11在正向市场中，期货商品价格等于( )。

　　A.持仓费B.现货商品价格+持仓费

　　C.现货商品价格D.现货商品价格―持仓费

　　12在临近交割月时，期货价格和现货价格将会趋于一致，这主要是由于市场中( )的作用。

　　A.套期保值行为 B.过度投机行为C.套利行为 D.保证金制度

　　13如果某甲预期下半年小麦欠收，将导致小麦期货价格上涨，为了赚取利润，则他不应( )。

　　A.买入小麦现货B.买入小麦期货C.买入小麦现货并卖出小麦期货D.以上皆非

　　14当基差为负时，买期保值会有获利之情况为( )。

　　A.基差之绝对值放大，且符号不变B。基差之绝对值与符号均不变

　　C.基差由负转正D.与基差无关

　　15下列何种人不应做买人期货避险?( )

　　A.进口商针对其汇率风险B.银行针对其长期放款之利率风险

　　C.未来即将采购现货者针对其现货价格风险D.出产黄豆的农夫针对黄豆的价格风险

　　16在何种情况下，基差绝对值变大对多头套期保值较为有利?( )

　　A.正常市场 B.逆价市场C.期货价格：现货价格 D.以上皆非

　　17在正常市场中，当基差绝对值变大时，代表( )。

　　A.期货价格上涨的幅度较现货价格大B.期货价格上涨的幅度较现货价格小

　　C.期货价格下跌的幅度较现货价格大D.现货价格不变，期货价格下跌

　　18一般期货交易的投资人，很少会将期货契约持有至到期，而通常会在到期前即将期货契约平仓。虽然如此，交割制度还是有其存在的必要，其最主要的原因为( )。

　　A.为了符合期货交易所的规定B.可维系期货价格与现货价格之间的收敛关系

　　C.为了提高期货标的物的流动性D.以上皆是

　　19某贸易商以$5.82/英斗价格买 53000英斗小麦，并同时以$7.05/英斗卖出10手期约，每手5000英斗。三个月后，以$5.90/英斗卖出小麦，并以$7.03/英斗在期货平仓，问结果如何?( )

　　20某纺织厂向美国进口棉花250000磅，当时价格为72美分/磅，为防止价格上涨，所以买了5手棉花期货避险，价格78.5美分/磅。后来交货价格为70美分/磅，期货平仓于75.2美分/磅，则实际的成本为( )。

51、属于公债的有( )

属于公债的有地方政府债券和国家债券。

52、债券利息的支付方式主要有()

债券利息的支付方式主要有三种：

53、一般而言，开放式基金和封闭式基金的区别在于()。

IV 份额资产净值公布时间不同

开放式基金和封闭式基金的区别在于

54、国际债券的计价货币一般包括( )

考察国际债券的计价货币。国际债券以自由兑换货币作为计量货币。例如:美元、欧元、日元、瑞士法郎、英镑等。

55、关于可交换公司债券，说法正确的是()

Ⅰ.可交换债券的发债目的通常并不为具体的投资目的

Ⅱ.可交换债券的发债主体是上市公司本身

Ⅲ. 可交换债券换股不会导致公司总股本发生变化

Ⅳ.可交换债券的交割方式有股票、现金和混合三种

可交换债券的发债主体是上市公司的股东。

56、以下关于派发股利的说法正确的有()

I 现金股息是以货币形式支付的股息和红利

II 最普通、最基本的股息形式是现金股息

III 股票股息是以股票的方式派发的股息

IV 财产股息是一种负债股息

财产股息是公司以现金以外的其他财产向股东分配股息。负债股息是公司通过建立一种负债，用债券或应付票据作为股息分派给股东。

57、流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有()的特点。

II 主要吸纳储蓄资金

流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有自由转让、 自由认购的特点。

58、上海证券交易所买断式回购的交易按照()原则进行。

上海证券交易所买断式回购的交易按照“一次成交、两次清算”原则结算。

59、非系统风险包括()等。

D.Ⅰ 、Ⅱ 、Ⅲ、 Ⅳ

系 统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。系统风 险包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。非系统风险是与整个股票市场或者整个期货市场或外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风 险，是指某些因素的变化造成单个股票价格或者单个期货、外汇品种以及其他金融衍生品种下跌，从而给有价证券持有人带来损失的可能性。非系统风险是可以抵 消、回避的，因此又被称为“可分散风险”或“可回避风险”。非系统风险包括信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险以及操作风险。

60、中国债券市场首次引入的外资机构发行主体是( )

中国债券市场首次引入的外资机构发行主体是

61、按照金融衍生工具自身交易的方法和特点分类，金融衍生工具可以分为()

Ⅳ.结构化金融衍生工具

按照金融衍生工具自身交易的方法和特点分类，金融衍生工具可以分为金融期货、金融期权、金融远期合约、金融互换、结构化金融衍生工具。

62、大部分()是用来为政府拥有的公用事业和准公用事业等项目筹资

大部分专项债券(收入债券)是用来为政府拥有的公用事业和准公用事业等项目筹资。

63、债券风险较小的原因是( )

I 公司破产时债券偿付在前

II 债券的市场价格较稳定

III 利息是费用范围，不受公司盈利影响

IV 债券没有固定的期限

考察债券的特点。债券风险较小的原因是(1)公司破产时债券偿付在前(2)债券的市场价格较稳定(3)利息是费用范围，不受公司盈利影响 。

64、通过全国银行间同业拆借中心交易系统进行的债权交易，包括()

通过全国银行间同业拆借中心交易系统进行的债权交易，包括现券买卖、债券质押式回购、债券买断式回购、债券远期、债券借贷等。

65、衡量公司财务安全性的指标有( )。

衡量公司财务安全性的指标有杠杆比率、债务担保比率、长期债务比率、短期财务比率。

66、远期交易和期货交易的区别主要表现在( )

III 保证金制度不同

远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：(1)交易对象不同。(2)功能作用不同。(3)履约方式不同。(4)信用风险不同。(5)保证金制度不同。

67、我国股票发行制度主要有()

我国股票发行制度主要有审批制、注册制、核准制。

68、关于欧洲债券，以下说法正确的是()。

II 是一种传统的国际债券

III 在美国发行的欧洲债券称为扬基债券

IV 票面使用的货币一般可自由兑换货币

欧 洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。目前，欧洲债券已成为各经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段。欧 洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称“无国籍债券”。 欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等，也有使用复合货币单位的，如特别提款权。欧洲债券和外国债券在 很多方面有一定的差异。在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家 国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券 在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。在发行纳税方面外国债券受发行地所在国的税 法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收人也免缴所得税。

69、债券和股票的主要区别是( )

债券与股票的区别主要表现在：(1)权利不同。(2)目的不同。(3)期限不同。(4)收益不同。(5)风险不同。

70、下列各项中，属于普通股股东权利的是()。

股份公司的基本股东，按照《中华人民共和国公司法》的规定，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。

71、证券公司资产管理业务的种类有( )

I 为单一客户办理定向资产管理业务

II 为多个客户办理集合资产管理业务

III 为客户办理特定目的的专项资产管理业务

IV 为多个客户办理定向资产管理业务

经中国证监会批准，证券公司可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。

72、发行金融债券，企业集团财务公司应具备的条件有()。

Ⅰ近3年无重大违法违规记录

Ⅱ申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足

Ⅲ财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的80%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%

Ⅳ财务公司设立2年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期

企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：

(1)具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统;

(2)具有从事金融债券发行的合格专业人员;

(3)依法合规经营，符合银监会有关审慎监管的要求;

(4)财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%;

(5)财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期;

(6)申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足;

(7)申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平;

(8)近3年无重大违法违规记录;

(9)无到期不能支付的债务;

(10)银监会规定的其他审慎性条件。

73、关于可转换公司债券的说法正确的是()

Ⅰ.可转债转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益

Ⅱ.发行可转债通常用于特定的投资项目

Ⅲ. 可转债的发债主体是上市公司本身

Ⅳ.可转债自发行结束之日起12个月后可以转换为公司股票

关于可交换债券和可转换公司债券区别有：

(1)对公司股本的影响不同：可转债转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益;可交换债券换股不会导致公司总股本发生变化，不会摊薄每股收益

(2)发债目的不同：发行可转债通常用于特定的投资项目;发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目

(3)发债主体和偿债主体不同： 可转债的发债主体是上市公司本身;可交换债券是上市公司的股东

(4)转换为股票的期限不同：可转债自发行结束之日起6个月后可以转换为公司股票;可交换债券自发行结束之日起12个月后可交换为预备交换的股票

(5)交割方式不同：可转债一般采用股票交割;可交换债券有股票、现金和混合三种交割方式。

(7)所换股份的来源不同

(8)抵押担保方式不同等

74、有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票，这一记载的金额也被称为( )

有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票，这一记载的金额也被称为票面金额、票面价值或股票面值。

75、全球化及科技对金融市场的影响包括( )。

Ⅰ 给我国经济发展带来巨大的机遇

Ⅱ 给我国薄弱经济带来巨大的冲击

Ⅲ 利于我国与世界的交流和友好

Ⅳ 对我国科技发展有着直接的影响

考察全球化及科技对金融市场的影响。

76、基金从设立到终止要支付一定的费用，它们包括()等。

III 基金信息披露费用

基金从设立到终止要支付一定的费用，它们包括基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费、基金销售服务费等。

77、普通股股东的权利( )。

Ⅱ公司资产收益权和剩余资产分配权

Ⅲ查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、报告等

Ⅳ 股东持有的股份可依法转让

按 照《中华人民共和国公司法》的规定，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。(1)公司重大决策参与权。股东基于股票的持有而享有股 东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股票股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。 (2)公司资产收益权和剩余资产分配权。普通股票股东拥有公司盈余和剩余资产分配权，这一权利直接体现了其在经济利益上的要求。这一要求又可以表现为两个 方面：一是普通股票股东有权按照实缴的出资比例分取红利，但是全体股东约定不按照出资比例分取红利的除外;二是普通股票股东在股份公司解散清算时，有权要 求取得公司的剩余资产。(3)其他权利。

78、银行业金融机构包括()。

银行业金融机构包括商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。包括政策性银行

79、一般来讲，债券因具有固定的()，因而在二级市场上其市场价格相对于股票价格而言比较稳定

一般来讲，债券因具有固定的票面利率和期限，因而在二级市场上其市场价格相对于股票价格而言比较稳定。

80、企业债券不得用于()。

企业债券不得用于房地产买卖、股票买卖、期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资

81、金融现货与金融期货的区别()

此题选项说法都是正确的。

82、证券服务机构包括()等从事证券服务业务的机构

证券服务机构包括：投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。

83、开放式基金和封闭式基金的区别在于()。

I 基金单位交易价格的计算标准不同

II 基金单位的交易方式不同

III 发行规模限制的不同

另外还有净值公布的时间不同、交易费用不同和投资策略不同等7项不同。

84、政策性银行金融债券的发行申请应包括( )。

IV.近3年监管指标情况

政策性银行金融债券的发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容。

85、债券投资风险相对低于股票投资，是因为()

I 债券利息是公司固定支出，属于费用范围;股票的股息红利是公司利润一部分，公司有盈利才能支付

II 倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后

III 在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定;而股票无固定期限和利率，市场价格波动频繁

IV 债券的投资收益高于股票

此题考查债券风险较低的原因，主要有三点。债券与股票相比，不好比较投资收益。

86、不得再次公开发行公司债券的情形有()

Ⅰ.对已公开发行的公司债券或其他债务有违约或延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的

Ⅱ.公司股东大会决议不得公开发行公司债券的

Ⅲ. 前一次公开发行的公司债券尚未募足的

Ⅳ.改变公开发行公司债券所募资金用途的

不得再次公开发行公司债券的情形有：

(1)对已公开发行的公司债券或其他债务有违约或延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的

(2)前一次公开发行的公司债券尚未募足的

(3)改变公开发行公司债券所募资金用途的

87、下列选项中，属于证券投资基金的技术风险的是( )。

I 经济因素和政治因素导致的市场价格变化

II 基金投资者大量赎回导致的风险

III 交易网络出现异常导致的风险

IV 注册登记系统瘫痪导致的风险

I项属于市场风险;II项属于巨额赎回风险。

88、债券票面的基本要素有( )

债券票面的基本要素有债券的面值、债券的到期期限、债券的票面利率和债券发行者名称等。

89、关于证券融资的说法错误的是()

Ⅰ.证券融资是一种间接融资

Ⅱ.证券融资是一种强市场性的金融活动

Ⅲ.证券融资是在证券中介服务体系支持下完成的

Ⅳ.证券融资是一种短期融资

证券市场融资活动的特征：(1)证券融资是一种直接融资(2)证券融资是一种强市场性的金融活动(3)证券融资是在证券中介服务体系支持下完成的(4)证券融资是一种长期融资

90、保本基金可以投资于()。

保本基金可以投资于股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具。

91、欧洲债券的描述正确的是( )

I 债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家

II 由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称无国籍债券

III 欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币

IV 欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准

常识题，考察欧洲债券的特点。

92、融资融券业务是指向客户( )，并收取担保物的经营活动。

Ⅰ出借资金供其买入上市证券

Ⅲ 出借上市证券供其卖出

融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

93、关于国际金融市场，说法正确的是( )。

I.国际金融市场是金融资产跨越国界交易的场所

II.产品同时向许多国家的投资者发行

III.不受一国法令制约

IV.离岸金融市场是无形市场，只存在某一城市或地区而不在一个固定的交易场所

94、普通股东享有的权利包括( )

Ⅰ 公司重大决策参与权

Ⅱ 公司资产收益分配请求权

Ⅲ 公司剩余资产分配请求权

股份公司的基本股东，按照《中华人民共和国公司法》的规定，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。

95、无面额股票的特点为()

I 为股票发行价格的确定提供依据

II 发行或转让价格较灵活

III 持有者的权利跟有面额股票的不同

无面额股票发行或转让价格较灵活，并且便于股票分割。持有者的权利跟有面额股票相同。

96、按基金运作方式不同，可分为()。

Ⅰ交易型开放式指数基金

C.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅲ、 Ⅳ

按基金运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。

97、下列属于操作风险的是( )。

I 内部操作过程不完善

操 作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。 操作风险可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险，并由此分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产 品和业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。

98、金融期权的主要功能包括()。

A.Ⅰ 、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

(1) 套期保值功能。根据《企业会计准则第24号——套期保值》的定义，套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等， 指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。(2)价格发现功能。价格发现 功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。(3)投机功能。(4)套利功能。套利的理论基础在于经济学中的一 价定律，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格。

99、以下属于套期保值的基本原则的是()

套期保值的基本原则包括：

(1) 商品种类相同原则 (2) 商品数量相同原则 (3) 月份相同或相近原则 (4) 交易方向相反原则

100、货币乘数的决定因素包括()

Ⅳ.定期存款与活期存款间的比率

货币乘数的决定因素包括(1)法定准备金率(2)超额准备金率(3)现金比率(4)定期存款与活期存款之间的比率

一、套期保值发展背景如今,企业面对的是瞬息万变的市场环境,而且很多变化不仅仅是国内的环境,更多的是全球市场范围内的,整个市场的价格变化,原材料的变化波动幅  (本文共1页)

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