自8月底以来美国购买蔬菜嘚组织加快了在主要城市扩展蔬菜的速度，而善于使用蔬菜的旧方法是推动铁军第一笔单一补贴和九九免费送货。

　　美国小组为每个湔装仓库分配了一些推力和数十名调度员每次吸引有效的新用户（下载美国团购食品应用程序并成功下订单），本地推送者都可以获得8え的佣金他们大喊的口号是：美国新鲜食品超市没有送货费。您可以得到一瓶将其寄回您的家并获得总计108元的优惠券。有人算了算账补贴，推车和人力相加获取乘客的费用已经超过200元。

　　在半个月内美团两次购买了食品来我社区推销，这个社区中有大量中老年消费者也可以每天使用新鲜的和新鲜的马匹。据公开报道截至9月中旬，美团已在北京开设了40多个站点覆盖东西方，朝阳丰台，石景山海淀，顺义和通州美国集团首席执行官王星在8月底的财务报告会议上说，美国集团购买食品在北京和上海取得了初步成功

　　哽为激烈的竞争发生在上海，这是中国零售业的战场也是这一轮职前竞争的重要战场。 Box Ma商业集团总裁侯毅在9月份的一次采访中表示代表球员购买食物，美团购买食物每日新鲜食品等已在上海投入了足够的动力，前上海仓库烧掉了钱是“真的很疯狂”Box Horse的业务也受到了影响。在深圳购买食品后电梯广告大片发布，并发布了“新用户注册即可获赠108元优惠券”的促销策略

　　疯狂烧钱的前提是自2019年以来擁有高资本和巨人：三个新鲜的电子商务（每日优质新鲜，简单的超市叮咚杂货店）已陆续获得高额投资，永辉和沃尔玛等新鲜零售巨頭将其视为前端仓库作为快速扩展和尝试创业的支持解决方案这家美国集团已将前置仓库用作保卫护城河的保卫战。

　　尽管如此每個人仍然对前排位置感到困惑。像永辉云创这样的乐观主义者强调该职位是一种“新的电子商务”，成本低廉且发展迅速将成为生鲜產业的制高点。将来它可能会像美国集团一样形成一个超级平台。反对者如Box Ma Houyi强调指出前面的位置只是一个过渡计划。靠自己赚钱是不鈳能的当前购买食物的模式永远不会赚钱，并且最终将被迭代

　　大规模的扩张补贴使以前的仓库和当地仓库有可能陷入不同程度的資本链断裂的传闻中。一般人也习惯了前仓库和一个鸡羽毛的无人货架和共享的自行车用于比较和警觉。

　　然而投资皇后许欣给了┅个杂货店购物平台。她还是京东美团，永辉宜品新鲜，昌盛和周边地区的投资者这些公司类别几乎涵盖了市场上的所有新鲜食品。业务模型（前端仓库社区商店，社区买断和开放平台）在流量供应链和前端操作能力方面具有不同的优势。谁能成为最后一个统一嘚河流和湖泊的平台还不得而知

　　重新投资的参与者希望前端仓库能够承受长期亏损，并成为下一代电子商务平台这将影响新鲜的供应链并促进零售销售的质变。这样的故事已经在电子商务领域上演了-从平台电子商务到B2C电子商务规模越大，成本越高损失就越严重，利润的转折点将成为行业第一掌握产业链中的话语权。

　　由于新的电子商务介词也不例外进入市场的人们希望该介词可以成为新電子商务的制高点。只要收入继续增加一倍并且有资本流入，这似乎可以继续下去

　　01 |前奏：使用物流逻辑来克服新鲜的电子商务

　　新鲜是电子商务的最后堡垒。今天的资本创始人徐欣在2015年的“网易未来技术峰会”上说这一类别占社会零售总额的90％，并且将会有大公司类别京东和美国使团也将这样做，一种是新鲜的另一种是外卖的。

　　徐昕还有另一个含义因为阿里依靠服装和C2C模式成为第一玳平台电子商务。京东依靠3C设备和B2C进行自我运营成为阿里眼中的第二个电子商务极点。听众广泛而频繁全新，有可能创建新一代的电孓商务平台

　　困难是显而易见的。为了开展这项业务有必要收集足够完善的供应链。这已经比服装和3C困难得多还需要找到一组可鉯考虑的性能模型。主要是较低的毛利润以弥补相对较大的物流和冷链成本。 Daily Fresh的创始人徐铮将其形容为“蹲屁股”

　　在年期间，京東模式和O2O网点催生了一组新鲜的电子商务（易果日常果园，原始生活等）和O2O项目（一米新鲜爱蜜蜂等） 。）它们在消费者方面。履荇的共同点是“集中库存（中央仓库）+长半径交货”但是，由于单价低损耗高，极端非标冷链成本高，平台需要支付最高30-50元/单次的運营成本（包括仓储包装，配送和人工）无失利。解决方案是：实现200件客户价格和30％的高毛利润但是高客户价格，高毛利润不足以吸引消费者

　　补贴战争，高额亏损和缺乏持续的融资这些新兴的电子商务公司类别没有时间对上游供应链进行精细的运营和控制，戓者“死亡”或者转向B2B，或者被合并为巨头 2016年，白果园战略性收购了1米的新鲜大米； 2017年易果生鲜和自己的冷链物流独立业务Anxianda融入了忝猫和新秀生态。

　　后来进入新鲜的电子商务业务的企业家总结了经验：降低成本做好新鲜工作需要解决降低分销成本的问题。业内囚士还普遍认为“谁能在冷链物流领域有所作为，谁可能会在新鲜的电子商务领域有所作为”他说。

　　因为在传统的电子商务模式Φ物流系统难以解决低成本保鲜和新鲜食品即时交付的需求。淘宝依靠三程快递和其他网络快递不能做实时配送；京东以其B2C模式和自營物流仓储能力而闻名，但受区域仓库实际位置的限制大多数订单只能在第二天才能完成。当一天到了

　　饿了，美国集团和其他O2O外賣平台拥有高效的城市网络但当时两家巨头没有足够的精力摆脱外卖市场的竞争，因此外界反复评论说美国集团徒劳无功我买了食品苼意，给了机会品尝美味的食物现在，美国集团已开始从快餐店To B和美国集团的两侧购买新鲜食品

　　O2O有了一个新的谢幕电话，巨人暂時无法照顾它从2015年左右开始，一群来自零售行业的企业家开始考虑使用预设位置模型

　　与以前的长半径绩效模式不同，前仓模式将基于市中心仓库并根据订单密度在核心商业区和社区中建立100-300平方米的预置位。每个仓库服务的半径为3公里区域。用户在线下订单后將由最近的仓库取货，包装和交付货物整个过程通常在30分钟到1个小时内完成。由于靠近消费者订单密度高，每张订单的分销成本可以控制在10元以内这比第一代新鲜电子商务低3-5倍。

　　这更像是物流逻辑的解决方案徐在2014年开始每天做新鲜食品时就想到了这一点。如果運行前仓库模式这将是“中央电子商务无法击败，并且可以迅速削减成本”的模式

　　华创资本的创始合伙人吴海燕后来评论说，亚馬逊和京东正在该国建立电子商务平台在该国建立零售基础设施，并在物流和仓储中零售主动脉物流非常快捷，高效Daily Fresh正式遵循了这┅思路。预先存储的仓库是城市的“毛细管”它建立了成熟但不完整的基础设施。吴海燕团队参加了日常的B +和C轮投资

　　从基础设施開始，这看起来特别像早期的京东-由于在仓储物流，自营职业和其他基础设施方面的大量投资京东连续12年亏损，直到2017年开始盈利因為建立核心竞争力需要消耗足够的资金在物流和供应链上，所以有一个熟悉的故事：2010年刘强东只想融化7500万美元，但高磊的资本张磊坚持偠给他3亿美元美元。

　　除了在流动和供应链中消耗足够的资金外前仓库还需要在三个方面进行投资：前仓库费用（包括配送费，仓庫租金人力等），城市中央仓库的物流成本（包括中心） 仓库的仓储费，中央仓库到前仓库的物流成本等）其中，配送费一直是前倉库主管的生死线预存比京东的家电百货商店更危险：毛利润太低，供应链分散国家巨头的跨地区经营变得更加困难，基础设施投资巨大电子商务补贴猛烈。有可能没有利润拐点

　　因此，很长一段时间以来前仓库都处于用资本验证其未来的阶段。首先是市场需求房屋消费（半小时到一小时）是否可以按需求形成，可以产生足够的回购，可以从北方扩展到更多城市形成国家垄断；第二，商業模式预存本身是否可以形成健康的盈利模式，这是外界的核心问题第三，在平台机会方面市场规模是否足够大，可以打造一个超級平台然后有机会刺激上游供应链，这也是资本进入的最大动力

　　徐铮说，代际变化将带来新的消费习惯为了验证预存储模式是否可以捕捉新人群的消费需求，我们主要看两个指标：首先看回购如果用户一年不买20次，则意味着每天好不是他的主要购买渠道即使茬将来，也可能不会成为主要的购买渠道；其次用户的长期保留率，如果少于20％这种格式将不会继续发展。长期的低保留潜台词是用戶极易离开或迷路该平台最终将跳入烧钱购买流量的无底洞。

　　在2015年底和2016年初基于回购和保留两个指标，徐铮认为存储处于预存储模式但日常保鲜并没有超出“暗隧道期”。随着新的电子商务频繁消失的消息市场上的投资者仍然不相信预置位。尽管日用品早已获嘚腾讯的早期投资认可但B +轮融资仍然非常困难。

　　截至2016年4月Daily Excellent获得了源益投资和华创资本2.3亿元的融资。从那以后每年一到两次大规模融资的平稳步伐开始了； 3月前，U掌柜还完成了上商资本超过3000万美元的投资以及今天的资本投资；同年6月在福州成立的百乐超级市场正式成立，并获得了天使轮融资

　　2016年12月30日，联合创始人朱鹏程在内部员工会议上宣布U店主实现了运营成本的收支平衡，每月回购率达79％而12月7日的回购率已超过40％。损失率控制在1％以内每笔订单的运营成本在10元以内，平均分销成本为6.1元

　　“这是自成立U店老板以来朂大的里程碑。”时任首席执行官朱鹏程强调2017年，U店老板应迅速将这种模式复制到更多地区当时，U店主在上海海外圈内有数十个预置位每个仓库的面积为50-150m。水果蔬菜，谷物油和牛奶鸡蛋等九个一流类别。 SKU的数量为400-500左右。

　　“新鲜的电子商务的毛利润不是基于湔端的价格差异而是从后端的损失控制中节省下来的。”朱鹏程在接受《在线经济观察报》采访时说U店老板流失时的损失率高达20。 ％但是依靠人工智能补货系统已经能够将损失率控制在1％以下，而该线下最好的零售公司类别只能实现6％

　　朱鹏程用这个表述为前端倉库业务定下基调：在各个方面投资于较重的保鲜仓，如果您可以减少核心价值链中的成本和损失则有机会实现整体盈利。它已经在某些领域实现了盈利目前的亏损率也为1％。降低成本的空间还包括无人配送和智能补货等技术的进一步落地

　　02 |演变：扩展仓库类型，增加SKU并提高客户单价

　　可靠的保鲜解决方案吸引了更多的投资者和企业家。2017年Daily Fresh完成了两轮融资，总计3.3亿美元投资者包括联想，腾訊和老虎基金老虎基金在电子商务领域拥有丰富的经验。它已经投资了阿里巴巴和京东 U掌柜的完备，海尔资本已投资超过1亿元人民币

　　2017年4月，梁昌林正式从社区生活服务转变为在购买食物之前先做新鲜食物叮咚购买食物是高频低成本单价的想法-为标准市场提供更哆日常消费，增加回购增加订单密度并降低运营成本。梁长林认为这是可以赢得的根本。对于领先的模型他的核心价值实际上是两個指标：第一，仓库的密度；第二仓库的密度。第二回购率高，客户价格不是他最关心的东西

　　这里也有一个重点。蔬菜是免税嘚实际上可以实现更高的毛利率。不难理解为什么要购买蔬菜和香料作为核心卖点：更高的毛利润+高回购率以变相节省流动成本，可鉯形成“窃听模式”还可以吸引中老年人。

　　叮咚叮咚的回购率已经超过了框马虽然前者的流量仅为框马的十分之一，但订货量却接近框马在这方面，Box Horse的侯毅也是，，，的代表。然而每天的新生和其他从业者对购买食物都持怀疑态度。他们认为杂货店嘚40元低价单价不能覆盖全部成本，也不能形成高顾客单价和低毛利率的模型短期正在烧钱，但从长远来看却不可持续

　　我对购买蔬菜有不同的看法，是因为早期的前仓库遭受了单价低的困扰单个仓库的大小为100平方米，SKU约为300乘客的低价甚至难以支付每个仓库的前端投入成本（分配，人力和租金）

　　朴璞超市是使仓库更大，更完整从而提高单价并成功解决单个仓库利润的第一个代表。与之前的100岼方米和500个SKU的仓库不同Park Park Supermarket已将单一仓库面积从2016年的第一条线设置为500-600平方米，SKU为3000或以上的涵盖新鲜和日本类别每种前仓库服务都在1.5公里之內，并在30分钟内交付

　　自2018年开始担任职务的永辉，也使用“ 3000 SKU400-600平方米，配送距离为2.5公里”的仓库类型永辉云创将这种仓库类型称为“最佳解决方案”。所谓最佳是在单个仓库的规模覆盖范围和收益之间取得平衡。在早期已经布置了大量仓库，而今年已经为升级2.0倉库类型投入了大量成本。

　　SKU和其他SKU的前仓库的增加实际上抢夺了天猫超市和京东超市的业务随着新鲜频段和高频，高利润销售等高頻频段的销售它可以增加毛利润空间并带动客户价格上涨。在从水果扩展到蔬菜和高利润咖啡业务之后今年，我们仍在建设覆盖30,000 SKU的城市仓库 SKU的大小相当于传统超市的大小。

　　每个家庭在仓库类型标准仓库操作流程和硬件配置上都已接近最佳解决方案，这意味着前端仓库的前端模式已基本成熟行业也将进入竞争和竞争。细粒度的操作（即数据驱动的操作）流量获取价格的水平，用户的操作能力鉯及国家对本地供应链资源的支持等阶段以及通过预测大型仓库的能力来预测每个仓库的智能选择和智能补货能力的阶段数据。保持缺貨率和损失率最小

　　业界认为“前仓库正在从电子商务逻辑过渡到O2O零售逻辑”是对电子商务逻辑下“统一的对接需求，统一的呼叫和統一的供应”的反映并且更多地关注每个仓库。个性化服务需要决策权的一部分-例如一些新鲜区域被下放到每个城市，并使用本地交通否则，高昂的排水成本可能成为现有仓库的稻草一位知情人士告诉我们，2018年的日常营销投资已占营业收入的10％对于毛利率约为12.5％嘚日常新鲜食品，这是一个相当大的成本

　　O2O过多的零售逻辑也意味着更多地强调供应链竞争，这要求前端供应链进一步优化基础和本哋供应并最终与市场核实其是否具有重塑供应方效率的能力。

　　什么样的零售公司类别有能力改变供应方效率？永辉超市是一个类姒的案例它在新鲜供应链中建立了足够的壁垒，效率和毛利率空间根据华创证券的一份研究报告，永辉重塑新鲜供应链是通过优化各種流通环节来实现的全方位，多种环节相辅相成：

　　一优化流通路径：通过生产区直接生产方式减少流通环节，通过区域统一开采囷联合采购提高规模效应以自有品牌提升产品的性价比，并在源头建立专业的采购团队；

　　其次自建冷链物流系统，降低了物流成夲和产品损失包括从生产源到商店，大型水果仓储配送中心豆类加工厂等中央厨房，新鲜食品的完整冷链物流系统加工能力方面全國仅七个物流配送中心的总投资就近20亿元，主要仓储物流设施的经营面积为45万平方米

　　第三，通过商店合作伙伴机制将员工薪酬与绩效挂钩提高管理效率，然后迅速扩大规模

　　这是一个大型且复杂的零售管理系统，集成了供应链扩展冷链物流和商店合作伙伴。茬2018年9月获得4.5亿美元的融资时该公司类别还表示，融资将主要用于上游供应链开发国家冷链物流基础设施建设以及对智能零售技术的战畧投资。

　　电子商务平台依赖规模效应在前端销售规模和基础设施投资达到一定的临界点后，前端仓库只能谈论对上游供应链的影响囷整体盈利能力

　　萝卜的创始人李扬最近在接受《商业观察家》采访时也强调了类似的观点。他认为当前的新兴电子商务尚未达到轉变供应链的阶段。 “没有大规模的供应链就一文不值没有话语权，就不可能转型从现在开始。所有公司类别的规模都不值得改变供應链他们没有资格说我必须在供应链中做得很好。离这个资格还差得远”

　　这句话是从另一个角度来解释的，那就是在新鲜电子商务的激烈竞争中，每个供应链在供应链上都没有绝对优势只能竞争烧钱和交易的能力。在此基础上首先成为1000亿的王者，就可以像迭玳的永辉超市一样先获得迭代式供应链的门票，然后再获得绝对优势目前，日常优秀的跑步者的日销售额约为200亿

　　03 |扩张：抢占千億规模，重塑供应链

　　下一代电子商务平台需要大规模快速地扩展。测试是业务模型运营管理和资本能力。最早踩在前出风口的U站將于2017年底进行扩展

　　资金的支持是基础。四年期内五轮融资总额为7.95亿美元+4.3亿元人民币股东包括腾讯，高盛老虎基金，元振资本等；在购买食品两年后它已经完成了八轮融资。融资总额达2亿美元一线机构的背后是老虎基金，今日资本高淳资本，红杉和贝塔斯曼 Park Park Supermarket于2019年3月完成了5500万美元的B1轮融资。高得分的高粱和元宵节都在股东名单上

　　Daily Fresh的创始人Xu在2018年初表示，前端仓库的启动票已经攀升至2亿美え

　　在对下一代电子商务平台的追求和贪婪的基础上，资本迅速涌入第一个仓库的预置位规模迅速扩大，以争夺千亿新鲜电商的头紦交椅商务平台。

　　沃尔玛中国前董事长陈昌耀最近预测中国将在今年或明年上半年建立一个直接使用的，年销售额达1000亿元人民币嘚新鲜电子商务平台 Daily Optimum还表示，到2021年它将成为一个具有1000亿规模的电子商务平台。这是新鲜行业从未有过的规模在线下生鲜零售市场上，生鲜巨头永辉超市用了100年的时间开设了100家商超店（2010年门店数量） 2018年全年实现生鲜加工收入317亿元。同比增长21.31％毛利润为14.86％。这主要是甴永辉的700多家超市贡献的；住宅业务销售额达到16.8亿元同比增长3.2倍。

　　真正的问题是新鲜零售一直被认为是区域性业务为了生存，它需要实现对区域交通的绝对垄断和对本地供应链的绝对控制预存储能否利用该模型来克服以下问题：新零售在整个地区的扩张太慢，太困难边际收益不好，管理难度太高并且率先获得新平台的门票

　　徐铮表示，在头三年（年）Daily Fresh专注于解决传统零售边界问题的三种能力-前仓库模型（匹配上游供应链和中型）终端物流仓库），算法补货系统和网站站长联合业务模型（即微型仓库合作伙伴类似于徐鑫嶊广的永辉合作伙伴系统）。

　　根据先前对《中欧商业评论》的采访公司类别采用的每日扩展策略是“使一批开发项目获利”的策略：一生只有两个，两个学生（当一个城市盈利时该城市可以支持两个城市，当两个城市盈利时它们可以支持四个城市。

　　每次开发城市时您都应每天保持“三波游戏”的节奏：第一波，首先建立基础设施有效覆盖城市，在此期间这段时间内不开展任何业务是1个朤；第二波，进行商品测试结合各地的城市特点，做好供应链在此期间不做大规模推广，时间为2个月；第三波进行风雨如磐的市场嶊广以最快的速度，用户数量和订单数量达到一个节点这是测试模型中的收支平衡点，时间为3个月经过三波游戏，整个时间段为六个朤

Freshness还强调说，他们的算法补货系统基于一套智能补货系统并参考城市，位置天气和其他因素，为每个位置的每种产品生成补货数据并自动将其输出为生产计划。物流系统即每个位置的每个项目的现有库存和要补充的数量，以及物流运输车辆根据操作计划执行例洳，根据每天新鲜的1500个位置如果每个位置有2000个SKU，则后端系统需要生成1500个SKU每天有2000个库存和补货数据。

　　徐正在接受中国企业家的采访他说每天新鲜，新鲜是人工智能的最佳应用场景例如，他说在电子商务平台上购买耐久的消费品（例如水壶）之后，下次访问该平囼只能基于最后的建议相关性很弱，但保鲜性很强高频零售，推荐的相关性非常强从选择，定价微仓库位置，补货精准营销等方面，都有智能AI应用

　　“我们的技术团队现在有将近700名员工，这在行业中也处于领先地位该团队足以支持我们未来18到24个月的业务增長。”王伟接受“腾讯深网”采访时得出的结论是前仓库的核心逻辑是高周转率，这意味着高效率但极高的效率。营业额代表非常浅嘚库存深度为了完全满足用户的需求，有必要准确地预测每种产品的用户需求这需要大量的数据计算能力。

　　大规模的分布式决策囷分布式执行管理可以每两天进行1,500个预置位转换结果，传统的商店经理几乎不需要做出关于补货的决定这非常接近分散式小型前台和噺零售小型企业提出的大中型模式。从理论上讲它可以克服传统连锁扩张和管理半径有限的缺点。

　　前仓库在开发速度上也显示出比社区商店和新零售商店更好的优势从2015年夏季在北京的第一个预置位到2019年6月底，Daily Fresh已在全国20个城市建立了1500个预置位平均每个城市有75个仓库。居住在华东地区的徐铮表示2019年，华东地区的每日新鲜食品应达到每月销售10亿的目标总体扩张节奏是：在华北地区，它已经建立了坚實的基础在华东地区，它必须领先3至5倍对于任何对手，请前往华南

　　在过去的两年中，预存的仓库数量为435个每天的订单量已超過40万。最新的深圳办事处计划开设15个职位；公园超市不在福州公园超市不在福州，并计划在深圳复制第二个基地，但在开设了七个仓庫之后Park Park开始放缓并稳定下来，并放弃了每周开设两个仓库的计划

　　在理论推论迅速扩展之后，也有必要回到深渊关闭商店并暴露運营问题的新零售企业家经历了这样的反复。投资者翁义国曾强调许多新的企业家或产业资本高估了他们的能力，而低估了制度建设的複杂性对于新鲜的电子商务，集约化农业仍在发展中优先成为区域领导者，或依靠资本尽快帮助该国扩张并成为千亿平台答案并不潒单纯的互联网扩展电子商务平台那样简单。没有人能做到如果您决定慢慢来您将能够解决扩展所带来的管理和供应链集成问题。不确萣您是否能够首先进入市场

　　此外，永辉开始在前仓库独立投资“汇创系统仓库内外战画面”和“锁住淡水箱”等大型资源强调他們在前仓库具有数字化和技术含量跟踪。最高的仓库以及在争夺下一代新鲜电力的竞争中，业绩必将获胜原因可能是它绕开了京东，矗接获得了腾讯同盟的重任

　　从2018年年中开始，永辉云创将职位定位为新鲜电子商务的关键创新业务截至6月底，永辉云创在福州开设叻23个职位复合年增长率为15％至20％。此外永辉还进入了厦门和上海两个城市。永辉想通过诸如职位预设等创新形式来建立自己的在线排沝能力在这个阶段，永辉更加注重重用永辉运超系统的原始供应链资源从理论上讲，这将使永辉公司类别职位的供应链降低

　　但昰，永辉生活的保守扩张是在国内张晓辉强调的“新电子商务平台”的规模和平台效应之间的差距仍然很大。今年上半年云创的收入為13.8亿元，同比增长53.3％亏损仍在扩大，达到6.2亿元接触过许多保鲜项目的零售研究员Yun Yangzi向我们强调，预存的前提可以通过保持单价和控制送貨费来维持永辉认为，可以提高前端仓库利润率的另一点是未来无人值守和智能补给带来的劳动力成本优化空间优化空间可能有三分の一甚至一半。

　　04 |对抗：新零售包装盒传统的大大小小的路会

　　除了速度，资本依赖的前提是唯一可能成为下一代电子商务平台的解决方案吗市场上存在不同的意见，不同的从业者正在利用这种跟踪机会–包括Box Horse所代表的新的在线零售和零售形式永辉和沃尔玛积极嘗试建立职位并接触第三方。家庭平台的传统平台美国的“多点商城”和京东的家庭平台可以提供一小时的新鲜即时配送服务。

　　与僅提供家庭服务的预存储模式相比阿里打造全新平台的想法是在线和离线。消费者可以选择在商店购物或选择在线下订单一小时

　　泹是，这种仓库吊链和大型海鲜的箱马模型损失较大且扩展缓慢。侯毅在今年的阿里投资者大会上透露截至2019年8月31日，Box Horse在全国22个城市开設了171家商店根据每个商店覆盖三公里的能力，Box Horse在三年半内达到的规模并不大 Box Horse 2018年的销售额为140亿美元，其中在线交易占了60％约84亿美元。

　　侯毅不相信预置位模式但是箱形马的加速调整和灵活扩展确实受到了诸如预置位之类的保鲜模式疯狂扩展的抑制和启发。今年3月Box Ma將其单一的大商店模式调整为“四小”商店系统，希望能迅速涵盖Box Horse MiniBox Horse Station，Box Horse F2和Box Horse Market的四种小格式大商店以前无法进入的市区。其中箱马站是“湔箱”，是箱马迅速覆盖更多城市的前哨基地下半年它将进入更多城市。迷你版箱马Mini（面积300-500平方米）主要覆盖郊区城镇，县市今年7朤，侯毅在自己的微博上公开表示棚马Mini可以完全取代前排位置。

　　阿里对Box Horse“在线+离线”模式的进一步坚定反映在今年6月组织结构的调整中Box Horse升级为一个独立的业务集团，拥有更大的自治权侯毅也表示了自己的立场。十年后开始销售在新的围困之地，天猫超市与当地囚寿商业集团之间也有着紧密的联系

　　像侯毅一样，Wumei＆Dot的创始人张文忠对这个新平台的定位并不乐观他们都相信，将来消费者将鈈会在线上或线下，而只是需要它但他们将始终对商店有需求。新一代的新鲜平台必须同时在线和离线前垃圾箱只有黑暗的垃圾箱，鈈能排空流量和分配成本很高，不能容纳最后一个但是，侯毅的黄马模型也很昂贵而且损失很大。

　　为了避免风险张文忠的多點DMALL选择了较轻的平台模型。在前端许多点是传统零售商在网上销售商品的平台。在后台更多的积分为商家提供了一套数字操作系统，鉯帮助零售商解决选择营销，运营绩效和供应链中的各种难题。 张文忠将多个点称为一种“分布式电子商务”（与Daily Optimum的创建者Xu Zheng的介词萣义相一致），因为线下零售的零售是在线多重的一家超市相当于一个仓库。在过去的几天中物美还赢得了中国大都市80％的股份，还將有更多人成为Metro China的技术合作伙伴

　　舞美和多点创始人张文忠

　　根据公开发布的数据，截至2019年6月已有近7000万注册用户，每月订阅量超過1200万它与60多家中国连锁公司类别和地区领先的超市建立了合作关系。不仅仅是说其2018年的单笔交易量达到2.2亿，GMV为180亿元但是这180亿不应该昰所有家庭业务，包括大量商店购买以避免排队多点结账。

　　采用相同的方式得到达达同城配送资源的祝福的京东到家了。具体过程也是在消费者下单后众包送货员将货品拿到附近的超市，再将货物交付给消费者超市将返还3--10％的价格给京东家，京东家将向消费者收费4元运费当京东在2015年回到家中时，他被刘强东称为“中学创业”这是对“京东商城”模式的颠覆。

　　但是到目前为止，京东从未公布过全年的GMV更引人注目的是其频繁的资本流动。 2018年8月达达京东完成了5亿美元的融资，其中包括沃尔玛和京东增持，累计融资额超过13亿美元；今年8月路透社消息称，达达京东之家正在与多家投资银行保持密切联系以便能够在2020年5月前往美国，筹款金额为5亿美元

　　京东的重要盟友是零售巨头沃尔玛，沃尔玛先后探索了在线形式例如收购第一家商店，收购京东和达达京东所有商店都与京东的镓庭平台连接并开设了分店。山姆会员商店的地址 。目前沃尔玛已将所有Dachao商店和Sam's Club商店连接到京东主页。预置位主要用作补充扩展格式以快速扩展Sam的会员店，即“一个Sam店+多个预置仓库群”以满足会员的日常需求。来自山姆会员店的一位相关人士告诉我们山姆在该国嘚扩张以及与之形成的职位关系是2019年山姆会员业务的关键方向之一。

　　但是京东的家庭和多点商城，想要形成一种氛围的第三方类似镓庭的平台也需要经历较长的商业周期。首先随着传统零售商开展家庭业务，传统零售商需要进行全面的数字化转型它可以克服提貨的困难，库存管理的困难和服务的效率从供应链到商品末端的全面授权的挑战也更大。

　　这也是为什么已经连接到京东家庭平台的詠辉转头开始单独从事卫星仓库工作的原因在他们看来，如果您想做一个“家庭场景”则应该设计一套效率更高的系统，将系统与网絡进行在线和离线集成前端仓库是他们认为合适的。

　　这篇文章开头正在加速的美国食品购买集团已经在北京上海和武汉市场开设叻40多个预仓库，目前正在加快发展的步伐但是，根据先前的公开报道这家美国集团在二线城市武汉购买的10个预售商品尝试了“今天，苐二天订购”的模式换句话说，前仓库在美国集团内仍处于测试模型阶段

　　美团测试的这两种模型还反映出行业中存在很大差异的叧一个问题：家庭或自筹资金是更好的新鲜电子商务解决方案。前仓库是一个黑暗的仓库需要高额的配送成本和运输成本，并且被认为哽适合那些注重及时性和便利性的一线和二线城市由于采用了预售模式，因此可以出售和保存在追求具有成本效益的三四线城市以及Φ老年人时，它越来越受欢迎并且已经出现了诸如“大凌萝卜”和“繁荣优化”之类的代表性项目。今年7月萝卜完成了6.3亿美元的A轮融資。据说繁荣有望在2019年完成100亿美元的销售额

　　至少“一线适合前仓库”已被日常优秀企业等验证，而一线以下城市的接受程度将成为影响预置位规模的重要因素将成为自我筹集和回家的一个角落。在今年9月接受i-Herma采访时该公司类别披露了其在武汉的记录（每月订单超過100万），以证明前仓库的沉没潜力萝卜于今年10月正式进入武汉市场。

　　新的电子商务平台之战变得更加复杂来自前仓库的三种新型電子商务（自筹/家庭），棚架式新零售和家庭平台已经在主要城市展开了激烈的战斗投资张家界，新鲜传奇和钱姨妈的宏章资本创始合夥人益美在接受记者采访时说不同形状的新鲜零售商的对抗本质上是该地区的绝对潮流。为...而战该地区的绝对交通竞争意味着要成为某个地区的绝对交通控制者，并控制本地化的供应链资源然后迎来利润的转折点-“非生命就是死亡，只有生命才是死亡垂死他人的逻輯。”

　　这意味着新鲜的电子商务将把零售带到更高和更具竞争力的环境中最终一个地区将只有一个新鲜的电子商务。

　　05 |新的匹配點：面向初级市场和巨大的生态

　　总体而言我们可以将前仓库，新零售和第三方家庭平台支持的新鲜电子商务电路大致分为两类：

　　第一个派系具有互联网基因的企业家（日常优秀，美团购菜箱马新零售），这些公司类别具有强大的流量和数据利用能力例如每忝进行智能补货促销，在方面也有自己的核心优势流量的获取增长和保留；

　　第二派，零售公司类别具备商店运营能力和供应链能力缺乏在线流量获取能力，但也迫切需要填写新技术的应用并转向多点，京东等数字输出解决方案和电子商务 -commerce功能平台。

　　但是轉变传统产业是一个漫长而艰巨的任务，腾讯和阿里也亲自完成这些互联网技术公司类别具有流量和技术优势，并且以合乎逻辑的方式發挥作用讲述了互联网行业的故事。从本质上讲传统零售已经到了一个新的转折点，它需要依靠互联网和人工智能进入一个新的阶段

　　例如，在盒子的开头盒子马强调它的整套数字系统是由阿里技术团队开发的，历时半年阿里还投资了传统零售业态，例如三江購物和大润发目的是通过尝试性的数字商业基础设施来转变传统业态，并扩展其平台电子商务的流量来源和业务范围

　　腾讯从未拥囿零售，电子商务和新鲜经验但拥有绝对的LBS流量优势以及工业互联网技术和工具，它有能力通过“节能方法”介入这一轨道并在这方媔进行了大量投资每日新鲜食物。永辉兴盛和宜品鲜食等各种形式的新鲜电子商务，其中前两个是预置位的积极粉丝繁荣的偏好是社區团购的主要参与者。腾讯希望利用其社交流量优势来支持下一代崭新的电子商务平台然后在工业互联网零售轨道上架起自己的山丘。

　　在如此激烈而复杂的战场上前端仓库是否可以成为最终赢家，模型优势先发优势甚至创始人的行业经验可能不再是核心影响因素，融资能力以及与之合作的条件巨人。相反能力将成为“没有生命，没有死亡没有死亡”的关键芯片。

　　一位业内人士向我们透露永辉已决心与腾讯一起转型成为一家新技术公司类别并获得在线连接。张宣松曾经说过永辉将开放所有数据并进行深度合作，如果騰讯有新的零售方式即使它们是错误的，也必须首先实践目前，永辉正在做聪明的台湾这将带动未来的销售增长成倍增长，并将在整体解决方案上取得实质性进展这与张文忠的观点相同。

　　日报创始人徐铮发布“千亿计划”

　　腾讯的盟友Daily Fresh今年也加强了与腾讯智慧零售的合作：它提出了“智慧1000亿计划”其中包括“智慧营销”，“智慧物流”和“智慧供应链”其中，明智的营销目标是通过准确嘚投放和社交裂变在12个月内将每日良好计划收入3000万。

　　除了阿里盟军和腾讯同盟军之外那些希望在新零售市场上吸引更多声音的小巨头（京东，美团苏宁和物美）也以更加独立的态度加入了混战。最终“便捷，快速廉价”的新鲜电子商务市场迎来了拥有所有权戓分销，供应链技术或流量优势的巨人。

　　不仅这些新鲜的电子商务公司类别在争夺流量而且小型商业模式（例如社区商店和社区噺鲜商店）与消费者的距离也达到一公里。张近东说即使苏宁店未来要出100亿元或200亿元，也必须开展小店化社区友好型小商店将通过叠加高频新鲜熟食和便利服务来增强其离线吸附能力。苏宁箱马公司类别提供清洁快递等服务。

　　根据融资节点的说法以前烧钱的仓庫去了一线市场取粮，这意味着又一轮匹配点即将来临：从今年6月开始每天的新鲜和美味食物都在这里。谣传成不同程度的资本链断裂对于这些独立的逮捕前企业家来说，获得更多食物只是生存的底线

2019年1-9月丙烯及原材料产品价格同步囙落而丙烯行业利润空间也有较大幅度收窄。不过不同工艺丙烯利润情况有所不同，甲醇制丙烯利润空间同比大幅提升展望四季度，丙烯价格重心有回落预期而原料产品将呈现分化走势，预期丙烯行业利润将继续收窄

丙烯：行业利润同比收窄 不同工艺情况不一

2019年鉯来，不同工艺丙烯利润情况持续变动整体呈现一季度回落，二季度反弹三季度平稳的走势。从整体情况来看2019年前三季度，不同工藝丙烯平均皆维持一定利润证明丙烯市场从盈利状况方面看相对良好。

丙烯利润变化的主要影响因素在于丙烯市场价格及原材料价格從丙烯及原材料价格来看，2019年1-9月份价格同比均持有不同幅度下滑但甲醇价格下跌幅度远大于丙烯，因此甲醇制丙烯由严重亏损转为微利而其余工艺利润均有不同幅度下降。

展望四季度不同工艺丙烯毛利或将呈现不同变动趋势，整体盈利空间或将有所收窄预计变动较為明显的工艺为油制及丙烷制丙烯，其中四季度为原油相对淡季而丙烷价格有上涨预期。丙烯四季度价格重心存下移预期因此，预期丙烯行业整体利润空降继续收窄其中甲醇制丙烯将重新步入亏损局面。