7月20日，水滴保险经纪有限公司与中华财险、永安保险联合举行新品发布会，推出全新的定制产品——水滴蓝海系列重疾险。记者了解到，与市面上在售的重疾险产品相比，水滴蓝海系列重疾险的创新性在于投保时可以免除健康告知，简化了投保、理赔流程，不仅可保障标准健康体人群，带病人群也可投保。

　　统计数据表明，我国亚健康人群及慢病人群数量激增，慢性病患病率已达23%，同时疾病年轻化趋势明显，白领亚健康比例更高达76%。但是，健康体人群通常购买保险的意愿较低，而带病人群对于保险保障的需求却更加迫切，一直处于未被有效覆盖的状态。

　　“现有互联网短期重疾险产品大多要求投保客户为标准体，在健康告知中对被保险人身体健康程度要求较为严格，通常患有慢性病等非标准体不属于承保目标人群。”在中华财险副总北京分公司总经理聂尚君看来，随着《关于进一步丰富人身保险产品供给的指导意见》等文件的发布，鼓励支持保险机构适当放宽投保条件，对有既往症和慢性病的老年人群给予合理保障成为保险业重要课题。

　　对此，水滴公司合伙人冉伟表示，水滴保险经纪近年来联合多家保险合作伙伴，推动保险产品供给侧的创新，其中就包括带病人群可投保的产品，“此次我们与中华财险、永安保险定制的水滴蓝海系列重疾险，免健康告知，可以让投保年龄范围内的所有人包括带病体人群都能获得高性价比的重疾险保障。”

　　聂尚君表示，水滴蓝海重疾险突破了以往仅健康体人群能投保重疾险的“铁门槛”，是行业内一次带有开创性的尝试，对互联网健康险发展具有重要意义。

　　永安保险副总裁（主持经营工作）刘雄也表示，之前有大量老年人群、慢病人群看不懂健康告知、担心健康告知不全面从而造成理赔难等原因，放弃或不敢投保，“水滴蓝海重疾险免除健康告知，让用户免去后顾之忧，享受更便捷、更智能的服务。”

　　据了解，在研发水滴蓝海重疾险的过程中，水滴保险经纪与中华财险、永安保险广泛听取了用户意见，在风险可控的基础上免除健康告知，打消了老年人群、慢病人群投保重疾险时的主要障碍。

　　“要打造更普惠的保险产品，服务到更多人包括带病体人群，就要突破一些固有认知。”水滴公司总精算师滕辉表示，“带病体人群的承保风险确实会相对高一些，但这是一个基数庞大的人群，我们可以通过扩大承保人群，来分散和降低相关风险，同时加强理赔端的科学核赔，将风险控制在可以承受的范围内。”

　　据介绍，水滴蓝海系列重疾险，投保年龄从30天至60周岁，最高续保至80周岁，保障期间为1年。该系列产品保障责任覆盖了轻症、中症、重症合计193种疾病，其中重症首年最多赔两次，扩展责任还包括“ICU住院津贴、特定器官移植手术、ECMO治疗”及异地转诊等多项保障责任。

　　理赔方面，水滴蓝海系列重疾险赔付标准与需要健康告知的重疾险产品一致，均为赔付等待期后新罹患的、符合保险条款约定的疾病，不会因免除健康告知在理赔端更严苛。

　　保费方面，以40岁男性为例，投保水滴蓝海1号重疾险，重疾保额15万元，首年最多赔付两次，年交保费679元；以40岁女性为例，投保水滴蓝海2号重疾险，重疾保额30万元，首年最多赔付两次，年交保费1452元。

　　冉伟表示，水滴以“用互联网科技助推广大人民群众有保可医，保障亿万家庭”为使命，未来会联合行业合作伙伴持续为用户开发更多普惠保障产品，让更多人被守护。

文｜王飞澍 编｜派公子

保险科技第一股水滴公司，2021年过得惊心动魄。

日前，水滴公司发布了截至2021年12月31日未经审计的2021财年第四季度和全年业绩。根据财报，2021年水滴公司全年净营业收入达32.059亿元，同比增长5.9%。值得注意的是，这份成绩是在公司销售和营销费用连续两个季度大幅下降所取得的。

这表明在水滴互助关停之后，水滴公司的战略在2021年发生了重大转变，不再一味追求高投入高增长，而是转向更加健康可持续的发展模式，而且就结果来看已初见成效。

2021年初，水滴公司主动关停水滴互助，用商业健康险来升级原有的互助计划，水滴筹和水滴保成为水滴公司承压转型的关键支柱。即便在此不利开局之下，水滴公司2021年全年依然逆势实现了营收的正增长，这意味着公司的转型已经实现平稳过渡。

根据财报，水滴公司32.059亿元的净营业收入中，保险相关收入达30.71亿元，同比增长6.3%；2021年水滴互助业务产生的管理费收入270万元，相比之下，2020年的管理费收入1.098亿元，如果不计入此部分收入，2021年净营业收入在可比口径下同比增长9.8%。

不仅是营收实现逆势增长，水滴公司的净利润也在2021年第四季度首度实现由负转正。财报显示，2021年第四季度，水滴净营业收入6.039亿元，基于非美国通用会计准则下，2021年第四季度归属于水滴公司的净利润591万元，相比之下，2020年同期净亏损达1.914亿元，2021年第三季度净亏损4.536亿元。

水滴公司称，2021年下半年大幅减亏，成本控制是关键因素之一。

水滴首席财务官施康平表示，水滴已经连续两个季度实现了有效的成本控制和盈利能力提升。2021年第二至第四季度，水滴的销售和营销费用分别是12.449亿元、7.817亿元、2.41亿元，“我们正朝着比预期更加健康和可持续的方向快速发展。”

之所以销售和营销费用得到大幅度改善，其中最重要的因素在于流量费用的缩减。2021年第四季度，水滴销售和营销费用进一步降至2.41亿元，比第三季度减少了5.41亿元，其中对第三方流量渠道的营销费用减少了4.672亿元。

2021年第二季度之前，为提升用户认知和使用习惯，水滴公司曾花大力气“砸钱”从第三方购买流量。公开数据显示，2019年，水滴的销售及市场推广费用为10.57亿元，2020年的费用为21.31亿元。这一投入直接导致了水滴亏损加剧，2019年亏损3.22亿元，2020年扩大至6.64亿元。

但随着水滴认可度、美誉度的提升，水滴开始摆脱对第三方流量的依赖。截至2021年第三季度末，水滴筹平台已有3.5亿爱心人士在水滴筹献出爱心，助力他们，这自然也为水滴公司带来了巨大流量。

因此，从2021年第三季度开始，水滴缩减了营销层面的成本之后，营收仅出现了小幅下滑，而从全年来看甚至还实现了营收增长。某种程度上说明，水滴基本摆脱了之前依赖第三方流量渠道来营销获客的模式。

一系列的控成本、提效率措施之后，水滴提前实现扭亏为盈的目标。此前，公司管理层预计，水滴预计在2022年实现盈亏平衡。根据水滴第四季度财报，基于非美国通用会计准则下，水滴净利润为591万元，比之前预期更早实现了季度盈利。

另外，在成本方面，财报数据显示，水滴公司2021年第四季度运营成本和费用为6.778亿元，第三季度运营成本和费用为12.923亿元，环比大降47.5%。

需要指出的是，虽然运营成本和费用持续缩减，但关乎未来和用户体验的技术投入却并未降低，2021年第四季度，研发费用9100万元，与2020年同期6770万元相比，增长了34.4%，主要由于研发团队持续扩充，以提高公司的技术竞争力。

盈利能力提升和成本缩减，带来的最直接结果就是现金流的改善。截至2021年第四季度末，水滴现金储备有27.87亿元，相对第三，季度末增加1.76亿元，这也是水滴上市后首个季度产生正向净现金流入。

02水滴保商业模式升级

当然，成本方面的投入缩减可以增强公司盈利能力，但要想占据未来更庞大的增量市场和发展空间，还需要水滴在商业模式上进行更多的升级探索。因此，水滴公司创始人、首席执行官沈鹏表示，2021年水滴公司的主要任务就是积极调整战略和商业模式，追求更高质量的发展。

商业模式的调整方面，最具有战略意义的当属水滴保业务。

从起初的“水滴互助”到“水滴筹”，再到后来的水滴保。水滴公司正是依靠互助业务和大病筹款为自己赢得了市场认可和信任，进而吸引用户在水滴旗下购买保险。也就是说，水滴筹和水滴互助大大降低了水滴保的流量成本。

独立经济学家王赤坤曾表示，水滴公司直接获客成本远低于传统保险公司，互联网属性让水滴不受时间和空间限制，大大提升了交易效率，同时理论上，其业务扩展边界和业务规模不受约束。

从实际业绩来看，水滴保印证了上述观点的正确性。2021年，保险行业整体处于转型周期。银保监会数据显示，健康险业务的原保险保费收入在2021年仅增长3%；同时，面对新的监管政策导向，水滴保去年8月份将全部首月优惠的保险产品下架，更新为首月原价模式。

即使在行业增速减缓、部分产品下架等不利因素之下，水滴保2021年首年保费依然完成了163.63亿元，实现了13.4%的逆势增长。在保险数量方面，截至2021年末，水滴保提供364种保险产品，比第三季度末新增了40多个新产品。

与此同时，2021年水滴保保险产品结构、用户质量、长期价值等指标也得到进一步优化，重大疾病保险延续了年初以来的强劲增速，2021年贡献的首年保费同比增长了52.3%；短期保险续保率在四季度大幅提高，达到行业领先水平。

财报显示，水滴保进一步推进人身险产品的供给侧创新，降低了用户购险门槛，让用户购买保险产品后的满足感迅速提升。例如，推出普惠版百万医疗险，价格较此前版本下降了10%以上，并创新性的取消了一般医疗责任下的1万元免赔额，改为比例赔付，大幅提升了赔付水平；再比如，水滴保近日上线“mini版重疾险”，聚焦重疾保障责任，将保险条款极简化处理，降低了购险门槛的同时，也大幅降低了保费。

第四季度，水滴保平台新增了61款保险产品供给，总数达到364种，全方位保障用户。其中，超过90%的首年保费由水滴保独家定制的保险产品贡献。

在用户服务及满意度方面，水滴保持续深化服务，用户提供更快速、更靠谱的理赔服务，Q4最快理赔时效为18秒，单笔最大赔付金额为150万。 2021年8月，水滴保平台上的保险产品由首月优惠全面切换为首月原价，经营效率和业务健康度指标显著提升。

2021年在保险商业模式上的探索，为水滴公司未来的健康发展打下了牢固的基础。“2022 年，我们将努力实现成熟业务盈利。同时，我们将在有前景的领域谨慎探索和孵化创新业务，坚持为用户创造价值，坚持做难而正确的事情。”沈鹏表示，坚信中国医疗保险保障和医疗健康市场长期向好的必然趋势。

越来越多的知名互联网平台，都开通了保险业务。远虑君已经帮大家测评过的就有支付宝、微信、水滴保险：今天想要聊聊的是京东金融，作为综合性的金融理财平台，卖的保险靠谱不？是否值得购买？远虑君重点研究了其独家定制的几款产品，选出以下6款有代表性的：

京惠保百万医疗（三高版）

京惠保·重大疾病保险计划

京瑞定期寿险（非吸烟人士）/（吸烟人士）

一、医疗险代表作：京心保百万医疗、京惠保百万医疗（三高版）

就投保条件来说，京心保的投保年龄放宽到了65岁。

要知道，目前市面上的大部分百万医疗险，投保年龄最高只支持60岁。我们才测评过的平安e生保保证续保版2020，甚至仅限50岁以内购买。

所以对于61-65岁的高龄群体来说，京心保是不错的选择。

这款产品的健康告知也较为宽松，一共只有3条。常见疾病如二级以下高血压，也可以购买。且健告中只提到了两年内住院/手术，而没有与两年内连续服药有关的限制

（京心保百万医疗健康告知）

缺陷在于没有智能核保，这确实非常可惜了。如果健康告知过不了，就没有办法购买。

就保障内容来说，京心保百万医疗和别的百万医疗险大同小异：

一般的疾病和意外住院，免赔额1万，100%报销，保额300万；

重疾住院，0免赔，100%报销，保额300万；

就增值服务来说，有2大特色，也可以说是优势：

• 重疾直付：如果患100种重疾住院，全国228家三甲医院，可以申请保险公司直付，不用自己垫付；
• 质子重离子：不仅100%赔付，还能报床位费，每天限额1500元。

缺点在于不支持院外购药报销。在买了保险就丢在一边？这些增值服务你都会用吗？以及中国式抗癌：一块钱，或许能救命…等文章里，远虑君都强调过抗癌药的昂贵以及特药服务的重要性，所以这一点也值得思量。

不过，京东倒是利用自己的平台给出了一些特有的优惠，如：在京东自营药房线上购药，可以享最高95折的优惠。

最后，就价格来说，京心保也是占优势的。我们将它与高性价比的好医保做一个对比：

若是想要享受二级医院的特需医疗部或VIP部服务，也可以加钱附加特需医疗，价格大概贵上一倍。

2、京惠保百万医疗（三高版）

看这保障内容，是不是怪眼熟的？

其实京惠保百万医疗（三高版）就是惠享e生，详细测评点击2019年终大盘点：百万医疗险，最热门的10款都在这儿查看。

这里远虑君再简单总结一下这款产品的特点：

①和京心保一样，投保年龄很宽松，最高可投保年龄为70岁，续保可至100岁；

②允许三高人群、乙肝携带者投保，且等待期后发病住院可以正常赔付。需要注意的是：

• 高血压：是原发性高血压，而非继发性高血压，且原发性高血压没有达到3级（收缩压≥180，舒张压≥110）；
• 糖尿病：II型糖尿病，而非I型糖尿病，并且没有糖尿病并发症；
• 乙肝：乙肝病毒携带者且肝功能正常可正常投保；

京惠保百万医疗（三高版）对续保没有明确的承诺，有可能会因为被保人健康状况的变化或是理赔过而影响续保。

在你的医疗险，十有八九买错了！一文中，我们指出续保条款是医疗险的核心。所以这个缺陷也不容忽视。

3、5款百万医疗险对比测评

我们将这两款产品与另外三款热销的百万医疗险对比来看：

• 如果追求大品牌：平安e生保保证续保版2020值得考虑，大品牌的高性价比产品，且增值服务写进了保险合同中；
• 如果追求性价比：好医保长期医疗是首选，费率最低，6年共享1万免赔额，重疾0免赔，续保条件最好，停售后也可以无健告、无等待期、无审核续保其他产品；
• 如果追求低费率：京心保百万医疗价格最低，且随着年龄增高，价格优势愈显；
• 如果身体有些异常：可以考虑京惠保百万医疗（三高版），核保宽松，高血压、糖尿病和乙肝患者如果满足相应条件也能承保；
• 如果希望增值服务全面：可以考虑超越保，不仅包含就医绿色通道、费用垫付、外购药物和肿瘤特药服务，特需版还可以提供二级以上公立医院特需部、VIP部和国际部的医疗服务。

二、意外险代表作：全民综合意外险

这款意外险也是京东定制，保障还不错。总共有3个版本，以豪华版为例，只需156元即可获得如下保障：

60万意外身故/伤残；

50元/天的意外住院津贴；

航空意外额外给付300万，火车轻轨、轮船、汽车额外赔付30万。

总体性价比很高，即使与我们测评过的高性价比产品小蜜蜂、大保镖作对比，也不逊色。

基本保额较高，100%赔付，且航空意外可额外赔付300万，高于同类产品。

缺点则是：意外医疗保额略低、免赔额较高、不含猝死责任。

整体而言，这款产品还是比较有竞争力的，可以考虑。

三、重疾险代表作：京惠保·重大疾病保险计划、京享重疾轻症险

京东金融的医疗险和意外险都有让人眼前一亮的地方，那么重疾险呢？我们来看这两款产品的保障责任：

很明显，这是两款一年期的重疾险。

乍一看上去保障还不错，以京惠保重疾为例，保障上，包含了重症和轻症，30岁男性，30万保额，每月只需22元，不过一顿快餐钱。

但远虑君依然不建议大家购买，原因在一年期保险有什么优缺点？到底要不要买？里也讲过：

• 一年期重疾，看似便宜，其实贵：对于一年期重疾险，保险公司在定价上会随着年龄上升而递增，也许你现在年轻，所以当期保费便宜，但过了一定年龄，所交保费会越来越高；
• 难以保障长期重疾风险：重疾风险需要长期保障，人的年龄越大，重疾发生的概率越高。而一年期重疾可能会停售，也可能因为你发生过理赔而无法再投保。

所以如果你预算充足，且首次配置重疾险和定寿的话，远虑君强烈建议配置长期险。

如果你预算不足，想要靠一年期重疾做一个过渡，也未尝不可。和此功能类似的还有互助计划，对于低收入的零保障人群，可以考虑加入。相关阅读：花10元就可获赔30万？互助计划有什么不为人知的内幕？

四、寿险代表作：京瑞定期寿险（非吸烟人士）/（吸烟人士）

和重疾一样，京东的这款寿险也是一年期，不过特别之处在于，它保证续保，且将这一条明明白白写进了合同里。

对于一年期产品而言，这点算是优势。

我们讲过寿险的挑选要点有以下四点：

• 性价比：花同样的钱，要买到更高的保额；
• 健康告知&职业要求：决定了「什么人能买」，对健康程度要求越宽松越好，对职业要求越少越好；但要注意如实告知；
• 免责条款：决定了「什么不赔」，比如战争身故一般不赔，酒驾或无证驾驶身故有些不赔；
• 保障年龄：定寿至少保到60岁，一线城市或者担心日后延迟退休可以考虑保到65岁或70岁。还有些特殊家庭组合可以考虑保得久一点。

按照这一标准评判，首先，京瑞定寿可以保证续保至75岁，合格。

除此之外，这款产品的健康告知和免责条款都相对宽松。健康告知只有2条。以免责来说，大部分寿险都会免责的战争、暴乱等极端情况，京瑞定寿一样可以保障。

那么还需要考虑的就是：性价比。

正如上文分析重疾险时所说的，一年期保险只是前期保费便宜，若是想要长期保障，整体保费是比长期险要贵的，京瑞定期寿险亦是如此。

我们一起将京瑞定寿的费率和臻爱优选做一个对比：

上图只是做了简单的运算，未考虑保费的时间价值。可以看到，45岁时，京瑞定寿的总保费就已经超过了臻爱优选，甚至到59岁最后一次缴纳保费时，京瑞定寿总保费高出臻爱优选一倍有余。

所以除非你只想要1-2年的短期寿险保障来作为过渡，或是前期用来增加定寿保额，那么可以考虑这款产品。

若是想要保障20、30年或保障至60岁、70岁，那么其实你有更多性价比更高的选择：2019年终大盘点：定寿产品那么多，这款最值得买

综合比较下来，京东金融上的独家定制产品，还属医疗险和意外险更有竞争力，而重疾险和寿险，基于其一年期属性所固有的弊端，远虑君不太推荐。

事实上，对于每个险种，市场上都有不少的高性价比产品可以选择。不必拘泥于哪家公司，或哪个平台，重点还在于产品本身。

眼光放开阔一点，希望大家都能找到适合自己的产品。