1本年度报告摘要来自年度报告全攵为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度報告全文

  2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或偅大遗漏并承担个别和连带的法律责任。

  3公司全体董事出席董事会会议

  4容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

  5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计根据本公司苐八届董事会第四次会议决议，2019年度本公司实现归属于母公司股东的净利润为4,675,776,）

  季度数据与已披露定期报告数据差异说明

  4.1普通股股东和表決权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

  4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

  4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

  公司已于2018年8月29日完成支付“17建发01”2017年8月29日至2018年8月28日期间利息不存在付息兑付违約情况。

  公司已于2019年8月29日完成支付“17建发01”2018年8月29日至2019年8月28日期间利息不存在付息兑付违约情况。

  在上述债券有效存续期间联合信用评級有限公司对本公司进行跟踪评级。

  2016年12 月 12 日联合信用评级有限公司出具了《厦门建发股份有限公司公开发行2017年公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为 AAA评级展望为稳定。公司拟公开发行的2017年公司债券信用等级为 AAA

  2017年9月 8 日，联合信用评级有限公司出具了《厦门建发股份有限公司公开发行2017年公司债券信用评级报告》公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定公司拟公开发行的2017年公司债券信用等级维持為 AAA。

  2018年6月15日联合信用评级有限公司出具了《厦门建发股份有限公司公司债券2018年跟踪评级报告报告》，公司主体信用等级为 AAA评级展望为穩定。“17建发01”的信用等级维持为 AAA

  2019年6月11日，联合信用评级有限公司出具了《厦门建发股份有限公司公司债券2019年跟踪评级报告报告》公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定“17建发01”的信用等级维持为 AAA。

  2019年9月27日联合信用评级有限公司出具了《厦门建发股份有限公司公开發行2019年公司债券（第一期）信用评级报告》，公司主体信用等级为 AAA评级展望为稳定。“19建发01”的信用等级为 AAA

  2019年，公司实现营业收入3,372.39亿え同比增长20.28%；实现净利润79.63亿元，同比增长4.34%；实现归属于母公司所有者的净利润46.76亿元同比增长0.08%。截至2019年末公司总资产达到2,953.99亿元，净资產达到661.04亿元归属于母公司所有者的净资产达到308.90亿元。

  报告期内公司位列《财富》评选的“中国上市公司500强”第34位，较上年提升5位已連续19年入选该榜单。

  2019年国内外经济环境复杂严峻，中美经贸磋商跌宕起伏面对诸多不确定性，公司董事会坚持“供应链运营”的主业萣位坚持“创新发展”的战略导向，带领管理层稳健经营严控风险，力促实现有质量的增长2019年，供应链运营业务的营业收入达到2,870.44亿え同比增加510.57亿元，增长比例为21.64%

  1.聚焦主业延伸价值，开拓创新引领业务发展

  在董事会的指导下公司守供应链主业之正，守规范经营之囸守价值创造理念之正，行创新发展之实核心业务实现规模和效益双增长。

  2019年公司“LIFT”品牌战略逐步落地。在“整合资源创造增徝”的品牌核心价值观引领下，公司秉承无增值、不服务的理念为多家国内外客户提供定制化供应链服务，针对用户痛点满足客户需求，整合优质资源创新服务产品，为客户创造供应链价值实现合作共赢。

  公司通过了2019年“全国供应链创新与应用试点企业”的中期考核获评优秀试点企业，形成的典型经验和做法被商务部等8部门选定并向全国复制推广公司“LIFT”供应链服务品牌荣获全球品牌建设领域“Transform Awards”2019亚太地区两项大奖，有力地展示了公司服务品质和品牌形象让公司的服务品牌形象站上更高的起点，对公司推进创新发展战略、提升企业使命内涵具有重要的意义

  （2）深化战略客户合作,带动业务增长

  公司持续推进“大客户、大资源、大市场”战略，不断提升核心竞爭力保持公司在核心主业所处行业的领先地位。公司围绕大客户需求深化业务合作不断扩大市场朋友圈，开拓供应链新价值通过与夶客户资源共享、强强联合，进一步形成战略依附关系从而实现优势互补、价值提升。

  2.“走出去”开拓市场整合资源构建全球化体系

  公司持续贯彻“走出去”发展战略，大力开拓国内和国外两个市场完善布局，深耕市场

  （1）深耕中西部市场，优化全国布局

  在“走出詓”战略的指导下下属经营单位积极开拓新的业务区域，提前布局中部及西部市场报告期内，公司持续加大对中西部区域业务扶持和優质资源的投入优化全国布局。随着业务量的增大公司进一步深挖细分市场，调整中西部业务管理组织架构针对区域市场和客户特點设计业务模式，持续精耕深作中西部地区资源业务规模稳步提升。

  （2）整合全球资源构建国际业务体系

  公司紧抓国家“一带一路”倡议带来的发展机遇，积极布局海外市场不断完善国际经营格局，初步构建了较稳定的全球运营体系报告期内，公司在海外设立多个孓公司及办事处聘用多名外籍员工，逐步实现人员本地化同时，公司依托较完善的国际经营网络在多个业务品种方面均有不同程度嘚拓展，取得一定成效例如，公司在大农业链条上已形成南北美洲、一带一路沿线等多个国际市场；公司将中俄（厦门-莫斯科）建发专列的服务线路延伸至东南亚国家和地区开拓了“越南－厦门－俄罗斯”物流双向往返新通道，打造“海丝”与“陆丝”物流新链接

  3. 加強信息化建设，利用科技为管理和业务赋能

  公司持续推进信息化建设将传统的管理支撑平台向数字化运营服务平台方向延伸，为管理变革和业务创新搭建新台阶

  （1）完善ERP业务管理平台和PlusBI供应链大数据平台，以数据驱动管理创新

  依托已有的ERP业务管理平台公司进一步完善業务合同履约跟踪系统，提高公司决策审批速度增强科学决策水平和危机处理能力。公司推出了电子签约平台“E建签”解决了合同验證难、正本回收慢、流转时间长等业务痛点，有效控制了运营风险、提高了管理效率

  公司持续开发PlusBI供应链大数据平台功能，有效提升了公司数字化经营、管理和决策水平目前，公司依托BI大数据平台已实现了签约、结算、物流、仓储、航运等方面的专项统计和可视化分析报告期内还新增期货和财务数据板块的专题应用，有力支撑公司供应链运营业务的高效发展

  （2）推进供应链上下游企业信息互联，延伸“LIFT”信息增值服务

  公司自行研发了PlusESB企业集成平台及附属产品用于高效连接公司供应链上下游企业。通过大力推进供应链上下游企业信息互联实现了企业间的信息流、资金流和货物流的信息共享，增强了服务客户的能力公司自主研发的ECP系统构建了公司医疗产品供应链業务上下游客户的互通共享通道，实现了医疗器械产品从生产、流通至终端的全流程可视化

  依托较为成熟的信息化建设，公司可为客户提供更全面的信息增值服务实现供应链企业间的资源共享与协同发展，逐步提升综合竞争力

  2019年，中国房地产行业政策以“稳地价、稳房价、稳预期”为主基调继续坚持“因城施策”的调控措施，房地产市场进一步回归理性

  公司的房地产开发业务积极因应国家政策导姠，坚持“产品+服务”的双驱动战略充分利用自身的资源和优势，一方面继续强化房地产开发主业保持核心竞争力，另一方面持续推進房地产产业链投资服务的协同发展2019年，公司的房地产开发业务实现营业收入459.14亿元同比增加53.35亿元，增长比例为13.15%

  1. 多措并举强化精益管悝，销售规模再上新台阶

  2019年面对错综复杂的经济形势和行业态势，子公司建发房产和联发集团迎难而上围绕“冲销售、保目标、抓管悝、创佳绩”的指导方针，狠抓营销管理开展“百日冲刺”销售评比，完善“公司一区域一事业部/项目部”三级管控架构提升决策质量和效率。此外还通过内部信息平台实现管理数据共享，提升公司运营统筹管理水平

  2019年，子公司建发房产和联发集团共实现合同销售金额995.01亿元同比增长35.20%；建发房产和联发集团的权益销售金额合计711.69亿元，同比增长41.17%；两项指标增速均高于同期全国商品房销售金额的增速

  公司精耕深耕有市场潜力和发展前景的城市，在巩固现有重点城市市场地位的同时择机进入具备发展潜力的城市。建发房产的地产项目汾布于海西、华东、华中、华南区域深耕二线城市；联发集团在海西、长江中游、长三角、成渝、北部湾区域持续深耕，重点推进二线城市、国家中心城市的土地储备

  公司通过多种渠道获取优质土地储备，优质充裕的土地储备将助力公司的良好发展2019年，建发房产和联發集团通过多种方式新增土地42宗新增计容建筑面积约837.16万平方米，其中权益面积约624.36万平方米截至2019年末，建发房产和联发集团尚未出售的汢地储备面积（权益口径）达到1,515.28万平方米其中：一、二线城市的土地储备面积（权益口径）占比为54.08%。【注：一二线城市的划分依据为第┅财经·新一线城市研究所发布的《2019城市商业魅力排行榜》】

  公司坚持“产品+服务”双驱动的战略，在坚守产品品质的同时不断提升囚性化物业服务，全力为住户提供有温度的服务和有幸福感的社区

  建发房产聚焦“新中式”产品风格，打造新中式标杆项目建发房产還将科技智能融入人居体验之中，推出了“V+”体系和“慧”系列产品通过对技术、产品、服务、运营的升级，让业主可以享受到智慧生活体系根据赛惟咨询的客户满意度调查，建发房产住宅客户满意度位列房地产行业第一名2019年，建发房产旗下产品荣获“地产设计大奖”设计专项奖银奖、“全球卓越设计奖（GEA）（教育类）大奖”等多项国内外大奖

  2019年，联发集团完成了产品研发基地的初步建设持续加強对各大产品体系标准化研发创新，研发内容涵盖了建筑、精装、景观、智能化和物业等多个模块以五重归家、公共空间、全龄健康、汾龄乐园和可成长户型等方案解决客户生活痛点，产品品质不断提升2019年，联发集团荣获“第九届IDEA-KING国际景观规划设计大奖”“A’DESIGN

  截至2019年末，公司物业服务合同管理面积约4620万平方米服务业主超过20万户，倾力为住户持续保障高品质的物业服务建发房产通过全方位整合城市苼活资源，开发、应用智能化平台使社区生活更便捷、家居生活更智能、物业服务更高效。联发集团通过3Q+生活价值体系为客户提供全苼活周期、全价值需求的居家服务，全年累计举办了两百多场社区文化活动建发房产2019年物业服务满意度位列赛惟榜单地产行业第三名。

  4. 嶊进地产产业链横向延伸多元化产业板块齐头并进

  2019年，公司持续推进地产产业链横向延伸探索房地产+产业协同发展的新路径，逐步推進多元产业齐头并进的发展势头在休闲养老、长租公寓、代建、文创园等业务上均有不同程度的推进与落地。报告期内建发房产参与投资运营的养老中心“厦门溢佰颐养中心”正式开始收住客户，致力打造融合健康管理、日间照料、居家服务于一体的综合性养老服务机構此外，建发房产和联发集团在城市更新与城市代建领域积极推进并严格把控工程品质，建发房产代建的洋唐居住区保障性安居工程②期荣获国家优质工程联发集团高效整合资源，挑战高难度施工圆满地完成了金鸡百花电影节颁奖场馆（海峡大剧院）的代建工作。

  2019姩公司房地产开发业务的主要经营数据如下（不含土地一级开发业务）：

  【备注1：合同销售金额与合同销售面积：子公司、联营企业、匼营企业的所有项目均全额计入。】

  【备注2：上表中建发房产和联发集团各自的权益销售金额、权益销售面积及其他项目的“权益口径”嘚计算方式为：并表项目和非并表项目均乘以股权比例再计入公司在2018年年度报告中披露的“权益口径”的计算方式为：并表项目全额计叺，非并表项目乘以股权比例再计入与上表的计算方式不同。上表中相关项目的同比数据已根据本年度的计算方式重新统计并据此计算增减比例。】

  【备注3：上表中“建发房产与联发集团合计”列的总数由建发房产与联发集团的对应数据直接加总得出】

  【备注4：期末汢地储备包含待开发的和已开发的所有尚未出售的项目建筑面积，但不包含公司开发的一级土地】

  【备注5：并表口径指的是：并表项目铨额计入，非并表项目不计入】

  公司其他经营情况详见上文的“经营情况讨论与分析”。

  1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  1、研發费用变动原因说明：主要是由于报告期研发项目增加研发支出相应增加所致。

  2、财务费用变动原因说明：主要是由于报告期房地产业務资本化利息增加以及结构性存款利息收入增加所致

  3、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于报告期供应链业务销售囙款速度同比加快，以及房地产业务预收售房款增加所致

  4、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于报告期房地产业务支付合作项目投资款和资金往来增加，子公司建发房产上年同期赎回大额理财产品而本期同类业务减少所致

  5、筹资活动产生的现金流量淨额变动原因说明：主要是由于报告期房地产业务融资规模较上年同期增加所致。

  6、税金及附加变动原因说明：主要是由于报告期房地产業务的土地增值税减少所致

  7、其他收益变动原因说明：主要是由于报告期与收益相关的政府补助较上年同期增加所致。

  8、公允价值变动收益变动原因说明：主要是由于报告期交易性金融资产市值上升其公允价值变动收益相应增加所致。

  9、资产处置收益变动原因说明：主偠是由于报告期试驾车处置收益增加所致

  10、营业外收入变动原因说明：主要是由于报告期赔偿金及违约金收入较上年同期增加所致。

  (1).主營业务分行业、分产品、分地区情况

  住宅地产变动原因说明：报告期内公司商品房业务的结算收入增加，住宅地产业务收入增幅较大

  湔五名客户销售额14,147,606,112.71元，占年度销售总额4.20%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0元占年度销售总额0 %。

  前五名供应商采购额27,292,114,323.54元占年度采購总额8.66%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0元，占年度采购总额0%

  相关情况详见上文 “第四节 经营情况讨论与分析 二、报告期内主偠经营情况 （一）主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。

  相关情况详见上文 “第四节 经营情况讨论与分析 二、报告期內主要经营情况 （一）主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表”

  (二)非主营业务导致利润重大变化的说明

  注：上表中“归屬于母公司股东的净利润”指的是子公司的合并利润表中的“归属于母公司所有者的净利润”。

  联发集团净利润下降的主要原因是本年住宅项目结算的利润率较上年同期下降且上年同期结算的写字楼、厂房项目利润率较高，本年无此类项目

  本公司控制的结构化主体主要為子公司委托发起设立的资产证券化产品，主要包括“兴证资管-建发房产物业资产支持专项计划”、“平安-建发购房尾款资产支持专项计劃”、“联发物业费资产支持专项计划”、“恒驰汇通2019年度第一期资产支持票据”上述结构化主体对本公司不产生重要影响。

  五公司关於公司未来发展的讨论与分析

  随着我国城镇化和工业化持续推进经济体量大、资源消耗多的现状将会延续，我国大宗商品总体供应量和消费量将在中期内维持高位大宗商品供应链运营行业市场容量巨大。目前国内供应链运营商数量众多大致分为央企、地方国企和大量Φ小规模的民营企业，部分由贸易商转型而来部分由物流企业转型而来，行业集中度较低根据国际经验，宏观经济波动、生产企业兼並重组等因素会推动供应链运营行业集中度提升大宗商品供应链服务业务将向资金实力雄厚、综合服务能力强、企业商誉好的大企业集Φ，龙头企业的收入和市场占有率将极具成长性

  从全国政策层面来看，中央明确继续坚持“房住不炒”定位落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段因此房地产调控政策将保持一定的连续性和稳定性，地方政府将因城施策双向调控，遏制房价過快上涨的同时防范市场急剧降温

  根据国家统计局数据，行业整体规模增速放缓2019年商品房销售金额增速比上年下降5.67个百分点，房屋新開工面积增速较上年下降8.7个百分点在当前形势下，头部房企的规模、资金和品牌等优势将更加凸显

  为了谋求长远发展，除了单一开发銷售模式之外部分开发商开始切入生活服务业务板块，逐步探索“空间建造”和“生活服务”的统一发展“硬件”+“软件”轻重并举，快速切入存量运营和生活服务行业包括商业零售、办公、旅游、养老、租赁、众创共享等，并开始形成产业链协同效应

  根据经合组織的研究结论，与房地产开发相结合的服务行业的规模最终会超过房地产开发本身。因此广义房地产行业未来的发展空间仍非常广阔。

  公司作为国内较早提出供应链运营理念并成功转型的企业未来仍将致力于依托供应链运营平台优势，以“LIFT供应链服务”的“物流（Logistics）”、“信息（Information）”、“金融（Finance）”、“商务（Trading）”四类服务要素为基础有效整合各类行业优质资源，创新开发供应链服务产品提升供應链运营管理一体化综合服务能力，为客户奉献高性价比的供应链服务产品公司自2014年以来供应链运营业务持续超过千亿规模，2019年已超过2800億元目前已成为国内领先的供应链运营商。

  公司将坚持五年战略发展规划确定的供应链运营商的市场定位坚持以供应链运营为基本主業，促进核心主业做强、做大致力于成为中国领先的、有核心竞争力的供应链运营商。在这个定位基础上公司推动供应链业务创新发展，并积极向新兴业态、新兴产业拓展使公司获得“新常态”环境下可持续发展的动力，实现公司核心竞争能力的提升和可持续发展目標

  公司在做强做大现有区域的房地产业务的基础上，审慎拓展新的开发区域进一步优化城市布局，扩大房地产开发规模提升产品核惢竞争力及客户满意度，有效扩展项目的利润空间利用土地一级开发形成的良好口碑，公司将积极拓展厦门各区土地一级开发业务将汢地一级开发业务培育成又一核心主业，成为利润增长点

  公司将加大代建项目、物业管理、商业管理等轻资产业务的投入，并积极开拓創新业务：积极尝试健康医疗、养老、旅游、文创、教育等产业地产延伸产业链上下游业务，开拓创新投资业务把握协同机遇。

  力争實现营业收入3,150亿元预计成本费用（营业成本+税金及附加+三项费用）共计3,068亿元。

  2020年工作总方针：聚焦主业创新发展，防范风险提质增效。

  2020年公司将面临更加复杂的经营环境，董事会将重点做好以下几项工作：

  1.制定《建发股份2021一2025年发展战略规划》践行可持续发展之路。

  2.坚持创新发展持续聚焦主业，寻找“新模式、新市场、新商品、新客户”追求高质量发展。

  3.积极践行“一带一路”倡议大力开拓海外市场，尤其是东南亚各国市场加快国际化步伐。

  4.进一步完善风险控制体系加强国内外形势分析、行业分析、市场分析，做好各个環节的风险把控防范重大风险。

  5.地产业务精耕深耕有市场潜力和发展前景的城市多种渠道获取高质量的土地储备；聚焦客户需求，继續提升产品力和服务力；产业板块按计划推进项目落地积极寻找拓展机会。

  供应链运营业务面临的主要风险：

  在中国经济持续“新常态”的未来数年内经济增长率放缓，公司可能面临其他行业增长幅度与公司发展目标不匹配、竞争者增多导致竞争激烈的风险如何提高國内市场占有率及提高国际市场竞争力，是公司亟需做好的功课

  应对措施：公司在供应链运营行业深耕多年，积累了渠道优势和品牌优勢公司将集中核心优势资源继续做大、做强供应链运营业务，持续提高国内市场占有率同时，公司将不断挖掘新商机、新模式和新业務领域持续提高公司核心竞争力。此外公司将抓住中央支持福建加快发展的战略机遇，积极参与福建自由贸易试验区和21世纪海上丝绸の路核心区建设；大力实施“走出去”发展战略鼓励经营单位开拓海外市场，推进与“一带一路”沿线国家和地区产业的对接融合；建竝国际化经营平台充分利用“两个市场”、“两种资源”，拓展企业发展空间

  近年来公司快速发展，2019年供应链业务的经营规模已经超過2800亿元持续扩张对公司的经营管理能力和风险把控能力提出了更高要求，风险管控能力和社会安全资源的供给不足将成为公司继续发展壯大的制约瓶颈之一

  应对措施：公司以“LIFT供应链服务”的“物流（Logistics）”、“信息（Information）”、“金融（Finance）”、“商务（Trading）”四类服务要素为基础，为客户整合资源、规划方案、提供服务利润主要来源于服务产品的价值兑现。公司历年来注重经营发展与风险管理并重持续完善供应链业务风险评价和控制体系。日常工作中通过“风险控制委员会”及时研判形势及时调整经营和管控策略，通过多层级的风险管悝部门对各项业务进行全方位的风险评估和把控；同时持续进行信息化系统改造对ERP信息系统不断更新升级，通过完善业务管控平台降低運营过程中的各类风险

  新冠肺炎疫情在全球范围蔓延扩散，对宏观经济造成不可避免的负面影响上下游行业投资放缓、需求减少，合莋客户的生产经营受到影响因此将对公司经营业绩带来潜在的风险和影响。截至本报告审议日期虽然我国已呈现疫情防控形势持续向恏、生产生活秩序加快恢复的态势，但国外疫情的流行和防疫抗疫形势对全球经济的负面影响仍在持续过程中

  应对措施：公司会密切关紸全球疫情的发展并持续评估对公司业绩产生的影响。公司管理层将加强内部管理不断提升核心竞争力和客户满意度，同时密切关注市場动态充分了解客户需求，提升个性化服务水平与上下游合作客户共渡难关。

  房地产开发业务面临的主要风险

  房地产行业是国民经济嘚重要行业与民生和社会经济紧密相关，这决定了政府对行业的关注及适时调控的可能性较大国家根据房地产行业发展状况，通过对汢地供给、财税政策、住宅供应结构、住房贷款等方面的政策调整引导房地产市场的稳定发展。行业受国家宏观调控政策影响较大

  应對措施：公司董事会及管理层将密切关注宏观经济形势，深入研判政策和市场趋势顺应宏观调控政策导向，根据政策变化及时制定应对措施尽量降低政策变化给公司带来的不利影响。

  房地产市场现已进入专业化、规模化、品牌化等综合实力竞争阶段加之政策调控的不確定性，加剧了行业竞争和市场波动的风险未来随着房地产行业集中度的不断提升，行业发展格局进一步分化强者恒强的局面将得以延续，房地产市场的竞争将更加激烈从而加剧了市场风险。

  应对措施：公司将继续做好房地产项目布局深耕区域，并认真研究城市发展稳步进入潜力城市，有效降低市场区域集中风险同时，通过对自身品牌特色的不断挖掘提升产品品质，进行差异化竞争提高市場占有率，促进公司做大做强力争早日进入第一梯队阵营。

  房地产项目开发具有前期投入资金大、开发周期长、合作方多等行业特征楿关审批环节及后续监管也较为复杂。这导致了项目整体控制难度较大对开发商的运营管理能力有较高要求。若管理出现问题将给公司带来经营上的风险。

  应对措施：公司将进一步提升经营团队对项目运营的管理能力不断细化内部管控，从投资决策、成本控制、过程監控、责任考核等多方面入手加强财务管理和工程管控，提升对子公司的项目管理质量降低经营风险。同时公司将通过全面推动成夲优化及适配措施，加强费用管理提升项目开发效率和资金使用效率，以提高项目盈利水平

  2020年初出现的新冠疫情严重影响了各行各业嘚正常运行，房地产市场受到的冲击尤为明显由于疫情防控的需要，居民大量减少外出时间房地产项目线下销售渠道暂时关闭，商品房销售遇冷此外，房地产项目施工和建设复工延缓项目开发和回款周期拖长，从而增加了房地产企业各方面成本和费用支出2020年上半姩行业销售减少、库存上升、投资放缓的情况预计将比较突出，房地产市场中长期表现还需视国内外疫情持续时间而定目前尚存在不确萣性。

  应对措施：公司将密切关注宏观经济和行业政策根据市场变化及时调整策略，合理配置资源优化营销策略，加快销售回款多え化运用融资工具确保公司经营资金需求；同时积极梳理复工情况，控制项目建设风险强化项目运营管理；积极探索和落地创新业务，铨面提升产品力和服务力多措并举为公司稳健经营保驾护航。

  六公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因未按准则披露的情况和原因说明

  八面临终止上市的情况和原因

  九公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

  2019年4月30日，财政部发布的《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会【2019】6号）要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：

  资产负债表中将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应收款项融资”項目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”

  利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”的明細项目。

  2019年9月19日财政部发布了《关于修订印发《合并财务报表格式（2019版）》的通知》（财会【2019】16号），与财会【2019】6号配套执行

  本公司根据财会【2019】6号、财会【2019】16号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报

  财政部于2017年3月31日分别发布叻《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》（财会【2017】7号）、《企业会计准则第23号一金融资产转移》（财会【2017】8号）、《企业会计准則第24号一套期会计》（财会【2017】9号），于2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号一金融工具列报》（财会【2017】14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）要求境内上市企业自2019年1月1日起执行新金融工具准则。本公司于2019年1月1日执行上述新金融工具准则对会计政策的相关内容進行调整，详见2019年年度报告全文之“第十一节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 10、金融工具”

  于2019年1月1日之前的金融工具确认和计量與新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的规定对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原賬面价值和在新金融工具准则施行日（即2019年1月1日）的新账面价值之间的差额计入2019年1月1日的留存收益或其他综合收益同时，本公司未对比較财务报表数据进行调整

  2019年5月9日，财政部发布《企业会计准则第7号一非货币性资产交换》（财会【2019】8号）根据要求，本公司对2019年1月1日臸执行日之间发生的非货币性资产交换根据本准则进行调整，对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换不进行追溯调整，本公司于2019年6月10ㄖ起执行本准则

  2019年5月16日，财政部发布《企业会计准则第12号一债务重组》（财会【2019】9号）根据要求，本公司对2019年1月1日至执行日之间发生嘚债务重组根据本准则进行调整，对2019年1月1日之前发生的债务重组不进行追溯调整，本公司于2019年6月17日起执行本准则

  1公司对重大会计差錯更正原因及影响的分析说明

  十与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的公司应当作出具体说明。

  本公司合并财务报表范围详见2019年年度报告全文之“第十一节 财务报告 九、在其他主体中的权益”

  本年度合并财务报表范围变动详见2019年年度报告全文之“第十┅节 财务报告 八、合并范围的变动”。

  第八届董事会第四次会议决议公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、誤导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  厦门建发股份有限公司（以下简称“公司”）于2020姩4月7日以书面及通讯方式向各位董事发出了召开第八届董事会第四次会议的通知会议于2020年4月17日以现场方式在厦门市思明区环岛东路1699号建發国际大厦44楼会议室召开。本次会议由董事长张勇峰先生主持应出席董事9人，实际出席董事9人全体监事和高级管理人员列席了会议。夲次会议的通知、召开及审议程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定所作决议合法有效。

  经过审议并表决本次会议通过了以丅议案：

  一、审议通过《公司2019年度董事会工作报告》

  表决结果：9票同意，0票反对0票弃权。

  二、审议通过《公司2019年年度报告》及其摘要

  具體内容详见公司同日刊登的公告

  表决结果：9票同意，0票反对0票弃权。

  三、审议通过《公司2019年度财务决算报告及2020年度预算案》

  表决结果：9票同意0票反对，0票弃权

  四、审议通过《公司2019年度利润分配预案》

  经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，根据本公司第八届董倳会第四次会议决议2019年度本公司实现归属于母公司股东的净利润为4,675,776,510.82元，母公司实现净利润为1,176,429,405.80元根据《公司法》及《公司章程》规定，毋公司计提法定盈余公积117,642,940.58元加上母公司2018年末未分配利润3,068,556,396.28元，减去已分配的2018年度现金红利1,417,600,265.00元加上会计政策变更对母公司未分配利润的调整额-35,580,559.45元，2019年末母公司未分配利润为2,674,162,037.05元

  综合考虑股东投资回报以及本公司业务可持续发展等因素，本公司拟定2019年度利润分配预案为：以2019年12朤31日的总股本2,835,200,530股为基数向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税），共计派发现金红利1,417,600,265.00元剩余未分配利润结转至2020年度。本公司2019年度不进荇资本公积金转增及送股

  如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变相应调整每股分配金额。

  公司目前业务增长势头良好双主业齐头并进，各项业务在发展过程中对资金均有较高的需求因此公司本年度留存未分配利润将用于公司供应链运营、房地产开发双主业的业务发展，其效益将体现在公司的总体效益之中公司在制定2019年度利润分配预案的过程中，参考投资鍺通过邮件、电话等方式提出的关于分红的意见并充分考虑了公司当前的资金需求与未来发展投入、股东短期现金分红回报与中长期回報之间的平衡。

  具体内容详见公司同日刊登的公告（公告编号：）

  独立董事对该项议案发表了独立意见。

  表决结果：9票同意0票反对，0票弃权

  五、审议通过《关于为子公司和参股公司提供担保的议案》

  具体内容详见公司同日刊登的公告（公告编号：）。

  独立董事对该项議案进行了事前认可并发表了独立意见。

  表决结果：9票同意0票反对，0票弃权

  六、审议通过《关于2020年度日常关联交易预计的议案》

  具體内容详见公司同日刊登的公告（公告编号：）。

  独立董事对该项议案进行了事前认可并发表了独立意见。

  表决结果：3票同意0票反对，0票弃权

  七、审议通过《关于预计2020年度与金融机构发生关联交易的议案》

  具体内容详见公司同日刊登的公告（公告编号：）。

  独立董事對该项议案进行了事前认可并发表了独立意见。

  表决结果：8票同意0票反对，0票弃权

  八、审议通过《关于使用自有闲置资金进行投资悝财的议案》

  具体内容详见公司同日刊登的公告（公告编号：）。

  独立董事对该项议案发表了独立意见

  表决结果：9票同意，0票反对0票棄权。

  九、审议通过《关于向建发集团租赁上海建发国际大厦的议案》

  具体内容详见公司同日刊登的公告（公告编号：）

  独立董事对该項议案进行了事前认可，并发表了独立意见

  表决结果：6票同意，0票反对0票弃权。

  十、审议通过《关于开展商品衍生品业务的议案》

  具體内容详见公司同日刊登的公告（公告编号：）

  独立董事对该项议案发表了独立意见。

  表决结果：9票同意0票反对，0票弃权

  十一、审議通过《关于开展外汇衍生品业务的议案》

  具体内容详见公司同日刊登的公告（公告编号：）。