文件呢？其实不是，只要你经过一些简单的操作，

就能达到目的，下面就是具体的方法。

并没有安装转换器，我们可以在安装时安装

件转换器，这样就可以打开

行安装程序，并选择“添加或删除功能

更改已安装的功能或删除指定的功能”

共享功能→转换和过滤器→文本转换器”中的“中文

单击“文件→打开”命令时，在打开对话框中的“文件类型”中就可以看到打开

文件”两个选项，分别对应

文件，选中文件就可以在

在新建文档任务窗格中显示了你最近打开的

这种方式可以非常轻松地打开文档，

不过你可能常常会感觉只显示最近的

档有些不够用，想在该列表中看到第

个或更多打开过的文档吗？方法如下

击“工具→选项”命令，打开对话框，然后单击“常规”选项卡，在“列出最近

框中指定你想在新建文档任务窗格中显示的最近所用文档的数量，

，单击“确定”按钮即可。

单击“文件→打开”命令下的“打开”对话框，选中要打开的多个

文档，若文档顺序相连，可以选中第一个文档后按住

单击“打开”按钮即可。

在“资源管理器”中，选中要打开的多个

，并将所选文档全部打开。在选择文档时，如果是要

选中多个连续文档，可以按下

键再用鼠标单击相应的文件名

键再用鼠标单击相应的文件名。

《华为鲲鹏产业链驱动中国基础软硬件进入市场化新阶段--东北证券-67页》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华为鲲鹏产业链驱动中国基础软硬件进入市场化新阶段--东北证券-67页（67页珍藏版）》请在凡人图书馆上搜索。

1、 请务必阅读正文后的声明及说明 Table_MainInfo Table_Title 证券研究报告 / 行业深度报告 华为鲲鹏产业链驱动中国基础软硬件进入市场化新阶段 Table_Summary “一云两翼双引擎”布局鲲鹏计算产业，华为牵头研发芯片及核心基础软件，生态战略全面让利，沃土催发合作伙伴崛起。2019 年 9月，华为发布基于“鲲鹏+ 腾”双引擎的计算战略，打造“一云两翼双引擎”的鲲鹏计算产业布局，拥抱超万亿计算产业空间。华为聚焦芯片和华为云，硬件开放、软件开源、使能合作伙伴，由原来的整机厂商转型为核心零部件厂商，芯片、部分基础软件、数据库、存储是华为核心赛道，其他如操作系统、中间件、

2、Bios 及应用软件全面开放给生态合作伙伴，并给予较大盈利空间。 信息产业成为全球力量交锋的重心，华为鲲鹏产业不仅替代更要超越。5G、人工智能与大数据成为新型生产力驱动力，核心技术断供风险加大，迫使核心国家构建其独立的产业链配套资源；此外，新计算架构如云计算、分布式等对传统 IOE计算底层架构形成巨大挑战，ARM、RISC-V等 RISC 架构芯片具有能耗低、环境友好等特性，在全球得到亚马逊、谷歌等支持，代表未来技术方向。 华为核心优势在于其长期建立的底层研发基础积累与产品线；华为将 Cloud&AI 升至华为第四大 BG，坚定践行“Cloud Only”战略；此外，华为大力构建产业生态，计划

3、投资15亿美金发展沃土计划2.0，力争通过 5 年时间发展 100 万开发者，2019 年以来，鲲鹏计算产业在 4 个直辖市以及至少 15 个省落地。 华为主赛道以外，由产业链合作伙伴构建产业生态，包括： 操作系统：诚迈科技、中国软件等； 中间件：东方通、宝兰德、普元信息等；BIOS：卓易信息等； 办公软件：金山办公、金山软件；整机：东华软件、神州数码等； 应用开发：神州信息、长亮科技、中科软、宇信科技、南天信息、高伟达等； 系统集成：太极股份、神州信息、中国软件国际、常山北明等； 其他重要伙伴：用友网络、北信源、东方国信、超图软件等。 重点推荐：金山办公、诚迈科技、卓易信息、东方通、东华软件

计算机（0771）行业动态点评：信息安全景气上行，业绩验证行业需求旺盛 基础软硬件，填补中国 IT 产业最后一块版图计算机行业 2020 年年度投资策略 Table_Author 证券分析师：安永平 执业证书编号： S0

7、 研究助理：邵珠印 执业证书编号：S2 研究助理：赵伟博 执业证书编号： S2 联系人：朴虹睿 执业证书编号： S3 计算机 发布时间： 请务必阅读正文后的声明及说明 2 / 67 Table_PageTop 行业深度报告 目 录 1. 核心观点：华为鲲鹏产业链驱动中国基础软硬件进入市场化新阶段 . 62. 什么是华为鲲鹏产业链？ . 92.1. 一云两翼双引擎布局鲲鹏计算产业，拥抱超

8、万亿计算产业空间. 9 2.2. 华为鲲鹏产业链图谱一览：华为和生态伙伴们的各自定位. 112.2.1.华为聚焦处理器和华为云，硬件开放、软件开源、使能合作伙伴.11 2.2.2.核心产品-芯片：鲲鹏+ 腾双引擎芯片族，推动计算产业的发展 . 14 2.2.3.核心产品-操作系统：欧拉+鸿蒙，打造ICT 产业软件生态的基石. 21 2.2.4.核心产品-存储：国内市占率

9、.2.7.生态伙伴聚焦领域. 332.3. 市场空间广阔，预计2023年鲲鹏架构的服务器和PC 市场空间近2000亿元. 34 3. 信息产业成为全球力量交锋的重心，华为鲲鹏产业不仅替代更要超越 . 363.1. 信息产业成为全球力量交锋的重心. 36 3.1.1.Wintel体系主导的全球 IT 产业格局，中国 IT 信息核心技术处于缺位 . 36 3.1.2.中美经济差距减小和全球信任体系崩溃导致全球重新思考打破现有IT 产业格局 . 38 3.2. 中国基础软硬件由无到有，渐入佳境. 40 3.3. 华为由市场化角度切入，驱动中国基础软硬件行业进入发展新阶段. 41 3.4. 鲲鹏系列芯

10、片不仅替代，更要超越. 43 3.4.1.ARM、RISC-V架构属于绿色计算，效率优势显著 . 43 3.4.2.联合构建绿色计算生态联盟，促进鲲鹏开源软件生态发展 . 45 4. 华为核心优势：研发实力雄厚，重视生态建设，鲲鹏产业不断落地 . 464.1. 华为长期研发支撑力量：华为2012实验室. 46 4.1.1.中央研究院：偏基础性研究，包括诺亚方舟、香农等实验室. 46 4.1.2.中央软件院：主要研发软件产品，包括高斯、欧拉、罗素等实验室 . 47 4.1.3.海思半导体：全球半导体厂商第 21 名，国内第一 . 47 4.2. Cloud&AI升至华为第四大BG，华为云跻身中国

11、公有云 Top5厂商. 48 请务必阅读正文后的声明及说明 3 / 67 Table_PageTop 行业深度报告 4.3. 华为沃土平台持续构建产业生态，鲲鹏计算产业联盟陆续落地. 49 4.3.1.从华为中国生态大会命名看华为生态价值观 . 49 4.3.2.投资 15 亿美金发展沃土计划 2.0，力争通过 5 年时间发展 100 万开发者 . 49 4.3.3.鲲鹏计算产业联盟陆续在全国落地 . 51 5. 华为鲲鹏产业链核心伙伴有哪些：从产业链角度看投资价值 . 525.1. 核心产品（操作系统、中间件、BIOS、办公软件）领域的核心伙伴 . 52 5.1.1.操作系统领域：诚迈科技、

12、中国软件，最核心的基础软硬件是最稀缺资源. 52 5.1.2.中间件领域：东方通、宝兰德、普元信息. 54 5.1.3.Bios 领域-卓易信息：国内领跑国际并跑，创新浪潮助 BIOS 龙头加速成长 . 55 5.1.4.办公软件领域-金山办公：远程办公兴起充分验证在线化和云化商业模式 . 56 5.2. 鲲鹏整机与行业渠道推广领域的核心伙伴. 56 5.2.1.东华软件：携手华为鲲鹏，“鹏宵”服务器首发 . 57 5.2.2.神州数码：鲲鹏展翅神码腾飞，全力聚焦“大华为” . 57 5.2.3.太极股份：中国电科创新可信产业总体单位，联合华为打造产业生态. 58 5.2.4.中国软件国际：华

13、为云同舟共济伙伴，新业务转型进行时 . 59 5.2.5.常山北明：全资子公司北明软件携手华为共筑鲲鹏生态. 59 5.2.6.神州信息：共同推动金融行业数字化，多领域方案级合作优势互补 . 60 5.2.7.宇信科技：联手打造安全可控金融生态，共同服务金融行业客户. 61 5.2.8.长亮科技：多年合作建立良好基础，多角度推动金融信息化. 61 5.2.9.其他合作伙伴：同方股份、拓维信息. 62 5.3. 其他重要产品领域的核心伙伴. 62 5.3.1.用友网络：以应用为核心构建生态，与华为共融共生 . 62 5.3.2.北信源：信源豆豆主打私有云办公，鲲鹏与远程办公驱动发展 . 63 5

14、.3.3.其他合作伙伴：东方国信、超图软件、赛意信息等. 64 6. 重点推荐标的 . 647. 风险提示 . 65 请务必阅读正文后的声明及说明 4 / 67 Table_PageTop 行业深度报告 图表目录 图 1：鲲鹏计算产业合作共赢体系 . 8图 2：中国数字经济增速显著高于同期 GDP增速. 9图 3：新技术、新架构迎接数字经济时代新挑战 . 10图 4：一云两翼双引擎+开放的生态 . 10图 5：2023年全球计算产业投资额（单位：美元） . 10图 6：鲲鹏计算产业定义 . 12图 7：华为鲲鹏产业链图谱 . 12图 8：鲲鹏计算产业合作共赢体系 . 12图 9：华为定位于基础

. 28图 39：华为存储产品及解决方案. 28图 40：华为存储业务全球收入及同比. 28图 41：2019 Q2 中国企业级外部存储市场概况 . 29图 42：2019H1 中国存储市场华为排名第一 . 29图

19、35图 52：中国 PC出货量 . 36图 53：中国笔记本电脑品牌占比走势. 36图 54：全球 IT信息产业竞争生态. 37图 55：中国 IT信息产业竞争生态. 38图 56：年中美两国 GDP占全球 GDP总量的比例 . 39图 57：浪潮信息收入及同比. 40图 58：浪潮信息扣非净利润及同比 . 40图 59：美国对华为的制裁历程梳理 . 42图

20、额 . 49图 64：华为沃土计划时间线. 50图 65： 2.0 . 50图 66： . 50图 67：华为鲲鹏计算产业生态落地省份（截至 2020 年 2月 20 日） . 52 表 1：2023年计算产业市场空间预测及代表厂商 .11表 2：发展鲲鹏计算产业的关键挑战与关键举措 . 14表 3：华为、谷歌、英伟达 AI 芯片配臵对比. 20表 4：LiteOS 的特点 . 27表 5：FusionCloud系列解决方案 . 32表 6：华为细分领域主要合作伙伴 . 34表 7：2023年华为鲲鹏架构服务器及相关细分领域市场空间 . 35表 8：联想 PC出货量及单价. 36表 9：近年来

21、具有国家战略背景的典型网络攻击事件 . 39表 10：RISC-V的特点 . 44表 11：沃土平台落地典型案例 . 50表 12：华为鲲鹏产业链的核心伙伴 . 52 请务必阅读正文后的声明及说明 6 / 67 Table_PageTop 行业深度报告 1. 核心观点：华为鲲鹏产业链驱动中国基础软硬件进入市场化新阶段 华为开启鲲鹏生态战略，应对全球挑战，产业定位升级，生态战略启动。自贸易摩擦以来，受国际技术封锁限制等事件影响，华为公司依托每年千亿左右的研发投入（2019 年计划研发投入 1200 亿元）建立的技术护城河，不断将备用基础软硬件产品，如 CPU芯片、操作系统、数据库等升级为产品化方

22、案，将自身定位由整机厂商转变为核心基础软硬件供应商，以鲲鹏 CPU芯片、 腾 AI 芯片、高斯 GuassDB数据库、华为云等为底层核心技术支撑，联合中国基础软硬件生态合作伙伴，带动中国计算产业进入发展新阶段。 “一云两翼双引擎”布局鲲鹏计算产业，拥抱全球万亿计算产业。2019 年 9 月 18日至 9 月 20 日，华为在上海召开第四届华为全联接大会，首次发布基于“鲲鹏+腾”双引擎的计算战略，打造“一云（华为云）、两翼（智能计算业务、智能数据与存储业务）、双引擎（鲲鹏芯片、 腾芯片）”的计算产业布局，持续构建开放生态，具体来看，鲲鹏计算产业是基于 Kunpeng 处理器构建的全栈 IT 基础

23、设施、行业应用及服务，包括 PC、服务器、存储、操作系统、中间件、虚拟化、数据库、云服务、行业应用以及咨询管理服务等。 根据华为发布的鲲鹏计算产业发展白皮书测算，从整个产业生态来看，到 2023年，全球计算产业投资空间 1.14 万亿美元；中国计算产业投资空间 1043 亿美元，接近全球的 10%。到 2023 年中国服务器及部件市场空间预计 2378 亿元，假设鲲鹏架构市场份额 50%，则 2023 年鲲鹏服务器硬件市场空间 1189 亿元。 我们测算 2023年鲲鹏 PC硬件市场空间约 800亿元。中国每年电脑销量约 5000 万台，假设到 2023 年，华为鲲鹏 PC的市占率达到 25%

24、，按照单价 4000 元计算，则华为鲲鹏 PC的市场规模将达到 500 亿元。考虑到华为开放鲲鹏主板，生态合作伙伴的 PC 整机销量，我们认为整体华为鲲鹏架构 PC 的市占率将达到 40%，仅硬件就将对应约 800 亿元的市场空间。 我们测算 2023年鲲鹏服务器硬件市场空间约 961亿元。预计 2019 年中国服务器出货量约 314 万台，假设复合增速 8%，则预计 2023 年，中国服务器数量将达到 427万台，假设华为鲲鹏架构的服务器占比为 50%左右，按照 4.5 万元的均价计算，仅鲲鹏服务器硬件市场空间 961 亿元。 我们测算 2023年鲲鹏产业链整体的市场规模将超 5000亿元。

25、我们认为到 2023 年，华为鲲鹏 CPU架构服务器和电脑硬件市场空间约 1761 亿元，考虑到系统集成及配套软件，我们假设硬件占总体配套的 IT 支出的三分之一，则 2023 年总体鲲鹏计算产业链规模 5283 亿元，成为带动中国IT 产业发展的重要火车头。 华为鲲鹏产业链带动中国基础软硬件行业进入市场化发展新阶段。全球科技竞争进入白热化阶段，全球 IT 底层基础架构长期由少数核心垄断厂商，包括 CPU的 Intel，操作系统的微软，数据库的 Oracle、存储的 EMC 等所占据，尤其是核心的 Wintel 请务必阅读正文后的声明及说明 7 / 67 Table_PageTop 行业深度报

26、告 体系（Windows+Intel）长期垄断市场 90%以上的份额，获得最大的净利润占比，全球下游制造和集成产业链均需仰之鼻息。 随着信息技术成为全球经济增长的主要驱动力量，人工智能与大数据成为新一轮技术革命的中心，信息安全与供应安全成为主要国家的关注焦点。屡次爆发的技术限制与封锁，更成为中国经济和技术发展的阿克琉斯之踵。90 年代以来，中国少数核心科学家与基础软硬件厂商筚路蓝缕苦心耕耘，保留了国产CPU、操作系统、中间件、数据库等核心基础软硬件产品的火种，但市场空间始终不大。随着华为产业链进入基础软硬件市场，以市场化方式来进行产业运作，我们认为中国基础软硬件行业将进入市场化发展新阶段，其最

27、终目标市场将不再局限于特殊市场，而将最终面向 B端、C端广阔行业，乃至全球市场。因此技术积累、产品化能力、服务运营能力、员工激励机制等将成为相关厂商适应发展新阶段，走向高速发展的核心能力所在。 华为核心优势：研发实力雄厚，重视生态建设，产业落地高效。华为实现鲲鹏产业链高速发展的能力和优势包括：其一，其长期建立的底层研发基础积累与产品线，特别是 2012 实验室，是华为长期研发支撑力量；其二，组织架构调整，Cloud&AI升至华为第四大 BG，从幕后走到台前，坚定践行“Cloud Only”战略，侯金龙担任Cloud&AI BG 总裁；其三，华为大力构建生态，计划投资 15 亿美金发展沃土计划2

28、.0，力争通过 5 年时间发展 100 万开发者，2019 年以来，鲲鹏计算产业峰会在多省召开并成立相关鲲鹏产业生态联盟，据不完全统计，截至2020年 2月 20 日，鲲鹏计算产业生态已在北京、上海、天津、重庆 4 个直辖市，吉林、山东、山西、陕西、甘肃、浙江、江苏、河南、安徽、湖北、湖南、福建、四川、海南、广西共 15个省落地。 不仅替代，更要超越。我们认为华为发展鲲鹏产业生态，不仅仅是应对国际技术封锁与限制的权宜之举，同时也代表了新技术发展的方向，最终目的是通过技术先进性和后发优势，实现超越式发展。技术发展进入新阶段，云计算、分布式计算等新架构，对传统 IOE架构形成巨大挑战，以 ARM、

29、RISC-V等新型 RISC 架构的芯片，相比传统 x86 的 CISC 架构，具有能耗低，环境友好等特性，得到认可与关注。开源软件对部分软件巨头的替代，成为一种选择可能性。以亚马逊 Gravition 系列 ARM云计算芯片为代表，全球主要科技巨头均在布局新一代计算架构，以颠覆 Wintel体系的技术垄断，华为鲲鹏战略适逢其会，符合全球科技进步的大方向。 华为聚焦处理器和华为云，硬件开放、软件开源、使能合作伙伴。华为鲲鹏 IT 产业生态，包括华为核心赛道与生态合作伙伴共建，其中华为核心赛道包括：芯片（鲲鹏+ 腾，目前包括 Taishan 服务器）、操作系统（欧拉 OS 已开源）、数据库、存储

30、、FusionCloud 等。 我们认为华为鲲鹏产业链将成为驱动中国基础软硬件行业进入发展历史新阶段的重要力量，华为鲲鹏 IT 产业生态，包括华为核心赛道与生态合作伙伴共建，其中华为主赛道以外，由产业链合作伙伴构建产业生态，包括操作系统、中间件、BIOS、办公软件、整机、系统集成、应用开发等，其核心合作伙伴包括： 华为主赛道以外，由产业链合作伙伴构建产业生态，包括： 请务必阅读正文后的声明及说明 8 / 67 Table_PageTop 行业深度报告 操作系统：诚迈科技、中国软件等； 中间件：东方通、宝兰德、普元信息等； BIOS：卓易信息等； 办公软件：金山办公、金山软件； 整机：东华软件、

31、神州数码等； 应用开发：神州信息、长亮科技、中科软、宇信科技、南天信息、高伟达等； 系统集成：太极股份、神州信息、中国软件国际、常山北明等； 其他重要伙伴：用友网络、北信源、东方国信、超图软件、景嘉微、中孚信息等。 图 1：鲲鹏计算产业合作共赢体系 数据来源：东北证券，公司官网 重点推荐：金山办公、诚迈科技、卓易信息、东方通、东华软件、神州数码等。 随着信息产业成为全球力量交锋的重心，以国产化核心芯片与基础软件为代表的核心底层技术不断得到更多重视，华为驱动行业由政策引导向市场化引导发展，带来中国 IT 计算行业的颠覆式变革，填补中国基础软硬件领域的空白。我们坚定看好华为鲲鹏计算产业生态的同时，

32、对其中的重点赛道进行了梳理并作出重点推荐： 坚定看好核心产品领域内的核心伙伴，重点推荐金山办公、诚迈科技、东方通和卓易信息。中国 IT 产业此前最大的难点和弊病在于基础软硬件核心领域，如 CPU、操作系统、中间件、数据库等领域，长期由国际巨头Intel、微软、Oracle、IBM等垄断，因此处于产业价值链较低层级，主要以应用软件和系统集成服务为核心，商业模式以项目制、人力外包等为核心，边际成本改善较低，规模效应不足。而操作系统、中间件、BIOS、办公软件作为基础软件，具备产品型的商业模式，预计各领域需求扩张将带来营收规模的迅速扩大，边际成本随之递减带来强规模效应，净利润率有更高的提升空间。整体

33、来看，操作系统、中间件、BIOS、办公软件这些核心产品领域，其市场空间、盈利空间与卡位价值最大，重点推荐金山办公、诚迈科技、东方通和卓易信息。 请务必阅读正文后的声明及说明 9 / 67 Table_PageTop 行业深度报告 其次，我们坚定看好华为鲲鹏 ARM服务器产业链，重点推荐东华软件和神州数码。华为鲲鹏 ARM服务器产业链是对中国现有 IT 底层运算架构的颠覆式创新，随着整个产业链布局的深入，我们预计华为鲲鹏 ARM 架构服务器占中国整体服务器的比例将迅速提升，挑战目前 x86 服务器近乎垄断的行业地位。华为会定位为跟高端的芯片与核心技术层级，而由拥有 B端行业渠道与产业技术积累的核

34、心公司实现整机替代和超越，这也符合华为在 2019 全连接大会上表达的“华为会逐步退出 Taishan服务器生产”的产业规划。在鲲鹏整机与行业渠道推广领域，我们重点推荐东华软件和神州数码。 风险提示：贸易摩擦加剧，技术方案替代节奏低于预期，芯片等上游生态受限制。 2. 什么是华为鲲鹏产业链？ 2.1. 一云两翼双引擎布局鲲鹏计算产业，拥抱超万亿计算产业空间 数字经济成为经济增长的新引擎，计算平台创新是数字化转型的基础。数字化浪潮正不断重塑世界经济格局，IDC 预测，到 2023 年数字经济产值将占到全球 GDP 的62%，中国数字经济产值将占到 GDP的 67%，超过全球平均水平。根据中国信息

35、通信研究院和华为技术有限公司共同编写的数据基础设施白皮书 2019显示， 年，我国数字经济增速显著高于同期 GDP 增速，按照可比口径，2018 年我国数字经济名义增长率为 20.9%，高于同期 GDP 名义增速约 11.2 个百分点。2008年，我国数字经济占 GDP 比重仅为 15.22%，2018 年我国数字经济规模达 31.3 万亿元，占 GDP 比重 34.8%，数字经济发展对 GDP 增长贡献率达到 67.9%，超越部分发达国家水平。 图 2：中国数字经济增速显著高于同期 GDP增速 数据来源：东北证券，数据基础设施白皮书(2019) 计算平台创新是数字化转型的基

36、础，华为打造“一云、两翼、双引擎”的鲲鹏计算产业布局。新应用、新技术、新架构是未来数字化转型的关键，主要包括支持多种计算平台的计算架构创新、围绕超大内存带宽技术的芯片级创新和面向移动应用的云化部署架构创新，从而适配端-边-云协同、海量多样化数据智能处理等新需求。2019 年 9月 18 日至 9月 20 日，华为在上海召开第四届华为全联接大会，首次发布 请务必阅读正文后的声明及说明 10 / 67 Table_PageTop 行业深度报告 基于“鲲鹏+ 腾”双引擎的计算战略，打造“一云（华为云）、两翼（智能计算业务、智能数据与存储业务）、双引擎（鲲鹏芯片、 腾芯片）”的计算产业布局，持续构建开

37、放生态。 图 3：新技术、新架构迎接数字经济时代新挑战 图 4：一云两翼双引擎+开放的生态 数据来源：东北证券，鲲鹏计算产业发展白皮书 数据来源：东北证券，第四届华为全联接大会 发布鲲鹏计算产业发展白皮书，揽视未来鲲鹏产业超万亿计算产业空间。在 2019年 9 月的第四届华为全联接大会上，华为重磅发布了鲲鹏计算产业发展白皮书，由中国科学院梅宏院士作序，梅宏院士于 2017年 12 月曾受邀在政治局集体学习中讲解实施国家大数据战略的相关问题。白皮书对整个鲲鹏产业生态未来做了宏观的揽视，从整个产业生态来看，到 2023年，全球计算产业投资空间 1.14万亿美元；中国计算产业投资空间 1043亿美元

38、，接近全球的 10%。 图 5：2023年全球计算产业投资额（单位：美元） 数据来源：东北证券，鲲鹏计算产业发展白皮书 具体可以细分为：（1）硬件：服务器及部件、企业存储设备；（2）软件：操作系统和虚拟化软件、数据库、中间件、大数据平台、企业应用软件；（3）云服务、数据中心管理服务。 请务必阅读正文后的声明及说明 11 / 67 Table_PageTop 行业深度报告 表 1：2023年计算产业市场空间预测及代表厂商 细分市场 2023年市场空间（亿美元）及 5年复合增速 代表厂商 全球 中国 硬件 服务器及部件 1121.3 （3.7%） 339.7 （12.4%） 浪潮、中国长城、清华同

39、方、中科曙光、宝德、紫光集团、联想等 企业存储设备 311 （1.0%） 60 （6.5%） 浪潮、中科曙光、鼎甲科技、爱数、同有、英方云、星辰天合等 软件 基础架构软件 1524.7 （5.3%） 银河麒麟、中标软件、深度科技、普华、湖南麒麟、中科方德、Ubuntu、SUSE等 数据库 568.6 （7.5%） 39.8 （26.9%） 易鲸捷、达梦数据库、人大金仓、神州通用、南大通用、瀚高数据库、postgreSQL、Redis 中间件 434 （10.3%） 13.6 （15.7%） 金格科技、金蝶天燕、东方通、中创中间件、宝兰德、普元软件、Nginx、Tomcat、Apache 大数据

40、平台 410 （15.6%） 26.6 （44.7%） 中移软件、美亚柏科、东方国信、汇智通信、锐安科技、星环科技等 企业应用软件 4020.2 （8.2%） 155.8 （11.7%） 东软、四方、宇信科技、中科软、软通智慧、神州信息、金蝶、中软国际、超图软件、长亮科技、太极股份、科蓝、易华录、用友、华宇软件、亚信科技、永中软件等 云服务 公有云 1409.9 （31.4%） 295.7 （44.8%） 阿里云、腾讯云、华为云、天翼云、金山云、青云、百度、Ucloud等 数据管理服务 1595 网宿科技、有孚网络、云敞网络科技、安畅网络、中国电信、世纪互联、易捷行云、华讯网络、蓝汛通信、飞致

41、云、博迅中国等 数据来源：东北证券，鲲鹏计算产业发展白皮书 2.2. 华为鲲鹏产业链图谱一览：华为和生态伙伴们的各自定位 2.2.1. 华为聚焦处理器和华为云，硬件开放、软件开源、使能合作伙伴 鲲鹏计算产业基于鲲鹏和 腾处理器，打造以 ARM架构芯片服务器和整机为底层的 IT基础设施。鲲鹏计算产业是基于 Kunpeng 处理器构建的全栈 IT 基础设施、行业应用及服务，包括 PC、服务器、存储、操作系统、中间件、虚拟化、数据库、云服务、行业应用以及咨询管理服务等，重点布局大数据、分布式存储、原生应用、云服务、高性能计算和数据库六大典型应用场景，并联合合作伙伴积极建设行业应用、打造计算产业生态。

42、华为作为鲲鹏计算产业的成员，聚焦于发展 Kunpeng 处理器的核心能力，为产业提供绿色节能、安全可靠、极致性能的算力底座。 请务必阅读正文后的声明及说明 12 / 67 Table_PageTop 行业深度报告 图 6：鲲鹏计算产业定义 图 7：华为鲲鹏产业链图谱 数据来源：东北证券，鲲鹏计算产业发展白皮书 数据来源：东北证券，公司官网 鲲鹏计算产业目前已经有超过 150家厂商参与，全面打造生态建设。鲲鹏计算产业是基于 Kunpeng 处理器构建的全栈 IT 基础设施、行业应用及服务，包括 PC、服务器、存储、操作系统、中间件、虚拟化、数据库、云服务、行业应用以及咨询管理服务等。根据华为于

43、2019年 9月 19 日发布的鲲鹏计算产业发展白皮书和官网，华为鲲鹏计划合作伙伴有 150 家。 图 8：鲲鹏计算产业合作共赢体系 数据来源：东北证券，华为全联接大会 华为定位基础架构层，聚焦处理器和华为云，硬件开放、软件开源、使能合作伙伴。华为聚焦于发展华为鲲鹏+ 腾双引擎芯片族，通过“硬件开放、软件开源、使能合作伙伴”，开源操作系统、数据库和 AI 计算框架，开放主板，通过软硬协同释放算力潜能，推动计算产业的发展。硬件厂商基于开放的服务器主板和 PC 主板发展自有品牌的产品和解决方案，软件厂商基于 openEuler 的开源 OS 以及配套的数据库、 请务必阅读正文后的声明及说明 13

44、/ 67 Table_PageTop 行业深度报告 中间件等平台软件发展应用软件和服务。 以华为金融开放创新联盟为例，2019 年 3月 20 日，华为携手中标软件（中国软件）、东方通、东华软件、神州新桥（东华软件）、 中科软、神州信息、宇信科技、北明软件（常山北明）、 先进数通、金蝶天燕等 16 家生态伙伴共同成立金融开放创新联盟，重点围绕核心交易系统、经营分析管理系统、智慧金融新业务、办公支撑系统四大业务场景，共建金融开放生态。华为提供服务器、存储、交换机等核心硬件产品以及操作系统、数据库、大数据平台、桌面云等软件产品，包括： 1）操作系统：欧拉 OS/FusionInsight HD 云

高端存储、FusionStorage 分布式存储、Dorado 全闪存等； 此外，华为重点发展融合云计算解决方案 FusionCloud，能够实现异构厂家硬件资源池融合、计算、存储、网络架构融合、固定移动融合的云接入。 图 9：华为定位

46、于基础设施层，共建金融开放生态 数据来源：东北证券，中国国际金融展 华为提出的鲲鹏计算产业发展计划分为三个阶段来实现： 试点阶段：在政务、电信、金融和互联网等行业选取典型场景进行产业使能、孵化和试点，建立产业界上下游厂家和用户的信心。 推广阶段：面向政务、电信、互联网、广电、金融证券、电力、能源、交通等行业打通产业体系，为行业数字化业务创新提供基础。 深化阶段：面向全行业、全场景，打通产业链，构筑基于鲲鹏处理器的产业体系。 请务必阅读正文后的声明及说明 14 / 67 Table_PageTop 行业深度报告 图 10：鲲鹏计算产业发展阶段 数据来源：东北证券，鲲鹏计算产业发展白皮书 六大关键

47、举措发展鲲鹏计算产业。为了应对发展鲲鹏计算产业在硬件、软件、行业应用、产业政策、开发者体系、标准体系等领域面临的关键挑战，华为提出了相应的应对举措，包括开放服务器主板和 PC主板、建立开源社区、构建标准体系等。 表 2：发展鲲鹏计算产业的关键挑战与关键举措 关键挑战 关键举措 硬件领域 行业整体利润率低，硬件设计能力参差不齐，配套部件可获得性、兼容性存在短板 开放服务器主板和 PC 主板；优先支持广大整机厂商发展自有品牌服务器和PC 基础软件领域 OS厂商适配多种CPU 架构适配工作量大；鲲鹏计算平台的适配处于起步阶段，缺少核心系统应用 通过建立 openeuler.org社区，开源 OS源代

48、码，并贡献经过调优的 Kunpeng 处理器驱动代码，开放编译器、JDK、软件库等基础工具等方式，统一代码来源，缩短厂家构建基于openEuler的发行版OS的开发周期 行业应用领域 行业广、应用多、堆栈深、区域属性强，软件组件依赖关系复杂；用基于传统计算架构的行业标准来评估新计算架构，制约行业应用往新计算架构迁移；应用软件迁移到新计算平台带来的额外成本与带来的市场收入不成比例 通过产业联盟、开源社区、OpenLab、行业标准组织一起完善产业链，打通行业全栈，帮助行业简单高效地迁移到鲲鹏计算平台，做深做透行业市场，持续发展壮大 产业政策 缺乏产业共识和成熟的运作机制 通过鲲鹏生态创新中心、行业

49、联盟、产业联盟等运作机制，有效协同产业界各方制定相应的发展策略，达成产业共识 开发者体系 缺工具，缺人才，缺参考设计，缺环境 开放基础工具链，赋能并服务开发者，通过高校、科研院所、培训机构合作培养鲲鹏计算产业人才，通过职业认证体系打开开发者的职业上升通道 标准体系 面向场景化的标准发展缓慢，无法满足新应用领域快速发展的诉求 构建开放、统一的标准体系，以建设鲲鹏计算产业生态、满足广泛的应用场景 数据来源：东北证券，鲲鹏计算产业发展白皮书 2.2.2. 核心产品-芯片：鲲鹏+ 腾双引擎芯片族，推动计算产业的发展 量产一代、研发一代、规划一代，打造“算、存、传、管、智”五个子系统的芯片 请务必阅读正

50、文后的声明及说明 15 / 67 Table_PageTop 行业深度报告 族。华为自研芯片来自海思半导体，主要包括手机 SOC 芯片麒麟系列、服务器芯片鲲鹏系列、人工智能芯片 腾系列、5G基站芯片天罡系列和 5G终端芯片巴龙系列等，此外，还有一系列专用芯片，如凌霄芯片、NB-IoT 芯片、视频编码解码芯片以及 SSD 控制芯片等。华为秉承量产一代、研发一代、规划一代的演进节奏，围绕Kunpeng 处理器打造了“算、存、传、管、智”五个子系统的芯片族，实现全场景处理器布局，已累计投入超过 2 万名工程师。Kunpeng 处理器从指令集和微架构两方面进行兼容性设计，并兼容全球 ARM 生态，二者