1、趋势就是天道大众觉得获利就卖掉，赔钱就不卖，除非在市场之外有急需，所以当你卖出所有盈利的筹码，而保留亏损中的筹码，就像拔掉花园里面的花、而去浇灌那些杂草一样；一个成功的投资者、一定是极具耐心的人，耐心会让你看淡一时的成败、那些紧盯计分板、紧盯钱的人肯定是赚不到钱的。金钱对于成功的投资者，只是这个过程中的附加品，然而一般的投资者/散户，会为那30％的失败而痛苦，甚至连累到70％的获利，可叹可悲！凯恩斯说投资如修行、市场即道场；我们本就身处战场之中、要么活着、要么死去，但当我们看透规律的时候，我们怎么又会在乎命运之轮的旋转游戏呢？艾略特是一个学者型的人物、他相信波浪理论是制约人类一切活动的天道，这包括商业活动和社会活动；宇宙运行皆有法则、法则代表着秩序，而投资市场更是如此，当历史重演的时候、您会发现好像似曾相识，市场的动作其实是群体的心理镜像之和！2、趋势的次序长期趋势最为重要，也最容易辨认。它是投资者主要考虑的因素，对投机者较为次要；中期或者短期趋势都附属于长期趋势之中、唯有了解它们在长期趋势中的位置，才可更好的获利。中期趋势对长期投资者来说较为次要，但确是投机者的主要考虑因素。它与长期趋势可能相同、也可能相反。如果中期趋势严重背离长期趋势，则被视为次级折返或者修正，次级折返和修正需要谨慎评估，如果误认为是长期趋势改变，后果非常严重。短期趋势（日间走势）最难预测，唯有谨慎观察、多些耐心。任何市场同时都存在三种价格趋势、短期趋势，它可能维持数天或者数星期；中期趋势，它可能维持数星期甚至数个月；长期趋势，它可能维持数月甚至数年。在市场中也就存在三种基本类型的参与者；短期交易者、中期投机者和长期投资者。他们根据自己的需求进行短期、中期、长期的交易行为。当我们观察某一个趋势的时候，我们会发现长期趋势向上，中期趋势向下，短期趋势向下、那么这时可以知道这是在上涨过程中的折返（或者称之为回调）。也就是在波浪理论中，对波浪形态判断的依据。 3、止损最为重要当该卖出时因为情绪或分析失误而导致亏损时，我们应该立即停止交易、否则你将深陷其中，即时止损是非常重要的一件事。人们在市场中发生亏损时，虽然有很多原因、但有一个最严重的错误就是赌一把的心态，忘记了风险控制，甚至把更多的资本接二连三的投入进去，理性而耐心这时是特别重要的。4、历史数据的价值所有市场的投机者都是跟随中长期的价格趋势，希望通过买卖行为进行获利。任何买卖行为如果不了解进出市场的重要时机；或不根据中期趋势制定投资计划，都是相当愚蠢的。了解中长期趋势是成功投机的先决条件，投机者如果对中长期趋势有信心，只要在合适的时机进场，便可赚取相当不错的利润。关于长期趋势幅度比率的大小、时间周期的长短，虽然没有明确统一的预测方法。但可以根据历史价格走势，进行统计，并根据其他指标进行判断。目前对于价格走势、幅度比率与时间期限都非常可能落在历史对应数据平均数的有限范围内。如果某个价格走势超出对应的平均数水平，那么该走势的风险便与日俱增；这时在结合其他指标等去做更加精确的判断。5、不断波动的市场在一个日间快速波动的市场里、获利是有限的、也是危险的；如果想获利需要建立较大的仓位，这反而会减少利润、但如果因为任何原因市场突然暴涨、也是套利的好机会。我们会发现一定时间范围的市场波动，正是整体趋势的一部分。当市场在任何周期波动时，我们更应该关注其中交易量和时间周期。分析一个完整周期波浪结束后、波形、时间周期、幅度比例、成交量是非常有必要的，这会帮助您在未来走势中更好的进行市场评估。第二章、成功交易的背后多数交易员认为，最重要的成功因素是知识；但我在交易过程中发现，正确的知识还需加上行为习惯改变的能力、才是成功交易中最为重要的。人性有很多坑、贪婪就是其中之一。如果没有克服人性弱点的能力、没有改变交易过程中的行为习惯。正确的知识也可能会因为人性的弱点做出错误的交易行为、从而与一次成功的交易失之交臂。给自己设计合理的风险管理方案、按照方案制定交易计划，以此来屏蔽人性缺陷。1、不同市场的价值在相同场内头寸的高频交易从几分钟到几小时，从几天到几十天，来寻求短期的价格波动和利润，虽然高频交易的利润也比较可观，但风险系数也一样很大。这到不如在不同的市场、根据市场的趋势波动设计不同的交易计划、即在有效时间内获得高额回报，还降低了高频交易的风险系数。对不同市场建立不同的交易计划、这可以当某个市场遇顶时、及时抛掉套利；又或者某个市场到底时及时的买进。2、交易计划在交易的日子里、我们可能总是发现自己因错误的交易而亏损，或者本来应该拥有的利润与自己失之交臂。所以不断学习是非常非常必要的、并根据自己的交易完善自己的理论，记录每个交易周期的问题、错误，或者心得体会。特别是在别人身上吸取教训、那么这是一种捷径。因为吸取别人的教训会降低你的学习成本。我们应该分别在短期、中期、长期建立不同的交易计划。2.1、关注仓位的风险当我们交易的时候、我们知道市场在短期、中期、长期都是不断波动的、所以我们应主动观察趋势与市场波动的范围，记住市场是不断波动的，我们只在正确的仓位买入/卖出才可以获利、市场总会给你机会的。正确的持仓方法是永远不要等市场告送你该出货了。一个趋势波动周期即将结束时、最好提前出货；当市场告送你的时候、往往你只有止损的机会而失去了获利的最佳时机。这个方法告送我们、当我们保持不亏损、不贪婪的时候、在不断交易的过程中利润总会不断增加。2.2、不要让市场证明你错了！当我们交易的时候，贪婪和盲目的自信会让我们出错，我们经常错过最佳仓位，但很少有交易员会思考我错了怎么办。所以及时止损是第一问题，有句话说得好、留得青山在、不怕没柴烧。大部分交易者并且没有交易计划，一些交易员只对自己认为可能性大的一面做出了计划、也就是他们考虑的盈利的一面（时间周期、价位）；这是在交易中最大的错误，我们必须对输的一面做好准备、以此控制风险。当在一个市场周期即将遇顶之前，以建立的仓位必须不断减仓。当市场最终证明我错了/对了的时候；我们都将失去最佳的平仓时机，我们面临的可能是暴跌和亏损。所以无论市场证明你对了还是错了、当一个市场周期将结束时；都要尽早平仓、当市场证明的时候，大幅度的价格波动会让你失去一切机会。以上所说到的交易原则好处是、当市场没有证明你正确时；你也会毫不犹豫的采取行动、而大多数交易者则是当市场证明他们错了以后、市场强制他们平仓。以上的交易原则会不断的训练你控制风险，这已经赢了70％的交易者。2.3、时间里的利润在建仓和清仓时，我们要承担期望执行价格和实际执行价格的风险；而利润是扣除你交易成本后的利润。长期的趋势确实存在，市场在长时间线里处于一个不断波动和不可预知的情况下。在不同时间线里价格波动的频率与价差均不同，我们应该根据不同的时间周期制定不同的交易计划。同时我们可以根据中期趋势来辅助短期趋势、制定两个不同时间线的交易行为。3、在合适的时候加码当我们根据趋势刚刚入场的时候，切忌一定是轻仓、当我们确定趋势以后在根据市场调整仓位，逐步加仓。当我们想获得暴利的时候、方法之一就是对正确的仓位加重仓；而加码是否正确取决于市场趋势和时间周期、假设一个合理的中期趋势为40周、即200天。那么在一个中期的趋势里、你将有至少数十次有效的可执行交易。成功加码的关键还是在于你交易定位于短期、中期、还是长期；又或者对不同周期执行了不同的交易。一般情况下、人们会看着自己亏损的仓位一天天亏下去，坚持持有、或不知所措，而盈利的仓位刚刚启动/还在趋势之中就草草平仓；这是人性的弱点。我们都知道市场存在短期、中期、长期的趋势，那么假设我是一个趋势交易者；我应该参考长期、中期、短期的时间顺序，在不同时间周期中寻求可执行的交易节点，并且短期计划必须附属于中期计划。4、交易大师之路在我不断学习的过程中、我一直认为当我们没有能力的前提下，就是少操作多学习，跟随中期趋势来分析短期的可能性。每个交易员都必须制定自己的“图表”使用标准。当我们在市场交易时、我们必须知道一些常用指标各自的“价值”；想在交易市场中获利、不断学习和自我反思是必须的。在市场中大部分人都在跟随趋势、寻找自己可执行的交易节点，而很多交易员都精通“各种”指标的使用方式；当你的交易策略与他人相同时、你就很难从中获利。根据短期和中期趋势，盘底建仓、遇顶前出货是一个不错的交易策略；每次交易之前和之后对市场趋势、指标进行复盘研究是必不可少的功课。我们要不断反复锻炼的能力之一是识别支撑位、阻力位、而日间趋势的识别是不错的锻炼方式。当自己使用各种指标、交易信号的时候、一旦当自己交易失败、错误时，要回顾那些你经过日复一日的学习所会的交易技术，找到因哪些信号形态、指标造成的失误，复盘验证问题的原因。最好的交易员都是白手起家的、他们会不停的学习奋斗，直到最终取得成功。5、改变你的行为习惯在我们买入仓位时、我们考虑的是在什么价位获利抛出，这种思维从一开始就错了，当市场不断上涨时、我们应该提醒自己的是什么时候可能遭受损失；而当市场不断下跌时再去考虑什么时候买入最合适。人们总是喜欢主动联想那些令人愉快的时刻、而不愿意承认大多数时候我们可能是错误的，我们在交易的时候应首先考虑保护自己、免于错误的判断而遭受损失；这种交易习惯和你决定何时买入和卖出一样重要。交易者必须进行深入的学习研究、才能在不断变化的市场中寻求盈利的机会。当我们交易的过程中因为仓位而耳热心跳、寝食难安的时候、那么第一时间清仓。让你的资金免受损失、并让你的心态恢复正常；而当在投资中迫不及待买进时、切忌耐心理性分析、特别在熊市市场会超出你的预期，然后还能再低。6、对抗交易中的情绪为什么新建仓位之后、总是会很快产生变化？为什么市场总是对我们的行动了如指掌？我们怎么样才能做出正确的反应呢？一旦建立仓位、情绪就变成了一个我们并不喜欢却又不得不面对的因素；当仓位按照我们预期的方向进行价格变动时，我们会变得兴奋甚至沾沾自喜、而完全忽略了风险问题；当你认为正确的时候、市场可能正好和你的思想背道而驰。我们可以这样理解、如果当你分析并预测了未来的趋势、当趋势没有突破阻力位之前、我们仍然确认它可能下跌。如果你已经买入了仓位、在阻力位之前发现问题、及时清仓；这至少可以避免一次潜在巨大的损失。而持有错误的仓位时间越长、你对市场的警惕会随时间而淡忘，这是造成重挫的主要原因之一。检查和分析历史数据会对你有帮助，而这些数据会最大程度帮助你成长。只要你有足够的胆量要成为一个伟大的交易员、这种念头最终会把你变成一个伟大的交易员，在成长的过程中、坚持不懈的学习与自省尤为重要。7、寻找力量平衡点一个严谨分析师的目标就是发现多空之间的力量平衡点，如果双方势均力敌盘整的时候，冷静旁观并等待是不错的选择；时间周期、市场价格、成交量是最重要的技术分析指标；或者不应该称为指标。市场波动时看涨和看跌的人们形成市场多空群体、每个时间周期的价格波动都代表了群体对市场态度的共识；我们就好像冲浪的人、我们不可能控制大海、但我们可以选择冲浪的时机。当你分析市场的时候、你是在分析群体移动的方向、多空较量的结果，市场总是有规律的做着单项运动，长期上涨的时候、我们更应该警惕顶部；长期下跌的时候、根据市场各项指标综合得出结论，而长期横盘时、更不应该草草入市。做资金交易的时候、我们不需要预测未来，我们需要从市场中提取信息、市场是否还处于多头/空头的控制之中；我们唯一要锻炼的技能就是发现多空力量平衡被打破的那个点、并等待市场验证趋势和方向是否已经转变（避免主力制造的陷阱）。8、冲突大多数交易者无视这样一个事实，在同一市场内、不同的时间周期下，向着不同的方向运动。他们选择一种时间周期、例如日线或小时线，并在这些交易线上寻找机会。就在此时、别的趋势正在其他周期里悄然形成，大肆破坏他们的计划。在同一市场日线正在形成扬升、周线处于变盘的最后关头，而月线虽然已经筑底，但下行趋势未有回头迹象。对于明智的交易者等待这最后关头市场的变化是明智之举。9、支撑和阻力小的支撑位和阻力位会导致趋势暂停（日）、而主要的支撑位和阻力位则会造成趋势翻转（周）；大量的交易者在主要支撑位买入，在阻力位卖出（或斐波那契回调比率区间）。支撑位或阻力位的成交量越大、其力量越强，如果成交量较低、则意味着支撑和阻力较弱。无论何时、当大盘走势逼近阻力位时，记得及时止盈；而当多次遇到阻力和支撑后、注意交易量和变盘发生。第三章、论主力与市场的关系投机其实是一个不断学习和心灵升华的过程，数学和心理学是赢得市场的关键、在投机市场要多注意漏洞和规律、敢于怀疑。进场之前应对交易和预期有自己的规划，充实知识和经验。1、主力行为与市场的关系1、主力的目的就是为了赚钱、往往在建仓初期的数日/数周之后，就会对市场进行洗盘；这是为了在低位价格的时候就把筹码全部清洗出来，集中到自己手里。2、在长期、中期、短期趋势中主力都会进行建仓、洗盘、拉升、出货的行为。3、不同市场的洗盘行为均不同，我们在盘面的蜡烛图中可以看出来，主力是对市场十分了解的，洗盘时一般会结合市场趋势操作，这时的盘面就会形成不同波浪形态的盘面。主力可以根据手中的筹码，通过洗盘的方式测试市场筹码在不同价位的分布情况、测试筹码锁定程度、追涨的意愿、这也就是市场为什么会在不同周期发生波动的原因。4、当市场持续横盘/价格频繁小范围波动时；这是在测试市场的态度。5、切记切记，趋势根据短期、中期的时间周期均会有峰顶；这时就要根据斐波那契比率密切关注价位与交易量的关系。2、支撑位与阻力位1、在一个中期趋势中、主力可以使用手中的筹码一点一点测试支持位；所以在蜡烛图上我们看到的下跌行情都不是一次到底的，而是由短期趋势组成的复合波浪；主力会多次测试市场。当某个价格区间抛盘明显减少、承接盘明显增多时，市场就会震荡。此时市场明显趋于平稳，那么就可以确定这个价位区间是经过多次打压后实际的支撑位/阻力位。测试阻力位时主力使用的是相同方法，主力将根据前高逐渐测试；并分析市场对测试的反应。1、测试筹码分布时、主力会在经过对市场行为和趋势进行分析后；快速拉升价格、然后等待市场自然回落，如果市场有大量筹码出货，那么说明这时的市场稳定性较差，不适合拉升或出货；可以进行洗盘、也可称之为二次建仓。如果市场非常稳定、那么就可以进行拉升。3、测试筹码分布时、主力也会在相对风平浪静的市场突然拉升，制造即将上涨的假象、观察投资者的持有意愿。如果市场大量投资者跟风；这时就适合拉升或出货，而不适合建仓。这时我们会发现市场有以下可能性：平台型调整波浪、三角形攀升波浪。如果跟风投资者较少，那么就不适合拉升和出货，适合洗盘或二次建仓。4、如果我们发现市场在中期趋势中连续数周/数月连续上涨时、市场在最终遇顶时一定会迎来暴跌。这时我们要根据趋势严格分析短期（日线）中期（周线）的时间周期、KDJ和RSI指标、特别是日线蜡烛图在最后周期中会有明显的形态显示。切忌波浪周期与比率的关系。3、测试其他主力由于股票的开放性、主力无法控制其他主力是否存在；主力不同于散户、其筹码的活动有别于一般散户，所以一般主力就会采取措施，如抢庄、联庄、跟庄、弃庄等方法，已解决其他主力的冲突问题。第四章、风险管理综合指导风险控制在交易市场是必须学习的，在交易过程中既要把风险控制在可以接受的范围、又要盈利潜力最大化；为了做到这一点你可能需要精通一些技术理论。增加交易风险的两种情况、一种是市场不断衰落造成筹码被套、一种是因价格动荡而吞噬你的账户。无论我们初始投入多少、只要控制了风险，复利的力量则无比强大；不要试图在一个中期趋势中得到10倍乃至100倍的回报、那么风险会吞噬你。1、路飞的交易原则第一目标是生存、那么意味着你钱袋子必须有钱，第二目标是资本的稳定增长、第三目标才是赚取高额回报。规则一遇顶前出货、规则二遇底重仓，规则三巨量套利良机，主动怀疑市场，根据市场趋势选择交易时机、那么在有限的单位时间内所创造的利润将远远大于没有交易能力的交易者。在我们交易的过程中、我们往往在自己认为判断正确的前提下重仓，而当市场证明我们错了的时候；我们将无力扭转局面，假设我们根据长期、中期、短期的时间周期而建立了不同的交易计划。特别是在短期波动较大、较为频繁的市场，每次盈利之后都要记得留一部分资金在资金池中。1、严格遵守资金池原则，当我们交易行为失败我们还有资金、这就意味着我必须对长期、中期、短期趋势分别对待，并遵守资金池原则，当不同周期即将遇顶时、及时止盈。2、当一个中期趋势开始的时候、可以重仓来获取更大的盈余，这可以有效的帮助你获利。当我们确认是在一个牛市中的时候，根据浪1、3、5的起始价位重仓，在确认即将遇顶前不断减仓。3、切忌要针对长期、中期、短期的周期计划建立不同的交易行为，以更好地管理收益和衡量市场。4、短期交易积累资金、中期交易大量套利；但当一个中期趋势结束时、必须将50％的资金归于资金池；用于余下的资金进行下次交易使用。注意3、7、22、45天的市场趋势；这就意味着正确判断趋势、并及时清仓；短期交易资金应根据不同市场的涨跌行情穿插获利。5、严格遵守以上原则、保障资金的充足，根据中期趋势判断顶底时、除了KDJ\RSI指标，时间周期与涨跌比率是要注意的。2、对江恩交易原则的解读1、资金不得损失超过2％、短期交易中、每次入市买卖，损失达到2％就说明此次交易策略/分析失误、必须离场修整。这也预示我们入场时需根据市场的不同、预先把资金分成3-5份。2、永远设置止损的价位、无论是中期还是短期交易、都必须设置止损价格，这首先确保你还有机会。3、永不过量交易、根据资金池原则；可以降低发生错误的风险，同时避免因分析失误误判问题；（对方向、幅度比率判断失误是很危险的）。 4、永不让所持仓盘转盈为亏；短期交易注意及时止损、而对于中期趋势交易而言、当根据波浪周期、技术指标判断即将遇顶时，务必分批清仓；当你掌握一定技术能力时切忌贪婪，这是最大障碍。
5、永不逆势而为、无论对于短期趋势、中期趋势；顺势而为才能保证盈利，并且短期趋势附属于中期趋势。当进行短期趋势操作时、切莫忘记中期趋势的周期问题；否则你将深度套牢。 6、有怀疑、即清仓离场，当在趋势交易中无法判断趋势是上还是下的时候；我们要果断离场、等待市场对趋势的验证。不要情绪化投资、以免套牢。
7、只在活跃的市场交易、赚取市场差价，这里活跃市场指不同市场的交易品种、特别是在短期交易中；不同的市场活跃周期均不同、并且记住及时平仓、落袋为安。 8、永不设定目标价位出入市场、很多人一旦下跌到某个价位就迫不及待的抄底买进；而不到某某价位绝不抛出、这是极其错误的，永不设定目标价位的意义所在就是跟随市场，而不是自我设限；但这不等于忘记止损。
9、市场超出预期时、注意平仓，这条是主要针对中长期交易而言、按照波浪理论市场是周期循环的，那么每当一个趋势遇顶之前我们是有一定主观判断的；如果你对市场具有严谨的分析、那么当市场远远超出你的预期时更应注意。10、当在市场连续获利后，执行资金池计划；记得提取部分部分资金到资金池中、当短期交易持续获利时、每次利润所得的一半存入资金池（建立两个账户），以免因为因为贪婪而被套牢；当中期趋势波浪1、3、5即将结束时尽快分批离场。
11、当被套时、切勿赌徒式加码，很多朋友在某个价格的仓位被套后，市场可能继续走低，但因为情绪原因而没有耐心等待、不断加码，而市场低了还可以再低。12、不要因为没耐心而进行买卖、市场的运行总是有自己的规律，在投资交易中切勿因为没耐心而交易、如果不对市场进行理性分析，我们很可能买在顶或底。13、被套又贪婪、切忌，在交易市场中经常有朋友被套了就等着，反正有一天能涨回来、结果遥遥无期。而盈利的仓位认为还能再高、结果当市场遇顶时没有及时逃顶。
14、已设置止损仓位、不可随意取消；在交易过程中人经常输给人性、设置了止损的仓位因为还在攀升而取消计划、那么最终可能导致亏损、市场机会总会有、该止就止。
15、入市需要时机、理性才可买卖；当我们想进行买卖的时候、一定要理性分析市场、切勿因情绪影响而发生无可挽回的错误，所以当情绪化的时候、切忌交易。
16、做多又做空、没能力不要碰杠杆；进行杠杆操作需要非常强的技术能力、如果能力不足切勿贪婪。17、不要因为价格低而吸筹、不要因为价格高而沽空；市场总是根据短期/长期趋势而轮回的，当买卖时应该按照你的交易计划对市场进行评估。18、永不对冲、当我们根据交易计划在不同市场交易时、切莫因为“A”一直上涨、“B”下跌而有侥幸心理，该止盈止损要分别对待。19、灵活运用交易技能、当有一定交易能力的时候，不应死板的按部就班、而是灵活运用，知道什么条件下什么样的交易原则适用；或什么条件下什么样的理论适用。20、无适当理由、避免更改所持仓盘的交易方法，不要凭感觉交易、当制定合理交易计划方法时，不可轻易推翻、除非你觉得自己的交易能力有待改进，清仓离场。21、当不确定时、空仓以保护好自己。3、交易时的注意事项1、根据币种长期、中期、短期趋势研判蜡烛图、RSI、KDJ，交易周期与交易量的关系；以及不同波浪形态在什么时候会出现，这将大大帮助你判断买卖时机。2、根据波浪理论、当波浪形成初期就应该判断他的可能性，在横三角形、平台型调整浪中；它的顶底就是获利良机，但应首先知道牛市和熊市的波浪形态是不同的。牛市的横三角形结束时会继续上扬、而熊市的横三角形结束时会继续下跌。平台型调整浪遇到双顶应抛出、因为我们应跟随趋势等待机会。3、当中期市场波动时、可以根据斐波那契回调比例的50％上下寻找阻力和支撑位、寻找买卖点，以此获利。4、当牛市向上运行3周（20-22天）或7周（42-45天）时、就要注意市场可能在方向上进行回调，市场一般不会在一个趋势上连续运行超过7周、我们可以根据斐波那契数列和波浪周期的关系来判断市场；当运行3周、7周时均要注意市场下一步走势；如果连续超过5周不曾回调、那么更应该警惕。5、成交量、时间周期与波浪形态具有密切的联系、需要不断学习，买入量/卖出量不断放大或暴增会缩短时间对市场的约束、打破平衡。注意以下时间周期和交易量！1周（7-12天）；3-4周（21-28天）；6-8周（42-49-56天）；12-13周（85-92天）；16-17周（112-120天）。4、风险意识1、贯穿始终的风险控制思维，根据自身能力、市场趋势、勾勒出每次交易需要注意的风险上线，当确定一个周线中区趋势向上时，做好每周评估、事先根据趋势的阻力位分析评估价格区间，密切关注这个价格区间；及时止盈。2、卓有成效的控制交易节奏、当我们确定一个扬升趋势时，关注趋势形成时、多空交战的表现，当确定趋势形成并稳固以后再入场。3、制定高效的出货节奏、当市场接近目标价格区间时，30％仓位快速抛掉回收成本，30％仓位当突破后抛出用于获取额外利润，30％仓位密切关注安全价格范围的高点、及时套利，最后的10％仓位可以在接近或超过价格区间最高点后、根据市场趋势选择性抛掉、用于风险套利。}