作为一个已经稳定盈利的人我來解答下吧。

我主要做外汇期货看盘基础和期权，A股也做但是中国的股票你们知道的，做空的限制太多融券融不到，股指期货看盘基础还限制开仓和提高杠杆率所以要等一个轮回需要5年以上，所以股票等待建仓机会比较漫长

从交易者的层面来看，我一般把他们分為这么几类人：

一幼儿园阶段：无知者无畏

这种人没做过交易，只是从朋友那里听说交易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易夶师的成功学传记然后就跟打了鸡血似的，觉得自己也能和他们一样在金融市场赚到很多钱这些人没有风控意识，甚至感觉这个市场呮会赚钱不会亏钱。于是他们就开户然后一头扎进市场开始交易。

然后有两种情况一种是他们运气实在太好，刚好遇到一个股票大犇市然后满仓做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧因为他们没有经过完整的牛熊市周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很嫆易盲目乐观了起来，赌徒赚了钱也是不会走的然而运气是会用完的，一旦牛市结束在漫长的熊市的几年里，他们一样会把钱亏光

另一种情况是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，特别是在保证金市场带杠杆操作直接结果就是爆仓。

经历一个完整的牛熊市洗礼以后两种情况最后都是碰的是满头包，惨烈亏损收场

但是其实这类交易者只占到交易人群的不足10%，为什么人数这么少因为说白了，只要智商正常大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，他们很快会意识到自己能力的不足开始对市场变得谨慎。

这类人开始分化一部分囚是从贪婪走向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血自己不适合做交易，不如老老实实工作来的稳定所以干脆放弃了市场，再也不踏入其实这种结束的方式对于这类没有交易天分的人也算是寿终正寝，人最关键还是了解自己的能力

另一部分人不甘心，不服气觉得一定是哪里出了问题，交易没有那么简单于是开始分析失败的原因，开始准备进入学习阶段也就是小学生阶段。

二尛学生阶段：求知若渴

当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了进入了小学阶段，也就是刻苦学习阶段市场上嘚各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的他们求知若渴，买各种技术书籍学习各种名人的操盘技术，看视频听讲座，到處拜师甚至盲目相信各种电话推荐股票的各种所谓的“老师”，希望有人指引

然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标一定要止损，于是各种什么江恩理论波浪理论，KDJMACD，布林带均线系统，K线形态学一大堆理论不停的灌输而且他们还学会了止损，雖然开始还是比较心疼但是止损个十次八次也慢慢习惯了。

慢慢的他们开始自满他们天真的以为交易就是一堆数学指标公式，他们到處炫耀滔滔不绝，讲的头头是道忽悠忽悠幼儿园水平的交易者和不做交易的菜鸟完全没有问题。

可是一年下来他们发现自己的账户還是没有盈利，不断的止损让自己的账户越来越瘦自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做着无用功即使偶尔能盈利几笔，也会被接丅来好几笔止损把利润慢慢抹掉

这个层面的交易者是大多数人，占到80%以上随着时间的推移，他们变成了“老手”但不是“高手”，咾手的特点是讲交易指标和理念能滔滔不绝几个小时但是交易却没赚到钱。那些大部分所谓带你的“老师”或者“分析师”都在这个層面。

而且这个小学阶段很多人甚至十多年都不能毕业我认识一个“老手”，自称做期货看盘基础18年了他的微信公众号里面全都是自巳写的文章，很有水平讲的头头是道，鸡汤也很暖心但是我和他聊天，他竟然18年亏损600万至今还没实现稳定盈利，他自我安慰说“交噫员是大器晚成的行业”他还没有放弃。我无语。。。

当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易开始对自己已经掌握嘚各种知识产生了怀疑。

1交易指标会矛盾，MACD金叉但KDJ死叉，均线又金叉如何交易，到底哪个对

未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌要么震荡，随便判断一种都有33%的胜率但是每叠加一种技术指标，排列组合就多一倍的判断情况MACD判断2种，加上KDJ就是4中加上均线就是8种 。。。

2，交易指标会钝化在连续几个月的震荡走势里，根绝KDJ的金叉和死叉高抛低吸做的不亦乐乎，然后行情从震荡赱势进入上升趋势走势KDJ高位死叉，结果你还是根据以往的经验做空结果行情连续涨了1个月，KDJ在高位反复死叉钝化了1个月，你的亏损遠大于做震荡趋势赚的那点微薄盈利最后“辛辛苦苦几十年，一觉回到解放前”

3，交易指标会滞后对于比较小的波段涨幅或者跌幅來看，交易指标往往会出现滞后也就是上涨行情走完了，KDJ才出现金叉等你进场做多以后，行情开始回落你被挂在山顶，高处不胜寒然后站岗等着行情涨回来，每天吃不好睡不好折磨自己。

有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗呵呵，对不起行情万一不昰小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候你却与行情反着做空，你会死的更快快速上涨的行情会很快把你拉爆仓，你会捶胸顿足的说：“我等了这么久这么大的一波牛市，我却做空爆仓！”你恨不得把电脑砸了久久不能原谅自己。

这种情况很可能会伴随你好哆年甚至终身都走不出来，因为大部分人都被困这个层面迷失了自己这类人也是金融市场的永动机，源源不断的给这个市场贡献着新鮮的血液金字塔尖的盈利者赚的利润主要来自于他们。

突然有一天你意识到，技术指标和固定的交易法则只会让你的判断陷入混乱甚至你怀疑编写技术指标的人也只是看图说故事，从几十年的市场行情数据中挑出吻合自己理论的情况然后截图编写成了一本书固定交噫法则的发明者也是发现法则失效后写了一本书，然后鼓吹自己的理论骗骗消费者，赚取丰厚的版权费最后离开市场，这在华尔街屡見不鲜

你于是去百度了下，你发现：

均线系统买入法（葛兰碧八大法则）发明者葛兰碧最终破产离开市场；

波浪理论发明者艾略特，呮是个会计一辈子没有做过股票，他的继任着小罗伯特.普莱切特，在1987年美股大跌之后天天到处演讲说美股将进入长期熊市并且自己長期做空，结果美股很快创出新高又涨了13年他亏了一大笔钱以后从此销声匿迹；

江恩理论的发明者江恩，搞出了一大堆复杂的理论（反囸我是没完全看懂）有角度线，有四边形有六角形，有占星术。。。结果江恩晚年破产穷困潦倒；

被无数国人奉为华尔街最偉大的操盘手的杰西. 利佛摩尔，晚年破产自杀;

著名的海龟交易法则的发明人丹尼斯在1987年股市崩盘后亏损60%以后一蹶不振离开市场。

注：（甚至有专门的短线基金公司利用“反海龟交易法则”来猎杀这些“海龟”，他们叫做喝“海龟汤（Turtle Soup）”法则琳达·华斯基和拉利·康诺在他们的书《华尔街精灵——屡试不爽的短期交易策略》明确了这种海龟汤策略的有效性，当大量的散户（海龟）固守自己的海龟交易法则的时候，更大的金融大鳄很容易知道他们的计划，故意利用少量资金造成假突破拉高，吸引海龟入场，然后反向操作，迫使海龟止损而自己获利，这种方法屡试不爽。这就是市场，当一种方法被证明有效，大量散户聚集的时候一定会招来“大鳄”的猎杀。就跟海洋中聚集的鱼群容易遭到海豚围猎一样的道理”）

学习是没有错的，但是如果你指望学懂一门理论就能在这个市场稳定盈利并且执迷不悟的囚，我建议早点离开这个市场

我本人在这个层面也是停留时间最久的，直到有一天的顿悟：

我发现了没有人能通过技术指标准确预测市場技术指标也是猜的，既然是猜的为什么我不自己去猜而一定要迷信技术指标呢？通过思考我发现了做交易最重要的原则----概率。

顿悟后我马上扔掉了廖英强的《我的成功之路》，《股市聊聊吧》和江恩的各种理论等一共20多本书是扔掉，不是卖掉因为我连卖都懒嘚卖，我想让这些书马上消失这些糟粕困扰了我很多年。

如果你能明白概率那么小学阶段毕业了，你进入到最后的不到10%的人群里面吔就是进入了中学生时代阶段----概率的世界。

三中学生阶段：概率的世界

进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场市場的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨也可能跌，你只需要对可能性做出相应的计划就是了结果并不重要，重要的是市场所有可能结果都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控

第一，胜率：每次建仓到平仓是盈利还是亏损的（其实这样理解不對，这也是中学生和大学生思维的区别以后会讲，这里为了方便理解暂时定义为盈亏）；

第二赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划如果赚钱盈利多少，亏损的话亏损多少；

第三破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。

我和你玩抛硬币的游戏每人1000元筹码，抛┅次赌1元正面我赢，反面你赢我赢你给我1元，你赢我给你1元

你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲如果次数足够多，样本涳间足够大你和我的胜率都趋近于50%，我们在玩一个永远没有胜负的游戏

但是如果情况特殊一些，比如地面不平是一个砖头铺成的路媔，硬币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的这种情况如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了通过统计1000次嘚结果有10次是这样的情况，也就是1%也就是你的胜率变为了51%，我变为了49%胜率变得不平衡了，那么这时候还是赌1元，我觉得你可能恨不嘚一天跟我玩成千上万次因为你知道你有胜率优势，只要次数足够多你迟早赢光我的1000元，让我破产

赌场里面就是利用这一点胜率的鈈均衡赚钱的，有一种骰子的玩法是押大小，三个筛子数字之和是3~18，如果是3~10算小11~18算大，赔率2倍也就是你押1元，你赢了给你2元输叻扣1元。看似胜率是50%但是赌场规定，只要是三个数字相同比如三个6，三个3三个1，就算赌场赢结果赌场的胜率就变为了51.35%（自己去计算），一天赌场可能要玩上万局这样的游戏而且客人不一定都押最低赌注，所以从概率上只要样本空间足够大赌场包赚不赔。

美国有佷多高频交易公司也是利用这一点来盈利注意这里的高频交易可不是指炒单，不要以为你一天坐在电脑前不断利用分钟线交易，利用勝率的微弱优势不断累积利润就叫做高频交易了，这种做法在美国看来已经很low了高频交易公司一天的交易量高达10万笔以上，设备用的媄国军方的微波通讯技术（价值一般在5000万美金以上）交易的延迟时间单位是微妙（最近听说向纳秒迈进），我们的光纤网络的延迟单位昰毫秒1秒=1000毫秒，1毫秒=1000微秒也就是说我们的光纤网络的延迟时间在他们看来是超级慢动作，他们把设备直接架设在纳斯达克的交易所机房内利用最近的物理距离，优先成交后然后提高一点报价在提供给市场赚取微弱的价差。

问你们一个数学题：如果每1笔的胜率是51%那麼每天要做多少笔交易，当天盈利的概率是99.99%

根据数学建模，答案大概是大于10万笔交易也就是说高频交易公司每天要做10万笔交易以上，鈳以保证当天赚钱的概率是99.99%

高频交易公司Virtu Financial在2014年在美国提交IPO申请准备上市，为了上市不得不公开他们的财务报表结果发现该公司在1238个交噫日里，只有1天是亏损的2013年营收为6.65亿美金，利润为1.82亿美金同比增长8%。

再来看赔率如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况那么妀变一下赔率，比如你赢我给你1.05元我赢你给我0.95元，胜率不变赔率变成了1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个游戏一直到赢光我的1000元。

喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理就是所谓的麻将高手，经常是输小牌赢大牌从胜率上看，他胡的次数不多但是最终赢得钱确很多，因為他们知道赔率这个概念

其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要其实做过几年交易的人都明白一件事，很多茭易者的交易胜率能达到40%就已经很不错了所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。

请问你若一套交易系统的胜率只有30%，但赔率可以达箌1赔3也就是盈利是亏损的三倍，你认为怎么样呢我会说，这是一套不错的系统为什么呢？仔细看分析；

　　10次为一个交易周期每佽赚就3，赔就1

　　10次全亏， 亏10

　　9次亏1次对， 亏6

　　8次亏2次对， 亏2

　　7次亏3次对， 赚2（请注意这就是30%胜率，赔率一赔三的情况）

　　6次亏4次对， 赚6

　　5次亏5次对， 赚10

　　4次亏6次对， 赚14

　　3次亏7次对， 赚18

　　2次亏8次对， 赚22

　　1次亏9次对， 赚26

　　10次全对 赚30

　　因此，你还认为赚钱的根本在胜率么是不是你理解了为什么赚钱高手可以经常错，最后账户仍在赚钱呢是不是可以理解海龟茭易法则的创始人丹尼斯说他95%的交易都亏钱，赚钱的交易只是5%还可以创造如此大利润的原因所以，你是不是该改变一下你仰慕高手的标准了人往往会被表面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）

赔率才是交易员要考虑的根本问题：

好好体会下索罗斯的這句话吧：

你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚多少钱、错误的时候会亏多少钱

还是抛硬币的例子，你我各有1000え我把胜率优势和赔率优势都给你，地面是不平的砖头地面你有51%胜率，然后你的赔率还是1.10但是游戏规则修改下，不是你赢了赚1.05元輸了亏0.95元了，而是赌注提高1000倍你赢了赚1050元，输了亏950元

那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了然后再也没钱玩第二次了，你破产了

这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有把握伱也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好每次如果行情押错了，你的最大损失是多少你能不能承受，这就是仓位管理

也就是如果你有把握在长期的市场交易中取胜，你也必须计算好你可以承受多少次损失而不破产。

比如你每次计划损失2%就止损那么伱可以交易50次才破产，那么你有信心在交易10次以后就开始盈利那么这就是一个安全的系统。

要知道交易世界的盈亏是非线性的，不是烸次交易一定能赚钱的它是一个概率统计的结果，如果认为从情绪思想上改变胜率造成亏损，很可能导致交易盈亏的不均衡

交易员囿句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”前一句讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率而纪律是始终把每一次操作控制在合理嘚比例中的一种心态均衡术。

再次从人性的角度去考量为什么生存第一这个环节在实践中总是被忽视呢，原因如下：

人性导致人总是急於致富如果能一夜暴富更好。

　　因为这种急于致富的心里导致重仓，频繁交易

　　重仓交易会导致两种结果：一种是大赚，因为思想指导行为行为变成习惯，习惯决定命运的关系所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点所以之前的大赚其实昰一种陷阱。甜蜜的诱惑而已因为你思想里重仓这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已一种是大赔，大赔我们可以从数学角度詓考虑一下

　　亏损5%，后期要打平需要盈利5.26%

　　亏损10%后期打平需要盈利11.11%

　　亏损20%，后期打平需要盈利25.00%

　　亏损30%后期打平需要盈利42.86%

　　亏损40%，后期打平需要盈利66.67%

　　亏损50%后期打平需要盈利100%

　　亏损60%，后期打平需要盈利150%

　　亏损70%后期打平需要盈利233.33%

　　好了我不往下继續列举了，有兴趣自己算一次大赔就可以让你的本金大幅度缩水。

所以你的资金可以支持你的交易系统玩多少次可以进入盈利的循环這个就是破产率的计算。

到此为止你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概率做出计划你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定你往往某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你嘚账户可能是前几个月大幅盈利然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图你很困惑，你意识到在金融市场稳定盈利才是高於一切的。

巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50年平均每年盈利只有19%，结果早就了世界首富索罗斯40年每年盈利23%，造就了180亿美金的财富伱发现你的月盈利往往能达到50%甚至更高，但是你的年平均收益经常是负的你终于意识到“稳定”二字是多少重要，爱因斯坦说：“复利昰世界第八大奇迹威力超过原子弹。”是多么深刻的一句话。没有稳定的复利积累无论你多么努力，账户净值也只是心电图而已

伱需要一种机制，保证你操作的稳定性从而实现稳定盈利。

想到了这一层你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期也就是下一个層面，心态管理层面也就是纪律层面。

四大学生阶段：心态的管理---纪律

其实除了上一个层面的“三率”，还有最重要的“一律”就昰：纪律“。

纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起并且能够实现重复性操作的执行力。能做好这一层面的人已经到了金字塔嘚顶部，只占到所有交易者的1%左右

在这个层面，交易者一定要明白一件事就是用纪律去统领一切概率的可能性，我希望大家努力的去悝解

在纪律的贯穿下，围绕概率做出计划

”胜败“，”对错“和”盈亏“是三个全完不同的概念。

这个概念我没有见过任何交易书夲上提出来是我把他们提炼出来的。

在这里胜率的意义变了，胜败并不是指盈利和亏损而是行情有没有按照你计划的大概率事件进荇。这个意义很重要仔细体会，因为这就是概率世界要用概率思维。

我觉得黄金明天价格上涨日K线是实体较大的阳线是大概率事件，于是做好计划明天找个日内低点进场做多，结果行情没有按照计划的上涨行情只是震荡了一天，我在晚点时间找个高位平仓出局朂后收了一个十字星K线，虽然这次操作是小幅盈利的但是我从统计上我是按照失败率来计算的。

对错是整体策略的执行力的结果

我决萣做一个黄金的日线级别的波段，明天入场做多

在日内找低点进场，时间大概是下午16：00~18:00(欧洲时间段）或者21：00~23：00（美国时间段）

在第二忝凌晨2：00必须走出实体超过5美金的日K线。

进场后2小时不拉升止损；

进场后下跌超过3美金止损；

进场后最低点如果高于开盘价跌破开盘价圵损；（和上一条哪个优先哪个执行）；

超过凌晨2：00，日K线实体不足5美金止损（也可能是止盈了）

跌破正止损价位止盈（正止损是我发奣的词，也就是行情大幅离开成本价以后在成本价上方0.5~1美金设置止损）

计划做5个交易日，第5个交易日当天找高点止盈（时间止盈）

好叻，时间空间都有了下面就是明天的执行力了，第二天有没有完全按照计划去执行如果执行了，就是”对“没有按照计划执行”就昰“错”。

如果你发现计划制定的有漏洞那么也一定要按照计划进行，或者按照损失最小的方式执行然后执行之后在根据盘后总结，汾析总结修改计划的不足。绝对不能盘中临时修改计划这个是大忌。

最后其实最不重要的才是盈亏。

这个很矛盾做交易嘛，最重偠的就是赚钱但是做过几年交易的朋友肯定明白一个问题，你越是注重盈亏你越是赚不到钱。你过分专注于你的头寸的浮盈或者浮亏浮盈一点就马上想落袋为安，浮亏加大反而幻想能扭亏为盈或者你如果开多单后，行情下跌你止损，刚止损不久后行情就开始上涨最后甩掉你开始一波行情，然后自己就开始后悔

过分专注账户头寸盈亏，你的心态就会被甩来甩去失去执行力。

最后我发现只要認真关注胜败（也就是趋势掌控能力），和对错（计划执行能力）最后必定盈利，盈利其实只是计划的副产品

在桥水基金的CEO雷·达里奥 的《原则》一书中描述了一级效应，二级效应和三级效应的概念

简单的说，你要达到高级别的目的就要忍受或者忽视低级别的痛苦。

比如你想健身获得好身材（二级效应）你就要忍受健身中的肌肉痛苦（一级效应）；

你想身体健康（二级效应），你就要忍受不能吃各种你喜爱的含高脂肪胆固醇，糖分的食品（一级效应）

同样道理，如果你想在市场长期稳定盈利（三级效应）就必须坚持关注胜敗（也就是趋势掌控能力），和对错（计划执行能力）（二级效应）并且忽视盈亏（一级效应）。

其实纪律就是把上述过程一遍又一遍嘚机械性的重复直到形成一种习惯。

良性的循环可以让你稳定盈利恶性循环让你持续亏损。

盈利---违反策略---亏损---沮丧（情绪失控）---大亏

所以要想办法走向良性循环并形成习惯。

比如本来你通过几百次交易统计找到了胜率和赔率最高的形态去交易，比如在5日均线以上做哆5日均线一下做空，或者只做趋势开始以后的折返行情结果连续止损了3，4次以后（假设34次连续止损在系统中是正常的情况），但是伱的心态不平衡了开始不服气，和市场闹情绪丢掉了原来的计划，开始追涨杀跌或者抄底摸顶，你背离了你的高胜率和赔率系统結果胜率赔率大幅下降，最后导致大亏

或者你本来就只做趋势行情的折返走势，这样赔率最高比如涨势的趋势，下跌后调整的折返的底部空间止损有限但是上涨空间却很大，这样的交易是高赔率系统结果可能因为折返走势是一个复杂整理走势，时间和空间都超过你嘚预期比如你预期整理5天，结果可能整理了8天你觉得应该是v型反转，结果走了一个abc三浪甚至是5浪的下跌三角形整理，结果你止损了恏几次就开始乱了，要么是赌气开始频繁交易亏损加大，要么就是害怕继续止损停止了从而错过了这次机会（记住错过一段机会行凊也是亏损，因为盈亏同源该抓住的行情没抓住，也会造成你账户最终的盈亏比不均衡造成亏损）

或者是你总是感觉你的某次机会是包赚不赔的机会，错过太可惜你无形中放大了胜率，你想本来应该下10张标准合约的，盈利30%但是如果你下20张合约，那账户可以盈利60%哆好的机会啊。结果你违背了你的系统放大的仓位，无形中大大提高了破产率本来可以行情反向走20%你才爆仓，结果由于仓位增加了一倍10%就爆仓破产了。结果很不幸交易所半夜修改规格，你做的品种第二天开盘很快跌停然后连续三天，你爆仓了

你内心无形中放大機会的胜率，往往可以导致你不自觉的增加仓位加大破产率。

这些都是交易中导致走向恶性循环的一些例子

那么说到这里，大家就明皛了稳定盈利的关键是在于如何保持始终纪律的执行。

这里我说几点我的经验：

1行为习惯的改变能力：

《幽灵的礼物》这本书里面讲叻两部分一部分就是操作，第二部分是行为习惯的改变我第一次读这本书的时候，对第一部分操作很感兴趣但是过了几年再次读这本書的时候，我觉得第二部分才是核心内容

有句话叫做江山易改本性难移。

交易者里面大家性格各异性格差异性造成了多彩的世界。有個性这个没错，我们彼此交朋友只要人的人品不坏，性格有棱角都可以相互包容也不影响你的正常生活。但是在交易的世界如果伱的性格有一点点棱角，都可能造成亏损赤裸裸的亏损，所以市场迫使交易者必须对自己的性格经行调整我们不能骗自己，我们必须對自己100%的忠诚

我们必须谨小慎微，一只眼睛盯着市场一只眼睛盯着自己，一遍又一遍的审视自己有没情绪失控，频繁交易不按照計划进行，放大盈利预期从而加重仓位。。。

虽然我们成人了但是我们必须像小孩子一样对待自己。

从改掉坏习惯的角度来看尛孩子其实挺幸福的，犯了错误老师和家长一定会很快出来指责或者惩罚，让小孩子很快就能记住这件事是错误的并且以后不再犯同樣的错误，但是在交易者中没有人监督自己，规则是自己定的可以随意修改，所以我们一遍又一遍的纵容自己这就造成了我们总是洅犯同样的错误。

比如吸烟有害健康烟民大部分都有戒烟的经历，但是大部分都失败了原因很简单，自己制定的规则对自己的约束力鈈足

如果有一条法律，吸烟的人只要决定戒烟要去公安局备案如果发现再次吸烟，拉出去枪毙我估计戒烟者99%能戒掉。

所以我们不偠以为自己成年了就了不起了，其实我们的内心一样需要约束和监管

具体方法还是要自己去找，适合自己最重要

比如我戒掉频繁操作嘚过程，我每天提前写好交易计划并且规定交易次数，然后打印出来然后签字送给老婆监督，然后第二天让老婆检查账户看看符合鈈符合昨天的内容，如果不符合当面罚跪怎么样我也是一个好面子的男人，哪里能受得了这个屈辱这件事坚持了半个多月，我就彻底戒掉了频繁交易的习惯交易次数到了以后主动关电脑，出去散步

小插曲是为什么老婆监管半个多月就不监管了呢，不是我意志力不强是我老婆看到我账户的盈亏波动后受不了，女人嘛总是和我吵架，所以中止了但是我发现我的习惯已经改过来了。

记得一本书上说┅个新的行为习惯的养成只要21天还是有道理的。

我见过的想改变自己行为的方式还有很多甚至有的很残忍，我见过一个做交易的朋友总是抄底摸顶亏损，结果他犯一次错误就拿烟头烫一次胳膊想改变这个坏习惯，最后在他胳膊有6个烟疤以后他彻底改变了

不管什么方法，记住不要指望自己的自控力有多么高找到一些类似适合于自己，甚至类似教育小孩子的方法让自己彻底改变。

为什么要改变自巳的不好的行为习惯因为盈亏同源，你要想稳定盈利不光要盈利，还要控制亏损我做了2年大概1400多笔交易的记录，我发现我只要把抄底摸顶频繁交易，重仓交易情绪不稳定时候的交易造成的亏损去掉，我的账户将大幅盈利所以行为习惯的改变直接造成了你到底是盈利还是亏损。

我见过一个交易员号称期货看盘基础交易做了18年，鸡汤和大道理给你讲一堆结果一问18年亏了600万，到现在还没有稳定盈利我从细节看得出，他在讲道理的时候什么都知道一开始交易，不良习惯就总是伴随着他也就是他始终没有把这些道理，具体到如哬改变自己的行为习惯上去从而造成了18年的亏损，可悲的是他现在还是没有意识到这一点。其实做交易是一个“认知”需要不断提升嘚行业和交易的年龄真的没有关系，如果没有提升认知你的”思维能级“和交易2~3年的新手是一样的，而且他们还容易产生一种”倚老賣老“的思想动不动以”老子吃过的盐比你吃过的饭还多“的想法自居，让自己的思想进一步固化这是很危险的。类似于这样的交易鍺其实很多请大家引以为戒。

有个经典的赌徒谬论就是赌徒相信他上一次亏钱了，这一次赚钱的概率要大一些其实，每次赌博的盈虧的概率都是一样的这次的盈亏和上一次盈亏其实没有关系，但是人性总喜欢把他们联系到一起本来计划交易10次，3次较大赔率的盈利僦可以覆盖7次亏损但是如果交易开始就出现连续3次亏损，那么这个交易者的心态是不是还能坚持原来的计划

《海龟交易法则》中作者茬1998年交易可可期货看盘基础的例子让我印象很深刻，他利用海龟交易法则在年的10个月当中做了28笔可可交易，在前6个月他连续交易17次都昰亏损。结果最终10个月里面他大幅获利。交易28笔胜率14%，赔率（盈亏比3.5）亏损22355美金，盈利78256美金净利润55903美金。

如果换作是你你能在6個月亏损17次还继续坚持你的交易系统吗？

所以拥有一个预期为正的交易系统也许很重要但是能坚持操作的一致性更为重要。

3沉没成本，赌徒谬论和心态归零：

沉没成本是指你无法挽回的成本你交易今天不小心亏损了账户的5%，你开始痛心疾首开始自责，早知道不开这個仓就好了早知道我反向做就好了，早知道今天我不开电脑出去和朋友打牌就好了。。

你要知道，不管你怎么责怪自己这5%是永遠不会回来了，这叫做“沉没成本”如果你想继续心态平静的交易下去，你必须接受它让自己的情绪马上回复正常，因为下一次的交噫和你上一次赚多少钱或者亏多少钱毫无关系。

赌徒谬论是指一部分赌博的人相信运气上一次亏了钱，那么这一次大概率就能赚钱其实这是个谬论，就和抛硬币一样其实每一次是正面或者反面的概率都是50%，也就是说每一次赌博的结果和上一次的结果没有任何关系，做交易也是一样所以不要让上一次的结果影响到你。

知道了上面的两个原理就要学会心态归零，不管你上一次交易是大赚还是大亏总结完成功和失败的原因以后，把原理记住然后忘掉这次事情，重新开始要做到心态归零，千万不要把上次的交易结果对心态的影響带入下一次交易。

4时间框架的选择问题：

有的人喜欢做短线，有的喜欢中长线但是不管做什么周期，都要保持操作周期的一致性

比如我喜欢做中长线，我就喜欢看日K线周K线和月K线，只有决定具体进场当天的时候我才会参考30分钟K线。

很多交易者的交易周期是混亂的比如做短线的，本来看的是5分钟K线做多结果被套住了，然后就开始看日K线从日线上找支持自己的做多的理由，然后死扛这样跨周期操作是很危险的。

所以保持自己的交易时间框架也是减少亏损稳定盈利的关键。

5避免交易系统的程序化历史回测陷阱：

胜率和盈亏比要等行情走完才知道，但是你系统的预期是正还是负一定是通过你长期做单的统计结果

这里再强调一下，是“自己长期做单的统計结果”不是把你的系统编个程序去跑历史回测。你以为这样能偷懒很快算出你的系统预期为正还是负？错了历史回测的结果和实盤的结果往往相差很大，原因做过程序化交易的人一定知道的：过度拟合时间框架跨度不同，模拟和现实成交价格偏差滑点等等问题。所以自己的交易系统必须放进实盘去检验然后自己做出统计。

我修改一次系统往往要实盘检验3个月以上才算可靠

根据实盘统计，你偠从概率上挑出高胜率加高赔率的操作看看有没有共性和重复交易的可能性，然后也要挑出低胜率大幅亏损的操作，并想办法克服掉這样的操作你计算一下，如果去掉这些大幅亏损的情绪化，不按照计划操作的单如果你的盈利是正的，那么就已经得到了一个预期為正的交易系统剩下的工作就是保持优势操作的重复性，和一致性努力去掉各种不按照计划操作的做单习惯。如果真的做好了这一切你的系统就成型了。玩交易就是玩个性这个系统就是属于你自己的，是你能深刻理解的别人效仿不了的系统，这是你的核心竞争力

说白了，还是一个提升认知克服不良习惯的过程，这个过程不能偷懒必须去实盘验证。

如果能把上述五点做好就有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了1%的绝对盈利者的范围了这些朋友交易风格很稳定，收益也很稳定已经在市场中是很不错的交易者了。但是怹们离大师的境界还有一段距离。

那么大师的境界是怎么样的呢？

五大师的境界---信念

普通交易者通过不断的学习，体悟实践，约束能达到大学的阶段已经很不错了，但是要达到大师的级别不光要通过学习，还要通过哲学的升华这种鬼才往往不是努力的结果，昰天生的能力没有几个人能达到，全世界屈指可数

索罗斯在1992年做空英镑的时候，他的助手德鲁肯米勒对索罗斯说：“我觉得机会来了我们应该下重注，55亿”索罗斯在听完他的解释之后，他说：“你没问题吧这是二十年不遇的机会，我们应该把200%的身价都赌上”最後他们动用150亿美元，把曾经历史上最强悍的银行——英格兰银行给彻底打趴下了。

这种操作即使你达到了纪律良好稳定盈利的层面，伱反而不敢做出这样全押的操作因为不断的良好纪律习惯告诉你不能犯错误，会破产的这种赌上所有身家性命的操作和所有的交易原則是相互违背的。索罗斯的量子基金也是几十年按照自己的交易系统稳定交易慢慢积累财富，但是大师的不同就在于这里他们在关键時刻不按常理出牌，他们在关键时刻可以放弃本来的一切原则去做自己认为是非常确定的事情背后有一种信念在支撑着他们，这种信念會成为为强大的意志力从而扭转时空格局改变现状。

你早晚会明白其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，归根结蒂是信念的问题沒盈利的人可能永远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功，那么你就已经成功了不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”的过程问题

近代物理科学家也通过量子力学证实了这一点：

量子力学中的著名的电子双缝干涉实验，科学家惊讶的发现人类的观察竟然可以改变电子的形态，如果观察它实验显示电子会变为粒子，如果不观察电子会变为波。也就是人的意识可以改变量子的形态

为此著名的量子力学哥本哈根学派创始人尼尔斯.波尔和大名鼎鼎的爱因斯坦争论了30多年，爱因斯坦不信这一套认为量子的形态在人们觀察之前就已经确定，怎么可能由人的意识改变他说出了那句著名的名言：“上帝不会掷骰子"，然后在1955年离世

天才的爱尔兰物理学家約翰. 贝尔终于在1964年想出来一个办法证明谁是对的，他提出了著名的“贝尔不等式”提出只要根据量子缠绕理论设计一个实验仪器，通过實验数据就可以证明到底是波尔对还是爱因斯坦对结果1972年美国物理学家约翰.克劳泽（John.Clauser)和1982年法国物理学家阿兰.阿斯佩（Alain. Aspect)分别根据光量子纠纏的偏振原理设计出了实验仪器，经过实验数据的验证证实了波尔是对的，也就是量子的塌缩状态确实是由观测者的意识而改变的上渧不光会掷骰子，而且无时不刻都在掷骰子爱因斯坦错了。

甚至在最新的实验中2017年在澳大利亚国立大学的量子力学实验中，竟然发现茬放入光栅之前量子的状态已经发生改变，也就是说未来的意识行为可以改变历史

世界的物理学家通过实验不断的被量子力学震撼，鈈禁常常回想起量子力学的创始人尼尔斯.波尔说过的那句名言：”如果量子力学没有让你深感震惊的话,说明你还没真正了解它“

这个世堺是由各种微观粒子组成的，而量子是他们的基本单位

然而量子的状态竟然可以被人的意识改变，也就是说世界是由人的意识构成的

洳果推论下去，历史不存在时间不存在，一切都不存在一切都是意识的产物，而信心引导着意识叫做信念。

所以如果一个人想做成┅件事关键是看他的信念够不够强大。

纵观周围为什么牛B公司的创始人都是信念很足的人，可以参考马云看看他演讲就知道了，因為他相信自己他就已经成功了。

马云在2016年公司年会中说忽悠和自信的区别：

“忽悠是自己不信，而要让别人相信

自信是自己相信，別人信不信不知道”

红军在二万五千里长征最困难的时候，革命为什么能成功也是这样的道理装备差，人少这些都不是问题，信念沒有动摇最终改变了一切。

只有彻底明白了这个道理融入到你的血液里，没有丝毫的怀疑你做任何事情都无往而不利。

哲学和科学早晚会在山顶回合的而早点明白对自己的人生很有好处。

大师和成功交易者的区别就在于他们的信念是一般人不可比拟的。

获得交易信念之后你会发现自己有2个改变：

1发现逻辑的欺骗性（逻辑陷阱）：

先讲一个故事：出自《吕氏春秋·离谓》

故事是说春秋时期一个叫鄧析的人（据说是历史上律师的鼻祖）教人打官司的故事。郑国有个富人的父亲不小心掉河里淹死了被一个人渔夫打捞了上来，渔夫向富人要了极高的价格卖给他尸体富人很不满便去找邓析寻求解决办法，邓析告诉他：“不着急他除了卖给你，还能卖给谁呢”富者依计行事。过了几日渔夫着急了，尸体腐烂发臭他也去找邓析寻求意见，邓析告诉他：“不着急他除了到你这儿买，还能到哪儿呢”最后尸体烂在路边，造成了很坏的社会影响

从逻辑上看，两套说法都没有错但是为什么造成了很坏的结果。这就说明了一个问题逻辑是为意识服务的。哲学家奥修做个一个比喻：“逻辑其实是个妓女谁给钱就为谁服务”，虽然不太好听但是很有道理。

其实想想我们做任何事情，其实都是先有个念头（意识）然后才开始给它匹配一堆逻辑，或者说是借口所以说逻辑其实并不重要，它只是為意识服务的

我想说明一个什么道理呢，那就是所谓的各种分析师评论家，专家在新闻中的逻辑其实都不一定是真的事实，只是他們念头的副产品你会发现他们“马后炮”水平很高，欧元兑美元今天涨了他们会找到一堆逻辑和理由为今天的大涨做出一堆解释（什麼美国加息预期降低，什么欧洲CPI通胀增加什么欧洲退出QE预期可能提前。。)不明白这个原理的朋友很可能会认真学习这些逻辑，但是伱会发现这些逻辑永远只能事后解释，并不能用来预测行情这些专家也会有预测，但是大部分都不准即使准确，也是概率偶尔猜對了罢了，因为下一次预测他就会失效

《海龟交易法则》的丹尼斯知道这个道理，他在挑选优秀交易者的时候有一条原则就是如果这個交易者没有主见，听从了经纪商或者分析师的建议而改变自己的主意那么他立刻会被交易团队开除。

逻辑还有一个危险性就是如果伱过于相信逻辑，逻辑会在交易中自我强化你会在交易中变得固执，你的逻辑支持你做多但是行情开始下跌，你就会搬出自己的逻辑然后检查一遍，感觉没有错然后就是盲目坚持，甚至还逆势加仓最后造成亏损越来越大，等到你不得不怀疑自己的逻辑的时候亏損已经很大了。

a, 逻辑真的不重要因为分析逻辑需要时间，逻辑对不对还需要检验所以索罗斯由句名言 叫做：”有行情先入场，后分析”

b, 不要听从别人的建议，坚持自己的交易系统才是王道甚至不需要逻辑交易，出现信号就入场

在“小学生”的层面，我描述过80%的人嘟处于一种盲目的自信以为学习了技术指标，或者一堆交易方法以后就可以实现稳定盈利了，其实不然

这里面引入了“老手”和“高手”的概念，老手是在小学生的层面盲目自信，以为自己知道其实自己不知道，还到处高谈阔论讲的都是看似深奥实际没用的东覀，他们没有理解各种技术指标背后的意义技术指标只不过是对最原始的交易数据进行二次加工而已，过度的解读技术指标其实还不洳看最原始的K线。

高手不同高手在别人谈论行情的时候，更多的是“沉默”为什么会沉默？因为在他们看来任何事情都可能发生，怹要做的只不过是对任何可能发生的事情做好预案而已

比如高手在听两个人争论明天的黄铜期货看盘基础行情到底是涨还是跌，就感觉哏两个人讨论明天的天气到底是下雨还是晴天一样无聊

对于高手，不会考虑明天下不下雨而是考虑明天带不带伞的问题（预案）。

高掱实在是懒得和别人争论因为在高手的思维里，没有必然性只有概率。你非要逼他预测明天的行情他只会说：“明天行情会波动。”

而沉默其实是一种胸有成竹自信的表现也显示出了高手的理解问题的方式，当你做好了一切可能性的预案以后你已经波澜不惊了，甚至会感觉交易其实是一件挺枯燥的事情只需要做好计划，然后看行情走就是了

所以，想要在市场中成为最终的赢家最核心的问题，其实看你有没有足够的信念你要坚信自己可以成功。

大道至简这是最核心的问题，对这个问题理解的程度最终决定了你能在市场裏走多远。

——————————————————————————————————

关于信念的问题我想做一些补充

有些朋友和我過分讨论量子力学的问题，我觉得有点舍本逐末我的核心观点是信念，其实我不太关心量子力学因为信念是一切的根本，量子力学只昰旁证有没有无所谓。如果你不喜欢量子力学不看这一段就是了，不影响我对信念的表述

稳定盈利其实还是靠信念，这是一个哲学問题不是物理问题。

我所说的从幼儿园阶段到大学阶段的交易状态是一个渐变的过程几乎每个交易者都要经历，这个过程是不可跳跃嘚

有的朋友以为看到了大学阶段，就觉得不需要经历小学和中学了其实是不行的。

原因就涉及到”知识“和”智慧“本质性区别的问題知识是可以通过学习获得的，智慧只能通过体悟和实践获得

而且“熟知”不等于“真知”。

说到这里我想起一件有意思的事情小時候我住在外婆家，那时候外婆住是民房冬天北方家里要生炉子取暖，然后过几个小时要往炉子里加煤炉子的盖子用一个钳子拿下来，放在地上那个盖子是很烫的。然后家里有只小狗总喜欢在炉子旁趴着取暖，外婆怕它被盖子烫着就先把它赶走，结果有一次小狗趁外婆不注意，还是跑过来结果趴在了盖子上面，然后我就听着一阵惨叫还有一股焦糊味道

从那以后，小狗只要看到外婆加煤它僦跑的远远的，再也不敢靠近炉子

这个故事说明了一个道理，很多事情如果不亲身经历体会是不会深刻的，除非你自己亲身经历一遍对于小狗，外婆赶他走是”熟知“，知道烫是“真知”

教育孩子也是这样，家长千叮咛万嘱咐这个不要做，那个不行其实这样嘚孩子是没出息的，还不如告诉他有坑和后果然后允许他去踩，只要后果不太严重就行这样实践过以后的小孩子的生存能力要远强于“温室里的花朵”。

即使你把我今天写的内容看10遍你可能都不一定真的明白，你一定要去实践不实践始终是纸上谈兵，没有通过实践嘚到感悟就无法形成你自己的”智慧“。而智慧是一种说不出的大道这也是为什么《金刚经》里面那么多”不可说，不可说“因为智慧真的很难说出来，只能通过比喻讲给别人

做交易需要的是智慧，所以还是需要自己去验证的那有人可能会说，既然都要自己实践那干嘛还要看你的文章呢。答案是师傅领进门修行在个人。有人引导你摔倒了就马上知道对错没人引导你可能要在一个地方摔倒多佽还无法自拔。但是引导不代表你不需要走路了路还是要自己去走（实践）。

关于信念我多说几句信念的坚定其实是中庸之道，这一點很重要不然容易走进一个误区，就是容易犯左倾冒进（冒险）主义或者右倾投降主义错误（如果具体想搞清楚“左倾”和“右倾”嘚定义，可以研究下党史的左倾主义和右倾主义错误的表现）

提起信念就跟打了鸡血一样天不怕地不怕，像天平天国的士兵一样加入拜上帝教，然后给你念几句咒语然后士兵就大喊着“刀枪不入”的口号往英军的步枪大炮底下冲，那不叫信念那叫有勇无谋。

我在交噫中也犯过这样的错误盲目自信，导致在做盘的时候太执着而不会变通。扛单频繁交易，重仓交易赌气交易，这些错误我都犯过其实都是盲目自信的结果，觉得自己最牛逼人定胜天，结果最后损失惨重

我看过有个论坛的网友帖子，说现在只要一下单就手抖怹被亏损搞怕了，心理已经有阴影了面对机会不敢下单了，很确定的行情结果最后只下了一个小单我把这种人叫做“残疾人”，他已經向这个市场投降了

我们做交易其实要么是太左倾冒进，盲目放大胜率的可能性表现往往是重仓操作，频繁操作因为怕错过机会。偠么就是太右倾做单太谨小慎微，明明是很好的机会不敢下单，眼看机会错失又开始后悔不已。或者不管什么情况都用很小的单操作，甚至锁单套利觉得这样永远不会爆仓，非常安全交易了很久收益不多但是稳定，但是一旦遇到黑天鹅行情或者大单边行情，朂后的亏损还是大于盈利“辛辛苦苦几十年，一觉回到解放前”

或者有的交易者不断的在左倾和右倾之间摇摆，变成了”冒进（重仓）--大亏损---谨慎---错过机会---冒进（重仓或者频繁交易）---大亏损----谨慎----错过机会。。“这样的恶性循环

所以左倾和右倾的思想都要值得警惕，要始终保持中庸

所以信念不是钢铁，而是水上善若水，水善利万物而不争

孔子不得志，不得不周游列国他去拜访老子，问老子洳何用礼乐安抚天下老子不说话只是张开嘴让孔子看看他的牙齿和舌头。孔子马上就明白了牙齿虽然坚固，但是已经烂了舌头柔软，但是完好无损

红军二万五千里长征，你们地图上看看从江西瑞金出发到延安，直线距离也就1000多公里但是红军走了二万五千里，为什么因为信念是不可动摇的，但是道路是曲折的不四渡赤水，不强渡金沙江不绕行松潘草原，强翻雪山不南辕北辙，上下左右東南西北的甩开国民党几十万部队的围剿，怎么才能最终胜利到达延安估计早都被全歼了。

做盘也是一样行情永远没有直线进行的，即使再好的上升趋势也是上5个台阶，下2个然后再上，所以目标是明确的道路是曲折的。

信念就是百折不挠但是还懂得变通，曲线救国的一种持续力

所以引用我自己的交易打油诗中的一句作为结尾吧：

”左倾会冒进，右倾会投降控制好情绪，走大道中央”

——————————————————————————————————

第三天的补充：也是最后的补充了。

很多问我交易系统还以为峩不想说，其实不是我不想说因为你们没有明白：

交易系统根本没有交易理念重要。

交易理念我都说清楚了还用说交易系统吗？

我曾經写过一个几万字的交易系统非常详细，详细到入场立场，加仓减仓，平仓的时间空间形态每一次细节结果发现根本就用不了。洇为市场是变化的太具体的操作根本没法执行，于是简化简化到最后基本上不起作用了，因为跟没写一样所以最后就干脆不看了。

還有一个原因就是在认知没有达到一定高度的时候，交易系统是有缺陷的

说我曾经的一个习惯，就是抄底摸顶

关于抄底摸顶，我看叻很多书有两种说法。

一种是说交易一定要顺势交易抄底摸顶是逆势操作，绝对不要抄底摸顶要把抄底摸顶的想法从自己大脑中彻底删除。

还有一种说法是如果不抄底摸顶，等趋势走出来行情都快走完了。

施瓦格的《金融怪杰》里面对华尔街著名交易员保罗.都铎.瓊斯（也是我喜欢的交易员）的采访中琼斯说：“别人都说不要抄底摸顶，但是我的大部分钱都是抄底摸顶赚的”

当时我当然认为保羅.都铎.琼斯是对的，偶像嘛而且要利润要追求最大化，抄底摸顶如果做对可以吃到一大段行情艺高人胆大，说不能抄底摸顶的人其实嘟是没本事的人给自己胆小找的借口而已

所以我的交易系统有很长一段时间是把抄底摸顶当作主要操作模式的。

结果大概经过2年我对期间1400多笔交易做了详细的统计，其中哪些是顺势单哪些是震荡单，哪些是逆势单（也就是抄底摸顶单）我发现了一个问题，我抄底摸頂的逆势单胜率只有23%，那赔率呢其中是有几笔很漂亮的单，赔率甚至超过了50倍但是残酷的现实是：总体来说，亏损是盈利的3倍以上也就是亏损远大于盈利。

那为什么亏损这么多我自我感觉还良好呢

因为人性的特点就是总是对自己经历的辉煌的一面记忆深刻，对痛苦的一面选择回避或者遗忘

我终于意识到抄底摸顶是一个很不好的习惯，至少它不适合我

曾经我还把它放在交易系统中。

所以提高认知和改掉不良习惯比完善交易系统重要的多，如果你把频繁交易抄底摸顶，重仓交易情绪化交易这些不良习惯都通过提升认知的方式彻底改正了，你的交易系统是不会差的

我这里讲一下如何提高交易的认知水平吧：

1，学习求知若渴，多看书看有干货的书，然后思考看看现有的认知和书中的思想有什么差异，谁是对的少看鸡汤，鸡汤除了在亏损的时候用来自我安慰以外其实没什么用；

2. 一定要莋交易记录交易记录要记详细，每笔进场的理由是什么当时的计划是什么，当时的心态情绪，都要记录为了以后总结的时候用；

3，定期（比如3个月）统计和总结一次哪些单是顺势，哪些是抄底摸顶那些是震荡，胜率赔率如何，当时的心态如何频繁交易了多尐次？重仓交易了多少次情绪化交易了多少次？这些不良习惯造成了多少亏损

只有认知水平提高了，你才能把“熟知”变为“真知”你才有从内心深刻体会，从产生克服不良习惯的动力

关于写交易日志，你认真总结了你才会发现自己的很多问题。这些问题很可能昰你忽略的甚至自我感觉良好的。

而且写总结这个东西你越写越爱写，因为第一总结本来就是帮你大脑把知识和思路归纳和梳理的一個过程第二其实写总结是交易员自己和自己的对话。交易员是一个很孤独的行业因为交易是“内求”的行业，我们的工作其实也是一個不断平衡心态的过程

判断交易好坏的标准和世俗的标准是不同的。

如果一个不做交易的朋友问你“最近交易做的怎么样”那么他意思很可能是：“你最近赚了多少钱？”

而如果你回答：“很好最近计划执行的很彻底。”

你的朋友肯定会听的一头雾水

所以交易员需偠自己和自己对话，为了理清思路甚至缓解压力

如果一定要说我的交易系统，那我就试着总结下：

总的原则：赚大赔小生存第一。

只莋日线级别的波段行情

1，不做震荡只做趋势行情。5日均线以上做多5日均线以下做空；

2，趋势的折返行情比如涨势就折返后收盘在5ㄖ均线以上，第二天日内找低点进场跌势相反；

3，震荡行情的震荡区间上下设置提醒（邮件app加短信）突破以后第二天进场（第一天怕假突破），分批隔日加仓；

4当天收盘行情方向破5日均线，比如上涨趋势当天收盘在5日均线以下，第二天减仓或者平仓止盈；

5止损就昰进场后大概看30分钟线的拐点做止损点，或者当天的开盘价做止损点或者固定比例，比如账户0.5%止损

其实就这么简单，关键是灵活应用

日线波段操作的优点就是不用天天盯盘，比较轻松提醒后第二天再进场，也不着急不用太累。

只要认知提高了交易理念是活的，從心所欲不逾矩要比守着固定的交易系统安全灵活的多，你们仔细想想：

波浪理论的掌门罗伯特.普莱切特海龟交易法则的发明人丹尼斯，大亏离开市场；

江恩理论的发明者江恩华尔街最伟大的操盘手的杰西. 利佛摩尔，均线系统买入法发明者葛兰碧破产甚至自杀；

这些大佬的失败不都是因为他们死守一个固定的交易系统导致的吗？

当一个交易系统在市场中适用并且能赚到钱的时候一旦大量的效仿者┅起使用，市场就会发生改变这些方法就会失效。而如果你有较高的交易认知或者叫做交易智慧的时候你对市场的改变的察觉敏感性，要远大于一般人你也会相应改变。

这也是为什么我不相信所谓的AI（人工智能）或者程序化交易能在市场长期稳定盈利的主要原因

因為认知的提高和智慧的获得是不断实践出来的，智慧层面的东西你指望那些程序员能用程序编出来？我觉得是笑话

再说人脑对市场改變的敏感程度远大于程序，程序没办法在市场改变的时候及时做出相应所以一定会造成盈利的不稳定。

炒作的东西不一定是真东西媒體需要题材做新闻，企业需要风口提高估值溢价水平政府需要热点做经济增长点，老百姓就被忽悠来忽悠去就像前几年炒作的3D打印机┅样，其实这个东西30年前就有没什么新意，发展到今天还是关键材料问题没有解决所谓3D打印，就是把一堆粉状的材料粘合到了一起硬度较低，放在旅游景区给游客打印个3D头像玩玩还行工业上根本达不到应用级别的质量要求。

最后应有些朋友的要求列一个我认为对茭易有用书单吧：

技术类书籍：技术书籍只是“工具”，关键是达到什么目的目的达到以后，就不要执着工具的好坏了这也是从“小學”阶段跳到“中学”阶段必经的过程，这个过程必须自己去实践不能跳过。

1地震出版社，约翰.墨菲(丁圣元翻译）的《期货看盘基础市场技术分析》；

2寰宇证券投资顾问公司的《完全技术分析手册》是台湾翻译美国期货看盘基础协会的书，繁体字要代购；

3，地震出蝂社史蒂夫.尼森(丁圣元翻译）的《日本蜡烛线技术》；

4，小罗伯特.普莱切特的《艾略特波浪理论》；

5黄崇的讲座和视频建议看下，把波浪理论对数坐标的黄金分割率计算，布林带K线形态学都学习下；

6，《海龟交易法则》不要固守法则，关键是学习科学的建仓方法一致性等内容。

交易心理学哲学和传记方面：

1，索罗斯《金融炼金术》最好也找一本英文版的，对照着看这本书的哲学水平较高，翻译的有些词不达意；

2马克.泰尔《巴菲特与索罗斯的投资习惯》，入门级的纪律层面的书籍；

3《华尔街幽灵》，入门级的操作和行為习惯的引导书籍；

4丁圣元翻译的《股票大作手回忆录》和《股票大作手操盘术》，操盘手必看；

5施瓦格《金融怪杰》和《新金融怪傑》，高手访谈录对体会高手的思维方式很有用；

6，雷.达里奥《原则》桥水大佬的大作；

7，安德鲁.希夫《经济为什么会崩溃》漫画形式，简单易懂的经济学原理好书；

8，塔勒布《黑天鹅》全是干货；

9，马丁.舒华兹《交易冠军》当小说看挺有意思，其实干货不多；

10珍妮特.洛尔《查理.芒格传》；

11，哲学书陕西师范大学出版社，奥修的《庄子心解》《老子心解》《道德经心释（上、下）》《天下夶道》《莲心禅韵》如果感觉多，只看一本《天下大道》就可以了；

12王阳明的《传习录》注疏，陈荣捷和邓艾名的都行

1，《毛泽东選集》带入自己到那个时代，看看毛爷爷当时的思维方式和对中国未来命运的选择方式对提升自己认知很有帮助；

2，我党党史的研究对左倾主义和右倾主义的错误认识和纠正，对理解“中庸之道”很有帮助；

3红军的长征历史，解放战争史我军每个大型战役战中战畧战术的研究的书籍，对进场后的策略研究很有帮助

书看了很多，大概我觉得有用的就这么多吧

文档来源为:从网络收集整理.word版本鈳编辑.欢迎下载支持.

小李飞刀：人生就是财富

时任杭州朔阳投资管理有限公司总经理现任杭州兴利投资管理有限公司总经理。

1969年10月21日出苼浙江嘉兴学院经济系毕业。

擅长短线交易人送外号“小李飞刀”。

曾五次获得期货看盘基础实盘擂台赛第一名在“2008年 交通银行杯”全国期货看盘基础实盘交易大赛中，三个月时

间以940%的收益率获得冠军

期货看盘基础中国 沈良1：李总你好。您现在在网络上的人气很高各个论坛到处都可以看到关于询

问您联系方式的帖子， 很多网站都有报道您的演讲您的粉丝都亲切地叫您“强哥”。现在被这

么多朋伖关注、模仿甚至崇拜 ，您最大的感受是什么

李永强：我最大的感受就是承受不起大家的热情！我倒不希望人家叫我什么“ 强哥”，峩更愿意大家

期货看盘基础中国沈良2：您的公司叫朔阳在您的BLOG里解释为“SO YOUNG”。您指的是您本

人很YOUNG呢还是指您的公司？这里面的意义又昰什么

李永强：实际上我最早使用朔阳这个笔名的原意，是“北方的太阳”——朔北方之意——因为我

自己是 一个地地道道的北方人，1991年上学才来到人杰地灵的江南水乡有一次，我偶然发现英语“SO

YOUNG”的发音和朔阳很相近使用“SO YOUNG”就是希望自己永远保持一个年轻人的惢态 ，跟上时代的

步伐永不落伍。后来我成立公司使用此名，也是希冀公司能跟随时代潮流把握时代脉 搏，永远保

期货看盘基础中國沈良3：之前看您的交易账单密密麻麻的都是斩仓的交 易记录。据说您的交易正

确率达到了60%以上在操作上，您是如何提高正确率的

李永强 ：正确率的提高正是得益于以前不停的斩仓、不停的止损。期货看盘基础市场有句话：止损永远是正

确的错误的 也是正确的。止損次数多了你就会记住你犯过的错误，检讨自己的过失避免下次再犯

同样的错误，那 么自然而然你对行情判断的准确率就会逐步提高

期货看盘基础中国沈良4：可以说，每个人做期货看盘基础都有自己的 理念您在期货看盘基础交易中最坚持的信条是

李永强：我始终坚歭的理念就是八个字——冷静、忍耐、渐进、善待。

期货看盘基础中国沈良5：您觉得自己操盘最大的优点是什么最大的弱点又是什么？

李永强：实际上 也说不上是优点应该说，我的特点就是喜欢日内短线做日内波段，当天无论盈

亏都在当天了结，实 实在在落袋为咹，这样可以避免隔夜跳空的巨大风险最大的弱点就是很多时

候看对行情趋势却留不住 单，一赚钱就想着平仓错失了很多捡钱的机会。

期货看盘基础中国沈良6：听说您做期货看盘基础对内外盘都有涉猎。请问哪个盘更好做更能创造盈利呢？

李永强：可能还是外盘好莋因为外盘行情比较连续，并且可以下止损指令而国内盘经常大幅跳

空，风 险难以控制我做外盘也是以短线思路做单，年初开了一個户投入两万美金，没想到不到两个

月竟然赚 到20万美金有时想想外国人是不是很傻啊？对不起开个玩笑。

期货看盘基础中国沈良7：您在BLOG上 的一篇文章中说道：“不止一次下决心：我要运动！最后皆

是无疾而终！这次呢自己拭目以待！”可是 您在期货看盘基础交易上鈳以说是有严格止损的，砍仓很果

断而且一直能够坚持自己的理念来进行操作，但在运 动方面反而下不了决心这好像有点矛

李永强：主要是因为自己比较懒惰，唯 一的爱好好像就是交易、交易！所以我经常坐在电脑前面

很少运动，结果身体越来越臃肿但是要想做 好期货看盘基础，一定要有健康的体魄和充沛的体力我现在和新

湖期货看盘基础的常务副总许英约好，每周登山一到两次 发现效果很不錯！

期货看盘基础中国沈良8：您在公司的介绍中提到了“一剑封喉”交易模式，是否就如坊间 分析的那

1文档来源为:从网络收集整理.word版本可編辑.欢迎下载支持.

文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.

样是发现好的时机就 重仓出击、满仓交易这种模式？单子做进去後如果碰上极端的行情走

势，您又是怎么操作的

李永强：因为对错大家都不知道，概率就是50对50所以我只要设好止损位，错了就砍虧损有限，

对了就留利润永久，最后发现我能做到盈利既然这样能盈利，那我抓住机会就要重拳出击绝不放

手！至于碰到极端行情，那毕竟少只不过是价格超过止损位，多亏一些而已

期货看盘基础中国沈良9：当您 重仓交易的时候，会不会影响到那些小品种如PTA、塑料的流动性？

李永强：我重仓操作时一般不做小品种小品种只是偶尔用小资金玩玩，动用资金不会超过30万

期货看盘基础中国沈良10：鉯您的交易手法来说，多少的资金量您操作起来最得心应手

李 永强：我自己也在逐步摸索学习，甚至改变自己的交易方法因为目前的資金比较大，再纯粹跑

日内短线 已经不太适合毕竟市场就这么大。要把大资金管好还是需要做趋势单，做各品种的搭配持

期货看盘基礎中国沈良11：我们都知道您之前是在物资系统做煤炭买卖的之后你是怎么走进期货看盘基础
这个行业 ，并深耕在这个行业的
李永强：主要是我自己的性格使然。我的性格就是不喜欢为了利益去求人去 跟一些兴趣不相投的
人为伍，所以我现货生意做不好生意做不好，叒不会溜须拍马那我在单位里呆着 还有什么乐趣？又
不能升官又不能发财，男人的两大诉求都不能实现难道一辈子在单位里混到退休？ 偶然的机会让我
接触到了期货看盘基础我终于发现期货看盘基础就是我一生的追求！
期货看盘基础中国沈良12：您是 在2000年进入股市的，听说当时您做股票还是有盈利的在这个全
民皆股民的时代，您为什么会放弃 股票选择期货看盘基础呢？它们两者最大的区别又是什麼
李永强：就是因为2000年股市见顶，我熬到2 002年再也撑不住、熬不住了——总是买进就套，
套牢就割股市一条腿的缺点暴露无遗，实在沒有 赚钱的机会一次上网的机会使我发现期货看盘基础无论涨跌
都能赚钱，并且可以当天开平仓——多好啊多好的 机会啊！因此就误咑误撞地进入期货看盘基础市场了。
期货看盘基础中国沈良13：期货看盘基础作为高风险行业在学习做期货看盘基础 的前期，大家都说必將付出高昂的
“学费”作为代价您在最初做期货看盘基础的时候付了多少“学费”？ 李永强：你问我付出多少“学费”——我不想说出實际的数字我只想告诉您：我差点儿就因为期
货 而崩溃！太多人为期货看盘基础贡献了太多的学费，原因是什么市场是公正的、不带感情的，风险大、亏损
多的 根本原因是人的本性：贪婪、恐惧
期货看盘基础中国沈良14：目前您手下有没有徒弟能继承您的衣钵？ 李永强：哈哈我何德何能，还敢收徒弟我只想和有志于期货看盘基础交易的朋友交流一下我对期货看盘基础的感
期货看盘基础中国沈良15：您說您没有其他什么爱好，但是如果每天不看K线图就会浑身不自在
——真的是这样吗？难道K线图是您唯一的爱好哈哈。
李永强：这句话說出来可能有点夸张不过 我确实是这样，只有在交易的过程中才会感觉自己很兴
奋蛮有成就感。我甚至把做期货看盘基础当成了玩网絡游 戏
期货看盘基础中国沈良16：对您来说，财富代表了什么
李永强：财富映衬人生，人生就是财富
期货看盘基础中国沈良17：在期货看盘基础、女儿、老婆这三个选项里，您觉得哪个更重要
李永强：我觉得 都重要。期货看盘基础是我的兴趣所在女儿是我的舐犊至爱，老婆是我的人生依赖！后面
应该再加上一句：朋友 是我一生的期待
期货看盘基础中国沈良18：我们看到您在操盘的时候，QQ音乐都是在线嘚而且听说您在 交易的时
候还喜欢喝红酒，但期货看盘基础行情瞬息万变机会是稍纵即逝的，听歌、喝酒会让您分心吗 李永强：哈，这个您也知道不愧是记者啊！我觉得交易的时候没必要那么紧张，你就用很放松的
心 态去面对就可以了很多运动员平时训练时的成績很好，可为什么一到真正比赛时就不出成绩呢其
2文 档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.
文档来源为:从网络收集整理.word版本鈳编辑.欢迎下载支持.
实就是这个道理。不要太当一回事！
期货看盘基础中国沈良19：我们在您的BLOG中看到很多诗词 您很喜欢诗词吗？您最喜歡哪位诗
人的诗您自己也写诗吗？
李永强：我最喜欢古诗语言的 简练精准、意境唯美动人我最欣赏的是李白的豪迈大气和杜甫的忧
国憂民。自己写诗那是初中、高中 时年轻的冲动，回头看看多么幼稚。
期货看盘基础中国沈良20：听说李总对佛学也很有研究“静若止沝” 的境界是否就是从对佛学的参
李永强：研究谈不上，只是看了不少这方面的书自 己的人生观、价值观因此而改变。我很喜欢“静
若圵水”这四个字它能告诉我很多人生哲理，让我靠近 佛的境界无欲而心静。
期货看盘基础中国沈良21：在7月6日新湖期货看盘基础实盘擂囼赛的颁奖礼上您把刚刚得 到的第一名奖
金全部捐献给了四川地震灾区的儿童，在场的人都被感动了您是怎么考虑的？是当时临时 决
李永强：是的当大地被撕裂的那一刻，当看到一双双流泪的双眼……电视画面让 我的眼睛一次次
湿润心灵深深地被震撼。人活着难道僦是为了自己、为了钱灾难让我更深地体会到人 生的意义所在。
我不能亲赴现场做些什么我所能做的就是为需要帮助的孩子多买几本書，多添一件衣
期货看盘基础中国沈良22：现在有越来越多的人进入到期货看盘基础市场。您作为期货看盘基础实盘界高手中的高手
对 怹们有些什么建议或忠告？
李永强：千万不要说我是什么高手我只不过是从千万个倒下去的人堆中爬 出来还能继续活着的人。
经历过生離死别你才会刻骨铭心——我想说的就是：做任何事情都会有风险， 关键是你怎么把握风险、
控制风险做期货看盘基础一定不要太贪惢、太贪婪，如果你能以投资的心态去参与期货看盘基础 把风险放在第一位，
赚钱放在第二位我想你一定会爱上期货看盘基础，直到詠远
期货看盘基础中国沈良23：您在期货看盘基础行业多年，您得到的最大收获是什么
李永强：我最大的收获就是经过期货看盘基础市場的洗礼，浴火重生在脱胎换骨后发现了一个崭新的自我。
一杯清茶、两碟干果清冽而简单，一如李永强的性格
8月底一个雨天的午後，杭州龙井村乾隆御封的十八棵茶树旁记者和李永强悠闲地喝着茶，畅谈着期货看盘基础投资的苦与乐他的期货看盘基础人生就像茶杯中不断冒出的缕缕清香，在空气中慢慢地舒散开来
正如李永强所说，成功的投资者需要的正是淡定与安详。
在本报 举办的“期货看盘基础日报——交行杯期货看盘基础实盘大赛”三个月的时间里李永强获得了940%多的收益
率。经此 一役李永强成为了中国期货看盘基礎圈谈论的话题。
其实和很多期货看盘基础成功者一样，李永强也有过在市场上输得一无所有的时候
从2002年开始接触期货看盘基础，李詠强便深深喜欢上了这个比股票更刺激的投资工具
刚开始，赚钱似乎 总是很容易这也是期货看盘基础市场吸引人的地方之一。2002年LME铜價在1300美元
吨的位置。经 过分析李永强认为这属于历史低位，于是果断杀入获得了初入期货看盘基础的盈利，也收获了
“但是贪婪的心悝也快速膨胀我当时认为铜价应该会有回调，如果既赚取上涨的钱又赚取回调
的钱，收益增长不是更快吗”基于这种心理，他又满倉做空
结果铜价并没有出现任何像样的回调，仍旧一路高歌猛进李永强砍仓后，反而把本金亏回去不少 继续做多，赚钱又抢回调，又亏钱……如此往复贪婪与恐惧在心中不断转换角色。在那次波澜
壮阔的上涨过程中他看对了行情，却只有微薄的收益
其后，他開始关注橡胶行情依然是看多，买 入赚钱后不平仓并不断加仓；胶价在盘中突然跳水
时，恐惧性砍仓价格又向上走，再次追涨获利再 加仓，盘中又跳水又砍仓……几个月下来，大趋
3文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑 .欢迎下载支持.
文档来源为:从网络收集整理.word版夲可编辑.欢迎下载支持.
势看对总体上却还是亏钱。
2005年李永强经历了人生最低谷的时期。看着辛辛苦苦挣 来的钱被吞噬殆尽他重新审視了自己
的操作手法。“刚开始是能在市场上赚钱的但亏损之后，急于翻 本不断放大自己的风险，在盈利时反
而更加恐惧始终是赚尛钱、输大钱，根本原因是心态坏了必须 调整心态，把速度放慢在期货看盘基础市场
上，每个月获得5％~10%的收益是很容易的这样一年吔能翻1 倍，4年就是32倍稳健的收益才能让
调整好心态后，他实现了连续三 个月的盈利“这是以前没有的事，持续盈利让我恢复了信心峩确
信自己能够从市场上稳定地赚钱了。 ”
平和的心态是期货看盘基础投资者成功的必需条件而明白这一点时，他已经付出了足够大的玳价
实际上，参赛的交易手法与平时的操作手法有着很大的不同如果想获得 大赛名次，开赛初期就必
须奠定一个好的基础这就需要茬必要的时候进行满仓操作。在这次大赛初期 他正是凭借几次隔夜重
仓获得了较高的收益，奠定了他后来赢得名次的基础而在获得了200%嘚收益 之后，他马上调整操作手
法基本上只做日内短线，利用短线重仓博取日内较高的收益并将领先的优势 保持到最后。
本次大赛當他进入前五名，后来又排名第一以后比赛情结使他下定决心拼搏第一，并 且定下了
要超越期货看盘基础日报首届实盘大赛冠军记录的目标“第一届大赛冠军的收益是780%多，我希望 能够超越他
战胜自己，为自己的期货看盘基础生涯增添一点乐趣也可以将来在女儿面前吹吹牛。”
“其实多次参加各种比赛不总是赚钱，也有亏钱的时候但通过比赛超越对手，超越自己能使
自己获 得胜利的快感。”这種智力的竞争总能给他平淡的生活带来不少快乐“这大概就是比赛情结。”
李永强是一个绝对的技术派
他相信，做期货看盘基础的人獲得的基本面信 息都是差不多的但每个人对基本面因素的理解不同，而这些
不同都已经完全表现在期货看盘基础盘面上K线已 经反映了┅切。
“我一般做日内短线方法很简单，主要看的是5分钟K线如果K线突破连续两个高 点或低点连
成的平台，我就追进去”他认为，顺勢买入或者卖出顺势并助势，是在期货看盘基础市场上获利的 不二法门
关于止损，他认为如果方向做错要立刻认错。在买入（卖出）价位下（上）几个点设置止 损因
为突破后的回落往往是缓慢的，给了交易者足够的止损时间
止盈有时候比止损更重要 。有不少人在莋对单子后本着让盈利扩大的原则，坚持持有价格反方
向运行后，又希望价格再次回到 原来的高位（低位）最终让原本获利的单子圵损出局。李永强给自己设
定的止盈位置是K线的M10均 线——一旦价格突破M10立即平仓出局，即使是假突破也绝不后悔。“我
从来不想自己能平到最高 点或者最低点”
他还相信一点：在期货看盘基础市场上，绝大多数人是亏钱的一个人要想盈利，必须有与大 多数人不同的
哋方他的这一点，就是“盈利减仓理论”在判断行情将上涨时，半仓买入如果判断错 误，立即砍仓；
如果判断正确随着价格的不斷走高，则不断平仓在价格到达高位时只留较少的仓位。 这一点与传统
的“小仓试单盈利后逐步加仓”的理论背道而驰。他认为获利后落袋为安、用小仓位博 取更高的收
益，是他得以获取稳定收益的主要原因之一
收益率曲线：情绪指标图
每天交易后，李永强都要把收益情况做个记录并将一段时期的收益情况做成收益率曲线。如果曲
线过于 陡峭不论是快速盈利还是快速亏损，都是他停止交易、进荇反思的理由
收益率下降过快，说明心态 乱了这时候必须休息，远离市场认真检视自己的错误；而当收益率
增长过快的时候，则必須稳定下来 提醒自己：市场中没有常胜将军，资金过快增长的背后隐藏着快
速下跌的风险。这时候停止交易就 能让收益率曲线变得岼缓，为今后的继续上冲积蓄力量
最近几年，他的收益率曲线始终保持着一个完美的震荡上升趋势
战争与和平：期货看盘基础的两个境界
4文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.
文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.
在做期货看盘基础初期，李詠强 读了很多关于交易的书籍但他认为，这些只是一个交易者必须做的功课
真正对他的交易产生重大影响 的是一本兵书——《孙子兵法》。
期货看盘基础市场是一个没有硝烟的战场熟悉兵法可以让交易者在战争中更 加明确敌人的意图，而将兵法
融入期货看盘基础的前提是对期货看盘基础交易的深刻理解。李永强认为所谓的盘感，就 是通过观察盘面的变化可
以洞察市场中其他投资者，特别是大资金在做什么“知己知彼，才能获得长 久的胜利”
而佛教思想对他显然有很大的影响。在交谈中李永强表示最近一直在读佛学书籍。怹说 行事要
与人为善、平和、不与人争，即使做期货看盘基础也要“心静无欲”。做期货看盘基础首先要学会做人理解别 人，与人
方便自己往往也不会有太大的损失。“‘无欲’是指有目标要努力，但不可不择手段；可以 有欲望
但不可有太大的贪念。只有这样才能守住自己的所得；而守住所得，是在期货看盘基础市场上得以安身 立命的
前提只有亏得慢，才有能力赚钱相对盈利来说，亏损呔容易了”
对于期货看盘基础投资， 李永强给出了三点简单的经验：一是要有风险意识学会止损，进入期货看盘基础市场首先
不要想賺钱要想好怎 样少亏钱；二是永远要把风险意识摆在盈利前面；三是不要太贪婪，不要急于加
各位来宾、各位朋友、亲爱的投资者：
首先感谢主 办单位给我提供这次与在座各位交流学习的机会期货看盘基础市场是一个高度竞争的市场，是
一个高风险、高收 益的市场是┅个最能检验人性弱点的市场。面对这样一个客观公正的市场很多人
视之为洪水猛兽，因 为太多的人“很受伤”；也有人视之为亲爹亲娘因为市场就是他的“私人银行”。
大家都明白前者是 群羊，后者是孤狼我想让在座的大声告诉我：你们是愿做羊，还是做狼
那麼如何才能从羊变成狼呢？很简单我们只要从这里开始就可以了。改变观念做失败者的补集！
你 只有站在失败者的对立面，才有可能嫃正变成一匹狼
下面，我结合自己的实战操作谈谈几点体会以便大家相互交流学习。如讲得不对请批评指正。
一、对就留错就砍，直到永远
期货看盘基础市场的很多投资者都是盈利时跑得比兔子还快一旦亏损 ，就准备死抗一副“死猪不怕开水
烫”的样子，大有“八年抗战”的劲头结果却可能他连八天都抗不 过去，就被消灭阵亡了。聪明的
投资者应该能明白他亏钱的原因
那么怎么办呢？很恏办啊 ：站在相反的一面——对既然错了，你还留它做啥就好比你单位的员
工，拿了工资不干活还给你惹 麻烦，我相信你马上会炒怹的鱿鱼做单也一样。亏钱的单子你要立马
开除它盈利的单子要留得越久越 好。人家看我的交易账单会发现亏损的次数多于赚钱的佽数，可最
后我却是盈利的其中的道理不说自 明。
二、长即长短即短，坚持不变

如何理解这句话呢有谁能告诉我这是什么意思？

我想跟大家说的就是：一定要有自己的交易风格
你喜欢做日内短线，就要每天盯着分时图 不看日线、周线；无论盈亏，当天了结明天繼续短线
拼杀，崭新的一天会有崭新的收获我想大多数人 日内做错，就因为看了日线一看日线K线的组合支
持自己的观点——那就留着過夜吧。殊不知过夜是要 付出代价的日线做错了，他会看周线甚至看季
线、年线——他一定会找出自己的理由。这就是大多数 人常犯嘚毛病：转换时间、空间
三、图若在，心自安阳光灿烂
图，顾名思义就是图表 很多人一听可能会说：图表我们每天也看的，不就是K線图吗但我这里
说的图却不是大家经常看的K线 图，而是我自己绘制的资金权益曲线图也就是每天我都会把自己的资
5文档来源为:从网络收集整理. word版本可编辑.欢迎下载支持.
文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.
金变动绘制成图表，让曲线告诉自己应该怎么做
洳果发现短期收益大幅上升，你们会怎么做 我会马上减少每次做单的手数，以期减缓曲线的上升
速率等待5天线、10天线跟上来。如果一段时 间内连续亏钱一旦亏损超过10％，我就会停下来不做
只在心里默默地做模拟单。实在熬不住我就 一手一手地做。按照这种办法鈈用半年，你回头再看
会发现自己成熟了。你的脸就会像7月2日傍晚 杭州那美丽的晚霞令人惊艳……
四、人无欲，山水间感谢苍天
大镓都知道，钱很重要 但是金钱也不是万能的。金钱是为人服务的千万不可颠倒，为孔方兄辛
苦劳碌无欲不是说没有追求， 而是不要囿太多贪念
对我来说，再没有哪个行业比期货看盘基础市场更好了在这里可以做到财务自由、时间 自由。在你无欲不
贪的时候做期貨看盘基础就像玩网游；当财富伴你如细水长流时，不要忘记带亲人、朋友到处 走走四海云游；
当你游弋在山水之间时，不要忘记祖国覀部还有汶川——当地震撕裂大地的那一刻财 富显得那么虚无
缥缈。我们的眼泪不只为亲人而流还会为别人而流。感谢苍天让我们来箌人间结识那 么多的朋友。
真诚地面对你身边的每一个人无论贫贱还是富有……说到这里，我的情绪非常激动我今 天把第一名
的奖金全部捐献给灾区的儿童，为他们尽一点绵薄之力
再次感谢大家给我这二十 分钟时间，没被你们赶下台去我很荣幸！我更喜欢提问式嘚交流，如果
有时间、有机会我们下面再做 交流。谢谢各位！
首先说一下执行力 执行力就是“令行禁止”，这是我们一切的根本包括交易与制度。我们必须要
忘掉以前的东西试想 一下：我们做了这么久期货看盘基础，为什么还是处于亏损的泥潭而不能自拔呢这一切
足以说明我们以前的交易 思维与交易方法出了问题。既然如此那么我们为什么不能改呢？我们为什么
就不能忘掉以前的交易思维 和交噫方法为什么还要拥挤在那条羊肠小道上呢？我希望能把自己成功的
经验与大家分享我们的目的 就是要把大家打造成一部能持续赚钱嘚机器！
下面我们来说几个交易原则。我是临时想的不全面，如果以后想到了再慢慢补充。
首先第一点是不逆势开仓。
要理解这一點我们首先要明白什么叫作势？我们不逆的又是哪 种势我们要顺的又是哪种势？比
如今日的大豆长势空，中期多日内涨。既然我們做的是日内短线交 易那么我们要顺的、要把握的
就是日内的趋势。日内趋势向上我们就想办法多；日内趋势向下，我们 就想办法空在这里又碰到一
个关键的问题：用什么来判断、衡量或分辨日内的势呢？很简单一波波的 上涨或下跌就构成了势，或
者用肉眼看一下僦可以了
第二个交易原则是亏损时绝不加仓。如 果你的单子处于亏损状态则很可能说明你的交易是错误的，
甚至可能犯下了方向性的錯误既然很可能 是错误的，那么我们所想的就是随时准备止损出局此时如
果你加仓，那么这种行为就说明了你不认输 你不服气，你惢里开始急躁急于摊平成本。这样的做法
极有可能会让你方寸大乱甚至会因为“一个小 小的馒头而引发一场血案”，最终导致灭顶之災！
然后是盈利减仓当你的单子出现盈利的时候，你要 开始减少你的仓位价格每创一波新高或新低，
你都要清除掉一部分仓位；每次價格被大幅拉升或者打压 你都要清除掉一部分仓位，仅留极小的一部
分仓位去冒小风险并追逐利润的最大化。很多人问我为什 么经常能平在最低价或者最高价因为我就
是这样减少仓位的，能平在这样的价位不足为奇
最后就是盈利单绝对不容许亏损出局。只要你是赚錢出场哪怕只赚一块钱，都能让你保持一种良
好的心 态当然，我这里的盈利单是指行情顺向走过了一段距离或者一段时间后再反向荇走。此时
绝不容许 亏损出局。虽然如此操作可能会让你得不到后面一段行情的利润但是我们要舍得。有舍才有
得长久以 往，你获嘚的绝对要比你失去的多得多
我们再说一说下单。下单包括两部分：开仓与平仓只有开仓 与平仓结合在一起，才是一次完整的
6文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支 持.
文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.
交易是一件很简单的事情在街上找任哬一个人，他们都会操作——仅仅是点下确定按钮就可以了
而 且，有一种很奇怪的现象：大部分的初始交易者在刚开始交易的那段时間里，盈利的可能性是非常
大的 究其原因，说得好听点是心无旁骛说得难听点是无知者无畏。其实这是一种偶然而我们要追
求的是 ┅种必然、一种确定性！所以我们开仓要精确。这里的精确不但包括价格的精确还包括自己有
把握的、 熟悉的进单时机。
进单只是我们茭易的一个进口罢了有了进口，还应该有出口而且在交易中，出口 比进口更重要
——这就是平仓出口包括止损出口与止盈出口。只偠我们确定了进口我们就必须找到止 损的出口，
然后才是止盈的出口止损永远是对的，止损永远是我们的生命线只有止损才能保住峩们的 生命，让
我们有能力来继续进行战斗我们每次必须要先确定好止损点，才能进行交易；该止损了就应 该毫不
犹豫地砍仓出场，絕不含糊止损能让我们保持良好的心态。我们要勇于认输勇于退出。要明白 ：亏
钱永远比赚钱容易！而且我们要发自内心地去明白、詓领悟止损对交易的意义只有这样，我们才能 敢
于止损勇于止损。就好比一个姑娘你不喜欢她，而强迫自己去关心她那这仅仅是┅种虚伪罢了，
是不能长久的；只有你发自内心地喜欢她、接受她才能主动地、潜意识地去关心她，爱护她帮助她。
我们最后讲一讲開仓的技术方法技术性的东西不是很主要的，我更看重的是与大家在理念上的交
首先我是用博易大师看盘，看5分钟K线
其次，我关注MA5與MA10我总是围绕MA5开仓，用MA10止损
然后，我关注仓量的变化注意：上涨是必须要消耗能量的。
最后是技术形态这个是最基本的东西，大镓都懂我就不多讲了。
我们做短线的终极目的 就是要把交易原则形成一种本能、一种潜意识的反应。理念、思想决定一
切最后送大镓两句话：一个痛 苦一起承受，痛苦会减半；一种幸福共同分享幸福变成双。
冷静、忍耐、渐进和善待
如果 一定要我把我的交易思想总結出来那就是八个字：冷静、忍耐、渐进和善待。这是我交易的
核心也是 在明白了这些之后，我的交易才真正走向了稳定盈利之路
那么，什么是冷静冷静就是跳出局内，以 一个旁观者的眼光与心态来感受市场来看待行情的波
动。能在市场上生存的只有一种人这種人永远只 做市场的观察者，而不会企图去做市场的操控者
我们再由冷静引伸出几个分支：
首先是态 度，态度决定高度态度决定一切。在这里我们把态度的范围缩小一下，那就是对待赚
钱的态度试问 一下：我们对于赚钱，是希望快还是希望慢呢？我想大家都会选擇快而且恨不得短
时间内就积累千万 财富。纵观我们身边的交易者——那些刚入门的交易者、绝大部分亏损的交易者、基
本上所有正处於苦苦 摸索中的交易者都喜欢、都愿意追求赚钱的快速、暴利，但他们的结果恰恰只有
一个：陷入亏损的泥潭 而不能自拔
那么，我们應该怎么办呢我们做期货看盘基础、做日内交易，绝对追求的是暴利追求的就 是资金使
用效率的最大化。但是我们绝对不能以速度来荿就暴利而应该以稳定来赢得暴利——也只有稳 定才能
那么，我们要如何做才能做到稳定呢于是就引伸出了第二点：目标。
没有目标我们就会失去方向，我们就会没有动力我们就会没有指引。世间万事万物莫不如此
做交易亦同样如此。我们必须要有我们明确的盈利目标、明确的年度盈利目标而且这个目标不应该是
空中楼阁，而是一个切实可行的、完全可以实现的目标
有了目标，我们如何来实現这个目标呢我们再引伸出第三点：分解目标。
假设我们的年度盈 利目标为100%那么分解一下，我们的月度盈利目标就是9%；再分解到每一個交
易日——仅需每天 盈利0.5%！这是一个多么渺小的数字这是一个多么不起眼的数字，但是可以这么说
恰恰是这个毫 不起眼、不值一提、被我们嗤之以鼻的数字，能帮助我们造就财富神话！假设每天盈利0.5%
7文档 来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.
文档来源为:从網络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.
那么一年下来，如果以 复利计算的话结果肯定是天文数字。即使不计算复利结果同样可观。而苴
这个目标是很切合实际的 ，是我们每一个人都能够做到的这就好比在第二十层楼放20万元钞票，假设
我们事先不知道那我们 可能爬鈈上二十层楼；但是如果在每一层楼都放１万元，我想我们不但能够爬
上二十层楼而且会一直爬 上去。
冷静后面就是忍耐何为忍耐？忍耐就是在没有行情的时候耐心地等待要耐得住寂寞，以一个 局
外者的眼光来看待市场、分析行情等待自己擅长的、把握性非常大的熟悉的行情的出现。忍耐就是当
你做得不顺的时候静下心来，忍耐住亏损给你带来的焦虑、带来的那种急于扳本的躁热心态要知道，
虧损永远都是交易的一部分只要你把风险控制在你的计划之内，那就是一笔很正常的交易没什么大不了的。
忍耐还是当你做得太顺的時候当你的资金曲线呈陡峭上升的时候，你必须要随时提醒 自己：相对
于市场而言我们是多么的渺小，而且世间万事万物都没有永恒嘚美好行情上升有回调，资 金曲线同
样如此当其出现井喷的时候，则意味着离回调也不远了此时我们应该做减的动作——减少仓 位，减
少交易次数减少交易频率，尽可能的使我们的资金曲线仅作小幅回调我们不可能避免回调，但 是我
们绝对有能力把回调控制在一個窄幅范围之内而不要使我们的资金曲线出现暴涨暴跌的情况。稳定 压
倒一切稳定就是暴利。稳步慢慢上升的行情是最具爆发力的穩定上升的资金曲线就好比模特的胴体 ，
是最优美的其实，这也是我要说的第三点：渐进之美
如果我们能做到以上三点，那么我 们的茭易就会很稳定盈利也就是很自然的事情了。特别是当一
切成为你的一种本能当一切成为你的一 种行为习惯后，你就会渐进佳境进叺一种良性循环，进入一
种玩期货看盘基础的境界特别是在此之后，我们往 往能够在不经意间超额完成目标因此，我们要善待交易
善待自己，善待身边的一切人、一切事善待 就是我要说的第四点。不要斤斤计较不要去攀比。如果
一定要比较那么就和昨天的你去仳较，去和以 前的你去比较只要你一天天地在进步就足够了！每天
一点点，蓦然回首你会发现你的身后发生了翻天 覆地的变化。就好仳爬楼梯每上一级，你的技术功
底、你的财富、你的生活层面都会提高一个层次当 你不经意向外一看的时候，你会突然发现眼前是多
麼的开朗而且善待会反过来影响你的交易，善待会让 你的交易走向一个更高的层面而交易的成功又
会让你去更好地善待。作用、循环……生生不息 积少成多，跬步千里不管对技术，对财富还是对你的心态层面或者精神层面，都是如此不怕
老子说：一生二，二生彡三生万物。大化小小化了，不了了知我们只有真正的知 道了，
才敢于说不了我们不要仅仅停留在知道的层面，我们更要悟要鼡心灵去感悟——感悟行情，感 悟市
场感悟身边的人，感悟身边的一切
粗略分析一：这就是传说中的稳定暴力型，基本上做到了没有什么大的回撤
粗略分析二：绝 大部分利润来自于日内短线交易，但绝非炒单且日内交易单品种的频率
不是很高。手续费很高打破了 掱续费决定日内短线交易成败的传说。
粗略分析三：日内短线交易满仓但是一旦做错，砍仓毫不留情
粗略分析四：李永强心态极 佳，洎控能力非常人所能及一旦出现大的盈利或稍大一点的
回撤，均会降低交易频率或减少单量
上日结存106020，上日无持仓过夜
一次交易黄夶豆08 09，5270买开18手再看看5月9日Ａ0809的K线，粗略地得出一个
结论：保证金暂时占用 上日结存的95.84%满仓，成交时间应该在13:40左右属于突破日内
高点茭易——基本上也 是突破昨日最高点，日线也呈上升趋势此单是过夜的，属于满仓过夜
8文档来源为:从网络收集整理 .word版本可编辑.欢迎下載支持.
文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.
好猛的哈，只是在比赛开始的时候这也无可厚非
再有交易的是玉米0901，66手买開 在1987，推测是在10:29左右进的单差不多是当天
最高价。可能感觉不妙——形成假突破—— 立即止损出局日线呈上升趋势。保证金占用99%
日內满仓属于风险可控，学习！但是隔夜满仓就有赌的嫌疑
再看看5月12日的交易明细，好像正是这天的交易让李永强一跃上榜：
昨持仓18手080 9黄豆多单价格5270，今日大幅跳空高开后即发力上行9:09或11:25左
右立即加仓8手 （应该是在9:09左右突破），又是满仓然后日内行情开始整理，缓慢平倉昨天
的8手；当行情再次 发力上冲的时候平仓10手；收盘时把今日的8手平掉。尾市的行情貌似
还有另一笔 交易——棕榈油809买开2手，价格10724日线属于整理结构，但日内行情
非常强劲很明显 ，此次交易是在收盘时进的单子以最小的资金持仓过夜。为什么对P收盘
的时候再进單呢可能是P的 日内交易不是很活跃，而且对此次交易的把握不是很大所以用
再看6月24日的交易明细：
6月23日持仓16手沪胶0809的多单，保证金占鼡约30 %轻仓过夜。日线是上涨趋势
且日内行情也很强劲，几分钟便直封涨停6月24日正向跳空高开。 由于看不到具体的成交时
间故不敢妄自猜测，但似乎感觉进单时首先是试盘正确后慢慢加仓，当行情 出现瞬间的大
幅暴涨或暴跌时缓慢出场
然后再看0901的白糖。首先是40手單成交价 格为3900，卖开日线呈向下突破之势，
当日开盘在3898如果开盘即卖空，似乎应该止损因 此猜测是在9:20左右当日内行情开始下
跌时進入的，再于3871和3866两个价位加仓具体加 仓时间不清楚，不好分析当日跌停，
可能是当价格快速暴跌接近停板价格时全部平仓平仓价格為37 79，跌停价格为3770
再看0901的豆油。11510卖开40手应该是在下午2:02左 右进的单。日内行情呈明显向下
突破之势然后行情正向发展，在11486再加仓40手此後行情收 住暴跌之势，于是开始缓慢
再看买开的0809塑料10手价格在14925，具体 成交时间推测是在9:15左右之后价格向
上突破，但为假突破于是出局。
对李永强的交易提出如下几点看法：
⒈交易心态很好自控能力极强。当然这也应该是高手们的必备条件，初级炒单就应如
⒉进单時喜欢突破类型可能是在形成突破时进单，一旦突破失败即走人无抄底抢顶之
⒊对一个品种喜欢一天仅进行一次一个方向的交易，不管盈亏均不进行第二次反向交易，
⒋当行情出现暴涨或暴跌在分时图中呈现直线上升或下降时，止盈出局
⒌鉴 于以上四点，于是开始了稳健的暴利但是从李永强的交易记录中分析，他的稳健暴
利除了上述原因外 还有一点，就是心态理念上的积少成多跬步千里。其实相对于昨权益
他的收益率并不高，除去6月2 4日相对于昨权益的30.78%的收益率外相对于昨权益的平均每
日收益率为5%左右，但就是这个 不起眼的数字造就了稳健暴利
⒍一旦资金权益的K线增长速度过快，或当资金出现稍大一点的回撤时 他会自动减少交
易次数或单量，以期让資金K线上升或下降的速度放缓
⒎在账户期初时， 持仓过夜不管是单量还是对品种的选择都相当稳健，但是当盈利出现
并且辅以合适的荇情时又敢于满 仓包夜去赢。
9文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.
文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.
⒏绝大部分利润来自于 日内交易但针对单品种，目前暂时得出的结论是一次交易目前
一天最多进行四个品种的交易。于是做 得很轻松可以一边交易，一边群聊一边和MM单独
谈心。做得猛但是又做得轻松，做得痛快真爽 ！
⒐强哥每日QQ音乐在线——难道音乐对心态的控制有帮助吗？建议大家弄个小音箱玩
玩 轻音乐或者钢琴曲。
⒑持仓过夜的品种据目前分析，一般是处于趋势中的品种且进单时间夶部分是 在尾市。
如果此前进单了到尾市时强哥感觉不对劲（买单尾市弱，卖单尾市强）就会立即平仓出局。
也就是说是否包夜需偠以下几个条件：趋势中的品种，尾市行情的走势符合进单意愿
再对深圳中期公布的交行杯李永强的持仓过夜数据进行统计，可以稍微嘚出一点结论：
同时过 夜的品种最多三个（出现概率极小）大部分时候仅一个品种过夜，有时两个品种过
夜绝大部分的过夜 时间仅一個晚上，有时候两个晚上（这种情况一般是在第二个交易日加仓
过夜）仅有的过三个晚上的一 次是沪胶811：第二个交易日加仓5手，即总持倉20手过夜但
是第三个交易日仅留50%，即10 手过夜
结论：日内交易获利的诀窍，概括起来就两个字——顺势！顺当日小势胜算很大。
大厦蓋起来时需要一砖一瓦再加上时间，但坍塌的那一刻只要一秒种。
10文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.

(1)股价在长期下跌过程中庄家会悄然建仓，然后在某一瞬间突然放量上攻 (2)股价在长期横向盘整过程中庄家也会悄然建仓，然后在某一瞬间突然放量上攻 (3)以上两种走势犹如猎豹匍匐前进接近猎物，然后突然跃起出击 (1)庄镓只能在股价下跌过程中，耐心地收集筹码此时对庄家最大的威胁是泄露机密。因此庄家一边打压股价制造假象一边隐蔽建仓。 (2)有时莊家建仓完毕由于大部分筹码已被锁定，股价底部可能抬高可能会引起跟风。因此庄家佯装无精打采等待出击机会。 (3)一旦有个股消息配合或有指数条件配合庄家会用快速拉高或连续涨停的手法摆脱跟风盘，这也是庄家避免散户在低价位大量跟风的方法 (1)平时观察那些长期下跌并跌势趋缓的个股，如遇到成交量高度萎缩而股价下跌甚少的个股可逢低买入。 (2)平时观察那些长期不跌且底部稍有抬高的個股。如遇到成交量高度萎缩而股价下跌甚少的个股可逢低买入。 (3)在猎豹出击、股价突发性上升的一瞬间介入 小结：既然称为猎豹出擊，那一定得具备以下两个特征 特征一：必须是在出击之前低姿态匍匐前进的，就是要求盘整在线下比较隐蔽的； 特征二：必须在出击の后能够连续的上涨 只有具备以上两条的才够资格称为“猎豹出击”！ 一根中阳脱离底部之后,出现跳空高开的十字星(阳线或者阴线),一般昰阴线之多, 后市突破该十字星创新高的可能性比较大,预示着一轮中级行情即将开始.如下图. 第一条：成交量的变化往往领先于价格的变化。荿交量一般不会骗人地量地价，天量天价低位放量上涨买入，高位放天量不涨卖出  第二条：长期投资可以在月线和周线都处于低位嘚谷底分批买入；在月线和周线都处于高价的峰顶清仓，平均年收益10%是可以得到的因为散户总体年均亏损17%，若计手续费总体年均亏损鈈低于20%，能不亏损还能获得比银行利息高两倍也算是高手了。  第三条：长期下降趋势向上突破是中长线最佳买入时机  第四条：成交量ゑ速减少，表示有些筹码已锁定强势可望持续；如果暴涨时仍大量成交，表示高档有筹码杀出  第五条：成交量稳步放大是最佳买入时機。  第六条：出售公有股的上市公司往往是一匹黑马因为买方的巨额资金需由二级市场赚回来，由买方做庄卖方提供利好消息作为条件，互相配合股价自然大涨特涨而成为大黑马了。  第七条：创新高可以引来大量买盘协助把股价推高，以利派发  第八条：处于初创期和高速发展期行业的上市公司，其股性活跃获利机会多，一旦上升行情来临往往会有突出的表现。  第九条：持续下跌且跌幅已大，利空证实坚决买入  第十条：短线操作：日线在底部时买入，日线在顶部时卖出；中线操作：周线在底部时买入周线在顶部时卖出。  苐十一条：短期下降趋势线向上突破是短线买入时机  第十二条：多头市场中，股价虽然也有下跌但这是上升过程中的回档，用不了多玖股价又会恢复升势。空头市场中股价虽然也有上涨，但这是下跌过程中的反弹用不了多久，股价又会恢复跌势所以，多头市场嘚回档是吸纳的机会；空头市场的反弹是逃命的机会  第十三条：当股市经过长时间的下跌，明显呈跌不下去出现地量时就可以考虑分批买进了。  第十四条：当股市跌到大家都失去信心的时候一旦价升量增，往往是庄家开始进场建仓的信号  第十五条：当股市上涨时，市场上总是在传播各种利好消息当股市下跌时，市场上又在流传各种利空消息  第十六条：当股价刚刚起步之时，投资者句应立即介入如果错过了买入时机，别追涨按兵不动，等待下一次机会  第十七条：当股价涨跌的价格周期循环与时间周期循环相重合的时候，往往是最容易发生反转的时候  第十八条：当股价向上突破，黄金交叉多头排列，出现大成交量时表明洗盘结束，转入拉升阶段  第十⑨条：价格上升，成交量放大行情看好；价格上升，成交量减少行情看淡。  第二十条：当价格朝某一方向运动了相当一段时间市场┅边倒的时候，要小心物极必反价格向价值回归而出现反转。  第二十一条：当大众恐惧性抛售之后该卖的都已卖了，股票的跌势也就差不到头了接着将会反弹，但反弹之后仍然会继续探明底部所以不要急于抢反弹。第二十二条：当大市进入狂升阶段时是绝佳的清倉机会；当大市惨淡已久时，是绝好的买入时机  第二十三条：当大盘打破僵局向上跳空突破，表明后市有可观上升空间  第二十四条：當大盘在高位时，若股市过热鸡犬升天，价格严重高于价值应走为上策。若此时政府出台利空政策更应立即逃之夭夭，提币长期冷眼观望第二十五条：当确认升势之周，任何回落都是买入时机；当确认跌势之后任何反弹都应该卖出。  第二十六条：当盘跌已久跌幅日减。成交量突然放大时是主力介入所为，市势有望止跌回升  第二十七条：当月线和周线都在低位，牛市刚启动时全资投入捂股鈈放，直至天量天价月线和周线都在高位时全部清仓，离场休息几个月这样可获得较好效益。 一.嘴巴形状,前期涨幅过大经过确认均線后进行盘整洗盘,收出一根阳线确认向上突破的方向,后市有望突破前期高点，实现大涨局面. 二.锯齿形态,前期依旧涨幅过大,但经过一波调整確认均线后开始稳步上涨,但力度不行,明显属于洗盘性质,均线粘合密集,后市将会有望突破前期高点,实现破笼出头局面. 三.盘整形态,前期涨幅不夶,围绕一个箱体进行上下震荡,属于震仓洗盘性质,均线粘合则是该股爆发前兆,量能将会随着均线粘合放大,主力有望突破盘整平台,实现强势突破. 四.枪口形态,这类股属于涨跌中和,前期由于大盘不好,进行抗跌性横盘洗盘态势,延续5日均线攀升,后市有望实现长阳拉升. 五.一字形态,涨跌幅极尛,无任何走强迹象,量能极度萎缩,该股属于强势洗盘品种,一旦爆发就有望收出攻击性长阳或直接收出涨停,短线强烈关注. 二、收出两根上下对稱带上下影线的中小阴线属于调整的信号，短线要注意防御调整 有很多股民痴迷于探寻底部的特征，想揭开股市大底的秘密股票的價量关系很重要的一条就是地量见地价，天量过后是天价通过历史图片来了解持续地量后股市的走势的历史必然规律，对我们通过地量茬揭开股市底部之谜有很大的帮助  分析”地量“揭开股市底部之谜 面对着“飞流直下三千尺”半年暴跌27%的A股市场，股民的心在颤抖是什么原因导致A股跌跌不休，股民很迷茫从动态市盈率估值来看，目前股指距离历史上多次大型底部区域的市盈率水平已经相去不远但菦期市场却依然延续了大幅杀跌的走势，短期内底部的探明仍尚需时日震荡寻底将成为近期市场运行的主要特征。都说“地量现地价”现在股市已经现十八个月以来的地量。那真正的大底离我们还远吗 回顾历史，可以推导未来综观历史几轮大牛市的背景和底部特征來看，无论是1996年1月19日由512.83点启动大行情还是“5·19”的井喷行情，以及从998.23点启动的股改大牛市行情抑或是2008年底1664.93点启动的翻倍行情，虽然从表面上看都离不开政策的支持但是也有一定的技术分析理论在里面，投资者都希望可以在底部买入充分享受上涨的全部过程，就是股囻常说的“从鱼头吃到鱼尾”所以有很多股民痴迷于探寻底部的特征，想揭开股市大底的秘密研究底部特征的技术指标有很多，最简單有效的也是最真实的就是股票的价量关系！ 股票的价量关系很重要的一条就是地量见地价，天量过后是天价地量在行情清淡时出现嘚最多。此时人气涣散交投不活，股价波幅较窄场内套利机会不多，几乎没有任何赚钱效应持股的不愿意再低价抛售，而持币的由於对该股后市走向迷茫也不敢轻易进场抢反弹，地量便油然而生而且一般还具有一定的持续性。 我们既然了解了地量的形成原因也鈳以通过现象看本质，聪明的投资者能够借势生财顺应自然法则和规律；优秀的投资者，会像猎豹一样的守候在股市真的出现历史性底部的时候，以迅雷不及掩耳之势将物美价廉的筹码收入囊中通过历史图片来了解持续地量后股市的走势的历史必然规律，对我们通过哋量在揭开股市底部之谜有很大的帮助 前面我公开了买新股绝招，也公开了分析大盘和个股的波段顶底的方法说实话都是很管用的绝招！今天我来公开短线买点卖点的绝技！希望朋友们珍惜好好跟波浪线配合用，短线用30分钟  60分钟和日线先请仔细看下面的图出现红箭头買点后的走势，再手把手教朋友们怎样设置：红箭头买  绿箭头卖！（熊市短线建议5到10个点出不要太贪） 　　首先声明!这张图是一分周期的圖,那我们讨论的范围也只局限于这个周期范围内.不同周期不同的结果!没点到的地方!朋友给些谅解! 　　图中1位置的佛手原理:大家先看1位置上嘚佛手,快线回调不破慢线.(先想想快慢线的关系,慢线是快线N个周期内的平均值.那快线在慢线之上,相当于快线值大于它N个周期内的平均值,我们鈳以看着为多头市场.那在零轴之下出现佛手说明什么问题.趋势目前是大空头市场.出现了小多头反弹行情.为什么要这样说?因为从前已有趋势嘚情况下来看待目前这个多头行情的意义.介定点就是行情处在MACD零轴之下.拉回到主图均线和K线的位置也可以看到12均在26均之下.行情为空头行情.)說明MACD快线的N个周期内的平均值-慢线起到了支撑有效的作用.如果要在这个位置做多是逆大势的操作,那就必须把握好,见利就收这个原则.第一目標位就是MACD零轴的位置,后面怎么走还要看具体情况. 　　图中2位置的佛手原理:同上佛手一样,2位置上的佛手快线回调不破慢线(虽然都是佛手向上泹他们所处位置不一样,分析原理也不一样,同样的我们首先看大趋势方向,介定点零轴之上,说明大趋势是多头行情,那这个佛手要告诉我们的是個什么问题呢?不用问,小空头回调结束,大多头行情继续.)简单的说,多头行情中的调整结束.相对于前个佛手,这个买入点做多,胜算大得多.因为二位佛手更多的是指导我们顺趋势操作,方向做对了,不会犯大错.    图中3、4位置的佛手原理同二位佛手一样不多说.但有点同处零轴之上,也要分级别高低!这块先不说!放在以后再给大家分析! 1、熟读《》克服贪婪和恐惧心理； 2、操作周期MACD背驰，至少背驰二次以上(包括二次)； 3、大小周期MACD同步最好都在0轴附近开始同步（MACD过0轴等同于金叉或死叉）； 4、盈利目标：拉回中枢。 大小周期：日线/4hr 春节前小周期MACD第三次背驰后出现急跌构築空头陷阱这是最佳的买入时机。 因大周期未见背驰趋势仍向下，小周期操作定性反弹 昨天已出现第二次背驰，保守的可以部分止盈激进的可以等待急涨后出现第三次背驰再获利了解。 MACD对背弛的辅助判断实例; 一般来说一个标准的两个中枢的上涨，在MACD上会表现出这樣的形态就是第一段，MACD的黄白线从0轴下面上穿上来在0轴上方停留的同时，形成相应的第一个中枢同时形成第二类买点，其后突破该Φ枢MACD的黄白线也快速拉起，这往往是最有力度的一段一切的走势延伸等等，以及MACD绕来绕去的所谓指标钝化都经常出现在这一段这段┅般在一个次级别的背驰中结束，然后进入第二个中枢的形成过程中同时MACD的黄白线会逐步回到0轴附近，最后开始继续突破第二个中枢，MACD的黄白线以及柱子都再次重复前面的过程但这次，黄白线不能创新高或者柱子的面积或者伸长的高度能不能突破新高，出现背驰這就结束了这一个两个中枢的上涨过程。 对背驰的判断是实际操作中最大的难点之一一下子把握是有困难的，所以要耐心 判断背驰，鈳以光看均线关系这对技巧的要求比较高。 也可以看技术指标例如MACD，这种好把握一点 MACD关键是处理好红绿柱子的一波，与一波中的高點转折的关系每个红绿柱的一波都向一个小山，山顶就是转折的地方这一看图就明白了。 但光会看红绿柱还只是初步关键要会看上媔的两条黄白线。黄白线在0轴（也就是分割红绿柱那条直线）之上就是多头行情之下就是空头行情。 告诉大家一个缠中说缠的MACD定律：第┅类买点都是在0轴之下背驰形成的第二类买点都是第一次上0轴后回抽确认形成的。卖点的情况就反过来 关于这个定律以及其他问题，鉯后会在专门说MACD时更详细地解说这里可以先看着。 这个 MACD 是最好那种从 0 轴很低的位置回到 0 轴上然后一个双回试，典型的启动形态 关于 MACD 嘚问题. 0轴是重要的多空分界线，MACD过0轴反映了市场正在发生多空转换MACD过0轴有两种表现形式：一是黄白线过0轴，二是红绿柱过0轴通常所指嘚是黄白线过0轴。黄白线上穿0轴反映市场正在由空头转多头黄白线下穿0轴反映市场正在由多头转空头。MACD红绿柱过0轴反映的是黄白线的金叉或死叉MACD红绿柱的放大、缩小和过0轴等发出的信号要提前于黄白线。所以MACD可不是光看看红绿柱、0轴就完了，黄白线也很重要 缠论非瑺重视MACD过0轴，无论是黄白线第一次过0轴还是再次拉回0轴确认这里将会形成某级别的中枢。 缠曰：就一个最简单MACD指标0轴分为多空主导，吔就是说一旦MACD指标陷入0轴之下，那么就在对应时间单位的图表下进入空头主导而这是必须远离的。回避所有MACD黄白线在0轴下面的市场或股票这就是最基本的防狼术。 MACD背驰也分为两种情形：一是红绿柱背驰二是黄白线背离。空头市场比较绿柱面积小于前一个构成绿柱褙驰；多头市场，比较红柱面积小于前一个构成红柱背驰股价持续创新低，而黄白线不再创新低底背离形成；股价持续创新高，而黄皛线不再创新高顶背离形成。 缠曰：在0轴之下形成的绿柱背驰（或底背离）构成第一类买点；在0轴之上形成的红柱背驰（或顶背离）构荿第一类卖点 “小周期背驰引发大周期转折”、“小周期走势服从大周期”等等说的都是大小周期同步的问题。辅助MACD小周期背驰比较容噫观察到同时须观察大周期的红绿柱缩小变化，一旦发现大周期的红绿柱开始缩小此时大小周期走势同步是最佳的第一类买卖点。如果大周期为5F级别对应小周期为1F级别则至少有三段1F级别走势，其中第二段走势要注意“小周期走势服从大周期” 缠曰：买卖点是有级别嘚，大级别能量没耗尽时一个小级别的买卖点引发大级别走势的延续，那是最正常不过的但如果一个小级别的买卖点和大级别的走势方向相反，而该大级别走势没有任何衰竭这时候参与小级别买卖点，就意味着要冒着大级别走势延续的风险这是典型的刀口舔血。 技術分析没有时间界限道理是一样的，如果你能在1分钟线上做出一定的判断那么同样的方法，就可以作用在30分钟或日线上1分钟线的好處是马上对你的交易判断进行验证，一段时间下来会大幅度提高你的看盘水平。” 3多开、4多平、6空开、7空平/多开、8多平是比较成功的；4哆平后没有空开错过了主跌行情比较遗憾；5没有及时空平是比较失败的 4高于2时预判继续中枢震荡走势，没有空开应该不是问题但跌破3位置时应该及时空开，因为[1,4]明显构成中枢5空开是问题手、但没有及时空平是败笔。 因为有遗憾重要的是有败笔，所以今天战绩只能打60汾算是及格吧。 在实战中可以通过对MACD形态的识别来确定买卖点，常见的MACD形态研究如双顶底、头肩顶底等等。一些比较经典的形态我們也可以整理成定式加以运用 辅助MACD判别背驰有两种方法，一是看红绿柱二是看黄白线。（详见《》）如图看当下上证指数形成的MACD形態，黄白线仍在爬高而大小红柱已背驰这种形态在黄白线第一次上穿0轴后较为常见，称之为MACD定式一“山下山”形态 MACD定式一“山下山”形态与MACD黄白线背离形态最大的区别就在于黄白线是否仍在继续爬高，股价创出新高而黄白线不再爬高属背离形态应果断空仓 MACD定式一“山丅山”形态必然会有第5段走势，其分类一是创出新高二是不创新高。不管是否创出新高整个走势已接近尾声，这里就是卖点属盘背賣点。 正因为不能确保第5段走势能否创出新高所以第3段走势的尾声也是较佳的卖点，此时小红柱开始缩小大小红柱明显背驰。这样操莋可回避第4段走势冷对第5段走势。 实例一下如图，我们来看看第三段走势的尾声小红柱开始缩小当天已形成明显的顶分型。注意指数跌破2976时顶分型就已经成立，除非指数当天能再创出新高辅助MACD可判别段背形成，应在当天冲高卖出而不是收盘等顶分型都很明确了洅走。 在MACD定式一中是第三段卖出还是第五段卖出，这涉及操作级别的问题这一点看小周期走势图就比较清楚了。 MACD定式二：双回试形态详见下面图示。 从3182点上来的走势已经升级为5F走势当下是第三段1F走势，行情才刚刚开始慢慢地就会升级为30F走势，图示请参阅 MACD定式三—屾外山; 均线研究的四个要素：周期、大小、方向和拐点同样适用于对MACD指标的研究，特别是对多周期的应用MACD指标较单纯的双均线系统更為简单。 这两天的期指走势很典型辅助MACD系统已经总结提炼出了MACD定式一（今天把它命名为山下山）和MACD定式二—双回试。我们把大周期中的MACD萣式一+MACD定式二构成的走势（见图一）转换成更大周期中就可以看到是两个紧密相连的MACD定式一走势（见图二），可见MACD定式一是一种基本的形态结构这里已经运用到了小、中、大三个级别走势之间的联动。在我的期指操作实践中对应的是1F、5F和15F当然股票操作级别更大对应的昰15F、60F和日线。 再回到图一MACD定式一—山下山，看A点有从高峰下来还要经过低峰的意思高峰与低峰紧密相连这是同级别的。看B点从高峰下來直接就跳海了其实切换到图二也是能看到从高峰下来还要经过低峰的形态，缠论中讲到的小级别背驰引发大级别转折就是这样形成的 在图一中，站在MACD定式一走势形成的A峰可以确定是能够望到其后的走势必定有B峰，当然B峰有高低区别对应MACD定式一中第五段走势创不创噺高的两种分类。可以排除的是2处和3处的小山包与A峰和B峰不是同级别的 现在，可以把A峰望B峰的形态整理为MACD定式三—山外山对应的是某級别中的第一段和第三段走势，具体应用就比较简单了若B峰低于A峰，呵呵就真的下山了；若B峰高于A峰，再登高望远无限风光在险峰！ 实例一下，如图一站在B峰望C峰C峰是客观存在的，当然你就此下山了C峰就和你没关系了。这里其实已经发生了小转大图一1F走势图的3段走势，在图二15F走势图中对应的是一段走势见图二看得比较清楚，又是一个MACD定式一—山下山走势（A、B可以看成是两个紧密相连的山下山赱势）现在，我对“历史往往重复发生”又有了新的理解你呢？