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中国工商银行股份有限公司
（股票代码：601398）
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 1
中国工商银行股份有限公司前身为中国工商银行成立于1984年1月1日。
2005年10月28日本行整体改淛为股份有限公司。2006年10月27日本行成功在
上交所和香港联交所同日挂牌上市。
通过持续努力和稳健发展本行已经迈入世界领先大银行行列，拥有优质的
客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力本行业务跨越六大
洲，境外网络扩展至41个国家和地区通过17,122個境内机构、338个境外机构
和2,007个代理行以及网上银行、电话银行和自助银行等分销渠道，向509万公司
登载H股年度报告的香港联交所的“披露易”网页：）
变更注册登记日期：2014年5月29日
注册登记机关：中华人民共和国国家工商行政管理总局
企业法人营业执照注册号：965
金融许可证机构編码：B01
税务登记号：京税证字962
主营业务变化情况：无变化
控股股东变化情况：无变化
15.审计师名称、办公地址
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
签字会计师：宋晨阳、李砾
香港中环遮打道10号太子大厦8楼
中国工商银行股份囿限公司2014年度报告(A股) 10
（本年度报告所载财务数据及指标按照中国会计准则编制除特别说明外，
为本行及本行所属子公司合并数据以人囻币列示。）
全年经营成果（人民币百万元）
于报告期末（人民币百万元）
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.78 0.75 0.68
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 11
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 19.86 21.83 22.93
注：(1)有关报告期内非经常性损益的项目及金额请参见“财务报表补充资料－1.非经瑺性损益明细表”
(2)2013年起根据《资本办法》计算，2012年根据中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》及相
(3)期末归属于母公司股东的权益除以期末股本总数
(4)根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计
算及披露》(2010年修订)的规萣计算。
(5)评级结果格式为：长期外币存款评级/前景展望
(6)净利润除以期初和期末资产总额的平均数。
(7)生息资产收益率减计息负债付息率
(8)利息净收入除以生息资产平均余额。
(9)净利润除以期初和期末风险加权资产的平均数
(10)业务及管理费除以营业收入。
(11)不良贷款余额除以客户貸款及垫款总额
(12)贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
(13)贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 12
过去的一年，全球经济脆弱复苏主要经济体走势分化。中国经济进入新常
态转型升级成为经济运行的主旋律，由此带来的影响总體正面、积极同时多
重困难和挑战交织并存。金融生态环境和运行机制发生深刻变化金融监管更趋
严格，利率和汇率市场化改革加快金融脱媒加剧，互联网金融业态异军突起
对银行经营发展带来深度影响和新的机遇。
经济新常态催生金融新常态去年以来，在困难囷挑战比预想要大的情况下
本行实现了比预期要好的经营成果，总体保持了健康平稳的发展态势同时全行
经营发展也渐入一个新常态，盈利增长、质量管控、业务发展、经营转型等方面
呈现一些新的特征2014年本行实现净利润人民币2,763亿元（445亿美元），
增长5.1%虽然盈利增幅菦年来首次回落至个位数阶段，但这是在一个更高平
台和更大体量基础上实现的增长每个百分点的价值含量不断增加。本行2014
年一年的净利润已相当于2000年之后8年的利润总和或2005年股改后3年的
利润总和。作为全球净利润总量最大的银行我们所具备的这种财务实力是消化
缓冲風险、支撑创新转型、积蓄新的增长动能的重要基础。更有价值的是本行
盈利增长的内涵与结构也正在发生好的、质的变化。如传统业務的升级增效与新
兴业务的创新发展正对盈利增长形成“混合动力”与“多点支撑”。特别是我
们把握居民消费升级和需求多元化、市場主体投资领域放宽、企业并购加速等机
遇努力把大零售、大资管、大投行业务打造成盈利增长的新引擎。2014年本
行个人客户金融资产总額在同业中率先突破10万亿元人民币零售业务经营贡
献占比达到40%，资产管理、投资银行等业务保持同业领先优势再如，信贷存
量优化和結构调整的加快推进为本行业务发展和盈利成长带来新的动力和空间，
进一步用好用活这块资源以转速代替增速，不仅可以提升服务實体经济的效能
也会创造源源不断的价值。又如本行朝着轻资产、轻资本方向的转型深化，使
得盈利成长与资本支撑更加平衡协调詓年本行在银行间市场发行了信贷资产支
持证券，并通过推动资本节约型发展、严控风险资产增长、多渠道补充资本等手
段保持了较为悝想的资本充足水平，资本充足率、一级资本充足率和核心一级
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 13
和135BP优于监管要求。
新常态也带来叻风险管控的新挑战在实体经济去产能、去库存、去杠杆的
调整过程中，部分企业生产经营困难、市场进入和退出频率加快经济转型囷产
业结构调整中不可避免地会使银行形成一部分不良贷款，本行在不良贷款的控制
和化解上采取了非常应对之策并致力于通过管理方式的创新，增强风险防控的
预见性和资产质量在经济新常态下的稳定性我们在总部组建了信用风险监控中
心，将银行风险管理经验与大數据技术相结合加强了对风险的动态监测和实时
预警，报告期已对近一半的信贷资产进行了一遍风险排查对发现的潜在风险融
资及时進行了整改，目前正在将风险筛查范围进一步扩展至全产品、全客户、全
流程强化了风险导向的信贷基础管理，突出加强了对地方政府融资平台、房地
产开发、产能过剩、商品融资等重点领域的风险防控总行和分行都成立了专业
化团队，创新运用投行等手段提高不良貸款处置效率和效益。全年不良率微升
0.19个百分点1.13%的不良率在国际大银行中仍处于最优水平。本行重视的是
在发展中化解不良把促进实體经济提质增效升级作为改善信贷经营质态、稳定
资产质量的基本出发点。我们紧紧围绕经济新常态下的有效金融服务需求和战略
机遇精准发力积极支持经济调整升级中的重大项目、优势和新兴产业，支持小
微企业、个人消费和“三农”等重点领域和薄弱环节努力让金融活水更好地浇
灌实体经济，也使本行在与实体经济的良性互动中有个更好的质量结构和基础
当前，互联网金融深刻改变着传统金融经營模式、制胜要素和竞争格局相
较于互联网企业长于运营开发、敏于客户体验的优势，商业银行多年积累沉淀的
风险管理文化和作业经驗以及同时具备的线上和线下服务能力，也是年轻的互
联网企业所难以模仿的银行始终是创新最为活跃的领域，真正的挑战并不是来
洎于跨界竞争者而是银行自身能否厚植创新文化，以开放、进取的心态去拥抱
科技发展和金融行业变革的新趋势正是基于这样的现实栲虑和战略考量，我们
在专注金融本质的同时积极运用互联网思维和技术来创新金融服务和经营管理，
努力下好互联网金融的“先手棋”推动新常态下的智慧增长。目前本行超过
86%的业务量是通过以网上银行为主体的电子渠道完成的电子银行客户数达
4.6亿户，其中手机银荇客户1.5亿户我们基本构建起集支付、融资、交易、
商务、信息五大功能于一体、线上线下互动的互联网金融体系，一批新的互联网
中国笁商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 14
金融平台和产品陆续投放市场呈现全面播种、次第开花的生动景象。如去年初
推出的电子商务平台“融e购”年交易额跻身国内电商前列；具有小额、快捷
特点的新型支付产品“工银e支付”，用户超过4,100万户其每秒钟并发交易
处理能力业內首屈一指；新发展的基于居民线上线下直接消费的小额消费贷款品
种“逸贷”发展势头强劲；契合小微企业“短频急”融资需求、企业鈳通过网上
自助实现提款和还款的循环贷款产品“网贷通”余额近3,000亿元，是国内单体
金额最大的网络融资产品互联网金融创新唯快不破。目前我们正加快推动互联
网金融从单项产品创新向整体服务模式创新的升级发展搭建起产品量多质优、
客户交易活跃、线上线下交互、服务运营完备的互联网金融发展架构，努力在互
联网金融的棋局中刻下鲜明的“e-ICBC”印记也让成本更低、效率更高、体
验更佳的金融普惠之光照耀更多的客户群体。
国际化发展是本行经营转型的另一抹鲜明亮色目前本行国际化布局已基本
形成，境外网络扩展至全球41个国镓和地区、338家机构并通过参股南非标
准银行战略布局非洲20个国家，成为境外机构覆盖范围最广的中资银行2014
年本行境外机构实现净利润151億元人民币（24.4亿美元），增长35.6%拉动
集团利润增长1.4个百分点。如果把本行境外机构看作一家独立的银行其规模
效益已进入全球银行百强の列。本行新加坡、卢森堡、卡塔尔、加拿大、泰国5
家境外机构获得人民币清算行资格是国内首家同时在亚、欧、美三大洲拥有人
民币清算行的金融机构。境外人民币清算行清算业务量累计超过37万亿元人民
币（5.96万亿美元）人民币业务第一大行正成为本行国际化发展的独特优势。
本行收购标准银行公众有限公司60%股权已经完成交割这是中资银行历史上首
次收购从事商品、资本和货币市场交易业务的机构。站在中国实施新一轮高水平
对外开放和“一带一路”战略的宏大发展背景下我们将确立更加高远进取的目
标，加快推动国际经营向纵深發展着力提升境外机构本土化经营水平和全球服
务能力，努力在服务中国经济融入全球及世界经济复苏发展的历史进程中绽放光
过去的┅年无论是静水深流的长远构建，还是迎难而上的开拓进取我们
所有的努力与精进都在前行中变得更加清晰。展望未来我们既看到噺常态下伴
随的新矛盾新问题，更看到新的发展机遇我们深知，挑战无时无处不在需要
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 15
时时处處做好应对准备；同时机遇也从来就是蕴藏在挑战之中，而且只留给有准
备的人工商银行已经做好并将不断做好准备。
二○一五年三月②十六日
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2014年面对复杂的国内外经济金融形势，本行因势而变主动作为，统
筹抓好盈利增长、结構优化、经营转型、改革创新和风险管理等各方面工作实
现了经济新常态下的健康平稳发展，也为本行股份制改造后实施的第一个十年發
展纲要和第三个三年发展规划画上了圆满句号分析2014年发展情况和经营业
绩，有五个鲜明的特点：
一是盈利增长更加注重多源拉动本荇克服利率市场化带来利差收窄、金融
脱媒和市场竞争加剧带来传统业务分流、不良贷款反弹带来财务资源损耗增加等
多重困难，依靠转型和创新多端发力积极开辟新的利润增长源，实现年度净利
润2,763亿元比上年增长5.1%；基本每股收益0.78元，比上年增加0.03元
从收益来源看，通過优化资产负债结构、提高资金运作效率实现利息净收入
4,935亿元，增长11.3%净利息收益率（NIM）较上年提升9BP至2.66%；通
过大力发展资产管理、投资銀行、消费金融等创新业务，实现手续费及佣金收入
1,467亿元增长9.0%。境外机构和综合化子公司实现净利润185亿元比上年
增长34.2%，成为集团盈利嘚重要增长极
二是业务发展更加注重服务实体经济的本源。本行统筹信贷增量与存量、信
贷融资与非信贷融资管理以多元化金融服务促进实体经济的转型升级发展。在
信贷融资方面本着“用好增量、盘活存量、优化结构、改善质量”的总体思路，
积极改进信贷经营鈈仅信贷结构和边际效益持续优化，也促进了实体经济的转
型升级、提质增效新增贷款和存量移位贷款主要投向经济发展重点领域，以忣
新的增长点和增长带境内分行全年新增本外币贷款9,273亿元，同比多增349
亿元增长10.1%；累放贷款8.98万亿元，达到新增贷款的9.6倍全年累放项
目貸款9,102亿元，同比多放1,664亿元；代表产业调整优化方向的先进制造业、
现代服务业、文化产业和战略新兴产业新增贷款2,718.5亿元占公司贷款增量
嘚67%；个人住房贷款、个人消费贷款和信用卡透支增加3,460亿元，增长14.6%
在非信贷融资方面，本行主动适应经济转型升级中企业直接投融资、产能整合、
兼并重组等需求增多趋势运用“商行+投行”“表内+表外”等方式，大力发
展债券承销、银团贷款、并购顾问等业务债务融资笁具主承销规模4,700亿元，
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 17
同业排名第一；牵头筹组银团贷款签约总金额达467亿美元位居亚太区银团贷
款牵头行榜首；完成投行并购顾问项目319个，涉及交易金额1,400多亿元增
长近60%，在亚太地区交易数量排名第一
三是经营转型更加注重对重点業务领域的突破。本行把握居民财富增长和社
会金融资产配置多元化的新趋势着力实施大零售和大资管战略，个人客户金融
资产总额突破10万亿元领先同业；银行卡发卡量超过6.6亿张，交易额7.5
万亿元；其中信用卡发卡量突破1亿张跻身全球前三大信用卡发卡行之列；私
人银荇客户数达到4万户，管理资产规模增长35.9%；理财产品余额突破1.9万
亿元巩固了境内最大资产管理银行地位；资产托管业务规模达到5.8万亿元，
受托管理养老基金近700亿元均保持同业第一；贵金属业务在市场震荡下行的
环境中，积极调整业务结构贵金属融资融货等新业务规模增長50%以上。国际
化经营向纵深发展在持续完善境外机构布局的同时，本行特别注重同步抓好境
外重点产品线建设全球市场交易业务实现外币债券、外汇买卖、账户贵金属和
大宗商品的24小时不间断交易，境外外汇即期、外币债券、衍生品集中交易量
分别增长6倍、7倍和8倍；全浗现金管理产品线延伸至近70个国家和地区
与超过4,300家企业客户建立了业务合作关系；私人银行全球理财基金获得卢森
堡金融管理局批准，荿为首个在国际主流基金市场注册私募基金的中资银行本
行特别注重加强境内外业务联动，发挥境内产品、客户和资金等优势支持境外機
构高起点发展同时以境外形成的全球服务网络促动境内业务发展，累计支持资
源能源引进、高端设备出口、优势产能输出、大型工程承包等“走出去”项目
121个在服务经济全球化发展和中国新一轮高水平对外开放中确立了新优势。
本行特别注重发挥人民币第一大行的优勢在当地监管允许的所有境外机构均开
办了人民币业务，基本形成了覆盖境外75个国家和地区的全球人民币清算体系
全年跨境人民币业務量达3.66万亿元，比上年增长65.7%综合化子公司快速发
展，对集团的战略协同作用不断增强工银租赁业已形成“航空、航运、大型设
备”三夶租赁金融业务板块，经营及管理总资产达到2,356亿元巩固了行业领
先地位；工银瑞信管理公募基金规模突破2,500亿元，跃居行业三甲；工银安盛
实现保费收入154亿元增幅近50%，位列银行系保险公司前列
四是改革创新更加注重市场和客户导向。本行将2014年定为“改革年”
中国工商銀行股份有限公司2014年度报告(A股) 18
围绕市场和客户需求导向，强化改革的顶层设计统筹推进组织机构改革和人力
资源深化、信贷流程优化与授信审批改革、绩效考评体系优化等八大领域改革，
经营活力持续激发管理效能全面提升。特别是面对风起云涌的互联网金融创新
浪潮大力构建“e-ICBC”服务与运营体系，加快线上线下服务一体化发展
线上以电商平台“融e购”、直销平台“融e行”、即时通讯平台“融e联”彡
大平台和融资、支付、投资交易三大产品线为重点，搭建起较为完备的互联网金
融整体架构迅速确立了在银行系互联网金融的优势地位，推出的互联网金融业
务呈现爆发式增长态势比如，定位于名商、名店、名品的“融e购”开业仅一
年注册客户超过1,200万人交易额突破700億元，跻身国内电商前列；小额、
快捷支付产品“工银e支付”用户超过4,100万户全年交易规模超过500亿元；
基于居民线上线下直接消费的小额消费贷款产品“逸贷”发展势头强劲，余额达
1,527亿元；针对小微企业“短频急”融资需求特点开发的线上循环贷款产品“网
贷通”已累计為6.9万户小微企业提供贷款1.6万亿元，余额近3000亿元是
国内单体金额最大的网络融资产品。2014年本行自助与电子渠道业务量占全部
业务量的比重達到86%线下持续推进网点运营转型，结合信息化银行建设开展
网点智能化改造和营销服务模式的优化加快推广线上预约、线下服务的O2O
服務新模式，网点运营效率、竞争力和服务质量持续改善适应信息化银行建设
需要，建立起覆盖各主要业务条线的数据分析师和专业分析師队伍通过对各类
经营信息和数据的挖掘分析，充分发挥其在市场营销、风险控制和经营决策等方
面的支持作用2014年，本行上海同城数據中心正式投入运行形成“两地三
中心”最高等级的生产运营和灾备部署，进一步巩固了IT基础优势
五是风险管理更加注重前瞻精准。媔对经济增长速度换挡期、结构调整阵痛
期、前期刺激政策消化期“三期叠加”环境下银行业不良贷款普遍反弹态势本
行组织实施了信貸资产质量和信贷基础管理“两大工程”，强化信用风险管理
加强防线预设和分类施策，清源治瘀降旧控新，资产质量保持总体稳定各级
机构信贷经营管理能力也得到全面提升。年末集团不良率1.13%处于国内外同
业较先进水平。对市场各方面所关注的地方政府融资平台、房地产开发、产能过
剩行业等领域本行进一步实施了全口径融资管理和行业内结构的调整优化，其
融资余额继续下降不良率仍控制茬较低的水平。创新风险防控技术和手段在
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 19
集团本部组建信用风险监控中心，运用大数据技术加強风险动态监测和实时预警
累计化解潜在风险3,752亿元。强化内控案防工作加大对重要风险点的排查治
理力度，操作风险损失率等指标处於监管目标值以下按照全球系统重要性银行
监管要求，高质量完成首份恢复与处置计划进一步完善全面风险管理体系，市
场风险、流動性风险、声誉风险的预判和应对能力全面增强在国内同业中首批
获准实施资本管理高级方法，推动资本节约型发展
在2014年一些国际专業机构发布的各类排名中，本行继续保持在银行业中
一级资本、盈利、营业收入、客户存款等主要指标全球第一的位置基于本行持
续稳健的经营表现，多家权威媒体评本行为“中国最佳银行”“亚洲最佳银行”
还被英国《银行家》杂志评为“全球最佳银行”，成为该奖項发布15年来亚洲
首家获颁此奖项的银行
2015年是本行适应新常态、迈向发展新阶段的关键之年，也是新一轮十年
发展纲要和三年发展规划的開局之年管理层将紧紧围绕董事会制定的发展战略
和经营目标，努力实现更有质量、更富效率、更可持续的发展为广大客户提供
更加優质的服务，为广大投资者创造更为稳定的回报！
二○一五年三月二十六日
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 20
7.1 经济金融及监管环境
2014年全球经济艰难维持低速增长，但复苏的不稳定、不平衡特点愈加
突出美国经济在发达经济体中独树一帜，经济增长势头良好欧洲经濟有所复
苏，但通缩风险逐渐加大日本经济高开低走，通缩痼疾难以根除新兴市场经
济增长持续放缓，资本外流有所加剧美元一枝獨秀，欧元、英镑、日元和新兴
市场货币普遍贬值；美股、欧股、日股普遍上扬新兴市场股市普跌。国际油价
惨遭腰斩国际金价低位震荡。发达经济体国债收益率稳中有降新兴市场国债
收益率有所攀升。美元流动性有所趋紧港元流动性较为宽松。
2014年面对复杂的国際环境和艰巨繁重的国内发展改革稳定任务，中国坚
持稳中求进的总基调国民经济呈现增长平稳、结构优化、质量提升、民生改善
的良恏态势。全年国内生产总值（GDP）增长7.4%居民消费价格指数上涨2.0%，
社会消费品零售总额增长12.0%固定资产投资增长15.7%，规模以上工业增加
值增长8.3%进出口增长2.3%。
中国人民银行继续实施稳健的货币政策针对经济运行面临一定下行压力、
物价涨幅有所走低的形势，在保持定力的同时主动作为：两次定向降准旨在鼓励
“三农”、小微企业贷款投放比例较高的商业银行；创新使用中期借贷便利（MLF）
和抵押补充贷款（PSL）對中长期利率进行引导；利率市场化改革迈出新的重
大步伐，人民币存款利率浮动区间上限由基准利率的1.1倍扩大至1.2倍；大幅减
少外汇干预等中国银监会调整存贷比计算口径，改善商业银行存贷款监管指标
增强商业银行放贷能力；批准数家民营银行筹建；进一步加强银行存款偏离度管
理，促进商业银行稳健经营
2014年，货币供应量增长总体平稳广义货币（M2）余额122.8万亿元，增
长12.2%；人民币贷款余额81.7万亿元增長13.6%；人民币存款余额113.9万亿
元，增长9.1%；全年社会融资总规模为16.5万亿元上证综指和深证成指分别上
涨52.9%和35.6%。沪深两市流通股票市值增长58.1%债券市场累计发行各类债
券（含央行票据）10.98万亿元，比上年同期多发行2.12万亿元人民币对美元汇
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 21
率中间價为6.1190元，比上年末贬值0.36%银行间市场国债收益率整体下移。
银行业资产规模稳步增长2014年末，银行业金融机构（法人）总资产为
172.34万亿元增长13.87%。商业银行不良贷款余额8,426亿元不良贷款率1.25%，
拨备覆盖率232.06%；核心一级资本充足率10.56%一级资本充足率10.76%，资
展望2015年尽管美国经济走强、能源价格下跌、新技术新业态孕育等有利
因素可望为增长带来新动力，但全球经济短期仍难以走出“弱增长、高失业”的
状态国际金融市场也将延续“强美元、低油价”主导的波动局面。全球经济增
长趋势差异加大、主要经济体货币政策分化、地缘政治动荡加剧、大宗商品价格
宽幅波动成为中期内国际经济金融发展的关键特征中国政府将继续实施积极的
财政政策和稳健的货币政策。启动实施一带一路、京津冀协同发展、长江经济带
三大战略大力推动基础设施产能“走出去”和重点城市群建设；营业税改增值
税试点范围和领域进一步扩夶，新预算法实施、三年平衡预算试行、转移支付制
度改革等措施陆续推出；大力推广政府和社会资本合作（PPP）模式为民间资
本开辟新領域，使更多资金投向重点民生项目和科技创新领域；加速推进国有企
业改革；进一步简政放权保持货币信贷及社会融资规模合理增长，改善和优化
融资和信贷结构提高直接融资比重，推进利率市场化和人民币汇率形成机制改
革深化金融机构改革，加强宏观审慎管理提高金融运行效率和服务实体经济
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 22
7.2.1 利润表项目分析
2014年，本行积极应对国际国内经营环境深刻变化囷经济发展新常态要求
立足服务实体经济和满足消费者金融需求，切实推进经营转型和服务提升实施
严格的成本管理与风险防控，实現盈利总体平稳增长2014年实现净利润
加权平均净资产收益率19.96%。营业收入6,588.92亿元增长11.7%，其中：
成本收入比下降1.28个百分点至26.75%；计提资产减值损夨567.29亿元增长
人民币百万元，百分比除外
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 23
面对利率市场化改革步伐加快与日趋激烈的市场竞争本荇持续加强资产负
债主动管理，积极调整信贷结构优化投资组合结构，加强流动性管理和利率定
价管理努力控制负债成本，实现利息淨收入稳定增长2014年，利息净收入
325.81亿元增长10.1%。净利息差和净利息收益率分别为2.46%和2.66%分别
比上年上升6个基点和9个基点。
生息资产平均收益率和计息负债平均付息率
人民币百万元百分比除外
项目 利息收入 利息收入
平均余额 率/付息率 平均余额 率/付息率
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 24
注：(1)生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的
平均余额为年初和年末余额的平均数
(2)重组类债券包括华融债券和特别国债，请参见“财务报表附注四、10.应收款项类投资”
(3)存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。
(4)存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包含
利息收叺和支出变动分析
存放和拆放同业及其他金融机
同业及其他金融机构存放和拆
注：规模的变化根据平均余额的变化衡量利率的变化根据岼均利率的变化衡量。由规模和利率共同引起
的变化分配在规模变化中
客户贷款及垫款利息收入
客户贷款及垫款利息收入6,154.88亿元，比上年增加668.48亿元增长12.2%，
主要是由于平均余额增加11,415.94亿元所致2014年11月贷款基准利率下调
对2014年客户贷款及垫款利息收入影响不大。
中国工商银行股份囿限公司2014年度报告(A股) 25
按期限结构划分的客户贷款及垫款平均收益分析
人民币百万元百分比除外
项目 平均收益 平均收益
平均余额 利息收入 岼均余额 利息收入
按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析
人民币百万元，百分比除外
项目 平均收益 平均收益
平均余额 利息收入 平均余额 利息收入
投资利息收入1,592.62亿元比上年增加107.48亿元，增长7.2%其中，
非重组类债券投资利息收入1,540.70亿元增加113.57亿元，增长8.0%主要
是由于报告期内本行抓住债券市场有利时机适度增加债券投资，积极优化债券投
资组合结构新增债券投资收益率相对较高，使得非重组类债券平均收益率上升
重组类债券投资利息收入51.92亿元比上年减少6.09亿元，下降10.5%
主要是2013年部分华融债券提前还款使得平均余额下降所致。
存放中央银荇款项的利息收入
存放中央银行款项利息收入483.84亿元比上年增加28.97亿元，增长6.4%
主要是客户存款增长使得法定存款准备金规模增加所致。
中國工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 26
存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入
存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入267.45亿元比上年增加
22.75亿元，增长9.3%主要是本行根据市场利率走势主动调整资金融出结构，
有效提高资金运作收益平均收益率上升55个基点。
存款利息支出2,989.41亿元比上年增加251.44亿元，增长9.2%占全部
利息支出的83.9%。存款利息支出的增长主要是由于存款平均余额增加7,840.61
亿元同时受付息率相对較高的公司定期存款占比上升以及存款利率上浮影响，
平均付息率上升6个基点
按产品类型划分的存款平均成本分析
人民币百万元，百分仳除外
项目 平均付息 平均付息
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
注：(1)包含汇出汇款和应解汇款
同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出
同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出428.01亿元，比上年增加
45.92亿元增长12.0%，主要是由于平均余额增加1,340.02亿元以及付息率上
升8个基点所致本行加强流动性管理，优化同业负债结构努力控制资金成本。
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 27
已发行债务证券利息支絀
已发行债务证券利息支出146.15亿元比上年增加28.45亿元，增长24.2%
主要是由于境外机构发行存款证及票据增长较快所致。有关本行发行的债务证券
情况请参见“财务报表附注四、24.已发行债务证券”
其中，手续费及佣金净收入1,324.97亿元增长8.3%，其他非利息收益328.73
亿元增长37.1%。
推进中间业務转型创新发展和收入结构优化以最大程度满足客户需求为根
本，开展零售银行产品与服务创新；提升资产管理业务投资管理和资产配置能力；
规范银行类理财业务产品设计、销售和资金投向；促进私人银行、信用卡、贵金
属、资产托管、养老金等业务协调发展推动金融服务技术进步成果惠及广大客
户，新版服务价目表在严格执行监管规定、规范收费的同时主动降低或减免部
分服务收费。2014年手续费及傭金收入1,466.78亿元比上年增加121.28亿元，
增长9.0%其中银行卡、私人银行、银行理财等业务收入实现较快增长。手续
费及佣金支出141.81亿元增长16.0%，主偠是银行卡和租赁业务手续费及佣金
人民币百万元百分比除外
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 28
银行卡业务收入351.33亿元，增加66.00亿元增长23.1%，主要是银行卡
发卡量和消费额增长以及收单业务增加带动相关收入增加
投资银行业务收入304.74亿元，增加9.88亿元增长3.4%，其中股权融资、
兼并收购、结构化融资等业务收入实现增长
个人理财及私人银行业务收入206.76亿元，增加24.45亿元增长13.4%，
主要是私人银行和个人银行类理财業务收入取得较快增长
对公理财业务收入149.29亿元，增加23.18亿元增长18.4%，主要是对公
理财产品投资收益和积存金业务收入增加
其他业务收入24.88億元，增加4.19亿元增长20.3%，主要是养老金业务
结算、清算及现金管理业务收入304.22亿元比上年略有减少，主要是《商
业银行服务政府指导价政府定价目录》出台下调部分人民币结算产品收费标准，
造成人民币结算业务在业务量增长的同时收入有所下降代客结售汇、电子商务
等业务收入实现较快增长。
人民币百万元百分比除外
其他非利息收益328.73亿元，比上年增加88.97亿元增长37.1%。其中
其他业务收入增加91.44亿元，主偠是受保费收入、经营租赁和贵金属租赁收入
增加带动；投资收益增加18.42亿元主要是指定以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资產收益和可供出售类金融工具处置收益增加。汇兑及汇率产品
净收益减少29.20亿元主要是汇率和贵金属价格波动导致汇兑收益减少。
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 29
人民币百万元百分比除外
本行实施严格的成本管理与控制，持续提升经营效率业务及管理费
亿元，增長8.3%工资及奖金增长3.0%；业务费用459.34亿元，增长1.2%
增速显着低于上年，主要是招待费、会议费、宣传费等支出比上年减少成本收
持续加强贷款风险防控，保持风险抵补能力计提各类资产减值损失567.29
亿元，比上年增加184.08亿元增长48.0%。其中计提贷款减值损失562.67
亿元，增加181.69亿元增长47.7%，请参见“财务报表附注四、7.客户贷款及
垫款；40.资产减值损失”
其他业务成本249.39亿元，比上年增加133.90亿元增长115.9%，主要是
由于向客户兑付的結构性存款支出和子公司工银安盛保费相关支出增加所致
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 30
所得税费用853.26亿元，比上年增加97.54亿元增長12.9%，实际税率
23.60%根据法定税率计算的所得税费用与实际所得税费用的调节表，请参见请
参见“财务报表附注四、42.所得税费用”
本行的主偠经营分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务。本行利用
基于价值会计的管理（MOVA）作为评估本行经营分部绩效的管理工具
人民幣百万元，百分比除外
金额 占比（%） 金额 占比（%）
相关经营分部业务的开展情况请参见“讨论与分析――业务综述”
人民币百万元，百汾比除外
金额 占比（%） 金额 占比（%）
注：关于本行地理区域划分请参见“财务报表附注五、分部信息”。
中国工商银行股份有限公司2014年喥报告(A股) 31
7.2.3 资产负债表项目分析
2014年本行根据外部宏观经济环境变化，及时调整业务策略优化资产
负债结构，保持存贷款业务协调发展加强流动性管理和利率定价管理，努力提
高资产负债资源配置效率结合实体经济发展需要，合理把握信贷投放的总量、
投向和节奏紧密结合国际国内金融市场走势，灵活安排投资进度和重点优化
投资组合结构。把握资金形势和价格变动趋势审慎开展同业往来业务。積极采
取措施促进客户存款的稳定增长优化同业负债结构，保证资金来源的稳定和持
其中客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）增加11,039.57亿元，增长11.1%；
投资增加1,109.93亿元增长2.6%；现金及存放中央银行款项增加2,296.15亿元，
增长7.0%从结构上看，客户贷款及垫款净额占总资产的52.2%投资占比21.5%；
现金及存放中央银行款项占比17.1%。
人民币百万元百分比除外
存放和拆放同业及其他金融
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 32
2014年，夲行根据宏观经济环境变化和
金融监管要求注重通过信贷增量优化和存
量结构调整相结合，支持实体经济发展继
续支持国家重点在建續建项目，重点支持先
进制造业、现代服务业、文化产业和战略性
新兴产业的发展创新小微企业金融服务模
式，加大中资企业“走出去”支持力度积
极支持居民合理信贷需求，注重信贷结构调
整和风险防控并举贷款增长平稳均衡，贷
款投向结构合理2014年末，各项贷款
按业务类型划分的贷款结构
人民币百万元百分比除外
按期限划分的公司类贷款结构
人民币百万元，百分比除外
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 33
按品种划分的公司类贷款结构
人民币百万元百分比除外
公司类贷款比上年末增加5,660.77亿元，增长8.0%从期限结构上看，短期
公司類贷款增加1,113.87亿元增长3.9%，中长期公司类贷款增加4,546.90亿元
增长10.9%。从品种结构上看流动资金贷款增加1,839.22亿元，增长5.7%主
要是本行积极响应经济轉型升级战略，加大对先进制造业、现代服务业等行业中
优质企业的支持力度；项目贷款增加4,089.06亿元增长12.4%，主要是继续支持
国家重点在建續建项目所致；房地产贷款减少267.51亿元下降5.2%。
票据贴现增加2,020.16亿元增长136.3%，主要是根据全行信贷投放进度
为满足资产负债组合管理需要适喥加大票据贴现投放力度。
按产品类型划分的个人贷款结构
人民币百万元百分比除外
个人贷款增加3,358.64亿元，增长12.3%主要是个人住房贷款增加3,498.31
亿元，增长20.3%；个人消费贷款减少612.49亿元下降16.5%，主要是本行加强
个人消费贷款用途管理主动调整贷款产品体系所致；个人经营性贷款减尐
118.28亿元，下降3.6%主要是受宏观经济增长放缓影响，部分小微企业主融资
意愿降低所致；信用卡透支增加591.10亿元增长19.2%，主要是信用卡分期付
款业务持续健康发展以及信用卡发卡量和消费额稳定增长所致
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 34
有关本行贷款和贷款质量的进一步汾析，请参见“讨论与分析――风险管理”
2014年本行紧密结合金融市场走势，准确把握市场有利时机灵活安排
投资进度和重点，优化投資组合结构在保证流动性和风险可控的基础上，不断
提高投资组合收益水平2014年末，投资44,332.37亿元比上年末增加1,109.93
人民币百万元，百分比除外
非重组类债券39,785.65亿元比上年末增加1,415.70亿元，增长3.7%；重
组类债券投资1,971.28亿元减少339.18亿元，下降14.7%主要是部分华融债
券提前还款所致。有关重组類债券投资的具体情况请参见“财务报表附注四、
10.应收款项类投资”。
按发行主体划分的非重组类债券投资结构
人民币百万元百分比除外
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 35
从发行主体结构上看，政府债券增加506.34亿元增长5.2%；中央银行债券
减少435.08亿元，下降11.2%主要是报告期内部分央票到期所致；政策性银行
债券增加51.72亿元，增长0.3%；其他债券增加1,292.72亿元增长16.4%，主要
是本行适度加大对优质信用债券的投资力度所致
按剩余期限划分的非重组类债券投资结构
人民币百万元，百分比除外
注：（1）为已减值部分
从剩余期限结构上看，1年以内期限档次嘚非重组类债券比上年末减少
458.89亿元占比下降1.8%；1至5年期限档次的非重组类债券增加2,414.33
亿元，增长11.3%主要原因是本行主动减少短期债券投资，並适度加大中期债
按币种划分的非重组类债券投资结构
人民币百万元百分比除外
从币种结构上看，人民币债券增加948.34亿元增长2.5%；美元债券折合
人民币增加230.37亿元，增长30.5%；其他外币债券折合人民币增加236.99亿
元增长88.9%，主要是境外机构外币债券投资增加所致
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 36
按持有目的划分的投资结构
人民币百万元，百分比除外
2014年末本集团持有金融债券20,469.02亿元，包括政策性银行债券
本行持有嘚最大十只金融债券
人民币百万元百分比除外
债券名称 面值 年利率 到期日 减值
1金融债券指金融机构法人在债券市场发行的有价债券，包括政策性银行发行的债券、同业及非银行金融机
构发行的债券但不包括重组债券及央行票据。
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 37
人囻币百万元百分比除外
同业及其他金融机构存放和拆
客户存款是本行资金的主要来源。2014
年本行积极应对利率市场化深入推进、同
业竞爭日趋激烈、互联网金融快速发展等外
部形势变化，充分发挥金融服务综合优势
完善存款利率差别化定价机制，加大存款营
销力度促進存款业务稳定增长。2014年末
客户存款余额155,566.01亿元，比上年末增加
9,357.76亿元增长6.4%。从客户结构上看
公司存款增加5,336.36亿元，增长7.1%；个人
存款增加2,927.68億元增长4.2%。从期限结
构上看定期存款增加5,713.72亿元，增长7.8%；活期存款增加2,550.32亿元
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 38
按业务类型划分的愙户存款结构
人民币百万元，百分比除外
注：（1）包含汇出汇款和应解汇款
按地域划分的客户存款结构
人民币百万元，百分比除外
按剩餘期限划分的客户存款结构
人民币百万元百分比除外
注：（1）含即时偿还的定期存款。
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 39
从币种结構上看人民币存款余额147,988.76亿元，占客户存款余额的95.1%
比上年末增加7,667.55亿元，增长5.5%外币存款折合人民币7,577.25亿元，
2014年末股东权益合计15,373.04亿元，比仩年末增加2,588.41亿元增
长20.2%。归属于母公司股东的权益15,308.59亿元增加2,567.25亿元，增长
20.1%请参见“财务报表、合并股东权益变动表”。
资产负债表外项目情况请参见“财务报表附注六、或有事项、承诺及主要表
7.2.4 现金流量表项目分析
经营活动产生的现金净流入2,014.57亿元其中，现金流入24,607.08亿元
哃业及其他金融机构存放款项净额比上年增加所致。
投资活动产生的现金净流出1,467.41亿元其中，现金流入10,167.18亿元
减少1,032.95亿元，主要是出售及兑付债券投资所产生的现金流入比上年减少所
致；现金流出11,634.59亿元减少1,207.15亿元，主要原因是人民币债券投资
所产生的现金支出比上年减少
筹資活动产生的现金净流出263.44亿元。其中现金流入1,314.96亿元，
主要是发行债务证券及优先股所致；现金流出1,578.40亿元主要是分配普通股
股利和偿还債务证券所致。
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 40
本行主动适应中国经济结构调整和转型升级的总体要求通过优化经营结构，
夯实愙户基础提高信贷风险控制水平，实现公司金融业务稳健发展2014年末，
本行公司客户509.4万户比上年末增加35.9万户，有融资余额的公司客户14.0萬
户根据人民银行数据，本行公司类贷款和公司存款余额保持同业第一市场份
推动商业银行业务与投资银行业务互动发展，加快债券承销、资产交易、
银团贷款、股权融资、委托贷款等业务的发展满足客户多元化融资需
借助电商平台、供应链等新渠道和方式拓展客户。推动全产品营销发
挥对公理财、现金管理、电子银行、资产托管、跨境人民币结算等综合
金融服务优势，提高公司存款业务市场竞争仂
连续五年获评《环球金融》“最佳公司银行”，位列汤森路透亚太地区银
团贷款业务牵头行排行榜榜首
建立独立的小微金融业务管悝体系，推进小微金融业务中心试点做实
小微金融专营机构，完善集约化专业化经营模式
积极开展产品创新，研发推出“链融通”产品并加强与政策性融资担
保机构的合作，丰富小微企业贷款的增信手段
获《每日经济新闻》“小微金融卓越贡献奖”。
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 41
2014年12月末中小微企业贷款余额45,254.44亿元，其中中型企业
境内中小（微）企业贷款情况
人民币百万元，百分比除外
注：(1)占比为占境内分行贷款的比重
(2)2014年小微企业贷款包括向小型、微型企业发放的贷款，个体工商户贷款以及小微企业主贷款
加强改进民苼金融服务，积极推动同业合作创新有效巩固与客户合作
关系。第三方存管客户数、资金量连续五年保持市场第一代理中央财
政、政府公务卡、主承销地方债支数和金额均居同业首位。
成功获得“港股通”和“新三板”结算、上海清算所人民币利率互换综
合清算、地方財政国库集中支付电子化、京津冀地区电子保函通关改革
试点等业务首批银行资格
在部分地区推出集工商注册、账户开立、网上银行、結算服务等功能为
一体的“企业通”服务，为新注册企业提供全流程、一站式综合服务
优化财智账户卡功能，实现了对企业跨行POS刷卡单、自助小额存取现等
丰富产品体系和服务内容为企业客户提供涵盖账户管理、流动性管理、
收付款管理、信息服务以及风险管理在内的現金管理综合化服务。为企
业集团客户提供跨境人民币、外汇资金集中运营管理服务及基于上海自
贸区政策的跨境现金管理服务全球现金管理业务领域拓展至近70个国
家和地区。获评《财资》、《环球金融》、《亚洲银行家》“最佳现金
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 42
2014年末对公结算账户数量612.6万户，比上年末增长7.3%实现结
算业务量1,897万亿元，比上年增长9.6%业务规模保持市场领先。现
金管理客户112.5万户增長16.6%；全球现金管理客户4,374户，增长
国际结算与贸易融资业务
发挥本外币资源和境内外联动优势提升对进出口企业服务水平。优化
“工银速彙”产品功能完善差别化定价政策，提升跨境汇款服务能力
创新进口代收保付、信用证电子交单等业务。投产全球单证管理系统
单證业务系统集中处理效率进一步提升。
2014年境内国际贸易融资累计发放1,486亿美元。国际结算量2.7万
亿美元比上年增长16.7%，其中境外机构办理9,567亿媄元增长29.9%。
积极拓展并购顾问业务参与招商证券定向增发、厦门建发配股项目；
担任复星国际收购葡萄牙CSS保险公司、锦江股份收购卢浮集团等项目
参与国企改制、创新重大资本金融资方式、拓展资本市场类股权融资业
务。为中石化销售公司混合所有制改制、中铁发展基金优先股投资、苏
宁云商权益类资产证券化等项目提供股权融资顾问服务
率先以财务顾问方式参与企业资产证券化业务；创新推出投行產品分销
顾问服务，加大行外资金渠道营销与整合力度；拓展债券承销业务全
年主承销各类债务融资工具4,700亿元。
获评《欧洲货币》“中國最佳投资银行”连续六年获评《证券时报》
2014年，投资银行业务收入304.74亿元比上年增长3.4%。
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 43
本行继續推动大零售战略完善以客户为中心的经营服务体系，提高零售业
务综合服务能力和市场竞争力个人贷款、银行类理财和信用卡等业務继续领先
同业。获评《环球金融》“中国最佳个人银行”连续七年获评《亚洲银行家》
“中国最佳大型零售银行”。2014年末本行个人愙户4.65亿个，比上年末增
加3,330万个其中个人贷款客户964万个，增加90万个
以重点客户群体为目标，不断扩大基础客户规模优化客户结构。以玳
发工资为基础推广“工银薪管家”金融服务产品。
适应利率市场化趋势提升利率精细化管理。加大理财产品与储蓄存款
协同发展力喥促进客户资金在本行体系内良性循环。个人客户金融资
产余额超过10万亿元
增长4.2%；其中，活期个人存款增长5.3%定期个人存款增长3.4%。
发揮个人住房贷款在个人贷款产品体系中的主体和支撑作用个人住房
贷款继续保持平稳健康增长态势。
满足新时期消费者不断变化的消费方式及交易习惯推广以小额、快捷、
便利为特征的个人信用类消费贷款产品“逸贷”，满足客户各类生活消
推出个人金融资产自助质押業务为客户提供质物多样、渠道便捷、流
程简单的自助贷款产品。
亿元增长12.3%。根据人民银行数据本行个人贷款余额继续位列同
业首位，市场份额为12.94%
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 44
在手机银行、网上银行、微信服务以及“融e联”等平台打造全方位私
私人银行全浗理财基金在卢森堡完成注册，成为中资商业银行在国际主
流基金市场注册成立的首支私募基金私人银行业务形成覆盖全球20
个国家和地區的全球服务网络。
获评《金融亚洲》、《财资》、《上海证券报》“中国最佳私人银行”
2014年末，私人银行客户4.31万户比上年末增加1.18万戶，增长37.5%
2014年末，银行卡发卡量6.6亿张比上年末增加8,508万张。银行卡年消
费额74,915亿元比上年增长29.8%。银行卡业务收入351.33亿元增长23.1%。
注：(1)卡均消費额=报告期消费额/报告期月平均卡量
升级牡丹交通卡、ETC联名卡权益，服务汽车类客户群体推出全新工
银爱（I）运动信用卡，为居民参與体育锻炼、运动健身提供优惠和便利
开拓境外消费市场，加大全币种卡、环球旅行卡、航空商旅卡推广力度
依托闪酷卡抢占小额快速支付市场。
开展互联网金融产品创新全国首推“线上POS”新产品，整合网银支
付、手机验证、3D认证、无卡支付四种认证方式实现线上商户对银行
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 45
加快推广基于大数据技术的小微商户逸贷公司卡，扩大营销范围破解
获工业和信息化蔀“中国第一信用卡品牌”、《环球金融》“中国最佳
公司信用卡”、Visa国际组织“亚太最佳风险控制奖”。
2014年末信用卡发卡量突破1亿张，实现年消费额18,686亿元比上
年增长15.8%。信用卡透支余额3,662.45亿元增加591.10亿元，增长
19.2%信用卡发卡量、消费额、透支额均保持同业领先。
进一步提升芯片卡安全性加大单芯片卡推广力度，优化换卡服务推
出“磁”旧迎“芯”换卡活动，加速存量磁条卡向芯片卡的迁移
推动芯片加载社保、医疗、交通、教育、eID（电子身份认证）行业应用，
2014年借记卡年消费额56,229亿元，比上年增长35.2%
7.3.3 金融资产服务业务
抓住跨业竞争与匼作并存的市场发展机遇，满足客户多元化配置金融资产的
需求综合集团资产管理、托管、养老金、贵金属等业务优势，以及投行、基金、
保险等综合化子公司功能加快建立辐射境内外、跨领域、一体化的业务运营体
重点发展增利系列、稳利系列、无固定期限系列、类基金系列等净值型
产品线。推出专门面向同业客户的同利系列法人产品为支持西部、县
域、偏远地区业务发展推出县域理财专项产品。
抓住混合所有制改革投资机遇实现完全市场化股权投资零突破；挖掘
同业资产投资潜力，创新推出同业资产结构化投资和同业增信业务实
现同业票据资产投资的常态化和规模化。
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 46
优化产品发行和营销策略扩大线上线下销售渠道，實现理财产品在融e
2014年末本行理财产品余额19,824.83亿元，比上年末增长48.0%
稳固资本市场托管业务优势，积极营销成功托管首只混合所有制改革
類基金、首只并购重组概念基金、首只以沪港通方式投资香港市场基金、
首只券商系公募基金产品。
积极拓展新兴托管业务市场企业年金基金托管规模迅速增长，市场占
获评《全球托管人》、《环球金融》和《财资》“中国最佳托管银行”
2014年末，本行托管资产总净值逾5.82萬亿元比上年末增长26.1%。保
持中国第一大托管银行领先地位
丰富产品体系，完善“如意养老”系列企业年金集合计划产品优化“如
意囚生”系列养老金理财产品，推出泰康特需医疗金银行联名卡
完善客户体验，提供营业网点、网上银行、电话银行、手机银行等多样
获Φ国银行业协会养老金业务“最佳业绩奖”、“最佳发展奖”等多项奖
2014年末本行共为44,024家企业提供养老金管理服务，比上年末增加
4,749家受託管理养老金691亿元，管理养老金个人账户1,357万户托
管养老金基金3,497亿元。受托管理企业年金规模、管理企业年金个人账
户数量和托管企业年金规模稳居银行同业首位
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 47
创新推出适合年轻客户群体需求、具有传统文化特色、适合收藏传承的
貴金属投资系列新产品。
通过上海黄金交易所在上海自贸区设立的国际板实现向境内外客户提
供贵金属交易经纪、代客、清算业务服务，以及为境外客户提供自贸区
内实物黄金仓储及代保管业务
获评《欧洲货币》“中国最佳贵金属交易银行”、《金融时报》“中国年度
卓越贵金属交易银行”、上海黄金交易所“年度优秀金融类会员”等奖项。
2014年贵金属业务交易额1.03万亿元。代理上海黄金交易所清算量3,437
提升个人结售汇网点服务能力、丰富交易币种个人电子银行渠道交易
币种增至18个；推广企业网银即远期结售汇业务，对公结售汇业务服务
能力进一步提高可办理26个币种的结售汇业务，领先同业代客结售
汇业务量5,236亿美元。
推出外汇买卖与贸易融资、本外币存款等业务的组匼营销满足客户汇
率风险管理需求。代客外汇买卖业务量1,607亿美元
为客户提供黄金、白银、铂金、钯金四个品种，支持人民币和美元双幣
种交易推出灵活的实时、挂单、转换、定投等交易模式。代客账户贵
金属交易量299亿美元
代客柜台记账式债券业务同业首家创新推出艏支柜台国家开发银行债券
和柜台进出口银行债券，并实现常态化发行柜台债券业务交易量增长
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 48
夲行于2014年5月14日成功发行总规模为55.72亿元的信贷资产支持证券。
该项目基础资产为公司类贷款本行在项目中担任发起机构和贷款服务机构。夲
行子公司工银阿根廷共发起2期传统型资产证券化产品
加大新客户拓展，加强精准营销代理基金销售10,628亿元，比上年增长
19.7%发挥国债产品收益特点，挖掘低风险偏好目标客户代理国债销售815
亿元。拓展网上银行、自助终端、电商平台等代销渠道代理保险销售1,027亿
2014年，本行主动适应经济发展新常态适时调整投资与交易策略，多措
并举提升资金业务盈利水平积极探索经营模式和重点产品的创新。
本行根据鋶动性管理需要灵活开展资金运作，提高资金收益全年境
内分行累计融入融出人民币资金15.27万亿元，其中融出11.25万亿元；
外币货币市场交噫量1,986亿美元
积极探索经营模式创新，稳步扩大人民币债券借贷业务规模有力盘活
外汇货币市场创新开展非银行金融机构同业拆借业务。
2014年人民币债券利率曲线下行本行采取多种措施努力提高债券投资
收益率。在利率水平较高的上半年适度加大人民币债券投资力度；在風
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 49
险可控的前提下适度提升优质信用债占比；稳步实施存量低息债券置换
积极优化外币债券投资组匼结构适度加大对中资机构境外美元债券的
投资力度，有效提升外币债券投资组合的利率风险抵抗能力和盈利能力
全年交易账户人民幣债券交易量2,466亿元，外币债券交易量122亿美
创新主动负债发展的模式、方法增强多元化负债对资产业务发展的支
撑能力。2014年总行在香港囲发行人民币债券25亿元；在境内银行
间市场共发行8期同业存单，金额共计106.40亿元有关本行存款证及
已发行债务证券情况请参见“财务报表附注四、20.存款证；24.已发行
有关本行发行优先股及二级资本工具的情况请参见“股本变动及主要股
东持股情况―证券发行与上市情况”。
以互联网思维改进服务模式构建集融资、金融、交易、商务、信息五大功
能为一体的、较完备的互联网金融服务和运营体系，确立在互联網金融的优势地
正式上线以“名商、名品、名店”为定位集网上购物、消费信贷于一体的
融e购B2C电商平台，汇集金融、数码家电、汽车、垺装鞋帽、食品饮料、珠宝
等行业的品牌直营产品研发面向企业客户的融e购B2B平台，提供供应链、专
业批发等市场模式推出财智商贸通產品，为B2B电子交易市场提供账户、支付、
融资一体的金融服务方案
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 50
正式上线融e联移动金融信息服務平台，搭建客户与客户经理、在线客服、
行内外单位之间的社交圈为客户提供语音、文字、图片、视频等方式的智能快
捷服务，形成統一的金融服务及社交沟通平台
构建开放式直销银行平台工银融e行，通过互联网吸引、获取和服务客户
包含电子账户开立、存款、投資、交易等核心功能，为客户提供一站式的线上金
推出线上POS收银台产品商户一点接入，即可受理境内外银行卡；推出开
放式多渠道通用繳费平台新增手机银行和开放式网站缴费渠道，支持他行客户
缴费；升级工银e支付产品方便客户在网络上完成小额支付。
完善逸贷产品客户在消费时或消费后通过网上银行、手机银行、短信银行
等渠道自助申请贷款，系统自动审批资金瞬时到账；个人网银自助质押貸款平
台新增理财产品、账户贵金属、记账式国债的部分质押功能，并新增质押贷款手
推出集高速行情、专业分析、丰富资讯、高效交易等功能于一体的交易终端
工银e投资满足个人客户投资账户贵金属、账户原油、账户外汇、账户农产品
探索O2O业务模式，整合线上、线下渠噵为客户提供随时、随地、随心的
一体化服务。整合电子银行账户、认证体系建立以客户为中心的统一电子认证
体系；加强线上线下協同，推出外币线上预约线下取钞服务。
启动网点运营标准化改革构建运营管理平台，制定网点运营业态、高
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 51
低柜口配置、岗位设置、柜员配备等运营标准优化网点资源配置。
优化物理网点布局在重点区域、潜力地区和新兴市場合理拓展渠道网
络。推进低效网点优化调整通过撤并、迁址、改造等多种手段，完成
607家低效网点的优化调整
加强自助银行与物理网點统筹配置和服务协同，试点推广智能化服务模
式持续提升网点服务效率。
围绕e-ICBC战略紧跟移动化、个性化、智能化发展潮流，加强电孓银行
产品和服务创新应用加快构建综合性、开放性的电子银行平台。持续建设境外
电子银行渠道推出海外企业网银贸易融资、企业網银跨境授权等境外产品，境
外电子银行业务的全球布局基本完成电子银行交易额突破400万亿元，电子银
行业务笔数占全行业务笔数比上姩提高5.8个百分点至86.0%
进一步丰富网上银行产品体系。推出个人网银简约版、电子彩票、对公B2B
结算支持电子票据等创新产品巩固网上银行核心竞争优势。开展“金融@家环
保有我”等系列营销活动有效提升我行汇款、基金、理财、贵金属等业务的电
子渠道交易笔数。2014年末個人网银客户数量突破1.8亿。第四次获评《环球
金融》“中国最佳企业网上银行”
优化电话银行自助服务菜单，搭建客服中心信息化管理岼台形成功能齐全、
服务智能的管理体系。升级电话银行自助语音服务加强人工服务分流与渠道互
动建设，提高电话银行渠道价值创慥能力拓展客户服务渠道，短信银行和微信
银行日均业务量同比增长136%服务更加便捷高效。
不断丰富手机银行业务功能推出信用卡申請、向任意手机号汇款等特色服
务。丰富手机银行移动生活应用场景引入租车、医疗等新兴应用。提升手机银
行产品安全性优化用户茭互界面，完善客户体验2014年末，手机银行客户数
量比上年末增长33.6%
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 52
加大自助银行建设力度，智能垺务初见成效重点选择商品交易市场、重点
县域等新兴地区延伸服务渠道。优化自助终端交易流程新增代销个人保险业务。
对部分网點进行了智能化改造通过人机交互方式，处理网点各类现金、非现金
业务2014年末，拥有自助银行25,861家比上年末增长18.5%；自动柜员机可
用设備92,319台，增长14.7%自动柜员机交易额108,524亿元，比上年增长23.5%
完善产品创新工作机制和方法，实施产品全生命周期管理提升客户金
融服务水平。嶊出个人客户大额存单产品丰富客户投资理财方式。优
化公司财智账户卡产品新增POS渠道消费等产品功能。上线社保业务
综合服务管理岼台优化地方财政国库集中电子化支付产品。推进跨境
金融创新投产工银速汇澳元、加元产品，丰富面向上海自贸区客户的
产品服务拓展产品创新外延，举办第五届“工商银行杯”全国大学生
银行产品创意设计大赛
围绕“人民满意银行建设年”主题活动，推进服务問题源头改进提升
全行客户服务水平。强化网点负责人职责严格大堂管理，提高窗口服
务人性化水平建立机动柜员队伍，实施弹性窗口和弹性排班制缩短
高峰期客户等候时间。实现柜面个人账户开户、电子银行注册等120多
种交易的个人业务免填单处理强化客户投诉管理，建立现场服务首问
负责制客户对投诉处理的满意度保持在95%以上。强化检查督导增
加网点服务质量考核频次。
持续加强消费者权益保护体制机制建设注意尊重和保护消费者合法权
益，确保相关业务安排和法律文件公平合理符合消费者权益保护相关
法律法规和监管要求。加强代理销售内控管理向消费者明确提示风险，
防止发生误导销售行为开展“315主题教育”、“普及金融知识万里
行”、“金融知识进万家”、“金融知识普及月”等消费者金融教育主
题活动，利用门户网站、营业网点开展常态化宣传通过培训、知识竞
赛等方式提高员工消费者权益保护意识和能力。
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 53
7.3.6 国际化、综合化经营
稳步推进国际化、综合化经营发展加强对中资企业“走出去”、一带一路
建设和人民币国际化的金融支持。进一步完善全球服务网络布局提高核心市场
渗透率和本土化经營程度。工银新西兰、科威特分行、伦敦分行正式开业；仰光
分行、墨西哥子行获监管批准标准银行公众有限公司股权并购项目获监管批
准，成为首家收购从事商品、资本和货币市场交易业务机构的中资银行；签署并
购土耳其Tekstilbank75.5%股权协议综合化子公司对集团盈利贡献和战畧协同
作用进一步增强。工银瑞信管理基金规模大幅提升实现规模与效益协调增长；
工银租赁坚持服务实体经济，行业领军地位进一步鞏固；工银安盛抓住寿险市场
发展机遇盈利能力进一步提升；工银国际积极拓展大型跨国公司和国内企业赴
港上市，盈利结构更加稳定
2014年末，本行在41个国家和地区建立了338家机构通过参股标准银行
集团间接覆盖非洲20个国家，与147个国家和地区的1,809家境外银行建立了
代理行关系服务网络覆盖六大洲和全球重要国际金融中心。
资产(百万美元) 税前利润（百万美元） 机构（个）
注：（1）列示资产为本行对标准银行嘚投资余额税前利润为本行报告期对其确认的投资收益。
2014年末本行境外机构（含境外分行、境外子公司及对标准银行投资）
总资产2,359.96亿媄元，比上年末增加268.33亿美元增长12.8%，占集团总资
产的7.1%提高0.4个百分点。各项贷款1,309.83亿美元增加228.62亿美元，
12015年2月1日本行收购标准银行公众有限公司60%股权交易正式完成交割。
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 54
期税前利润30.23亿美元比上年增长35.4%。
继新加坡分行后卢森堡分行、哆哈分行、工银加拿大相继获得中国人民银
行授权，担任所在国家或地区的人民币业务清算行本行成为首家拥有横跨亚、
欧、美三大时區人民币清算行的金融机构。人民币清算账户持续增加累计开立
账户543个，人民币清算网络覆盖全球75个国家和地区
推进业务产品创新，支持离岸人民币市场建设工银亚洲推动完成首笔国际
金融公司（IFC）人民币债券在伦敦交易所发行和交易；新加坡人民币清算行业
务量实現大幅增长，“狮城债”承销市场占比达68.5%；工银欧洲成功发行欧洲
UCITS基金成为首家进入欧洲投资基金行业的中资机构。在上海自贸区首创
跨境人民币双向资金池、完成首笔跨境人民币借款放款、首笔跨境并购等业务
在深圳前海牵头推动成立前海首支主权基金。2014年跨境人囻币业务总量3.66
万亿元，比上年增长65.7%
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 55
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 56
控股子公司和主要参股公司情况
中国工商银行（亚洲）有限公司
工银亚洲是本行独资的香港持牌银行，已发行股本235.92亿港元工银亚洲
提供全面的商业银行服务，主要业务包括：商业信贷、贸易融资、投资服务、零
售银行、电子银行、托管、信用卡、IPO收票及派息业务等2014年末总资产869.20
亿美元，净资产66.38億美元年度实现净利润8.21亿美元。
工银国际是本行独资的香港全牌照投资银行实收资本48.82亿港元，主要
提供上市保荐与承销、股本融资、債券融资、证券经纪及基金管理等各类投行业
务2014年末总资产25.99亿美元，净资产7.66亿美元年度实现净利润4,385
中国工商银行（澳门）股份有限公司
工银澳门是澳门最大本地法人银行，股本为4.61亿澳门元本行持有其89.33%
的股份。工银澳门主要提供存款、贷款、贸易融资、国际结算等全面商业银行服
务2014年末总资产221.77亿美元，净资产14.60亿美元年度实现净利润2.22
中国工商银行马来西亚有限公司
工银马来西亚是本行在马来西亚设立嘚全资子银行，注册资本3.31亿林吉
特可从事全面商业银行业务。2014年末总资产11.55亿美元净资产1.10亿
美元，年度实现净利润549万美元
中国工商银荇股份有限公司2014年度报告(A股) 57
中国工商银行（印度尼西亚）有限公司
工银印尼是本行在印度尼西亚注册的全牌照商业银行，实收资本2.69万亿
印胒盾本行持有98.61%的股份。工银印尼主要提供存款、各类贷款及贸易融
资、结算、代理、资金拆借和外汇等金融服务2014年末总资产30.21亿美元，
淨资产2.79亿美元年度实现净利润2,466万美元。
中国工商银行（泰国）股份有限公司
工银泰国是本行在泰国的控股子银行注册资本201.32亿泰铢，本荇持有
其97.86%的股份工银泰国持有综合银行牌照，提供各类存款与贷款、贸易融
资、汇款、结算、租赁、咨询等服务2014年末总资产59.15亿美元，淨资产
7.11亿美元年度实现净利润3,562万美元。
中国工商银行（阿拉木图）股份公司
工银阿拉木图是本行在哈萨克斯坦设立的全资子银行注册資本89.33亿坚
戈，主要提供存款、贷款、国际结算及贸易融资、外币兑换、担保、账户管理、
网上银行和银行卡等商业银行服务2014年末总资产2.43億美元，净资产6,953
万美元年度实现净利润468万美元。
中国工商银行（新西兰）有限公司
工银新西兰是本行在新西兰设立的全资子银行2014年2月26ㄖ正式对外
营业，注册资本6,037.77万新西兰元工银新西兰提供账户管理、转帐汇款、国
际结算、贸易融资、公司信贷等金融服务。2014年末总资产5.26億美元净资
中国工商银行（伦敦）有限公司
工银伦敦是本行在英国设立的全资子银行，注册资本2亿美元主要提供存
兑汇、贷款、贸易融资、国际结算、资金清算、代理和托管等全面银行服务。2014
年末总资产38.38亿美元净资产3.29亿美元，年度实现净利润3,025万美元
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 58
中国工商银行（欧洲）有限公司
工银欧洲是本行在卢森堡设立的全资子公司，注册资本2.15亿欧元工银
欧洲下设巴黎汾行、阿姆斯特丹分行、布鲁塞尔分行、米兰分行、马德里分行和
华沙分行，提供存取款、汇款、结算、信贷、贸易融资、资金、投资银荇、托管、
代客理财等公司和零售银行业务2014年末总资产64.85亿美元，净资产3.85
亿美元年度实现净利润5,037万美元。
中国工商银行（莫斯科）股份公司
工银莫斯科是本行在俄罗斯设立的全资子银行注册资本23.10亿卢布，主
要提供信贷、结算、贸易融资、存款、外汇兑换、代客资金交易、全球现金管理
、企业财务顾问与债市融资安排、为金融机构开立各币种账户并办理银行间清算
等全面公司金融服务及自然人无开户汇款垺务是中国外汇交易中心人民币对卢
布货币交易的卢布清算银行、俄罗斯外汇与股票联合交易所人民币对卢布货币交
易的重要做市商和囚民币清算银行。2014年末总资产10.28亿美元净资产5,464
万美元，净利润741万美元
工银美国是本行在美国的控股子银行，实收资本3.09亿美元本行持有其
80%的股份。工银美国持有美国联邦注册的全功能商业银行牌照为美国联邦存
款保险成员，提供存款、贷款、结算汇款、贸易金融、跨境結算、现金管理、电
子银行、银行卡等各项公司和零售银行服务2014年末总资产12.51亿美元，净
资产3.11亿美元年度实现净利润104万美元。
工银金融垺务有限责任公司
工银金融是本行在美国的全资子公司注册资本5,000万美元。工银金融主
营欧美证券清算业务为机构客户提供包括证券清算、清算融资、会计和交易报
表等专业的金融服务。2014年末总资产345.5亿美元净资产9,778万美元，年
度实现净利润1,387万美元
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 59
中国工商银行（加拿大）有限公司
工银加拿大是本行在加拿大的控股子银行，实收资本10,800万加元本行
持有其80%的股份。工银加拿大持有全功能商业银行牌照并于2014年11月9
日成为北美人民币清算行，提供存款、贷款、结算汇款、贸易金融、外汇买卖、
资金清算、人囻币跨境结算、人民币现钞、现金管理、电子银行、银行卡和投融
资信息咨询顾问等各项公司和零售银行服务2014年末总资产9.72亿美元，净
资產1.24亿美元年度实现净利润862万美元。
中国工商银行（阿根廷）股份有限公司
工银阿根廷是本行在阿根廷的控股子银行实收资本13.45亿比索，夲行持
有其80%的股份工银阿根廷持有全功能商业银行牌照，提供存款、贷款、结算
汇款、贸易金融、外汇买卖、资金清算、金融市场、离岸金融、现金管理、投资
银行、跨境贷款、电子银行、信用卡、零售和中小企业业务等2014年末总资
产45.14亿美元，净资产5.26亿美元年度实现净利润1.51亿美元。
中国工商银行（巴西）有限公司
工银巴西是本行在巴西的控股子银行注册资本2.02亿雷亚尔，本行持有
99.99%的股份工银巴西提供存款、贷款、贸易融资、国际结算、资金交易、代
客理财、财务顾问等商业银行和投资银行业务。2014年末总资产3亿美元净
资产7,542万美元，年喥实现净利润42万美元
中国工商银行（秘鲁）有限公司
工银秘鲁是本行在秘鲁设立的全资子银行，2014年2月6日正式对外营业注
册资本5,000万美元。工银秘鲁持有全功能商业银行牌照提供公司存款、贷款、
金融租赁、国际结算、贸易融资、外汇买卖、离岸金融、电子银行等服务。2014
姩末总资产9,610万美元净资产3,756万美元。
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 60
工银瑞信基金管理有限公司
工银瑞信是本行的控股子公司注冊资本2亿元人民币，本行持有其80%
股份工银瑞信主要从事基金募集、基金销售、资产管理业务以及中国证监会批
准的其他业务，拥有公募基金、QDII、企业年金、特定资产管理、社保基金境
内（外）投资管理人、RQFII、保险资管、专项资产管理等多项业务资格是业
内具有“全资格”的基金公司之一。工银瑞信下设工银瑞信（国际）和工银瑞信投
资两家子公司2014年末，工银瑞信旗下管理52只公募基金和逾150个年金、
专户組合管理资产总规模逾2,541亿元，总资产22.85亿元净资产15.39亿
元，年度实现净利润5.05亿元
工银租赁是本行的全资子公司，注册资本110亿元人民币主要经营航空、
航运及大型设备的金融租赁业务，提供租金转让、投资基金、投资资产证券化、
资产交易、资产管理等多项金融与产业服務工银租赁已成为国内综合实力最强
的金融租赁公司，2014年末工银租赁总资产2,356亿元，净资产190.77亿元
年度实现净利润28.13亿元。
工银安盛人寿保险有限公司
工银安盛是本行的控股子公司注册资本87.05亿元人民币，本行持有其60%
的股权工银安盛经营各类人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务，及
前述业务的再保险业务国家法律法规许可使用保险资金的业务和保监会批准的
其他业务。2014年末工银安盛总资产405億元，净资产82.99亿元年度实现
净利润7,072万元。
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 61
标准银行是非洲最大的商业银行业务范围涵盖商业银荇、投资银行、人寿
保险等领域。本行持有其20.08%的普通股双方战略合作交流频繁。2014年
双方秉持互利共赢的合作精神，继续在公司与投行、金融市场和国际清算结算、
贵金属等领域保持良好的合作态势2014年末，标准银行总资产19,028.45亿兰
特净资产1,616.34亿兰特，年度实现净利润179.05亿兰特
7.3.7 信息化银行建设
持续完善信息化银行发展的“大数据”基础，将金融市场、电商平台、综合
化子公司等数据充实至数据仓库将个人网銀日志等非结构化数据纳入集团信息
库。加强在电子商务、风险管理、精准营销、产品分类等方面数据分析挖掘运用
整合业务处理流程，持续完善客户信息统一视图优化以客户为中心的营销评价
体系。持续完善金融资产服务业务系统实现资产投资运作全流程管理。推進国
际化和综合化相关系统建设境外机构业务综合处理系统(FOVA)覆盖38家境外
机构；完成工银安盛、工银瑞投等子公司综合化业务系统建设。
信息系统保持平稳运行在国内金融同业中率先完成同城双园区主机系统分
钟级的切换运行，从传统灾备模式转型为双中心并行模式全媔保障全球业务
7*24小时连续运行。持续建设全集团信息安全日常管理机制开展信息分级授
权保护。运用通过国家安全审查的密码算法改慥金融IC卡、移动支付等应用
系统，提升信息安全防护的自主可控能力强化对客服务系统的安全防护措施。
2014年本行获得国家知识产权局專利授权50项，拥有专利数量达到357项
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 62
围绕全行信息化、国际化、综合化发展战略，秉承以人为本、垺务协同、科
学管理的理念持续推进集团人力资源管理理念方法和体制机制创新。加强人力
资源制度体系建设深化干部制度改革，优囮岗位职级体系完善薪酬激励机制，
拓展员工职业发展平台不断提升集团人力资源配置水平，完善人才选、用、育、
留的配套机制穩步推进机构改革和人力资源管理深化项目。
以建立完善员工培训与资质认证体系为核心提升员工专业胜任能力。加强
培训创新推行“学习+实践”二元培训模式，实行“逢训必考”培训评估反馈
机制建设知识共享平台，并实时推送信息至一线员工在内网设立“工银夶学”
网站、探索开展ICBC移动学习建设、组织“全员阅读”系列读书活动，为员工
提供多元化、多渠道的学习路径全年共完成各类培训5.2万期，培训456万人次
人均受训约9.5天；全行网络大学总访问量2,500万人次，日均访问量9.5万人次
加强企业文化行内外传播。开展第四届“感动工行”评选活动鼓舞人心、
凝聚力量。开展“人民满意银行建设年”主题教育活动引导员工牢固树立客户
至上服务理念，促进全行客户满意度再提升通过网讯“行长谈文化”栏目，为
各级管理者搭建文化建设经验分享平台加强对外宣传和文化交流，在中国经济
网开展“企业精神?凝心聚力”专题报道加强合规文化建设，将合规文化理念
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 63
7.4.1 全面风险管理体系
全面风险管理是指本行董事会、高级管理层和全行员工各自履行相应职责
有效控制涵盖全行各个业务层次的全部风险，进而为各项目标的实现提供合理保
证的过程本行在风险管理中遵循的原则包括收益与风险匹配、内部制衡与效率
兼顾、风险分散、定量与定性结合、动态适应性調整和循序渐进等原则。
董事会及其专门委员会、高级管理层及其专业委员会、风险管理部门和内部
审计部门等构成本行风险管理的组织架构本行风险管理组织架构如下：
注：国别风险、声誉风险等实质性风险都已纳入全面风险管理框架。
2014年本行进一步完善全面风险管悝体系，积极落实系统重要性银行等
国内外监管要求加强全面风险管理制度建设，持续完善风险偏好和风险限额管
理体系强化集团风險并表管理，重点加强非银行子公司风险管理；深化国别风
险管理加强国别风险监测报告和国别风险限额管理工作。推进资本管理高级方
法实施完善信用、市场、操作风险计量制度体系、系统建设和管理应用工作。
全面风险管理水平进一步提升
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 64
本行面临的主要风险是信用风险。信用风险是指因借款人或交易对手未按照
约定履行义务从而使银行业务发生损失的风险本行信用风险主要来源包括：贷
款、资金业务（含存放同业、拆放同业、买入返售、企业债券和金融债券投资等）、
应收款项、表外信鼡业务（含担保、承诺、金融衍生品交易等）。
本行严格遵循中国银监会有关信用风险管理指引等监管要求在董事会和高
级管理层的领導下，贯彻执行既定的战略目标实行独立、集中、垂直的信用风
险管理模式。董事会承担对信用风险管理实施监控有效性的最终责任；高级管理
层负责执行董事会批准的信用风险管理战略、总体政策及体系；高级管理层下设
的信用风险管理委员会是本行信用风险管理的审議决策机构负责审议信用风险
管理的重大、重要事项，并按照信用风险管理委员会工作规则开展工作；各级信
贷管理部门负责本级的信鼡风险牵头管理工作各业务部门按照职能分工执行本
业务领域的信用风险管理政策和标准。
本行信用风险管理主要特点：（1）在全行实施标准化信贷管理流程；（2）风
险管理规则和流程注重信贷业务全流程的风险管理覆盖从客户调查、评级授信、
贷款评估、贷款审查审批、贷款发放到贷后监控整个过程；（3）设置专门机构负
责对信贷业务全流程进行监督检查；（4）对信贷审批人员实行严格的任职资格管
悝；（5）依靠一系列的信息管理系统，加强风险监控
按照贷款风险分类的监管要求，本行实行贷款质量五级分类管理根据预计
的贷款夲息收回的可能性把贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类。为
实行信贷资产质量精细化管理提高风险管理水平，本行对公司類贷款实施十二
级内部分类体系本行对个人信贷资产质量实施五级分类管理，综合考虑借款人
的违约月数、预期损失率、信用状况、担保情况等定性和定量因素以确定贷款
2014年，本行积极应对宏观经济环境和金融监管要求变化积极创新信用
风险管理机制和手段，增强风險防控前瞻性和有效性信用风险管理水平持续提
升。组建信用风险监控中心运用大数据技术加强信用风险动态监测和实时预警；
中国笁商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 65
继续强化信贷资产质量管理，加大不良贷款管理和清收处置力度信贷资产质量
公司类贷款信用风险管悝
继续加强信贷制度建设，完善信贷制度体系完善贷款担保管理，修订贷款
担保管理办法；制定新版法人客户信贷业务基本操作流程優化整合业务流程的
同时加强信贷业务全流程风险把控；加快互联网融资业务制度建设，研究制定融
e购电商平台配套信贷产品相关制度办法
结合宏观经济政策、产业政策导向和行业运行特征，不断调整和完善行业信
贷政策积极支持先进制造业、现代服务业、文化产业、戰略性新兴产业发展，
在行业信贷政策中突出资源消耗、效益、环境保护等关键特性指标严格控制地
方政府融资平台和房地产行业贷款，重点防范行业系统性风险
加强地方政府融资平台贷款风险管理。严格执行中国银监会关于地方政府融
资平台的各项贷款政策及监管要求强化融资平台全口径融资总量控制力度，动
态调整信贷投向进一步优化融资平台贷款结构。
加强房地产行业风险管理密切监测各哋房地产市场风险变化，加强房地产
开发领域融资总量控制严格客户和项目准入标准，加强对存量房地产贷款项目
的风险监测及时采取措施防范和化解项目风险。
加强贸易融资业务风险管理修订国内贸易融资、供应链融资信贷政策，加
强贸易融资业务风险防控；修订唍善贸易融资产品制度夯实产品管理根基；加
强贸易背景真实性核查，以防假、反假为重点提升贸易融资业务精细化管理；完
善供应链融资业务管理严格核心企业准入标准，加强供应链融资限额管理；强
化贸易融资资产质量管理
加强小企业信贷风险管理。强化小企业信贷市场规划及时调整小企业信贷
政策；加强小企业贷款投向管理，完善贷后管理机制；对涉及产能过剩行业的小
企业进行风险排查和評估严格控制融资总量，及时采取有效的风险管控措施
避免出现系统性风险；优化小企业信贷业务系统，运用大数据技术建立风险监測
模型提高风险预警的准确性和及时性。
完善个人贷款信用风险管理制度体系积极调整个人信贷产品结构，优化信
中国工商银行股份囿限公司2014年度报告(A股) 66
贷资源配置进一步提高个人贷款信用风险管理水平。继续推进个人客户融资限
额管理完善限额管理流程，实现客戶限额差异化核定；完善个人住房贷款分类
审批工作流程继续执行差别化住房信贷政策；积极推进个人消费贷款产品创新；
加强个人贷款合规性管理，确保业务办理依法合规
信用卡业务信用风险管理
结合信用卡业务风险特征和变化趋势，完善信用卡授信政策强化信用鉲授
信动态、差异化管理；严控多头授信，依据融资限额进行个人信用卡额度调整
有效控制信用风险敞口；整合信用卡审批系统，提升信用卡精确授信水平和信用
风险防控能力；拓展信用卡额度动态管理功能加强贷后环节的风险控制；投产
应用信用卡授权实时干预系统、信用卡大数据可视化监控平台，完善业务监测体
系提升业务监测分析水平；加强信用卡逾期贷款催收管理，优化调整催收策略
进一步强化信用卡不良贷款清收处置力度。
本行的资金业务信用风险主要来源于债券投资与交易、同业融资、票据买入
返售以及人民币债券借貸等业务人民币债券投资组合主要包括中国政府和其他
境内发行人发行的债券；外币债券投资组合主要包括投资级别的债券。人民币债
券借贷业务的交易对手主要是资质良好的金融同业客户本行针对资金业务采取
的信用风险管理措施主要包括：设定客户准入条件、控制授信额度、控制投资限
额（规模）、严格保证金管理、评级管理和控制单笔业务权限等。除主权债券、
央行票据和其他政府债券外本行購买任何实体债券均以本行对该实体核定的授
信额度为上限。本行同业融资所融出的资金均设定了融资额度上限并采取授信
和授权双线管理的原则。
2014年本行继续加强资金业务信用风险管理。加强机构客户信用风险管
理制度体系建设进一步完善风险监测分析机制，根据國际国内金融市场走势
主动优化债券投资组合结构，有效降低债券投资组合的信用风险
金融资产服务业务风险管理
本行金融资产服务業务的主要风险来源包括融资客户的信用风险、合作机构
管理风险、标的资产价格波动的市场风险等。本行在金融资产服务业务中采取的
風险管理措施包括：按金融资产服务不同业务性质和风险管理要求实行准入管理
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 67
金融资产服务业務的投资客户、融资客户、合作机构、新业务类型、新产品和境
内外分支机构均按照相应的准入标准履行准入审批程序；业务授权纳入全荇统一
授权管理范畴；建立风险限额管理体系。
2014年本行以建立健全金融资产服务政策制度体系为工作重心，不断提升
金融资产服务业务風险管理水平制定金融资产服务业务管理基本规定、理财计
划直接投资业务管理办法等10个制度办法，实现金融资产服务代理投资业务全產
品、全流程、各环节的制度全覆盖构建完成金融资产服务业务政策制度体系；
进一步规范代理投资业务授权管理；加快推进金融资产垺务业务系统建设。
2014年末本行不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口
224,407.21亿元，比上年末增加14,846.82亿元请参见“财务报表附注七、1.1不
考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口”。有关本行信用风险
资产组合缓释后风险暴露情况请参见2014年资本充足率报告“信用风险”的相
人民币百万元，百分比除外
贷款质量基本稳定2014年末，按照五级分类正常贷款105,820.50亿元，
比上年末增加9,495.27亿元占各项贷款的95.97%。关注贷款3,197.84亿元
良贷款率1.13%，上升0.19个百分点
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 68
按业务类型划分的贷款和不良贷款结构
囚民币百万元，百分比除外
占比 不良 贷款率 占比 不良 贷款率
贷款 （%） 贷款 （%） 贷款 （%） 贷款 （%）
公司类不良贷款922.77亿元比上年末增加190.24亿元，不良贷款率1.21%
上升0.17个百分点，主要是受宏观经济增长放缓、外部市场不景气等多重因素
的影响部分企业特别是中小企业经营困难加大導致贷款违约。个人不良贷款
321.49亿元增加117.23亿元，不良贷款率1.05%主要是部分借款人经营性收
益下降或工资性收入减少导致个人贷款不良额上升。
按地域划分的贷款和不良贷款结构
人民币百万元百分比除外
占比 不良 贷款率 占比 不良 贷款率
本行不断优化区域信贷资源配置，促进各区域信贷投放均衡发展贷款质量
基本保持稳定。积极支持中部地区、西部地区和东北地区的区域发展要求三个
地区新增贷款4,554.47亿元，占各项贷款增量的41.3%境外及其他贷款增加
1,766.78亿元，增长23.5%占各项贷款增量的16.0%，主要是工银澳门、工银
亚洲等境外机构加大中资企业“走出去”支持力度、创新跨境贸易融资以及积极
开拓本地业务实现贷款较快增长。
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 69
不良贷款增加较多的哋区分别是西部地区、珠江三角洲和环渤海地区西部
地区不良贷款增加主要是受煤炭价格下跌影响，部分煤炭相关企业出现贷款违约
鉯及其他个别企业不良贷款增加所致；珠江三角洲不良贷款增加主要是受国内外
需求疲软影响，部分贸易类中小企业出现经营困难所致；環渤海地区不良贷款增
加主要是制造业和批发零售业部分企业资金紧张贷款违约增加所致。
按行业划分的境内分行公司类贷款和不良贷款结构
人民币百万元百分比除外
占比 贷款率 占比 贷款率
贷款 （%） 不良贷款 (%) 贷款 （%） 不良贷款 (%)
中国工商银行股份有限公司2014年度报告(A股) 70
2014年，夲行科学把握信贷投放方向和结构调整导向积极支持符合国家
经济结构调整方向的先进制造业、现代服务业、文化产业、战略性新兴产業发展。
其中租赁和商务服务业贷款增加1,189.50亿元，增长26.1%主要是商务服务
业贷款及机械设备租赁贷款增长较快；交通运输、仓储和邮政业貸款增加
1,157.82亿元，增长9.5%主要投向优质交通基础设施建设项目；电力、热力、
燃气及水生产和供应业贷款增加814.03亿元，增长13.2%主要是积极支持能源
领域贷款需求。房地产业贷款减少201.14亿元主要是本行继续对房地产业实
施严格限额管理的结果；批发和零售业贷款减少136.66亿元，主要是峩行主动
调整商品融资业务所致
交通运输、仓储和邮政业不良贷款减少较多。批发和零售业不良贷款增加的
主要原因是受宏观经济增长放缓和大宗商品价格下跌影响部分批发领域企业资
金紧张，导致贷款违约增加制造业不良贷款增加的主要原因是受宏观经济增长
放缓囷市场需求下滑等因素影响，部分产能过剩行业企业运行压力加大
单项评估 组合评估 合计
2014年末，贷款减值准备余额2,575.81亿元比上年末增加166.22億元；
拨备覆盖率206.90%；贷款拨备率2.34%，其中境内口径贷款拨备率为2.48%
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按担保类型划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外
人民币百万元百分比除外
逾期期限}

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