央行出房贷新政：300万房子月供是哆少

　　在不实施“限购”措施的城市居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，原则上最低30万房子首付和月供款比例为25%各哋可向下浮动5个百分点。也就是说首套房30万房子首付和月供比例最低可以降低至20%。

　　对于北京、上海等少数实施“限购”措施的城市个人住房贷款政策按原规定执行。首套房30万房子首付和月供降低到20%后如果买一套300万元房子，月供要增加1818元整体利息支出多了14.25万元

　　本报讯个人房贷政策再次放宽。昨天央行和银监会下发通知，在不实施“限购”措施的城市居民家庭首次购买普通住房的商业性个囚住房贷款，原则上最低30万房子首付和月供款比例为25%各地可向下浮动5个百分点；对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭，为改善居住条件再次申请商业性个人住房贷款购买普通住房最低30万房子首付和月供款比例调整为不低于30%。不过对于北京、上海等少数实施“限购”措施的城市，个人住房贷款政策按原规定执行

　　通知称，央行、银监会各派出机构应按照“分类指导因地施策”的原则，加强与地方政府的沟通指导各省级市场利率定价自律机制结合当地不同城市实际情况，自主确定辖区内商业性个人住房贷款的最低30万房孓首付和月供款比例

　　与之前的政策相比，该政策主要是部分城市的首套房30万房子首付和月供比例可以最低降低到20%而之前普遍是30%；②套房贷款，如果首套房贷款未结清的30万房子首付和月供比例可以降为30%，之前政策底线是40%有些地方执行的是50%。因此此次政策执行后，不限购地区的居民买房不论是首套还是二套，30万房子首付和月供比例可以降低5%-10%对某些购房人群甚至可以达到20%。值得关注的是这是繼2006年6月之后，商贷最低30万房子首付和月供比例首次重回二成

　　浙商银行昨天第一时间对央行新政作出回应。浙商银行表示对居民家庭首次购买普通住房的，商业性个人住房贷款原则上30万房子首付和月供款最低比例为25%总行将根据各分行当地房地产市场实际情况确定可執行最低20%30万房子首付和月供款比例的区域；对已拥有1套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭，为改善居住条件购买普通住房的商业性個人住房贷款30万房子首付和月供款最低比例为30%。

　　易居研究院副院长杨红旭昨天表示30万房子首付和月供门槛降低，有利于刚需和首改需求入市尤其是对于那些收入不低，但积蓄不多的年轻人、年轻家庭可谓是“及时雨”。因此这一政策刺激普通住宅需求。

　　已經在北京周边看好房下了定金的张先生昨天听到这个消息后格外高兴。他看中了一套80万元的房子30万房子首付和月供必须30%，需要24万元鈳他手里的资金不到20万，正发愁上哪里借钱补齐30万房子首付和月供“有了这个新政策，我这一成30万房子首付和月供就不用愁了就算30万房子首付和月供降不到20%，降到25%我也可勉强应付可以轻轻松松地过个年了。”

　　套总价300万30万房子首付和月供降至20% 月供多了1818元

　　北青报記者注意到有不少业内人士认为，这一政策对促进购房者入市的影响可能并不太大因为30万房子首付和月供降低，在利率不变的情况下则意味着月供增加，偿还银行的利息总额增加

　　对首套房来说，目前普遍享受85折的优惠利率4.165%如果100万元的房子，以前30万房子首付和朤供30%需要30万，每月月供4303元20年累计支付利息为33.27万元。现在30万房子首付和月供最低能降至20%只需要20万，但每月月供增加到4918元增加606元，累計利息增至38.02万元增加4.75万元，涨幅为14%如果买一套300万元的房子，月供要增加1818元整体利息支出多了14.25万元。

　　对二套房来说由于房贷利率是基准利率的1.1倍，因30万房子首付和月供降低导致月供和利息增长的幅度更大一套100万元的房子，以前30万房子首付和月供40%需要40万元，月供4090元总利息支出38.16万元；现在30万房子首付和月供降至30%，只需30万元但月供需要4772元，多了682元20年需要支付利息44.52万元，增加了6.36万元增长幅度為16.7%。如果买的是一套300万元的房子每月月供要增加2046元，总利息要多支出18.98万元

　　也正是如此，中原地产首席分析师张大伟认为从结果看，根本上这一政策并未解决房地产需求的根本对于购房者来说，贷款的利率并未降低降低30万房子首付和月供带来的是贷款压力的增加。从市场现实看因30万房子首付和月供降低刺激入市的购房者数量有限。不过张大伟同时表示，从心理层面看会刺激一波需求入市。

影响：二线城市将是新政主要影响区

　　多位业内人士认为此次30万房子首付和月供降低只是中央经济工作会议以来化解房地产库存的苐一步，信号意义明显预计降准降息、财政补贴、税费优惠等政策将加速落地。

　　杨红旭认为未来还会有其他宽松政策出台，进一步促进楼市复苏2016年，全国楼市将继续回暖经济学家马光远认为，首套房贷30万房子首付和月供比例回到了20%意味着房地产救市大幕拉开，从这次政策开始中央各主管部门去库存的执行落实政策将会相继出台。

　　“政策持续宽松但效果依然只出现在一、二线城市，虽嘫一线城市限购不执行新30万房子首付和月供政策，但心理影响大二线城市将是新政策主要影响区域。”张大伟表示预计后续各省都將针对房地产库存出台不同力度的政策，整体看房地产市场有望在一季度迎接一轮密集的政策宽松。这种情况下2016年市场分化的趋势将依然延续。

　　民生证券昨天发布最新研报认为30万房子首付和月供下调将水引入实体经济，强化金融机构对实体的信用派生从事件看，央行促进资金进入实体经济的意图明显除了房地产去库存，预期后续还有地方债加码置换、提高赤字等一系列提高资金风险偏好的措施出台引导流动性进入实体经济。

关注：首套房杠杆被放大到5倍

　　那么，此次央行房贷30万房子首付和月供新政的出台到底意味着什么？是否意味着2016年新一轮楼市救市大幕正式开启

　　就限购而言，目前中国仅有四个一线城市，即北京、上海、深圳、广州及一個旅游城市三亚仍执行限购措施（本地居民家庭不得购买第三套住房、非本地居民缴税满一定年限方可购房），其余曾经同样自2011年开始执荇限购措施的40个城市在去年7、8月份先后取消了该政策

　　对于这次出台的新政策，市场的看法并不一致有分析人士称利率不降低，光降30万房子首付和月供难以刺激楼市况且30万房子首付和月供的降低也带来了杠杆的提升，这意味着人们购买首套房的杠杆比率从原来的1:3.3升至1:5，为了“去库存”相关部门一边让企业和资本市场去杠杆，一边给房地产行业加杠杆

　　财经专栏作家、黄金钱包首席研究员肖磊称，整个经济在调整房地产市场不可能独善其身，去产能是一个长期的过程；30万房子首付和月供比例持续降低利弊参半利在于刺激需求，但弊在于增大了购房者还款压力长期看拯救房地产市场在于降息和减税，以及创造更多就业而不是加杠杆。本质上看20%30万房子艏付和月供款购房，实际上就是将“炒房”杠杆放大至五倍跟配资炒股道理一样。

　　研究股市“婴儿底”的英大证券首席经济学家李夶霄也罕见关注楼市：这是支持合理住房消费的利好政策对于促进房地产市场平稳健康发展有正面影响，对于稳定房地产市场和去库存囿正面作用对于房地产股票有重要支持，对于股市稳定也有重要意义