现在市场上没有承诺保本保息的产品，国家在严查去刚兑，即使是银行理财也不能承诺保本保息。

虽然不保本，但每个投资品因为其资金流向不同，撮合的平台不同，风险也不尽相同。现在大火的P2P，因为其投资逻辑简单，收益颇丰，因此受到广大投资者的追捧。

一、P2P有哪些风险？

P2P收益高于多数理财方式，高收益必然伴随着高风险。那么P2P有哪些风险呢？

随着监管不断加强，加之行业也发展到中后期，良币驱逐劣币，行业二八现象会越来越明显。

发展较好的平台会受越来越多的人追捧，发展不好的平台被越来越多的人摈弃。必然导致不少平台将会走向消亡，消亡的方式，有良性退出，也有爆雷跑路。

当然真正的P2P是不会跑路的，因为真正的P2P网贷平台充当的完全是第三方中介的角色，不会直接接触投资者与借款者资金，根本没有资金跑路。

相对于坏账风险，逾期风险要小许多，意思是借款的人能够还钱，只是无法在约定的时间还；或者即使还不了，可以变卖他的资产，来还款。

这种风险，主要还是由于平台的风控措施不力，在贷后的跟踪上没有今早发现问题。比如，到该还款的前一天，才知道借款人没有钱还，那肯定无法采取任何补救措施了。

大部分P2P，都会给你一个虚拟账户，先充值后投标；还款也是进入这个虚拟账户，然后你可以提现。

所谓流动性风险就是，你去提现时，发现提不出来，然后平台用各种理由来搪塞；最后实在不行了，才告诉你，银行账户没钱了，要等等。

这种平台，肯定是搞资金池的，只有搞资金池，才会出现这种有钱提不出来的情况。所谓资金池，就是你的钱是直接进平台的银行账户，然后平台再来调配资金。这是国家命令禁止的行为。

这种情况下，平台挪用了资金去做其他事，比如挪用自己去炒股，结果这两天股市暴跌，那这个窟窿肯定补不回来，就会出现提现困难或者限制提现。

根据《网贷管理暂行办法》的规定，就有90%以上的平台需要转型。对于众多平台来讲，转型的路径还是有很多的，比如房易贷转型为私人P2P，积极拓展车贷、旅游贷、保险贷等小额借贷，不过这些领域需要长期的积累，并不是一蹴而就的。

因此，作为网贷投资人，一定要关注平台的合规转型情况，以及通过对平台日常运营的判断，形成一定的前瞻性认识，避免平台转型失败带来的损失。

不管2017年P2P理财有何风险，在P2P投资过程中都不能直接看到哪个收益高就投资哪个，完全不考虑其他，这样很容易造成损失。建议大家要理性看待年化收益，投资者切忌一味追求高收益的产品，要从容选择拥有合理收益的平台。

目前网贷平台要想获得生存，需要在资产端和投资端同时发力，但是平台运营的成本居高不下，这不仅包括获客成本，还有资产端市场的开拓，这就很容易导致资金链断裂的运营风险。

平台同质化严重，平台自身的核心竞争力和特色化产品不足，是存在运营风险的潜在原因。所以要考察平台是否有比其他平台更有竞争力的或者特色化的产品，不过在此之前要保证做好风控。

所以投资者千万不能粗心大意，在看不准、难把握的情况下，最好要静观其变，暂停投资。只有理性、谨慎的选择一家合规的平台，才能保障投资者资金的安全。

二、如何投资P2P平台？

我们知道“鸡蛋不要放在一个篮子”的道理，P2P平台上千个，同样，也不要把所有的资金放在一个平台。

P2P平台大致可以分为三种类型：

银行/大集团旗下的平台，利息低，安全性高；

知名度较小的平台，安全性较高，但因为名气小，存在一定的红利期，因此利息较高；

背景、业务能力较弱，用高息吸引投资者；

我们在投资时，首选第一种，毕竟有强背景，安全性相对较高；

但是又有点不甘心，想寻找收益较高的平台，往往又容易掉入第三种的圈套；

作为投资人，最喜欢第二种平台，但千里挑一，考验眼力。

总体来看，我们的资金可以重仓第一类平台，中仓第二部分平台，实在眼馋第三部分平台，请注意仓位和投资期限。

同时，需要注意，P2P资产类型有很多，比较常见的有车贷、小额信贷、农业贷、供应链、房贷。每一种资产类型都有其系统风险或者政策风险，因此我们在配置平台时还需要考虑其资产端类型，尽量让资金在多重资产类型中进行分配。

网贷圈特别喜欢标签化，隔段时间会炒作出一个增信标准出来，符合这一标准的会给投资人表面上更安全的感觉。因此会有国资类、上市雷、存管雷出现。

放在资产类型上也很类似，当某一种资产类型受认可时，平台、投资人都纷纷追捧，比如前段时间的现金贷。而监管站出来，必然是倒下一片。适当分散，能规避这方面的风险。

2.小额尝试到重仓投资

任何投资都有一个过程，从最初什么都不懂的门外汉到清楚游戏规则的老司机。

刚开始接触时，可以用小额资金尝试，以学习为主，主要是为了积累经验；当掌握投资技巧时，再不断加码，安全的基础上获得更多收益。

刚开始，对P2P还没有概念，最好先拿出闲钱的一小部分进行试水。当然，拿出的这一小部分闲钱，也不可胡乱投资，最好先选择排名较靠前的P2P，第三方网站的排名总体来说还是客观公正的，至少排除掉一大半的不靠谱平台。

常见的第三方网站：网贷之家、网贷天眼、融360，去这些三方网站查排名前20的平台，安全性相对较高。

银行算是公众认为最安全的金融机构了，这也是为什么大爷大妈热衷银行理财的原因。

有银行控股或者参股，一方面说明平台已经经过银行的审核，业务方面受到认可；另一方面，银行在借贷业务上属于老牌参与者了，能为平台注入更多的金融风控经验。

银行参股的平台很少，区区几个，如开鑫贷、民生转赚、有氧金融等，其中为投资人熟悉的就属开鑫贷了。

开鑫贷公司由国家开发银行全资子公司——国开金融有限责任公司（简称“国开金融”）和江苏省内国有大型企业共同投资设立。

国开金融致力于运用并引导社会资金推进国家经济结构战略性调整及中国经济社会的发展。目前，国开金融投资并管理着包括中非发展基金、中国-比利时基金、中国-东盟基金等具有重大战略意义的涉外基金以及弘毅、渤海产业基金、绵阳产业基金等国内优秀私募股权基金。

总的来讲，开鑫贷适合中长期稳定投资者，给予投资安全四星半评价，投资性价比三星评价。

拥有银行背景的开鑫贷，安全性和合规性都较高，同时也因为这样的背景，平台总体来说，杜绝了羊毛党的门槛，也确实让很多平民投资者望而却步，但安全性无可厚非，适合于资金充裕的理财者。

开鑫贷的背景可以和陆金所一拼，收益率也比陆金所高。

借款项目主要是企业贷，包括保险公司承保资产、政信类资产和上市公司资产等，借款额度通常较大，风险集中度过高，平台信息披露较少，主要以担保方式进行风控，平台活跃度不错，但期限较长，建议少量配置。

一类是平台自己已经上市的平台，这类平台对外公开财报，各方面数据披露更完善；

一类是由上市公司内生孵化，这类平台和上市公司基本是一体的，荣辱与共，一荣俱荣一损俱损；

另一类是后期上市公司投资而控股或者参股的平台，这里需要看上市公司本身实力以及持股比例如何。

宜信创建于2006 年，总部位于北京。是一家从事普惠金融和财富管理事业的金融科技企业，在Fintech等各前沿领域积极布局，通过业务孵化和产业投资参与全球金融科技创新。

2012年宜信公司正式推出宜人贷线上网贷平台，后来业务拆分成借款端和财富，宜人财富则是宜人贷推出的线上财富管理平台。

2015年宜人贷在美国纽交所成功上市，成为中国金融科技海外上市第一股。

宜信是信贷领域资深玩家，线下积累11年风控经验。

截至2017年06月30日，宜人贷累计服务了超过70万借款用户，超100万出借用户，累计促成借款总额达474亿人民币。

有百万注册用户的同时，奠定严格的信用评估和核查制度。

和信贷可以说是互金领域的后起之秀。创始人兼CEO安晓博2009年创办和信公司，2013年8月创办和信贷，并创造了12个月突破12亿交易额的记录。

散标中大多数金额还是较小几万到十多万居多，但是也能看到超过100万的大额标出现，加之平台对借款人信息披露较少。

平台信息透明度较低，在A股上市公司退出后，又拿到外资入股，但是融资方身份难以查清且实力不明，现在自己赴美上市，镀了一层金。

对于散标，平台会收取一部分利息管理费，建议轻仓投资。

信而富是第二在美国上市的中国网贷公司，恒丰银行存管。

信而富，包括上海信而富企业管理有限公司、上海信而富金融信息服务有限公司、信而富财富管理有限公司、北京首航财务管理顾问有限公司、海东地区信而富小额贷款有限公司、上海首航商务管理有限公司等企业。

作为中国互联网金融协会发起人，成为协会首批会员单位。

2015年7月信而富是获得了C轮的融资3500万。

公司实力不错，已在美国上市，也上线了银行存管。贷前风控较好，且实际投资比较小额分散。但是平台基本都是打包类的计划产品，信息透明度偏低，起购金额也偏高，不给屌丝机会啊。希望平台以后在这两方面有所完善。

银湖网由A股上市公司熊猫金控全资控股。

跟一般的上市系不同的是，熊猫金控将P2P业务纳入主营业务，这在P2P行业中并不多见。

可见熊猫金控在对其的重视程度。

平台标的基本是集合标，债权列表也只能看到简单的文字介绍，并无图片的审核信息。

信息披露较差，风控保障方面平台没有明确表示，只能根据融信通来判定。

只要熊猫金控继续控股银湖网，问题不大。

结合平台流动性，建议短期参与。

03 背靠大集团的平台

背靠大集团，一方面有雄厚的资本实力，更多的是由行业优质的资源以及金融风控优秀的管理人才。

其实现在准确地说，应该叫陆金服，它已经是一个综合性的理财平台，里面产品包含活期、定期、基金、P2P等等。

【陆金所的来历】 陆金所的全称是：上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司。在上海市政府的支持下，于2011年9月在上海注册成立，注册资金8.37亿元人民币，是中国平安保险（集团）股份有限公司旗下成员之一，总部位于国际金融中心上海陆家嘴。

【陆金所的掌门人】 计葵生，能说一口非常流利中文的美国人计葵生（Gregory D Gibb）是现任陆金所董事长。历任麦肯锡大中华地区董事，台湾台新金融控股公司首席运营执行官，在国际金融投资领域拥有超过20年的跨国工作经验。

凤凰卫视旗下平台，其实这种知名企业旗下的平台，和普通平台主要的区别是，跑路风险小很多，毕竟打出了母公司旗号，母公司还得要脸，其他的要说具体项目多安全，其实还是看具体的风控审核、担保方是否合规有无超额担保等，以及贷后催收能力，从网站介绍看，没有看出这些方面高出其他平台多少。

04 在行业排名中上游，业务风控还不错的二三线平台

e融所的股东背景和团队实力不用多说，在P2P中可以算是一线的配置。

可能是银行团队出身，整个公司有一种“老干部”气息，从平台的发展也能看出稳健的风格。

平台以车贷业务为主，考察下来，对平台的业务真实性和风控有了更深入的认识，扒姐可以更放心的投资了。

平台背景一般，虽获得A轮融资但毕竟不是知名风投，背景仍然比较草根。

团队学历和金融背景不错，道德风险偏低。主营的小额信贷业务符合监管要求的小额分散，从走访情况来看，对借款人的审核维度较多，准入条件比较严格，维持现在虽慢但稳这个步调，系统性风险的可能性较低。

平台还有很多，一一进行分析，可能十天半个月都讲不完，大家用文中的挑选方法去选平台，绝对能规避掉大部分问题平台。

最后送大家一句话：投资网贷，宁可错过一千也不可投错一个。因为哪怕只上错一个车，也可能鸡飞蛋打。但也不用消极，好平台有很多，我们只需要擦亮眼睛挑选就是了。

四、怎么挑选安全的P2P平台

拥有雄厚的实缴资本及强劲的股东成员；拥有金融行业资深团队；获得知名风投入股。

尽量选择车贷、信用贷等小额分散的资产类型。一方面拥抱监管，另一方面风险分散。

我们不能直接识别平台的业务是否真实，但是能从透明度上进行简单判断。如果一个平台对标的信息遮遮掩掩，多半有点问题。

监管部门要求，平台不得提供自融自担保，但很多平台为了提高平台增信能力，探索出各种风险保障措施。

很多平台设有保障金制度、担保机制或者履约保证保险。

挑选平台时不能完全被这些增信手段所迷惑，可以信但不能全信。要穿透表面看实际，如担保公司实力如何、保障金是否属实金额多少等等。

总之，不能抱着侥幸心理投资P2P，否者就是刀口舔血。坚持“不熟不投”的原则，至少能排除掉大概率踩雷的可能。

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3.把这纷繁的P2P读得更简单，为大家带来更多投资有用的信息。

作者介绍：扒皮，6年P2P理财社会姐。

犀利、勇敢的女汉子。出道于网贷之家，骂过不少平台，熬过不少通宵。正宗川妹子，头发短见识长。关注扒姐，微信公号：扒皮挖互金（ID：bapiwahujin）