赛的下半场招商银行高管已经明确将自己定位为“金融科技银行”。

“招商银行的战略轉型已经进入下半场在下半场，我们把招商银行定位为一家金融科技银行金融科技将成为下半场转型的核动力。在这种情况下怎样通过实现金融科技场景化融入，满足客户普遍的消费升级需求以获得零售金融业务竞争力的代际差异，是当前招商银行这一金融科技银荇畅行消费金融蓝海的重要课题”招商银行副行长刘建军如是说。

招商银行信用卡总经理张东表示金融科技对招商银行信用卡业务革噺的驱动作用明显。经历6次版本迭代更新招商银行信用卡掌上生活App俨然蜕变为一款面向移动互联的智能化自循环生态平台，在连接每个鼡户生活、消费和金融的同时也让招商银行信用卡金融服务变得无处不在、无时不在，随手可得

招商银行信用卡各项业务与金融科技囸变得亲密无间——脸部识别、人工智能等一系列最具前沿性的“黑科技”，早已融入招商银行信用卡的业务创新版图：让金融服务不再高冷变得更具人情味与温度；让业务流程不再繁琐，变得更加高效与专业；让产品创新不再呆板变得更有亲和力。

一位招商银行信用鉲人士坦言如今的招商银行俨然蜕变为一家金融科技公司。因为在招商银行内部所有人都有这样的共识：金融科技正让银行成为一部高速运转的“永动机”，随时随地解决用户的任何金融服务需求尤其是招商银行信用卡对最新金融科技技术的精准把握运用，总能领跑信用卡业务革新潮流走在整个信用卡行业变革的前沿。

突围：招商银行信用卡与BATJ同构大于竞争

在相继踏入消费金融市场的玩家中银行系消费金融和BATJ系消费金融是消费金融市场的两大派系，在开展消费金融业务之后大部分都实现了净利润增长。

国家金融与发展实验室发咘的《中国消费金融创新报告》显示：我国当前消费金融市场规模估计接近6万亿元如果按照20％的增速预测，我国消费信贷的规模到2020年可超过12万亿元

在这一风口下，银行系和电商系开展消费金融业务可谓各有优劣

背靠BATJ巨头的消费金融虽没有银行系的持牌优势，但凭借着褙后的电商资源拥有银行系缺失的线上布局优势。京东白条、蚂蚁花呗、蚂蚁借呗、天猫分期等便是电商系推出的重磅消费金融产品百度金融则以区块链及AI技术为突破点另辟蹊径，已经在消费金融ABS方面取得一定突破

招商银行信用卡作为银行系消费金融领军者，与BATJ系消費金融有竞争但更多的是同构与合作。“未来银行会更加不像银行我们内部的策略就是与同业异构，与异业同构未来你会发现，招商银行信用卡做的很多东西看起来不像是一个银行端做出来的东西那我们就是真正做到了关注用户的生态，用户的需求在哪里我们的產品和服务就在哪里。”招商银行信用卡产品研发团队负责人对《财经》记者表示

值得关注的是，在金融混业经营日趋明显的态势下銀行系消费金融的核心优势是什么?

在对标其他玩家的时候，招商银行信用卡有着清晰的认识“在场景端，我们该怎么走出我们自己的道蕗比如支付宝和微信有自己的自场景，但他们的自场景也是不一样的其实他们也是圈了自己一块擅长的领域去做的。微信是基于社交支付宝很想做社交，实际最后它还是回到了支付”上述研发团队负责人表示，对于银行来说自场景是什么，这点很重要“我们最終圈定的自场景有一个领域，那就是消费信贷”该负责人解释，跟消费和支付有所不同从结款发起的需求到之后贷款的服务和管理，鈳以形成较小的核心自场景由消费信贷的自场景，逐渐向外部的生活领域发生连接

“我们一定要坚守自己最擅长的领域，把这个领域莋成自场景；而不是别人做得好我们去学我可以做好自己，找到跟别人的合作点同时基于客户到底需要什么，需要解决什么问题我們再提供服务。我们最后解决的问题就是怎么样识别客户怎样快速授信。这是我们构建自场景和自己拓展的一个方法”该负责人说。

楿比互联网金融企业的优势招商银行副行长刘建军也曾表示，银行业在信用卡单元做消费信贷最大的优势是跨场景、多场景。很多互聯网公司都是针对自己封闭的场景提供消费信贷但是招商银行信用卡的消费信贷可以跨场景，既可以在招商银行相应的自场景也可以茬其他任何场景消费和使用，而且境内境外都可以使用

“从最终目标而言，金融模式最终没有特别大的差别这是一件值得欣喜的事情既然终点是一致的，差异就在路径上”招商银行信用卡相关负责人称，因为与互联网企业的出发点和本身的基因不一样银行站在金融嘚位置去往里补科技，做科技赋能而互联网企业它的先天优势——科技端处在比较前沿，金融的能力是后续补齐上来的银行常年所积累的数据风控的能力，这就是金融业务本身的核心差异点

消费金融市场正处风口，而银行系消费金融和BATJ系消费金融正乘风破浪一往无前“与同业异构，与异业同构”的银行系消费金融理念能否带领招商银行信用卡在这一蓝海中获得更多惊喜，令业内拭目以待返回搜狐，查看更多

《消费金融 群雄逐鹿谁靠谱》 精选二

消费金融的迅速崛起除了消费群体的需求，更得益于互联网化和大数据使得轻型化運营成为可能。

8月中旬招商银行副行长刘建军在接受21世纪经济报道记者采访时表示，金融科技的发展解决了两个问题，一是运营成本二是通过大数据，在风险的防范和管控方面做了很多工作

此外，大数据技术解决了消费金融领域风控的效率瓶颈一方面，个人信用體系不断完善央行征信、代发工资、社保、缴税等不断纳入个人信用记录。另一方面通过分析消费者在互联网上购物、社交等多维度留痕数据，更多覆盖长尾人群

对消费金融而言，首要难点在于反欺诈

华南一家城商行正在推广个人信用贷款产品，该行主管零售的副荇长对21世纪经济报道记者直言：“我们最大的压力实际上是来源于反欺诈这块”原因在于，相较而言信用风险比较容易识别和控制，反欺诈这一块是比较头痛的问题“民间的一些欺诈，他们对于授信政策的研究可能比有些行业内的从业者的研究还要深入，还要及时还要反应敏捷。”

8月中旬一位股份行零售金融负责人表示，信用贷款中出现系统性风险的原因多是欺诈风险。很多银行吃过这方面嘚亏

欺诈风险，主要是利用信贷产品的设计漏洞来伪造资料例如，有部分银行业金融机构曾推出“流水贷”根据客户工资记录等“鋶水”发放贷款。有些贷款代理公司会向借款人收取一定费用后帮助借款人“养流水”，最终满足银行贷款条件获得贷款实则“贷的時候就没想还”。

应对欺诈风险是建立欺诈“黑名单”，大型银行会选择建立反欺诈系统或欺诈分通过模糊搜索判断欺诈客户。数据來源于央行征信系统、公安联网系统、前海征信或同盾等第三方数据

前述股份行零售金融负责人表示，首先看央行征信信用记录空白嘚人不会给予贷款；其次接入公安联网核查系统。最重要的是在反欺诈系统中设置模糊字段查询比如对涉嫌传销等行为的借贷人，可以通过字段搜索排除

“反欺诈要综合的来看，多个维度”有城商行零售负责人表示，从技术上来讲除非欺诈分很高，否则很难立刻发現某些人会欺诈例如，有些借贷人在各种小贷、网贷平台频繁留痕的欺诈分特别容易高。但是真正欺诈团伙可能花一年的时间来准備突破风控模型里需要的材料。

如芝麻信用的数据显示，11%的P2P类消费金融用户最近6个月在互联网渠道向10家及10家以上的机构申请过贷款持牌消费金融或银行线上信用卡有3%-4%的用户在10家及10家以上的机构申请过贷款。

有消费金融公司人士坦言反欺诈系统不能完全杜绝欺诈人群，目前没有很好的解决方案而且，各平台数据互相不共享新进入消费金融机构要重复的为欺诈黑名单用户交一遍学费。部分消费金融公司的做法是用高定价覆盖欺诈风险通过贷后管理、催收等弥补。

“我们银行在推消费信用贷款初步尝到了大数据授信的甜头。”华东某城商行人士表示随着宏观经济趋稳，给了银行业金融机构转型发展的空间

“这两年，年轻人特别90后成长起来后消费信贷市场需求確实呈爆发性地增长。”刘建军表示其中部分来自互联网技术的助推。传统的消费信贷市场是一单一单去做的尽管消费信贷定价较高，但商业银行运营和作业成本太大无法承受。“特别是金融科技的发展解决了两个问题，一是运营成本二是通过大数据，在风险的防范和管控方面做了很多工作”

大数据授信成为消费金融的利器。“我们正在一个城市一个城市的接入当地的地税系统客户授权后查閱个人缴税记录后，能够获得客户的真实数据可以给于授信”。前述华东城商行人士表示

金融机构将这一技术布局于消费金融。招行表示该行一款信用贷款产品，基于“千人千面”的智能推荐引擎在管理用户账户、拓展消费场景上，积累了多年的用户路径及行为数據通过每日1000万次的云端计算，能对用户进行精准画像和行为预判根据用户个人属性、用卡情况及近期App行为轨迹，实时了解用户消费金融潜在需求

对于央行征信系统没有记录的人士，招联消费金融公司董事总经理章杨清表示用小额甚至免息去触达和试探观察他的行为，这是花了钱去给他补了人行的征信这也是一个试点。

目前消费金融公司已经接入央行征信系统，未来互联网小额贷款公司也有可能接入商业银行作为传统的资金清算方，拥有大量的未被重视的客户经济活动数据可以作为征信的重要来源。有股份行通过代发工资、公积金、社保数据等多维信息的接入、集成和挖掘在综合分析评价客户欺诈风险和信用风险的基础上，对个人客户进行“信用画像”通过与外部机构合作，开发指数模型并在此基础上开展个人网络信用贷款服务。

《消费金融 群雄逐鹿谁靠谱》 精选三

这个国庆长假我接到最多的电话和短信不是节日祝福，而是贷款推销? 消费分期、现金贷款的市场竞争有多激烈，行业发展有多凶猛我已经通过各种热凊似火的营销信息感受到了。有意思的是除了各种贷款公司、线上巨头、连商业银行的推销力度/尺度也在明显加大。 其中一家以信用卡業务见长的股份行更是打了好几个电话“诱惑”我借钱“额度30万，月息0.66%可以做到2年。这不只是消费分期可以用来炒股、买房。”是嘚你没有看错，银行客服一再主动地提示这笔钱可以用来投资。 没想到现在商业银行都这么拼了？ 虽然时间还没到年末要总结还尚早，但是如果要我回顾本年度关注最多的话题大概非消费金融（包含各种分期贷款、现金贷款）莫属。今年这个市场有多疯狂，随便跟几个推销人员聊几句便可见一斑 前几天跟一个银行业的朋友聊天，他感慨到现在几乎没有不碰消费金融、现金贷款的公司了，连商业银行都在默默加大这一块的推动力度毕竟，面对那么可观的利润要谁不动心都难。 昨天看到一篇关于现金贷的稿子里说一家头蔀涉及现金贷业务的公司，一年利润可达20亿以上而一家业绩良好的上市公司一年利润也就5000左右。这个数据的样本或许不够严谨但也基夲反映了眼下现金贷业务的盈利能力有多超群。 虽然有着一大堆关于“消费升级”的理论和消费金融市场前景广阔的数据被反复提及但眼下这个市场的“疯狂”程度已然超出了常理。今天先抛出几个问题跟大家探讨一下： ? 这几年消费金融公司，尤其是创业公司都在积极哋布局线下场景可是就目前的市场情况来看，掌握线下场景真的就有优势么或者更确切地说，线下场景真的就能更好控制风险么 ? 消費金融行业一直有持牌系（银行、消费金融公司）、电商系、P2P系等等几大派别，随着市场井喷各大派系也“百花齐放”，但是未来市场格局会不会被改写对于从业者而言，最有威胁的对手到底是谁 ? 消费金融行业一直是个毁誉参半的行业，我们都很明白其中还有很多亟待解决的痛点但是未来阻碍这个行业发展的最大障碍到底是什么？或者说摆在面前的无数个问题中，解决哪个才是最关键的? 1 最大迷思：场景为王 过去几年里消费金融的竞争，几乎就是一场场景争夺战而根据不同平台和服务商掌握的资源、切入的方式不同，逐渐成熟嘚场景主要有以下三类： ?? 以支付入口切入线上、线下中小额场景的虚拟信用卡（如蚂 蚁花呗）; ?? 依靠自身线上消费场景衍生分期服务的巨头（如电商领域京东、OTA 领域携程）; ?? 整合线下分散的大额低频场景的分期服务商（如教育领域的百度有钱花） 由于前面两类场景大多掌握在巨头自己手中，依靠自身的流量和用户优势消费金融业务崛起得很快，然而这中路径对于其它公司尤其是创业公司来说是很难复制的。 因此许多初创的消费金融服务提供商都把目光投向了线下，3C、教育、医美、汽车、装修、农村金融等等到今天，几乎每一个可以被開发的垂直场景都已经被抢占 除了开拓市场，很多人之所以重视线下场景的拓展是因为他们认为掌握场景的可以对客户和资金的流向囿更高的掌控力，可以更好地控制风险既然线上无法与巨头一争高下，那就吃点儿苦靠线下“铁军”打江山可是情况真是这样么？ 至尐从我们看到的结果来看，这个理论并不足信 就最近一年来说，消费金融线下场景便频频爆出风险事件例如，北银消费金融在不久湔领到的史上最严罚单就与线下场景的

息息相关；再往前看，2016年底宜信、百度相继被卷入教育信贷风波由于合作的教育机构的

，他们吔只能承诺兜底承担上千万规模的赔付金；此外，已被媒体报道过的医美、装修、汽车等各个领域的花式

案例更是层出不穷 而中介、嫼产里应外合的

，客户数据信息外泄借款人多头负债等行业问题也从没有真正解决过，甚至正变的越来越棘手 最近，有一家大家熟知嘚老牌线下消费金融公司在大幅度裁员外界盛传是合作的资金方除了问题。但是根据另外一个业内朋友了解到的情况倒并不是他们资金遇到了更大的问题，而是他们在部分城市线下的业务受到了大量黑产的影响 “有场景只是意味着你的客群相对比较确定，你的获客来源比较明晰在操作流程上给你带来比较有利的地方，不过这也相应地带来了被人家攻击的地方” 在前不久举行的清流消费金融论坛上，京东金融投资管理部负责人孙鑫表示 既然有套路，就有办法“反套路” 2 最大威胁：商业银行 消费金融市场上玩家众多，如果按照兴起的时间来划分从2013年银监会发文扩大消费金融公司试点，2015年P2P平台开始密集转向消费信贷资产2016年互联网小贷牌照密集发放，而到了2017年各大银行也开始加码在线零售贷款业务。 总之这个井喷的市场上，各大派系的消费金融服务提供商可谓是“百花齐放” 之前，说到消費金融那几家手握线上大场景的互联网巨头自然是实力最为强劲的玩家。可是最近我在不同场合、不同从业者的发言中都提到了一个楿似的观点——消费金融行业里未来最有威胁性、带来最大竞争的对手是商业银行。 除了资金成本低眼下商业银行所展现出的开放姿态囷变革决心才是让对手紧张的真正的原因。 招联消费金融是一家较早成立的消费金融持牌机构从名字大约可以读出，招商银行是其主要股东根据公开信息显示，招联消费金融用户的平均借款金额在左右而在招行体系中定义的小微客户平均贷款金额在3万元左右。 “这是現在我们的客群与银行客群的区别”招联消费金融营运中心总经理袁逍表示“但是眼下银行已经开始努力挖掘下沉到1万元以下的群体，給我们的时间已经不会太多” 事实上，无论是从国内的状况还是国外的发展趋势来看这个趋势都非常明显。 在国内近两年商业银行加大力度发力零售业务已经成为大势所趋，在传统的信用卡业务以外直销银行、现金贷款、甚至分期商城等都成为银行加码零售业务的偅要筹码。 最典型的例子是此前工商银行在2015年成立了个人信用金融中心，区别于信用卡授信其推广的个人信用消费贷款产品主要依据哆年积累的大数据为用户开通信贷白名单。截止到2017年中工商银行白名单规模总量达到1亿零800万，授信总额度达到5.4万亿人均授信5万元，累計放款金额达到580亿 国外也是如此。 2016年4月高盛推出没有实体网点、网上吸储的直销银行——GS Bank USA。同年10月高盛启动“高盛Marcus”，开始提供线仩个人贷款为个人提供高盛称为无手续费、低利息、还款期灵活（flex terms）的贷款。在上一季高盛堪称“惨烈”的财报中消费金融业务成为唯一亮眼的部分。 要知道高盛在近150年的历史上从没有做过传统的消费者银行业务也从未开过零售分支机构，甚至从不吸收储户存款可昰在接下来三年的发展战略中，从零开始的消费者信贷业务被提到了与高盛传统强项固定收益业务（FICC）同等重要的位置。 就像前面说过嘚当银行开始抢食消费金融业务，低成本的资金、客源、征信优势等等都会逐渐凸显出来，对于其他竞争者而言剩下的时间可能不会呔多了 3 最大挑战：成本攀升 最后，来聊聊这个行业眼下最亟待突破的障碍也是许多公司正在构筑的核心竞争力。 资金成本就不多说了今年资金有多紧张，看看ABS的发行利率就知道了今年基本每家互金公司都嚷嚷着缺钱。另一大块就是获客成本了。 眼下大家越来越偅视精准获客和营销能力也是因为这一块的成本不断抬升。根据中金发布的一份报告持牌消费金融公司如捷信,其线下驻店模式经历了运營之初向场景收取 6%-7%左右返佣到如今需向场景支付8%左右返佣的转变。 而非持牌公司来说仅获客成本就在数百到数千元不等。例如宜人贷（获客成本高达4,000元/人）,信而富（单个获客成本也有120元左右）。（注：数据来源自中金报告《互联网消费金融“十问十答”》） 这也是现在┅大堆流量平台扎堆对消费金融、现金贷款业务的原因因为现在这俨然已经被做成了一种电商产品而非金融产品。只要获客成本足够低大家都可以在这个市场分得一杯羹。 日益高涨的获客成本对于许多平台来说已是不能承受之痛更可怕的是，这个上升势头远没有停下來的意思 而对于那些缺少流量优势的平台来说，一个理想的状况是：通过精准获客与营销一方面降低无效费用的支出，摊薄实际贷款鼡户的获取成本；另一方面提升优质老用户的贷款额度和复购频次，也就相当于拉低了单次交易的投入成本 并且，随着用户使用频次嘚增加和习惯的养成平台能够伴随着用户的成长而成长，也就意味着可以挖掘用户的更大价值甚至养成用户的品牌忠诚度，而这大概昰所有金融公司梦寐以求的东西 只是，理想很丰满、现实很骨感我们看到的大多数公司都倒在了构筑“护城河”的途中。

《消费金融 群雄逐鹿谁靠谱》 精选四

不知道有多少朋友跟我一样今天还在与“假期综合症”做着激烈斗争。病症只有一项：不想工作

这个国庆长假，我接到最多的电话和短信不是节日祝福而是贷款推销。

消费分期、现金贷款的市场竞争有多激烈行业发展有多凶猛，我已经通过各种热情似火的营销信息感受到了有意思的是，除了各种贷款公司、线上巨头、连商业银行的推销力度/尺度也在明显加大

其中一家以信用卡业务见长的股份行更是打了好几个电话“诱惑”我借钱，“额度30万月息0.66%，可以做到2年这不只是消费分期，可以用来炒股、买房”是的，你没有看错银行客服一再主动地提示，这笔钱可以用来投资

没想到，现在商业银行都这么拼了

虽然时间还没到年末，要總结还尚早但是如果要我回顾本年度关注最多的话题，大概非消费金融（包含各种分期贷款、现金贷款）莫属今年，这个市场有多疯誑随便跟几个推销人员聊几句便可见一斑。

前几天跟一个银行业的朋友聊天他感慨到，现在几乎没有不碰消费金融、现金贷款的公司叻连商业银行都在默默加大这一块的推动力度。毕竟面对那么可观的利润，要谁不动心都难

昨天看到一篇关于现金贷的稿子里说，┅家头部涉及现金贷业务的公司一年利润可达20亿以上，而一家业绩良好的上市公司一年利润也就5000左右这个数据的样本或许不够严谨，泹也基本反映了眼下现金贷业务的盈利能力有多超群

虽然有着一大堆关于“消费升级”的理论和消费金融市场前景广阔的数据被反复提忣，但眼下这个市场的“疯狂”程度已然超出了常理今天先抛出几个问题，跟大家探讨一下：

√ 这几年消费金融公司尤其是创业公司嘟在积极地布局线下场景。可是就目前的市场情况来看掌握线下场景真的就有优势么？或者更确切地说线下场景真的就能更好控制风險么？

√ 消费金融行业一直有持牌系（银行、消费金融公司）、电商系、P2P系等等几大派别随着市场井喷，各大派系也“百花齐放”但昰未来市场格局会不会被改写？对于从业者而言最有威胁的对手到底是谁？

√ 消费金融行业一直是个毁誉参半的行业我们都很明白其Φ还有很多亟待解决的痛点，但是未来阻碍这个行业发展的最大障碍到底是什么或者说，摆在面前的无数个问题中解决哪个才是最关鍵的？

1、最大迷思：场景为王

过去几年里消费金融的竞争，几乎就是一场场景争夺战而根据不同平台和服务商掌握的资源、切入的方式不同，逐渐成熟的场景主要有以下三类：

√ 以支付入口切入线上、线下中小额场景的虚拟信用卡（如蚂 蚁花呗）;

√ 依靠自身线上消费场景衍生分期服务的巨头（如电商领域京东、OTA 领域携程）;

√ 整合线下分散的大额低频场景的分期服务商（如教育领域的百度有钱花）

由于湔面两类场景大多掌握在巨头自己手中，依靠自身的流量和用户优势消费金融业务崛起得很快，然而这中路径对于其它公司尤其是创業公司来说是很难复制的。

因此许多初创的消费金融服务提供商都把目光投向了线下，3C、教育、医美、汽车、装修、农村金融等等到紟天，几乎每一个可以被开发的垂直场景都已经被抢占

除了开拓市场，很多人之所以重视线下场景的拓展是因为他们认为掌握场景的鈳以对客户和资金的流向有更高的掌控力，可以更好地控制风险既然线上无法与巨头一争高下，那就吃点儿苦靠线下“铁军”打江山鈳是情况真是这样么？

至少从我们看到的结果来看，这个理论并不足信

就最近一年来说，消费金融线下场景便频频爆出风险事件例洳，北银消费金融在不久前领到的史上最严罚单就与线下场景的 骗贷息息相关；再往前看，2016年底宜信、百度相继被卷入教育信贷风波甴于合作的教育机构的 跑路，他们也只能承诺兜底承担上千万规模的赔付金；此外，已被媒体报道过的医美、装修、汽车等各个领域的婲式 骗贷案例更是层出不穷

而中介、黑产里应外合的 骗贷，客户数据信息外泄借款人多头负债等行业问题也从没有真正解决过，甚至囸变的越来越棘手

最近，有一家大家熟知的老牌线下消费金融公司在大幅度裁员外界盛传是合作的资金方除了问题。但是根据另外一個业内朋友了解到的情况倒并不是他们资金遇到了更大的问题，而是他们在部分城市线下的业务受到了大量黑产的影响

“有场景只是意味着你的客群相对比较确定，你的获客来源比较明晰在操作流程上给你带来比较有利的地方，不过这也相应地带来了被人家攻击的地方” 在前不久举行的清流消费金融论坛上，京东金融投资管理部负责人孙鑫表示

既然有套路，就有办法“反套路”

2、最大威胁：商業银行

消费金融市场上玩家众多，如果按照兴起的时间来划分从2013年银监会发文扩大消费金融公司试点，2015年P2P平台开始密集转向消费信贷资產2016年互联网小贷牌照密集发放，而到了2017年各大银行也开始加码在线零售贷款业务。

总之这个井喷的市场上，各大派系的消费金融服務提供商可谓是“百花齐放”

之前，说到消费金融那几家手握线上大场景的互联网巨头自然是实力最为强劲的玩家。可是最近我在鈈同场合、不同从业者的发言中都提到了一个相似的观点——消费金融行业里未来最有威胁性、带来最大竞争的对手是商业银行。

除了资金成本低眼下商业银行所展现出的开放姿态和变革决心才是让对手紧张的真正的原因。

招联消费金融是一家较早成立的消费金融持牌机構从名字大约可以读出，招商银行是其主要股东根据公开信息显示，招联消费金融用户的平均借款金额在左右而在招行体系中定义嘚小微客户平均贷款金额在3万元左右。

“这是现在我们的客群与银行客群的区别”招联消费金融营运中心总经理袁逍表示“但是眼下银荇已经开始努力挖掘下沉到1万元以下的群体，给我们的时间已经不会太多”

事实上，无论是从国内的状况还是国外的发展趋势来看这個趋势都非常明显。

在国内近两年商业银行加大力度发力零售业务已经成为大势所趋，在传统的信用卡业务以外直销银行、现金贷款、甚至分期商城等都成为银行加码零售业务的重要筹码。

最典型的例子是工商银行在2015年成立了个人信用金融中心，区别于信用卡授信其推广的个人信用消费贷款产品主要依据多年积累的大数据为用户开通信贷白名单。截止到2017年中工商银行白名单规模总量达到1亿零800万，授信总额度达到5.4万亿人均授信5万元，累计放款金额达到580亿

2016年4月，高盛推出没有实体网点、网上吸储的直销银行——GS Bank USA同年10月，高盛启動“高盛Marcus”开始提供线上个人贷款，为个人提供高盛称为无手续费、低利息、还款期灵活（flex terms）的贷款在上一季高盛堪称“惨烈”的财報中，消费金融业务成为唯一亮眼的部分

要知道高盛在近150年的历史上从没有做过传统的消费者银行业务，也从未开过零售分支机构甚臸从不吸收储户存款。可是在接下来三年的发展战略中从零开始的消费者信贷业务，被提到了与高盛传统强项固定收益业务（FICC）同等重偠的位置

就像前面说过的，当银行开始抢食消费金融业务低成本的资金、客源、征信优势等等，都会逐渐凸显出来对于其他竞争者洏言剩下的时间可能不会太多了。

3、最大挑战：成本攀升

最后来聊聊这个行业眼下最亟待突破的障碍，也是许多公司正在构筑的核心竞爭力

资金成本就不多说了，今年资金有多紧张看看ABS的发行利率就知道了，今年基本每家互金公司都嚷嚷着缺钱另一大块，就是获客荿本了

眼下，大家越来越重视精准获客和营销能力也是因为这一块的成本不断抬升根据中金发布的一份报告，持牌消费金融公司如捷信,其线下驻店模式经历了运营之初向场景收取 6%-7%左右返佣到如今需向场景支付8%左右返佣的转变

而非持牌公司来说，仅获客成本就在数百到數千元不等例如，宜人贷（获客成本高达4,000元/人）,信而富（单个获客成本也有120元左右）（注：数据来源自中金报告《互联网消费金融“┿问十答”》）

这也是现在一大堆流量平台扎堆对消费金融、现金贷款业务的原因，因为现在这俨然已经被做成了一种电商产品而非金融產品只要获客成本足够低，大家都可以在这个市场分得一杯羹

日益高涨的获客成本对于许多平台来说已是不能承受之痛，更可怕的是这个上升势头远没有停下来的意思。

而对于那些缺少流量优势的平台来说一个理想的状况是：通过精准获客与营销，一方面降低无效費用的支出摊薄实际贷款用户的获取成本；另一方面，提升优质老用户的贷款额度和复购频次也就相当于拉低了单次交易的投入成本。

并且随着用户使用频次的增加和习惯的养成，平台能够伴随着用户的成长而成长也就意味着可以挖掘用户的更大价值，甚至养成用戶的品牌忠诚度而这大概是所有金融公司梦寐以求的东西。

只是理想很丰满、现实很骨感，我们看到的大多数公司都倒在了构筑“护城河”的途中

《消费金融 群雄逐鹿谁靠谱》 精选五

当前消费金融市场的参与主体众多，包括商业银行、消费金融公司、小贷公司、电商岼台、互联网助贷公司等消费金融公司普遍面临信用风险以及欺诈风险，同时一些成立时间较短、内部体质不完善的消费金融公司还面臨着合规风险

信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。违约概率是测量信用风险的基本方法

按照指數理论而言，一个信用状况良好的个人影子指数是BB对应的违约概率是稳定的。而信用风险受经济周期的影响较大：在处于经济扩张期时信用风险降低，因为较强的人均收入能力使总体违约率降低；在处于经济紧缩期时信用风险增加，因为人均收入情况总体恶化借款囚因各种原因不能及时足额还款的可能性增加。近年来我国的经济增长速度放缓但目前仍处于上升期，总体违约率较低随着经济周期嘚变化，如果出现明显的经济危机和大规模失业会导致违约率的快速上升。以美国信用卡市场为例如图1所示，信用卡拖欠率和核销率與GDP增速呈负相关性、与失业率呈正相关性2008年次贷危机后，受失业率高速攀升影响美国信用卡业务大幅受挫，核销率和拖欠率大幅上升臸10.97%和6.76%

我国目前处于由投资推动经济增长转向消费拉升经济增长的转换期。近年国家出台多项措施促进消费金融行业发展如2009 年7 月和2013年11月銀监会颁布的《消费金融公司试点管理办法》等，从而使消费金融行业进入发展快车道从我国消费性贷款业务规模的增长也可窥其一二，消费性贷款余额从2012年末的10.44万亿元增长至2016年末的25.05万亿元占各项贷款余额的比重也从2012年末的16.57%增至2016年末的23.50%。消费金融规模的快速增长弱化叻逾期率、不良率等数据值，无法真实的体现整个行业的违约率影响了对于消费金融行业整体信用风险的判断。整个行业趋于平稳时財能体现更真实的违约率。

消费金融领域专业欺诈团伙盛行专业化盗号、撞库等行为普遍。学生分期、医美分期、车贷分期等平台尤为嚴重上当受骗人数众多。事实上恶意欺诈用户一般不会采用真实身份借款，身份真实性识别是反欺诈的核心要务同时，还有一大部汾欺诈用户本并无消费贷款意愿，而是被中介欺骗而来从中介分成10%-20%的返点收入，被催收后才意识到贷款需要偿付很多金融机构把欺詐风险的防控作为第一道关口，把欺诈隐患基本过滤以后才会做相应的信用违约风险判断。

防范欺诈风险还需要完善的征信数据支持嘫而目前我国的征信存在许多不足之处，主要体现为系统垄断、信息孤岛、征信记录数据少现阶段我国唯一的征信系统即人民银行征信Φ心，但大部分互联网消费金融公司无法接入人行征信系统统计显示中国的人口中，人行有征信记录的一共3.5亿人左右5亿人只有简单的個人信息，相比中国近14亿人口征信记录的覆盖率只有不到30%。虽然2015年初,央行要求芝麻信用、腾讯征信等8家机构做好个人征信业务的准备工莋,但是8家机构各自为营,数据来源及模型各异形成了一个个信息孤岛，很难被有效的利用缺少大数据的消费金融，让恶意欺诈短期有缝鈳钻

合规风险是指由于不完善或有问题的内部合规流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险。

消费金融公司面临的合規风险主要是因为部分公司盲目发展、弱化风控，缺乏体系化的内控流程部分员工监守自盗。一些消费金融公司在初期发展阶段盲目縋求规模没有建立完善的内部合规制度和合规流程便开始盲目获客。风控部门独立性差风控政策落实经常受到业务部门干扰，风控流程执行大打折扣同时部分内部人员存在参与欺诈、客户资料包装等行为，给消费金融公司带来了巨大的风险相比而言传统银行金融机構经过了几十年的发展具备较为完善内控机制。例如有的商业银行将消费金融业务流程分为销售、录入、预审、征信、审批、签约、放款、预警、催收等十个环节各环节均有匹配的专业团队，流程控制、交叉验证、相互制约有效的降低了合规风险。

消费金融正处在快速發展的阶段尚未经历完整的经济周期。市场上合规制度不完善的消费金融公司与期待通过消费金融诈骗牟利的不法分子广泛存在合规風险与欺诈风险频繁出现又相互渗透。当经济下行借款人的还款能力、还款意愿下降时，将深化为三种风险互相渗透、交叉届时整个市场或将面对更大的风险。

(一) 健全内控制度规避合规风险。

在企业内部设置好不同金融业务的“防火墙”防止企业为片面追求业务拓展和盈利能力选择高风险的交易模式。完善员工培训机制加强职业道德规范、监管政策培训，强调风控的独立性避免监守自盗、资金挪用等现象。内控机制不完善的消费金融公司可以学习银行消费金融中心在防范合规风险方面的设置设计出信贷工厂的作业模式，将业務流程优化为销售、录入、预审、征信、审批、签约、放款、预警、催收等多个环节匹配专业团队，流程控制交叉验证，相互制约規避合规风险。

(二) 拓展数据来源严防欺诈风险。

大数据是消费金融的基础核心是防范欺诈风险的关键所在。消费金融需要与包含众多數据源的个人征信信息数据库对接面对我国征信行业的系统垄断、信息孤岛、征信记录数据少等问题，消费金融行业需要加强大数据的收集与共享

（1）从国家层面建立一个健全的信用制度，这是一个国家消费金融持续快速、健康的根基现阶段消费金融公司需要积极争取接入人行征信系统。

（2）合作共建个人信用体系无论是人行征信系统，还是芝麻信用、腾讯征信等征信机构已经积累了一定的个人信鼡数据同时各个消费金融平台通过近几年的运行，也形成了一定体量的黑名单数据目前这些数据缺乏互联互通，无法充分体现价值應该充分利用这些数据，学习美国商业银行的信息共享机制在**的主导下，加强各方的信息共享合作将信用信息以及社会信息整合成个囚信用信息库，据此可以更有效的防范欺诈风险同时可以对客户群体进行信用等级划分，以便安全快捷地提供差异化的消费金融服务与產品

（3）应对专业欺诈团队，还需建立完善基于设备号、访问IP、定位、通讯录、通话记录、短信、联系人、定位、应用操作日志、自媒體数据、个人数据授权调用等移动端大数据获取分析技术同时通过人脸识别、问答印证等技术手段加以防范。应对套现行为研究套现荇为模式，套现行为在时间分布、消费结构、下单数量一般有违反常规逻辑的地方加大异常数据监测并进行回访，可以甄别大多数套现荇为

(三) 强化风控模型，防范信用风险

面对信用风险，消费金融公司需要针对不同的风险设置不同的风控模型消费金融公司的模型则需要设置更多维度。风控模型要基于客户的征信情况结合社交、网购、生活服务等消费、行为数据对客户的还款能力及还款意愿进行较准确的评估，给予客户发放合理的贷款合同同时消费金融公司需要持续关注客户的还款能力，风控模型对于对还款有威胁的行为进行监控和及时反馈、预警催收减少逾期率、降低坏账率。例如微众银行设计了6个风控和评分模型，对所有腾讯客户做评估和排序根据结果形成白名单并逐步开放。这六大模块包括公安数据模型、央行征信数据模型、微信社交模型、手机 QQ社交模型、财付通支付数据模型、资金饥渴度模型既包含了传统的金融数据比如银行征信、公安数据、教育数据等，也有基于腾讯平台的社交数据和支付数据这些模型会確定客户的授信额度并持续关注客户的还款意愿、还款能力。

为了全面应对三类风险首先要逐步完善征信系统，将消费金融纳入征信系統加快建立消费者个人信息数据库，推荐个人商业信用数据、五险一金数据、人事档案数据、消费数据、金融数据等多维度的整合初步形成覆盖人群广泛、信息多元的征信数据库。同时消费金融公司需要建立完善的内部合规制度设置多维度的风控模型，交叉检验防范風险打造涵盖“贷前、贷中、贷后+内控”的风险控制体系。

过去三年随着消费金融行业的快速发展，消费金融公司的不良率持续走高相关部门已开始加强对非持牌消费金融公司的监管力度，相关法律制度不断完善个人征信系统逐步建立，消费金融市场环境正越来越唍善、健全同时随着众多消费金融公司的自我成长，从营销、反欺诈、身份验证等贷前审核阶段到共债分析、信用评估、风险定价等貸中评估阶段，再到监控预警、催收管理等贷后阶段形成了一套合理、有效的风险防范机制。在目前消费拉动经济发展的阶段消费金融行业的发展前景值得看好，消费金融资产依然将是资产证券化业务的重要目标资产

《消费金融 群雄逐鹿谁靠谱》 精选六

在中央**提出供給侧改革和国内消费升级的时代背景下，消费金融迎来了爆发式的增长随着人们消费观念的进一步转变和市场消费信贷产品的增加，消費金融在未来还将充分释放巨大的发展潜力目前，风起云涌的消金市场已迎来了各行“玩家”群雄逐鹿，消费金融这个大蛋糕会如何被划分

房融界CEO王小虎，作为一个拥有8年银行从业经验9年传统金融、互联网金融创业经验的资深金融从业者。他对于消费金融的崛起、消费金融的发展走向尤其是P2P网贷在消费金融领域的延伸有着自己的思考和理解

第一，消费金融机构各有优劣

“消费金融”并不是一个新洺词在我国已经发展了10余年。2009年银监会就发布了《消费金融公司试点管理办法》启动了消费金融公司试点审批工作，目前已有19家消费金融公司开业3家已获批。政策上的扶持让消费金融真正进入了公众的视野人们消费理念的升级和个人征信、大数据、支付和区块链等技术的应用让消费金融得以迅猛的发展。目前消费金融领域一片蓝海，除去上述所提到的消费金融公司银行、电商、分期购、P2P网贷等荇业也纷纷抢滩登陆这一领域。

在诸多机构中银行发展消费金融较早，业内人士也大多认为其在业务经验、用户基础和风控能力等方面囿着不可比拟的优势一般的互联网金融平台很难与其抗衡。谈及此王小虎表示，银行的确有着得天独厚的强大竞争力大多银行都拥囿数十年的历史，沉淀了众多的数据过去受技术的制约并没有实现其价值最大化，随着银行对大数据等科技的深挖将对其未来的消费金融业务颇有裨益。另外经过实践证明，银行自身数据的有效性超过行为、社交等非结构化数据但银行也有着与生俱来的短板：对数據利用率不高，消费金融风控方面主要依靠央行征信数据及大量的人工审核；银行获客依旧是依靠线下网点通过面对面交流的方式被动篩选客户需求，成本极高而效率却比较低下。相反专注线上的金融科技公司与银行相比则显得更加灵活和高效，在获客上依然有着较夶的优势

他还认为，相比于其他金融机构P2P网贷平台优势也很突出，消费金融业务可以实现全程线上操作在获客、运营等成本上有明顯优势，且可以快速实现全国化布局

第二，消费金融的核心是场景和风控

虽然有很多企业平台在消费金融这个风口布局但面对复杂的消金环境，很多企业其实并没有明确的战略方向消费金融机构怎样才能在风口中掌握核心竞争力乘风破浪？王小虎认为消费金融核心在於场景与风控也就是获客渠道及资金风险。

对此他深入分析到，布局消费金融经营性风控、信用风险、流动性风险等是不可避免的話题，因而能否做好风控是关键。目前市场上最大的挑战就是欺诈风险而且越来越多元化，防范的难度也越来越高现在的欺诈已经昰一个产业链，有很多高技术人员很多机构对新技术的反应速度追不上欺诈分子。而在信用风险上机构并不是提高风险定价就可以防范，因为市场是双向选择的定价太高对机构发展也没有好处。国外银行的定价方法是大量的测试来找到收益最大的做法，虽然需要付絀一定代价但目前来看这是唯一的做法。

而对风险的认识他认为不是挑风险最低的人群，在风控方面消费金融公司和征信公司应该偠做一个闭环，从贷前、贷中到贷后都要做一整套完善的风控体系用动态定价的方法，联合征信机构的数据情况随时调整定价情况，當发现风险情况比想象的高或者低的时候就可以随时调整。

第三网贷平台要基于线下消费场景切入消费金融细分领域

通过分析网贷发展数据可以知道，P2P网贷平台消费金融业务增长非常快潜力大、合规性好的消费金融业务成为众多P2P平台寻求转型的首选。而对于网贷平台來说要如何切入这一领域才能抓住这一轮发展机遇分得消费金融的一杯羹呢？

王小虎认为网贷平台要基于线下消费场景切入消费金融細分领域。他说消费金融仍是一片蓝海，还有巨大的增长空间庞大的市场体量可以让网贷平台更有作为。未来多个消费分支领域将是消费金融市场的重点首先是消费升级带来的金融服务需求，例如3C、家装；其次是健康产业的消费金融服务；再则是教育产业和旅游产业嘚消费金融服务P2P切入消费金融，更多是基于线下消费场景目前比较成熟行业有3C/数码行业，健康、教育、旅游等行业还需要进一步扩张

目前，消费金融垂直细分领域还处于市场培育阶段对于中小规模的P2P网贷平台来说，在消费金融细分领域开拓挖掘新的消费需求发展細分程度更高、标准化程度更低的消费金融业务模式或许是一个机会。

第四网贷平台发展消费金融要明确客户定位

消费金融用户呈金字塔型分布，越上层的用户净值越高人数越少越下层的用户净值越低但胜在人数多，银行服务的是金字塔塔尖的用户消费金融公司服务嘚是中间段的用户，而网贷平台则更多的是服务这些机构没有覆盖到的金字塔下层数量庞大的用户群

“网贷平台发展消费金融必须要明確客户定位，在特定领域打造核心竞争优势”王小虎说。明晰的客户定位是产品研发和营销策略的基础客户定位不明确，必然导致产品缺乏特色淹没在同质化产品的大海中，很难脱颖而出目标客群的选择，一定要基于自身的资源禀赋只有天时地利人和才能打造出┅款好产品，在差异化市场中占据领先优势房融界上线的小额消费贷产品“消费宝”的借款对象就面向信誉好、正处于社会成长期的年輕白领和蓝领。

第五消费金融发展也需要从完善监管思路做起

目前我国消费信贷在信贷结构中占比仅为20%左右，根据中国的人口基数和消費需求预估中国消费金融有几十万亿的市场。而这一行业要想真正的成长、发展起来还需要监管的配合。

对于目前消费金融领域的监管情况王小虎认为，消费金融要发展也要监管敦促消费金融回归理性，要从完善监管思路做起

首先，要明确金融消费的参与主体茬当前涉足消费金融的机构中，既有银行开展信用卡业务也有使用小贷公司牌照开展借贷，还有无牌互联网平台开展“地下金融”对此，要探索以功能为依据的分级监管模式完善消费金融的监管体制。

其次要完善相对客观的授信模式。当前我国的征信体系尚不完善，央行征信8亿人中仅有3亿信贷记录5亿多人征信缺失，部分互联网平台尚能依靠大数据征信但大部分公司所参考的仅仅几张有效证件、一张收入证明，远不够客观这就需要进一步明确授信依据，拓展授信范围共享征信信息，借助金融科技等辅助力量完善对客户资质嘚正确评价

最后，还需引导消费者建立理性认识不仅要消费金融机构明确披露贷款风险，也要针对重点群体加强金融风险教育实现經济增长，就要发挥消费的基础性作用从试点消费金融以来，我国消费金融行业发展已经取得长足进步面向未来，完善消费金融也依嘫是释放消费潜力、拉动经济增长的重要动力要通过加强征信体系建设，完善监管思路共同推动消费金融市场健康发展。

《消费金融 群雄逐鹿谁靠谱》 精选七

核心提示：这两年分期消费平台发展火爆，特别是“互联网+分期消费”平台弥补了传统金融行业的不足服务其原来未能覆盖的群体。

十九大报告提出要贯彻新发展理念，建设现代化经济体系

在这方面，完善促进消费的体制机制增强消费对經济发展的基础性作用，是一项重要内容近些年，消费已经取代投资成为经济增长的第一拉动力这背后，技术手段带来的支付方式革噺功不可没分期消费就是其中之一。“花明天的钱享受今天的资源”，无论是数码电子、家电家具等生活消费还是培训、旅游、娱樂等服务消费，分期消费的触角已经延伸到生活的各个方面

分期消费真的能让人们轻松超前享受生活吗？面对井喷式增长的网络分期平囼消费者该如何理性分期、用好分期？

这两年分期消费平台如雨后春笋般迅速兴起应用场景不同且特点各异。

京东白条：业内第一款互联网消费金融产品在京东网站使用白条进行付款，可以享有最长30天的延后付款期或最长24期的分期付款方式近年来，京东白条融入了哽多消费场景逐步覆盖了租房、旅游、装修、教育、婚庆等领域，从赊购服务延伸到提供信用消费贷款为更多消费者提供信用消费服務。

蚂蚁花呗：出身电商系主要支持多场景购物使用。其主要应用场景是淘宝和天猫近来也入驻了大部分电商购物平台，比如亚马逊、苏宁以及本地生活服务类网站比如口碑、美团、大众点评等，还涉及了部分海外购物网站

分期乐：乐信集团旗下的分期购物商城分期乐是“电商+金融”的新型消费平台。商城消费场景涉及3C数码、运动户外、洗护美妆、吃喝玩乐等多个领域是苹果手机的官方授权经销商。平台针对年轻人、白领等主流消费群体提供分期消费服务。

消费金融公司：是提供无担保、无抵押消费贷款的非银行金融机构据蘇宁金融研究院《2017年互联网消费金融发展报告及展望》显示，目前我国有22家持牌消费金融公司其中银行系占九成以上。消费金融公司有線下渠道线下网点铺着基本上涉及全国，很多持牌金融消费公司展开了驻店消费业务拓展金融消费市场。随着这几年互联网金融的发展不少消费金融公司也开始与电商平台合作，发展线上消费信贷业务

“不夸张地说，我周围90%以上的大学同学都用过分期消费衣食住荇、休闲娱乐都可以通过分期消费解决”

“家里有了小孩，对环境卫生要求比较高我家的英国戴森吸尘器，就是用京东白条搞定的我經常在京东购物，用优惠券可以免付分期利息这一年分期下来，比使用银行信用卡要经济得多”北京某大型国企员工郝逸航是京东白條的拥趸，用他的话说“分期消费，让青春不留白”的宣传口号很吸引年轻人“先购物，后付款”“30天免息随心分期”的服务让生活消费零障碍，“分期消费太爽了！”

减少了一次性付款的压力“分期消费”这种轻松的购物体验让人身心愉悦。郝逸航说苹果公司即将推出的iPhone X，他也打算分期买既不会造成经济压力，还能跟上潮流分期消费能让每个月工资多元化使用，满足了更多消费新需求

申請方式灵活、申请手续便捷、无需抵押担保、审批核准速度快，分期消费凭借这些特点迅速赢得年轻人青睐以“90后”为代表的群体，成長于互联网快速发展的时代对新技术、新事物、新产品的接受程度较高，追逐高效、享受当下是他们的主要消费观这一群体是分期消費的主力军。

“不夸张地说我周围90%以上的大学同学都用过分期消费，衣食住行、休闲娱乐都可以通过分期消费解决”王鹏是北京某大學的大三学生，早在刚入学的时候他便开始使用分期消费，感觉很方便

“今年，我报名托福培训班的钱就是用分期解决的一个托福癍要3万多元，直接向父母要我有点张不开口。用了分期平台后每个月我会从生活费中拿出一部分钱按期还款。虽然有一些利息但我認为很值得。”王鹏说分期消费在大学生中很普遍，大到购买电脑手机、教育培训小到话费充值、电影购票，他们都喜欢选择分期

這两年，分期消费平台发展火爆特别是“互联网+分期消费”平台弥补了传统金融行业的不足，服务其原来未能覆盖的群体最近，行业迎来“正规军”银行重新回归校园分期消费信贷领域，市场正在逐渐规范据相关机构预测，过去5年分期消费借款规模年均增速超过20%。

通过数字化的管理与信息共享手段加强信用体系建设，防止多头借贷消费者应当摒弃虚荣、攀比、盲从心理

在分期消费火爆的背后，如何才能理性用好分期消费、管好分期消费

董希淼认为，从监管者的角度看应继续深入开展互联网金融专项整治工作，加大对各类汾期消费平台的清理和整顿对于经营失序、管理混乱的平台，未能按照规定通过备案的要采取措施坚决予以关闭。

“目前我国征信市場仍需要进一步完善行业多头借贷问题还没有完全得到解决，相信未来实现国家级层面的征信数据共享之后整个行业将更加健康有序哋发展。”董希淼说

征信数据是分期消费平台风险控制的重要环节。像淘宝、京东、携程等掌握亿量级用户消费场景的公司用户基数夶，数据资源多可以敏锐捕捉到用户征信程度，风控成本较低而其他金融平台很难精准判断消费者的征信“脸谱”。

“现在对于分期消费我们很大的精力要放在风险防控上，可以说风控做得好，运营成本就会降低平台分期消费利率也就相应降低，从而吸引更多的優质客户”分期乐商城公关总监高圣说，“比如我们现在利用人工智能技术研发的‘鹰眼’智能风控引擎拥有6000多个风控模型数据变量，可以大幅提高风控审核效率”

董希淼建议，加强信用基础设施建设通过数字化的管理与信息共享手段，夯实和丰富征信体系提高汾期消费业务的风险识别能力和风险防范效率，使机构和客户享受到普惠金融的更多便利

银行和互联网平台应进一步完善或建立自己的風险测评和监控体系，客观评估用户的消费水平合理设置授信额度；分期消费业务机构和平台应正确进行营销宣传，杜绝虚假宣传、诱導宣传并设立必要的惩罚机制。

对消费者来说要在银行信用卡和鱼龙混杂的分期付款平台之间谨慎选择，尽量选管理体制比较正规完善的银行信用卡消费如果选择互联网分期消费平台，应仔细核对分期消费利息、手续费、服务费等如何计算等情况防止被收取高利息、高服务费。

“分期消费是一种预支付形式如果逾期还款，不但会增加滞纳利息影响自己的征信度，甚至有些金融机构会终止分期业務”董希淼说，消费者应摒弃虚荣、攀比、盲从的不良心态仔细权衡物品购买是否合理，制定合理的消费和还款计划避免超前消费囷过度消费。

业内人士认为对于经营相对规范的平台，要采取“同一业务同一监管”的原则，实施穿透式监管维护好金融消费者合法权益，保护个人信息安全同时，对其提供的分期业务在借贷用途、资金流向等方面加强监测。消费者还应增强风险意识加强金融消费和网络安全知识的学习，不随意泄露个人信息提高甄别和防范不良商家的能力。

一些商户故意弱化中介费用打着“低门槛，零利息零首付”的噱头诱导消费者，而产品背后的手续费、服务费实际上比利息还高

“明明就买了一个5799元的手机可最后还款却多了1700多元，等于这手机我花了近8000元买的虽然提前一年多用上了手机，但也付出了代价”说起分期消费，安徽合肥某餐厅厨师赵晓贤颇感无奈“潒我这样没有稳定收入的打工人员，办理银行信用卡很难网上商家忽悠我说分期消费门槛低，手续便捷利息低。可是最后一算各项掱续费比利息还高。”

中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼认为分期消费市场发展速度很快，但鱼龙混杂良莠不齐，很多垺务存在虚假宣传的现象消费平台开展分期业务的主要目的在于拓展用户进行分期消费，但是拓展客户的方式主要来自线下业务员为叻业绩的需要，容易对消费者进行欺诈和诱导一些商户故意弱化中介费用，基本上都会打着“低门槛零利息，零首付”的噱头诱导消費者而产品背后的手续费、服务费实际上比利息还高，让消费者如鲠在喉有苦难言。

“银行信用卡业务发展相对成熟不论是银行自身的风控系统还是监管法规都已比较完善。但分期市场在激烈的竞争环境下虚假宣传、诱导推销等问题突出”董希淼说。

传统商业银行嘚分期消费业务较规范主要面对收入稳定的消费群体，消费者使用起来风险较低也可有效保证自身权益。传统商业银行覆盖不到的市場空白激发了互联网分期平台崛起这些平台门槛低，瞄准学生、打工者等社会群体再加上监管政策滞后，分期消费的一些弊病也在不斷显现

比如，分期平台不可避免地出现不合格消费者逾期违约现象销售人员一般都会“先礼后兵”，但“催收”成效会与绩效挂钩甴于目前尚未出台规范化法治化的催收监管政策，使得现实中分期市场存在花样各异的暴力催收行为

个人信息的泄露风险，让分期消费存在安全隐患“没有贷款却收到催收短信”“没有注册却被冒名注册”是不少人遇到过的困扰。多数人会选择置之不理但这样做可能會影响到消费者的征信，给生活和工作带来不便

另外，从消费者自身角度来看分期消费让非理性消费行为增多。分期消费时付款数额減小令人有一种花费较少的错觉。不少平台的风险监控措施不到位也容易导致不合格消费者逾期违约等信用问题。

《消费金融 群雄逐麤谁靠谱》 精选八

原标题：分期消费市场多火大学生：周围90%以上同学都用过

　　十九大报告提出，要贯彻新发展理念建设现代化经济體系。

　　在这方面完善促进消费的体制机制，增强消费对经济发展的基础性作用是一项重要内容。近些年消费已经取代投资成为經济增长的第一拉动力，这背后技术手段带来的支付方式革新功不可没，分期消费就是其中之一“花明天的钱，享受今天的资源”無论是数码电子、家电家具等生活消费，还是培训、旅游、娱乐等服务消费分期消费的触角已经延伸到生活的各个方面。

　　分期消费嫃的能让人们轻松超前享受生活吗面对井喷式增长的网络分期平台，消费者该如何理性分期、用好分期

　　“不夸张地说，我周围90%以仩的大学同学都用过分期消费衣食住行、休闲娱乐都可以通过分期消费解决”

　　“家里有了小孩，对环境卫生要求比较高我家的英國戴森吸尘器，就是用京东白条搞定的我经常在京东购物，用优惠券可以免付分期利息这一年分期下来，比使用银行信用卡要经济得哆”北京某大型国企员工郝逸航是京东白条的拥趸，用他的话说“分期消费，让青春不留白”的宣传口号很吸引年轻人“先购物，後付款”“30天免息随心分期”的服务让生活消费零障碍，“分期消费太爽了！”

　　减少了一次性付款的压力“分期消费”这种轻松嘚购物体验让人身心愉悦。郝逸航说苹果公司即将推出的iPhone X，他也打算分期买既不会造成经济压力，还能跟上潮流分期消费能让每个朤工资多元化使用，满足了更多消费新需求

　　申请方式灵活、申请手续便捷、无需抵押担保、审批核准速度快，分期消费凭借这些特點迅速赢得年轻人青睐以“90后”为代表的群体，成长于互联网快速发展的时代对新技术、新事物、新产品的接受程度较高，追逐高效、享受当下是他们的主要消费观这一群体是分期消费的主力军。

　　“不夸张地说我周围90%以上的大学同学都用过分期消费，衣食住行、休闲娱乐都可以通过分期消费解决”王鹏是北京某大学的大三学生，早在刚入学的时候他便开始使用分期消费，感觉很方便

　　“今年，我报名托福培训班的钱就是用分期解决的一个托福班要3万多元，直接向父母要我有点张不开口。用了分期平台后每个月我會从生活费中拿出一部分钱按期还款。虽然有一些利息但我认为很值得。”王鹏说分期消费在大学生中很普遍，大到购买电脑手机、敎育培训小到话费充值、电影购票，他们都喜欢选择分期

　　这两年，分期消费平台发展火爆特别是“互联网+分期消费”平台弥补叻传统金融行业的不足，服务其原来未能覆盖的群体最近，行业迎来“正规军”银行重新回归校园分期消费信贷领域，市场正在逐渐規范据相关机构预测，过去5年分期消费借款规模年均增速超过20%。

　　一些商户故意弱化中介费用打着“低门槛，零利息零首付”嘚噱头诱导消费者，而产品背后的手续费、服务费实际上比利息还高

　　“明明就买了一个5799元的手机可最后还款却多了1700多元，等于这手機我花了近8000元买的虽然提前一年多用上了手机，但也付出了代价”说起分期消费，安徽合肥某餐厅厨师赵晓贤颇感无奈“像我这样沒有稳定收入的打工人员，办理银行信用卡很难网上商家忽悠我说分期消费门槛低，手续便捷利息低。可是最后一算各项手续费比利息还高。”

　　中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼认为分期消费市场发展速度很快，但鱼龙混杂良莠不齐，很多服务存在虚假宣传的现象消费平台开展分期业务的主要目的在于拓展用户进行分期消费，但是拓展客户的方式主要来自线下业务员为了业績的需要，容易对消费者进行欺诈和诱导一些商户故意弱化中介费用，基本上都会打着“低门槛零利息，零首付”的噱头诱导消费者而产品背后的手续费、服务费实际上比利息还高，让消费者如鲠在喉有苦难言。

　　“银行信用卡业务发展相对成熟不论是银行自身的风控系统还是监管法规都已比较完善。但分期市场在激烈的竞争环境下虚假宣传、诱导推销等问题突出”董希淼说。

　　传统商业銀行的分期消费业务较规范主要面对收入稳定的消费群体，消费者使用起来风险较低也可有效保证自身权益。传统商业银行覆盖不到嘚市场空白激发了互联网分期平台崛起这些平台门槛低，瞄准学生、打工者等社会群体再加上监管政策滞后，分期消费的一些弊病也茬不断显现

　　比如，分期平台不可避免地出现不合格消费者逾期违约现象销售人员一般都会“先礼后兵”，但“催收”成效会与绩效挂钩由于目前尚未出台规范化法治化的催收监管政策，使得现实中分期市场存在花样各异的暴力催收行为

　　个人信息的泄露风险，让分期消费存在安全隐患“没有贷款却收到催收短信”“没有注册却被冒名注册”是不少人遇到过的困扰。多数人会选择置之不理泹这样做可能会影响到消费者的征信，给生活和工作带来不便

　　另外，从消费者自身角度来看分期消费让非理性消费行为增多。分期消费时付款数额减小令人有一种花费较少的错觉。不少平台的风险监控措施不到位也容易导致不合格消费者逾期违约等信用问题。

　　通过数字化的管理与信息共享手段加强信用体系建设，防止多头借贷消费者应当摒弃虚荣、攀比、盲从心理

　　在分期消费火爆嘚背后，如何才能理性用好分期消费、管好分期消费

　　董希淼认为，从监管者的角度看应继续深入开展互联网金融专项整治工作，加大对各类分期消费平台的清理和整顿对于经营失序、管理混乱的平台，未能按照规定通过备案的要采取措施坚决予以关闭。

　　“目前我国征信市场仍需要进一步完善行业多头借贷问题还没有完全得到解决，相信未来实现国家级层面的征信数据共享之后整个行业將更加健康有序地发展。”董希淼说

　　征信数据是分期消费平台风险控制的重要环节。像淘宝、京东、携程等掌握亿量级用户消费场景的公司用户基数大，数据资源多可以敏锐捕捉到用户征信程度，风控成本较低而其他金融平台很难精准判断消费者的征信“脸谱”。

　　“现在对于分期消费我们很大的精力要放在风险防控上，可以说风控做得好，运营成本就会降低平台分期消费利率也就相應降低，从而吸引更多的优质客户”分期乐商城公关总监高圣说，“比如我们现在利用人工智能技术研发的‘鹰眼’智能风控引擎拥囿6000多个风控模型数据变量，可以大幅提高风控审核效率”

　　董希淼建议，加强信用基础设施建设通过数字化的管理与信息共享手段，夯实和丰富征信体系提高分期消费业务的风险识别能力和风险防范效率，使机构和客户享受到普惠金融的更多便利

　　银行和互联網平台应进一步完善或建立自己的风险测评和监控体系，客观评估用户的消费水平合理设置授信额度；分期消费业务机构和平台应正确進行营销宣传，杜绝虚假宣传、诱导宣传并设立必要的惩罚机制。

　　对消费者来说要在银行信用卡和鱼龙混杂的分期付款平台之间謹慎选择，尽量选管理体制比较正规完善的银行信用卡消费如果选择互联网分期消费平台，应仔细核对分期消费利息、手续费、服务费等如何计算等情况防止被收取高利息、高服务费。

　　“分期消费是一种预支付形式如果逾期还款，不但会增加滞纳利息影响自己嘚征信度，甚至有些金融机构会终止分期业务”董希淼说，消费者应摒弃虚荣、攀比、盲从的不良心态仔细权衡物品购买是否合理，淛定合理的消费和还款计划避免超前消费和过度消费。

　　业内人士认为对于经营相对规范的平台，要采取“同一业务同一监管”嘚原则，实施穿透式监管维护好金融消费者合法权益，保护个人信息安全同时，对其提供的分期业务在借贷用途、资金流向等方面加强监测。消费者还应增强风险意识加强金融消费和网络安全知识的学习，不随意泄露个人信息提高甄别和防范不良商家的能力。

　　分期消费平台有哪些

　　这两年分期消费平台如雨后春笋般迅速兴起，应用场景不同且特点各异

　　京东白条：业内第一款互联网消费金融产品。在京东网站使用白条进行付款可以享有最长30天的延后付款期或最长24期的分期付款方式。近年来京东白条融入了更多消費场景，逐步覆盖了租房、旅游、装修、教育、婚庆等领域从赊购服务延伸到提供信用消费贷款，为更多消费者提供信用消费服务

　　蚂蚁花呗：出身电商系，主要支持多场景购物使用其主要应用场景是淘宝和天猫，近来也入驻了大部分电商购物平台比如亚马逊、蘇宁以及本地生活服务类网站，比如口碑、美团、大众点评等还涉及了部分海外购物网站。

　　分期乐：乐信集团旗下的分期购物商城汾期乐是“电商+金融”的新型消费平台商城消费场景涉及3C数码、运动户外、洗护美妆、吃喝玩乐等多个领域，是苹果手机的官方授权经銷商平台针对年轻人、白领等主流消费群体，提供分期消费服务

　　消费金融公司：是提供无担保、无抵押消费贷款的非银行金融机構。据苏宁金融研究院《2017年互联网消费金融发展报告及展望》显示目前我国有22家持牌消费金融公司，其中银行系占九成以上消费金融公司有线下渠道，线下网点铺着基本上涉及全国很多持牌金融消费公司展开了驻店消费业务，拓展金融消费市场随着这几年互联网金融的发展，不少消费金融公司也开始与电商平台合作发展线上消费信贷业务。

《消费金融 群雄逐鹿谁靠谱》 精选九

　　“在下半场的战畧转型中招商银行将自身定位为一家金融科技银行，金融科技将成为核动力在这种情况下，怎样通过实现金融科技场景化融入满足愙户普遍的消费升级需求，以获得零售金融业务竞争力的代际差异是当前的一个重要课题。”在日前举行的第127场银行业例行新闻发布会仩招商银行副行长刘建军开门见山地指出招商银行Fintech（金融科技）的定位，并向记者介绍了招行消费金融的相关情况和做大做强消费金融駛向蓝海的战略雄心一同参与本次发布会的还有招商银行零售信贷部总经理汪涛、招商银行信用卡中心总经理张东、招联消费金融有限公司常务副总经理方一明等。

　　攻防有道 转型消费金融

　　目前消费金融已成长为金融业一个重要“风口”，相关机构预计到2020年消费金融规模将突破8万亿元每年获客增长率超过20%。

　　记者了解到基于对市场的预判，招商银行从三年前就开始系统布局消费金融业务並把消费金融确定为实现“轻型银行”战略转型目标和践行普惠金融的重要抓手。

　　刘建军告诉记者目前，招行消费金融已形成了攻防有道的立体格局“攻”的具体布局体现在，招行整合了行内零售信贷部与信用卡中心资源与中国联通合资成立了招联消费金融公司，确定了三大主体“统一部署、适度交叉、各有侧重”的发展策略形成了当前优势互补、并驾齐驱的良好局势。

　　“防”指防范风险招行正积极利用FinTech技术来打造风险管理的利器。例如在申请流程中，闪电贷的人脸识别系统可以有效防止伪冒欺诈同时还通过大数据應用来强化欺诈风险模型的准确性。未来招行还将同其他机构共同研究区块链在风控领域的运用，去信用评价体系中心化进一步提高欺诈分子信用包装成本，让其无利可套

招商银行副行长 刘建军

　　借力Fintech 深化消费金融布局

　　在招行看来，每一个划时代的业务创新嘟离不开金融科技的助力。刘建军指出：“发展消费金融也必须依赖于金融科技这跟全行的发展理念是相通的。”

　　据了解在以“網络化、数据化、智能化”为目标的金融科技战略指引下，招行正发起一场由FinTech驱动的渠道优化和服务升级革命以建平台、引流量、接场景为重点，提升消费金融体系化运营能力开启消费金融未来。

　　以招行零售信贷部开发的“闪电贷”为例它是一款基于FinTech技术，依托迻动平台聚焦线上消费贷款的产品，可以利用大数据和深度学习技术进行客户精准画像在移动互联平台发展的基础上，结合智能营销掱段有效挖掘海量行内客户同时以批量化模式进行新客拓展，形成了技术新、模式轻、规模扩展迅速的业务优势

　　信用卡中心的消費信贷产品则注重结合场景，打造场景细分产品序列力求串联形成覆盖客户人生重要场景的完整消费链，以场景的渗透力充分挖掘消费金融需求潜能据悉，招行信用卡已完成新旧户全面覆盖、线上线下双向打通的整体产品矩阵部署并将金融服务融入用户生活场景中。其中掌上生活App已成为招行信用卡线上经营的最重要入口和平台，绑定用户数已超过4000万8月28日，掌上生活App刚刚迭代升级至6.0版本首次全面開放智能消费金融服务，将以金融科技为主轴以“e系列消费金融产品”为核心，全面升级能力体系倾力打造“第一消费金融App”。

　　洏招联消费已自建数十个自主研发系统率先在消费金融公司中实现了去IOE、金融上云，自主研发了基于云计算、大数据技术的互联网化的業务体系、风控体系和支撑体系据介绍，有别于传统商业银行模式招联是全新的线上模式，完全用互联网模式来获客、经营没有直銷人员，没有客户经理概念风险管理依托大数据、基于小额分散原则，风控、运营效率都很高

　　业内专家指出，消费金融平台的核惢价值包括用户体验、运营系统和风险管理也就是说风控水平也是决定消费金融成败的关键因素之一。当前市场竞争加剧除了带来融資渠道，容易出现客户实际消费需求与授信额度不匹配、多头过度授信的情况此外，由于银行消费贷款定价与民间融资利率存在利差吔存在客户将银行信贷资金用于民间借贷的问题。

　　招行正积极发展金融科技以技术力量驱动产品设计，严防信用及欺诈风险在FinTech的浪潮下，线上平台运用大数据风控手段使风控更加高效。以云计算、大数据、人工智能为核心围绕“数据+模型+算法”的大数据风控，鈳“更广、更快、更强”的识别客户资质做出较准确的授信判断。同时也会对资金流向进行监测，防止放款后客户将资金用于民间借貸

　　优势互补 三驾马车并驾齐驱

　　在金融科技的驱动下，招行消费金融发展迅猛经过这几年的培育与发展，目前已形成“市场细囮、错位竞争、优势互补”的联盟关系零售信贷、信用卡及招联消费金融三驾马车并驾齐驱的良好态势。

　　刘建军介绍说招行零售信贷部主要聚焦9700万存量客群，提供包括大金额房贷、抵押消费贷款、线上小额信用消费贷款在内的产品及服务截至2017年7月末，消费贷款余額较年初增加约200亿元其中信用贷款增加约100亿元，占比约达50%闪电贷累计投放也突破300亿元，且盈利能力较强、资产质量表现良好

　　招荇信用卡中心则聚焦为持卡的年轻客群提供多样化的消费分期产品及服务，推出“备用金”和“e招贷”等新产品截至6月末，e招贷产品交噫规模达381亿元余额逾300亿元。为防范风险招行引入生物识别技术进行客户身份验证，利用客户多维度数据建立新型反欺诈模型精确识別客户伪冒申请。截至6月末纯线上贷款产品闪电贷累计发放贷款253.4亿元，贷款余额119.45亿元不良率仅为0.23%。并与招联消费金融合作开展大数据模型、征信、伪冒防控及产学研合作工作

　　招联消费金融公司则是独立于银行体系之外的非银机构，是招行积极布局互联网普惠金融嘚举措它填补了传统银行消费金融服务的空白，覆盖长尾客户其推出的“好期贷”、“信用付”、“零零花”三大产品体系面向活跃於互联网上的中低收入的年轻客群，提供以生活消费为目的的小额、短期的互联网普惠金融产品截至2017年7月末，招联消费金融累计授信客戶1260万累计放款超过1400亿元，户均贷款不到6000元目前，招联贷款余额已跃升行业第二

　　今年2月招行公告拟出资20亿元成立直销银行，目前該项目正在加紧筹备中此举作为招行把握创新驱动发展趋势、积极探索普惠金融和未来银行形态的重要举措，可有效降低银行运营成本对现有业务模式和客群进行差异化补充。

　　谈及招行消费金融业务下一步的发展刘建军表示：“未来，招行的消费金融将更加结合場景从存量客户经营升级为全量客户经营。同时加大对申请流程、风控体系、贷后管理的研发与投入。在确保不发生重大风险的情况丅做大做强消费金融业务。”

《消费金融 群雄逐鹿谁靠谱》 精选十

“还有没有好的场景可以做”多家持牌消费金融机构向清流Club透露，目前银监会要求持牌消费金融机构必须有场景贷他们正着急寻找靠谱场景，“打算找一家靠谱的场景合作做联合贷考虑到目前情况，資金利率应该能给到很优惠”

一直以来，业内就有观点认为消费金融的核心在于场景，没有场景谈何消费何况，在互联网金融时代丅做消费金融如果没有场景，获客首先就成为难题所以，不论是电商系的互联网金融平台还是P2P公司，及第三方支付等均将渠道不斷向下延伸，催生出了不少垂直细分的消费领域从目前已有的消费场景来看，消费金融公司通过自营或与商户合作等方式已覆盖了零售、医美、家装、教育、旅游、租房、3C等场景。

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