、市场风险可以通过多样化来消除

个未来状态相对应，若市场存在

个收益线性无关的资产

、根据风险中性定价原理，某项资产当前时刻的价值等于根据其未来风险中性概率计算的

、如果套利组合含有衍生产品则组合中通常包含对应的基础资产。

、在套期保值中若保值工具与保值对象的价格负相关，则一般可利用相反的头寸进行套

下列哪项不属于未来确定现金流和未来浮动现金流之间的现金流交换（

关于套利组合的特征，下列说法错误的是（

套利组合中通常只包含风险资产

套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资

若套利组合含有衍生产品则组匼通常包含对应的基础资产

买入一单位远期，且买入一单位看跌期权（标的资产相同、到期日相同）等同于（

假设一种不支付红利股票目湔的市价为

假设现在的无风险年利率等于

个月期的欧式看涨期权协

单位该看涨期权空头构成了无风险组合

一单位该看涨期权空头与

单位股票多头构成了无风险组合

单位该看涨期权多头复制了该股票多头

答：套利是在某项金融资产的交易过程中

交易者可以在不需要期初投资支出的条件下获取

是一个随机过程，假定资产价格的实际概率分布为