原标题：东方岳灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

　　东方岳灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

　　基金管理人：东方基金管理股份有限公司

　　基金托管人：中国股份有限公司

　　东方岳灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2015年8月28日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予东方岳灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可[号）和2016年3月31日中国证监会证券基金机构监管部《关于东方岳灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函》（机构部函[号）进行募集。本基金基金合同于2016年9月22日生效。

　　东方基金管理股份有限公司（以下简称“本基金管理人”）保证《东方岳灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

　　投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书和基金产品资料概要。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书和《东方岳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。

　　本基金将股指期货纳入到投资范围中，股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。同时，股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给基金净值带来重大损失。

　　本基金将资产支持证券纳入到投资范围当中，可能带来信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险以及法律风险。

　　本基金将中小企业私募债券纳入固定收益类资产的投资中，中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市的中小企业以非公开方式发行的债券。该类债券不能公开交易，可通过上海证券交易所固定收益证券综合电子平台或深圳证券交易所综合协议交易平台进行交易。一般情况下，中小企业私募债券的交易不活跃，潜在流动性风险较大；并且，当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性限制，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，从而可能给基金净值带来损失。

　　本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

　　基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。

　　本基金自2016年12月16日至2017年1月16日以通讯方式召开基金份额持有人大会，会议审议《关于调整东方岳灵活配置混合型证券投资基金管理费率并修改基金合同与托管协议的议案》，本次会议于2017年1月17日完成计票，表决通过上述议案，自2017年1月17日起，本基金实施新的管理费率。关于本次会议的召集及决议情况，可参阅本基金管理人于2016年12月12日、2016年12月13日、2016年12月14日以及2017年1月18日在《证券时报》及公司网站上披露的相关公告。

　　本基金自2017年9月26日起至2017年10月23日以通讯方式召开基金份额持有人大会，对《关于调整东方岳灵活配置混合型证券投资基金赎回费率的议案》进行了审议。会议于2017年10月24日完成计票，表决通过上述议案，本基金自2017年10月24日起开始实施新的赎回费率。关于本次会议的召集及决议情况，可参阅本基金管理人于2017年9月21日、2017年9月22日、2017年9月23日以及2017年10月25日在《证券时报》及公司网站上披露的相关公告。

　　根据中国证监会2017年10月1日起施行的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，经与相关基金托管人协商一致，并报监管部门备案后，本基金管理人对旗下部分基金的基金合同及托管协议进行了修订，修订后的基金合同及托管协议自2018年3月31日起生效，具体情况请参阅本基金管理人于2018年3月31日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及本基金管理人网站上发布的公告。

　　根据中国证监会2019年9月1日起施行的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的要求，经与相关基金托管人协商一致，本基金管理人对旗下部分基金的基金合同及托管协议进行了修订，报监管部门备案并按规定在指定媒介上公告。

　　公司名称及基金管理人相关内容截止日为2020年8月24日，有关财务数据和净值表现截止日为2019年12月31日, 本招募说明书其他所载内容截止日为2020年3月22日。

　　一、基金合同生效日期

　　（一）基金管理人基本情况

　　名称：东方基金管理股份有限公司

　　住所：北京市西城区锦什坊街28号1-4层

　　办公地址：北京市西城区锦什坊街28号1-4层

　　邮政编码：100033

　　成立时间：2004年6月11日

　　组织形式：股份有限公司

　　注册资本：叁亿叁仟叁佰叁拾叁万元人民币

　　营业期限：2004年6月11日至长期

　　经营范围：基金募集；基金销售；资产管理；从事境外证券投资管理业务；中国证监会许可的其他业务

　　批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]80号

　　统一社会信用代码：106822

　　股东会是公司的最高权力机构，下设董事会和监事会，董事会下设合规与风险控制委员会、薪酬与考核委员会；公司组织管理实行董事会领导下的总经理负责制，下设投资决策委员会、产品委员会、IT治理委员会、风险控制委员会、估值委员会、反洗钱工作组和权益投资部、权益研究部、固定收益投资部、固定收益研究部、量化投资部、专户投资部、市场部、产品开发部、电子商务部、机构业务一部、战略客户部、财富管理部、运营部、交易部、信息技术部、财务部、人力资源部、综合管理部、董事会办公室、风险管理部、监察稽核部二十一个职能部门及北京分公司、上海分公司、广州分公司、成都分公司；公司设督察长，分管风险管理部、监察稽核部，负责组织指导公司的风险管理和监察稽核工作。

　　(二）基金管理人主要人员情况

　　崔伟先生，董事长，经济学博士。历任中国人民银行副主任科员、主任科员、副处级秘书，中国证监会党组秘书、秘书处副处长、处长，中国人民银行东莞中心支行副行长、党委委员，中国人民银行汕头中心支行行长、党委书记兼国家外汇管理局汕头中心支局局长，中国证监会海南监管局副局长兼党委委员、局长兼党委书记，中国证监会协调部副主任兼中国证监会投资者教育办公室召集人，中国证券投资基金业协会第一届理事；现任东方基金管理股份有限公司董事长，兼任股份有限公司副董事长、中国证券投资基金业协会第二届监事、东方汇智资产管理有限公司董事长，东证融汇证券资产管理有限公司董事。

　　何俊岩先生，董事，硕士，高级会计师、中国注册会计师、中国注册资产评估师，吉林省五一劳动奖章获得者。历任吉林省五金矿产进出口公司计划财务部财务科长，东北证券有限责任公司计划财务部总经理、客户资产管理总部总经理，福建科技股份有限公司财务总监，东北证券有限责任公司财务总监，东北证券股份有限公司副总裁、常务副总裁，东证融达投资有限公司董事，东证融通投资管理有限公司董事，东方基金管理有限责任公司监事会主席；现任东北证券股份有限公司副董事长、总裁、党委副书记，吉林省总会计师协会副会长，东证融通投资管理有限公司董事长，东证融达投资有限公司董事长，东证融汇证券资产管理有限公司董事。

　　李雪飞先生，董事，硕士。曾任吉林建设开发集团公司党委文书，吉林省国际信托投资公司职员，股份有限公司长春同志街营业部交易部经理、总经理助理，东北证券股份有限公司长春自由大路证券营业部总经理、长春同志街第三证券营业部总经理、营销管理部总经理、客户服务部总经理、机构业务部总经理、总裁助理、经纪业务发展与管理委员会副主任、金融产品部总经理、职工监事、东证融达投资有限公司董事；现任东北证券股份有限公司党委委员、副总裁、经纪业务发展与管理委员会主任，兼任东证融汇证券资产管理有限公司副董事长、渤海期货股份有限公司董事。

　　王真女士，董事，工商管理硕士。曾任沧州日报社记者，燕赵都市报社经济新闻部主任，河北青年报社副总编辑，河北建设投资集团有限公司集团办公室副主任，河北省国有资产控股运营有限公司战略投资部部长；现任河北省国有资产控股运营有限公司总裁助理、资本运营总监，兼任河北国控资本管理有限公司党委书记、董事长。

　　董丁丁先生，董事，北京大学金融学硕士，中共党员。历任海南航空股份有限公司飞行计划员、机组资源管理员、海航集团财务有限公司金融服务部信贷信息助理、信贷信息主管、公司业务经理、客户经理、总经理助理，资金信贷部副总经理、总经理。现任渤海国际信托股份有限公司财务总监。

　　雷小玲女士，独立董事，北京大学EMBA，中国注册会计师。历任贵阳市财经学校会计专业教师，贵州省财经学院会计学系教师，海南会计师事务所注册会计师，证监会发行部发行审核委员，亚太中汇会计师事务所有限公司副主任会计师。现任中审众环会计师事务所海南分所所长，兼任海南省注册会计师协会专业技术咨询委员会主任委员。

　　陈守东先生，独立董事，经济学博士。历任通化煤矿学院教师，吉林大学数学系教师，吉林大学经济管理学院副教授，吉林大学商学院教授、博士生导师；现任吉林大学数量经济研究中心教授、博士生导师，兼任通化葡萄酒股份有限公司独立董事，中国金融学年会常务理事，吉林省现场统计学会副理事长，吉林省法学会金融法学会副会长及金融法律专家团专家。

　　刘峰先生，独立董事，大学本科。历任湖北省黄石市律师事务所副主任，海南方圆律师事务所主任；现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人，兼任梓昆科技（中国）股份有限公司独立董事，股份有限公司独立董事，长华化学科技股份有限公司独立董事，中华全国律师协会律师发展战略研究委员会副主任，金融证券委员会委员，并被国家食品药品监督管理总局聘为首批餐饮服务食品安全法律组专家。

　　刘鸿鹏先生，董事，吉林大学行政管理硕士。曾任吉林物贸股份有限公司投资顾问，君安证券有限责任公司长春办事处融资融券专员，吉林省信托营业部筹建负责人，新华证券股份有限公司长春同志街营业部副经理、经理，东北证券股份有限公司杭州营业部经理、营销管理总部副经理、经理。2011年5月加盟本公司，历任总经理助理兼市场总监、市场部经理，公司副总经理；现任公司总经理兼首席信息官。

　　赵振兵先生，监事会主席，本科，高级经济师。历任河北华联商厦团委副书记、总经理助理、副总经理，河北省商贸集团经营二公司副总经理，河北省工贸资产经营有限公司改革发展处副处长，河北省国有资产控股运营有限公司团委书记、企业管理部副部长、资产运营部部长、副总裁；现任河北省国有资产控股运营有限公司总裁、党委副书记、副董事长。

　　周鑫先生，监事，硕士研究生。曾任职北京时代博讯高科技有限公司、证券有限责任公司、北京航天辰光精密仪器有限公司等机构；现任东方基金管理股份有限公司综合管理部总经理兼人力资源部总经理。

　　王丹丹女士，监事，硕士研究生。曾任职工银瑞信基金管理有限公司、英大基金管理有限公司；现任东方基金管理股份有限公司产品开发部总经理兼运营部总经理、交易部总经理。

　　崔伟先生，董事长，简历请参见董事介绍。

　　刘鸿鹏先生，总经理兼首席信息官，简历请参见董事介绍。

　　秦熠群先生，副总经理，兼任东方汇智资产管理有限公司董事，中央财经大学经济学博士。历任中央财经大学经济学院副院长、学校分部副主任等职务。2011年7月加盟本公司，历任董办主任、董秘、总经理助理等职务，期间兼任人力资源部、综合管理部、风险管理部等部门总经理职务。

　　张科先生，副总经理。中国人民银行研究生部金融学博士。历任甘肃银光化学工业公司中学教师，深圳发展银行蛇口支行会计、信贷业务员，深圳发展银行上海分行资金部部门负责人，北京分行副行长、资深销售总监；2019年12月加盟本公司，曾任特别助理。

　　杨贵宾先生，副总经理兼固定收益投资总监，投资决策委员会委员，东方双债添利债券型证券投资基金基金经理,东方多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。西安交通大学经济学博士。历任富国基金管理有限责任公司固定收益研究员、基金经理，上海资产管理有限公司工作，任投资主办、固定收益投资总监、公司总经理助理；2019年9月加盟本公司，曾任总经理助理兼固定收益投资总监。

　　关洪波先生，副总经理兼市场总监，吉林大学工商管理硕士。历任吉林省松原市长山政府工作公务员，长春证券有限责任公司人事管理，新华证券有限责任公司长春安达街营业部副总经理，东北证券有限责任公司南京中山北路营业部、长春建设街营业部总经理，吉林省通化市二道江区区委常委、副区长，东北证券股份有限公司运营管理部总经理；2017年11月加盟本公司，曾任总经理助理兼市场总监。

　　李景岩先生，督察长，硕士研究生，中国注册会计师。历任东北证券股份有限公司延吉证券营业部财务经理、北京管理总部财务经理。2004年6月加盟本公司，曾任财务主管，财务部经理，财务负责人，综合管理部经理兼人力资源部经理、总经理助理。

　　4、本基金基金经理

　　5、投资决策委员会成员

　　刘鸿鹏先生，总经理兼首席信息官，投资决策委员会主任委员，简历请参见董事介绍。

　　杨贵宾先生，公司副总经理、固定收益投资总监、投资决策委员会委员。简历请参见高级管理人员介绍。

　　许文波先生，公司总经理助理、权益投资总监、投资决策委员会委员。吉林大学工商管理硕士，19年投资从业经历。曾任新华证券有限责任公司投资顾问部分析师；东北证券股份有限公司资产管理分公司投资管理部投资经理、部门经理；德邦基金管理有限公司基金经理、投资研究部总经理。2018年4月加盟本公司，曾任东方双债添利债券型证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理、东方欣利混合型证券投资基金基金经理。

　　蒋茜先生，权益投资部总经理，投资决策委员会委员。清华大学工商管理硕士，10年证券从业经历。曾任GCW Consulting高级分析师、高级经理、天安财产保险股份有限公司研究总监、渤海人寿保险股份有限公司投资总监。2017年5月加盟本公司，曾任研究部总经理，东方支柱产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理，现任东方主题精选混合型证券投资基金基金经理、东方互联网嘉混合型证券投资基金基金经理、东方创新科技混合型证券投资基金基金经理、东方人工智能主题混合型证券投资基金基金经理。

　　王然女士，权益研究部副总经理，投资决策委员会委员。北京交通大学产业经济学硕士，12年证券从业经历。曾任益民基金交通运输、纺织服装、轻工制造行业研究员。2010年4月加盟本公司，曾任权益投资部交通运输、纺织服装、商业零售行业研究员，东方策略成长股票型开放式证券投资基金（于2015年8月7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金）基金经理助理、东方策略成长股票型开放式证券投资基金（于2015年8月7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金）基金经理、东方赢家保本混合型证券投资基金基金经理、东方保本混合型开放式证券投资基金（于2017年5月11日转型为东方成长收益平衡混合型证券投资基金）基金经理、东方荣家保本混合型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金（于2017年9月13日起转型为东方民丰回报赢安混合型证券投资基金）基金经理、东方成长收益平衡混合型证券投资基金（于2018年1月17日转型为东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金）基金经理、东方大健康混合型证券投资基金基金经理、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资基金基金经理，现任东方策略成长混合型开放式证券投资基金基金经理、东方新兴成长混合型证券投资基金基金经理、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金经理、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方城镇消费主题混合型证券投资基金基金经理。

　　吴萍萍女士，固定收益投资部副总经理，投资决策委员会委员。中国人民大学应用经济学硕士，9年证券从业经历。曾任安信证券投资组资金交易员、民生加银基金管理有限公司专户投资经理。2015年11月加盟本公司，曾任东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理助理、东方添益债券型证券投资基金基金经理助理、东方利群混合型发起式证券投资基金基金经理助理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理助理、东方添益债券型证券投资基金基金经理、东方安心收益保本混合型证券投资基金（于2019年8月2日起转型为东方成长回报平衡混合型证券投资基金）基金经理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理、东方成长回报平衡混合型证券投资基金基金经理、东方臻悦纯债债券型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资基金基金经理，现任东方永兴18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方臻选纯债债券型证券投资基金基金经理、东方永泰纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方添益债券型证券投资基金基金经理、东方臻享纯债债券型证券投资基金基金经理、东方卓行18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方永悦18个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理、东方臻萃 3 个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。

　　6、上述人员之间均不存在近亲属关系

　　（一）基金托管人情况

　　名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）

　　住所：北京市东城区建国门内大街69号

　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座

　　法定代表人：周慕冰

　　成立日期：2009年1月15日

　　批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号

　　基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]23号

　　注册资本：34,998,或

　　投资者可以通过基金管理人网上交易系统办理基金的申购、赎回等业务，具体业务办理情况及业务规则请登录基金管理人网站查询。

　　（二）其他销售机构

　　1、晋商银行股份有限公司

　　住所：山西省太原市长风西街1号丽华大厦A座

　　办公地址：山西省太原市小店区长风街59号

　　2、东北证券股份有限公司

　　住所：长春市生态大街6666号

　　办公地址：长春市生态大街6666号

　　法定代表人：李福春

　　客服电话：95360

　　3、证券股份有限公司

　　住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　　办公地址：北京市朝阳门内大街188号

　　法定代表人：王常青

　　客服电话：400-

　　4、中信证券（山东）有限责任公司

　　住所：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001

　　办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层

　　法定代表人：姜晓林

　　客服电话：95548

　　5、中信证券股份有限公司

　　住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

　　办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

　　法定代表人：张佑君

　　客服电话：95548

　　6、中信期货有限公司

　　住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层

　　办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层

　　7、华龙证券股份有限公司

　　住所：兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼

　　办公地址：兰州市城关区东岗西路638号19楼

　　法定代表人：李晓安

　　客户服务电话：95368

　　8、阳光人寿保险股份有限公司

　　注册地址：海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层

　　办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙12号院1号昆泰国际大厦12层

　　客户服务电话：95510

　　9、大连网金基金销售有限公司

　　住所：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室

　　办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室

　　客户服务热线： 

　　10、天津市润泽基金销售有限公司

　　住所：天津市和平区南京路181号世纪都会

　　办公地址：天津市和平区南京路181号世纪都会

　　11、济安财富（北京）基金销售有限公司

　　住所：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室

　　办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层

　　12、方德保险代理有限公司

　　住所：北京市东城区东直门南大街3号楼7层711

　　办公地址：北京市朝阳门外大街18号丰联广场A座1009

　　客服电话：010-

　　13、武汉市伯嘉基金销售有限公司

　　住所：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第7栋23层1号、4号

　　办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第7栋23层1号、4号

　　14、上海长量基金销售投资顾问有限公司

　　住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

　　办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

　　法定代表人：张跃伟

　　15、北京汇成基金销售有限公司

　　住所：北京市海淀区大街11号A座1108

　　办公地址：北京市海淀区中关村大街11号A座1108

　　法定代表人：王伟刚

　　联系电话：010-

　　16、泰诚财富基金销售（大连）有限公司

　　住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

　　办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

　　客服电话：400-

　　17、北京蛋卷基金销售有限公司

　　住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

　　办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

　　法定代表人：钟斐斐

　　19、南京苏宁基金销售有限公司

　　住所：南京市玄武区苏宁大道1-5号

　　办公地址：南京市玄武区徐庄软件园苏宁大道1号

　　客服电话：025-

　　20、西藏证券股份有限公司

　　住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼

　　办公地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼

　　客服电话：95357

　　21、江苏汇林保大基金销售有限公司

　　住所：南京市高淳区经济开发区古檀大道47号

　　办公地址：南京市鼓楼区中山北路105号中环国际1413室

　　法定代表人：吴言林

　　客服电话：025-

　　22、深圳前海财厚基金销售有限公司

　　住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

　　办公地址：广东省深圳市南山区高新南十道 深圳湾科技生态园三区11栋A座3608室

　　法定代表人：杨艳平

　　客服电话：400-

　　23、喜鹊财富基金销售有限公司

　　住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室

　　办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室

　　客服电话：400-

　　24、中证金牛（北京）投资咨询有限公司

　　住所：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

　　办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层

　　法定代表人：钱昊旻

　　名称：东方基金管理股份有限公司

　　住所：北京市西城区锦什坊街28号1-4层

　　办公地址：北京市西城区锦什坊街28号1-4层

　　（四）出具法律意见书的律师事务所

　　名称：北京德恒律师事务所

　　住所：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座12层

　　办公地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座12层

　　负责人： 王丽

　　经办律师：刘焕志、孙艳利

　　（五）审计基金财产的会计师事务所

　　名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

　　住所：上海市南京东路61号4楼

　　办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼10层

　　法定代表人：朱建弟

　　经办注册会计师：朱锦梅、高慧丽

　　五、基金名称和基金类型

　　（一）本基金名称：东方岳灵活配置混合型证券投资基金

　　（二）本基金类型：混合型

　　（三）基金运作方式：契约型，开放式

　　六、基金投资目标和投资方向

　　在严格控制投资风险的基础上，灵活调整资产配置，力争力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、资产支持证券、货币市场工具、股指期货与权证等金融衍生工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%，投资于权证的比例不超过基金资产净值的3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

　　七、基金的投资策略

　　本基金通过对类别资产的灵活配置，在严格控制风险的基础上，精选具有较高投资价值的股票和债券，获得基金的长期稳定增值。

　　（一）类别资产配置

　　在类别资产的配置上，本基金通过对宏观经济因素、国家经济政策、市场估值因素、市场情绪因素和资金供求等因素的分析，综合评判各类资产的市场趋势和风险收益水平，进而给出股票、债券和货币市场工具等资产的最佳配置比例并进行动态调整。

　　1、宏观经济因素。主要分析对证券市场的基本面产生普遍影响的宏观经济指标。包括：GDP增长率、工业增加值、PMI、CPI、PPI水平及其变化趋势、市场利率水平及其变化趋势、M1、M2值及其增加量等；

　　2、国家经济政策因素，研究与证券市场紧密相关的各种宏观调控政策，包括产业发展政策、区域发展政策、货币政策、财政政策、房地产调控政策等；

　　3、市场估值因素。通过分析公司的盈利水平、市场无风险利率变化趋势和市场风险溢价等因素，来衡量股权市场和债权市场的整体估值水平；

　　4、市场情绪因素，包含新开户数、股票换手率、市场成交量、开放式基金股票持仓比例变化等；

　　5、资金供求因素：通过研究中央银行、银行业金融机构和非银行业金融机构的行为特征，来分析证券市场资金的供求状况。重点关注央行的公开市场操作对货币供给和利率水平的影响。

　　综合上述因素的分析结果，本基金给出股票、债券和货币市场工具等资产的最佳配置比例并实时进行调整。

　　（二）股票投资策略

　　本基金充分结合行业配置策略和个股选择策略，分析股票的投资价值，发掘市场中新的投资机会，实现基金的投资目标。

　　本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业自身生命周期、对国民经济发展贡献程度以及行业技术创新等影响行业中长期发展和短期运行情况的因素进行分析，筛选具有中长期投资价值的行业和具有当期发展趋势的行业，参考上述因素的变化情况和行业受上述因素的影响程度对行业配置权重进行动态调整。

　　本基金采用“自下而上”的选股方法，通过定量分析与定性分析相结合的方式筛选个股。

　　定量分析主要是通过对公司价值指标、成长指标、盈利指标等公开数据的细致分析，考察上市公司的盈利能力、成长能力、运营能力等方面，初步筛选出成长性良好、具有投资价值的个股。

　　定性的方法主要是在定量分析的基础上，由本基金管理人结合案头分析与上市公司实地调研，对拟投资公司的投资价值、核心竞争力、主营业务成长性、公司治理结构、经营管理能力、商业模式等进行全面系统地分析和评价。

　　（三）债券投资策略

　　本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产组合的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期值，从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得；反之，当预期市场总体利率水平上升时，则缩短组合久期，以避免债券价格下降带来的资本损失，获得较高的再投资收益。

　　在目标久期确定的基础上，本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期，调整组合的期限结构策略，适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等，在短期、中期、长期债券间进行配置，以从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时，采取子弹策略；当预期收益率曲线变平时，采取哑铃策略；当预期收益率曲线不变或平行移动时，采取梯形策略。

　　3、类属债券配置策略

　　根据债券的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素，本基金将市场主要细分为一般债券（含国债、央行票据、政策性金融债等）、信用债券（含公司债券、企业债券、非政策性金融债券、短期融资券、地方政府债券、资产支持证券等）、附权债券（含可转换公司债券、可分离交易公司债券、含回售及赎回选择权的债券等）三个子市场。本基金将通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求状况、信用风险状况等因素进行综合分析，在目标久期控制及期限结构配置基础上，采取积极投资策略，确定类属资产的最优配置比例。

　　（1）一般债券投资策略

　　在目标久期控制及期限结构配置基础上，对于国债、中央银行票据、政策性金融债，本基金主要通过跨市场套利等策略获取套利收益。同时，由于国债及央行票据具有良好的流动性，能够为基金的流动性提供支持。

　　（2）信用债券投资策略

　　信用评估策略：信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析等调查研究，分析违约风险即合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、客观的价值评估。

　　回购策略：回购放大是一种杠杆投资策略，通过质押组合中的持仓债券进行正回购，将融得资金购买债券，获取回购利率和债券利率的利差，从而提高组合收益水平。影响回购放大策略的关键因素有两个：其一是利差，即回购资金成本与债券收益率的关系，只有当债券收益率高于回购资金成本时，放大策略才能取得正的回报；其二是债券的资本利得，所持债券的净价在放大操作期间出现上涨，则可以获取价差收益。在收益率曲线陡峭或预期利率下行的市场情况下，在防范流动性风险的基础上，适当运用回购放大策略，可以为基金持有人争取更多的收益。

　　（3）附权债券投资策略

　　本基金在综合分析可转换公司债券的债性特征、股性特征等因素的基础上，利用BS公式或二叉树定价模型等量化估值工具评定其投资价值，重视对可转换债券对应股票的分析与研究，选择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安全边际较高的品种进行投资。对于含回售及赎回选择权的债券，本基金将利用债券市场收益率数据，运用期权调整利差（OAS）模型分析含赎回或回售选择权的债券的投资价值，作为此类债券投资的主要依据。

　　（四）权证投资策略

　　本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型，深入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变化，寻求其合理定价水平。全面考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，谨慎投资，追求较稳定的当期收益。

　　（五）资产支持证券投资策略

　　本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

　　（六）中小企业私募债券投资策略

　　在控制信用风险的基础上，本基金对中小企业私募债投资，主要通过期限和品种的分散投资控制流动性风险。以买入持有到期为主要策略，审慎投资。

　　针对内嵌转股选择权的中小企业私募债，本基金通过深入的基本面分析及定性定量研究，自下而上精选个债，在控制风险的前提下，谋求内嵌转股权潜在的增强收益。

　　基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制订严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

　　（七）股指期货投资策略

　　本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

　　八、基金的业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准为：30%×收益率+70%×中债总全价指数收益率

　　本基金选择中债总全价指数收益率作为债券投资部分的业绩比较基准。中债总全价指数样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），是中国目前最权威，应用也最广的指数。中债总总全价指数的构成品种基本覆盖了本基金的债券投资标的，反映债券全市场的整体价格和投资回报情况。

　　本基金选择沪深300指数收益率作为股票投资部分的业绩比较基准。沪深300指数样本覆盖了沪深市场60%左右的市值，具有良好的市场代表性和可投资性。

　　若今后法律法规发生变化或未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准，本基金管理人可以根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，依据维护投资者合法权益的原则，在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。

　　九、基金的风险收益特征

　　本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

　　十、基金投资组合报告

　　本基金管理人的董事会及董事保证本投资组合报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人根据本基金合同规定，已复核了本投资组合报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2019年12月31日。

　　（一） 期末基金资产组合情况

　　（二） 期末按行业分类的股票投资组合

　　（三） 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　（四） 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　（六）期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　（七）期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　（八）期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　（十一）投资组合报告附注

　　1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

　　本基金所持有的(。

　　东方基金管理股份有限公司

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　　两个陌生人，闯入上市公司前台，声称代表十名小股东，要求召开股东会罢免董事长。同日，公司还收到了匿名邮件，也是同样内容。

　　围绕其中一名关键股东是否是适格股东身份，小股东拿出两家律所的法律意见书加持，而公司则聘请四家律所出具法律意见书不予以支持。双方纸上唇枪舌剑，颇为精彩。

　　7月29日晚间的最新公告显示，根据律师意见，提议召开股东会的股东合计持股比例不足10%，不符合提起召开股东会的相关规定。最终公司7月29日召开董事会全票通过不同意部分股东提议召开股东会的议案。

　　而这场厮杀背后却是当年追随掌舵的“德隆系”下注豪赌海外油气田业务留下的一地鸡毛——众多参与者加杠杆参与定增，三年后解禁之时已亏损严重，面临爆仓危局，有些甚至控制权已经易手幕后金主。

　　2家律所加持 PK 4家律所核查

　　7月12日下午，声称受十名中小股东委托的一行2人来到新潮能源递交文件，文件核心内容为罢免包括公司董事长刘珂在内的多名董事和一名监事。

　　在公司相关高管外出的情况下，这一材料未获接收，此后再无人员就此事与公司联络。

　　当日，公司邮箱收到匿名邮件，邮件无正文、无联系人信息，所附附件全部为扫描件。

　　邮件附件中包括名称为西藏天籁投资管理合伙企业（有限合伙”（简称“西藏天籁”）、绵阳泰合股权投资中心（有限合伙）、宁波善见股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“绵阳泰合”）、宁波驰瑞股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“宁波瑞驰”）、北京鸿富思源投资中心（有限合伙）（简称“鸿富思源”）、北京隆德长青创业投资中心（有限合伙）（简称“隆德长青”）、上海关山投资管理中心（有限合伙）（简称“上海关山”）、杭州鸿裕股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“杭州鸿裕”）、上海贵廷投资中心（有限合伙）（简称“上海贵廷”）等9家股东于2019 年7月11日签章、深圳市金志昌盛投资有限公司（简称“金志昌盛”）法定代表人于7月11日签署的关于《关于提请召开临时股东大会的提议》及相关议案的扫描件，内容包括：要求公司董事会召开临时股东大会，审议罢免公司部分非职工董事及监事的议案。

　　从持股数量来看，上述十家股东合计持股11.37%，达到了合并或单独持有公司10%股份的条件，可以提请召开股东大会。

　　但邮件无正文内容，且匿名、无联系方式，邮件内容是真的吗？其股东资格如何验证？

　　公司方面表示，采用了包括但不限于向上述股东的执行事务合伙人/法定代表人及/或其债权人发送书面函件等方式对匿名邮件所附签章、签名的真实性及其权限进行全面核查，以确认匿名邮件所附内容的真实性和发函股东的提议资格。

　　同时，公司聘请了四家律师事务所就相关事项发表法律意见。

　　在十家股东中，持股最多的金志昌盛所提供的材料出现疑点——其他九家股东在材料上盖了公章，但金志昌盛只有一个“梁丽娟”签名。而金志昌盛在工商部门登记的法定代表人名字也确为“梁丽娟”。

　　金志昌盛对于十名股东能否提起召开股东会、罢免公司董事极为重要。因为，如果金志昌盛的股东身份不适格，其他九名股东无法达到10%，也就无从提起召开股东大会。

　　为了证明这份签名的有效性，金志昌盛还附了两家律师事务所的法律意见书，重点论述法定代表人签署的法律文书对外是否产生法律效力。

　　金志昌盛金主现身叫停“逼宫”

　　北京华泰（重庆）律师事务所的核查意见显示，金志昌盛两名股东分别为深圳金昌资产管理有限公司和梁丽娟，分别持有公司51%和49%股权，梁丽娟为公司法定代表人。

　　但是两家股东的股权于2015年5月21日就全部质押给了奥康投资控股有限公司（简称“奥康投资”）。

　　奥康投资在给新潮能源的《复函》中表示：

　　1、其与金志昌盛及其股东已签署协议约定：（1）其有权且已经指定相关主体履行对金志昌盛日常经营的监管；（2）其有权且已经指定相关主体对金志昌盛“章证照”原件实施共同管理；（3）金志昌盛在进行重大事项决策前应提前7个工作日书面通知该债权人并取得其书面同意后方可实施；

　　2、其未参与金志昌盛《股东会决议》及《关于提请召开临时股东大会的提议》事项，在公司来函询证前对此并不知情。考虑到金志昌盛公司项下唯一的投资项目为公司股票，其并不希望看到新潮能源现任董事及监事被罢免的情况发生，若公司管理层不稳定，可能直接影响公司股票的价值，进一步影响金志昌盛的偿债能力，最终严重侵害其利益。

　　7月29日晚间的最新公告显示，四家律所最终会诊结论是：公司在知悉奥康投资的态度的情况下，仅有法定代表人签字的金志昌盛的法律文书不具有法律效力，从而导致提议召开股东会的股东合计持股比例不足10%，无法提起召开股东会。

　　中证君发现，此次参与提议罢免董事长的十名股东，均为该次交易的交易对手方或配套融资认购方。下表中八家配套融资方七家参与了这次“逼宫”行动，此外三家为发行股份购买资产的交易方。

　　当年一掷千金参与定增的小股东，三四年时间过去，缘何此时采取如此鲁莽的方式来挑战公司董事会。

　　从蛛丝马迹的信息可以看到，随着公司股价的下跌，小股东正走向扑街的边缘。

　　根据锁定期安排，发行股份购买资产交易方的股票于2018年11月已上市流通，参与配套融资的交易方持有的股份自今年5月13日上市流通。

　　而三年间沧海桑田。公司公告显示，新潮能源在进军海外油气资源的同时，内控和治理问题频出，“德隆系”通过各种手段蚕食鲸吞公司利益，公司在去年6月实现了董监高大换血，在长达一年多的时间里，在保持经营稳定的同时，主要精力都投入到处理历史遗留问题上。

　　目前，惨淡的股价让这些股东损失惨重。以金志昌盛为例，当时斥资10.5亿元参与配套融资，目前市值不足8亿元，不考虑资金成本，损失已在20%以上。若考虑资金成本，损失有可能接近50%。

　　知情人士告诉中证君，这十个股东的股权已经全部处于质押状态。而随着市场回调，股价下跌，这些股东承受着巨大的压力。

　　公开信息可见，有的股东已经和债权人开撕，进入了司法执行阶段。

　　淘宝拍卖信息显示，西藏天籁在新潮能源全部持股——7458.29万股股票正在被拍卖，起拍价为1.5亿元。处置单位为山东省高院。山东省高院将于8月23日10时至8月24日10时止（延时除外）在山东省高级人民法院阿里巴巴司法拍卖网络平台上进行公开拍卖活动。

　　湖北省高院的判决信息显示，杭州鸿裕2016年10月以股票质押式回购方式从融资1.14亿元，自然人朱晓红为该笔融资提供连带担保责任。2017年8月，天风证券将该债权转让给东方汇智资产管理有限公司。2018年5月以来，杭州鸿裕出质股票下跌，跌破预警线和平仓线，杭州鸿裕及朱晓红也未回购股票或补充质押物，形成违约，并且自2018年3月20日后未按期支付利息。最终被东方汇智诉至法院。法院最终判令杭州鸿裕及朱晓红支付本息。2019年2月，湖北高院已对该案下达执行裁定。

　　金志昌盛作为持股5%以上重要股东，在未按规定披露减持预告的情况下开启“不打招呼式”减持，最新公告显示，其持股比例已从解禁时的5.76%下降到4.78%。

　　企查查信息还显示，鸿富思源也已经因通过登记的住所或者经营场所无法联系，被市场管理部门列入经营异常。

　　而实际上，这十家股东中也不乏“德隆系”身影。知情人士告诉中证君，宁波善见、上海关山都在德隆旧将傅斌掌握中，绵阳泰合执行事务合伙人委派的代表赖孝辉系德隆旧部，曾担任德恒证券成都八宝街营业部总经理；杭州鸿裕的连带责任担保人朱晓红则为德隆旧将郭建伟的同学，同时又与傅斌的父亲同为“德隆系”主要资金募集平台杭州索思邦的股东。

　　令人费解的是，在债权人步步紧逼的情况下，这些小股东将重心转向图谋董事会控制权，其目的何在，仍未可知。在这一轮争夺控制权失败后，是否还会再掀起新的控制权争夺战，也仍旧是个谜。

责任编辑：陈悠然 SF104