中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金

基金管理人：中融基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金由中融新动力灵活配置混合型证

券投资基金变更注册而来。

中融新动力灵活配置混合型证券投资基金经中国证监会证监许可

[号文注册募集，基金管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为

中国光大银行股份有限公司。

中融新动力灵活配置混合型证券投资基金自2015年6月4日起至2015年6月10

日公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国证监会

书面确认，《中融新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年6月12

2017年11月14日，中融新动力灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人

大会以通讯方式召开，大会审议并通过《关于修改中融新动力灵活配置混合型证

券投资基金基金合同有关事项的议案》，内容包括中融新动力灵活配置混合型证

券投资基金调整基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准等以及修订

基金合同，并更名为“中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金”。自基金份额

持有人大会决议生效之日起，《中融新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合

同》失效且《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》同时生效。

本招募说明书是对原《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

的更新，原招募说明书与本招募说明书不一致的，以本招募说明书为准。基金管

理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。中国证监会对中融新动力灵活

配置混合型证券投资基金的变更注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前

景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投

资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资人在

投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风

险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性

风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的

流动性风险，启用侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险，基金管理人在基

金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。

本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，

但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险和中等预期收益产品。投资

人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同、基金产品资

料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承

本基金可投资中小企业私募债，中小企业私募债由于发行人自身特点，存在

一定的违约风险。同时单只债券发行规模较小，且只能通过两大交易所特定渠道

进行转让交易，存在流动性风险。

基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表

现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决

策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

本招募说明书已经本基金托管人复核。本次主要对招募说明书的“重要提示、

第三部分基金管理人、第四部分基金托管人、第五部分相关服务机构、第九部分

基金的投资、第十部分基金的业绩、第二十三部分其他应披露事项”的内容进行

了更新。本招募说明书所载内容截止日为2022年6月23日，有关财务数据和净值

表现数据截止日为2022年3月31日（未经审计）。

《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募

说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简

称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办

法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办

法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办

法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动

性风险规定》”）和其他有关法律法规的规定，以及《中融鑫起点灵活配置混合型

证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大

遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由本基

金管理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书

中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同

是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取

得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行

为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他

有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，

本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

基金或本基金 指中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金

基金管理人 指中融基金管理有限公司

基金托管人 指中国光大银行股份有限公司

基金合同 指《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金基金合

同》及对基金合同的任何有效修订和补充

托管协议 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中融鑫起

点灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管

协议的任何有效修订和补充

招募说明书或本招指《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金招募说明

募说明书 书》及其更新

法律法规 指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性

文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人

有约束力的决定、决议、通知等

《基金法》 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委

员会第五次会议通过，经2012年12月28日经第十一届全

国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订通过，自

2013年6月1日起实施并经2015年4月24日第十二届全国

人民代表大会常务委员会第十四次会议《关于修改＜中

华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修改的《中

华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做

《销售办法》 指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的

《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁

布机关对其不时做出的修订

《信息披露办法》 指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的，

并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期

货规章的决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披

露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

《运作办法》 指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的

《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对

《流动性风险规定》 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》

及颁布机关对其不时做出的修订

中国证监会 指中国证券监督管理委员会

银行业监督管理机指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

基金合同当事人 指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务

的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额

个人投资者 指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自

机构投资者 指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境

内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续

的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

合格境外机构投资指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》

者 及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集

的证券投资基金的中国境外的机构投资者

投资人/投资者 指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及

法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他

基金份额持有人 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

基金销售业务 指基金管理人或销售机构宣传推介基金，办理基金份额

的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

销售机构 指中融基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国

证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基

金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金

登记业务 指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容

包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基

金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立

并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

登记机构 指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为中融基金

管理有限公司或接受中融基金管理有限公司委托代为

基金账户 指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理

人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

基金交易账户 指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业

务而引起基金份额变动及结余情况的账户

基金合同生效日 指《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金基金合

基金合同终止日 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产

清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日

存续期 指基金合同生效至终止之间的不定期期限

工作日 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

T日 指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业

T+n日 指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数

开放日 指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作

开放时间 指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

《业务规则》 指《中融基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是

由基金管理人制定并不时修订，规范基金管理人所管理

的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管

申购 指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书

的规定申请购买基金份额的行为

赎回 指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募

说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以

及基金份额持有人服务的费用

指根据申购费用、赎回费用、销售服务费收取方式的不

同将基金份额分为不同的类别，各基金份额类别代码不

同，并分别公布基金份额净值和基金份额累计净值

指在投资人申购时收取申购费用、赎回时收取赎回费

用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金

指从本类别基金资产中计提销售服务费、赎回时收取赎

回费用，而不收取申购费用的基金份额

基金转换 指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有

效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、

某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基

转托管 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施

的变更所持基金份额销售机构的操作

定期定额投资计划 指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购

日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款

日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金

申购申请的一种投资方式

巨额赎回 指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额

总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申

请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）

超过上一开放日基金总份额的10%

流动性受限资产 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以

合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个

交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条

件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股

及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约

无法进行转让或交易的债券等

基金收益 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、

银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财

产带来的成本和费用的节约

基金资产总值 指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

款项及其他资产的价值总和

基金资产净值 指基金资产总值减去基金负债后的价值

基金份额净值 指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

基金资产估值 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

指定媒介 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊

及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人

网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

侧袋机制 指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一

个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风

险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工

具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门

特定资产 包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术

仍导致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊

余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在

重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不

不可抗力 指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客

基金产品资料概要 指《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金基金产品

名称 中融基金管理有限公司

注册地址 深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3202、3203B

办公地址 北京市朝阳区望京东园四区2号楼17层1701号01室

行长付万军先生，自2021年6月起任本行行长，2021年4月起任本行党委

副书记，2021年2月起任本行董事。现任中国光大集团股份公司党委委员、执

行董事。曾任交通银行乌鲁木齐分行信贷二部副经理、市场营销二部副经理、经

理、行长助理、副行长、党委委员，银川分行党委书记、行长，新疆区(乌鲁木

齐)分行党委书记、行长，重庆市分行党委书记、行长，总行公司机构业务部总

经理(省分行正职级)、业务总监(公司与机构业务板块)；中国光大集团股份公司

副总经理。获工商管理硕士学位，高级经济师。

资产托管部总经理李守靖先生，曾任中国光大银行海口分行部门总经理，行

长助理，副行长；中国光大银行南宁分行副行长（主持工作）、行长。现任中国

光大银行资产托管部总经理。

三、基金托管业务经营情况

截至2022年3月31日，中国光大银行股份有限公司托管公开募集证券投资

基金共265只，托管基金资产规模.cn

（2）中融基金直销电子交易平台

本公司直销电子交易包括网上交易、移动客户端交易等。投资者可以通过本

公司网上交易系统或移动客户端办理业务，具体业务办理情况及业务规则请登录

1) 中国银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街1号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

2) 交通银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路188号

办公地址：上海市浦东新区银城中路188号

3) 中国光大银行股份有限公司

住所：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心

办公地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心

4) 北京银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街甲17号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙17号首层

5) 宁波银行股份有限公司

住所：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号

办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路700号

6) 江苏银行股份有限公司

住所：南京市中华路26号

7) 中国中金财富证券有限公司

住所：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

四、审计基金资产的会计师事务所

名称：上会会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼

办公地址：上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼

执行事务合伙人：张晓荣（首席合伙人）

经办注册会计师：胡治华、江嘉炜

第六部分 基金的历史沿革

中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金由中融新动力灵活配置混合型证

券投资基金变更注册而来。中融新动力灵活配置混合型证券投资基金经中国证监

会证监许可[号文注册募集，基金管理人为中融基金管理有限公司，基

金托管人为中国光大银行股份有限公司。

中融新动力灵活配置混合型证券投资基金自2015年6月4日起至2015年6

月10日公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国

证监会书面确认，《中融新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015

2017年11月14日，中融新动力灵活配置混合型证券投资基金基金份额持

有人大会以通讯方式召开，大会审议并通过《关于中融新动力灵活配置混合型证

券投资基金修改基金合同有关事项的议案》，内容包括中融新动力灵活配置混合

型证券投资基金调整基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准等以及

修订基金合同，并更名为“中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金”。自基金

份额持有人大会决议生效之日起，《中融新动力灵活配置混合型证券投资基金基

金合同》失效且《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》同时生效。

基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者

基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连

续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方

案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持

法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。

第八部分 基金份额的申购与赎回

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人

在其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金

管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按

销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

若基金管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资

人可以通过上述方式进行基金份额的申购与赎回。具体办法由基金管理人或指定

二、申购和赎回的开放日及时间

申购和赎回的具体办理时间是指投资人办理基金份额申购和赎回等业务的

上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据

法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开

放日的具体业务办理时间在届时相关公告中载明。

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其

他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但

应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

2．申购、赎回的开始日及业务办理时间

本基金前身为中融新动力灵活配置混合型证券投资基金，经中融新动力灵活

配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会审议并通过《关于中融新动力灵活

配置混合型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》，更名为“中融鑫起点

灵活配置混合型证券投资基金”并修改基金合同。本基金自《中融鑫起点灵活配

置混合型证券投资基金基金合同》生效之日起开始办理日常申购赎回业务。

1．“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的各类基金份

额净值为基准进行计算；

2．“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3．当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，在当日

的业务办理时间结束后不得撤销；

4．赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人

必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

1．申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出

投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在

提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请不成

2．申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申

购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。若申购资金在规定时间内未全额

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。

投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T+7日（包括该日）内支付赎回款项。

遇证券/期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交

换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流

程时，赎回款项顺延至下一个工作日划出。在发生巨额赎回或基金合同载明的其

他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条

基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时间

进行调整，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指

3．申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有

效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后（包括该日）到销售网

点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售

机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。

对于申购、赎回申请及申购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法

在法律法规允许的范围内，基金管理人可根据相关业务规则，对上述业务办

理时间进行调整，本基金管理人将于调整实施前按照有关规定予以公告。

五、申购和赎回的数量限制

1．基金管理人直销机构每个基金账户首次最低申购金额为100元人民币，单

笔追加申购最低金额为100元人民币；通过基金管理人网上交易平台申购本基金

时，每次最低申购金额为100元人民币。其他销售机构每个基金账户单笔申购最

低金额为100元人民币，其他销售机构另有规定的，从其规定。

2．基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于100份基金份

额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构保留的基金份额余额不足100份

的，在赎回时需一次全部赎回。

3．当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，

4．基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规

定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。

六、申购和赎回的价格、费用和用途

本基金基金份额分为A类基金份额和C类基金份额两类不同的类别。投资人申

购A类基金份额收取申购费用，即在申购时支付申购费用。本基金A类基金份额的

申购费率按申购金额的大小划分为三档，随申购金额的增加而递减（适用固定金

额费率的申购除外），申购费用不列入基金财产；投资者申购C类基金份额不收取

申购费用，而是从该类别基金资产中计提销售服务费。具体费率如下表所示：

A类基金份额 单笔申购金额 申购费率

九、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式

联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

第二十三部分 其他应披露事项

自至 2021年6月24日至2022年6月23日，本基金的临时报告刊登于《中

序号 临时公告名称 披露日期 备注

1 中融基金管理有限公司关于提醒投资者警惕不法分子冒用“中融基金”名义进行诈骗活动的风险提示性公告

2 中融基金管理有限公司关于中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告

3 中融基金管理有限公司关于旗下部分基金调整停牌股票估值方法的公告

4 中融基金管理有限公司关于中融基金直销电子交易平台等业务临时暂停服务的公告

5 中融基金管理有限公司高级管理人员变更的公告

6 中融基金管理有限公司关于基金经理恢复履行职务的公告

7 中融基金管理有限公司关于旗下部分基金参与中国银行股份有限公司公募基金部分渠道申购费率和全渠道定期定额投资费率优惠活动的公告

8 中融基金管理有限公司关于旗下基金执行新金融工具会计准则的公告

9 中融基金管理有限公司关于中融基金直销电子交易平台等业务临时暂停服务的公告

10 中融基金管理有限公司关于旗下部分基金调整停牌股票估值方法的公告

11 中融基金管理有限公司关于公司董事变更的公告

12 中融基金管理有限公司关于中融基金直销电子交易平台等业务临时暂停服务的公告

13 中融基金管理有限公司关于暂停深圳前海凯恩斯基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告

14 中融基金管理有限公司关于公司董事变更的公告

15 中融基金管理有限公司关于旗下部分基金调整停牌股票估值方法的公告

16 中融基金管理有限公司关于终止北京唐鼎耀华基金销售有限公司、北京植信基金销售有限公司、北京晟视天下基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告

第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人及基金销售机构的住所，投资

者可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印

件。投资人也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。

基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

第二十五部分 备查文件

（一）中国证监会准予中融新动力灵活配置混合型证券投资基金变更注册的

（二）《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）基金管理人业务资格批件、营业执照

（五）基金托管人业务资格批件、营业执照

（六）中国证监会要求的其他文件

上述备查文件存放在基金管理人和基金销售机构的办公场所和营业场所，基

金投资人可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件

在传统的基金代销渠道限制下，基金公司与投资者很大程度上是隔离的。基金公司不知道用户的需求，投资者也不了解基金产品的策略，基金经理与投资者也缺乏沟通。基金公司长期处于缺乏品牌认知与客户粘性的状态。

一直以来，基金代销行业亟待出现一个破局者。如同谷歌搜索借助网络用户行为分析率先破题精准营销一样，资产管理圈需要一个自己的 " 谷歌 "，让投资需求更有效率，更为精准地嫁接资产管理方法论。

2017 年 6 月 14 日，蚂蚁聚宝 5.0 版本更名为蚂蚁财富，并正式推出财富号。

财富号，便如同基金公司版的 " 淘宝店 + 微信号 " 综合体，基金公司自己运营财富号，针对客户的疑问作出细心的解答，也可以根据蚂蚁金服提供的用户画像、营销工具等，为不同用户提供差异化信息。

根据蚂蚁财富 2018 年 1 月 8 日沟通会上的数据，财富号开放 6 个月来，25 家基金公司在蚂蚁财富上开出 " 财富号 "。目前，财富号已衍生出 10 大类、500 多个服务场景，而且逐步覆盖投前、投中、投后的各个阶段。

一个很直接的数据是——根据蚂蚁财富统计，在超过半年的运营后，入驻财富号的机构金额增幅，是没有入驻的同期增幅的 21 倍；同时，非货基的保有量增幅，是同期未入驻机构的 11 倍。

过去，公募基金公司对固有渠道的依赖性较高，甚至行业内有 " 渠道为重，业绩次之，品牌为轻 " 的倾向。比如，某银行系基金公司的特点是银行零售渠道强势。随着移动端渠道开始占据市场份额，产业革命的不可抗力让依赖固有渠道的基金公司开始居安思危——其用户年龄层出现老化的图景，40 岁以上客户超过一半以上。"To be, or not to be" 的现实问题，几乎困扰着所有的资产管理从业者。

2015 年 4 月，蚂蚁金服以 2 亿元收购杭州数米基金销售公司 60.80% 的股权，成为该公司控股股东，正式进入第三方基金销售领域。同年 8 月，蚂蚁金服推出蚂蚁聚宝 APP，用户可以通过蚂蚁聚宝，直接购买基金。

市场是不断发展的，除了余额宝这类货币基金，用户也有了解与购买其他类型基金的需求。然而投资者 " 不懂、不敢、不信 "，不懂的基金产品是什么，也不敢轻易投大笔钱，亏损后又加剧不信任感。

虽然广大支付宝、余额宝用户都是基金公司的潜在投资者，但是在网上购买基金，取得投资者信任依然非常棘手。基金产品放在网上，只有干巴巴的收益率以及业绩走势，投资者对基金投资策略不了解，只认识代码，涨了就非常兴奋，加仓继续买入，跌了就大骂基金公司坑人，卖掉离场。这样既不利于基金公司维护客户，也容易加深投资者的不信任感。

而财富号让基金公司有机会直接面对投资者，比如可以通过基金经理来信或其他的形式，通过蚂蚁平台，直接传达给客户。正如蚂蚁财富事业群基金运营总监梁景瑞所说：" 这种缺口，创造了我们当下的服务机会，让好的金融服务找到更多用户。"

通过财富号，投资者有了一个全方位了解基金公司的平台。平时基金公司发布的新产品，交流投资策略，资本市场环境变化后，投资策略的调整，均可以第一时间了解到。

第三方财富管理行业不缺乏竞争者。除了蚂蚁财富，天天基金、好买基金、同花顺和陆金所等平台，也聚集着大量客户。相对于其他平台，蚂蚁财富最大的优势在于潜在用户数。目前，蚂蚁金服拥有 5.2 亿支付宝用户，拥有 3.0 亿拥有理财习惯的余额宝用户。

然而这并没有办法解释财富号运营者与未运营者高达 21 倍、11 倍的差距。

2015 年，芝麻信用 " 登堂入室 "，寓意足不出户，让征信 " 芝麻开门 "。" 大阿里 " 的大数据逻辑将用户的身份标识，消费习惯，支付习惯，甚至生活习惯和履约情况等制备成精准头像，由此衍生出了阿里体系下的 " 借呗 "，非阿里体系下的共享单车免押金等等 " 双赢 " 模式。

建立在精准画像的基础之上，" 财富号 " 所的提供开放式交互场景，使得基金公司的交互策略效果，能够以最为迅捷的方式，及时反馈给财富号的运营者。除了直接作为倒流入口之外，基于蚂蚁的 AI 技术，将数千个产品和客户的纬度，通过一系列算法的测试与优化，实现产品和用户的智能匹配，并开放给金融机构，其能起到反哺推广策划的作用。

举一个最现实的例子，文首提到的投资者结构老龄化的问题如何解决？

首先，蚂蚁服务号工作人员能给出理财人群的生力军比例：假设 30~35 岁女性的理财倾向最强烈——而某基金公司财富号在某一次场景交互后，直接转化了一部分投资者，却发现相当一部分已转化投资者的年龄段为 45~50 岁，其反差可以敦促运营者主动调整交互方式，实现投资者年龄结果优化——马上，一个新的交互完成之后，已转化投资者的主要年龄段降低为 30~35 岁，交互初衷得意圆满。

更重要的是，由于蚂蚁财富生态的闭环，运营者可以 " 快速简单粗暴 " 地将运营结果联同交易结果进行比对，快速得出最优解或提出修正方案。

比如有的用户收入不高，风险承受能力弱，但投资上却喜欢孤注一掷，通过 AI 的帮助，就能帮助机构识别出来并且避免给这类用户推荐风险太高的产品。

财富号给基金公司提供一种全新的运营方式。短期的倒流，长期的品牌认知均在考量范围之内，便如民生加银基金副总于善辉说的：" 在蚂蚁这个平台上，我们运营它的时候，我们想达到的第一目标，就是我要告诉投资人，他为什么要买这只基金，买的理由或买的前提是什么？买的是什么 "。