这种回调是很正常的,看一看近期涨得不错的股票,全是短期逻辑,短期的意思是股东不会长期持有一年以上。那就会面临蜈蚣博弈,有人想十一个月卖,有人怕十一个月就卖的人,所以选择十个月就卖,以此不断博弈,如果提前太早,比如两个月卖,那就会吸引持有三个月的人,最后一定是绝大多数资金趋于一个均衡,例如持有六个月,而这些资金最后都会亏损,这是由资本市场的规律决定的,就是马太效应和乌合之众。
肯定有人说,那我不和乌合之众一起,我提前卖。这是不可能的,因为你是不是乌合之众不可能刻意区分,是就是,不是就不是,现在用大数据舆情监控,可以稍微超前判断一下大众的观点。
在证券市场,如何判断自己是不是乌合之众就一条原则,你买卖股票的决策是否取决于股票的涨跌?这一点很重要。
我个人更倾向于现阶段买入估值底部的长线逻辑,因为公司离兑现期比较远,又有美好的未来,而大多数股东要么被套,要么有这种共识,所以下跌有限,上涨空间较大。比如国产替代,这种会是题材么?炒一天?一周?
至于宏观层面,欧美真正的危机还没到来,所以现阶段任何的反弹都会是阶段性的,构不成反转,有点像中国房地产和消费医疗,头上乌云密布,不下雨,谁也不敢屯车。资金即便短暂回流,如果出现超预期的恶化,到时候避险欲望会更强烈。中国的问题就一个,防疫政策,这个问题解决了,一切就都好了,但是宜早不宜晚,人饿急了有找饭吃的欲望,把人饿死了,就没办法了。