一、互联网金融对商业银行的影响

（一）互联网金融冲击商业银行经营模式随着互联网技术的快速和稳步的发展,信用贷款模式的网络平台都是不同于商业银行的经营的模式,资金供求双方都依赖于平台来寻找持续时间、金额、利率相互匹配,可以更快的完成资金上的借贷。不仅手续很是简单,操作也一样很简单,更适合个性化的需求,来满足客户的需求,被公众所认可。随着互联网技术的快速稳步的发展,金融脱媒的现状、银行客户还生存的互联网金融冲击。当大量客户进行金融业务在互联网的帮助下,摆脱商业银行的中介,金融企业客户信息通过网络上的解决,一个银行的客户资源不如互联网上已经广泛。

（二）互联网金融大幅度缩减商业银行收入商业银行的收入来源主要是利差收入、中间业务的收入。网络金融的迅速崛起和快速发展,使价格发现功能,来推动利率市场化。互联网金融模式打破了商业银行的利率、有固定的特点,它可以反映市场供求双方通过市场价格的偏好,成交的讨价还价。互联网金融模式,将导致利率的市场化,商业银行的定价能力是不受限制的，受央行基准利率的指导。互联网金融将利用其高效、方便、低成本等特点来吸引顾客的商业银行，在过去,减少商业银行的客户,从而影响到商业银行的盈利能力。

（三）互联网金融转变商业银行经营理念互联网金融的发展，像一个鲶鱼,反向传播产业转型。互联网金融独特的竞争优势,商业银行的管理理念和管理行为产生重大影响,银行业发展的鲶鱼效应,反向传播商业银行迅速调整,在宏观和微观层面,无论是哲学,还是业务结构、盈利模式、客户基础大规模调整,服务水平等。特别是商业银行价值创造和价值实现方式在网络金融的变化。

二、互联网金融环境下商业银行的应对措施

（一）调整战略，锐意创新，巩固自身优势首先，调整战略规划。互联网金融的出现，已经打破了原有的商业银行的经营模式与盈利模式，在银行高管有足够的决心与信心应对互联网金融的前提下，商业银行应对原有制定的战略规划进行调整。其次，调整战略定位，既然互联网金融已经打破了商业银行原有的操作模式，再抱着原来的战略方针不放，势必会导致发展之路越走越窄。商业银行属于服务业行业，商业银行的一切运作都是围绕客户进行的，商业银行可结合当前互联网金融对银行业客户的影响及时调整银行的战略定位。再次，是否需要战略联盟。企业在实现战略规划、战略目标时可以有不同的选择。简而言之，一是完全依赖自身的力量加以解决；二是要按照市场化的方式来运作，需要自身无法提供的资源时向市场购买；三是，通过战略联盟的方式，发挥联盟方各自的优势，互补联盟方自身的局限性，势必会建立新能力、获取新渠道、进入新的领域。

（二）健全和完善组织架构，更新经营模式首先,通过客户获得更好的识别精度的营销的效果。通过CRM数据挖掘客户列表的方式仍然是对未来精确营销的主流。商业银行需要更多的客户实时信息,而不是一个小的改变客户资产信息。商业银行应在互联网环境下,在银行商业环境的生命下来完成客户的识别、来获取客户的更多的信息。为精准营销提供更好的保证。第二,实现和社会网络的连接,充分利用社会网络营销的创新。商业银行需要打开企业社交网站的页面,使用开放的社交网络环境促进和客户服务。使用社交网络来构建闭环营销管理过程中,实现“信息、倾听、刮、互动、分析,进口”的过程,通过这个过程找到节点实现病毒式的营销。再次，商业银行应考虑建立自己的开放的社会化营销平台。商业银行在社区、商城等服务场所，通过连通网银，对接社会化网络，在自己的营销平台上识别客户，为客户提供“入站式实时营销”。要利用好每一次客户登录网银的机会，更好的提供精准模式的营销，来能更快的提升客户对服务和产品上的认同。

（三）明确市场定位，形成专业化、差异化的竞争优势首先，以客户为中心,要想创立一个好的银行。银行业面对互联网财务的影响,是一个转型的时代,传统的“集中在银行，账户将变得越来越难以适应未来智能化的趋势,相反,知道如何赢得舒适体验的智慧。智慧的银行是基于客户需求来为前提的。智能的建设银行通过银行前的背景。通过敏锐的洞察力去了解客户方面的需求,以匹配的资源和重构业务的流程,来达到改善客户体验的终极化的目标。从而得知客户需求和信息,智能分析和服务。来不断满足客户方面的需求,其次，以客户为中心，业务流程的顺序。从商业银行业务流程和组织结构重新设计,与“小”、“快速”改造和重构的原则。“小”,即银行目标客户定位公司小微企业、中国工商银行董事长姜建清称之为“大银行服务的大型企业,小型银行在小企业的服务”是一个非常错误的想法“;快速”,也就是说,电子银行业务、网络意味着重建渠道体系,并增加的速度从柜业务,实现组织的扁平化,来提高组织效率,包括与客户之间无缝的连接,很快的发现当前和潜在的目标客户联系,快速响应客户需求等。

作者:王杰利 单位:西南财经大学

广义上讲，互联网金融由金融机构和非金融机构组成。金融机构互联网金融主要指金融机构依托互联网，通过网上银行、手机银行等办理金融业务。非金融机构的互联网金融主要由电子商务企业依托互联网创新而产生的新兴金融业务，是以互联网体系与思维去打造类金融业务。吴晓灵认为互联网金融是用互联网和信息技术来处理银行业务。谢平等定义互联网金融模式为既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。笔者认为，互联网金融是网络技术与金融服务相互融合、相互作用、相互依托的产物，是基于互联网行为的金融产品和服务方式。

二、互联网金融的主要模式

1.第三方支付。根据中国人民银行在2010年的《非金融机构支付服务管理办法》，第三方支付在广义上是指非金融机构作为支付中介提供银行卡收单、预付卡、网络支付以及央行确定的其他支付服务。目前，市场上第三方支付公司主要有两种运营模式，一种是独立第三方支付模式，以拉卡拉、易宝支付等为典型代表。另一种依托于自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式，以淘宝、苏宁易购等为典型代表。

2.网络融资。网络融资是指通过第三方互联网平台发生借贷业务，即有贷款需求的人群如满足一定条件即可通过网站获得有放贷能力人群的贷款。目前网络融资主要包括纯线上和线上线下结合两种运营模式。

3.众筹。众筹是一种新型的互联网金融模式。通过网络推介个人、艺术家或小企业的某项商业活动，众人以获取资金利息、商品或服务为目的自愿进行投资。

4.网络理财。网络理财是通过互联网平台进行投资理财活动的一种新型方式。其优势表现在可以摆脱时间地点的限制、收益率更高、信息收集更全面、选择范围更广、操作更方便快捷。网络理财可分为代销理财产品、代销基金、代销保险三种模式。

三、互联网金融的发展对商业银行产生的影响

近年来，我国互联网用户规模、应用水平、终端普及均呈现迅猛发展态势。截至2014年6月，我国网民数量6.32亿，互联网普及率46.9%。互联网金融的发展将对商业银行产生巨大影响。

1.支付功能被削弱。第三方支付具有方便、快捷、成本更低等特点，当前客户和商家之间的支付越来越多地选择第三方支付，这将削弱商业银行传统支付平台的地位。阿里巴巴招股书显示，2014财年支付宝的总支付金额约38720亿元人民币，相当于中国零售总额的六分之一。

2.资金中介受影响。商业银行在金融业务往来中，充当资金中介的职能。由于互联网金融在成本、效率及风险分散等方面的天然优势，将影响商业银行的资金中介功能。如阿里金融通过大数据，以商家在旗下淘宝、天猫等平台上的交易额和现金流作为评估标准进行小额贷款发放。截至2014年，阿里巴巴设立的浙江、重庆两家小额贷款公司已经累计向旗下13万家网商会员提供约300亿元小额贷款，不良贷款率保持在0.7%以下。

3.销售渠道遭冲击。第三方机构获批基金、保险销售资格将对银行代销业务形成强烈冲击。过去依赖银行渠道的保险、基金、信托等也开始将渠道重心逐渐转移到网络平台，形成销售渠道脱媒。天弘基金凭借余额宝这一平台，仅用不到一年时间，基金规模已由全国第五十位跃升至全国第一。截至2014年，天弘基金规模已达5861亿元，比排名第二的华夏基金多出约2500亿元。

4.客户信息被挖掘。智能搜索引擎和海量数据挖掘技术有效又低成本地解决了信息不对称问题，互联网平台企业获取了大量本应由银行掌握的客户身份、账户和交易信息，削弱了银行对客户信息的垄断能力。支付宝利用电子商务、社交媒体等渠道，以获取超3亿实名注册客户的大量信息数据，为发展互联网金融，有针对性的营销产品奠定了坚实的基础。

四、商业银行应对互联网金融的策略建议

传统商业银行在互联网时代仍有较大优势，他们资金实力强、诚信和认知度高，物理网点分布很广，可建立看得见摸得着的信任。但同时，商业银行面对互联网金融带来的一系列挑战必须有充分的认识，加快从线下服务走向线上服务，进一步增强商业银行在互联网经营环境下的价值创造能力、综合竞争力和可持续发展力。

1.加快支付方式创新。（1）积极推动支付方式的创新，打造以电子账单支付、跨行资金归集、线上收单为重点的线上支付结算体系。（2）建立灵活的支付方式，客户只需通过预留信息、手机号、银行卡账号等就可实现快捷小额支付，方便客户使用银行支付方式。（3）建设网购与支付一站式的电商平台，集在线购物与支付于一体的服务平台。

2.加快信贷模式创新。一方面，依托网络银行、掌上银行等电子渠道，实现“一站式”网络融资，其中包括在线申请、审查、审批和发放等环节，大大缩短贷款审核、发放时间，提高融资效率，加快货币流动；另一方面，依托电商行业应用或电子交易市场，梳理大型企业供应链条。凭借大型企业的良好信用，以及对上下游企业资金链、供应链、信息链等管理，为上下游中小企业提供在线融资服务，实现融资全流程在线操作和信用风险的有效把控。

3.加快销售模式创新。大力建设网络“理财超市”，实现理财业务由线下到线上的转移，为客户提供随时随地、贴身贴心的理财服务。加快发展移动金融业务，建设以商业银行为核心，以理财、商务等模式为一体的移动金融生态圈。

4.充分挖掘客户信息。为有效解决客户信息分散、分析较困难的问题，建立智能化客户信息系统，实现客户关系精细化管理。通过大数据，对客户进行多维度分析，制定个性化营销服务方案。同时，积极与电商平台、社交媒体、移动服务提供商等互联网企业进行战略合作，拓宽客户信息渠道，有效增强客户黏性。

5.加大互联网金融的配套支撑。（1）注重信息安全。做好互联网金融发展中的信息安全防护工作，强化客户和账户信息保护，不断提升电子银行信息系统的安全防御能力，构建持久有效的风险防控体系。（2）加大研发投入。在核心业务和关键环节，加大大数据、云计算等信息技术研发投入，提高技术应用能力。（3）加强人才培养，通过组织培训、交流锻炼等方式，为互联网金融发展创新储备充足的复合型人才。另外，外部监管机构应尽快出台互联网金融监管办法，避免互联网金融企业利用监管漏洞不正当竞争，维护好社会金融生态环境。

作者:刘钊 单位:沈阳农业大学

一、商业银行的中介职能遭到弱化

信用中介和支付中介是商业银行的基本职能，网贷平台以及第三方支付的发展给人们带来了多种选择，也让广大被银行忽略的群体看到了希望，这使商业银行的传统业务受到影响。

1.互联网金融的低交易门槛和低交易成本为人们融资提供了新的渠道

企业融资的主要障碍是资金需求方和供给方不能及时有效地沟通，银行作为资金供需双方的信息收集者，为筹资者和投资者提供便利。但商业银行在提供资金的同时必须考虑运营成本和风险控制，这就造成商业银行的主要服务对象仍局限在信誉良好、规模较大的企业，广大的个人客户和小微企业却融资无门。当下，互联网金融让这些小规模的投资、筹资者们看到新的希望。例如，e微贷作为纯P2P网贷平台，采用线上与线下交易结合的模式，提供了方便快捷、门槛较低的融资渠道和理财之路，满足了个人投资的资金增值保值需求的同时，也让小微企业不至于因为短期资金周转难而面临倒闭的风险。另外，e微贷也从各个方面关注风险控制情况，保障资金供求双方的利益，减少发生坏账的可能性。据统计，自平台上线以来出现逾期还款8单，仅占贷款总单数的1%。像e微贷这样的网货平台正在大批崛起，逐步为金融市场带来更多竞争，使商业银行受到不小冲击。

2.第三方支付平台的壮大使支付渠道转向互联网

商业银行主要是利用人们贷款及还款行为中的空间分离和时间跨度来提供服务，互联网技术的发展使得这一切都不是问题，从而打击了商业银行的支付中介地位。伴随着淘宝一类的网络购物平台的发展，支付场景大量由实体店转变为虚拟店，用户也随即转向方便快捷的网络支付，使得通过传统商业银行支付的用户大大减少。例如，支付宝和财付通等公司推出的快捷支付功能，登陆简单，支付快捷，无需开通网银也可使用。虽说如今商业银行都有自己的网上银行，但使用起来仍不如快捷支付简便。现在支付公司还将目光瞄准了银行的收单业务。银行从事收单业务的主要收入来源是手续费收入，根据行业差异，手续费率从千分之五至百分之四。在支付公司出现以前，收单业务都是被银联和各家银行垄断，但是第三方支付公司进入市场后，许多公司都把收单业务看作战略发展对象，如拉卡拉、指付通等。

二、商业银行的经营业务受到影响

吸收存款、发放贷款是商业银行最主要的业务，也是商业银行的基础业务。长久以来，商业银行一直是人们所信赖的资金融通中介，但互联网金融带来的创新使商业银行的地位受到影响。曾经，商业银行就像是一个安全的保险箱，人们习惯于将自己的闲置资金存入银行。但现如今，随着理财观念的增强，人们更加重视自己手头资金的增值，开始放眼更多投资理财渠道。这也让广大电商平台看到了切入点，成功找到客户群体。例如不少网贷平台采用“多对一”的方式，搜集个人闲散资金为需要周转的融资方提供帮助，同样也为散户们提供一种收益不错的投资方式。互联网融资渠道作为后起之秀，吸收大量前辈们的经验，并利用当下先进的网络技术解决信息不对称的难题，将被商业银行忽略的投资者与筹资者连接到一起，通过严格的审批制度和风险控制手段保证客户的利益。以阿里金融为例，阿里小贷的成功让小额贷款成为可能，更为小微企业带来曙光。截止到2013年底，阿里小贷累计服务的小微企业已经超过60万家，累计投放贷款额超过1400亿元，不良贷款率仅为0.72%。对于网络的依赖也使更多人选择互联网金融。淘宝、京东、当当等网络购物平台的火爆，网上充值缴费的便利，微信红包等新型社交方式的兴起，改变了人们的消费习惯，减少了人们对现金和银行柜面服务的依赖，冲击了商业银行传统的经营业务。

三、促使商业银行打破陈规改革创新

虽然互联网金融当下发展势头强劲，但商业银行能多年屹立于金融大浪中不倒，必然有其存在的意义。即便互联网金融优势众多，但其仍要与商业银行合作才能得以运营。所以说，互联网金融对商业银行来说未必不是一件好事。随着利率市场化，银行的利差逐渐收窄，利润空间大幅缩减，商业银行的改革迫在眉睫。为了保证长期以来稳定的客户来源，商业银行要适时革新服务方式，创造“以客户为中心”的服务平台，让客户发现商业银行在业务处理以及风险控制方面的优越性，以实际行动赢回客户的信任。商业银行要不断进行产品创新，毕竟产品创新才是其长久生存之道。目前已有不少商业银行意识到这一问题，并且做出了不错的成绩。例如，民生银行为其个人客户推出的专门理财软件，工商银行的融e购等。在当前的形势下埋头猛干是不可取的，要看清楚市场的大方向，百家争鸣的格局已形成，商业银行不可能“一支独大”。未来与互联网金融更多互惠的合作，或许更能为商业银行打开一扇新的大门。商业银行一定要不断进行产品创新，强化风险控制，优化业务结构，充分利用互联网使服务平台便捷化，服务范围亲民化，服务过程简洁化。稳健经营一直是商业银行的优势，未来商业银行更要做好内部控制和风险管理，时刻严格自我约束，使自己成为更值得信任的金融中介机构，稳固自己在金融领域的地位。当下，互联网金融的影响已不容小觑，且这种影响无疑是持久而剧烈的，商业银行只能积极应战。虽说冲击不小但不至于造成危机，总的来说，商业银行目前的地位不会被轻易动摇，未来能进步的空间还很大，相信再过一段时间，金融市场上又会是一个新的格局。

作者:崔乐旖 单位:江西财经大学

一、互联网金融对传统商业银行存款性负债业务的影响

（一）互联网支付对传统商业银行存款性负债业务的影响

《意见》中指出“互联网支付是指通过计算机、手机等设备，依托互联网发起支付指令、转移货币资金的服务。”从事互联网支付的主体包括银行业金融机构和第三方支付机构，对传统商业银行存款性负债业务造成影响的是后者。现实中的第三方支付平台均具有延迟支付功能，用户通过第三方支付进行结算的资金会被部分沉淀在平台，从而对传统商业银行的活期存款形成分流，影响银行的存款结构。以第三方支付平台的典型代表——支付宝为例，买家下单后付款，资金没有直接付给卖家，而是暂时保管在支付宝，卖家发货后，提交发货单号给支付宝，经过3～5天的物流配送时间，买家收货、确认付款，支付宝才会将货款付给卖家。现实中，支付宝规定自发货日起，若15天内买家没有确认，支付宝将自动付款给卖家，即大部分交易货款将会在支付宝账户中停留3～15天。2014年，阿里巴巴在提交给SEC的招股文件中首次也是唯一一次披露了支付宝的支付总额，招股文件显示，2014财务年度（2013年4月1日—2014年3月31日）支付宝的总支付金额达6230亿美元，约合38720亿元人民币，日均支付额达106亿元。其中，33.9%的支付金额，即约13126亿元是直接用于集团旗下淘宝、天猫等电商购物的交易，日均支付额40亿元人民币。由此，在资金停留期平均为9天的情况下，因淘宝、天猫等电商购物交易而产生的2014财务年度中支付宝日均沉淀资金为360亿元人民币。根据中国人民银行所披露的我国中资大型银行及中小型银行人民币信贷收支表中数据，可以计算得出2014年第1季度～2015年第1季度我国分季度中资全国性银行的日均单位活期存款余额以及个人活期储蓄存款日均余额，如表1所示；2014年第1季度～2015年第1季度我国大型商业银行及中小型银行分季度日均活期储蓄存款余额如表2所示。将2014年第1季度～2015年第1季度期间我国第三方互联网支付平台日均沉淀资金额与同时期我国中资银行的日均单位活期存款余额及个人活期储蓄存款日均余额进行对比，不难发现第三方互联网支付平台的日均沉淀资金占中资银行日均活期存款余额比重呈总体增长趋势。同时，将2014年第1季度～2015年第1季度期间我国第三方互联网支付平台日均沉淀资金额与同时期我国大型银行及中小型商业银行的日均活期储蓄存款余额进行对比，可以发现第三方互联网支付平台的日均沉淀资金占中小商业银行日均活期存款余额比重也在增长。另外，大型银行日均活期储蓄存款在2015年第1季度是环比下降的，中小商业银行日均活期存款余额在2014年第3季度和2015年第1季度呈均环比下降状态，在整个经济社会货币供应量保持适度增长的大环境下，即使考虑这段时间证券市场行情大好的影响，也不能排除第三方支付的影响。此外，根据易观智库的最新统计数据，2015年第1季度我国第三方支付市场移动支付交易规模达28292亿元人民币，环比增长率为5.18%。如果再将第三方移动端支付交易额考虑在内的话，第三方支付的沉淀资金对商业银行存款性负债业务的影响会进一步加大。

（二）网络借贷对传统商业银行存款性负债业务的影响

《意见》指出，“网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。”其中，“个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。”“网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。”以P2P网络借贷为例，根据网贷之家①披露的网贷行业6月月报，截至2015年6月底，我国正常运营的P2P网贷平台有2028家，其中，新上线平台数量为207家，6月新增问题平台125家，行业整体成交量659.56亿元，环比5月上升了8.19%，历史累计成交量已突破6835亿元，6月行业平均借款期限为6.63个月。纵观网贷之家的各月月报，P2P网络借贷的平均借款期限基本为5～6个月，P2P网络借贷的短期限特点源于其民间借贷的短期属性，另外还有一个极具影响力的因素则是平台的不安全因素，在当前P2P网贷问题平台频现的情况下，投资者更倾向于进行短期投资，以便及时撤离资金以保障资金安全。与此同时，与短期限相配比的综合利率却较高，基本保持在15%～20%之间，不难看出P2P网贷投资的风险程度之偏高，由此可以推论P2P网贷行业的投资人基本都是风险倾向型的群体。从风险承受力方面来看，P2P网贷投资人群体与商业银行存款性负债业务的客户群体似乎不会产生交集，但从人均投资额指标来看，情况又不一样了。纵观各P2P网贷平台，人均投资额不超3万元，究其原因，随着国民总体素质的提高，在投资领域，人们深谙“不能把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里”的道理，在打理自己的资产时会进行分散。在互联网金融未发展时，投资者的可选择的投资渠道狭窄，尤其是“长尾”客户群体只能将资金放在银行里，以存款的形式保存，P2P网贷平台投资的低门槛为“长尾”客户群体提供了机会，使得这部分群体得以将个人的部分闲置资金转移到P2P网贷平台，以期获取相对高于银行存款利率的收益。如上所述，P2P网贷对商业银行的存款性负债必然会造成影响。同样根据网贷之家披露的网贷行业6月月报，6月P2P网贷行业贷款余额已增至2087.26亿元，环比5月增加8.03%，增速略有放缓，是去年同期的4.38倍。将2014年1月～2015年6月我国P2P网贷运营平台的贷款余额与同期我国商业银行活期储蓄存款余额进行对比，前者占比从2014年1月得不到9‰增长至2015年6月的1.21%，呈快速增长趋势。另外，按照2015年以来网贷贷款余额增长速度，预计到2015年年底网贷贷款余额或能突破3500亿元，P2P网贷对商业银行存款性负债业务的影响也必将进一步加大，不容小觑。

（三）股权众筹对传统商业银行存款性负债业务的影响

众筹中的商品众筹本质上类似于团购，项目支持者会获得相应的产品等回报，与团购不同的是所获得的产品回报存在延期或灭失的风险。易观智库统计数据显示2014年第三季度我国商品众筹规模为7302万元，这种形式的众筹对商业银行负债业务没有影响。《意见》指出，“股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动。”IT桔子②数据显示，目前，全国共有32家股权众筹平台，占整个众筹行业比重为25%，成功募集资金的项目有261个，结合天使汇、创投圈、路演吧等平台尚未公开详细数据，筹资总额估计在15亿元以上。该数据相对商业银行存款余额来讲很小，但是同样不容忽视的是股权众筹的发展速度。

（四）互联网理财对传统商业银行存款性负债业务的影响

作为互联网金融发展的重点和最吸引用户的领域，互联网金融理财自2013年余额宝的出现开始兴起，发展迅猛。各大互联网企业在开发理财产品的过程中，将移动支付终端与互联网金融理财产品相结合，从传统金融机构那里抢夺“长尾”客户。易观智库2014年底所的《中国互联网金融理财市场专题研究报告》显示，投资于互联网金融理财产品资金规模在1万元以上的用户占总体比例达65%，互联网金融理财资金投向中56%分布在了货币基金类理财产品。虽然自2014年第3季度开始，互联网系“宝宝”类①理财产品整体规模增长停滞，2015年第1季度末规模为13603.34亿元，较2014年第4季度末减少了1478.13亿元，但从绝对数量来看，互联网系“宝宝”类理财产品规模仍是互联网金融理财市场的主流。比达咨询②(BigData-Research)的《2015年7月宝宝理财产品市场研究报告》显示，2015年7月，市场共有68款“宝宝”类理财产品出售，资金总规模为1.84万亿元，较6月增加0.05万亿元，比2015年底增加0.34万亿元。将互联网“宝宝”类理财产品资金规模与同期我国商业银行个人存款余额进行对比，互联网“宝宝”类理财产品资金规模占比呈增长且逐步稳定态势。以上分析与互联网金融理财产品用户规模的变动数据趋于一致，自2013年6月余额宝后，各种互联网金融理财工具竞相推出，在其发展之初，用户规模呈现爆发性增长，1年内达到了6383万，但转入2014年下半年，此增长态势逐渐结束，增速开始放缓，增长2％，同时新产品扩容速度也在放慢。在看到互联网理财产品对传统银行个人存款的分流效应的同时，我们还需关注其所面对的客户群体。根据易观智库的统计数据显示，互联网金融理财所面向的客户群体中，25～29岁的用户占比最高，达30.72%，18～40岁是最活跃的互联网理财用户群，占据总用户数的近80%。数据可以有效说明，年轻一代已经选择并适应了互联网金融理财的碎片化方式，结合客户终身价值理论，客户群体理财习惯及理财观念的形成对传统银行的影响将会越来越大。

二、互联网金融对传统商业银行借款性负债业务的影响

互联网金融对传统商业银行借款性负债业务的影响主要集中于同业往来业务，从中国人民银行公布的2014年及2015年商业银行人民币信贷收支表统计数据中可以看出，在2014年，中资大型银行资金来源方项目中的同业往来（来源方）和资金运用方项目中的同业往来（运用方）各期金额相差不大，差额或正或负，区间波动不大。但是中资中小型银行资金来源方项目中的同业往来（来源方）和资金运用方项目中的同业往来（运用方）各期金额相差较大，差额均为正值，差额保持在4.8亿元人民币和5.6亿元人民币之间，形成较为稳定的同业往来资金需求，进入2015年，差额变小，在1.6～1.8亿元人民币之间，但仍为正值。互联网金融中的互联网“宝宝”类理财产品主要对接各类货币型基金，这些货币基金投向各种债券、大公司债，但主要是参与金融机构同业拆借市场进行同业拆借业务。对互联网“宝宝”类理财产品的代表——余额宝收益率与上海银行间拆放利率（SHIBOR）的相关性进行建模研究③，结论是余额宝作为互联网金融创新的产物，并不能直接对SHI-BOR水平产生实质性的影响，SHIBOR的基准性并没有因余额宝的影响而发生显著变动。基于SHIBOR水平绝对高于银行活期存款利率水平的事实，即使互联网“宝宝”类理财产品未对SHIBOR造成实质影响，其对传统商业银行也造成了其他影响。具体体现在互联网“宝宝”类理财产品推高了传统商业银行负债业务成本，商业银行原本可以按照活期存款利率获得的资金现在只能按照相对较高的同业拆借市场利率获得，资金使用成本增加。基于互联网“宝宝”类理财产品2014年第4季度资金规模为1.5万亿元的状况，按照SHIBOR与银行活期存款利率差3%进行估算，2014年第4季度传统商业银行通过同业拆借市场所获资金的成本增加了450亿元人民币，2015年7月，传统商业银行通过同业拆借市场所获资金的成本增加了552亿元人民币。

综上分析，互联网金融各大模式均对传统银行负债业务均造成了影响，第三方支付平台分流了商业银行的部分储蓄存款，分流金额与银行活期存款余额相比较小，但不可忽视第三方支付交易金额的未来增势。网络借贷和股权众筹对商业银行存款性负债业务也造成影响，为众多“长尾”客户群体提供了多样化的投资选择渠道。互联网理财从传统金融机构那里获得了众多“长尾”客户，对传统商业银行个人存款形成分流效应。在拓宽“长尾”客户理财渠道的同时，也一定程度上改变了客户群体的理财观念。互联网“宝宝”类理财产品对传统商业银行的影响具体体现在互联网“宝宝”类理财产品推高了传统商业银行负债业务成本，资金运用成本增加。

作者:刘宜 单位:山东外贸职业学院

互联网金融利用搜索引擎、社交网络、大数据以及云计算技术，实现了对现行金融运营与管理体制的突破，提高了市场效率，使资源得到了更优化的配置。

1、互联网金融的成本低

金融交易的成本包括交易成本和信息处理成本。互联网金融突破了时间和空间的限制，在大数据、云计算和移动互联网的支撑下，成功实现交易的网络化、去中心化、脱媒化，弱化了传统金融的交易中介的作用，摆脱了对大量专业人员和物理网点的依赖，极大地降低了交易成本。另一方面，在互联网金融模式下，大数据和云存储技术作用于信息处理，打破了信息壁垒，降低了信息的不对称性。金融机构可以以极低的成本快速收集云量的客户信息，并进行精准的筛选分析，增加信用评级的可信度，降低信用评级的成本，加强数据管理的灵活性，降低交易维护成本，增强风险的准确度和敏感度，减少交易的风险管理成本。

2、互联网金融运营灵活

互联网金融具有先进的数据处理技术，云计算和行为分析理论使大数据挖掘成为可能。互联网金融具有庞大的用户群体，据中国互联网络信息中心的第33次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2013年12月，中国网民规模达6.18亿，全年新增网民5358万人；互联网普及率为45.8%。在日常生活中，如此大量的互联网用户通过社交网络、电子商务、第三方支付、搜索引擎等形成了庞大的实时数据，互联网企业通过网络痕迹处理技术，可以对日常运营中积累的大量超越一般财务报表的客户“软信息”进行有效的归类、分析，实现数据的标准化、结构化，通过计算机行为跟踪技术实时调查、监督客户的交易行为，有效地甄别异常状况，灵活处理，极大减小了金融交易的成本和风险，提高市场效率。

3、互联网金融在产品营销上更具针对性和普惠性

依据长尾理论，由于成本与效率的因素，传统金融更多地集中关注部分核心客户，众多处于“尾部”的普通客户长期处于金融服务边缘。而互联网金融企业联合电子商务平台、第三方支付等组织将互联网大数据资源、搜索引擎技术与金融咨询、在线服务等金融专业技术相互融合，借助系统化数据仓库，通过清单式筛选集中整合目标客户，及时、准确地触点营销，精准定位客户需求、匹配合适的产品，将互联网金融营销推向综合化、批量化、个性化。另一方面，互联网金融打破时间和空间限制，扩大金融服务产品与信息交流的渠道，有针对性地增加或推出低成本、低门槛的普惠金融产品，不断扩大业务范围与服务口径，满足长期被忽视的“长尾”群体的金融服务需求，大大提高了客户覆盖率，普惠性特征明显。

4、互联网金融去中介化功能明显

从互联网金融角度来看，其本质是去中介化，金融的过程不需要机构参与，互联网自身解决供需匹配问题。传统融资模式下，资金供求双方信息经常不匹配，需要银行等中介去减少和弥补由于信息不匹配导致的风险，但这会增加融资成本。互联网金融模式下，资金供求双方不再需要银行或交易所等中介机构的撮合，可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，去中介化作用明显。

5、互联网金融的客户粘度高

信息是互联网金融运作中的核心资源，基于消费群体的投融资需求创新产生的金融信息产品具有明显的客户锁定特性，使其客户规模迅速扩大，正外部性效应不断扩大边际效益，呈现边际成本递减趋势，同时客户粘度相较传统金融要高出许多。互联网金融的发展降低了金融交易成本，提高了市场效率。金融不再是普通人看不懂的专业术语，理财产品、货币基金也不再是参与门槛极高的权贵产品。互联网金融企业和服务在客观上推动了传统金融企业的市场化，甚至倒逼了利率市场化。

二、互联网金融趋势下的商业银行发展问题

相较于互联网金融，商业银行作为传统金融机构的一大主体，其劣势越来越突显。虽然商业银行作出了一系列探索，但成效并不显著。

金融的根本特征就是满足资金需求，达到资金的资源优化配置。传统金融机构经营规模大，结构复杂，运营成本相对较高，结构性转型难以推进；其交易模式主要是间接交易，资金的使用双方信息并不透明，资源配置效率低；依赖于较高的进入壁垒，传统金融机构面临的竞争不足，创新动力缺乏，而银行对交易结算的垄断使得金融服务的手续费、佣金偏高，提高了交易成本高；另外，由于传统金融机构的利率受管制，资金本身又有逐利性，导致资金外流。这些传统金融的劣势随着互联网技术的发展日益放大。

2、商业银行的网络化经营探索———网上银行

网上银行也称为网络银行、在线银行，是指利用Inter-net、Intranet及相关技术处理传统的银行业务及支持电子商务网上支付的新型银行。它实现了银行与客户之间安全、方便、友好、实时的连接，可向客户提供开户、销户、查询、对账、行内转账、跨行转账、信贷、网上证券、投资理财以及其他贸易或非贸易的全方位银行业务服务。可以说，网上银行是在Internet上的虚拟银行柜台。与传统银行相比，网上银行在降低经营成本、完善服务质量、拓宽业务领域等诸多方面具有显著的优势。正是由于具有传统银行无可比拟的优势，网上银行在我国的发展非常迅速，到2014年12月底，网银用户的使用比例达到了34%，一些银行一年的网上银行业务就高达20万亿元。从实践来看，国内网上银行现在开通的服务基本还是网上银行业务的初级内容。网上银行业务也只是在为数不多的大中城市开展。但是电子商务的趋势是必然的，网上银行将在我国得到更为广泛的普及，这点已毋庸置疑。虽然我国的网上银行业务取得了一定的发展，但仍存在以下不足：一是网上银行结算工具和使用环境还不完善。国外网上银行的结算大多是以银行卡的普及为前提，而我国目前仍处在以借记卡为主导的发展阶段，消费环境、国民消费习惯和消费方式还没有形成向银行进行借贷的气候和氛围，贷记卡的使用十分有限，从事网上交易的企业、商家和消费者在心理上缺乏必要的信任感和安全感，同时也使得对于信用重于一切的银行，不管是黑客盗领还是有意或无意更改电子资金账户的资料，均存在巨大的风险。二是与网上银行业务相关的法律法规还有待建立。由于网上银行业务是一个全新的银行业务领域，一方面其业务的开展牵涉到电子商务的方方面面和参与方的各种利益，各方当事人在进行货币交换、资金转移和商品流通时，不论是网络本身的差错还是人为的某个因素都可能引起争执甚至法律诉讼，这些都亟需相关法律的出台和提供相应的法律保证。三是网上银行功能还显单一。大多数已开通的服务仅有网上查询、卡折转账和代缴费用等，而且容易受到本行城市综合业务网络的制约，无法突破传统的业务种类，很难发挥网上银行超越时间和空间障碍的优势，并且推进的速度和效果也不像预料及期望的那样好，投入产出比还不够协调。利用网络技术建立的虚拟银行柜台，使支付、转账、理财及时、方便，但互联网金融在资金配置效率、渠道、数据信息、交易成本、系统技术这五个方面的优势，使其成为一种更民主、更普惠的大众化金融形式。

3、商业银行的网络化经营探索———电商平台

电商平台不仅使互联网金融用户具有更高的粘度，而且其获得的实时数据能让互联网金融机构为用户提供更丰富的金融产品和更具针对性的金融服务。在认识电商平台的重要性后，商业银行也开始构建自己的电商平台。建设银行、交通银行在2012年分别构建了自己的网上商城。建设银行的“善融商务”提供可大额分期付款的综合网上购物和租买房中介信息；交通银行新一代网上商城“交博汇”也低调上线；其后，交通银行又与阿里巴巴共同推出“交通银行淘宝网旗舰店”，成为国内首度登陆淘宝的银行，旨在让专业银行的客户经理为在线客户提供一揽子的金融服务。此外，还有中国银行的“银通商城”，工商银行的“融e购”，民生银行的民生电商。银行做电商平台最根本的目的是捕获信息，构建自己的网络商业信用体系，并以此对接传统金融服务，更好地服务客户，形成竞争优势。但就目前而言，银行所构建的电商平台，除了建行的“善融商务”取得了一定的成绩之外，其他的几个银行电商要么还处在业务模式的摸索阶段，要么效果不好，只做细分的几个领域。究其原因，主要是缺乏经验和价格优势，服务群体有限。第一，银行系电商平台价格优势不明显。除了一些提供免息分期，同时市场价格比较统一、透明的产品外，其他产品的售价基本上与商户在淘宝、京东等官方专卖店的价格相当。以时下流行的德国碧然德滤水壶为例，工行“融e购”、建行善融商务的售价与淘宝碧然德淘宝旗舰店比较接近，但相比代购来说缺乏优势，而交行积分乐园、招行网上商城的售价则比淘宝官方旗舰店更高。第二，电商运营是一个高度标准化的产业体系，不仅是商户和商品体系要保证质量与服务的完善，还需要在物流、支付、客服、运营等多个环节保证服务质量和服务的速度。而银行在这一方面并无完善的经验，无论是物流配送以及价格营销策略，还是专业的电商运营和客户服务，银行都基本上是门外汉。第三，银行电商平台的服务对象有限制。目前部分银行电商平台暂时只对本行客户开放，比如招行的网上商城，需要先有招行信用卡方可完成支付，同样的，交行信用卡积分乐园对交行信用卡客户开放、广发商城对广发信用卡客户开放。而做电商的银行在上一个经济周期中大多是以服务大客户和核心客户来获利，但是对于中小客户却服务意愿不大。第四，银行电商短期获益难。银行系电商平台很难真正做起来，毕竟纯电子商务平台已然成熟，比银行系电商平台商品门类更丰富，物流体系更健全，客户已习惯淘宝、京东的服务模式及标准。由于电商平台竞争激烈，运营成本和科技开发成本高，而银行又缺乏经验，要想在短期内获益相当困难。同时银行又是以逐利和风险控制为第一要务的，这就导致银行做电商意愿不高，很难坚持。

三、商业银行的发展策略

互联网金融的发展使商业银行面临前所未有的困惑，如何摆脱互联网金融带来的因境是商业银行发展的必然思考。

传统金融机构相对互联网金融而言也有不可比拟的优势：具有长久经营历史，公信力较好，而互联网金融发展时间短，发生信用危机的可能性较传统金融机构要大得多；资本雄厚，拥有大规模存款和国家政策支持，对大型企业和机构的服务是互联网金融做不了的；有成熟而专业的风险控制机构和风险应对能力；在金融产品的设计方面有丰富的经验，而互联网金融产品则主要是单一结构的。以阿里小贷与民生银行小微金融产品的比较为例。阿里小贷主要服务于阿里内部企业，民生银行则侧重于小微企业；阿里小贷的单笔贷款额度为5—100万元，户均贷款额为3万元，而民生银行的小微企业贷款单笔不超过500万元，户均贷200万元；获得阿里小贷的企业为70万户，而民生银行相对的数量为170万户；而根据不良贷款的发生率统计，阿里小贷的不良贷款发生率为0.7%，民生银行的不良贷款发生率仅为0.39%。商业银行要发展就必须立足于自己的优势，为客户提供差异化产品和服务。

2、认识战略转型的必要性

互联网有8.4亿实名客户，通过云计算就可以准确地为他们的风险定价。互联网金融已经向移动互联网金融发展，促使人们的生活方式发生了很大变化，人们已经离不开互联网金融。现在人们开始用手机、ipad、微信进行支付、投资、贷款、网上购物、购票、打车、订餐、团购，互联网与电子商务结合起来了，同物流配送也结合起来了。移动互联网打破了时间和空间的界限，在汽车上、火车上和飞机上都可以做金融业务。以余额宝、支付宝为代表的互联网金融产品打破了只有银行才能吸收存款的界限。因此，银行必须进行战略转型，要转变传统经营思想，更新观念，迎接挑战，迎接网上银行金融时代的到来。在网络经济条件下，银行要拓展全新的服务，以此来实现以客户为中心，提高智能化、标准经、个性化的业务发展模式。

3、加快互联网金融产品的开发

移动支付、云计算、社交网络、搜索引擎等新兴技术与传统金融业深度融合，催生出形态各异的互联网金融模式，尤其是第三方支付的出现。第三方支付包括线上、线下和移动支付三部分，线上即网上支付，线下即银行卡收单和预付卡，移动支付是手机在线支付，它将方便、快捷的支付流程、银行卡、购物订单、支付、结算融为一体，发展非常迅速。仅移动支付一项，2013年就突破了万亿元，同比增速达707%。面对如火如荼的第三方支付，商业银行应加大力度推出功能更丰富、咨询更全面、安全性更高的手机交易客户端，开发各种电子交易平台，增加对移动金融产品的投入，拓展个性化特色的掌上服务，抢占市场。

4、在电商平台上多做探索

银行最看重的是让客户多一个网上的渠道，形成和客户在支付结算、传统银行业务的对接。融资服务最基本的内容是对信息的掌握，线下信息丢失量很大，在网上捕获交易记录，可以解决信息不对称的问题，进行实时的授信。这对企业来说提高了效率，拓展了渠道；对银行来说，加强了信息服务。

5、做好网上银行金融人才的储备与培养

商业银行在从事电子银行的专业队伍人才稀缺的同时，还存在着整体队伍对互联网金融发展认识不强、营销手段单一、专业水平不高等问题。我国银行业要重视电子银行专业化人才的培养，特别是同时具备网络知识和金融知识的人才培养。网上银行业务的顺利进行，不仅需要完备的金融知识，更需要充分的网络知识。在网上银行网站的建设和维护方面，要有具备计算机网络硬件知识的人才，在网上银行网页和网络金融新产品开发方面，要有具备计算机软件开发知识和具备银行业务知识的人士。

6、对网上银行进行监管

将网络银行业务正式列入金融机构管理范畴，建立专门的网络银行准入制度；完善现行法律，补充适用于网络银行业务的相关法律条文；加强网络银行的信息披露制度，以促使网络银行的经营者提高经营管理水平。

作者:程艳 单位:武汉商学院

一、互联网金融的运营模式

我国互联网金融的发展大致分为两个阶段，第一个阶段是自上世纪末我国开始出现互联网金融到2010年左右，主要以传统银行的网络化、证券公司的网络化为主要形式；第二个阶段是近几年以云计算、移动支付等信息技术的发展为契机，互联网金融在融资、信贷、支付等多领域的发展。

在互联网融资领域存在多种形式，主要有P2P网贷模式、众筹模式、自建小贷公司模式等。

1.P2P网贷模式。P2P网贷模式从2007年8月拍拍贷成立以来在我国取得了较大的发展。该融资模式是个人对个人的直接信贷模式，网贷平台只是充当中介作用。P2P网贷使得众多微小企业能够及时、有效的获得了一条融资渠道，同时可利用了个人的闲散资金。2015年1月12日，“第一网贷”正式了《2014年中国P2P网贷年度报告》，报告显示，2014年全国P2P网贷成交额为3291.94亿元。最近几年，P2P行业的发展蔚为大观，融资额、平台数量激增，尽管风险事件频发，但是依然获得了用户、投资人以及资本市场的认可；监管当局的谨慎，则为市场提供了试错、调整的空间。

2.众筹模式。众筹从模式上看主要可分为非股权类众筹和股权类众筹两种，按照回报方式的不同又可以细分为四类：债权众筹、股权众筹、产品众筹和公益众筹等。当前我国有代表性的众筹平台有众筹网、京东众筹、淘宝众筹等，以京东众筹为例，截至6月末融资额达2.66亿，成为一些小微企业融资的新渠道。

3.自建小贷公司模式。自建小额公司模式主要以阿里巴巴、京东等互联网巨头为首建立的自有小额贷款公司，这些小贷公司放款速度极快，对于自有平台内商户短期经营周转具有一定的吸引力。

2014年第三方互联网支付交易规模超8万亿，同比增长50.3%。其中支付宝、财付通、银商和快钱占据了第三方支付的市场份额的绝大多数，移动支付越来越成为继现金、银行卡外重要的支付组成部分。

二、互联网金融对传统银行的冲击

互联网金融对传统银行的冲击渗透到了传统银行的各项业务，其中对活期存款、理财产品和业务冲击的表现尤为突出。

（一）对活期存款业务的冲击

自从2013年6月阿里巴巴推出余额宝产品起，“宝宝类”理财产品一度成为人们投资理财的新选择。其中余额宝产品收益一度超过7%，“宝宝类”理财产品不设最低起息门槛均可产生收益，取消了传统银行理财业务五万元起和对期限的限制。截止2014年，“宝宝类”理财产品达79个，规模超1.5万亿③。“宝宝类”理财产品其实就是货币基金，其资产收益主要来自于银行定期存款、同业存款、债券回购等，今年以来产品收益有所下降，但是其规模仍在不断增长。

（二）对理财产品的冲击

第一“，宝宝类”理财产品的出现不仅分流了商业银行的活期存款，同时也对商业银行的短期理财产品产生了一定的影响。“宝宝类”理财产品比传统的银行理财产品，具有很明显的优势。当前大多“宝宝类”理财产品的收益基本都在4以上，这使得“宝宝类”理财产品仍是大众投资理财的重要选择。第二，互联网金融渠道业务还体现在对理财产品“一站式销售”，这在一定程度上减少了大众对银行理财产品的需求。以京东金融为例，平台除了有基金理财、票据理财和保险理财等理财类产品，还提供众筹、保险等多样的互联网理财和服务产品，其资金规模和行业影响力与日俱增。第三，由于P2P平台的收益率比银行理财产品高出不少，甚至一些平台在一年的同期收益率是银行理财收益率的3～5倍，同时随着P2P网站的兴起，一些大型的P2P平台在资金运作方面日益完善也吸引了很多投资者的目光。但是由于P2P领域行业监管较少，近几年也出现了很多P2P平台跑路、破产的消息，所以安全性成为影响P2P平台健康发展的首要影响因素。

在商业银行的业务中，受互联网金融影响最大的是基金代销业务。很多互联网平台开始销售各种基金，使得银行对于基金销售的霸主地位受到冲击。此外，由于互联网技术的便利性，人们对于传统银行的网站需求也日益下降，削弱了传统银行的“面对面”的服务优势。

三、传统银行的转型应对策略

在互联网金融时代下，传统银行仅仅“防御性的应对”是不可以的，更重要的是“转型式的应对”。商业银行具有完善的风险防控体系，所以在互联网金融下可以凭借其自身的资金优势、信息优势和安全性优势进一步做大做强。

（一）注重客户体验，创新产品设计

第一，在互联网金融下，商业银行就要不断的做出自我调整，注重客户体验，特别是要面对广大年轻客户群里，推出起点低，期限灵活的理财产品；此外要针对不同年龄、不同职业的客户群体，设计具有针对性的银行产品。第二，坚持以客户为中心，将客户的利益放在首位，提高银行的服务水平。同时，减少各项银行业务流程的办理时间，提高工作效率，提高客户的体验度。

（二）不断拓展在互联网领域的业务发展

第一，从自身角度出发，传统银行要在网上银行、手机银行等渠道增加服务内容，尽可能的方便客户的使用。同时，在银行机构设置上，注重对电子银行等部门的建设，改造银行传统业务的办理流程。第二，加强同互联网平台企业的沟通与合作。目前，我国传统银行的业务开办还大多依靠基础网点，在互联网技术和业务上还有很多不足，这就需要传统银行加强对互联网平台企业的合作与交流，取长补短，加快自身技术水平的提升和银行业务在互联网平台的应用。第三，注重复合型人才建设。在人才招聘和培养上，要重视人才的专业性和复合性，打造技术、金融、营销等能力的复合型人才。

作者:王玮玮 单位:交通银行股份有限公司山西省分行

一、互联网金融发展趋势

随着互联网的发展，互联网金融快速崛起，例如阿里小额贷款、电子商务企业的供应链金融、P2P网贷平台等。互联网金融的新型理财模式是对传统理财模式的有力创新和补充，提升了理财业务的便捷性。银行业与互联网金融的相互渗透，融合发展，竞争优势将更加明显，能够更好地服务于大众民生和实体经济。一是拓宽了范围，大大扩充了信贷对象，发展困难的小型企业也可以较为便捷地获得融资；二是拓展金融服务的领域，满足了零散理财需要；高效整合了理财、支付、交易等业务；三是提高了金融的普惠程度，金融服务的覆盖面明显提高，将有效解决小微企业融资难题，服务于实体经济。

二、互联网金融逐步影响传统商业银行发展

1.冲击了商业银行的收入来源。互联网金融的对象广泛，特别是深受广大草根阶层的欢迎和支持，为那些未受到正规金融机构覆盖的中小微企业提供了资金的便利，具有强大的生命力和竞争力，形成就巨大的冲击力，加剧了个人借贷、小微信贷与银行之间的竞争。一方面，随着第三方支付内容的逐步完善，商业银行的中间业务收入将受到很大影响。另一方面，还将会较大地影响商业银行的利差收入。

2.冲击了商业银行的融资领域。对于信息不透明、管理不够规范、数量众多的“草根”企业，获得银行产品、服务的可能性低，获得信贷资金的难度较大。在这大众创业、万众创新的时代，大量草根企业将目光转向网络借贷。互联网金融借贷平台借“网”而生，发展十分迅速，由最初的几家发展到了上千家，数量仍在快速上升。它的发展满足了草根民众的金融需求，帮助小额投资者走出困境从银行取得资金，小额资金拥有者较强的投资理财欲望得到满足，推动了利率市场化进程。

3.冲击了商业银行支付结算领域。商业银行的垄断地位在以移动互联网支付结算系统为代表的互联网支付系统扩张侵蚀下正逐步受到威胁。互联网支付业务直接冲击商业银行支付结算业务，以无线通信技术实现货币价值结算的互联网在线支付规模呈爆炸性增长，正颠覆商业银行长期以来的支付中介地位。

三、互联网金融时代，商业银行应顺势再出发

1.实行理念创新，努力提升中间业务水平。商业银行应该尽快转变传统的经营理念，努力提升中间业务水平，促使由“单一”到“丰富”，实现“以产品为中心”到“以客户为中心”的改变。要充分利用互联网金融的倒逼作用，促使商业银行进行深刻变革。为实现可持续发展，要加大和扩展中间业务，改变高度依赖利差收入的经营模式，实行多元化的商业银行业务收入结构调整，打造多元协调的收入增长模式。

2.以互联网平台的整合为契机，全面升级业务流程。从战略上，商业银行要转变认识，不断提升网银的地位，深挖扩展网银功能，全面升级业务流程。商业银行自身具有庞大的客户群优势，可以为客户提供资金流、物流、信息流的整合服务，成为各类电商进行网上交易的支付平台。另外，商业银行要走综合经营路线，着力打造“金融超市”，强化与保险公司、基金公司、证券公司、信托公司等战略伙伴的深度合作。商业银行要加强与小额贷款公司、电商等的合作，如将贷款打包出售给小额贷款公司，由小额贷款公司做零售，实现互利共赢。

3.以提升客户体验为目标，改进经营理念。互联网金融具有操作便捷、参与度高、透明度强等特点。商业银行要以客户为中心，为客户提供一揽子的金融产品和服务，充分整合客户需求，减少乃至避免客户的大量流失。要提高服务效率，简化业务操作流程，提升客户的体验，开发出更多的满足客户个性化需求的金融产品，为客户提供更便利快捷的金融服务。

4.实行人才工程计划，组建金融专业型复合型人才团队。互联网金融迅猛发展，集网络信息技术、金融业务知识、市场营销技能、网络工具运用技能等多种知识技能于一体的互联网金融营销复合型人才需求量极大。商业银行要快速适应时展，加大人才工程建设。一方面，要建立复合型的互联网金融团队，加强对现有人才的专业化培养；另一方面，要善于挖掘优秀复合人才，吸纳新鲜人才血液融入现有团队。大趋势来看，互联网金融对商业银行的渗透势不可挡，如何在大数据时代赢得未来竞争的制高点，有效运用互联网思维构建全新的商业银行运营体系，是每一个商业银行必须面对的课题。商业银行要居安思危，实现自身的转型与改革，在变革创新中积极应对，在与互联网金融的竞争合作中构筑一个健康的金融生态系统，实现商业银行的长久健康快速发展。

作者:唐兴红 单位:江西省农村信用社九江农商银行

1互联网金融环境下商业银行的转型中存在的问题

（一）经营管理观念落后

中国商业银行虽处在快速稳定的发展阶段，但目前为止，仍是传统上"重投入轻效益、重数量轻质量、重规模轻结构、重速度轻管理"的外延粗放式增长模式。此外在互联网金融模式下，客户的消费习惯和消费模式发生了变化，目标客户类型也悄然改变着，严重冲击了商业银行传统的价值创造和价值实现方式。客户更为大众化，参与各种互联网金融交易的人群包括中小企业、企业家和普通大众。

（二）经营转型战略不成熟

中小企业业务是商业银行的经营转型方向，但推进难度比较大，仍是没有解决中小企业融资难的问题，但与此同时网络小微贷款模式的竞争力迅速显现出来。商业银行针对国内小微企业数量多，融资需求频率高、需求额度小的特点，建立了以"网络、数据"为核心的小额贷款模式。迅速体现出"小额、信用、期限灵活和较高利率"的特点，在放款规模、贷款方式、社会影响力等方面做不很好，但是却没有非常好的成绩，经营转型战略还不够成熟。

（三）传统业务流程繁杂

商业银行贷款流程主要是借款人提出申请贷款额度、期限等，向银行提交完整的财务报告、抵押清单及相关证明等材料；银行根据提交材料对借款人进行信用等级评估和审批；最终银行与借款人签订贷款合同，约定贷款种类、金额、用途、利率、期限以及违约责任、还款方式等等。审批时间一般较长，抵押担保要求严格，且涉及事项较多。而在互联网金融模式下，贷款审批流程简单便捷，如阿里信贷，针对淘宝商户的信贷审批流程主要是:3分钟网上申请，无需人工审批，1秒钟贷款到账。

2互联网金融环境下商业银行的转型措施

（一）加快打造全方位的金融生态圈

在互联网金融背景下，商业银行经营做了一些转型，在信息获取、信息分析处理等方面的能力逐渐增强，在这种情况下，商业银行更应该加快经营转型，加快打造全方位的金融生态圈。商业银行建设门户金融生态圈是需要以互联网平台为依托的，建设的门户金融生态圈应该包括金融超市、金融直营店、金融便利店及金融精品店等，建设这些店在内的全面综合门户金融平台，用以满足不同客户的金融需求。商业银行应该以网络理财与网络融资为重点，注重客户体验，为客户提供理财顾问、产品营销、金融资讯和客户服务为一体的综合性的、全方位的金融服务。

（二）加强商业银行的内部管理

全面准确的认识互联网金融变革，互联网金融对商业银行带来很大的挑战与机遇，商业银行应该加强对互联网金融变革的认识，加强对商业银行管理理念、战略定位、商业银行经营哲学等的认识，密切关注银行经营模式、经营管理理念等的变化，取长补短，不断创新，探索符合商业银行实际情况的互联网金融发展路径。加快引进与培养金融复合型人才，互联网金融对人才要求相对比较高，需要具有较高的计算机技术及专业的金融知识，另外还要加强对商业银行现有员工的培训，经济金融人员加强计算机网络技术的培养，对于计算机网络技术人员要加强经济金融专业知识的培养，加快培养互联网金融复合型人才。建立互联网金融考核指标，对商业银行互联网金融发展程度进行考核，运用企业会计来指导互联网金融发展，利用会计核算来计量商业银行互联网金融业务发展情况、互联网金融收益及成本等。

（三）构建线上风险管理机制

商业银行现有的金融业务与互联网的有效结合，为商业银行的经营转型提供了新的机遇，同时也增加了新的风险。商业银行在加快互联网金融经营转型的时候，还应该加强风险管理。现阶段我国关于互联网金融方面的法律法规还不够完善，监管体系还不够完善，相关方面的法律法规出台出来可能会给商业银行互联网金融的发展带来一些负面影响。商业银行和第三方支付企业及其他金融机构合作，合作方的管理状况、客户资源及信用情况对合作双方都有影响，这样可能会出现新的风险。由此可见，商业银行经营转型会出现很多风险，为此，商业银行应该加强金融创新，加强与互联网金融企业合作，同时要加强风险管理，构建线上风险管理机制。

我国互联网金融快速发展，商业银行也逐渐向互联网金融方向转型，这既是机遇,也是挑战,商业银行应抓住机遇,克服困难,在互联网金融的大环境下实现自身的转型升级.

作者:武子杰 单位:山东财经大学金融学院

一、我国互联网金融的产生与发展

1.互联网金融的定义。互联网金融（ITFIN）是以依托于云计算、支付、社交网络和搜索引擎，app等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴的金融业。我认为严格意义上的互联网金融并不是用互联网和金融业的简单综合，而是以网络技术为基础，以资金融通为目的，为了适应社会进步和发展而形成的新型模式及新型业务。

2.我国互联网金融主要的类型。目前我国互联网金融的模式主要有以下四种模式：第一种是具有自己的电商平台的互联网金融企业，例如阿里金融这一类；其次是P2P模式，目前国内做得比较好的有e租宝，投哪网等；第三种是传统的金融借助互联网渠道，例如各家商业银行的网上银行。正是因为互联网金融灵活的经营模式，才得以使得它能很好的发展。3.我国互联网金融的发展现状。互联网金融在中国发展的虽然很好，但是迅速地膨胀不可避免的会显露一些弊端。对于其发展现状，我认为有如下四点：一是互联网支付越来越成熟，安全性和快捷程度方面都有很大的进步；二是大家对互联网金融市场关注度非常高，而且越来越多的人已经进入互联网金融市场；三是网络贷款极速发展，这会使得投资风险逐渐暴露；四是越来越多的金融企业进入互联网金融市场，竞争压力骤增。

1.互联网金融的优势。结合中国互联网金融发展现状，我总结了互联网金融如下的几点优势。

1.1运营成本方面。和传统金融相比，互联网金融企业不需要庞大数量的工作人员，不需要奢华的办公场所，不需要巨额的办公费用。因此，对互联网金融企业来说，这大幅度降低了运营成本。

1.2信息化方面。互联网金融发挥了自身的优势，利用互联网技术对客户信息和数据进行科学化管理，并将这些数据用于经营决策。

1.3在客户群方面。互联网金融把传统金融所忽略的客户群纳入潜在客户，所以互联网金融又被称为“草根金融”，正是这一点对互联网金融的持久发展起到了关键性作用。

1.4金融产品和服务方面。互联网金融机构能够提供更多的金融产品，从而满足不同层次、不同需求的消费者的消费需求。目前我国的互联网金融产品非常丰富，有活期和定期，期限从十几天到一年甚至更长。在服务方面，人性化的登陆界面和快捷周到的网上客服为资金的持有者以及资金的需求者提供了极大的方便。

1.5收益率方面。以P2P网贷平台为例，它能给投资者提供的年化收益率比银行的利率要高出很多，目前国内P2P网贷平台的年化收益率在7%-13%之间不等，而银行的一年期定期存款利率却不足4%。

2.互联网金融的劣势。结合中国互联网金融目前面临的一系列问题，我总结了互联网金融如下的几点劣势。

2.1监管方面。目前在我国，互联网金融仍处于发展的初期，所以各方面的法律法规以及配套的政府监管都有所不足。

2.2风险方面。互联网技术不够成熟、信息系统不够稳定都给互联网金融的发展蒙上了一层阴影。所以互联网金融面临的风险，除了金融业的风险，例如信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险等，它还要面临着新技术风险和新行业风险等这些传统金融业并没有的风险。

2.3资源方面。在中国，互联网金融机构并没有接入中国人民银行征信系统当中去，这使得各家机构只能依靠自身资源和水平对个人和企业的信用进行审查。因此对于客户信息系统尚未健全的它们来说，及时准确的获得有用的信用信息是很难的，所以这影响互联网金融机构相关的决策。

三、商业银行面临的挑战

互联网金融问世之后，传统金融业面临着巨大的挑战，下面将总结这些挑战。

1.对传统运营管理的冲击。首先，互联网金融业的服务水平很高，所以商业银行的客户服务水平被迫提升；第二，商业银行必须要降低运营成本，才能够赶上互联网金融的步伐；第三，商业银行对客户信息的管理方法受到冲击。

2.对资金供求的冲击。消费者资金供给方面，中小客户的存款是银行活期存款的重要组成部分，互联网金融出现之后，这些客户则变成它们的目标客户。对高收益率的向往让他们逐渐将资金从商业银行转向互联网金融，银行将会丧失一部分低成本存款，这直接导致存贷利差的减少。消费者资金需求方面，互联网金融的出现缓解了我国中小企业融资难的现状，如P2P网贷平台不仅拓宽了交易渠道，还有效地降低了企业的融资成本。所以商业银行的资产业务、负债业务都受到非常大的冲击。

3.对支付系统的冲击。互联网金融出现以前，商业银行的支付系统一直处在霸权地位，但是互联网金融出现以后，这一霸权地位受到了非常大的冲击。我以支付宝手机客户端（支付宝钱包）为例，分析互联网金融对商业银行支付系统的冲击。

3.1转账方面。我们和别人发生账务往来时，用支付宝钱包把资金从我们账户转到别人的账户，这是不收费的，而我们用银行卡转账时，我们必须要支付一定的手续费。

3.2银行卡方面。一个支付宝账户绑定不同开户行的银行卡，我们可以把支付宝当做一个资金池，把不同银行卡里的闲置资金都转到余额宝账户，不仅可以获得4%左右的收益，当我们需要现金时，我们可以根据自身的需要选择银行卡进行提现。

3.3特色支付。支付宝提供的特色支付包括AA收款、亲密付以及当面付等，这些是银行卡所不具备的功能。对于大学生来说，我们还可以通过支付宝向校园一卡通转账，用于校内的消费。通过以上三点的分析，我们可以发现互联网金融开始慢慢侵占商业银行传统支付结算业务，所以商业银行的支付系统承受着巨大的冲击。

通过上文对互联网金融的分析，我们可以清楚地看出金融市场的竞争空前激烈。对于商业银行来说，“一家独大”的时代已经远去，互联网金融开始慢慢地侵占商业银行原有的经营领域。我认为商业银行必须在经营模式等方面尽早做出改革，接下来总结我对商业银行改革的建议。

1.日常经营管理方面。

1.1客户服务水平要提高。随着人们生活水平不断的提高，人们开始追求精神层面的满足感，消费者在交易的时候总是希望得到更好地服务。对于金融市场上的投资者也是如此，他们也希望得到更好的服务，包括售前、售中和售后这三个时段。我国的商业银行之前做的还不够好，甚至可以用糟糕来形容。针对这一方面，我认为商业银行可以从以下几点进行整改。

1.1.1改善大厅的设施，为客户提供人性化的等候环境，让客户享受从互联网金融那得不到的体验。例如，增设书报架摆放报纸以及受欢迎的杂志供排队的客户翻阅，播放轻音乐为客户缓解压力等等。

1.1.2根据实际需要开通服务窗口，杜绝因窗口过多增加成本，同时也要杜绝因窗口过少导致客户等候时间过长。此外，银行最好根据实际需要预留若干个窗口以供人流高峰时使用。

1.1.3不定期的对银行柜员进行培训和考核，努力提高柜员的服务能力。此外，将客户评价纳入评价系统并与工资和晋升挂钩。

1.1.4不定期的向客户发放小礼品。互联网金融企业向客户的馈赠一般都是优惠券等虚拟礼品，如果客户从银行得到实物礼品，这对客户来说绝对是一次美妙的体验。

1.1.5将VIP窗口和普通窗口分离。目前许多银行都设有VIP窗口，这对银行的经营是有利的，但是许多银行的VIP窗口和普通窗口都在一起。对普通的客户来说，这虽然称不上是不公平，但是在他们的心里会有一种不平衡。相反，他们通过互联网金融接受服务时，却没有感受到这种不平衡。渐渐地，银行可能就失去了一些普通客户。

1.1.6重视对客户日常管理。例如，在节假日或者客户的生日，给他们发一条祝福短信，这些成本非常低，但是对于客户来说，他们却感受到了来自银行的温暖，这是将普通客户转变为忠实客户的有效途径。

1.2对客户的管理要科学化。众所周知，银行拥有客户大量的信息，和互联网金融相比，这是银行业的一大优势。所以对于银行来说，如何管理好这些信息并将这些信息用于日常经营决策变得十分重要。我认为银行首先需要引进强大的数据库系统，这是技术方面的保证。其次，银行需要聘请专业人才组成一个团队，使用各种方法、工具对客户资料进行分析总结，并将得到的信息用于日常决策，这里需要注意的是，这种分析不是短期的一次性分析，而是长期的动态的分析。只有不断地分析，不断地得到有用的信息，不断地利用这些信息，银行才能够更好地了解顾客，才能作出最科学的经营决策。

1.3金融产品要层出不穷。以P2P平台为例，资金需求者根据自身需要确定自己的融资期限，期限有几天、十几天、几个月直至数年，资金持有者根据自身的需求选择适合自己的期限，期限的丰富性是的资金持有者的选择更加从容。对于银行来说，定、活期存款模式已经无法满足投资者的需求，所以银行要大力丰富理财产品的种类，争取让客户能够有的选、选的好。

1.4大力开发网上银行。随着网络的发展，人们对网络越来越有依赖性，这也是互联网金融迅速发展所依赖的大环境。所以商业银行应该顺应时展潮流，网上银行是一个很好的选择。当然，优美的界面、便捷的操作和迅捷的网上客服等是网上银行良好发展必备的要素。我认为，成功的网上银行必须要能够满足客户的转账、支付、理财等功能。这样一来，大幅减少了须前往银行办理的业务，一方面方便了客户，另一方面降低了银行的运营成本。

2.业务重心转移方面。互联网金融给投资者提供的利率非常高，以P2P网贷平台为例，它的年化收益率在7%-13%之间。在短期内，银行是不可能提供这么高的收益率的，所以银行肯定会流失一部分客户。此外，对于短期内有资金需求的人或企业来说，通过网贷平台能够更加方便的融入资金，利息率甚至比银行还要低。也就是说和互联网金融相比，银行处于劣势地位，所以银行的资产业务、负债业务都将受到抑制。我认为银行应该适当地避开互联网金融的锋芒，试着将业务重心从资产业务、负债业务转向中间业务。因为商业银行的中间业务收入几乎不会因利率波动而受到影响，风险较低，此外，银行开展中间业务时无需占用银行的自有资金，这样可以有效地节约商业银行的运营资本，从而提高收益率。

3.利率市场化改革方面。利率市场化是利率定价权从政府向金融机构的转移，金融机构自身需要充分估计金融市场的动向，从而自主调节利率水平。自2012年以来，利率市场化己经成为金融改革的当务之急，目前我国的利率市场化改革正在加速推进。利率市场化可以给商业银行带来诸多好处，例如为银行带来更大的自主经营权限、优化银行原有的客户结构等。但是对于商业银行来说，利率市场化也意味着更大的挑战，例如存贷利差的缩减、风险的错综复杂等。所以商业银行应该加快改革步伐，争取尽早适应并利用利率市场化这一重大的改革。我认为商业银行应该做出如下变革：首先应该重视中小客户；其次应该组建风险控制专业团队对风险进行有效控制；此外，还要重视中间业务。

毋庸置疑的是，互联网金融的发展给商业银行带来了很大的冲击，那么我国商业银行究竟该如何面对这一方面的压力呢？商业银行如果要渡过难关，无疑就是要扬长避短。我认为到目前为止，互联网金融并没有给商业银行带来太大的威胁，但是以商业银行必须要直面竞争压力。商业银行只有顺应金融市场发展潮流，把互联网金融的优势化为己用，才能够使得自己在这场金融霸权争夺战中立于不败地位。

作者:杨锐 单位:安徽财经大学

笔者主要介绍四大类互联网金融模式：众筹融资模式、电子商务平台小额贷款融资模式、网络借贷模式、互联网金融门户模式。

众筹融资模式主要指小微企业借助互联网和SNS传播的特性，采用预购和团购的方式向社会上的公众筹措资金的模式。众筹融资模式最大的特点就是小额与大量，融资门槛相对较低，整个融资过程不再以商业价值作为单一的评判标准。

1.2电子商务平台融资模式

电子商务平台融资模式以电子商务平台为载体，对网络客户相应的购买信息进行云计算处理与分析，并建立相应的企业信用的评价模型，根据评价结果向合适的企业贷款。比较典型的代表是阿里金融等。

网络借贷模式即P2P平台融资模式，英文为peertopeerleng-ing，借款人借助第三方网络资质平台借款标的，投资者通过竞标的方式向借款人借款的一种个人对个人的融资模式。比较典型的代表是拍拍贷和宜信等。

1.4互联网金融门户模式

互联网金融门户模式是小微企业可以借助互联网金融资质平台根据自身融资需求搜索对比各种金融产品，最终选择适合自身的金融产品，该模式是一种搜索比价的融资模式，比较典型的代表是融360、好贷网等。

2互联网金融对商业银行传统业务的影响分析

2.1众筹融资模式对商业银行传统业务的影响

该融资模式被誉为世界银行融资模式，互联网上的任何网民都可以成为出资者，当前，我国IPO融资阀门处于关闭状态，企业通过上市的方式融资比较困难，众筹融资模式成为新的融资模式，但是国内相应的公开募资政策中指出众筹股权制在我国得不到一定的认可，因此，众筹融资模式对商业银行传统业务的影响非常小。

2.2电子商务平台融资模式对商业银行传统业务的影响

随着阿里金融的快速发展，越来越多的商业银行开始重视电子商务平台融资模式，商业银行提供的传统金融业务阵地开始转移，商业银行开始搭建自身的电子商务平台，但是整个电子商务平台融资模式对商业银行传统业务的影响主要在整个金融业出现了混营模式，国外银行也纷纷通过外资合资方式跻身投行业务等。

2.3网络借贷模式对商业银行传统业务的影响

网络借贷模式使得借贷双方资金的对接效率得到了大幅度提高，网络借贷模式在某种程度上解决了小微企业融资难的问题，该模式不仅仅满足了小微企业融资的需要，也满足了出资者的收益需求，商业银行也在尝试此业务，如：招商银行于2013年9月开始推行这种业务，其目的是满足客户多元化的需求，提升传统业务的市场占有率。该模式主要为小微企业提供融资，在此模式出现之前，商业银行的贷款业务存在很多风险，这种模式解决了借贷双方的信息不对称性，降低了信贷风险，因此，一些商业银行业尝试开发这种风控模式。

2.4互联网金融门户模式对商业银行传统业务的影响

互联网金融门户改变了用户选择金融产品的方式，促进银行业加快改革创新或者与门户网站合作，使得用户通过“搜索+比价”的方式，更加了解银行提供的金融服务。

3商业银行传统业务应对互联网金融的对策

3.1在互联网金融环境下，实现快速转型

虽然互联网金融对商业银行传统业务产生一定的影响，人们会持续关注互联网金融，此环境也给商业银行提供一定的发展机遇。商业银行发展必须依附互联网，变革自己的发展模式，在满足客户大众化和个性化需求的同时，更加重视网络银行发展，实现商业银行传统业务和网络银行的协调发展，并且借助互联网技术发展商业银行传统业务，实现快速转型。

3.2以客户为中心，积极创新业务

商业银行可以积极的了解消费者的需求，根据消费者的需求构建电子交易平台，尽可能的减少柜台交易，通过电子平台交易，商业银行可以获取更多客户的电子信息，银行可以借助大数据技术分析所获得的客户电子信息，从而更好的利用此数据，实现银行内部信息的共享，研发满足消费者差异化需求的产品，积极的创新业务，如微信、移动端B2C商城、网络自助等新型业务。

3.3加强业务风险管控

首先，持续强化重点领域风险防控。商业银行需要规范网银注册的流程，加强U盾的发放等持续强化重点领域风险防控，在控制风险的前提下，进一步满足客户的多样化网络服务。其次，完善风险管理和风险监测机制。目前由于互联网金融背景下，诈骗事件的层出不穷，商业银行可以完善风险监测机制，构建相应风险监测体系，并且制定相应的应急方案，出现欺诈风险时，该模型可以随时的监测，并进行相应的应急处理，此外重视监测人员的培训，严格防控内部操作风险。

文章主要浅析互联网金融对商业银行传统业务的影响，主要介绍了筹融资模式、电子商务平台小额贷款融资模式、网络借贷模式、互联网金融门户模式四种互联网金融主要模式，并且分析了筹融资模式、电子商务平台小额贷款融资模式、网络借贷模式、互联网金融门户模式对商业银行传统业务的影响，然后提出商业银行传统业务应对互联网金融的对策。

作者:马青 单位:平安银行青岛分行

[摘 要] 目前,国内个人理财业务已经呈现快速发展趋势,但无论从客户需求的角度,还是银行理财自身发展的角度来说,个人理财业务仍面临重重困难,本文用SWOT分析方法对中国银行福建分行个人理财业务分析。

[关键词] 个人理财 银行 SWOT分析

根据银监会《商业银行个人理财业务管理暂行办法》定义:个人理财业务,是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。从凯恩斯货币需求理论来看,个人做出理财行为本质上是对货币需求满足程度的一种选择。商业银行作为货币的中介机构,在货币流通过程中扮演了重要的角色,与资金有关的供需一般都有商业银行的参与。个人理财业务是对货币需求层次的满足程度的这一本质特征,决定了商业银行在个人理财过程中的比较优势。根据马可维兹(Harry Markowitz)在1952年提出的投资组合理论是个人理财学的基石。商业银行的个人理财业务是帮助客户对资产进行保值增值,并尽可能的降低风险增加收益。通过投资组合理论,可以扩大投资组合进行风险分散化。

中国银行是国内较早开展个人理财业务的一家国有商业银行,“中银理财”的品牌也以优质专业的服务广受好评。但在实际操作中,各地区之间,由于经济发展以及客户需求等因素的制约,各理财中心并不一定能从真正意义上提供个人理财服务。根据笔者在福建省几个二级分行了解到,中国银行并没有充分把握优势积极发掘客户资源,而使个人理财业务处于被动状态,这样明显不利于当今激烈竞争环境下的发展。

二、中国银行福建分行个人理财业务SWOT分析

(1)良好的信誉度。中国银行福建分行在向私人提供投资理财服务的业务领域中有着良好口碑,也是世界公认的首要投资服务公司之一。中国银行依托国有资产做坚实的基石,加之不断地扩宽业务范围向参与者提供稳定和发展的服务,中银理财得到了公众的信任。

(2)中国银行福建分行网点多、设施齐全、市场覆盖范围较广。福建全省范围内拥有一个一级分行、9个二级分行以及数百支行、分理处遍布各县市。特别是在市辖区内网点布局合理、基础设施优良、分布广泛。

(3)基于有国家政府的保障和特殊业务及地位,客户资源稳定和丰富。中国银行福建分行单位性质是国有控股企业,作为国家指定的外汇外贸专业银行并且是最早开办华侨信托保管业务,这一历史优势带来了宝贵客户资源。

(1)产品服务层次简单。各个理财中心并没有提供真正意义上的个人理财服务。在实际操作上主要只是为贵宾客户办理传统储蓄业务、贷款业务、外汇业务的简单整合和一些业务的品种介绍、咨询建议,个人理财业务涉及咨询、建议或投资方案设计等技术层面上的还相对较少。

(2)理财师匮乏且管理不当。理财人员无论是数量还是质量上都不能满足客户理财需求,像有些支行根本没有条件进行投资顾问的理财服务方式。虽注重理财人员的专业培训,但缺乏有效的人员管理和培养,频繁出现跳槽现象,人员流动性大,增加了人才培养的成本。客户经理的考核模式不统一,不能真正体现业绩与薪酬挂钩,稳定客户经理队伍。

(3)研究开发落后,缺乏创新。由于理财产品的研发设计、定价、风险管理等环节都在中国银行总行,福建省内分支机构只负责销售理财产品,无权推出产品,对产品设计的背景、资金运用渠道知之甚少,可能会对客户进行误导。再者产品服务大都集中在个人信贷、代收代付、信息服务等基础性的理财产品上,关于投资类的理财产品则相对较少,更谈不上结合客户的投资偏好和资金实力为客户量身定制金融产品。

(4)缺乏正确的市场定位,没有细分现有客户。对大多需要个人理财的客户都是一揽子服务,没有进行针对性强的市场细分,有些服务门槛过高导致很多居民都望而怯步。以福建中银理财为例,其中一个条件是客户在中国银行金融资产总和达到50万元人民币才能成为服务对象,这对大多数居民还可望不可及的。

(1)市场潜力巨大,人均收入的提高为理财提供了基础。根据统计公报,2008年福建全省农民人均纯收入6196元,扣除价格因素,实际增长8.3%,增幅比上年提高1.0个百分点;城镇居民人均可支配收入17961.45元,扣除价格因素,实际增长10.8%,增幅比上年提高0.7个百分点。农村居民家庭恩格尔系数(即居民家庭食品消费支出占家庭消费总支出的比重)为46.4%,城镇居民家庭恩格尔系数为40.6%。国际上常用恩格尔系数来衡量一个国家和地区人民生活水平的状况,根据联合国粮农组织提出的标准,恩格尔系数在59%以上为贫困,50%～59%为温饱,40%～50%为小康,30%～40%为富裕,低于30%为最富裕。可以看出平均水平均达到小康水平,城镇居民突破富裕线只是时间问题,且在分析期内,福建城乡居民恩格尔系数均持续下降,说明居民生活水平是逐年提高的。这些都充分说明居民有可理之财的同时也需要正确的理财方式来实现闲余资金效益最大化。

(2)人口结构和社会财富结构变化。由于过去只有城镇少部分居民理财需要使得银行理财市场大大缩水。但现在随着城镇居民和部分农村居民收入逐步提高,中等收入群体逐步扩大。加之金融机构大力宣传普及理财观念和公众教育水平提高,居民对理财有了更深的认识。在笔者做的抽样调查统计中,近80%中等收入群体愿意通过银行来实现理财。再者随着居民生活方式和消费方式改变,个人金融资产由过去单纯保值型向增值型转变。

(3)科学技术的迅速发展为理财提供了条件。电脑技术和互联网技术风靡全球在银行信息管理系统和居民个人金融消费之间架起了桥梁,使新产品和服务能较快地适应居民的需要,各种线上线下操作方便了理财资源的整合和投资。

(1)中国银行的分业经营体制制约了个人理财业务发展的空间。我国金融业属于分业经营,资金只能在各自体系内循环,银行不能涉足证券、基金、保险等业务,只能代销基金公司、保险公司的产品,无法对个人金融资产进行全权管理,大大制约了个人理财业务在中国银行的上升空间。

(2)相关金融法律法规不完善。中国至今未建立和完善个人理财的法律体系,个人理财业务在银行中没有明确界限使客户缺乏信心,理财师的操作准则也欠规范。

(3)市场日趋多元化,竞争日趋激烈,目前中银理财面对竞争对手主要有证券、基金、信托、保险公司及国内其他银行。例如基金公司已形成了较为完整和成熟的产品群,能更广泛地满足客户需求,基金运作透明度高、市场形象较好、在整个金融行业中从业人员素质较高都是其优势所在。

三、中国银行福建省分行发展个人理财业务SWOT分析策略

1.SO战略:继续巩固中国银行基础业务的同时在各级分行建立个人理财专家顾问小组,为全辖理财中心、理财客户提供专业支持和专业服务,并逐步建立中银理财的专业营销和研究服务团队,对开办的个人理财业务进行宣传,了解客户的需求,注重“以客户为中心”经营理念的跟进,尽可能的满足客户对理财各方面的需求,从真正意义上提供并推广银行个人理财业务。加大科技投入,更新落后的硬件设备,建立更加完善的网络信息体系,发展网上银行、电话银行,最终为个人理财创造出优越的技术和信息物质条件。

2.ST战略:建立科学的客户关系管理系统和完善的客户经理考核机制。通过客户关系管理系统,客户经理能随时搜索、追踪和分析每一个客户,根据客户的行为方式和业务历史纪录,利用数据分析,挖掘、了解客户需求并对其信用进行评级,从而减少对客户的打扰,提高对客户的服务质量。通过客户经理考核机制加强规范理财师操作流程。

3.WO战略:产品创新使服务多样化。加强客户的细分,善于维护已有客户和发掘潜在客户,可以学习花旗银行的客户细分方法,因为个人理财业务不能仅局限于高端客户,还需要为中端客户,特别是白领阶层提供理财服务的平台,这样才有利于进一步拓宽客户资源,占领较大的市场份额。持续性的、有针对性的对理财人员的进行培训,使客户经理像律师、医师和其他职业顾问一样,具备个人理财职业从业的资格。

4.WT战略:加强个人理财业务与公司金融业务的交流与合作。中国银行应利用本身在公司企业进出口贸易提供服务的优势,挖掘和维护以公司企业中的个人优质客户为对象的个人理财业务,实现部门间的强强联合,共同为公司创造利润。同时加强跨行业合作,与保险、证券公司合作,与其他行业,如房地产、电信、教育等机构建立战略联盟,为客户提供更多个性化服务。

[1]凯恩斯:就业、利息和货币通论[M].北京:商务印书馆,1999

[2]吕 娜:我国商业银行发展个人理财业务研究[D].天津财经大学,2008

[3]李 晶:中外商业银行个人理财业务比较与借鉴[J].科技信息报,2008,(18)

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