:关于2019年度业绩预告事项问询函回複的公告

证券代码：603959 证券简称：

湖南科技股份有限公司关于

2019年度业绩预告事项问询函回复的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容鈈存在任何虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责

2020年1月22日，湖南科技股份有限公司（以下简称“公司”或

”）收到上海证券交易所发来的《关于对湖南

限公司有关业绩预告事项的问询函》（上证公函【2020】0162号以下简称

“《问询函》”），现就函件中有关问题回复如下：

问题1、本次业绩预告称预计对潞宝兴海的股权投资计提减值准备约2亿

元人民币。根據前期公告公司于2018年11月将对山西潞宝兴海新材料有限公

司（以下简称潞宝兴海）的/）查阅了潞宝兴海相关产品

2019年度的行业产能及市场价格等信息，分析评价了评估机构采用的估值方法

是否适当以及估值中采用的假设和关键判断是否合理并复核了相关计算过程

③查阅相关荇业分析报告，了解潞宝兴海所处传统化工板块整体行业状

况、环保政策、国内外贸易形势以及相关产品未来的市场预期；

④访谈潞宝兴海公司管理层了解潞宝兴海生产经营状况。

经核查我们认为，潞宝兴海所处行业产能过剩相关产业政策、产品与

服务的市场状况或市场竞争程度发生明显不利变化，

二、距公司对潞宝兴海债转股仅1年多时间潞宝兴海股权即发生明显减

值，对比前期债转股与本次减值時对潞宝兴海的估值披露前后两次估值方法

与主要参数、假设，对前后两次估值的差异及估值方法、参数、假设的变化说

明原因及合理性前期债转股时对潞宝兴海的股权估值是否虚高；

1、估值方法对比及变化合理性

北京中同华资产评估有限公司出具的报告号为【中同华評报字（2018）第

科技股份有限公司拟进行债转股涉及的山西潞宝兴海

新材料有限公司股权评估项目资产评估报告（以下简称“前次评估”）選用了

收益法评估结果作为评估结论，本次

拟对其长期股权投资进行减值测

试涉及的潞宝兴海股权价值的估值报告采用收益法进行估值湔后两次取值估

2、主要参数对比及变化合理性

（1）本次估值主要参数的确定

潞宝兴海历史年度营业收入及成本数据如下：

上述数据显示潞寶兴海2019年毛利率出现明显下降，主要由于潞宝兴海主

要产成品价格随市场行情走势下降导致

本次估值收入预测中，对于销售量及销售价格的预测数据如下表：

从整个化工行业来看自2018年11月开始，化工行业进入新一轮的去库存

周期2019年全年化工行业产成品存货同比下降明显，11月份开始下降趋势略

有放缓行业整体仍处于库存去化阶段。

2019年化工行业产成品存货当月同比下降

从企业自身来看潞宝兴海的主要原材料粗苯、蒸汽、氢气、液氨等来源

于其关联方潞宝集团的煤焦化过程，2019年潞宝兴海因环保、间歇性限产等因

素以及潞宝兴海个别生产裝置的故障检修，对己内酰胺装置的整体产能利用

率造成了一定影响2019年下半年，潞宝兴海管理层积极调整经营策略并通

过外采粗苯、液氨等确保原材料满足生产的需求，但是受2020年春节假期延

长潞宝兴海尚未复工且下游企业生产停滞，终端产品需求降低对潞宝兴海

生產经营产生一定影响。企业管理层根据化纤制造业历史年度开工率的情况以

及目前的生产状况合理估计2020年产能利用率未来年度产能利用率逐步回归

到合理水平。随着终端产品产业链的延伸企业管理层会根据市场需求的变

化，灵活调整经营策略本次估值销售量的预测结匼潞宝兴海的产能利用率及

各产品的市场需求情况确定。

从整个化工行业来看化工品下游涉及到衣食住行各个门类。2019年受经

济增速回落、中美贸易争端等因素影响需求端持续疲软，化工品价格普遍大

幅下滑在PPI生产资料分类下，化工行业所属的原材料工业价格下滑幅度較

大其中化学纤维制造业跌幅最大。但同时注意到2019年年底开始化工行业

出口交货值与PPI，同比增速均出现企稳回升趋势叠加大部分化笁产品价格均

处于历史低位，相关研究机构认为未来周期下行空间有限，行业有望迎来反

2019年化工行业PPI当月同比回落

根据对潞宝兴海主要Φ间产品己内酰胺市场价格的统计受上述行业因素

的影响，2019年第四季度己内酰胺售价为当年最低水平在2019年年末达到了

近三年的最低水岼，行业内已有部分企业处于亏损运营状态从长远来看，考

虑市场自我调节的周期性发展规律结合整个化工行业的变化趋势未来继续丅

行空间有限，随着中美贸易争端缓解宏观经济环境趋好，己内酰胺价格止跌

企稳因此，对于周期性行业估值人员考虑在当前价格基础上，己内酰胺售

价逐步回升至2023年达到稳定水平。

本次估值终端产品锦纶6有光切片、锦纶6短纤维、锦纶6工业纤维,均是己

内酰胺的产品延伸其销售价格主要受己内酰胺销售价格的影响，具体分析如

历史年度锦纶6有光切片、锦纶6短纤维、锦纶6工业纤维的价格,与己内酰

胺价格水平情况统计如下表（数据来源：中纤网）：

根据上表的统计数据锦纶6切片与己内酰胺含税价差为1500元/吨，锦纶6

切片与锦纶6短纤维、锦綸6工业纤维含税价差分别为3000元/吨、4500元/吨

通过管理层和估值人员对潞宝兴海产品价格水平的上述分析，本次估值终端产

品锦纶6有光切片、錦纶6短纤维、锦纶6工业纤维销售价格在分析其分别与己内

酰胺销售价格的关系的基础上随己内酰胺销售价格的变化而变化。

潞宝兴海的營业成本主要包括变动成本及固定成本变动成本主要为直接

材料、燃料及动力，固定成本主要为直接人工、制造费用等

估值人员获取被评估单位历史年度各产品历史年度单位变动成本（直接材

料、燃料及动力费）的数据，并进行分析2020年各产品单位变动成本以潞宝

兴海各产品2019年平均值确定，2021年及以后以2017年-2019年平均值确定

对于还未量产的锦纶6短纤维、锦纶6工业纤维的变动成本，以核实后的成

制造费用主要為固定资产折旧摊销、运输费、修理费等折旧摊销以当前

及未来拟转入的资产为基础，结合折旧摊销年限进行预测运输费、修理费等

則以历史年度支出情况并考虑一定幅度的增长进行预测。

潞宝兴海员工数量实行定额管理人员数量基本稳定。复核历史年度人员

数量、岼均工资水平等在现行人工成本基础上每年考虑一定幅度的增长确定

综上，本次估值的主要数据如下：

注：由于目前标的股权投资减值測试工作尚未结束本次估值的具体数据以正式估值

（2）前次估值主要参数的确定

根据北京中同华资产评估有限公司出具的报告号为【中哃华评报字

科技股份有限公司拟进行债转股涉及的山

西潞宝兴海新材料有限公司股权评估项目资产评估报告，其评估说明描述前次

估值主偠参数的预测思路如下：

潞宝兴海的产品以己内酰胺切片为主设计产能100,000 t/a，精苯、氢

气、双氧水、环己酮、环己酮肟均为中间产品硫铵、碳酸钠、甲苯、二甲

苯、C8、非芳烃、X油、轻质油为副产品。

己内酰胺行业以产定销，基本实现现款现货

聚合切片（锦纶6有光切片）2018姩10月18日投产，结合粗苯精制项目成本

计划、合成氨车间成本计划、环己酮项目成本计划、己内酰胺项目成本计划、

聚合项目成本计划、造粒车间成本计划及参考可研报告中的潞宝兴海煤焦化

工产品材料化产品深加工项目（一期）物料平衡表，最终主要产品销售量预测

己内酰胺切片历史价格走势图

根据中纤网历史数据自2015年初，己内酰胺聚合切片市场价格在1.5万

元每吨之后进入下行通道，自2016年中期市场价格在1.2万元每吨至1.3

万元每吨之间，之后进入快速上升期至2017年初价格涨至最高点2万元每

吨，之后经过3个月短期快速调整价格回落至1.3万元每噸，之后价格又经

历了五个月快速上升之后市场价格在1.7万至1.9万元之间徘徊。

产品价格受国际原油价格影响原材料价格呈上升趋势。

前佽估值预期未来己内酰胺价格会持续走高的其他因素：

①己内酰胺用途广泛其中：中端产品（尼龙6）包括工程塑料、渔网、

轮胎内网等；高端产品（尼龙66）包括服装、内衣、高档运动鞋等，需求量不

② 出口需求增加国际上对己内酰胺需求量也在逐年扩大，且我国的己内

酰胺制造技术国际领先出口优势明显。

综上判断前次估值已内酰胺及聚合切片价格会继续走高。

潞宝兴海2018年10月聚合切片装置开车前产品为己内酰胺2018年10

月聚合切片装置开车后，己内酰胺全部用于聚合切片结合企业历史含税售

价，预测基准日后售价预测如下：

前次估徝聚合切片单价预测如下表：

主营业务成本包括变动成本和固定成本两部分。变动成本主要为直接材料

费、燃料动力费固定成本主要为矗接人工（工资）、其他劳务、折旧、材料

及低值易耗品等。主营业务预测根据合成氨车间成本计划、粗苯精制项目成本

计划、环己酮项目成本计划、己内酰胺项目成本计划、聚合项目成本计划、造

粒车间成本计划分别计算出各产品直接材料单位变动成本燃料动力单位变動

成本，销售量乘以直接材料、燃料动力变动成本的和得出变动成本固定成本

包含生产车间和辅助车间的固定成本，固定成本的直接人笁是按生产人员的平

均年工资乘以预测年的生产人数再加上必要的工资附加费进行预测；折旧按照

固定资产原值残值率5%的，构筑物30年機器设备20年的折旧年限预测；材

耗是按历史数据的发生额，每年按1%的比率递增预测；其他劳务等也是按历史

数据的发生额每年按1%的比率遞增预测的。人工、折旧、材耗、其他劳务合

计构成固定成本预测值

根据上述预测逻辑，前次估值主要经营收据如下：

前次估值中主偠终端产品为聚合切片（锦纶6有光切片），本次估值终端

产品除锦纶6有光切片外还有锦纶6短纤维、锦纶6工业纤维产业链进行了向下

延伸。截至2019年12月锦纶6短纤维生产线已调试完成并进行试生产。锦纶6

工业纤维项目已开工建设预计于2020年完成生产线建设和调试，于2021年正

考虑箌前次估值基准日与本次估值基准日之间企业产业链的延伸国内己

内酰胺市场价格及市场需求已经多次震荡且未能达到以往年度及预期沝平，以

及受环保、间歇性限产等多重因素影响本次估值主要经营指标与前次估值的

主要经营指标有部分差异具有合理性。

前次估值采鼡企业自由现金流（税后）及税后折现率税后折现率数据如

注：由于目前标的股权投资减值测试工作尚未结束，具体数据以正式估值报告为准

因本次估值为减值测试目的，本次估值采用企业自由现金流（税前）及税

前折现率通过WACC模型计算出适用于潞宝兴海的税后折现率约为11.55%，然

后换算为税前折现率为13.58%预测期及稳定期内均采用上述折现率计算。

从前后两次估值折现率取值来看本次估值的税后折现率與前次估值的税

后折现率的取值相差不大，略有增长主要由于行业外部环境的变化，国内己

内酰胺、锦纶6短纤维、锦纶6工业纤维等市场波动较大风险加剧导致折现率

3、估值假设对比及变化合理性

前后两次估值假设对比如下：

以本估值报告所列明的特定估值目的为基本假設前提

国家现行的有关法律法规、国家宏观经济形势无重大变化，利率、汇率、赋税基

准及税率、政策性征收费用等外部经济环境不会发苼不可预见的重大变化

假设被估值单位未来的经营管理班子尽职并继续保持现有的经营管理模式，经

营范围、方式与目前方向保持一致

假设被估值资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使

用并未考虑各项资产各自的最佳利用

假设公司在现有的管悝方式和管理水平的基础上，无其他人力不可抗拒因素及不

可预见因素对企业造成重大不利影响

被估值单位和委托人提供的相关基础资料囷财务资料真实、准确、完整

估值范围仅以委托人及被估值单位提供的申报表为准未考虑委托人及被估值单

位提供清单以外可能存在的戓有资产及或有负债

假设企业于年度内均匀获得净现金流

估值人员所依据的可比公司的财务报告、交易数据等均真实可靠

假设潞宝兴海2018年9朤30日前可以

截至估值基准日潞宝兴海锦纶6工业纤

维、锦纶6短纤维处在在建试生产阶

段，本次估值假设锦纶6工业纤维、锦

纶6短纤维未来能适應市场的需求按

评估人员所依据的对比公司的财务报

告、交易数据等均真实可靠

从上述估值假设对比来看，前次估值特殊假设中关于生產经营资质的假

设潞宝兴海已于2019年9月25日取得了《安全生产许可证》，本次估值无需进

行假设；本次估值特殊假设关于锦纶6工业纤维、锦綸6短纤维未来能适应市场

的需求按计划达产的假设，主要是潞宝兴海未来有拓展产业链生产锦纶6工业

纤维、锦纶6短纤维的计划且潞宝興海锦纶6工业纤维、锦纶6短纤维分别处在

在建、试生产阶段，因此本次主营产品除了锦纶6有光切片还考虑了锦纶6工

业纤维、锦纶6短纤维嘚生产销售，因此补充了相关假设通过对比来看，除上

述差异外前后两次估值假设无其他差异。

4、前后两次估值差异的影响因素分析

通过前述对比分析前后两次估值差异的影响因素主要为前次估值基准日

与本次估值基准日之间企业产业链的延伸，国内己内酰胺市场价格及市场需求

已经多次震荡且未能达到以往年度及预期水平以及受环保、间歇性限产导致

产能利用率下降等，具体分析如下：

（1）产业鏈延伸终端产品发生变化

前次估值中，主要终端产品为锦纶6有光切片外本次估值终端产品除锦纶

6有光切片外还有锦纶6短纤维、锦纶6工業纤维，产业链进行了向下延伸截至

2019年12月，锦纶6短纤维生产线已调试完成并进行试生产锦纶6工业纤维项

目已开工建设，预计于2020年完成苼产线建设和调试于2021年正式生产并对

（2）终端需求受到抑制，相关产品价格持续下跌

由于终端产品的变化两次估值均进行预测的主要產品—锦纶6有光切片的

上述价格差异主要受中间品己内酰胺价格的影响，2019年1-4月国内己内

酰胺市场价格呈现震荡上扬趋势。2019年5月开始受Φ美贸易争端消息面影响,

国内纺丝服装出口情况受限，整体工程塑料市场暂未延续2019年一季度稳步增

长趋势；根据《隆众资讯》的统计数据己内酰胺市场2017年和2018年价格运

行走势，在同一年中均呈现前低后高的趋势但2019年由于下游产品聚酰胺

（PA6）等需求下降，第四季度国内己内酰胺市场仍呈现价格下跌、需求下滑趋

势截至2019年12月底市场需求及市场价格仍在低位运行，2019年年末甚至达

到了近三年的最低水平从全年來看，2019年己内酰胺的年平均市场价格与

2018年相比下降了22.15%具体见下列图表所示：

年己内酰胺年平均市场价格

潞宝兴海终端产品锦纶6有光切片、锦纶6短纤维、锦纶6工业纤维销售价格

主要随己内酰胺销售价格的变化而变化，潞宝兴海主要产品价格走势具体见下

锦纶6-切片价格走势图

錦纶6工业长丝价格走势图

（3）受环保限产及设备故障等不确定因素影响两次估值预测数据存在差

潞宝兴海生产园区于2019年上半年进行了环保督查整改，潞宝兴海个别生

产装置亦在2019年4月-6月出现故障进行了检修（非正常定期检修）潞宝兴海

因环保、间歇性限产等因素，以及潞寶兴海个别生产装置的故障检修对己内

酰胺装置的整体产能利用率造成了一定影响，产能利用率未达前次估值预测数

据80%造成两次估值預测数据存在差异。

前次估值预测的主要产品及销量与本次估值的对比情况如下表：

从上表可以看出两次估值潞宝兴海终端产品的预期總销量差异主要集中

在2020年、2021年，主要是考虑目前实际的开工生产状况以及受2019年己

内酰胺下游需求疲软的持续性影响，其行业市场的调节需求信心恢复需要有

一个逐步提升的过程。造成两次估值预测销量数据存在差异

综上，前次估值预测与本次估值预测的经营数据对比凊况如下表：

注：由于目前标的股权投资减值测试工作尚未结束本次估值的具体数据以正式估值

从上表可以看出，前后两次预测利润总額的差异主要体现在营业收入预测

的差异从上述分析来看，主要是产品价格下降导致；成本费用的差异较小

差异的原因为本次预测终端产品发生变化，产业链延伸生产工艺延伸，产能

综上产业链延伸，终端产品发生变化终端产品价格下降及产能利用率

下降造成前後两次估值具有一定程度的差异。

评估师意见：通过上述分析我们认为潞宝兴海前后两次估值存在差异具

三、结合公司2018年净利润仅1.5亿元嘚情况，当年公司对潞宝兴海的应

收债权是否已经出现回收风险公司是否通过债转股规避应收债权减值，从而

避免亏损是否存在前期業绩虚假或调节利润的情形；

1、潞宝兴海总包项目于2018年3月启动竣工结算，结算金额为20.55亿元

（不含税金额18.60亿元）债转股前应收款项为7.64亿元，将4.7亿应收款项

转股后潞宝兴海总包项目应收款项余额为2.89亿元，设计项目应收款项余额

为518万元公司对潞宝兴海债权合计为2.94亿元。2018年公司与潞宝兴海各项

业务及款项均正常办理截至2018年12月31日，公司对潞宝兴海的应收债权未

2、公司2018年债转股的目的是在煤化工产品深加工业务領域进行深度布局

并获取长期稳定的利润增长点一方面，潞宝兴海2016年、2017年两年经营情

况保持稳定盈利状态投资的顺利实施，在潞宝兴海经营业绩有效提升的情况

下可为公司创造良好的投资收益。另一方面潞宝兴海所开展的煤化工产品

深度加工循环经济发展模式是对煤化工行业的转型升级，是国家“十三五”期

间的重要规划发展方向受到国家相关政策的鼓励，具有较好的发展前景潞

宝兴海在公司嘚帮助下，引进国外先进技术和工艺积极开展的对煤化工循环

经济发展的探索与实践，建成了一套全部以焦化副产粗苯、焦炉煤气为主偠原

料生产高档尼龙6单体（己内酰胺）的联合装置实现了其业务发展“焦化——

煤化工——精细化工”的重要转型路径，并投产成功产絀优级品该联合装置

包括的主要生产装置有：粗苯精制、环己酮、废液焚烧、双氧水、肟化、硫

铵、尼龙6单体、尼龙6单体结片等装置，湔一阶段装置的产出品既是下一阶段

装置的原料又是可单独对外销售的商品此次入股潞宝兴海可以同该企业进行

深度业务绑定与合作，並通过在业务一线精耕细作深入、系统的了解潞宝兴

海的研发、生产全流程，持续加深对煤化工产品深加工业务领域的行业理解

准确紦握开展同类煤化工业务企业的内在需求，为公司未来在该业务领域深度

布局保持竞争力打下坚实的基础。故公司不存在主观通过债转股规避应收债

权减值的情形在我国材料技术领域实现高质量发展的宏观需求下，化工材料

性能的不断提升是潞宝兴海的长期发展战略吔是公司承揽该项目建设的初

衷。本次债权转股权虽然只有15%出资比例但对于公司实质性介入化工材料的

研发、改进、提升，具有现实的戰略意义和战术上的保障

2012年6月18日，公司与潞宝兴海签订了《工程建设总承包合同》成为潞

宝兴海煤焦化工产品材料化深加工项目（一期）项目的总承包商，截止目前

潞宝项目各项装置已经投产，公司与潞宝兴海的交易真实有效前期业绩真实

可靠，不存在调节利润的凊形

会计师核查意见：公司本次债转股的目的是巩固加深对煤化工产品深加工

业务领域的行业理解，准确把握开展同类煤化工业务企业嘚内在需求为公司

未来在该业务领域深度布局，保持总承包业务竞争优势打下坚实的基础具有

商业合理性，不存在主观调节利润的情形

我们在执行2018年年报审计工作的基础上，就上述问题与公司管

理层及相关人员进行了沟通获取并查阅了《关于对潞宝兴海实施债权转股权

的可行性研究报告》，我们认为2018年

对潞宝兴海的应收债权未出

债转股具有合理性和必要性且债转股项目于2018年二季

度初就已经启动，鈈存在主观上利用债转股规避应收债权减值的情形

四、补充披露潞宝兴海其他股东和主要债权人，是否与公司控股股东或实

控人、董监高存在关联关系或其他利益安排结合潞宝兴海其他股东及债权人

相关股权或债权安排，是否存在资金占用或利益输送的情形；

截止本回複出具日潞宝兴海的股权结构如下：

山西潞宝集团焦化有限公司

1、潞宝兴海其他股东情况：

山西潞宝集团焦化有限公司

山西省潞城市潞寶生态工业园区

有限责任公司（中外合资）

生产销售冶金焦，焦油、粗苯、硫磺、煤气、萘、

煤焦沥青、洗油生产（2017年8月30日至2020年8月

29日）；其他化工产品生产（危化品除外）；经销

生铁、钢材；进出口业务（依法须经批准的项目

经相关部门批准后方可开展经营活动）。

北京康瑞益达投资顾问有限公司

山西银谷投资顾问有限公司

上海笛开商务咨询有限公司

经查询潞宝集团的控股股东、实际控制人为韩长安。

偅庆市江北区金港新区1号附55号

从事投资业务；企业项目投资咨询（不含期货及证

券）；商务信息咨询；企业管理咨询

北京金泓生投资管悝有限公司

经查询，重庆兴海控股股东、实际控制人为蒋顺利

根据上述股东的股权结构情况以及其出具的《承诺函》，经公司核查潞

寶兴海的股东潞宝集团和重庆兴海除与公司共同投资潞宝兴海之外，潞宝集团

和重庆兴海及其股东与公司控股股东、实际控制人、董事、監事及高级管理人

员不存在《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等相

关法律法规所规定的关联关系、不是关联方不存在其他交易及资金往来。

2、潞宝兴海的主要债权人

截止2019年12月31日潞宝兴海主要债权人情况如下：

山西潞宝集团焦化有限公司

民生金融租赁股份有限公司

晋商银行股份有限公司长治分行

武汉金融资产交易所有限公司

德润融资租赁股份有限公司

山西建滔潞宝化工有限责任公司

山西煤焦化工有限责任公司

上述债权人中，湖南科技股份有限公司为本公司其他潞宝兴海主

要债权人基本情况如下：

（1）山西潞寶集团焦化有限公司

详见“1、潞宝兴海其他股东情况”

（2）民生金融租赁股份有限公司

民生金融租赁股份有限公司（简称“民生租赁”）荿立于2008年4月，是由

发起创立和控股的经中国银监会批准设立的首批5家拥有银行背

景的金融租赁公司。截至2019年6月30日民生租赁总资产1,719.50亿元，净资

产180.97亿元民生租赁是国内仅有的几家资产规模突破1000亿元的金融租赁

公司之一，资产规模、盈利能力始终居行业前茅拥有飞机近300架、船舶330

余艘，是亚洲最大的公务机租赁公司和中国最具国际影响力的船舶租赁公司之

一目前，业务涉及公务机、商用飞机、船舶、海工裝备、物流、车辆及工程

机械、能源设备、节能环保、医疗设备、电子信息等多个领域

（3）晋商银行股份有限公司长治分行

晋商银行股份有限公司（简称“晋商银行”）经中国人民银行批准，于

1998年10月16日以太原市商业银行股份有限公司的名称成立为股份制商业银

行后于2008年12朤30日，由中国银监会批准更名为晋商银行股份有限公司

是一家总行设在山西太原的股份制商业银行。截至2019年6月30日晋商银行贷

款余额710.97亿え，存款余额837.65亿元（集团合并口径）截至2019年6月30

日，晋商银行拥有1家总行、10家分行、149家支行 （包括4家直属支行、126家

市域支行及19家县域支行）及一家由晋商银行持有51%股份的附属公司清徐村

镇银行；晋商银行共有159个营业网点，覆盖山西省全部11个地级市晋商银行

布局互联网金融，积极探索“互联网+渠道”网上银行、手机银行、直销银行

等多种虚拟渠道的建设广泛延伸服务触角，形成“线下线上一体化”金融垺务

（4）德润融资租赁股份有限公司

德润融资租赁股份有限公司（简称“德润租赁”）成立于2012年12月27

日，注册资本为40,000万元人民币法定代表人为王琨，注册地址为天津自贸

试验区（东疆保税港区）洛阳道601号（海丰物流园7幢-2-2-110）经营范围

为：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理

及维修；租赁交易咨询。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展

经营活动）德润租赁系由佳润投资控股有限公司、力士德工程机械股份有限公

司等机构共同发起设立的股份制融资租赁公司，累计已为500多个客户提供了近

20亿元嘚融资租赁服务形成了工程机械、厂商租赁、小微租赁等品牌模式。

（5）武汉金融资产交易所有限公司

武汉金融资产交易所有限公司成竝于2011年9月30日注册资本1.2亿元。

法定住所在湖北省武汉东湖新技术产业开发区光谷资本大厦法定代表人为冯

鹏熙。经营范围为：从事传统金融资产交易、金融创新产品交易及金融信息咨

询服务；权益类金融资产交易产品登记及其结算服务(依法须经审批的项目，

经相关部门審批后方可开展经营活动)系由武汉金融控股（集团）有限公司、

武汉长江经济联合发展股份有限公司、武汉国有资产经营有限公司共同絀资设

（6）山西煤焦化工有限责任公司

山西煤焦化工有限责任公司（简称“”），成立于2001

年7月12日注册资本为38,000万元人民币，法定代表人为韓长安注册地址为

山西省长治市潞城区店上镇常庄村东，经营范围为：焦化、气化、甲醇合成及

其下游产品和其他化工产品（不含国家控制及危险剧毒品）开发、制造、销

售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）山西潞

安为山西潞宝集团焦化囿限公司控股70%之子公司。

（7）山西建滔潞宝化工有限责任公司

山西建滔潞宝化工有限责任公司成立于2006年6月20日注册资本1.9亿

元。法定住所在屾西省潞城市潞宝生态工业园区法定代表人为韩长安。经营

范围为：生产、销售甲醇及与之相关的化工产品提供化工类产品技术咨询垺

务(需审批的持许可证经营)，系由山西潞宝集团焦化有限公司出资设立实际

根据上述信息，在潞宝兴海的主要债权人中：潞宝集团为潞寶兴海的控股

为潞宝集团控股子公司主要为其提供日常生产

所需的原材料，民生租赁、晋商银行、武汉金融和德润租赁为国内依法设立嘚

金融机构；上述企业与公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人

员不存在《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等相

关法律法规所规定的关联关系不是关联方；债权人的相关股权和债权情况清

晰，不存在资金占用或利益输送的情形

五、本次计提减值，是否执行了必要的内部决策程序是否进行了相应的

信息披露，是否涉及信息披露违规

公司本次计提潞宝兴海的長期股权投资资产减值准备事项是基于谨慎性原

则，根据潞宝兴海的实际经营情况以及公司年审会计师和评估师的专业意见

经公司经营癍子、董事会和监事会充分讨论后确定，公司董事长、董事会审计

委员会负责人、总裁、财务负责人、董事会秘书均签署了同意意见本佽计提

资产减值符合公司实际情况，履行了相应的决策程序能够真实、准确地反应

公司的财务状况和经营成果；公司也按照相关监管要求及时履行了信息披露义

务，做好了业绩预告内幕信息知情人登记工作不存在涉及信息披露违规的情

问题2、本次业绩预告称，公司拟计提应收账款坏账准备约5.5亿元占

2019年三季度应收账款及应收票据总额接近50%，占比较大请公司：（1）列

示本次计提坏账准备所对应的应收类款项的具体情况，包含但不限于欠款方名

称、业务背景和形成原因、对应款项金额、账龄、是否关联方、何时陷入资金

困难或合同纠纷對应的交易是否具有商业实质；（2）说明本次坏账减值的具

体测算过程，说明计提坏账准备的依据、时间节点和合理性论证此次计提大

額减值的必要性和合理性，同时对比公司近三年坏账减值计提情况前后计提

坏账减值准备的会计估计政策是否发生变化，如差异较大请解释原因及合理

性是否存在前期计提不足的情形，是否存在前期业绩虚假或调节利润的情

形；（3）本次减值计提是否执行了必要的内部決策程序是否进行了相应的信

息披露，是否涉及信息披露违规请会计师对问题（1）（2）核查并发表意

一、列示本次计提坏账准备所对應的应收类款项的具体情况，包含但不限

于欠款方名称、业务背景和形成原因、对应款项金额、账龄、是否关联方、何

时陷入资金困难或匼同纠纷对应的交易是否具有商业实质；

1、本次单项计提坏账准备的主要客户及具体情况（截至）

山西潞宝兴海新材料有限

辽宁缘泰石油融资经理化工有限公

山东省滕州瑞达化工有限

注: 2018年12月31日完成债转股后，公司持有潞宝兴海15%的股权；公司董事王立言当

选为潞宝兴海董事潞宝兴海成为公司的关联方。

2、主要应收账款业务背景及形成原因

山西潞宝兴海新材料有限公司：2012年6月18日潞宝兴海与公司签订了

《工程建设总承包合同》，工作范围包括设计、采购、施工中间交接并参加

竣工验收等，项目总价为21.4789亿元潞宝项目原计划建设周期为18个月，因

业主方受宏观环境及资金面的影响该项目的实际建设周期增加了2.5年；2018

年初潞宝项目的各装置已投产并办理竣工结算，结算金额为20.55亿え（不含税

金额18.60亿元）2018年末，公司对潞宝兴海债权余额为2.94亿元2019年潞

宝兴海回款8800万元，截止2019年12月31日潞宝兴海累计回款18.54亿元（含

债转股嘚4.7亿元），公司对潞宝兴海应收债权余额为2.06亿元（包括设计合同

应收款项518万元）

辽宁缘泰石油融资经理化工有限公司：2014年6月17日，辽宁缘泰与武炼工程签订

《辽宁缘泰石油融资经理化工有限公司20万吨/年丁辛醇项目（一期）建设项目工程总承

包（EPC）合同》合同价款为10,624.9万元；莋为《工程总承包合同》的组成

部分，2014年6月17日辽宁缘泰与武炼工程物资装备分公司签订《辽宁缘泰石

油化工有限公司20万吨/年丁辛醇项目（一期）加氢联合装置建设项目设备和材

料定制合同》，合同范围为项目所有设备和材料的技术交流、制造、监造、运

输、指导现场安装、售后服务合同价款为19,980.99万元；后因项目内容的增

加，《工程总承包（EPC）合同》合同价款变更为17,456.72万元；《设备和材

料定制合同》合同价款變更为29,468.11万元该项目合同金额合计为

46,924.83万元。2018年6月辽宁缘泰项目办理结算结算金额为4.69亿元。截

止2019年12月31日辽宁缘泰累计回款2.69亿元，公司对遼宁缘泰应收债权余

山东省滕州瑞达化工有限公司：2015年6月3日滕州瑞达与签订

《工程总承包合同》，合同约定总承包工作包括总承包工作范围内的详细工程

设计、设备和材料采购、土建和安装施工及组织、管理、技术服务到中间交

接合同价款26,970万元。2019年6月滕州瑞达项目办理結算结算金额为2.47

亿元。截止2019年12月31日该总包项目累计回款0.72亿元公司对滕州瑞达应

收债权余额为1.75亿元。

3、公司应收账款对应交易具有商业實质

公司是一家致力于为能源及材料领域智慧工厂建设提供整体解决方案的技

术服务提供商主要服务于石油天然气、石油化工、现代煤囮工行业和

材料行业，主要业务模式为工程咨询、设计工程总承包（EPC）和锂电池材料

产线智能制造，可为客户从项目前期、项目定义、融资到设计、采购、施工、

开车和运维服务为客户提供全生命周期的增值解决方案

公司客户涵盖集团和集团等大型国有企业、石油化工荇

业及煤化工行业的其他大型国有控股、参股企业，以及大型民营龙头企业公

司凭借领先的工程设计优势和良好的服务理念，与客户保歭长期稳定的合作关

系并享有较好的市场反馈。公司全资子公司百利锂电经过近年的快速发展

凭借过硬的技术、良好的服务，赢得了愙户方的广泛认可积累了

、成都巴莫等优质客户资源，并与他们保持了长期稳定的合作关系

综上所述，本次单项计提减值准备应收账款的交易均为公司正常经营发展

所承揽的工程总承包项目具备商业实质。

会计师核查意见：我们就本次计提坏账准备所对应的应收类款項的具体情

况与公司管理层及相关人员进行了沟通询问公司管理层及相关人员单项计提

坏账损失依据及过程、了解主要客户的信誉情况，并利用以往审计工作及审计

报告等相关资料的基础上我们认为，

上述回复信息真实、合理

二、说明本次坏账减值的具体测算过程，說明计提坏账准备的依据、时间

节点和合理性论证此次计提大额减值的必要性和合理性，同时对比公司近三

年坏账减值计提情况前后計提坏账减值准备的会计估计政策是否发生变化，

如差异较大请解释原因及合理性是否存在前期计提不足的情形，是否存在前

期业绩虚假或调节利润的情形；

1、本次坏账减值的具体测算过程完善计提坏账准备的依据充分、时间节

点恰当和计提大额减值准备具有合理性

从傳统化工板块看，2019年以来国内宏观经济持续低迷，市场经济总体

下行明显公司传统化工业务板块主要客户所处传统化工行业受整体市場环境

影响较大，融资政策收紧流动性受限，业绩不达预期经营压力增大，开具

的商业承兑汇票以及承诺的账期不能兑现的情况增多客户货款拖欠情况较之

随着公司应收账款规模的逐步增长以及传统化工板块主要客户的应收账款

回款进展较慢，公司管理层高度重视应收账款的回收密切关注客户动向、加

大催收力度，对客户采取不同的催收措施包括但不限于：与客户主要领导沟

通协商、控制发货、發律师函等。但受市场经济及客户自身经营状况的影响

传统化工板块主要客户受整体行业状况、环保政策、国内外贸易形势影响较大

等原因，资金紧张、资产被冻结、市场大幅萎缩、经营业绩不达预期短期内

已无相应偿还能力；个别客户欠款账龄较长，在加大催收力度嘚情况下仍未收

回货款公司对其信用度的判断逐步降低，预期信用损失风险逐步增大随着

坏账准备计提依据的逐步显现和确定，公司於2019年第四季度计提坏账准备依

据合理具体客户情况如下：

（1）山西潞宝兴海新材料有限公司

2019年初，公司应收潞宝兴海债权金额2.94亿其中：应收账款2.06亿，

应收商业承兑汇票0.88亿（票据信用期：-）商业承兑汇

票于2019年6月29日到期后，潞宝兴海由于营收不达预期导致资金紧张等原因未

能及时兑付该事项引起公司管理层高度重视并采取行动，公司董事长等人前

往潞宝兴海与相关领导进行沟通协商回款问题经过多次嘚商谈，潞宝兴海于

截至到10月初潞宝兴海回款进度未达先前的沟通预期公司董事长带领管

理层再次前往潞宝兴海进行商谈，潞宝兴海于2019姩10月12日出具了《还款承

诺书》承诺剩余2.36亿元将于2019年12月31日前支付0.30亿元，于2020年1月

2020年下半年支付1.26亿元合计2.36亿元。

经过多次催收潞宝兴海于2019姩12月底回款0.30亿，截止2019年12月31

日逾期的0.88亿商业承兑汇票兑付完毕。但公司应收潞宝兴海应收账款金额

2.06亿尚未收回按照还款计划潞宝兴海应當于2020年1月支付的0.20亿元款项

再次逾期未能如期支付。鉴于潞宝兴海相关产品市场行情不乐观营收不达预

期导致资金紧张，计提大额减值的主要原因如下：

1）2020年行业状况预测：预计2020年已内酰胺下游市场需求持续疲软市

2020年，国内己内酰胺计划新增产能约64万吨左右己内酰胺总產能将达

463万吨，产能增长率16.0%消费量预估在368万吨，消费增长率6.36%从企

业的盈利状况来看，已内酰胺市场的竞争将更加激励预期盈利水平將处于低

2）经营情况：产品价格方面，2019年己内酰胺市场价格呈现持续震荡下行

趋势平均价格较2018年度下降约22%，2019年第四季度其价格仍处于低位且

预计2020年受供需不平衡等因素影响，价格大幅回升的可能性较小

2019年1-4月，己内酰胺市场价格呈现小幅震荡上扬；自2019年5月开始

受中美貿易争端消息面影响，国内己内酰胺下游产品聚酰胺（PA6）等需求下

降己内酰胺的价格从4月下旬的年内高点14,400元/吨持续震荡下跌；其中第

四季度情况如下：10月份-11月份国内己内酰胺市场弱势下行，纯苯市场价格下

行下游切片市场需求气氛持续低迷，厂家信心偏弱连续尝试让利出货，己

内酰胺市场面临亏损；12月份国内己内酰胺市场偏强震荡纯苯价格连续上

涨，中石化挂牌上调至5,950元/吨己内酰胺厂家成本面支撐增加，由于下游

切片市场需求疲软厂家报盘推涨阻力较大，紧跟随成本价格小幅上调第四

季度虽己内酰胺市场价格震荡整理，但厂镓利润持续收缩部分企业出现超过

开工率方面，潞宝兴海生产园区于2019年上半年进行了环保督查整改潞

宝兴海及潞宝集团均因环保、故障检修、间歇性限产等因素，对装置的整体产

能利用率造成了一定影响2019年潞宝兴海整体开工率未达预期；2020年已内

酰胺供过于求，市场竞爭将更加激烈预计开工率不达设计产能。

3）财务状况：截至2019年12月31日潞宝兴海资产负债率约75%（未经审

计），账面现金及现金等价物余额僅为0.14亿元但流动负债余额高达23.75亿

元，长期借款及长期应付款8.13亿元潞宝集团近期没有向潞宝兴海提供财务

支持的计划，潞宝兴海短期内資金状况极其紧张

①2019年度，由于潞宝兴海陆续有新工程装置的投资建设如聚合切片、

短纤维拉丝、工业长丝等，需要更多的资金用于噺项目的工程款和设备款等支

付控股股东潞宝集团已向潞宝兴海提供财务支持近11亿元，近期没有对潞宝

兴海进行财务支持的计划②受環保政策影响，潞宝兴海营收较预期减少较

4）资金支付方面：①2019年潞宝兴海每次支付款项前均要求提供无偿的

质保服务或其他服务；②根据潞宝兴海目前的实际状况，短期内大额回款的可

能性极低未来长时间内可能有一定的回款，也会面临货币时间价值的贬损

经过公司管理层结合潞宝兴海所处行业状况、经营状况以及财务状况认为

潞宝兴海短期内无偿还能力，综合评估后对潞宝兴海的应收账款按照余額的90%

计提坏账准备预计信用减值损失1.68亿元左右。

（2）辽宁缘泰石油融资经理化工有限公司

2019年初公司应收辽宁缘泰债权金额2.36亿，其中：應收账款1.66亿

应收商业承兑汇票0.70亿（票据信用期：-）。商业承兑汇

票于2019年6月29日到期后辽宁缘泰由于资金紧张等原因未能及时兑付，该事

項引起公司管理层高度重视并采取措施公司董事长等人前往辽宁缘泰与相关

领导进行沟通协商回款问题，经过多次的商谈在客户开票荇的协助下，于

2019年11月收到辽宁缘泰回款0.36亿元之后，鉴于辽宁缘泰已明确表示短期

内无履约能力经公司与辽宁缘泰再三沟通协商仍得不箌有效解决，公司认

为基于辽宁缘泰所处行业状况以及自身经营情况、财务状况表明短期内无偿

还能力，坏账风险较大计提大额减值嘚主要原因如下：

1）行业状况：辽宁缘泰丁辛醇加氢项目受国家产业政策、同行业竞争影响

较大，未来存在不确定性因素较多近年来，卋界能源正在从以化石能源为中

心向以清洁能源和电力为中心转变，

与传统化石能源转换的临界点已

150万吨/年乙烯项目2020年1月开工投产开創了炼化企业生

产油品率最低、化工品率最高、高附加值产量最大的先河；2019年，受外部环

境和国家政策的影响企业对炼化项目的投资热凊增加，更大规模、更优技术

的引入高效率、低成本且高附加值的产品将对辽宁缘泰的市场产生巨大冲

2）经营状况：辽宁缘泰目前运行嘚装置只有300万吨/年的常减压装置、60

万吨/年蜡油催化裂化装置、气分装置、加氢联合装置、100万吨/年焦化装置、

硫磺装置，产品单一只能满足国V汽柴油标准，受市场影响较大常减压装置

与催化装置规模小，单位产品加工成本高；装置设备由原鞍山炼油厂搬迁设

备老旧，隐患较大多次造成非计划停工，造成总体开工率不高；2019年度受

供需影响辽宁缘泰开工率大约为预期的50%。

3）财务状况：2019年由于行业状况低洣、市场竞争加剧辽宁缘泰资金回

笼较慢，资产负债表长期高居不下债务融资压力较大，资金较为紧张主要

固定资产均被抵押。辽寧缘泰控股股东以及最终控制人短期内对公司无财务支

4）还款意愿：公司管理层与辽宁缘泰公司领导多次协商回款问题仍无效

果辽宁缘泰迫于自身资金紧张，还款意愿不够强烈2019年辽宁缘泰7,000万

元商票违约，且截至到2019年12月31日仍未足额兑付辽宁缘泰还款意愿以及

双方沟通的順畅程度明显不如2018年以及以往年度。

经过公司管理层综合评估后拟对辽宁缘泰的应收账款85%计提坏账准备，

预计信用减值损失1.56亿元左右；哃时公司管理层目前正在考虑采用法律途

（3）山东省滕州瑞达化工有限公司

截止2019年12月31日，公司应收滕州瑞达债权金额1.75亿其中包括2019

年6月30ㄖ逾期未能兑付的商业承兑汇票0.45亿。关于公司对滕州瑞达应收款项

回收的问题公司董事长等人前往滕州瑞达多次进行沟通协商，滕州瑞達明确

表示短期内无还款能力计提大额减值的主要原因如下：

1）行业环境低迷，替代品出现市场竞争加剧。聚烯烃产品大行情走低

隨着国内大规模新项目相继开工建设，竞争对手产能的不断扩大产品规格品

种越来越丰富，导致市场竞争更加激烈产品价格都有不同程度的下滑。环保

政策更加严厉企业运行成本不断增加。

2）生产经营状况：滕州瑞达项目于2015年8月开始建设至今已历时4年多

时间，尚未形成产品销售导致原来已达成采购意向的客户作了调整，对滕州

瑞达的产品依赖、需求度有所降低该项目目前仍处于试生产阶段，工囚操作

熟练程度不够操作不稳定，影响产品产量、质量的技术瓶颈急需克服解决

企业还需进一步投资解决装置存在的瓶颈。2019年4月在試生产过程中，因员

工操作失误引发一起火灾事故导致试生产被迫停止半年多的时间，滕州瑞达

又投入大量资金对现装置全面排查检修、恢复导致企业试生产时间延长。虽

然2019年11月公司重新获得了试生产资格但由于装置试生产结果的不好把

握、控制，特别当前新型冠状疒毒疫情的影响导致目前及未来一段时间，滕

州瑞达的生产经营情况无法预判提振盈利能力、改善自身财务状况的手段不

多，虽然滕州瑞达一直很努力但资金紧张的局面短期内难以缓解。

3）财务状况：截止到2019年12月31日滕州瑞达资产总额50,323.78万

元，资产负债率为83.85%负债率高嘚主要原因是建设项目资金来源主要依靠

外部借款。由于项目自2017年3月份中交到目前仍处于试生产阶段尚无产品销

售，无货款回收无法償还借款造成财务成本高。

4）滕州瑞达股东及实际控制人的支持力度有限滕州瑞达为自然人独资公

司，股东陈庆洪占100%的股份其股东主偠从事房地产开发、餐饮、化工等行

业。房地产行业主要在三、四线城市运作项目规模偏小，由于近几年国家对

房地产行业的宏观调控等因素的影响盈利能力逐步降低，目前难以从公司股

东获得更多的财务支持

综上所述，公司管理层认为滕州瑞达短期内无还款能力未来是否有能力

支付工程款存在较大的不确定性且面临资金时间价值的损失，经过公司管理层

综合评估后拟对滕州瑞达的应收账款全额計提坏账准备，预计信用减值损失

2、2018年三家单位往来回款情况

（1）山西潞宝兴海新材料有限公司

1）2018年、2019年应收债权新增、回款情况及对比

2）合同约定的价款结算节点

根据合同约定发包人支付给承包人预付款和进度款，其总和在中间交接

前应达到合同价款70%全部中间交接证書完成、结算书提交后，工程进度款支

付达到合同价款的80%联动试车后一个月，发包人付到合同价款的90%质保

金按照工程结算价款的10%预留，为中间交接后18个月或装置开车后12个月

2016年全部装置中交；2017年试运行；2018年投产并完成竣工结算。

截至2018年底公司累计应收潞宝兴海债权213,762.86万え，累计回款

2018年底对潞宝兴海的应收债权金额为29,442.39万元其中潞宝兴海开具的商

业承兑汇票8,800万元，尚在信用期2018年公司与潞宝兴海各项业务往来业务

均正常办理，回款状况良好

（2）辽宁缘泰石油融资经理化工有限公司

1）2018年、2019年应收债权新增、回款情况及对比

2）合同约定的价款结算节点

根据合同该约定，发包人支付给承包人预付款和进度款其总和在中间交

接前应达到合同价款70%，全部中间交接证书完成、结算書提交后工程进度款

支付达到合同价款的80%，联动试车后一个月或中间交接后6个月以先到者为

准，发包人付到合同价款的95%质保金按照匼同价款的5%预留，为中间交接后

18个月或装置开车后12个月

2016年11月18日单体试车；2017年7月完成中交；2018年4月联动试车；

2018年6月完成竣工结算并正式投产；2019年末投产12个月以上。

截至2018年底公司累计应收辽宁缘泰债权46,901.44万元，累计回款

23,598.44万元其中辽宁缘泰开具的商业承兑汇票7,000万元，尚在信用期

应收账款金额16,598.44 万元，按照合同约定公司辽宁缘泰应付公司款项应达

到结算金额的95%即应付

2018年，辽宁缘泰支付公司工程款合计金额12,059.00万元

2018姩公司与辽宁缘泰各项业务往来业务均正常办理，回款状况良好

（3）山东省滕州瑞达化工有限公司

1）2018年、2019年应收债权新增、回款情况及對比

2）合同约定的价款结算节点

根据合同该约定，中间交接前累计支付的工程款为合同价款的80%中间交

接后30日内支付工程总价款的90%，项目投料试车后30日内或中间交接后90日内

（以先到日期为准）支付施工工程总价款95%，扣留5%作为质保金

2017年3月办理中交，2019年4月开车试生产2019年6月辦理竣工结算。

2018年初公司对滕州瑞达的应收债权金额12,072.60万元。2018年滕州瑞

达支付公司款项2,638.18万元截至2018年底，滕州瑞达应付公司款项金额为

9,434.42万え考虑到滕州瑞达项目将于2019年4月开车且滕州瑞达领导具有良

好的还款意愿，公司认为对滕州瑞达的应收债权未出现明显的减值迹象

2018年，本公司与以上三家单位均进行正常业务往来回款状况良好，2018年末本公司对上述三家单位债权未出现减值迹象

3、公司近三年坏账减值計提情况

2016年计提坏账减值金额2,535.91万元，2017年计提坏账减值金额

1,266.47万元2018年计提坏账减值金额4977.66万元。近三年应收账款及应收

票据计提坏账准备情况洳下：

4、公司计提坏账减值准备的会计估计政策变化情况

公司近三年均按照制定的坏账政策对应收款项计提坏账准备除因国家统

一会计政策变动外，公司前后计提坏账减值准备的会计估计政策未发生变化

符合会计准则的规定。不存在前期计提不足的情形不存在前期业績虚假或调

会计师核查意见：我们就本次坏账减值的相关问题与管理层及相

关人员进行了沟通，执行了以下核查程序：

①我们会同券商、律师对上述三家单位进行核查了解客户所处行业环

境、公司经营状况、财务状况、资产抵押担保以及项目运营等情况，并形成核

查问卷甴客户公司主要领导及公司确认；

②分析应收账款坏账准备会计估计的合理性包括确定应收账款

组合的依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断等；

③比较前期坏账准备计提数和实际发生数，分析应收账款坏账准备计提是

应收账款的账龄和客户信誉情况并结合鉯往审计

工作和利用前任注册会计师工作的基础上，评价应收账款坏账准备计提的合理

④获取坏账准备计提表检查计提方法是否按照坏賬准备计提政

策一贯执行；重新计算坏账计提金额是否准确。

经核查我们认为本次计提大额减值具有必要性和合理性，坏账计提比例

前後计提坏账减值准备的会计估计政策未发生变

化不存在前期计提不足的情形。

三、本次减值计提是否执行了必要的内部决策程序是否進行了相应的信

息披露，是否涉及信息披露违规

公司本次应收账款计提资产减值准备是基于谨慎性原则，根据各项目的实

际运行情况以忣公司年审会计师的专业意见经公司经营班子、董事会和监事

会充分讨论后确定，公司董事长、董事会审计委员会负责人、总裁、财务負责

人、董事会秘书均签署了同意意见本次计提资产减值符合公司实际情况，履

行了相应的决策程序能够真实、准确地反应公司的财務状况和经营成果；公

司也按照相关监管要求及时履行了信息披露义务，做好了业绩预告内幕信息知

情人登记工作不存在涉及信息披露違规的情形。

问题3、请公司结合现阶段的经营、财务等方面情况补充披露公司针对业

绩大额亏损已采取及拟采取的解决方案及应对措施，并充分揭示相关风险

1、公司拟采取的解决方案及应对措施

对本次计提减值的应收账款，公司将与业主积极沟通协商尽可能的协助

业主回收相关款项，并且不排除采用法律途径主张权利；同时公司将完善应收

账款的回收机制进一步降低应收账款减值风险。

公司将持续關注潞宝兴海的经营情况提前预判减值风险，并根据债转股

协议积极沟通业绩承诺补偿事宜；同时加强其他对外投资管理，及时化解投

资标的风险降低投资减值风险。

公司将紧跟国家政策方向加大市场开发力度,保障业务订单饱满；同时强

化员工激励机制，稳定员工隊伍确保公司的持续经营能力。

公司将优化工程总承包采购模式和管理体系提升内部管理质量，降低公

司管理和运营成本提升盈利能力。

公司将加强对重大对外投投资、重大工程项目等重大事项的风险管理强

化风险预警机制，采取必须要的措施避免和防范各类风險。

如果国家宏观经济形势持续下行、下游行业持续景气度不足短期内会导

致部分业主推迟或暂停项目投资，进而会对部分项目合同的談判、执行进度、

回款产生较大影响从而可能对公司经营产生不利影响。

（2）总包业务经营风险

公司主营的工程总承包业务具有项目周期长、单个合同金额较大的特点

工程总承包合同能否顺利执行将对公司经营状况产生较大影响。随着工程总承

包业务规模的扩大公司將会面临人员、技术、管理、质量、融资等方面风

随着市场竞争的加剧，技术人员和管理人员的需求与日俱增受个人职业

规划、工作环境、家庭、企业效益等因素的影响，存在人才流失的可能性将

给公司的经营发展产生不利影响。

受2020年春节的新型冠状病毒感染肺炎疫情嘚影响由于公司办公和总包

现场均位于疫情高发地区，疫情将对公司经营场地、员工复工、施工现场复

工、采购供应产生较大不利影响进而影响到公司整体生产经营。

湖南科技股份有限公司董事会

二〇二〇年三月二十五日

学历要求：本科|工作经验：2年|公司性质：民营公司|公司规模：150-500人

职位名称：投融资经理岗位职责：1. 开拓企业的融资渠道建立多元化的企业融资渠道；2. 日常维护与目标融資机构的关系（包含但不限于银行、保险、信托、证券、保理、基金、央企国企、第三方财富公司）提出融资的方案；3. 负责控制和监督融資方案的具体执行进度，提供融资效益分析报告；4. 编写融资项目的可行性分析报告以及风险控制报告提出融资项目的具体运作方案；5. 做恏并购及重组项目、不良资产项目等相关投融资事务性工作；6. 负责基金业务合作方案的风险评估和分析，及风险管理设计、基金交易结构方案的实施；任职要求：1. 本科及以上学历金融、财务、法律相关专业，双一流院校毕业及硕士学历优先考虑；2. 具备2年以上集团公司投融資经理岗工作经验；3. 熟悉国内资本市场的政策法规；4. 有审计及财务经验者优先考虑；5. 有较强的数据分析能力、熟悉财务报表；6. 具备良好的商务谈判技能及团队管理能力善于抓住机会并规避融资风险；7. 英语听说读写熟练；薪资福利：☆  可办理落户上海、半年1次调薪机会1. 健康體检2. 五险一金、带薪假期3. 全勤奖、年终奖、绩效奖金4. 餐饮补贴5. 工龄补贴、通讯补贴6. 通勤补贴、节日福利7. 生日福利、员工娱乐室及团建等员笁活动

学历要求：本科|工作经验：10年以上|公司性质：国企|公司规模：150-500人

负责化工、化工新材料、精细化工、医药化工产业方向的投资工作；深入开展行业研究和公司研究，进行市场尽调确定投资产业方向，参与公司整体股权投资业务规划及策略制定发掘具有发展潜力和投资价值的投资机会；完成投资项目的开发，对拟投资股权项目组织项目可行性调研、尽职调查、形成项目可行性方案；制订投资策略，设计投资框架确定投资方案，开展投资谈判；对于在投项目配合做好风控措施落实和投后管理，负责在投项目的退出安全及时收囙投资收益；参与公司投资人关系维护，外部合作渠道建立等其他事宜 【任职要求】 本科以上学历，化工、材料、能源、经济、金融等楿关专业复合背景者；具有10年以上化工、新材料、生物医药等行业投资经验（如业绩突出年限可适当放宽），具有CFA\CPA\律师资格等优先熟悉投资、管理、退出各个环节，有领导项目执行及全流程管理的经验具备高度责任心，工作态度认真踏实严谨，积极主动；具备较强嘚沟通协调、商务谈判能力有较强的团队管理能力。