2018-12-24 19:32
来源:
经济观察报
（图片来演：全景视觉）
经济观察网 记者 胡艳明 郑一真首家外资控股券商正式落地。12月24日，瑞银对外发布消息称，瑞银正式控股内地合资证券公司瑞银证券有限责任公司（下称“瑞银证券”)，持股比例由24.99%增加至51%。
“现在，我们高兴地宣布，相关股权收购交易已于今日圆满完成。瑞银正式成为首家控股内地合资证券公司的外资金融机构。”瑞银方面表示。
瑞银证券总经理钱于军称：“瑞银证券是中国首家由外资直接投资并拥有全牌照的合资证券公司。我们很荣幸瑞银在中国的发展历程上再创‘第一’。实现控股后，瑞银证券将进一步利用与瑞银集团亚太区之间紧密的业务联结，进一步把握中国资本市场开放的机遇，同时为瑞银集团做出更大的贡献。我们与集团的无缝合作是为客户提供全面解决方案的关键。”
目前瑞银证券的股东方及持股比例为：瑞银集团（51%）、北京国翔资产管理有限公司（33%）、广东省交通集团有限公司（14.01%），以及中国国电资本控股有限公司（1.99%）。
此次股权变更前，瑞银证券的股权结构为：北京国翔资产管理有限公司持股33%，瑞银集团24.99%，国电资本控股有限公司14%，广东省交通集团有限公司14.01%，中粮集团有限公司14%。
此次交易中，股权的出让方为中粮集团和国电资本。其中，中粮集团清空全部14%股权，国电资本出让12.01%。瑞银集团接盘上述共计26.01%的股权后，得以成为51%控股瑞银证券的外资金融机构。
2018年4月，中国证监会正式发布了允许外资持股合资券商可达51%的相关政策。瑞银是首家申请增持合资证券公司股权至51%并获得批准的外资金融机构。作为首家获得QFII资格的外资金融机构、首家设立外资入股全牌照券商的的外资金融机构，瑞银本次增持在其中国发展历程中再次创下“第一”。据悉，工商登记变更已于12月11日完成。
瑞银控股瑞银证券“路线图”：
2018年4月28日，中国证监会正式发布了《外商投资证券公司管理办法》，允许外资持股比例最高可达51%。
2018年5月2日，证监会官网出现“瑞银证券股权变更”的申请，状态显示“已获受理”。瑞银证券成为首家申请控股证券公司的外资机构。
2018年10月10日，北京产权交易所挂出两则产权转让信息：中粮和国电投资分别转让瑞银证券12.01%股权和14%股权。
2018年11月27日，证监会核准中粮及国电资本分别将其持有的瑞银证券14%股权和12.01%转让给瑞银集团；核准瑞银成为瑞银证券主要股东，UBS Group AG成为瑞银证券实际控制人。
2018年12月11日，工商登记变更完成。
2018年12月24日，瑞银正式宣布，此次交易股权收购交易圆满完成。返回搜狐，查看更多
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外资金融机构加速进入上海。2022年2月28日，阿联酋阿布扎比第一银行上市股份公司上海分行、中国农业银行股份有限公司资金运营中心、招商银行股份有限公司资金营运中心、兴业银行股份有限公司私人银行部、恒丰银行股份有限公司资金运营中心、太保科技有限公司、施罗德交银理财有限公司七家中外资机构在上海国际金融中心集体开业。随着中国资本市场对外开放进程的不断推进，不少外资资管机构瞄准中国市场，在中国市场建立金融机构。而上海也成为了不少外资金融机构的首选，截至目前，已有4家外资理财公司，6家外资独资公募基金，4家外资券商落户上海。|文 ：刘祉妤|编 ：林旭锋四家外资理财公司落户上海本次揭幕的施罗德交银理财有限公司是全国第三家外资控股理财公司。2022年1月26日，施罗德交银理财收到银保监会的开业批复。该公司外资股东施罗德投资管理有限公司出资比例为51%，中方股东交银理财有限责任公司出资比例为49%。交通银行党委书记、董事长任德奇表示“施罗德交银理财的成立，是交通银行贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放决策部署的具体举措，是助力上海国际金融中心和全球资产管理中心建设的实际行动，也是深化交通银行与施罗德投资集团战略合作关系的重要体现。”在此之前，另两家已开业的外资控股理财公司汇华理财、贝莱德建信理财也同样落户上海。2019年12月，东方汇理资管与中国银行全资子公司中银理财成立了汇华理财有限公司，获得中国银保监会筹建批复，成为中国第一家外资控股的合资理财公司，外方股东东方汇理资产管理公司出资比例为55%，中银理财有限责任公司出资比例为45%。2020年9月汇华理财在上海成立。2020年8月11日，银保监发布了关于筹建贝莱德建信理财有限公司的批复，同意贝莱德金融管理公司（出资比例50.1%）、建信理财有限责任公司（出资比例40%）和富登管理私人有限公司（出资比例9.9%）合资在上海筹建贝莱德建信理财有限公司。2021年5月13日，贝莱德建信理财在上海开业。除上述三家已开业的理财公司外，2021年5月25日，工商银行全资子公司工银理财收到银保监关于工银理财与高盛资产管理有限责任合伙合作筹建中外合资理财公司的批复。工银理财和高盛资产管理出资比例分别为49%和51%。此前金融监督研究院副院长周毅钦在接受界面新闻采访时表示“外资控股的理财公司选择上海落户，有利于国际化人才的引进和生态共融，行业互动和交流也可更加频繁和便利。”浦东发布表示：随着中央支持浦东高水平改革开放重要文件和上海国际金融中心建设“十四五”规划的深入贯彻落实，未来，上海国际金融中心建设更多新的突破已在路上。六家外资独资公募基金2019年10月，中国证监会宣布自2020年4月1日起取消基金管理公司外资股比限制。2020年4月1日，中国证监会官网公示，贝莱德与路博迈已经提交了公募基金管理公司设立资格审批申请，为第一批递交申请的两家外资资管机构。随后，富达正式向中国证监会提交外商独资公募基金牌照申请。2020年8月21日，贝莱德基金成为我国境内首家获准设立的外商独资公募基金公司。去年三季度贝莱德基金发布了我国首只外商独资公募基金产品贝莱德中国新视野混合。2021年8月6日，富达基金管理（中国）有限公司获批设立，成为我国第二家获批的外资独资公募。2021年9月24日，路博迈基金管理（中国）有限公司被监管部门核准设立，由路博迈投资顾问有限公司全资持股。路博迈中国区执行总裁兼路博迈投资管理（上海）有限公司总经理刘颂表示，成为首批在中国开展业务的外资公募基金，是路博迈中国业务拓展的里程碑，这是中国业务的新起点，公募基金能够为更多的中国投资者服务，满足他们的多元化投资需求，以及帮助全球投资者进一步发掘中国市场价值。除上述三家已获批的公募基金外，范达基金、施罗德基金、联博基金等外资机构的外资独资公募公司流程正在审批中。著名经济学家宋清辉认为，海外资管巨头能够进一步增加公募基金行业的活力。从中长期看，外资资管机构进入内地公募基金行业将促进行业的竞争度，提高行业的整体水平。浙商基金董事长肖风曾在接受券商中国采访时表示，外资公募基金公司更需要的是向本土公募基金公司学习，我们对本土客户的了解显然比他们深。所以首先他们要学习，如果他们在中国照搬照抄他们在海外的模式，一定会失败，可以这样断言。其次，我们应该欢迎他们来，他们在全球也有上百年的经验，服务客户的经验，应该向他们学习，去优化我们对客户的服务，但我不认为会产生多大的冲击。中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林认为，外资积极申请公募基金牌照，是对我国资本市场和资管行业发展前景的长期看好。外资进入公募基金对行业的影响是机遇与挑战并存，将有助于证券行业打造良性竞争环境，倒逼国内大型金融机构提升综合实力。外资券商队伍逐渐扩大除上述理财公司和公募基金外，不少外资券商也瞄准了中国资本市场，开始逐渐入驻中国，在中国建立合资或独资券商。2020年4月，证监会正式取消证券公司外资股东持股比例限制，外资进入券商的最高持股比例不再受限于49%这一最高红线。据不完全统计，截止目前，已经9家外资券商入驻中国，其中两家外资独资企业，7家中外合资企业。国内首家由外资独资控股的证券公司是成立于2019年的摩根大通证券（中国）有限公司，总部位于上海。2021年8月6日，中国证监会对摩根大通证券（中国）有限公司控股股东——摩根大通国际金融有限公司受让5家内资股东所持股权，成为摩根大通证券（中国）唯一股东的事项准予备案。目前拿到的四块牌照(即经营范围)包括证券经纪、证券投资咨询、证券自营、证券承销与保荐。第二家由外资独资控股的外资独资控股的证券公司是成立于2004年的高盛高华证券，总部位于北京。2005年11月高盛高华获得保荐人资格，2021年10月19日，中国证监会准予高盛成为旗下中国合资企业高盛高华证券有限公司唯一股东事项。据券商中国报道，北京高华运营的业务部门现在开始迁移高盛高华，这个过程完成之后，高盛高华将更名为高盛（中国）证券有限公司。目前高盛高华证券只有投行牌照。但据当初高盛相关人士表示，“通过与高华证券的紧密合作，也有证券交易、研究之类的业务。在股权收购完毕之后，这些业务都会迁移到高盛高华证券”。除上述两家外资独资控股的券商外，其余七家中外合资控股的券商外资控股比例均超50%。2007年，中国首家外资投资的全牌照证券合资公司瑞银证券在北京成立，瑞士银行有限公司持有51%股权。2021年3月15日，瑞银证券16%的股权在北交所官网挂牌转让，受让方为瑞银集团，转让成功后，瑞银集团持有的瑞银证券股权将增加至67%。2008年，瑞信集团与方正证券合资成立瑞信方正证券。2020年6年，瑞信集团持有瑞信方正证券股权从33.3%变更为51%。2021年7月26日，瑞信方正证券正式更名为瑞信证券。同时，在去年一场媒体见面会上，瑞信中国区CEO、瑞信证券董事长胡知鸷在答记者问时表示瑞信集团的长期目标是实现对瑞信证券的全资控股，进一步扩大中国内地业务布局，深入参与中国金融市场发展。2011年5月4日，摩根士丹利证券(中国)有限公司在上海成立。2021年7月，摩根士丹利出资5.70亿元竞买摩根士丹利华鑫证券39%股权，并将摩根士丹利华鑫证券更名为摩根士丹利证券（中国）有限公司，目前摩根士丹利持股94.06%，华鑫证券作为少数股权股东持股5.94%。2017年8月28日，内地与香港合资成立汇丰前海证券有限责任公司，香港上海汇丰银行有限公司持股51%，前海金融控股有限公司持股49%，目前经营范围包括证券承销与保荐、证券经纪、证券投资咨询、证券自营、证券资产管理。2019年11月，中日合资券商野村东方国际证券获得经营证券业务许可证。2021年8月3日，上海证监局发布《关于核准野村东方国际证券有限公司变更业务范围的批复》，该批复核准野村东方国际证券变更业务范围，增加代销金融产品业务。野村控股株式会社持股51%，东方国际（集团）有限公司持股24.9%，上海黄浦投资控股（集团）有限公司持股24.1%。2020年8月21日，大和证券（中国）有限责任公司取得中国证券监督管理委员会的设立核准，2021年6月11日获得经营证券期货业务许可证。株式会社大和证券集团总公司目前持股51%，为第一大股东，北京国有资本运营管理有限公司持有33%，北京熙诚资本控股有限公司持有16%。目前可开展的业务包括证券经纪、证券承销与保荐、证券自营三大业务。2020年8月证监会核准设立由新加坡星展集团控股的外资券商星展证券在上海成立，2021年6月获得《经营证券期货业务许可证》，新加坡星展银行有限公司持股51%为第一大股东。目前可开展的业务包括自营业务、投行业务、经纪业务以及研究业务。除此之外，还有不少外资机构想要进入中国市场。2021年4月，法国巴黎银行申请设立证券公司，相关申请材料也已获得证监会接收。2021年8月，渣打银行（香港）有限公司递交的《证券公司设立审批》获得证监会受理，同年12月24日，中国证监会对渣打银行（香港）有限公司设立独资证券公司渣打证券（中国）有限公司申请文件提出反馈意见。2021年7月27日，证监会接收三井住友金融集团的《证券公司设立审批》材料。三井住友金融集团是日本三大银行集团之一。2021年12月2日，证监会接收了花旗环球金融控股有限公司递交的证券公司设立审批材料。东北证券分析师王凤华认为：“准许外资开拓中国证券市场给国资券商带来了挑战，但长期而言有利于深化我国资本市场对外开放，促进券业良性竞争。中资券商在客户了解度等方面具备本土优势，可积极向外资券商学习先进经验，不断提高自身服务水平，把握住‘鲶鱼效应’下的良好机遇。”“未来随着外资券商持续扩容，短期内可能会加剧行业竞争，但长期来看有望发挥‘鲶鱼效应’，推动国内券商提升自身竞争力，逐步与国际市场接轨。同时外资券商在产品研发、业务创新等方面为国内证券业注入活水，有助于加快本土证券业的改革创新速度，进一步完善业务链。”兴业证券分析师许盈盈指出。中银证券兰晓飞研报中指出：降低外资准入门槛，扩大投资范围有助于引入更多外资机构，提升我国资本市场化水平。此前安永大中华区金融服务部合伙人朱宝钦在接受CGTN采访时表示外资券商入局的“鲶鱼效应”会倒逼国内证券行业及内资券商转型升级，提高国际化的程度，促进国内金融市场和国际市场的进一步接轨。附图：落户上海外资机构清单阅读推荐Recommended如需转载请与《今日财富》杂志社联系}

瑞银证券有限责任公司[2]是中国首家外资入股的综合牌照证券公司,业务范围包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理;代销金融产品、融资融券。瑞银证券于2006年12月正式成立，是在对原北京证券有限责任公司重组的基础上新设立的证券公司。
公司规模公司注册资本为14.9亿元人民币，总部设于北京，瑞银证券主要瑞银证券有限责任公司业务部门包括投资银行部、证券部、固定收益部、财富管理部以及资产管理部。公司股东瑞士银行有限公司(UBSAG)（51%）、北京市国有资产经营有限责任公司（33%）、广东省交通集团有限公司（14.01%）及国电资本控股有限公司（1.99%）。供暖公司管理北京国翔资产管理有限公司瑞士银行有限公司（UBSAG，占股51%，实际控制人）瑞银证券有限责任公司中国建银投资有限责任公司国家开发投资公司中粮集团有限公司国际金融公司（IFC）公司管理瑞银证券是提供综合性财富管理服务的证券公司，公司以理财规划专业见长，在慧眼独具的客户群中，颇受好评，必能迅速成为财富管理的专业机构。公司充分利用环球金融网络的优势，坚持服务品质，提供量身订制的个人专属理财投资方案。客户的目标是公司财富管理的首要考量。瑞银证券的每一位客户顾问都具备优秀的金融背景，细心倾听客户的需求，竭诚提供细致入微的个人理财规划，定期检讨投资方案，与客户建立长期互信互赖的合作关系。瑞银证券有限责任公司公司的优势建立在主要股东瑞银集团遍及全球的庞大金融业务，公司的核心价值是财富管理以客为尊，一对一的咨询模式。公司传承一百四十年的优良银行传统与丰富经验，企盼与客户建立密切互动的合作关系。公司文化传承瑞银证券在瑞银集团的鼎力支持下，可借助其遍布全球的金融资源。瑞银集团是世界顶尖的金融服务机构之一，秉承一百四十余年的瑞士银行传统，业务遍及五十余个国家，以安全、专业和诚信的卓越声誉闻名全球。瑞银集团于2003年获得中国证监会批准，成为中国合格境外机构投资者（QFII）。顾问团队公司认为，选择专业的客户顾问是帮助客户实现目标的关键。瑞银证券在中国四座财富集中的城市设立了6个分支机构，分别配备了专业的财务顾问，以便就近提供世界一流的财富管理服务。客户也可以通过网络或电话的形式，随时与客户顾问就金融议题，进行沟通。公司的顾问团队会与客户密切互动，在互信互赖的基础上，客户顾问会对您的财务现况、需求和目标，作通盘的了解。在营业部专业团队的支持下，客户顾问将为客户提供研究报告、投资产品及服务、技术及专业的投资规划等综合性服务。瑞银证券以追求客户的成功为己任，努力不懈。瑞银证券有限责任公司咨询程序瑞银证券坚信，制定一套合理完善的投资方案，是确保客户实现财务目标的重要基石。而投资方案的制定则有赖于正确规划适合客户的资产配置策略。所谓的资产配置，是指在不同资产类别，如股票、债券及货币市场工具当中，精心挑选最适合客户的产品，并进行优化配置。多元化的资产配置有助实现：相对稳定的长期资产表现在既定投资回报水平的水平上，降低总体投资组合风险最大程度减少市场波动性的影响综合上述因素，将强化长期投资的理念。公司会依据客户的风险承受度、投资期限、投资需求及目标，在股票、固定收益证券及货币市场工具中寻找出最适合客户长期目标的资产配置组合。瑞银证券有限责任公司投资规划风险及回报瑞银证券有限责任公司风险与回报的相互关系是所有投资者必须了解的基本概念之一，每位投资者对风险与回报的认知，各有不同。有些投资者可能愿意承担较高的市场波动，相比之下有些投资者则趋向保守。关键在于如何正确解读客户个人的风险承受度，并将其转换为严谨的投资策略，这才是值得关注的重点。了解风险及回报一般而言，风险是指某项投资产生亏损的可能性，而回报则通常是衡量投资表现的标准。具有较高回报率的投资通常也伴随着较高的潜在风险，因此，充分掌握信息的投资者一般不单单寻求投资回报的最大化，反而看重风险与回报之间的互动关系，在可接受的风险水平下，寻求满意的潜在回报。确定风险承受度风险承受度因人而异，主观因素及客观环境因素都须列入考虑。客户的个人风险承受度也可能受到一些当前国际事件及客户的投资经历的影响，甚至，客户对储蓄及投资的固有观念也会反映在其中。公司的客户顾问会悉心倾听客户的想法，了解客户的风险承受能力，以及影响客户做出决定的因素，进而协助客户做出正确的投资决定。良好的财务规划是取得成功的重要起点。专属客户顾问会协同制定全面的投资计划，不仅考虑到长期目标，并且照顾到短期需求。资产配置每项投资在不同的时间点，都会有不同的表现。精心制定的多元化投资组合方案，将有助于抵消市场波动带来的风险。良好的多元化投资组合着眼于资产配置。资产配置，是指在不同资产类别，如股票、债券及货币市场工具当中，精心挑选最适合的资产，并进行优化配置。瑞银证券公司的专业投资顾问会投入大量时间，研究制定配置资产方案，期望通过精心设计的多元化投资方案带来诸多益处：长期资产表现更加稳定减少总体投资组合风险减少市场波动性的影响在充分了解风险承受度、投资期限及投资目标的基础上，公司的财务顾问将利用瑞银证券所拥有的广泛资源，比如各类产品、投资工具及研究报告等，建立适合需求的资产配置目标。然后再根据此一资产配置目标，及时精准地推荐各种适合的投资产品，达成财务目标。产品和服务客户的成功是公司关注的重点。瑞银证券凭借遍布全球的资源、雄厚的金融实力以及丰富的市场经验，全力以赴，助客户达成财富目标。瑞银证券致力于为客户提供顶尖的财富管理方案以及世界一流的咨询服务。投资方案瑞银证券有限责任公司每位投资者都有不同的需求，自然每位投资者都应该有一份独一无二的投资方案。专属客户顾问将倾注时间，细心了解您的财务目标，为您量身定制个人独享的投资策略。从服务的第一天起，客户顾问将专注于了解您的财务状况和目标，让您时时感受到瑞银证券精致到位的理财服务。公司注重投入时间，仔细聆听，充分了解客户的需求。倾注瑞银证券的全部资源，专心助客户成功实现财务目标。客户顾问将定期与您回顾投资组合的表现，根据市场变化及发展趋势，适时做出必要的调整。瑞银证券深知独立意见的价值，公司的证券研究团队竭尽所能为客户提供具有真正竞争优势的市场研究分析报告。公司确保客户从瑞银证券获得的观点可靠、客观。公司是为数不多的几家提供达到全球统一国际化标准的公司消息、市场经济和策略研究的投行。公司的评级体系简单明了及有充分的评论反馈，这保证了研发结果中肯。公司深刻洞察客户的需求。这是公司的研发屡受金融界好评的原因所在。公司业务证券经纪（含境内上市外资股）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐（含境内上市外资股）；证券自营；证券资产管理。瑞银证券有限责任公司营业部门瑞银证券有限责任公司北京金融大街证券营业部瑞银证券有限责任公司北京建外大街证券营业部瑞银证券有限责任公司上海南京西路证券营业部瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部瑞银证券有限责任公司广州林和西路证券营业部瑞银证券有限责任公司深圳深南东路证券营业部证券业务瑞银证券有限责任公司瑞银证券结合丰富的全球经验和超前的客户专注，不懈努力为客户提供体贴入微的服务，应有尽有的资源，帮助客户实现商业及财务目标。公司首先充分理解每一位客户的需要，然后为客户提供及时、独到、个性化的投资方案。通过与客户建立坚实的长期关系，可以在不同的市场环境下完成各类证券发行及交易执行服务。公司恪守高效、精确、慎重的从业理念，为客户创造价值、管理风险。公司始终以客户为中心。正因为此瑞银证券值得信赖，可以提供真正的独立意见以及最好、最优越的金融产品和服务。证券价值瑞银证券深知独立意见的价值，公司的证券研究团队竭尽所能为客户提供具有真正竞争优势的市场研究分析报告。公司确保客户从瑞银证券获得的观点可靠、客观。公司是为数不多的几家提供达到全球统一国际化标准的公司消息、市场经济和策略研究的投行。公司的评级体系简单明了及有充分的评论反馈，这保证了研发结果中肯。公司深刻洞察客户的需求。这是公司的研发屡受金融界好评的原因所在。社会事件2020年4月1日，瑞银证券有限责任公司将成为北京第一家增持合资证券公司股权以实现控股的外资金融机构。[1]2022年3月30日，瑞银证券宣布，正式向中国内地高净值客户推出境内家族信托信息资讯服务等相关方案，这是国内外资券商首次推出此类服务。[3]获得荣誉2021年5月，入选首批证券公司“白名单”。}