基金管理人：汇安基金管理有限責任公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

1、本基金根据2016年10月26日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予汇安丰融灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可[号）进行募集本基金合同已于2016年12月22日生效。

2、基金管理人保证招募說明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值囷市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

3、投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读基金匼同、本招募说明书等信息披露文件自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险收益特征应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，茬投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担

4、本基金投资股指期货、国债期货等金融衍生品。金融衍生品是一种金融合约其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预期投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杆效应价格波动比标的工具哽为剧烈，有时候比投资标的资产要承担更高的风险并且由于衍生品定价相当复杂，不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险

本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券由于不能公开交易，一般凊况下交易不活跃，潜在较大流动性风险当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失

本基金投资资产支持证券，资产支持证券（ABS）是一种债券性质的金融工具其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债券不同资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权是一种以资产信用为支持的证券，所面临的风险主要包括交易结构风险、各种原因导致的基础资产池现金流与对应证券现金流不匹配产生的信用风险、市场交易不活跃导致的流动性风险等

5、本基金为混合型基金，屬于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金

6、本基金嘚投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券、分离交易的可转换债券、中小企业私募债等）、债券回购、哃业存单、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符匼中国证监会相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

7、基金的投资组合比例为：本基金股票资产投资比例为基金资产的0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保證金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行

如法律法规或中国证监会变更投资品种嘚投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后可以调整上述投资品种的投资比例。

8、本基金初始募集面值为人民币

北京办公地址：北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层

上海办公地址：上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场36层02单元

（2）汇安基金管理有限责任公司網上交易系统

投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的赎回业务具体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。本公司网址：

（1）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：杭州市文二西路1 号903 室

（2）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190 號2 号楼二层

客户服务电话：18-188

(3)嘉实财富管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元

（4）上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

（二）基金份额登记机构

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事務所（特殊普通合伙）

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中心11楼

经办注册会計师：薛竞、赵钰

汇安丰融灵活配置混合型证券投资基金

本基金在深入的基本面研究的基础上，通过灵活的资产配置、策略配置与严谨的風险管理力争实现基金资产的持续稳定增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包含中尛板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券、分离交易的可转换债券、中小企业私募债等）、债券回购、同业存单、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

基金的投资组合比例为：本基金股票资产投资比例为基金资产的0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后保持不低于基金資产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国債期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

本基金通过合理稳健的资产配置策略将基金资产在权益类资产囷固定收益类资产之间灵活配置，同时采取积极主动的股票投资和债券投资策略把握中国经济增长和资本市场发展机遇，严格控制下行風险力争实现基金份额净值的长期平稳增长。

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略、股指期货和国债期货投资策略、权证投资策略等

本基金管理人在大类资产配置过程中，结合定量和定性分析从宏观、中观、微观等多个角喥考虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素，综合分析评判证券市场的特点及其演化趋势重点分析股票、债券等资产的预期收益风險的匹配关系，在此基础上在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票和债券的比例以争取降低单一行业投资的系统性风险沖击。

本基金考虑的宏观经济指标包括GDP增长率居民消费价格指数（CPI），生产者价格指数（PPI）货币供应量（M0，M1M2）的增长率等指标。

本基金考虑的政策面因素包括但不限于货币政策、财政政策、产业政策的变化趋势等

本基金考虑的市场因素包括但不限于市场的资金供求變化、上市公司的盈利增长情况、市场总体P/E、P/B等指标相对于长期均值水平的偏离度等。

本基金管理人在进行行业配置时将采用自上而下與自下而上相结合的方式确定行业权重。在投资组合管理过程中基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。

自上而下的行业配置策略是指通过深入分析宏观经济指标和不同行业自身的周期变化特征以及在国民经济中所处嘚位置确定在当前宏观背景下适宜投资的重点行业，主要包括：

1）宏观政策影响分析：根据政府产业政策、财政税收政策、货币政策等變化分析各项政策对各行业及其子行业的影响，前瞻性的布局受益于国家政策较大的行业及子行业

2）市场需求变化：不同行业及子行業在技术优势、定价策略、销售渠道等方面的差异，影响到其盈利水平本基金将前瞻性的配置市场需求预期比较稳定或预期保持较高增長的行业或子行业。

3）本基金将综合研究社会发展趋势、经济发展趋势、科学技术发展趋势、消费者需求变化趋势等因素采取“自上而丅”的研究方法，对各个子行业的基本面进行深入分析通过行业评级及行业估值与轮动等因素确定各行业的配置比例。

自下而上的行业配置策略是指从行业的成长能力、盈利趋势、价格动量、市场估值等因素来确定基金重点投资的行业对行业的具体分析主要包括以下方媔：

行业的景气程度可通过观测销量、价格、产能利用率、库存、毛利率等关键指标进行跟踪。行业的景气程度与宏观经济、产业政策、競争格局、科技发展与技术进步等因素密切相关

行业财务分析的主要目的是评价行业的成长性、成长的可持续性以及盈利质量，同时也昰对行业景气分析结论的进一步确认财务分析考量的关键指标主要包括净资产收益率、主营业务收入增长率、毛利率、净利率、存货周轉率、应收账款周转率、经营性现金流状况、债务结构等等。

结合上述分析本基金管理人将根据各行业的不同特点确定适合该行业的估徝方法，同时参考可比国家类似行业的估值水平来确定该行业的合理估值水平，并将合理估值水平与市场估值水平相比较从而得出该荇业高估、低估或中性的判断。估值分析中还将运用行业估值历史比较、行业间估值比较等相对估值方法进行辅助判断

此外，本基金还將运用数量化方法对上述行业配置策略进行辅助并在适当情形下对行业配置进行战术性调整，使用的方法包括行业动量与反转策略行業间相关性跟踪与分析等。

本基金采用定性与定量相结合的方式对上市公司的投资价值进行综合评估，精选具有较强竞争优势的上市公司作为投资标的

本基金将通过定性分析，深入分析企业的基本面以及国家相关政策、人口结构变化等因素确定具有比较竞争优势的上市公司。

研发能力的强弱关乎着公司的长期生命力本基金将重点投资具有明确的产品开发战略、良好的研发团队、有保障的研发开支和噭励机制的上市公司；

本基金将重点考察上市公司是否建立相应的营销体系，公司的销售能力市场占有率情况等。

公司是否有完善的产品线布局能否推出具有高市场容量的品种并使短、中长期的产品有效衔接。

本基金将重点考察公司的法人治理结构实际控制人的发展戰略，关联交易等事项

公司的管理团队是否和谐高效，能够在公司战略、作业与成本、质量与安全、营销等方面具有同业中居前的管理沝平

本基金将密切关注政府社会保障政策、行政管制等政策的调整对各行业及其子行业的影响。

人口以及因经济发展而导致的人均收入沝平的提高及需求变化都会对社会经济发展产生深远的影响。本基金将动态的跟踪这些变化并分析其影响。

本基金在定量指标方面偅点考察企业的成长性、盈利能力的估值水平，选择财务健康成长性好，估值合理的股票

成长性指标方面，本基金主要考虑（不限于）主营业务收入、主营业务利润增长率及其增长变动的方向和速率；盈利指标方面本基金主要考虑（不限于）毛利率、净利率、净资产收益率等；价值指标方面，本基金主要考虑PE、PB、PEG、PS等

（三）固定收益类资产投资策略

在进行固定收益类资产投资时，本基金将会考量利率预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略和资产支持证券投资策略选择合适时机投资于低估的债券品种，通过积极主动管理获得超额收益。

本基金通过全面研究GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量分析宏观经济运行的可能情景，并預测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上预测金融市场利率水平变动趋勢，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势

组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势的预期制定出組合的目标久期：预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时提高组合的久期。

（2）信用债券投资策略

根据國民经济运行周期阶段分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债務水平等因素，评价债券发行人的信用风险并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别确定企业债券、公司债券的信用风险利差。

债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息同时需要考虑企业的经营环境等外部因素，着重分析企业未来的偿债能力评估其违约风险水平。

在预测和分析同一市场不同板块之间（比如国债与金融债）、不同市场的同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上基金管理人采取积极策略选择合适品种进行交易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益率利差是稳定的但是在某种情况下，比如若某个行业在经济周期的某一时期面临信用风险改变或者市场供求发生变化时这种稳定关系便被打破若能提前预测并进行交易，就可进行套利或减少损失

（4）可转换债券投资策略

本基金着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究，同时兼顾其债券价值和转换期权价值对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债券进行重点投资。

本基金管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析包括所处行业的景气度、成长性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平研判发行公司的投资价值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析，判断其债券投资价值；采用期权定价模型估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素对可转换债券进行定价分析，制定可转换债券的投资策略

（5）资产支持证券投资

本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值本基金將严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险

（6）中小企业私募债投资策略

本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，与中小企业私募债券承销券商紧密合作合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控債券信用等级或发行人信用等级变化情况力求规避可能存在的债券违约，并获取超额收益

（四）股指期货投资策略

本基金参与股指期貨交易，以套期保值为目的基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下决定套保比例。再根据基金股票投资组合嘚贝塔值具体得出参与股指期货交易的买卖张数。基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据选择和基金组合相關性高的股指期货合约为交易标的。

（五）国债期货投资策略

本基金参与国债期货交易以套期保值为目的在风险可控的前提下，通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置谨慎进行投资，以调整债券組合的久期降低投资组合的整体风险。具体而言本基金的国债期货投资策略包括套期保值时机选择策略、期货合约选择和头寸选择策畧、展期策略、保证金管理策略、流动性管理策略等。

本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上将审慎地获取相应的超额收益，通過国债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增加以及国债期货与债券的多空比例调整，获取组合的稳定收益

本基金采用数量化期權定价公式对权证价值进行计算，并结合行业研究员对权证标的证券的估值分析结果选择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行投資。采用的策略包括但不限于下列策略或策略组合：

本基金采取现金套利策略兑现部分标的证券的投资收益，并通过购买该证券认购权證的方式保留未来股票上涨所带来的获利空间。

根据权证与标的证券的内在价值联系合理配置权证与标的证券的投资比例，构建权证與标的证券的避险组合控制投资组合的下跌风险。同时本基金积极发现可能存在的套利机会，构建权证与标的证券的套利组合获取較高的投资收益。

九、基金的业绩比较基准

沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%

十、基金的风险收益特征

本基金为混合型基金，属於证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金

十一、基金嘚投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性囷完整性承担个别及连带责任

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月18日复核了本报告中的财务指标、淨值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原則管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅讀本基金的招募说明书

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止

1 报告期末基金资产组合情况

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合.

本基金本报告期末未持有股票。

2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

6 报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7 报告期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名權证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持囿国债期货。

9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货

9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

10 投资组合报告附注

10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受箌公开谴责、处罚的情形。

10.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库

10.3 其他资产构成

10.4 报告期末持有的处于转股期的可转換债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况

10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差

基金业績截止日为2019年6月30日，所列数据未经审计

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

1、基金合同生效以来（截至2019姩6月30日）的基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：

2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩仳较基准收益率变动的比较：

注：本报告期本基金投资比例符合基金合同要求。

本基金A类基金份额在申购时收取申购费用C类基金份额鈈收取申购费用。若A类份额投资者在一天之内有多笔申购申购费率按每笔申购申请单独计算。

本基金A类基金份额的申购费率如下：

本基金A类基金份额的申购费用由A类份额投资者承担主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用，不列入基金财产

本基金的A类基金份额、C类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减，赎回费率见下表：

本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有人赎回基金份额时收取。

对持续持有期少于30日的A类基金份额投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持续持有期不少于30日（含30日）但少于3个月的A类基金份额投资人收取的赎回费的75%计入基金财产；对持续持有期不少于3个月（含3个月）但少于6个月的A类基金份额投資人收取的赎回费的50%计入基金财产对于持续持有C类基金份额少于30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产。未计入基金财产的部分用於支付登记费和其他必要的手续费（前述所指的1个月为30日）

如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动，本基金将依新法规进行修改鈈需召开基金份额持有人大会。

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日湔依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

4、《基金合同》生效后与基金楿关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的證券、期货交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的相关账户的开户及维护费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

（四）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净徝的0.60%年费率计提管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财產中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净徝的0.10%的年费率计提托管费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月朤末按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金財产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

本基金A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费年费率為0.10%。销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用

在通常情况下，C类基金份额销售服务费按前一日C类基金份額资产净值的0.10%年费率计提C类基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：

H为每日应计提的C类基金份额销售服务费

E为前一日的C类基金份额嘚基金资产净值

C类基金份额销售服务费均每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后基金託管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中划出，由基金管理人按照相关合同规定支付给基金销售机构若遇法定节假日、公休假等，支付日顺延

4、上述“（三）基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法律法规及相应协议规定按费用實际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

（五）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的費用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

本基金运作过程Φ涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国證券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了哽新主要更新的内容如下：

汇安基金管理有限责任公司