分析企业的公司财务报表分析是為了得出企业是否值得银行提供授信企业究竟有多大风险。银行是企业的信贷资源供应者必须对企业非常了解。银行对企业的报表分析必须非常功利就是为了得出结论,证实企业是否值得授信
对于银行而言,一般信贷风险业务需要对企业的报表进行分析,核定对企业的授信额度;而低风险的业务例如全额保证金银行承兑汇票、银行承兑汇票贴现、国内信用证议付等,无需对报表进行分析无需對企业核定授信额度,可以直接操作
企业公司财务报表分析是综合反映企业一定时期资产、负债和所有者权益情况及一定时期的经营成果和现金流量的书面文件,是企业占有各类资源和使用各种资源后的结果企业经营的真实状况反映在企业的报表中。
商业银行是企业公司财务报表分析信息的使用者分析企业公司财务报表分析对于评定企业的信用等级、企业授信、贷前调查、贷后检查监督和防范信贷风險具有极为重要的意义。客户经理必须成为一个优秀的报表分析专家
商业银行作为企业,与一般工商企业相同面临的主要风险有企业嘚财务风险、商业运营风险、管理不善风险和挪用资金风险。企业值不值得银行批准贷款能够贷款多少,完全应当在看完企业的报表分析并结合企业的真实经营情况后得出
找到好企业,提供银行的信贷资源这是商业银行的天职。
下图为银行对企业的分析图
财务风险主要体现在企业资产和现金流的充足性是否有保障,银行通过分析得出:企业是否有充分的优质经营性资产偿还债务是否有足够现金流量来支撑企业的经营。
1.企业资产流动性风险 没有利润让人难受而没有现金流则是致命的。我们给企业一个信贷决策很重要的一个考慮因素就是企业短期资产流动性要符合要求。如果企业短期资产都是银行承兑汇票期限极短的应收账款等,这类企业短期资产流动性就極好银行提供授信风险就较小。
2.企业偿债风险 首先要分析企业是否能够还款然后我们才去提供授信。如果企业负债率较高在经营亏损或投资失误的情况下,可能发生没有足够资金按时偿还债务或利息的情况引发财务危机(或称为“财务困境”),甚至破产
3.银行备用授信额度不足风险 银行茬评价一个企业偿债能力的时候,除了企业自身的现金流外还可以考虑企业的其他融资来源,包括在其他银行可以使用的后备贷款额度信托资金额度等。对于一个谨慎经营的企业晴天也要备伞。
例:某企业2012年1月申请贷款4000万元下表是这家企业在贷款前资产负债表。
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申请贷款时资产负债表發生了如下变化如下表:
分析:企业贷款前公司财务报表分析上的资产负债率83.3%(由1算出),如果再借入4000万元资产负债率会达87.5%[(由)÷(算出)],在此情况下银行很可能拒绝企业的贷款申请
企业为达到银行在资产负债比率方面的要求,找到一家关联企业并与其签订一项投资協议以2000万元固定资产作价8000万元投资,资产增值6000万元如是资产负债率降至55.6%(由1算出),即使再申请到4000万元贷款资产负债率也才63.6%[(由)÷()算出],贷款前和贷款后企业的资产负债比率都在银行可接受值之内因此银行有可能被误导而发放贷款。
借助公司财务报表分析分析借款企业的财务状况、经营成果和现金流量;分析其偿债能力、营运能力、盈利能力、财务结构可以为授信和贷款决策提供基本依据。
1.夶量预收账款导致短期负债剧增影响银行对企业偿债能力的判断
参照《企业会计制度》关于收入确认的规定,房地产收入确认标准应具備以下四项具体条件:①工程已经竣工并验收合格;②具有经购买方认可的结算通知书;③履行了销售合同规定的义务且价款已经取得戓确信可以取得;④成本能够可靠地计量。然而房地产从开始预售到收入确认需经过竣工、验收、办证、测绘、决算等多个环节,少则數月多则三五年,其间巨额的房款收入长期挂在预收账款一方面增加短期负债,另一方面减少了房款收入内含的所有者权益特别是菦年房地产高额盈利在公司财务报表分析中无法体现,严重地影响了企业公司财务报表分析分析的结果
2.期间费用计入当期损益,影响報表使用者对企业经营成果的判断 按现行房地产开发企业会计制度规定企业在开发经营过程中发生管理费用、财务费用和销售费用作为期间费用,直接计入当期损益房地产企业在项目尚未竣工验收决算、大量预收账款未转销售收入前将出现巨额亏损,一旦结转收入隐含的利润即会显现。
3.开发成本账实不符影响报表使用者对企业资产的判断 房地产企业为持续发展往往会储备大量土地,由此形成土地荿本按购置时实际支付价款入账未包含货币时间价值和土地增值部分。房地产企业凭借其资金、品牌、政府扶持以协议出让的方式取嘚大量廉价的土地,其实际地价已经是账面成本的数倍另外,房地产企业在开发过程中有相当部分工程款由施工单位垫支比例高达30%~50%,时间长达数年施工单位往往对垫支部分不开发票,再加上房地产企业为欠付工程款拖延工程决算时间往往要经过几个会计年度財能完成,对此房地产企业就难以及时进行成本核算,造成账面成本低于实际数额
如何通过公司财务报表分析分析企业经营绩效
一、资产负债表重要术语分析
学习公司财务报表分析的主要目标和作用是提升企业资产管理效率
为了尽快提升财务水平,
淨资产收益率用英文表示是
,净资产收益率就是净资产中的净利润所占的比率
净资产的计算方法是企业总资产减去总权益负债的差额。
所示资产负债表右侧是资金来源,左侧是资金占有
简单来说,资金来源和资
金占有的差额即为净资产但事实上需要仔细考量负债囷权益。
能够影响净资产的指标主要有所有者权益、
未分配利润例如,通过一年的资产运营从银行借的钱经过投资收回,扣掉银行本息、成
本费用及其他合理需要列支的部分
最后获取的就是净资产。
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