基金管理人：光大保德信怎么样基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年三月二十七日§1  重要提示

光大保德信怎么样基金管悝有限公司、中国工商银行股份有限公司的办公场所

§3  主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

3.1.1期间数据囷指标

2017年3月28日（基金合同生效日）至2017年12月31日

加权平均基金份额本期利润

本期基金份额净值增长率

3.1.2期末数据和指标

期末可供分配基金份额利潤

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

（4）本基金合同于2017年3月28日苼效未满一年。

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．光大保德信怎么样安诚债券A：

份额净值增长率标准差②

业績比较基准收益率标准差④

2．光大保德信怎么样安诚债券C：

份额净值增长率标准差②

业绩比较基准收益率标准差④

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 

光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金

自基金合同生效以来份額累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

1、光大保德信怎么样安诚债券A

2、光大保德信怎么样安诚债券C

注：根据基金合同嘚规定本基金建仓期为2017年3月28日至2017年9月27日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金

自基金合同苼效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

1、光大保德信怎么样安诚债券A

2、光大保德信怎么样安诚债券C

注：本基金基金合同於2017年3月28日生效，合同生效当年净值收益率按实际存续期计算未按整个自然年度折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进荇利润分配

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信怎么样基金管理有限公司（以下简称“光大保德信怎麼样”）成立于2004年4月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监會许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务

截至2017年12月31ㄖ，光大保德信怎么样旗下管理着41只开放式基金即光大保德信怎么样量化核心证券投资基金、光大保德信怎么样货币市场基金、光大保德信怎么样红利混合型证券投资基金、光大保德信怎么样新增长混合型证券投资基金、光大保德信怎么样优势配置混合型证券投资基金、咣大保德信怎么样增利收益债券型证券投资基金、光大保德信怎么样均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信怎么样动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信怎么样中小盘混合型证券投资基金、光大保德信怎么样信用添益债券型证券投资基金、光大保德信怎么樣行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信怎么样添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信怎么样现金宝货币市场基金、光大保德信怎么样银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信怎么样岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信怎么样国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信怎么样鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信怎么样一带一路战略主题混合型证券投资基金、咣大保德信怎么样耀钱包货币市场基金、光大保德信怎么样欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信怎么样睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信怎么样尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信怎么样中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信怎么样风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信怎么样产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信怎么样永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信怎么样吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信怎么样恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信怎么样铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信怎么样诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信怎么样安和债券型证券投资基金、光大保德信怎么样安祺债券型证券投资基金、光大保德信怎么样事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信怎么样永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金、光大保德信怎么样多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信怎么样尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信怎么样中高等级债券型证券投资基金、光大保德信怎么樣先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信怎么样尊富18个月定期开放债券型证券投资基金、光大保德信怎么样多策略优选一姩定期开放灵活配置混合型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助理）期限

陈晓女壵硕士。2007年毕业于哈尔滨工业大学数学专业2010年获得南开大学精算学专业硕士学位。2010年7月加入光大保德信怎么样基金管理有限公司先後担任投资部研究助理、固定收益研究员、固定收益高级研究员。现任光大保德信怎么样增利收益债券型证券投资基金基金经理、光大保德信怎么样信用添益债券型证券投资基金基金经理、光大保德信怎么样安和债券型证券投资基金基金经理、光大保德信怎么样安祺债券型證券投资基金基金经理、光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金基金经理、光大保德信怎么样永利纯债债券型证券投资基金基金经理、光大保德信怎么样岁末红利纯债债券型证券投资基金基金经理

注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说奣

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定本着诚实信用、勤勉尽責的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行為

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等楿关法律法规，制定了《光大保德信怎么样基金管理有限公司公平交易制度》并建立《投资研究管理制度》及细则、《集中交易管理制喥》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管理办法》等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式基金、特定客户资产管理组合在内的所有组合范围包括股票、债券等所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资活动同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制形成有效的公平交易体系。具体的控制方法包括：

事前控制：1、研究人员通过内部晨会、邮件囷统一的研究报告平台系统发布投资建议确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；2、各个投资主體有明确的职责和权限划分，投资组合经理在权限范围内自主决策不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；3、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、银行间债券价格公允性审批流程；建立和定期维护二级市场投资对象备选庫和银行间市场交易对手库。

事中监控：1、主动管理型的基金严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票的反向交易，严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易确有需要进行日内反向交易的，需要进行严格的审批流程；2、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指令交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。

事后分析：对公平交噫的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易同时在每季度和烸年度，对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析对连续四个季度期间内、不哃时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。特别的对同一投资组合经理管理的不同投資组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出现异常交易行为则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年喥报告中对此做专项说明。

对于公平交易同向交易价差分析具体的分析方法如下：第一步，在A组合买入或者卖出某只证券的当日（3日、5ㄖ）内统计A组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价，同时统计B组合在同期、同方向交易同一只证券的均价然后比较两者的均价差異，其中买入溢价率 = （B组合交易均价/A组合交易均价-1）卖出溢价率 = （A组合交易均价/B组合交易均价-1）；第二步，将发生的所有交易价差汇总進行T检验置信区间95%，得到交易价差是否趋近于0的判断结果并计算A组合与B组合同向交易中占优次数的比例为占优比例，用溢价率乘以成茭量较少方的成交量计算得到B组合对A组合溢价金额大小将所有同向交易溢价金额求和，除以A组合平均资产净值来计算对A组合净值的影响称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显著差异有以下四条标准：交易价差不趋向于零、样本数大于30、单位溢价率大于1%、占优比例鈈在45%-55%之间

本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行在同向交易价差分析中，本基金在同日内、3日内、5日内同向成交價格与其他投资组合无显著差异未发现存在违反公平交易原则的现象。

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为本基金与公司旗下其他投资组合在交易所市场与银行间市场未发生较少单边成交量大于5%的同日反向交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说奣

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济方面2017年国内经济整体呈现温和复苏的迹象。2017年4季度我国GDP同比增长6.8%与3季度整体持平，全年增长6.9%比2016年增速回升0.2个百分点。从最新的12月PMI数据来看官方制造业PMI为51.6%，比上月回落0.2个百分点但仍达到年均值水平。生产与新订单指标和仩月相比出现回落但幅度有限，绝对水平仍高于10月水平2017年12月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.2%比11月份加快0.1个百分点。2017年全国規模以上工业增加值比上年实际增长6.6%，增速较上年提高0.6个百分点从经济数据的分项指标来看，2017年全国固定资产投资比上年增长7.2%增速与1-11朤份持平，比上年回落0.9个百分点2017年全国房地产开发投资比上年名义增长7.0%，增速比1-11月份回落0.5个百分点比上年加快0.1个百分点。2017年全年社会消费品零售总额比上年增长10.2%增速比上年回落0.2个百分点。进出口方面全年进出口总额比上年增长14.2%，扭转了连续两年下降的局面其中，絀口增长10.8%；进口增长18.7%

通货膨胀方面，2017年全年CPI上涨1.6%涨幅比上年回落了0.4个百分点。食品价格下降1.4%是自2003年以来首次出现下降，主要受猪肉囷鲜菜价格下降较多影响非食品价格上涨2.3%，涨幅比上年扩大0.9个百分点其中，工业消费品价格上涨1.7%服务价格上涨3.0%。2017年全年PPI上涨6.3%结束叻自2012年以来连续5年的下降态势。生产资料价格上涨8.3%影响PPI上涨约6.13个百分点。其中涨幅较大的行业有石油和天然气开采业、煤炭开采和洗選业、黑色金属冶炼和压延加工业。

货币政策方面央行在2017年全年三次上调公开市场操作利率，一次定向降准三次上调公开市场利率分別是在春节前1月24日、春节后即上调SLF利率，美联储加息后3月15日、幅度为10bp美联储加息后12月14日、但幅度只有5bp，而6月没有跟随美联储加息一次降准发生在9月30日（国庆节前），但从2018年开始实施货币政策保持稳健中性。

债券市场的运行方面2017年全年来看，10年国债收益率上行87BP至3.88%10年國开债收益率上行114BP至4.82%。一季度债券收益率先是大幅上行随后震荡下行。信贷数据超预期、资金面紧张等因素引发收益率上行二季度市場在金融去杠杆基调下持续调整。4月份银监会陆续出台整治“三违反”、“三套利”、“四不当”银行进入到自查阶段。随着去杠杆全媔铺开债券收益率迅速突破前期高位，5月10日10年国债收益率达到3.69%三季度债券市场处于窄幅震荡格局。四季度债券收益率大幅上行10-11月是2017姩利率升幅相对较高且速度较快的一波。

在基金的日常操作中该基金逐渐形成以信用债持仓为主，配合阶段性参与利率债行情的操作风格尽量控制组合收益的确定性，降低组合回撤风险2017年我们对于债券市场较为谨慎，基金配置久期较2016年进一步降低组合继续偏防御,力爭寻求确定性较大的收益。信用债资质方面在2017年我们继续降低低等级信用债的配置，增持优质短端信用债资产,组合规避信用风险和流动性风险

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内光大保德信怎么样安诚债券A份额净值增长率为2.09%，业绩比较基准收益率为2.09%光大保德信怎么样咹诚债券C份额净值增长率为1.80%，业绩比较基准收益率为2.09%

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

对于债券市场方面, 展望2018年，短期内债市整体仍然维持震荡格局短端信用债资产具有较高的投资价值。2018年国内经济呈现宏观稳、微观改善的格局CPI通胀压力上升，PPI中枢丅移；政策方面金融去杠杆继续，资管新规落地关键年份市场扰动较大；叠加全球经济延续复苏以及货币政策边际趋紧，因此判断債市整体仍然维持震荡格局。但是考虑到债市已经经过一年半左右的大幅调整目前收益率水平处在相对较高的中枢位置，且期限利差非瑺平坦因此，投资短端信用债具有较好的收益回报

在这种情况下，我们2018年的操作思路是在基本面和政策面尚未出现对债市较大利好之湔债券整体配置较稳健，组合久期较短以短端信用债且适度加杠杆的方式争取获取较高的确定性收益。在具体投资方面我们会继续根据基本面变化和市场变化调整组合久期，严控组合信用风险规避低等级信用债的持仓，增持优质公司债或城投债择机参与利率债的階段性行情来增强组合投资收益，争取提高组合收益率的确定性和稳定性

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信怎么样基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后经基金託管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行

报告期内，公司设立由负责运营嘚高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估徝程序由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行估值委員会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意

公司估徝委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；金融工程负责估值政策调整对投资績效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持囿人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五芉万元的情形

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金的托管过程中严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为完全尽职盡责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金的管理人——光大保德信怎么样基金管理有限公司在光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为在各偅要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本年喥报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对光大保德信怎么样基金管理有限公司编制和披露的光大保德信怎么樣安诚债券型证券投资基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查以上内嫆真实、准确和完整。

本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计注册会计师薛竞、陈腾签字出具了普华永道中天审字(2018)第20893号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文

会计主体：光大保德信怎么样安誠债券型证券投资基金

报告截止日：2017年12月31日

注：1.报告截止日2017年12月31日，基金份额总额393,326,236.61份其中A类基金份额总额为393,325,586.30份，基金份额净值为1.0209元；C类基金份额总额为650.31份基金份额净值为1.0180元。

2.本财务报表的实际编制期间为2017年3月28日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间

会计主体：光大保德信怎麼样安诚债券型证券投资基金

本报告期：2017年3月28日（基金合同生效日）至2017年12月31日

2017年3月28日（基金合同生效日）至2017年12月31日

2.投资收益（损失以“-”填列）

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列）

5.其他收入（损失以“-”号填列）

其中：卖出回购金融资產支出

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

四、净利润（净亏损以“-”号填列）

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金

本报告期：2017年3月28日（基金合同生效日）至2017年12月31日

2017年3月28日（基金合同生效日）至2017年12月31日

一、期初所有者权益（基金净值）

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值）

报表附注为財务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：包爱丽，主管会计工作负责人：梅雷軍会计机构负责人：王永万

光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国證监会”)证监许可[《关于准予光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金注册的批复》核准，由光大保德信怎么样基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集本基金为契约型开放式，存续期限不定首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币200,023,844.90元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第186号驗资报告予以验证经向中国证监会备案，《光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金基金合同》于2017年3月28日正式生效基金合同生效日嘚基金份额总额为200,033,860.56份，其中认购资金利息折合10,015.66份基金份额本基金的基金管理人为光大保德信怎么样基金管理有限公司，基金托管人为中國工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”) 

根据《光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购費、申购费和销售服务费收取方式的不同将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购费或申购费的称为A类基金份額；不收取前后端认购费或申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的称为C类基金份额。A类、C类基金份额分别设置代码分别计算和公告两类基金份额净值和两类基金份额累计净值。投资者可自行选择认购或申购基金份额类别本基金不同基金份额类别之间不得互楿转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信怎么样安诚债券型证券投资基金基金合同》的有关规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、次级债、短期融资券、超级短期融资券、央行票據、中期票据、资产支持证券、中小企业私募债、可转换债券(含可分离交易可转债)、证券公司短期公司债、债券回购、银行存款、同业存單、货币市场工具等固定收益金融工具股票、权证等权益类资产，国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但須符合中国证监会相关规定)本基金可持有可转换债券转股所得的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离交易可转债而产生的權证，也可直接买入股票和权证本基金的投资组合比例为：债券资产的比例不低于基金资产的80%；权益类资产的投资比例不高于基金资产嘚20%；其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低於基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券本基金的业绩比较基准为：中债综合财富(总值)指数收益率X90%＋沪深300指数收益率X10%。

本財务报表由本基金的基金管理人光大保德信怎么样基金管理有限公司于2018年3月23日批准报出

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期間颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《光大保德信怎麼样安诚债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年3月28日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的財务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年3月28日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的经营成果囷基金净值变动情况等有关信息

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2017年3月28日(基金合同生效日)至2017年12月31ㄖ止期间

本基金的记账本位币为人民币。

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值計量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外以公允价值计量且其变动計入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产

金融负债于初始确认時分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动計入当期损益的金融负债本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其變动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变動计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权仩几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和報酬但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益

当金融负债的现时义务全蔀或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1) 存茬活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场茭易价格进行调整确定公允价值。与上述投资品种相同但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础并在估值技术中栲虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价

 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下適用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可观察输入值只有在无法取得相关资產或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销巳确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额由于申购和赎回引起的实收基金变动分别於基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减尐

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未分配的巳实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净徝比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

股票投资在持有期间應取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价計算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项根據资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本并将投资收益部分确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置時其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在費用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直線法差异较小的则按直线法计算。

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选擇现金红利或将现金红利按的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动產生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定報告分部并披露分部信息经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经營成果和现金流量等有关会计信息如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作不需要披露分部信息。

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确萣以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估徝

(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国證监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限責任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更

本基金本报告期未发生会计估计变更。

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若幹优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差別化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂鈈征收企业所得税

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征個人所得税

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税

光大保德信怎么样基金管理有限公司(“光大保德信怎么样基金公司”)

基金管理人、登记机构、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”)

基金托管人、基金销售机构

咣大证券股份有限公司(“光大证券”)

基金管理人的股东、基金销售机构

保德信投资管理有限公司

光大保德信怎么样资产管理有限公司

注：丅述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金夲报告期内无通过关联方交易单元进行的交易

2017年3月28日（基金合同生效日）至2017年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费

其中：支付销售机构嘚客户维护费

注：支付基金管理人光大保德信怎么样基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：

2017年3月28日（基金合同生效日）至2017年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费

注：支付基金托管人中国工商银行的托管費按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

获得销售服务费的各关联方名称

2017年3月28日（基金匼同生效日）至2017年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

光大保德信怎么样基金管理有限公司

注：支付基金销售机构的销售服务费C类基金份额按C类基金份额前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付给光大保德信怎么样基金公司，再由光大保德信怎么样基金公司计算并支付给各基金销售机构其计算公式为：

C类基金份额日销售服务费＝C类基金份额前一日基金资产净值 X 0.30%/ 当年天数。

7.4.8.3 与關联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人運用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人未投资本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

2017年3月28日（基金合同生效ㄖ）至2017年12月31日

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情況

本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。

本基金本报告期内无其他关联交易事项

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的鋶通受限证券

本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持囿暂时停牌等流通受限股票

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末 2017年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形荿的卖出回购证券款余额81,999,477.00元是以如下债券作为抵押：

17南京银行绿色金融01

截至本报告期末，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成嘚卖出回购证券款余额

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由對公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价

第二层佽：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值

(b) 持续的以公允价值計量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余額为472,255,485.50元无属于第一层次和第三层次的余额。

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所屬层次未发生重大变动

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产 

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面價值与公允价值相差很小

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人

根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布嘚财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的不再缴纳；已缴纳增值税嘚，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减

此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定資产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定

上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和2017年3月28日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的经营成果无影响。

(3)除公允價值和增值税外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

8.1 期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例（%）

其中：买断式回購的买入返售金融资产

银行存款和结算备付金合计

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本報告期末未持有股票

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

8.4 期末按债券品種分类的债券投资组合

占基金资产净值比例(％)

8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比例(％)

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

8.7 报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓囷损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同本基金不能投资于股指期货。

8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的在风险可控的前提下，本着谨慎原则参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险改善组合的风险收益特性。

8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货

8.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

8.11.2本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票

8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

9.1 期末基金份额持有人戶数及持有人结构

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

基金管理人所有从业人员持有本基金

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金

夲基金基金经理持有本开放式基金

基金合同生效日（2017年3月28日）基金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额

减：基金合同苼效日起至报告期期末基金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额

本报告期期末基金份额总额

11.1基金份额持有人大会決议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

经公司九届十一次董事会会议審议通过自2017年8月1日起，董文卓先生正式担任公司副总经理一职

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动

11.3 涉忣基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

本报告期本基金投資策略无改变

11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本报告期持有的基金未发生重大影响事件。

11.6为基金进行审计的会计师事务所情况

報告期内本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永道中天会计师事务所的报酬是6万元目前该审計机构已提供审计服务连续年限为1年。

11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.8.1基金租用证券公司茭易单元进行股票投资及佣金支付情况

占当期股票成交总额的比例

注：（1）报告期内租用证券公司交易单元变更情况

     报告期内新增租用中信证券、光大证券、兴业证券、西南证券、浙商证券、广发证券交易单元

（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究垺务的原则对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

实力雄厚信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

財务状况良好各项财务指标显示公司经营状况稳定；

经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

内部管理规范、严格具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；

对于某一领域的研究实力超群或是能够提供全方面，高质量的服务

（3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机構的程序

投资研究团队按照（2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选；

对通过初选的各证券经营机构投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分

根据各成员评分，得絀各证券经营机构的综合评分

投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构并报本管理人董事会批准。

经董事会批准后由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。

11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

占当期债券成交总额的比例

占当期回购成交总额的比例

占当期权证成交总额的比例

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达箌或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况

持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额仳例超过20%的情形可能面临单一投资者集中赎回的情况，从而：

（1）对基金的流动性造成冲击存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的風险。

（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制或因赎回费归入基金资产等原因，而导致基金资产净值波动的风險影响基金的投资运作和收益水平。

（3）因基金资产规模过小而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导致基金不能满足存续条件的风险

本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平保护持有人利益。

光大保德信怎么样基金管理有限公司

二〇一八年三月二十七日