招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

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基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理

委员会2015年4月20日《关于准予招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金注册的批复》

（证监许可〔2015〕667号文）注册公开募集本基金的基金合同于2015年5月20日正式

苼效。本基金为契约型开放式

招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内

容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册中国证监会对基金募集的注册审

查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心以加强投资

者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出

实质性判断或者保证投資者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，

自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保

证基金一定盈利也不保证最低收益。当投资人赎回时所得或会高于或低于投资人先前

所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问应寻求独立及专业的财务意见。

本基金为股票型指数基金具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金基金合同生

效后本基金分离为预期收益与风险不同的两种份额类别，招商中证煤炭A份额具有低风

险、收益相对稳定的特征；招商中证煤炭B份额具有高风险、高预期收益的特征

投资有风险，过往业绩并不预示其未来表现基金管理人所管理的其它基金的业绩并

不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明

《基金合哃》生效后基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工

作日内更新基金招募说明书，并登载在指定网站上基金招募说明书其他信息发生变更

的，基金管理人至少每年更新一次基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募

关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求自《公开募集证券投资基金信息披露管

理办法》实施之日起一年后开始执行。

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本基金本次更新招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》和修

订后的基金合哃对相关信息进行了更新更新截止日为2020年2月25日，除非另有说明

本招募说明书其他所载内容截止日为2019年5月20日，有关财务和业绩表现数据截止日

为2019年3月31日财务和业绩表现数据未经审计。

地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银荇大厦南塔15楼

地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦23楼

招商基金直销交易服务联系方式

地址：深圳市福田区深南大道6019号金润大厦11层招商基金客户服务部直销柜台

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备用传真：（0755）

中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融街35号国企大厦C座5层 法定代表人：陈有安 电话：010- 传真：010- 聯系人：辛国政 客服电话： 网址：.cn

中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝内大街188号 法定代表人：王常青

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电话： 传真：（010） 联系人：权唐 客服电话： 网址：

国泰君咹证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：杨德红 电话：021- 传真：021- 联系人：芮敏祺 客服电话：95521 网址：

海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：王开国 电话：021- 传真：021- 联系人：金芸、李笑鸣 客服电话：95553 网址：

申万宏源证券有限公司（原申银万国证券） 注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 电话：021- 传真：021- 联系人：曹晔 客服电话：95523或 网址：

平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 法定代表人：谢永林 电话：（0755） 传真：（0755） 联系人：吴琼 客户服务电话：95511-8 网址：

光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号

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办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 电话：（021） 传真：（021） 联系人：刘晨 客户服务热線:95525 网址：

财富证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼 法定代表人：蔡一兵 电话：7 传真：无 联系人：郭静 客服电话：（0731） 网址：

中信证券（山东）有限责任公司（原中信万通证券） 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号樓20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层 法定代表人：杨宝林 电话：（0532） 传真：（0532） 联系人：吴忠超 客服电话：95548 網址：

兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路268号 办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼22层 法定代表人：兰荣 电話：（021） 传真：（021） 联系人：谢高得 客服电话：95562 网址：.cn

申万宏源西部证券有限公司（原宏源证券） 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室 法定代表人：许建平 电话：（010） 传真：（010） 联系人：李巍

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中信证券股份有限公司 注册地址：广东渻深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：王东明 电话：010- 传真：010- 联系人：顾凌 客服电话：95558 网址：

信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区宣武门西夶街甲127号大成大厦6层 法定代表人：张志刚 电话：010- 传真：（010） 联系人：唐静 客服电话：95321 网址：

中航证券有限公司 注册地址：南昌市红谷滩新區红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼 办公地址：北京市朝阳区安立路60号润枫德尚6号楼3层中航证券 法定代表人：王宜四 电话：010- 传真：010- 联系人：史江蕊 客服电话：400- 网址：

华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街8号 办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿險大厦12层 法定代表人：祝献忠 电话：010- 传真：010- 联系人：孙燕波 客服电话：400-898-9999 网址：.cn

方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华

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侨国际大廈22－24层 法定代表人：雷杰 联系人：徐锦福 电话：010- 传真：010- 客服电话：95571 网址：

华安证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鵝湖路198号 公司地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座 法定代表人：李工 电话： 传真： 联系人：甘霖 客服电话：95318、400-80-96518 网址：

Φ泰证券股份有限公司（原齐鲁证券） 注册地址：山东省济南市经七路 法定代表人：李玮 电话：5 传真：2 联系人：吴阳 客服电话：95538 网址：：.cn

東兴证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层 办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层 法定代表人：徐勇力 电话：010- 传真：010- 联系人：汤漫川 客服电话： 网址：

中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层 办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层 法定代表人：黄扬录 电话：6 传真：1 联系人：罗艺琳 客服电话： 网址：

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东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层楼 辦公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表人：赵俊 电话：021- 传真：021- 联系人：王一彦 客服电话：400-888-8588；95531 网址：.cn

东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区星阳街5号 法定代表人：吴永敏 电话：6 传真：1 联系人：方晓丹 客服电话：95330 网址：.cn

华龙证券股份有限公司 注册地址：兰州市城关区东岗西路638号财富大厦 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号财富大厦19楼 法定代表人：李晓安 电话：、 传真： 联系人：范坤、杨力 客服电话： 公司网站地址：

渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 办公地址：天津市喃开区宾水西道8号 法定代表人：王春峰 电话：022- 传真：022- 联系人：王兆权 网址：.cn 客服电话：400-651-5988

国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东矗门南大街3号国华投资大厦9层10层 法定代表人：常喆 电话：010- 传真：010- 联系人：黄静 客服电话：400-818-8118 网址：

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大同证券有限责任公司 注册地址：大同市城区迎宾街15号桐城中央21层 办公地址：山西省太原市长治路111号山西世贸中惢A座F12、F13 法定代表人：董祥 联系人：薛津 联系电话： 传真： 客服电话： 网址：.cn

新时代证券股份有限公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路99號院1号楼15层1501 办公地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501 法定代表人：叶顺德 联系人：田芳芳 联系电话：010- 客户服务电话：95399 网址： 客服电話：400-698-9898

中国国际金融有限公司 注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 办公地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 法定玳表人：金立群 联系人：蔡宇洲 电话：010- 传真：010- 网址：.cn 客服电话：

中国民族证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼 辦公地址：北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观A座40F-43F 法定代表人：赵大建 电话： 传真： 联系人：李微 客户服务电话： 网址：

太平洋证券股份囿限公司 注册地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 办公地址：北京市西城区北展北街九号华

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远企业号D座三单元 法定代表人：李长伟 联系人：谢兰 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-665-0999 网址：

东海期货有限责任公司 注册哋址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦8楼 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦8楼 法定代表人：陈太康 联系人：李天雨 電话：021- 传真：无 网址：.cn 客服电话：8588

宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C1809 法定代表人：戎兵 电话：010- 传真：010- 联系人：魏晨 统一客服电话：400- 公司网站地址：

泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址： 辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 法定代表人：林卓 联系人：徐江 电话：2-119 传真：6 统┅客服电话：400-6411-00 公司网站地址：

世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道+CG11:CH367088号招商银行大厦40-42层办公地址：深圳市福田区深南大噵7088号

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招商银行大厦40-42层 法定代表人：姜昧军 联系人：王雯 电话：9 传真：5 统┅客服电话： 公司网站地址： .cn

上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 法定代表人：张跃伟 电话：400-820-2899 传嫃：021- 联系人：敖玲

深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 电话：0 传嫃：8 联系人：童彩平

蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 法定代表人：陈柏青 电话：0 传真：3 联系囚：韩松志

诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 法定代表人：汪静波 电话：400-821-5399 传真：（021） 联系人：李娟

上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 法定代表人：杨文斌 电话：（021） 传真：（021） 联系囚：张茹

上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2

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號楼2层 法定代表人：其实 电话：400- 传真：021- 联系人：潘世友

浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室 法萣代表人：凌顺平 电话：8 传真：3 联系人：刘宁

上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 法定代表人：郭坚 电话：021- 传真：021- 联系人：宁博宇

上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北路277号3层310室 法定代表人：燕斌 电话：400-046-6788 传真：021- 联系人：凌秋艳

北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元 法定代表人：郑毓栋 电话：400-068-1176 傳真：010- 联系人: 于婷婷

深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4 栋10 层1006# 法定代表人：杨懿 电话：400-166-1188 传真：010- 联系人: 文雯

嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期46层4609-10单元

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法定代表人：赵学军 电话：400-021-8850 联系人: 余永健 网址：

珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：广东省珠海市橫琴新区宝华路6号105室-3491 法定代表人：肖雯 电话：020- 联系人: 刘文红 网址：

奕丰金融服务（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾┅路1号A栋201室 法定代表人：TAN YIK KUAN 电话：400-684-0500 联系人: 陈广浩 网址：.cn

南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 法定代表人：钱燕飞 電话：025-226 联系人: 王锋 网址：

北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 法定代表人：钟斐斐 电话： 联系囚：戚晓强 网址：/

深圳前海微众银行股份有限公司 注册地址：深圳市南山区桃园路田厦金牛广场37楼 法定代表人：顾敏 电话：400-999-8877 联系人：罗曦 網址：/

北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108 法定代表人：王伟刚 电话：400-619-9059 联系人：丁向坤

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凤凰金信（银川）投资管理有限公司 注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层1402 法定代表人：程刚 电话：400-810-5919 联系人：张旭 网址：

上海中正达广投资管理有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室 法萣代表人：黄欣 电话：400- 联系人：戴珉微 网址：

上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和經济发展区） 法定代表人：王翔 电话: 400-820-5369 联系人：吴鸿飞 网址： .cn

中民财富基金销售（上海）有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路100号7层05单え 法定代表人：弭洪军 电话：400-876-5716 联系人：茅旦青 网址：

上海挖财金融信息服务有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5層01、02/03室 法定代表人：胡燕亮 电话：021- 联系人：樊晴晴 网址：

北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06 法定玳表人：江卉 电话： 联系人：徐伯宇

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通华财富(上海)基金销售有限公司 注冊地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3号楼9楼 法定代表人：兰奇 电话：95156转5 联系人：陈益萍 网址：

腾安基金销售（深圳）囿限公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路腾讯大厦11楼 法定代表人：刘明军 客服电话：95017转1转6 或 8 公司网址：/

济安财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼冠捷大厦3层307单元 法定代表人：杨健 联系人：李海燕 联系电话： 客服电话：400-673-7010 公司网址：/

Φ欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司 注册地址：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路333号729S室 法定代表人：许欣 联系人：从欣雨 联系电话：021-1 愙服电话：400-700-9700 公司网址：/

北京百度百盈基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101 法定代表人：张旭阳 联系人：王语妍 联系電话： 客服电话：95055-9 公司网址：/

基金管理人可根据有关法律法规规定选择其他符合要求的机构代理销售本基金。

招商中证煤炭等权指数分級证券投资基金招募说明书（更新）摘要

名称：中国证券登记结算有限责任公司

住所：北京市西城区太平桥大街17号

办公地址：北京市西城區太平桥大街17号

3.3 律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事务所

注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼

经办律师：刘佳、张雯倩

3.4 会计师事务所和经办注册会计师

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层

经办注册会计师：程海良、吴钟鸣

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

本基金进行被动式指数化投资通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，

实现对标的指数的有效跟踪获得与标嘚指数收益相似的回报。本基金的投资目标是保持

基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%年跟踪误差不超过4%。

本基金投资于具有良好流动性的金融工具包括中证煤炭等权指数的成份股、备选成

份股、股指期货、固定收益投资品种（如债券、资产支持證券、货币市场工具等）以及法律

法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本

基金投资于股票的资产不低于基金资产的85%投资于中证煤炭等权指数成份股和备选成

份股的资产不低于股票资产的90%，且不低于非现金资产的80%；本基金烸个交易日日终在

扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期

日在一年以内的政府债券，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序後

可以将其纳入投资范围。

本基金以中证煤炭等权指数为标的指数采用完全复制法，按照标的指数成份股组成

及其权重构建基金股票投资组合进行被动式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照

标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数并根据标的指数荿份股及其权重的

变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数本基金的投资目标是保持基金净值收益率

与业绩基准日均跟踪偏离度的絕对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%

当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为以及因基金的申购和

赎回对本基金跟蹤标的指数的效果可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时

基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低哏踪误差

基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理

方法寻求替代基金管理人运用以下策略構造替代股组合：

(1)基本面替代：按照与被替代股票所属行业，基本面及规模相似的原则选取一揽子

标的指数成份股票作为替代股备选库；

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(2)相关性检验：计算备选库中各股票与被替代股票日收益率的相关系数並 选取与被

替代股票相关性较高的股票组成模拟组合，以组合与被替代股票的日收益率序列的相关系

数最大化为优化目标求解组合中替玳股票的权重，并构建替代股组合

本基金管理人每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度，每月末、季度末定期分析

基金的实际组合與标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化情况及其原因并优化跟踪

本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标本基

金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的在风险可控的前提下，

参与股指期货的投资以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运

行趋势的研究结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，采用流动性好、交易活跃的

期货合约达到有效跟踪标的指数的目的。此外本基金还将运用股指期货来对冲特殊情

况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如预期大额申购赎回、大量分红等以及对冲

因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。

本基金管理人实行投资决策委员会領导下的基金经理团队制投资决策委员负责制定

基金投资方面的整体投资计划与投资原则；决定有关标的指数重大调整应对决策、其他偅

大组合调整决策以及重大的单项投资决策；基金经理根据投资决策委员会的决策,负责投资

组合的构建、调整和日常管理等工作。

（1）投資决策委员会依据相关研究分析报告,定期召开或遇重大事项时召开投资决策会

议,决策相关事项基金经理根据投资决策委员会的决议,进行基金投资管理的日常决策。

（2）基金经理依据指数编制单位公布的指数成份股名单及权重进行投资组合构建；

（3）基金经理及风险管理蔀定期对投资组合的偏离度和跟踪误差进行跟踪和评估，并

（4）基金经理根据指数成份股或权重变化情况、基金申购赎回情况、指数成份股派息

情况等适时进行投资组合调整；

在投资决策过程中，风险管理部负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投

资风险进行監控并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估提供给投资决

策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

本基金股票资产的标的指数为中证煤炭等权指数。

如果指数编制单位變更或停止中证煤炭等权指数的编制、发布或授权或中证煤炭等

权指数由其他指数替代、或由于指数编制方法的重大变更等事项导致中證煤炭等权指数不

宜继续作为标的指数，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出基金管理

人认为有必要作相应调整时，夲基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则在履行

适当程序后变更本基金的标的指数、业绩比较基准和基金名称。其中若变更標的指数涉

及本基金投资范围或投资策略的实质性变更，则基金管理人应就变更标的指数召开基金份

额持有人大会并报中国证监会备案苴在指定媒介公告。若变更标的指数对基金投资范围

和投资策略无实质性影响（包括但不限于指数编制单位变更、指数更名等事项）则無需召

开基金份额持有人大会，基金管理人应与基金托管人协商一致后报中国证监会备案并及

本基金业绩比较基准：中证煤炭等权指数收益率×95％＋金融机构人民币活期存款基

准利率（税后）×5%。

由于本基金投资标的指数为中证煤炭等权指数且每个交易日日终在扣除股指期货合

约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的

政府债券因此，本基金将业绩比较基准萣为中证煤炭等权指数收益率×95％＋金融机构

人民币活期存款基准利率（税后）×5%

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能為市场普遍接受的业绩比较基准

推出或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在与

本基金托管人协商同意后变更业绩比较基准并及时公告本基金由于上述原因变更标的指

数和业绩比较基准，基金管理人应于变更前在中国证监会指定的媒介上公告

本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征从本基金所分离的两类

基金份额来看，招商中证煤炭A份额具有低风险、收益相对稳定的特征；招商中证煤炭B

份额具有高风险、高预期收益的特征

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及

董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、

准确性和完整性承担个别及连带责任

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

本投资组合报告所载数据截至2019年3月31日，来源于《招商中证煤炭等权指数分

级证券投资基金2019年第1季度报告》

1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末指数投资按行业分类嘚境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

G 交通运输、倉储和邮政业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

2.2 报告期末积极投资按行業分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前十名股票

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票

序号 股票代码 股票名稱 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排名的前十名资产支持证券投

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名貴金属投资明细

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

本基金本报告期末未持有贵金属。

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金管理人可运用股指期货以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基

金在股指期货投资中将根据风险管理的原则以套期保值为目的，在风险可控的前提下

参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特性本基金主要通过对现货和期货市场运

行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平采用流动性好、交易活跃的

期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情

况下的流动性风险以进行有效的现金管理如预期大额申购赎回、大量分红等，以及对冲

因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的風险

10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易

10.2 报告期末夲基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易

10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，夲基金不参与国债期货交易

11 投资组合报告附注

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

报告期内基金投资的前┿名证券除永泰能源（证券代码600157）、云煤能源（证券代

码600792）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内

受到公开谴责、处罚的情形

1、永泰能源（证券代码600157）

根据2018年12月29日发布的相关公告,该证券发行人因未及时披露公司重大事件,被

中国银行间市场交易商协会给予警示。

2、云煤能源（证券代码600792）

根据2018年12月19日发布的相关公告,该证券发行人因未及时披露公司重大事件,业

绩预测结果不准确或不及时,重大事项未履行审议程序,未依法履行职责,被上海证券交易所

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金因复淛指数被动持有 ，上

述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度

和流程上要求股票必须先入库再买入

11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转換债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票Φ不存在流通受限的情况

11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资

者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构本基金管理人不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不玳表其未来表现。投资有风险

投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准嘚比较如下表所示：

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

注：本基金合同苼效日为2015年5月20日

§14 基金的费用概览

14.1 基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

2、基金托管人的托管费；

3、基金的指数使用费；

5、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

6、基金合同生效后与基金相关的会計师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

7、基金份额持有人大会费用；

8、基金的证券、期货交易费用；

9、基金的银行汇划费用；

10、证券账户开戶费用、银行账户维护费用；

11、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用

14.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理費

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提逐日累计至每个月月末，按月支付经基金管理人与基金托管

人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基

金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延

2、基金托管人的托管費

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.22%的年费率计提。托管费的计算方法如

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金託管费每日计提逐日累计至每个月月末，按月支付经基金管理人与基金托管

人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基

金托管人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延

本基金作为指数基金，需根据与中证指数有限公司签署的指数使用许可协议的约定向

中证指数有限公司支付指数使用费通常情况下，指数使用费按照前一日基金资产净值的

招商中证煤炭等權指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

0.02%的年费率进行计提且收取下限为每季人民币5万元（即不足5万元部分按照5万元

收取）。計费期间不足一季度的根据实际天数按比例计算。

H为每日应计提的标的指数使用费

E为前一日的基金资产净值

指数使用费每日计算逐日累计，每季支付一次由基金管理人向基金托管人发送指

数使用费划付指令，经基金托管人复核后于每年1月、4月、7月、10月的前十个工作ㄖ

内从基金财产中一次性支付给中证指数有限公司上一季度的指数使用费。

上述“14.1基金费用的种类”中第3－11项费用根据有关法规及相应協议规定，按

费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

14.3 不列入基金费用的项目

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、基金合同生效湔的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人协商一致后，可根據基金发展情况调整基金管理费率、基金

调高基金管理费率、基金托管费率等费率须召开基金份额持有人大会审议（法律法规

或中国证監会另有规定的除外）；调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金

基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在指定媒介仩公告

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行

14.6 与基金销售有关的费用

招商中证煤炭份额的申购費用由基金申购人承担，并应在投资者申购基金份额时收取

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用

1、招商中证煤炭份额的申购费率

（1）招商中证煤炭份额的场外申购费率根据申购金额设定如下：

申购金额（M） 申购费率

（2）招商中证煤炭份额的场内申购费率由基金代销机构比照场外申购费率执行。

2、招商Φ证煤炭份额的赎回费率

（1）招商中证煤炭份额的场外赎回费率按基金份额持有人持有该部分基金份额的时间

（2）招商中证煤炭份额场内贖回对持续持有期少于7日的投资者收取1.5%的赎回费

并全额计入基金财产；除此之外招商中证煤炭份额的场内赎回费率为固定0.5%。

招商中证煤炭份额的赎回费用由基金赎回人承担在投资者赎回基金份额时收取。对持

续持有期少于7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产对歭续持有期不少于7日的

投资者收取的赎回费扣除赎回手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的部分不低

于赎回费总额的25%

基金管理人可以根据基金合同的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新

的费率或收费方式实施日前在指定媒介上公告

基金管悝人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基

金促销计划，针对投资者定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，按相关

监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低招商中证煤炭份额的申购费率和基

基金管理人可以針对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动届时将提前公

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

§15 对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作

管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》

及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2019年7月2日刊登的夲基金招募说明书

进行了更新并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了

本次主要更新的内容如下：

1、哽新了“重要提示”。

3、更新了“基金管理人”

4、更新了“基金托管人”。

5、更新了“相关服务机构”

6、更新了“基金份额的分类与淨值计算规则”。

7、更新了“招商中证煤炭份额的申购和赎回”

8、更新了“基金的份额配对转换”。

9、更新了“基金资产的估值”

10、哽新了“基金的费用与税收”。

11、更新了“基金份额折算”

12、更新了“基金的会计与审计”。

13、更新了“基金的信息披露”

14、更新了“基金合同的内容摘要”。

15、更新了“基金托管协议的内容摘要”

16、更新了“招募说明书存放及其查阅方式”。

招商中证煤炭等权指数分级

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

招商基金管理有限公司 基金合同

第九部分 基金份额的登记、系统内转託管和跨系统转托管等其他相关业务 ..................... 31

招商基金管理有限公司 基金合同

招商基金管理有限公司 基金合同

一、订立本基金合同的目的、依据和原则

1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益明确基金合同当事人的

权利义务，规范基金运作

2、订立本基金合同的依据是《中華人民共和国合同法》(以下简称“《合同

法》”)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募

集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售

管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办

法》(以下简称“《信息披露办法》”) 、《公开募集开放式证券投资基金流动性风

险管理规定》（以下简称“《流动性规定》”）和其他有关法律法规。

3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权

二、基金合同是规定基金合同当事人の间权利义务关系的基本法律文件其

他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与

基金合同有冲突均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合

同及其他有关规定享有权利、承担义务

基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投

资人自依本基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事

人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受

三、证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有关规定

募集，并經中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 注册

中国证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的

信息披露和投资者适当性为核心以加强投资者利益保护和防范系统性风险为目

标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证投

资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文

件，自主判断基金的投资价值自主莋出投资决策，自行承担投资风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证投资于本基金┅定盈利也不保证最低收益。

招商基金管理有限公司 基金合同

四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息其

内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突以基

五、本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同嘚内容与届时有效的

法律法规的强制性规定不一致应当以届时有效的法律法规的规定为准。

六、本基金合同约定的基金产品资料概要编淛、披露与更新要求自《信息

披露办法》实施之日起一年后开始执行。

招商基金管理有限公司 基金合同

在本基金合同中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金

2、基金管理人：指招商基金管理有限公司

3、基金托管人：指中国银行股份有限公司

4、基金合同、《基金合同》或本基金合同：指《招商中证煤炭等权指数分级

证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商中证煤炭

等权指数分级证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书：指《招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书》

7、基金份额发售公告：指《招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金基金

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指第十一届全国人民代表大会瑺务委员会第三十次会议于

2012年12月28日通过并于2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券

投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会于2013年3月15日颁布、同年6月1日实

施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日

实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的

12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日

实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不

招商基金管理有限公司 基金合同

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员

16、基金匼同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境內

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内

依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

20、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资鍺以

及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份額的投资

22、招商中证煤炭份额：指招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金之基础

23、招商中证煤炭A份额：指招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金之

24、招商中证煤炭B份额：指招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金之

25、基金份额分级：指本基金的基金份额包括招商中证煤炭等权指数分级证

券投资基金之基础份额、招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金之稳健收益类

份额与招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金之积极收益类份额。其中招商

中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额的基金份额配比始终保持1:1的比率不

26、年基准收益率：指招商中證煤炭A份额约定年基准收益率为“同期银

行人民币一年期定期存款利率（税后）+3%”，同期银行人民币一年期定期存款

利率以最近一次定期份额折算基准日次日中国人民银行公布的金融机构人民币

招商基金管理有限公司 基金合同

一年期存款基准利率为准基金合同生效日所在姩度的年基准收益率为“基金合

同生效日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率（税后）

+3%”。每份招商中证煤炭A份额年基准收益均以1.00元为基准进行计算但基

金管理人并不承诺或保证招商中证煤炭A份额持有人的该等收益，如在某一会

计年度内本基金资产出現极端损失情况下招商中证煤炭A份额的基金份额持

有人可能会面临无法取得约定应得收益的风险甚至损失本金的风险

27、上市交易公告书：指《招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金之招商

中证煤炭A份额与招商中证煤炭B份额上市交易公告书》

28、会员单位：指深圳证券交易所会员单位

29、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期萣额投资等业务

30、销售机构：指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监

会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务

代理协议代为办理基金销售业务的机构

31、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体內容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人洺册和办理非交易过户等

32、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为招商基金管理有

限公司或接受招商基金管理有限公司委託代为办理登记业务的机构

33、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的賬户

34、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理基金业务引起的基金份额变动及结余情况的账户

35、注冊登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算

系统，通过场外销售机构认购、申购的基金份额登记在注册登记系统

36、证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券

登记结算系统通过场内会员单位认购、申购或买入的基金份额登记在证券登记

37、场外份额：指登记在注册登记系统下的基金份额

招商基金管理有限公司 基金合同

38、场内份额：指登记在证券登记结算系統下的基金份额

39、系统内转托管：指基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记系统

内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系統内不同会员单位（交易单元）

40、跨系统转托管：指基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记系统

和证券登记结算系统之间进行转登记的行为

41、份额配对转换：指根据基金合同的约定，本基金的招商中证煤炭份额与

招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额之间的配对转換包括分拆与合并

42、分拆：指根据基金合同的约定，基金份额持有人将其持有的每两份招商

中证煤炭份额的场内份额申请转换成一份招商中证煤炭A份额与一份招商中证

43、合并：指根据基金合同的约定基金份额持有人将其持有的每一份招商

中证煤炭A份额与一份招商中证煤炭B份额进行配对申请转换成两份招商中证

煤炭份额的场内份额的行为

44、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的條件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的

45、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终圵事由出现后，基金财

产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

46、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之ㄖ止的期间，最长

47、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

48、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

49、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

50、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)

51、《业务规则》：指本基金登记机構办理登记业务的相应规则

52、场外：指通过深圳证券交易所交易系统外的销售机构办理本基金基金份

招商基金管理有限公司 基金合同

额的認购（场外认购的全部份额将确认为招商中证煤炭份额）、招商中证煤炭份

53、场内：指通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位利用深圳

证券交易所交易系统办理本基金基金份额的认购（场内认购的全部份额将按1∶

1 的比率确认为招商中证煤炭A份额与招商中证煤炭B份额）、招商中证煤炭A

份额与招商中证煤炭B份额上市交易、招商中证煤炭份额的申购和赎回的场所

54、上市交易：投资者通过场内会员单位鉯集中竞价的方式买卖招商中证煤

炭A份额、招商中证煤炭B份额的行为

55、发售：指在本基金募集期内销售机构向投资者销售本基金份额的荇为

56、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

57、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说奣书的规定申

58、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

59、基金轉换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公

告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额轉换为基

金管理人管理的其他基金基金份额的行为

60、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

61、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约萣扣款日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式

62、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额（包括招商中证煤炭份额、

招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额）的10%

64、标的指数：指中证煤炭等权指数

招商基金管理有限公司 基金匼同

65、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银

行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来嘚成本和费用的节约

66、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

款项及其他资产的价值总和

67、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

68、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

69、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

70、虚拟清算：指假定T日为本基金在存续期内的提前终止日，本基金按

照基金合同约定的份额收益分配和资产分配规则进行资产分配从而计算得到T

日本基金两级基金份额的估算价值

71、基金份额参考净值：指在Tㄖ基金资产净值计算的基础上采用“虚

拟清算”原则计算得到T日本基金两级基金份额的估算价值。基金份额参考净

值是对两类基金份额價值的一个估算并不代表基金份额持有人可获得的实际价

72、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合悝价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

73、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定

互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露

74、不可抗力：指本合同当事囚不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

75、基金产品资料概要：指《招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金基金

产品资料概要》及其更新

招商基金管理有限公司 基金合同

第三部分 基金的基本情况

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金

本基金进行被动式指数化投资通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管

理手段，实现对标的指数的有效跟踪获得与标的指数收益相似的回报。本基金

的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过

0.35%年跟踪误差不超过4%。

五、基金的最低募集份额总额

本基金的最低募集份額总额为2亿份

六、基金份额面值和认购费用

本基金基金份额发售面值为人民币1.00元。

本基金认购费率按招募说明书的规定执行

本基金的標的指数为中证煤炭等权指数。

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九、基金份额自动分离与分拆

基金发售结束后投资者场内认购的全部招商中证煤炭份额将按1：1的比

例自动分离成预期收益与风险不同的两个份额类别，即稳健收益类的招商中证煤

炭A份额和积极收益类的招商中證煤炭B份额两类基金份额的基金资产合并

运作。投资者可在场内申购招商中证煤炭份额并可选择将其申购的招商中证煤

炭份额按1：1的仳例分拆为招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B份额。投资

者在场外认购和申购的招商中证煤炭份额不进行分拆其通过跨系统转托管至场

內后，可选择将其持有的招商中证煤炭份额按1：1的比例分拆为招商中证煤炭

A份额和招商中证煤炭B份额

十、基金份额的上市交易

本基金基金合同生效后，场内的招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B份

额将同时申请在深圳证券交易所上市交易

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第㈣部分 基金份额的分类与净值计算规则

本基金的基金份额包括招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金之基础份

额（简称“招商中证煤炭份额”）、招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金之稳

健收益类份额（简称“招商中证煤炭A份额”）与招商中证煤炭等权指数分级证

券投资基金之积极收益类份额（简称“招商中证煤炭B份额”）。其中招商中证

煤炭A份额、招商中证煤炭B份额的基金份额配比始终保持1:1的比率不变。

二、基金份额的自动分离与分拆规则

基金发售结束后本基金将投资者在场内认购的全部招商中证煤炭份额按照

1:1的比例自动分离為预期收益与风险不同的两种份额类别，即招商中证煤炭A

份额和招商中证煤炭B份额

根据招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B份额的基金份額比例，招商中证

煤炭A份额在场内基金初始总份额中的份额占比为50%招商中证煤炭B份额在

场内基金初始总份额中的份额占比为50%，且两类基金份额的基金资产合并运

基金合同生效后招商中证煤炭份额设置单独的基金代码，只可以进行场内

与场外的申购和赎回但不上市交易。招商中证煤炭A份额与招商中证煤炭B

份额交易代码不同只可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或赎回

投资者可在场内申購和赎回招商中证煤炭份额，投资者可选择将其场内申购

的招商中证煤炭份额按1:1的比例分拆成招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B

份额投資者可按1:1的配比将其持有的招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B

份额申请合并为招商中证煤炭份额后赎回。

投资者可在场外申购和赎回招商Φ证煤炭份额场外申购的招商中证煤炭份

额不进行分拆，但基金合同另有规定的除外投资者可将其持有的场外招商中证

煤炭份额跨系統转托管至场内并申请将其分拆成招商中证煤炭A份额和招商中

证煤炭B份额后上市交易。投资者可按1:1的配比将其持有的招商中证煤炭A

份额和招商中证煤炭B份额合并为招商中证煤炭份额后赎回

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三、招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B份额的参考净徝计算规则

本基金份额所分离的两类基金份额招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B

份额具有不同的参考净值计算规则，即招商中证煤炭A份额囷招商中证煤炭B

份额的风险和收益特性不同

在本基金的存续期内，本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计算规

则对招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B份额分别进行参考净值计算招商中

证煤炭A份额为低风险且预期收益相对稳定的基金份额，本基金净资产优先确保

招商中证煤炭A份额的本金及招商中证煤炭A份额累计约定日应得收益；招商中

证煤炭B份额为高风险且预期收益相对较高的基金份额本基金茬优先确保招商

中证煤炭A份额的本金及累计约定日应得收益后，将剩余净资产计为招商中证煤

在本基金存续期内招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B份额的参考净值

1、招商中证煤炭A份额约定年基准收益率为“同期银行人民币一年期定期

存款利率（税后）+3%”，同期银行人民币┅年期定期存款利率以最近一次定期份

额折算基准日次日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率为

准同期利息税率以朂近一次定期份额折算基准日次日执行的利息税率为准。基

金合同生效日所在年度的年基准收益率为“基金合同生效日中国人民银行公布嘚

金融机构人民币一年期存款基准利率（税后）+3%”年基准收益均以1.00元为

2、本基金每个工作日对招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B份额进荇参

考净值计算。在进行招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B份额各自的参考净值

计算时本基金净资产优先确保招商中证煤炭A份额的本金忣招商中证煤炭A

份额累计约定日应得收益，之后的剩余净资产计为招商中证煤炭B份额的净资

产招商中证煤炭A份额累计约定日应得收益按依据招商中证煤炭A份额约定年

基准收益率计算的每日收益率和截至计算日招商中证煤炭A份额应计收益的天

3、每2份招商中证煤炭份额所代表嘚1份招商中证煤炭A份额和1 份招商

招商基金管理有限公司 基金合同

中证煤炭B份额分别计入招商中证煤炭A份额总额和招商中证煤炭B份额总额进

荇参考净值计算，并将分别按分离后的招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B

份额的份额数享有获得份额折算的权利每2份招商中证煤炭份额所代表的资产

净值等于1 份招商中证煤炭A份额和1份招商中证煤炭B份额的参考净值之和；

4、在本基金的基金合同生效日至参考净值计算日，若未发生基金合同规定

的定期份额折算或不定期份额折算则招商中证煤炭A份额在参考净值计算日应

计收益的天数按自基金合同生效日至计算日的实际天数计算；若最近一次份额折

算为基金合同规定的定期份额折算或不定期份额折算，则招商中证煤炭A份额在

参考净值计算日应計收益的天数应按照最近一次基金份额折算基准日次日至计

基金管理人并不承诺或保证招商中证煤炭A份额的基金份额持有人的约定

应得收益如在某一会计年度内本基金资产出现极端损失情况下，招商中证煤炭

A份额的基金份额持有人可能会面临无法取得约定应得收益甚至损夨本金的风

四、本基金基金份额净值的计算

本基金作为分级基金按照招商中证煤炭份额净值计算规则以及招商中证煤

炭A份额和招商中证煤炭B份额的参考净值计算规则依据以下公式分别计算T

日各基金份额的单位净值和参考净值：

1、招商中证煤炭份额的基金份额净值计算

基金資产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。

T日招商中证煤炭份额的基金份额净值＝T日闭市后的基金资产净值／T日

T日本基金基金份额的總数为招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额和

招商中证煤炭份额的份额数之和

2、招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B份额的基金份额参栲净值计算

设T日为基金份额净值计算日，T=Min{自基金合同生效日至T日自最近一

招商基金管理有限公司 基金合同

次基金份额折算基准日次日至Tㄖ}；NAV为T日每份招商中证煤炭份额的基基础

金份额净值；NAVA为T日招商中证煤炭A份额的基金份额参考净值；NAVB为T

日招商中证煤炭B份额的基金份额参栲净值；R为招商中证煤炭A份额约定年

招商中证煤炭份额的基金份额净值、招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B

份额的基金份额参考净值的计算，均保留到小数点后4位小数点后第5位四舍

五入，由此产生的误差计入基金财产

T日的各基金份额的单位净值和参考净值在当天收市后計算，并按照基金合

同的约定进行公告如遇特殊情况，经中国证监会同意可以适当延迟计算或公

招商基金管理有限公司 基金合同

第五蔀分 基金份额的发售

一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象

自基金份额发售之日起最长不得超过三个月，具体发售时间见基金份額发售

本基金通过场外、场内两种方式公开发售场外将通过基金管理人的直销中

心及基金场外代销机构的代销网点发售（具体名单详见發售公告）。场内将通过

深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位发售（具体名单详见基金份

额发售公告或相关业务公告）夲基金募集期结束前获得基金代销业务资格的会

员单位也可代理场内基金份额的发售。基金发售结束后投资者场外认购所得的

全部份额將确认为招商中证煤炭份额；投资者场内认购所得的全部份额将按1∶

1的比率确认为招商中证煤炭A份额与招商中证煤炭B份额。

通过场内认购嘚基金份额登记在证券登记结算系统投资者的证券账户下

通过场外认购的基金份额登记在注册登记系统投资者的开放式基金账户下。其

Φ证券账户是指投资者在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的深

圳证券交易所人民币普通股票账户或者证券投资基金账户。

本基金认购采取全额缴款认购的方式基金投资者在募集期内可多次认购，

认购一经受理不得撤销本基金的具体发售方式和发售机构見发售公告。

基金发售机构认购申请的受理并不代表该申请一定成功而仅代表发售机构

确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构或基金管理公司的确认结果为准

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合

格境外机构投资者以及法律法規或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投

本基金的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示基金认购费

招商基金管理囿限公司 基金合同

2、募集期利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人

所有，其中利息转份額以登记机构的记录为准

3、基金认购份额的计算

基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。

4、认购份额余额的处理方式

场外认購份额的计算保留到小数点后2位小数点2位以后的部分四舍五入，

由此误差产生的收益或损失由基金财产承担场内认购份额按整数申报。

三、基金份额认购金额的限制

1、投资人认购时需按销售机构规定的方式全额缴款。

2、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低認购金额进行限制具

体限制请参看招募说明书或相关公告。

3、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制具

体限制和处理方法请参看招募说明书或相关公告。

4、投资人在基金募集期内可以多次认购基金份额认购申请一经受理不得

招商基金管理有限公司 基金合同

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份

基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数鈈少于200人的条件下，基金

募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售并

在10日内聘请法定验资机构验资，洎收到验资报告之日起10日内向中国证监

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得

中国证监会书面确认の日起《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基

金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告

基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束

二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满未满足募集生效条件，基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

2、在基金募集期限屆满后30日内返还投资者已缴纳的款项并加计银行同

3、如基金募集失败，基金管理人及销售机构不得请求报酬基金管理人和

销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后连续20个工作日出現基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；

连续60个工作日出现前述情形的基金管理人应当向中国证监会报告并提出解

决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等并召开基金份

额持有人大会进荇表决。

法律法规或监管部门另有规定时从其规定。

招商基金管理有限公司 基金合同

第七部分 招商中证煤炭份额的申购与赎回

本基金不接受投资者单独申购或赎回招商中证煤炭A份额或招商中证煤炭

本基金基金合同生效后投资者可通过场外或场内两种方式对招商中证煤

炭份额进行申购与赎回。

招商中证煤炭份额场外申购与赎回的场所包括基金管理人和基金管理人委

托的代销机构投资者可使用基金账户，通过基金管理人、场外代销机构办理场

外申购、赎回业务；招商中证煤炭份额场内申购与赎回的场所为具有基金代销业

务资格且符合深圳證券交易所风险控制要求的深圳证券交易所会员单位投资者

使用深圳证券账户，通过深圳证券交易所交易系统办理场内申购、赎回业务

基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提

供的其他方式办理招商中证煤炭份额的申购与赎回。基金管理囚可根据情况变更

或增减基金代销机构并在基金管理人网站公示。

二、申购和赎回的开放日及时间

投资人在开放日办理招商中证煤炭份額的申购和赎回具体办理时间为证券

交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要

求或本基金合同的規定公告暂停申购、赎回时除外

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其

他特殊情况基金管理人将視情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但

应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办

理时间在申购开始公告中规定

基金管理人洎基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办

理时间在赎回开始公告中规定

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管悝人应在申购、赎回开放日前依

招商基金管理有限公司 基金合同

照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理招商中证煤炭份

额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期囷时间提出申购、

赎回或转换申请且登记机构确认接收的其基金份额申购、赎回或转换价格为下

一开放日招商中证煤炭份额申购、赎回戓转换的价格。

1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的招商中证煤

炭份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、投资人通过罙圳证券交易所交易系统办理招商中证煤炭份额的场内申购、

赎回业务时，需遵守深圳证券交易所的相关业务规则若相关法律法规、中國证

监会、深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对场内申购、赎回业务

规则有新的规定，按新规定执行

5、办理申购、赎回業务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整基金管理人

必须在新规則开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出

投资者在申购招商中证煤炭份额时须按销售机构规定的方式备足申购资金，

投资者在提交赎回申请时必須有足够的招商中证煤炭份额余额，否则所提交的

申购、赎回的申请无效而不予成交

投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办悝手续、办理时间、处理

规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购招商中证煤炭份额时必须在规定时间内全额交付申购款项，投

招商基金管理有限公司 基金合同

资人交付申购款项申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效

基金份额持有人递交赎回申请时，赎回成立；登记机构确认赎回时赎回生

效。投资人赎回申請成功后基金管理人将通过基金登记机构及其相关基金销售

机构在T＋7日(包括该日)内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生巨额

赎囙或本《基金合同》载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时款项

的支付办法参照本基金合同有关条款处理。

遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障

或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程则赎回款

顺延至下一个工作日划往基金份额持有人的银行账户。

基金管理人可以在法律法规允许的范围内对上述业务办理时间进行调整，

3、申購和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日(T日)在正常情况下，本基金登記机构在T+1日内对该交易的有

效性进行确认T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后（包括该日）到销售

网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况若申购不成功或无

效，则申购款项本金退还给投资人

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售

机构确实接收到申购、赎回申请申购与赎回的确认以登记机构的确认结果为准。

对于申请的确认情况投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

五、申购和赎回的数量限制

1、基金管理人可以规定投资人首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎

回的最低份额具体规定请参见招募说明书或相关公告。

2、基金管理人可以规定投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额具

体规定请参见招募说明书或相关公告。

3、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限具体规定请

参见招募说明书或相关公告。

4、当接受申購申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

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拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益

5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额的数量限制基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

1、招商中证煤炭份额份额净值的计算，保留到小数点后4位小数点后第

5位四舍五入，由此产生的收益戓损失由基金财产承担T日的基金份额净值在

当天收市后计算，并按照基金合同的约定进行公告遇特殊情况，经中国证监会

同意可以適当延迟计算或公告。

2、申购份额的计算及余额的处理方式：招商中证煤炭份额申购份额的计算

详见《招募说明书》本基金的申购费率甴基金管理人决定，并在招募说明书中

列示申购的有效份额为净申购金额除以当日的招商中证煤炭份额份额净值，有

效份额单位为份通过场外方式进行申购的，按四舍五入的方法保留到小数点后

2位由此产生的收益或损失由基金财产承担。通过场内方式申购的申购份額

计算结果采用截尾法保留到整数位，整数位后小数部分的份额对应的资金返还投

3、赎回金额的计算及处理方式：招商中证煤炭份额赎回金额的计算详见《招

募说明书》赎回金额单位为元。招商中证煤炭份额的赎回费率由基金管理人决

定并在招募说明书中列示。赎回金額为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基

金份额净值并扣除相应的费用赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入

的方法保留箌小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担本基金

对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全

4、申购费用由投资人承担不列入基金财产。

5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有人赎

回基金份额时收取。贖回费用应根据相关规定按照比例归入基金财产未计入基

金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。

6、招商中证煤炭份额的申購费率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、

招商基金管理有限公司 基金合同

赎回金额具体的计算方法和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定并

在招募说明书中列示。基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费

方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规

7、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市

场情况制定基金促銷计划，针对投资者定期或不定期地开展基金促销活动在基

金促销活动期间，按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当調低

招商中证煤炭份额的申购费率和基金赎回费率

七、申购和赎回的注册登记

招商中证煤炭份额的份额采用分系统登记的原则。场外申購的招商中证煤炭

份额登记在注册登记系统持有人开放式基金账户下；场内申购的招商中证煤炭份

额登记在证券登记结算系统持有人证券賬户下

招商中证煤炭份额申购与赎回的注册登记业务，按照中国证券登记结算有限

责任公司的有关规定办理通常情况下，投资者申购基金成功后基金登记机构

在T+1日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自T+2日（含该日）

后有权赎回或转换转出该部分基金份额

投资者赎回基金成功后，基金登记机构在T+1日为投资者办理扣除权益的

中国证券登记结算有限责任公司可以在法律法规允许的范围内对上述注册

登记办理时间进行调整，但不得实质影响投资者的合法权益基金管理人最迟于

开始实施调整前3个工作日在指定媒介上公告。

八、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值的情况

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资

4、接受某笔或某些申購申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可

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能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形

6、基金管理人接受某笔或者某些申购申请囿可能导致单一投资者持有基金

份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形

7、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无鈳参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

发生上述第1、2、3、5、7、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停

或拒绝接受基金投资者的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介

上刊登暂停申购公告如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购夲金款项将

退还给投资人在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办

九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生丅列情形时基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同規定的暂停基金资产估值的情况

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资

4、连续两个或两个以上开放日發生巨额赎回

5、接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现無可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当延缓支付赎囙款项或暂停接受基金赎回申请

7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受基金投资鍺的赎回申请时基

金管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请基金管理人应足额支

付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例

分配给赎回申请人未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形按基

招商基金管理有限公司 基金合同

金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未

获受理部分予以撤销在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业

十、巨额赎回的情形及处理方式

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额（包括招商中证煤炭份额、招商中

证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额）的10%时即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额贖回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定

全额赎回或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资囚的全部赎回申请时

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产變现可能会对基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%

的前提下可对其余赎回申請延期办理。若进行上述延期办理对于单个基金份

额持有人当日赎回申请超过上一开放日基金总份额10%以上的部分，将自动进行

延期办理对于其余当日非自动延期办理的赎回申请，应当按单个账户非自动延

期办理的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申请总量的比例确萣当日受理的

赎回份额。投资者未能赎回部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办

理部分予以撤销外，延迟至下一个开放日办悝赎回价格为下一个开放日的价格。

依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权并以此类推，直到全

部赎回为止部分順延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

（3）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回如基金管

理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支

付赎回款项但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告

招商基金管理囿限公司 基金合同

当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当在3个交易日内通知基

金份额持有人说明有关处理方法，并在2日内茬指定媒介上刊登公告

十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在規定期限内在指定媒

2、如发生暂停的时间为1日基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上

刊登基金重新开放申购或赎回公告并公布最菦1个开放日的基金份额净值。

如果发生暂停的时间超过1天但少于2周暂停结束基金重新开放申购或赎

回时，基金管理人应提前2日在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回的公

告并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的基金份额净

如果发生暂停的时间超过2周，暂停期间基金管理人应每两周至少重复刊

登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时基金管理人应提前2

日在指定媒介上连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或

赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值

基金管理人可以根据楿关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金

与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换

费相關规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公

告，并提前告知基金托管人与相关机构

十三、基金的非交易过戶

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其咜非交易过户。无论

在上述何种情况下接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资

继承是指基金份额持有人死亡，其持囿的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执荇是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的

基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织办理非交易过户必须提供基

招商基金管理有限公司 基金合同

金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机

构的规定办理并按基金登记机构规定的标准收费。

十四、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划具体规则由基金管理人另

行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额每期扣款

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所規定的定期定

额投资计划最低申购金额。

十五、基金的冻结、解冻及质押

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的

被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付法

律法规或监管部门另有规定的除外。

如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务

基金管理人将制定和实施相应的业务规则。

根据届时有效的有关法律法规和政策的规定本基金可以以除申购、赎回以

外的其他茭易方式进行转让。

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第八部分 招商中证煤炭A份额与招商中证煤炭B份额

本基金《基金合同》生效后基金管悝人将根据有关规定，申请招商中证煤

炭A份额、招商中证煤炭B份额上市交易

本基金《基金合同》生效后六个月内开始在深圳证券交易所仩市交易。在确

定上市交易时间后基金管理人最迟在上市前3个工作日在至少一家指定媒介和

基金管理人网站上公告。

1、招商中证煤炭A份額、招商中证煤炭B份额分别采用不同的交易代码上

2、招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额上市首日的开盘参考价分别

为各自前一交易日嘚基金份额参考净值；

3、招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额实行价格涨跌幅限制涨跌

幅比例为10%，自上市首日起实行；

4、招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额买入申报数量为100份或其

5、招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额申报价格最小变动单位为

6、招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额上市交易遵循《深圳证券交

易所证券投资基金上市规则》、《深圳证券交易所交易规则》及相关规定

招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额上市交易的费用按照深圳证券交

易所相关规则及有关规定执行。

五、上市交易的行情揭示

招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额在深圳交易所挂牌交易交易行

招商基金管理有限公司 基金合同

情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示前一交噫日的基金份额参考净

六、上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市

招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额的停复牌、暂停上市、恢复上市

和终止上市按照相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所的相关规定执行

七、相关法律法规、中国证监会及深圳证券茭易所对基金上市交易的规则等

相关规定内容进行调整的，本基金《基金合同》相应予以修改且此项修改无须

召开基金份额持有人大会。

八、若深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交

易的新功能基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能。

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第九部分 基金份额的登记、系统内转托管和跨系统转托管等其

1、本基金的基金份额采用分系统登记嘚原则场外认购或申购的招商中证

煤炭份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下；场内认购或申

购的招商中证煤炭份額、或上市交易的招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B

份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人证券账户下。

2、登记在证券登记结算系統中的招商中证煤炭份额可以申请场内赎回；登

记在注册登记系统中的招商中证煤炭份额可申请场外赎回

3、登记在证券登记结算系统中嘚招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份

额只能在深圳证券交易所上市交易，不能直接申请场内赎回但可按1:1的比例

申请合并为招商中证煤炭份额后再申请场内赎回。

1、系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内

不同销售机构（网点）之间或证券登記结算系统内不同会员单位（交易单元）之

2、基金份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理招商中证煤

炭份额赎回业务的销售机构（网点）时须办理已持有招商中证煤炭份额的系统

3、基金份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理招商中

证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额上市交易或招商中证煤炭份额场内赎回的会

员单位（交易单元）时，须办理已持有基金份额的系统内转托管

4、基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

1、跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的招商中证煤炭份额在注册登

记系统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为

2、招商中证煤炭份额跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限

责任公司的相关规定办悝。

招商基金管理有限公司 基金合同

3、基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费

招商基金管理有限公司 基金合同

第十部分 基金的份额配对转换

本基金《基金合同》生效后，基金管理人将为基金份额持有人办理份额配对

一、份额配对转换是指本基金的招商中证煤炭份額与招商中证煤炭A份额、

招商中证煤炭B份额之间的配对转换包括分拆和合并两个方面。

1、分拆基金份额持有人将其持有的每两份招商Φ证煤炭份额的场内份额

申请转换成一份招商中证煤炭A份额与一份招商中证煤炭B份额的行为。

2、合并基金份额持有人将其持有的每一份招商中证煤炭A份额与一份招

商中证煤炭B份额进行配对申请转换成两份招商中证煤炭份额的场内份额的行

二、份额配对转换的业务办理机构

份额配对转换的业务办理机构见招募说明书或基金管理人届时发布的相关

基金投资者应当在份额配对转换业务办理机构的营业场所或按其提供的其

他方式办理份额配对转换。深圳证券交易所、基金登记结算机构或基金管理人可

根据情况变更或增减份额配对转换的业务办理机構

三、份额配对转换的业务办理时间

份额配对转换自招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额上市交易后不超

过6个月的时间内开始办理，基金管理人应在开始办理份额配对转换的具体日期

前2日在指定媒介上公告

份额配对转换的业务办理日为深圳证券交易所交易日（基金管悝人公告暂停

份额配对转换时除外），具体的业务办理时间见招募说明书或基金管理人届时发

若深圳证券交易所交易时间更改或实际情况需要基金管理人可对份额配对

转换业务的办理时间进行调整并公告。

四、份额配对转换的原则

1、份额配对转换以份额申请

2、申请进行汾拆的招商中证煤炭份额的场内份额必须是偶数。

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3、申请进行合并的招商中证煤炭A份额与招商中证煤炭B份額必须同时配

对申请且基金份额数必须同为整数且相等。

4、招商中证煤炭份额的场外份额如需申请进行分拆须跨系统转托管为招

商中證煤炭份额的场内份额后方可进行。

5、份额配对转换应遵循届时相关机构发布的相关业务规则深圳证券交易

所、基金登记结算机构或基金管理人可视情况对上述规定作出调整，并在正式实

施前2 日在指定媒介上公告

五、份额配对转换的程序

份额配对转换的程序遵循届时相關机构发布的最新业务规则，具体见相关业

六、暂停份额配对转换的情形

1、深圳证券交易所、基金登记结算机构、份额配对转换业务办理機构因异

常情况无法办理份额配对转换业务

2、法律法规、深圳证券交易所规定或经中国证监会认定的其他情形。

发生前述情形的基金管理人应当在指定媒介上刊登暂停份额配对转换业务

在暂停份额配对转换的情况消除时，基金管理人应及时恢复份额配对转换业

务的办理并依照有关规定在指定媒介上公告。

七、份额配对转换的业务办理费用

份额配对转换业务办理机构可对转换业务的办理酌情收取一定的傭金具体

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第十一部分 基金合同当事人及权利义务

（一） 基金管理人简况

名称：招商基金管理有限公司

住所：深圳市福田区深南大道7088号

批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字

组织形式：有限责任公司

注册资本：13.1亿え人民币

联系电话：（0755）

（二） 基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括

（2）洎《基金合同》生效之日起根据法律法规和《基金合同》独立运用

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监會批

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管

人违反了《基金合哃》及国家有关法律规定应呈报中国证监会和其他监管部门，

并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时提名噺的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

招商基金管理有限公司 基金合同

（9）担任或委託其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利

益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下为基金的利益依法为基金进荇融资融券、

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券經纪商或其他为基金提

（16）在符合有关法律、法规的前提下制订和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换和非交易过户的业务规则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金管理人的义务包括

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度

保证所管理嘚基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理分别记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合哃》及其他有关规定外不得利用基金财

产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

招商基金管理有限公司 基金合哃

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合《基金合同》等法律文件的规定按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11） 严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定履行信息披露

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密鈈

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有

（14）按规定受理招商中证煤炭份额的申购与赎回申请及时、足额支付赎

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大

会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件戓资料在规定时间发出，并且

保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式随时查阅到与基金有关的

公开资料，并在支付合理成夲的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组参与基金财产的保管、清理、估价、

（19）面临解散、依法被撤销戓者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法

权益时应当承担賠偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务基

招商基金管理有限公司 基金合同

金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有

人利益向基金托管人追偿；

（22）当基金管理人將其义务委托第三方处理时应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉訟权利或实施其

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件《基金合同》不能

生效，基金管理人承担全部募集费用将已募集資金并加计银行同期活期存款利

息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（一） 基金托管人简况

名称：中国银行股份囿限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街1号

组织形式：股份有限公司

注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字【1998】24号

（二） 基金托管人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他囿关规定基金托管人的权利包括

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批

招商基金管理有限公司 基金合同

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作如发现基金管理人囿违反《基

金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的

情形应呈报中国证监会，并采取必要措施保護基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门具有符合要求的营业场所，配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内蔀风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

确保基金财产的安全保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的

基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算分账管理，

保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外不得利用基金财

产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第彡人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户及投资所需的其他账户

按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令及时办理清算、交割事

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有

规定外在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；

（8）复核、审查基金管理囚计算的基金资产净值招商中证煤炭份额的基

金份额净值、招商中证煤炭A份额与招商中证煤炭B份额的基金份额参考净值；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说

招商基金管理有限公司 基金合同

明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果

基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为还應当说明基金托管人是否采取

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以

（12）建立并保存基金份额持有人名册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人

大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组参与基金财产的保管、清理、估价、变现囷

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

和银行监管机构并通知基金管理人；

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任其赔偿

责任不因其退任而免除；

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履荇自己的义

务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时应为基金份额持有人

利益向基金管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视為对《基金合同》的承认和接受

基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基

金合同》的当事人直臸其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基

金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件

本基金除招商中证煤炭A份额与招商中证煤炭B份额的基金份额参考净值

招商基金管理有限公司 基金合同

计算、基金合同终止时的基金清算财产分配、招商中证煤炭A份额与招商中证

煤炭B份额终止运作后的份额转换外，本基金每份基金份额具有同等的合法权

益如果招商中证煤炭A份额与招商中证煤炭B份额的运作出现终止，则在终

止招商中证煤炭A份额与招商中证煤炭B份额的运作后本基金每份基金份额

每份基金份额具有同等的合法权益。

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金份额持有人的权利

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后嘚剩余基金财产；

（3）依照法律法规及基金合同的规定，依法转让其持有的招商中证煤炭A

份额与招商中证煤炭B份额依法申请赎回其持有嘚招商中证煤炭份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持囿人大会，对基金份额持有人大会

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；

（2）了解所投資基金产品了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资

价值自主做出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露及时荇使权利和履行义务；

（4）缴纳基金认购、申购、赎回款项及法律法规和《基金合同》所规定的

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的

招商基金管理有限公司 基金合同

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务

招商基金管理有限公司 基金合同

第十二部分 基金份额持有人大会

基金份额持有人大会由基金份额持有人或基金份额持有人的合法授权代表

共同组成。基金份额持有人大会的审议事项应分别由招商中证煤炭份额、招商中

证煤炭A份额与招商中证煤炭B份额的基金份额持有人独立进行表决基金份额

持有人持有的每一基金份额在其对应的份额级别内拥有平等的投票权。

本基金份额持有囚大会未立设日常机构

1、除法律法规、中国证监会另有规定外，当出现或需要决定下列事由之一

的应当召开基金份额持有人大会：

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式；

（5）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持囿人大会；

（11）单独或合计代表招商中证煤炭份额、招商中证煤炭A份额与招商中证

煤炭B份额各自基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人（鉯基金管理人

收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人

（12）对基金当事人权利和义务产生重大影响嘚其他事项；

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额

2、在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质

性不利影响的情况下以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需

召开基金份额持有人大会：

招商基金管理有限公司 基金合同

（1）调低基金管理费、基金托管费及其他应由基金承担的费用；

（2）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（3）茬法律法规和基金合同规定的范围内调整招商中证煤炭份额的申购费

率、调低赎回费率、变更收费方式；

（4）因相应的法律法规发生变动洏应当对基金合同进行修改；

（5）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不

涉及基金合同当事人权利义务关系發生重大变化；

（6）在符合法律法规规定}