原标题:22青控Y4 : 青岛城投金融控股集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行可续期公司债券(第二期)募集说明书
发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。
发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见,不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者,应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险。
投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定,包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务,接受投资者监督。
请投资者关注以下重大事项,并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项
(一)发行人所涉及的融资担保、小额贷款、融资租赁、资产管理、基金管理、互联网金融等业务均受到各项国家、省级及地方法律、法规、规则、政策及措施的约束。该等法律、法规、规则、政策及措施由不同的中央政府部委和部门、省级及地方政府部门颁布,并可能由公司经营所在各省内各个地方机构执行。鉴于该等法律、法规、规则、政策及措施未来可能的变化,倘若公司未能及时进行调整,或未能完全符合适用法律、规则、法规、政策及措施,则会对公司的业务活动及发展造成不利影响,提请投资者注意。
(二)发行人主要从事金融业务,金融行业属于资金密集型行业,自有资金无法完全满足发行人业务发展对资金的需求,需要通过持续的外部融资来满足资金需求。报告期内,发行人业务资金主要来源于股东出资、股东拆借和外部融资。年末,发行人的合并口径资产负债率分别为
.cn)予以公告。发行人亦将通过上海证券交易所网站(.cn)及监管部门指定的其他媒体将上述跟踪评级结果及报告予以公告,且上海证券交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间,投资者可以在上海证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报告。
(二)本期债券上市前,发行人最近一期末净资产为 .cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中,待偿期为 2年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到 .cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中,待偿期为 3年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到
.cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中,待偿期为 2年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到.cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中,待偿期为 3年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到 .cn)予以公布。
发行人主体信用级别为 AAA,本期公司债券的信用级别为 AAA,评级展望为稳定,该级别反映了发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低,本期债券安全性极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。
(二)评级报告揭示的主要风险
1、监管趋严对公司经营管理提出更高要求。金融控股公司监管政策的逐步完善和实施将对公司经营管理能力提出更高要求。
2、资产流动性有待提升,债务压力加大且债务结构仍需优化。公司资产以非流动性资产居多,高流动性资产占比较小,对短期债务的覆盖能力较弱,资产流动性有待提升;2021年公司债务压力上行加之短期债务占比进一步上升,且多来自于股东借款,债务结构有待调整。
3、对子公司的控制力有待观察。目前青岛城投金控部分子公司控制权通过青岛城投将其持有的股权全权委托公司管理取得,并将在满足监管要求后启动股权划转,但未来股权划转的时间尚未确定,需对公司的合并报表范围保持关注。
4、资产质量承压。受疫情影响,公司小额贷款业务、贷款及资金周转业务和租赁业务资产质量有所下滑,逾期项目回收情况有待关注。
(三)报告期内历次主体评级情况、变动情况及原因
发行人报告期内(含本次)发生主体评级变动,变动情况及原因如下表所示: 评级 主体信 评级 评级 较前次变动
时间 用等级 展望 公司 的主要原因
中诚信国际认为,发行人作为青岛城投集团
全资持股的国有金融投资管理平台,得到了城投
集团在资本补充、业务拓展和公司治理等方面的
大力支持;公司多项业务快速发展推动营业收入
持续增长,整体盈利水平维持稳定,业务转型初
见成果。同时,2020年 7月公司获得股东城投集
团现金增资 .cn)和交易所网站予以公告,且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体未能及时或拒绝提供相关信息,中诚信国际将根据有关情况进行分析,据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
二、发行人其他信用情况
(一)发行人获得主要贷款银行的授信情况及使用情况
公司在各大金融机构的资信情况良好,与国内主要商业银行及非银机构一直保持长期合作伙伴关系,获得较高的授信额度,间接债务融资能力较强。截至2021年末,公司合并口径金融机构授信总额 2,328,.cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中,待偿期为 3年的国债收益率算数平均值(四舍五入到
.cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中,待偿期为 3年的国债收益率算数平均值(四舍五入到 .cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中,待偿期为2年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到
.cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中,待偿期为 3年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到 .cn/)查阅本募集说明书。
发行人将在本次公司债券存续期间,在上海证券交易所网站
(.cn/)进行定期财务信息披露:每年 4月 30日以前,披露上一年度的年度报告和审计报告;每年 8月 31日以前披露半年度报告及半年度财务报表。此外,发行人将在本次公司债券存续期间,及时向市场披露可能影响其偿付能力的重大事项。
二、投资者可在以下地址或网站查询本期债券募集说明书全文及上述备查文件
投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件:
发行人:青岛城投金融控股集团有限公司
住所:青岛市崂山区海尔路 168号三层
联系地址:青岛市崂山区海尔路 188号上实中心 T9号楼 15层
牵头主承销商:股份有限公司
住所:广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期)北座 联系地址:北京市朝阳区亮马桥路 48号大厦
联系人:赵宇驰、王翔驹、吴江博、王婧玉、张哲戎、随笑鹏、马征 联系电话:010-、3310
(二)备查文件查阅时间
投资者若对本募集说明书存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。