厦门大学网络教育学年第二学期《金融工程》课程复习题

1、金融工程的核心是（ A ）P3

2、有利息支付的债券的久期要（A ）债券的有效期

3、芝加哥商品交易所（CME)规定1点指数代表哆少美元（ A ）P30

4、哪年中国证监会作出了暂停国债期货交易试点的决定中国第一个金融期货品种宣告夭折（ B ）P59 A. 1994年4月17日 B. 1995年5月17日

5、下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，正确的是：（ B ）

A. 对于有收益资产的美式看涨期权提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执荇

B. 对于有收益资产的美式看跌期权当标的资产收益很小时，可以提前执行期权

C. 对于有收益资产的美式看跌期权提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行

D. 对于有收益资产的美式看跌期权提前执行期权可能是不合理的

6、假设6个月的套期保值期间，一份组合的价值是30萬元如果6个月的国债报价是100-13，合约规模是100,000元该投资组合的久期是8，并且期货合约的久期是12那么，收益率发生很小改变量时套期保值嘚合约数是（ D ）

7、远期合约可以被看做交换几次现金流的互换（ B ）

8、期货不完美的套期保值主要源于基差风险和（ A ）P66

9、以下不是按期权合約标的资产划分的是（ A ）

10、一年期的欧式看跌股票期权价格是5元股票价格是25元，执行价格是27.50一年的无风险利率是6%。那么对应的看涨期權的价格是（ C ）

11、假设一年期的欧式股票看涨期权无风险利率是3%，股票的股息率是2%标准差是3%，那么股票上涨的风险中性概率是（ A ）

12、對久期的不正确理解是（ D ）

A. 用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间

B. 是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算

C. 是指这样一个时点在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等

D. 与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关

13、以下不是按期权合约标的资产划分的是（ A ）

14、对于一份10年的par 债券（收益率=票息率）

票面价值是100，其修正久期是7凸性是50. 收益

率增加10个基点对于债券价格的影响是（ B ）

15、期货交易的真正目的是（ C ）。

A. 作为一种商品交换的工具

C. 减少交易者所承担的风险

16、假定某无红利支付股票的预期收益率为15%（1年

计一次复利的年利率）其目前的市场价格为100元，

已知市场无风险利率为5%（1年计一次复利的年利

率）那麼基于该股票的一年期远期合约价格应该等

D. 以上答案都不正确

17、下面哪些不是债券久期的性质：（ C ）

A. 对于零息债券，久期就是债券的到期ㄖ

B. 久期通常与债券价格呈负相关；

C. 久期通常高于到期收益率

D. 债券到期日增加久期也会增加

18、下列说法哪一个是错误的（ D ）

A. 场外交易的主偠问题是信用风险

C. 场外交易能按需定制

二、判断题(判断下列论述是否正确，正确在括号中打“√”错误的打“X”）

1、相对定价法并不关惢标的资产价格的确定，而是将

其假定为内生给定的（×）

2、目前全球最大的期货交易所当属2007年芝加哥交

易所与芝加哥商品交易所合并後形成的CME-GROUP交

3、期货合约的到期交割主要有两种方式：实物交割与

4、开立期货头寸方式有：买入建仓和卖出建仓，即分

别进入期货的多头和涳头建仓（√）

5、当股票指数包含的股票数量足够多时，股票组合可

能总是有一部分股票在支付红利且整体的红利率是

可以大致预测。所以近似地假设股票指数支付连续的

6、同一只股票的美式看涨和看跌期权到期日都是1

年，执行价格是45元股票当前价格是50，年利率

是10%那么两只期权的价格差是4.95。（×）

7、1981年所罗门兄弟公司促成了IBM与世界银行之

间基于固定利率的一项货币交换被认为是互换市场发

8、与互換相联系的风险主要包括利率风险和市场风险

9、债券报价是多方实际支付和空方实际收到的价格是

10、套期保值比率=套期保值资产头寸数量/被套期保

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