第二部分 货币银行学与国际金融学
　　货币银行学是研究货币流通和金融体系运行一般规律，以及两者与经济发展之间关系的理论与实践相结合的学科。
　　货币银行学的研究对象主要包括货币、利息与利率、金融市场、商业银行、其他金融机构、中央银行与金融监管、货币政策、货币供给与需求、通货膨胀与通货紧缩、以及金融与经济发展二者关系等内容。
　　要求考生了解货币的起源和发展、货币的本质与形式；形式的演进；掌握货币的本质，掌握货币的职能和货币制度及其历史演进的知识；并且熟悉中国现行的人民币制度。
　　（1）货币的起源和发展
　　对货币产生的理论观点
　　（1）货币制度的构成要素
　　（2）货币制度的演变和发展
　　（3）国际货币制度
　　（4）中国现行的人民币制度
　　要求学生了解信用的本质、信用的产生和发展，以及现代信用的主要形式；掌握利息和利率的基本内涵，以及利率决定和利率结构的主要理论；并且能够进行单利和复利的计算。
　　（2）信用的产生与发展
　　（3）现在信用的主要形式
　　（1）利息的来源和本质
　　（2）利息本质的理论
　　①古典经济学的利息本质理论
　　②近代西方经济学的利息本质理论
　　③马克思关于利息本质的理论
　　①市场利率与官定利率
　　②公定利率与官定利率
　　③固定利率与浮动利率
　　④名义利率与实际利率
　　⑤一般利率与优惠利率
　　⑥存款利率与贷款利率
　　②利率对宏观经济和微观经济的杠杆作用
　　③利率充分发挥作用的条件
　　（1）利率决定的理论
　　①马克思的利率决定理论
　　②古典学派的储蓄―投资理论
　　马歇尔的等待说与资本收益理论
　　维克塞尔的自然利率学理论
　　费雪的时间偏好与投资机会理论
　　③凯恩斯的流动性偏好理论
　　④可贷资金理论和IS-LM模型
　　（2）货币供应对利率的影响
　　④预期通货膨胀效应
　　①利率变动对储蓄的影响
　　②利率变动对投资的影响
　　③利率变动对物价的影响
　　④利率变动对宏观经济调节的影响
　　4．利率的结构理论
　　（1）利率的风险结构
　　②决定利率风险结构的主要因素
　　（2）利率的期限结构
　　②解释利率期限结构的理论
　　要求考生了解资金流通的基本概念和主要分类，以及金融市场的构成和功能；理解货币市场和资本市场的主要内涵、交易工具、及其运行机制；掌握金融衍生工具和金融资产组合的原理与方法。
　　①直接融资和间接融资
　　（2）金融市场的形成
　　（3）金融市场的构成
　　（4）金融市场的功能
　　（5）金融市场的基本分类
　　（1）货币市场的特征
　　（2）货币市场的参与者
　　（3）货币市场的主要功能
　　（4）货币市场的划分及主要工具
　　⑤大额可转让存单市场
　　（1）资本市场及其特征
　　（2）资本市场的参与者
　　（3）资本市场的主要功能
　　（4）资本市场的划分及主要工具
　　影响股价波动的因素
　　④二板市场的发展及其运行
　　（1）决定金融资产需求的因素
　　（2）资产组合选择的基本原理
　　要求考生了解商业银行的产生、作用与发展，商业银行的各项业务；掌握分业经营与混业经营的争论、商业银行面临的主要风险、巴塞尔协议、存款保险制度、信息不对称问题；熟练掌握商业银行的经营方针、商业银行的经营管理理论与方法、商业银行的经营安全与监管问题。
　　（1）商业银行的产生
　　（2）商业银行的组织制度
　　（3）商业银行的作用
　　（4）商业银行的发展趋势
　　（5）分业经营与混业经营
　　2．商业银行的业务
　　（1）商业银行的资产负债表
　　（2）商业银行的负债业务
　　（3）商业银行的资产业务
　　（4）商业银行的其他业务
　　3．商业银行的经营方针
　　4．商业银行的经营管理理论
　　（3）资产负债联合管理
　　③资产负债比例管理
　　5．商业银行的安全与监管
　　（1）商业银行面临的主要风险及管理方法
　　（2）对商业银行监管的基本方法
　　（3）《巴塞尔协议》
　　（4）存款保险制度
　　①逆向选择和道德风险
　　③信息不对称对商业银行货款业务的影响
　　④信息不对称与对商业银行的监管
　　要求考生了解非银行金融机构及政策性银行的类别；掌握各类非银行金融机构及政策性银行的运作，构建多层次银行体系的意义；熟练掌握各类非银行金融机构及政策性银行的职能。
　　1．非银行金融机构
　　（4）信托投资公司
　　（7）资产管理公司
　　（2）农业政策性银行
　　（3）进出口政策性银行
　　六、中央银行与金融监管
　　要求考生了解中央银行的产生和发展，中央银行的多种形式；掌握中央银行的独立性问题、中央银行的主要业务；熟练掌握中央银行的职能、中央银行对货币发行的控制、中央银行的金融监管。
　　1．中央银行的产生和发展
　　（1）中央银行产生的背景
　　（2）中央银行的产生
　　（3）中央银行的发展
　　2．中央银行的多种形式
　　（1）单一的中央银行制
　　（2）联邦中央银行制
　　（3）跨国中央银行制
　　（4）准中央银行制
　　3．中央银行的职能
　　（4）管理金融的银行
　　4．中央银行的主要业务
　　（1）中央银行的资产负债表
　　（2）中央银行的负债业务
　　（3）中央银行的资产业务
　　④保管黄金和外汇储备业务
　　（4）中央银行的其他业务
　　5．中央银行与金融监管
　　（1）金融监管的必要性
　　（2）金融监管的主要方法
　　（3）我国金融监管的主要实践
　　要求考生了解货币政策的最终目标和中间目标；掌握最终目标和中间目标的选择，货币政策工具，货币政策和财政政策的协调；熟练掌握三大货币政策工具、各种货币政策传导机制，货币政策的效果。
　　（1）货币政策目标的涵义
　　（2）货币政策最终目标
　　①货币政策最终目标的内容
　　②货币政策最终目标之间的相互联系
　　③我国货币政策最终目标的选择
　　（3）货币政策的中间目标
　　①中间目标的必要和选择标准
　　②几种可供选择的中间目标
　　（1）一般性货币政策工具
　　①法定存款准备金制度
　　②再贷款和再贴现业务
　　（2）选择性的货币政策工具
　　信用配额、不动产信用控制、证券市场信用控制
　　②利率控制（规定存贷款利率的上下限、差别利率）
　　⑤道义劝告与窗口指导
　　3．货币政策传导机制
　　（1）货币政策传导机制的内涵
　　（2）货币政策传导渠道的理论分析
　　①凯恩斯的利率传导机制理论
　　③莫迪利安尼的恒常收入效应
　　⑤信贷配给传导机制
　　⑥汇率传导机制（国际传导）
　　（3）我国目前的货币政策传导机制
　　4．货币政策有效性
　　（1）货币政策有效性分析
　　（2）预期因素与货币政策效果的研究
　　①传统的适应性预期模型
　　②新古典宏观经济模型
　　③新凯恩斯主义模型和工资物价粘性
　　（3）货币政策的时滞
　　（4）货币政策与财政政策的协调运用
　　要求考生了解货币层次的划分；掌握商业银行存款创造与收缩过程，货币供给的外生论和内生论；熟练掌握货币供给的乘数模型，影响货币供给的因素。
　　1．货币层次的划分
　　（1）货币层次划分的理论及实践
　　（2）划分货币层次的现实意义
　　2．商业银行存款创造
　　（1）存款创造的条件
　　（2）多倍存款扩张的过程
　　（3）存款收缩过程
　　3．货币供给的理论模型
　　（1）乔顿货币乘数模型――货币供给的一般模型
　　②基础货币的决定因素
　　③基础货币对货币供给的影响
　　②货币乘数的决定因素
　　③货币乘数对货币供给的影响
　　（4）货币供给的其他模型
　　①费里德曼－施瓦茨货币供给模型
　　②卡甘货币供给模型
　　4．中国的货币供给
　　（1）中国货币层次及其乘数
　　（2）基础货币的影响因素
　　（4）中国货币供应的波动
　　5．外生论与内生论
　　（1）外生论与内生论的内涵
　　（2）主流的货币供给外生论
　　①凯恩斯学派的理论
　　③理性预期学派的理论
　　（3）托宾的“新观点”
　　（4）温特劳布－卡尔多内生货币理论
　　（5）莫尔的水平主义货币供给理论
　　九、货币需求和其他货币理论
　　要求考生了解传统的现金交易数量论、现金余额数量论；掌握理性预期的货币理论；熟练掌握凯恩斯流动性偏好理论、货币主义的现代货币数量论。
　　（1）货币需求的含义
　　（2）货币需求函数
　　（3）货币需求的决定因素
　　（1）传统的货币数量论
　　（2）凯恩斯的流动性偏好理论
　　①凯恩斯的流动性偏好理论
　　②对凯恩斯理论的发展
　　（3）货币主义的现代货币数量论
　　（1）理性预期的货币理论
　　（2）货币的中性与非中性争论
　　（3）帕廷金的实际余额效应理论与一般均衡分析
　　（4）克劳尔的非均衡货币理论
　　（5）托宾的货币与经济增长模型
　　十、通货膨胀与通货紧缩
　　要求考生了解通货膨胀的定义、分类、度量，以及通货膨胀的一般知识；掌握通货膨胀的成因理论；熟练掌握通货膨胀的效应，通货膨胀的治理。
　　（1）通货膨胀的定义
　　（2）通货膨胀的分类
　　（3）通货膨胀的度量
　　2．通货膨胀的成因
　　①凯恩斯主义的需求拉上
　　②货币主义的需求拉上
　　（3）结构性通货膨胀
　　⑤全球通货膨胀模型
　　3．通货膨胀的效应
　　（1）通货膨胀的产出效应
　　（2）通货膨胀的收入再分配效应
　　（3）通货膨胀与失业
　　4．通货膨胀的治理
　　（4）结构调整政策
　　（5）主动论和非主动论
　　（6）货币学派的“单一规则”
　　（7）理性预期学派的观点
　　（8）政策可信任性的作用
　　（1）通货紧缩的定义
　　（2）通货紧缩的原因
　　（3）通货紧缩理论
　　①凯恩斯有效需求不足理论
　　②奥地利学派经济周期理论
　　③费雪的债务一通货紧缩理论
　　十一、金融与经济发展
　　要求考生了解金融发展的指标、金融在现代经济中的核心地位；掌握金融抑制的根源、手段和后果，金融深化理论，金融创新的理论解释；熟练掌握金融深化的实践问题，金融创新的内容，金融创新与金融监管。
　　1．金融是现代经济的核心
　　（1）金融发展指标
　　（2）金融发展与经济发展
　　（3）金融宏观调控是经济增长的稳定器
　　（4）经济危机主要表现为金融危机
　　（1）金融抑制的概念
　　（2）金融抑制的根源
　　（3）金融抑制的手段和表现
　　（4）金融抑制的后果
　　（1）金融深化的内容
　　（2）金融深化理论的贡献和影响
　　（3）对金融深化理论的不同意见
　　（4）金融深化实例
　　①发展中国家的金融自由化改革
　　②金融自由化与金融危机
　　③对发展中国家金融自由化的反思
　　（5）中国的金融改革和金融开放
　　（1）金融创新的动因
　　（2）金融创新的内容和形式
　　（3）金融创新对各方面的影响
　　（4）金融创新的理论解释
　　国际金融学是研究货币资本在国际间周转与流通规律、渠道和方式的一门理论与实务相
　　结合的学科。国际金融学研究对象的选择应有利于揭示国际间货币资本周转与流通的规律，有利于反映国际金融领域出现的重大变化与创新，有利于指导各国乃至国际社会的具体实践。
　　按照从宏观到微观，从一国对外金融关系到整个国际金融关系的理论分析框架，国际金融学的研究对象主要包括国际收入、外汇与汇率、国际金融市场、国际资本流动、开放经济下的宏观经济政策，以及宏观经济政策的国际协调等。
　　要求考生了解国际货币、国际收支和国际收支平衡表的内容，掌握主要的国际收支理论 与国际收支分析方法，并能够分析国际收支失衡的的原因和提出国际收支失衡的调节对策。
　　（1）国际货币的职能
　　国际货币的基本职能：价格标准、支付手段、价格储蓄等。
　　从私人交易和政府交易两个层次，国际货币具有六个职能：计价货币与基准货币、计算货币与干预货币、资产货币与储蓄货币。
　　（2）一国货币充当国际货币的条件
　　①国际货币的演变历史演进
　　②国际货币的供给与需求
　　③一国货币能够充当国际货币必须具备的条件：可兑换性和综合国力
　　④国际货币与外汇、黄金的区别
　　（3）国际货币发行国的收益和责任
　　①国际货币发行国的收益
　　②国际货币发行国的责任
　　（4）人民币国际化
　　①人民币国际化的条件
　　②人民币国际化的思路
　　（1）国际收支的概念
　　②国际收支概念中的居民与非居民，全部的经济交易
　　③国际收支与国际借贷的关系
　　（2）国际收支平衡表
　　①国际收支平衡表的定义
　　②国际收支平衡的编制原则
　　③国际收支平衡表的基本内容
　　经常项目（经常账户）
　　资本与金融项目（资本与金融账户）
　　官方储备（平衡账户）
　　净误差和遗漏（平衡帐户）
　　（3）国际收支平衡表的分析
　　①国际收支的顺差（盈余）、逆差（赤字）和平衡
　　国际收支平衡的含义
　　国际收支顺差与逆差的含义
　　资本与金融项目收支差额
　　国际收支的局部差额
　　国际收支的综合差额
　　②开发经济条件下国民收入的核算
　　开放经济下的国民收入等式
　　开放经济的 GNP 与 GDP 的区别及关系
　　国际收支状况与国民经济外部均衡
　　（1）国际收支古典理论
　　①国际收支古典理论的基本思路.
　　②物价—金币流动机制
　　③对国际收支古典理论的评价
　　（2）国际收支弹性论
　　①国际收支弹性理论的基本思路
　　②马歇尔—勒纳条件
　　④国际收支弹性论评价
　　（3）国际收支乘数论
　　①国际收支乘数论的基本思路
　　③对国际收支乘数论的评价
　　（4）国际收支吸收论
　　①国际收支吸收论的基本思路
　　③对国际收支吸收论的评价
　　（5）国际收支货币论
　　①国际收支货币论的基本思路
　　②货币论视角下的国际收支失衡原因
　　③对国际收支货币论的评价
　　（6）对国际收支理论发展的评论
　　4．国际收支及其调节
　　（1）国际收支的均衡与失衡
　　①国际收支均衡的政策观
　　②国际收支失衡的类型
　　按照国际收支失衡的原因不同，国际收支失衡的六种类型是：季节性和偶然性失衡；
　　周期性失衡；结构性失衡；货币性失衡；外汇投机和不稳定性国际资本流动造成的国际
　　收支失衡；收入性失衡。
　　（2）国际收支自动调整机制
　　①国际金本位制度下的国际收支自动调整机制
　　大卫·休谟的价格―铸币流动机制
　　②在纸币本位的固定汇率制度下的国际收支自动调整机制
　　国际收支失衡的利率效应
　　国际收支失衡的现金余额效应或收入效应
　　国际收支失衡的相对价格效应
　　③浮动汇率制度下的国际收支自动调整机制
　　（3）国际收支调节政策及其选择
　　①可供选择的国际收支调节政策
　　②国际收支调节政策的选择与配合
　　③改革开放以来我国国际收支状况及其调节
　　要求考生了解外汇的概念、种类及其标价方法，汇率及其种类、影响汇率变化的主要因
　　素，以及外汇市场与外汇交易的基本知识；理解汇率决定的主要理论，并且能运用相关理论
　　和知识分析改革开放后人民币汇率的决定与变化。
　　1．外汇和汇率的概念基本内涵
　　（1）外汇的概念和种类
　　外汇的动态和静态含义
　　外汇的广义和狭义含义
　　外汇的基本特征：外国货币当局发行的，各国政府和居民普遍接受的，能够在外汇
　　市场上自由交易的货币资产。
　　自由外汇与记账外汇
　　贸易外汇和非贸易外汇
　　即期外汇（现汇）和远期外汇（期汇）
　　（2）汇率的概念和种类
　　直接标价法与间接标价法
　　③法定升值与升值、法定贬值与贬值的含义
　　基本汇率和套算汇率
　　买入汇率、卖出汇率和中间汇率
　　电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率
　　即期汇率和远期汇率（现汇汇率和期汇汇率）
　　固定汇率和浮动汇率
　　名义汇率、实际汇率和有效汇率的含义
　　现钞汇率和现汇汇率
　　⑤远期汇率的升水、贴水和平价
　　（3）影响汇率变化的主要因素
　　⑦其他因素（如预期因素或财政政策等）
　　①外汇市场的基本内涵
　　外汇交易的参与主体
　　外汇市场的交易层次： 银行与中央银行之间；银行与顾客之间； 银行同业之间
　　外汇市场有效性的判断
　　远期外汇交易的含义
　　远期外汇交易的分类
　　远期外汇交易的作用
　　即期对远期和远期对远期
　　掉期交易与一般的套期保值的区别
　　直接套汇和间接套汇
　　抛补套利和无抛补套利
　　即期投机和远期投机
　　（1）汇率决定理论的演变发展
　　（2）购买力平价理论
　　①开放经济中的一价定律
　　②购买力平价的绝对形式
　　③购买力平价的相对形式
　　④购买力平价与实际汇率的关系
　　⑤对购买力平价理论的评价
　　（3）利率平价理论
　　抛补利率平价理论的基本观点
　　抛补利率平价的成立情况及其原因
　　对抛补利率平价的评价
　　无抛补利率评价的基本观点
　　对无抛补利率平价的评价
　　③利率平价理论的应用：即期汇率的决定
　　④利率平价理论的应用：远期汇率的决定
　　⑤对于利率平价理论的评价
　　（4）国际收支理论
　　①国际收支说的渊源：国际借贷论
　　②国际收支说的原理
　　国际收支说的基本模型
　　影响均衡汇率变动的因素
　　③对国际收支说的评价
　　（5）资产市场理论
　　①资产市场说的基本思想
　　对汇率货币论的评价
　　资产组合平衡模式的基本思想
　　资产市场失衡对汇率变动的影响
　　对资产组合平衡论的评价
　　4．改革开放后人民币汇率的决定及其变化
　　（1）人民币汇率决定与变化的基本情况
　　（2）存在的主要问题与对策
　　要求考生了解国际金融市场的概念、构成、以及当代国际金融市场的新发展；掌握欧洲
　　货币市场的概念、特征、主要业务，以及欧洲货币市场所产生的影响；了解国际金融创新的
　　诱因、主要创新工具与类型。
　　1．国际金融市场概述
　　（1）国际金融市场概念
　　①国际金融市场的概念
　　②国际金融市场的构成
　　国际货币市场和国际资本市场
　　资金市场、外汇市场、证券市场和黄金市场
　　现货市场、期货市场和期权市场
　　在岸市场和离岸市场
　　③国际金融市场的含义
　　（2）在岸国际金融市场和离岸国际金融市场
　　①在岸国际金融市场
　　典型的在岸市场：外国债券市场和国际股票市场
　　国外债券、扬基债券、武士债券的含义
　　②离岸国际金融市场
　　（3）当代国际金融市场的新发展
　　①国际金融市场规模迅速扩大
　　②世界金融市场日益全球化和一体化
　　④金融创新层出不穷
　　⑤机构投资者的作用日益重要
　　（1）欧洲货币市场的形成和发展
　　①欧洲货币和欧洲货币市场的含义
　　欧洲美元与欧洲美元市场
　　欧洲货币和欧洲货币市场
　　②欧洲货币市场产生和发展的原因
　　欧洲货币市场产生和发展的根本原因
　　欧洲货币市场产生和发展的直接原因
　　欧洲货币市场产生和发展的内部原因――欧洲货币市场的自身特点
　　③欧洲货币市场的特点
　　很少受到市场所在国金融和外汇法规的约束
　　借贷业务中使用的货币种类较多
　　具有独特的利率结构，成本低、效率高
　　调拨方便，选择自由
　　（2）欧洲货币市场的信用创造机制
　　（3）欧洲银行信贷市场
　　②欧洲银行信贷业务的种类
　　欧洲银行信贷的种类
　　欧洲银行贷款的方式
　　银团贷款（辛迪加贷款）
　　（4）欧洲债券市场
　　②欧洲债券市场的特点
　　发行费用和利息成本比较低
　　免缴税款和不记名，对投资者具有很大的吸引力
　　债券种类和货币选择性强
　　流动性强，容易转手兑现
　　③欧洲债券的发行程序
　　（5）欧洲货币市场的作用、影响与管理
　　①欧洲货币市的作用和影响
　　欧洲货币市场的积极作用和影响
　　欧洲货币市场的消极作用和影响
　　②对欧洲货币市场的管理
　　巴塞尔委员会和《巴塞尔协议》
　　（1）金融创新的含义及类型
　　②国际金融创新的类型
　　a．风险转移型创新
　　如期权、期货交易、货币与利率互换交易等。
　　如长期贷款的证券化、大额可转让存单等。
　　C．信用创造型创新
　　如票据发行便利（NIFs）等。
　　d．股权创造型创新
　　如可转换债券、附有股权认购书的债券
　　③国际金融创新的信用
　　（2）主要金融创新工具
　　②货币互换和利率互换交易
　　4.金融期货与期权交易市场
　　（1）金融期货市场
　　货币期货合同和远期交易的区别
　　③其他期货：利率期货与股票指数期货
　　（2）金融期权交易
　　④其他金融期权：利率期权、股票期权、股票指数期权
　　要求考生了解国际资本流动的主要类型和动因、国际资本流动对资本输出国和输入国的
　　影响；理解国际资本流动的主要理论；掌握债务危机与货币危机的衡量指标、产生的原因、
　　防范与控制的措施；掌握国际融资、国际资金管理，以及外汇风险、利率风险、政治风险和
　　国家风险管理的基本知识。
　　1．国际资本流动概述
　　（1）国际资本流动的概念
　　（2）长期资本流动
　　①长期资本流动的定义
　　②长期资本流动的类型
　　国际债券市场上购买中长期债券
　　国际股票市场上购买外国公司股票
　　国际银行贷款和出口信贷
　　③证券投资与直接投资的区别
　　（3）短期资本流动
　　①短期资本流动的定义
　　②短期资本流动的类型
　　短期证券投资与货款
　　（4）国际资本流动的动因
　　①国际资本流动的一般原因
　　②证券投资国际分散化的动因
　　（5）国际资本流动的影响
　　①国际资本流动对资本输出国经济的影响
　　②国际资本流动对资本输入国经济的影响
　　2．国际资本流动理论
　　（1）国际资本流动的一般模型
　　（2）国际证券投资理论
　　①古典国际证券投资理论
　　（3）国际直接投资理论
　　⑤产业双向投资理论
　　3．债务危机与货币危机
　　（1）20 世纪 80 年代发展中国家的债务危机
　　①国际债务的衡量指标
　　外债余额与 GDP 比率
　　②债务危机的状况和特点
　　③债务危机的解决方案
　　④国际债务危机的启示
　　①短期资本流动与投机性冲击
　　货币危机发生的原因
　　货币危机的防范与控制
　　（1）跨国公司财务管理
　　①跨国公司财务管理的基本内涵
　　跨国公司直接投资的资本预算
　　（2）跨国风险管理
　　a．外汇风险管理的概念
　　b．外汇风险的类型
　　c．外汇风险的管理
　　（a）对交易风险的管理
　　选择适当的合同货币
　　净额结算（netting）
　　借款－现汇交易－投资
　　（b）对折算风险的管理
　　（c）对经济风险的管理
　　利率风险的含义及表现
　　利率风险的防范对策
　　③政治风险和国家风险
　　政治风险和国家风险的含义
　　政治风险和国家风险的评估与管理
　　国家风险的评估与管理
　　五、开放经济下的宏观经济政策
　　要求考生了解开放经济条件下的国民经济内部与外部均衡的含义，宏观经济政策搭配和
　　宏观经济调控的基本原理；掌握汇率政策和国际储备政策的基本理论与知识；能够比较深
　　入分析中国在汇率水平和国际储备管理方向的具体实践。
　　1．开放经济条件下的政策目标、工具和调控原理
　　（1）开放经济下的政策目标――内外均衡
　　①内部均衡和外部均衡的含义
　　②内部均衡和外部均衡的关系
　　内部均衡与外部均衡的冲突与协调
　　（2）开放经济下的宏观经济政策工具
　　（3）开放经济条件下政策调控的基本原理
　　①关于政策协调的“丁伯根原则”
　　②关于政策指派的“有效市场分类原则”
　　2．开放经济下的财政、货币政策――蒙代尔－弗莱明模型分析
　　（1）固定汇率制度下的财政、货币政策
　　①不同资本流动状况下的财政政策的实施效果
　　②不同资本流动状况下的货币政策的实施效果
　　（2）浮动汇率制度下的财政、货币政策
　　①不同资本流动状况下的财政政策的实施效果
　　②不同资本流动状况下的货币政策的实施效果
　　（3）开放经济下政策选择的“三元悖论”
　　3．开放经济下的汇率政策
　　（1）汇率制度概述
　　①汇率制度的内容与历史演进
　　②当代汇率制度的类型
　　固定汇率制和浮动汇率制
　　自由浮动（“清洁浮动”）和管理浮动（“肮脏浮动”）
　　单独浮动和联合浮动
　　爬行钉住制、汇率目标区制、货币局制度
　　③固定汇率制与浮动汇率制的优劣比较
　　④影响一国汇率制度选择的主要因素
　　（2）汇率水平的管理
　　①汇率水平变动的经济影响
　　贬值对经常项目差额的影响
　　贬值对国际资本流动的影响
　　贬值对资源配置的影响
　　贬值对收入再分配、财政赤字、货币供给等方面的影响
　　②政府对外汇市场的干预
　　a．政府干预外汇市场的目的
　　b．政府对外汇市场干预的类型
　　直接干预和间接干预
　　冲销式干预和非冲销式干预
　　单边干预和联合干预
　　c．外汇市场干预的效力
　　（4）货币的自由兑换
　　①货币自由兑换的含义
　　②货币自由兑换的条件
　　（1）国际储备政策的概念
　　在 IMF 的储备头寸
　　③国际储备与国际清偿力
　　（2）国际储备的作用
　　①支付国际收支逆差
　　②干预外汇市场、维持本国汇率稳定
　　③充当对外举债的保证
　　（3）国际储备的供给
　　①影响国际储备供给的主要因素
　　②发展中国家国际储备相对短缺的原因
　　（4）国际储备的需求
　　①特里芬关于国际储备与进口关系的论述
　　②影响国际储备需求的主要因素
　　（5）国际储备的结构管理
　　①储备货币种类的安排
　　②储备资产流动性结构的确定
　　（6）改革开放以来我国外汇储备的数量的变化及其原因
　　六、宏观经济政策的国际协调
　　要求考生了解宏观经济政策国际协调的必要性、主要内容和协调方案；理解国际货币制
　　度的基本内涵和历史演进；客观地对国际金本位制度、布雷顿森林体系和当前国际货币制度
　　进行评价并且熟悉欧洲货币一体化的历史进程及其产生的影响。
　　1．宏观经济政策的国际协调
　　（1）宏观经济政策国际协调的必要性
　　①固定汇率制下经济政策的国际传导
　　②浮动汇率制下经济政策的国际传导
　　（2）宏观经济政策国际协调的主要内容
　　③避免共享目标变量的冲突
　　④合作确定中介变量
　　（3）国际协调的方案
　　（1）国际货币制度的基本内涵
　　①国际货币制度的概念
　　②国际货币制度的分类
　　（2）国际货币制度的历史演进
　　国际金本位制度的基本特征
　　对国际金本位制度的评价
　　国际金本位制度的崩溃
　　布雷森林体系的主要特征
　　布雷顿森林体系崩溃的内在原因――“特里芬难题”（Triffen Dilemma）
　　对布雷顿森林体系的评价
　　（3）当前的国际货币制度
　　①牙买加协议的主要内容
　　②牙买加协议后国际货币制度的运行特征
　　多元化的国际储备体系
　　多种形式的汇率制度安排
　　多样化的国际收支调节方式
　　③对当前国际货币制度的评价
　　（4）欧洲货币一体化
　　②欧洲货币一体化的沿革
　　第一阶段（1960－1971 年）：跛行货币区
　　第二阶段（1972－1978 年）：联合浮动
　　第三阶段（1979－1998 年）：欧洲货币体系
　　第四阶段（1999 年以后）：欧洲单一货币
　　欧洲货币体系的主要内容
　　欧洲汇率机制的运行情况
　　④欧洲单一货币与欧元
　　《马斯特里赫条约》规定的三阶段
　　第三部分 投资学（含微观金融）
　　投资学是指导独立个体对现金流进行优化和规划的一门学科，涉及证券投资理论与实务，属于金融决策学的范畴。其主要内容由下列三大部分构成：①证券投资的背景，包含投资的定义；证券投资的主体与客户介绍；证券市场环境等。②证券投资的价值分析，包括债券价值分析、普通股价分析、普通股基本分析等。③证券投资理论，由投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价模型和有效市场假说几大理论构成。
　　一、证券市场基础知识
　　了解证券市场的结构、功能、参与主体及其划分，证券投资的目的，以及证券市场中证券交易规则与制度。掌握金融市场中各种原生金融工具与衍生金融工具概念、特征、作用及相互间的区别；理解与掌握投资的收益、风险及其度量方法。
　　①投资、金融投资的概念与特点
　　②金融投资与实物投资的区别
　　③直接金融投资和间接金融投资的区别
　　④证券的概念、特点与分类
　　⑤债券的概念、特点与分类
　　⑥股票的概念、特点与分类
　　⑦证券市场的概念、特点与分类
　　（2）证券市场主体
　　①证券发行主体：政府、公司企业、金融机构
　　②证券投资主体：个人、政府、企业、金融机构
　　（3）证券投资目的
　　①个人投资者的投资目的
　　②政府投资者的投资目的
　　③企业投资者的投资目的
　　④金融机构投资者的投资目的
　　（4）证券市场中介
　　（5）投资者的投资目标及其对风险与收益的选择
　　（6）证券投资与证券投机的概念、作用与区别
　　（7）证券投资收益的测算
　　①财富相对指标的计算
　　②收益率和年度收益率的计算
　　（8）证券投资平均收益的计量
　　①单一资产平均收益的计量
　　②投资组合平均收益率的计量
　　市场风险及其对证券价格的影响。
　　利率风险及其对证券价格的影响。
　　购买力风险及其对证券价格的影响。
　　经营风险及其对证券价格的影响。
　　信用风险及其对证券价格的影响。
　　③投资风险的衡量 方差和标准差 方差的计算
　　①货币市场的概念、特点与分类
　　②债券市场的概念、特点与分类
　　③政府债券市场的概念、特点与分类
　　④公司债券市场的概念、特点与分类
　　⑤市政债券市场的概念、特点与分类
　　（2）货币市场及货币市场工具
　　①货币市场基础知识 附息债务工具 贴现票据 贴现率的计算 LIBOR（伦敦同业拆借市场利率） 债券等值收益率 收益率曲线
　　②主要货币市场工具： 国库券 商业票据 浮动利率票据 银行承兑汇票 存款证 回购协议
　　（3）政府债券市场
　　（4）市政债券市场
　　⑤高收益公司债券（垃圾债券）
　　⑥公司债券交易市场
　　①可转换债券及其特点
　　②转换比例和转换价格
　　③可转换债券的价值和价格的计算
　　④转换溢价和转换折价
　　（7）债券交易市场
　　①普通股的权利和责任
　　②普通股收益的计算
　　③股息率、收益率和市盈率的计算
　　（2）股票市场的一般组织
　　③有组织的交易所 股票交易所的会员 交易的场所和时间
　　④交易所简介 纽约股票交易所 上海证券交易所 深圳证券交易所
　　⑤交易所的人员组成 交易所工作人员 交易所会员 经纪人、场内经纪人及其作用专家经纪人及其作用
　　②委托，向经纪人发出交易指令
　　③竞价成交，场内经纪人执行指令或通过电子系统执行命令
　　（6）场外交易市场 场外交易市场的组织
　　（7）全美证券交易商协会及报价系统
　　①全美证券交易商协会
　　②全美证券交易商协会报价系统（Nasdaq）
　　③Nasdaq 的做市商制度
　　④做市商制度的优缺点
　　④带限价的市场指令
　　⑤止损限价委托指令
　　⑦带撤销的有效指令
　　（9）中国股票市场的交易制度
　　②集合竞价和连续竞价
　　④交易原则和交易指令 价格优先，时间优先 当日有效指令
　　（10）保证金交易
　　①保证金买空与卖空的交易及计算
　　②初始保证金及其计算
　　③维持保证金及其计算

银行资产业务是银行运用其吸收的资金，从事各种信用活动，以获取利润的行为，主要包括贷款业务，债券投资业务和现金资产业务。

贷款是经批准可以经营贷款业务的金融机构对借款人提供的并按约定的利率和期限还本付息的货币资金，这是银行最重要的资产，也是银行最主要的资金运用。

个人贷款和公司贷款；短期贷款和中长期贷款，信用贷款和担保贷款 

2004年10月29日，人民银行放开人民币贷款利率上限，允许金融机构上浮贷款利率，金融机构根据人民银行规定的贷款基准利率，结合自身经营目标，具体制定本机构的贷款利率。

目前实行集中授权管理（自上而下分配放贷权力），统一授信管理（控制融资总量及不同行业、不同企业的融资额度），采用审贷分离，分级审批，贷款管理责任制等相关制度有效防范贷款业务风险。

我国自2002年起，开始施行国际上通用的“贷款五级分类法”，包括正常类贷款，关注类贷款，次级类贷款，可疑类贷款和损失类贷款。其中后三类成为不良贷款。具体而言：

正常类贷款是借款人能履行合同，没有足够的理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还的贷款，贷款损失的概率为0；

关注类贷款，尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款，贷款损失的概率不会超过5%；

次级类贷款借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会产生一定损失的贷款，贷款损失的概率在30%-50%；

可疑类贷款是借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能要造成较大损失的贷款，贷款损失的概率在50-70%； 

损失类贷款在采取所有可能的措施或一起必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回很少部分的贷款，其贷款损失的概率在75%-100%。 

个人贷款业务是指以自然人为借款人的贷款，主要包括个人住房贷款，个人消费贷款，个人经营贷款和个人信用卡投资。

个人住房贷款是银行向购买，建造，大修各类型住房的自然人发放的贷款，主要包括个人住房按揭贷款，二手房贷款，公积金个人住房贷款，个人住房组合贷款，个人住房转让贷款，个人住房最高额抵押贷款。

个人消费贷款，主要包括个人汽车消费贷款，个人助学贷款（国家助学贷款，一般商业型助学贷款），个人消费额度贷款，个人住房贷款，个人耐用消费品贷款，个人权利质押贷款（借款人以本人或其他自然人的未到期本外币定期储蓄存单，凭证式国债，电子记账类国债，个人人寿保险单以及银行认可的其他权利出质，由银行按权利凭证票面价值或记载价值的一定比例向借款人发放的人民币贷款）

个人经营贷款是银行对自然人发放的，用于合法生产，经营的贷款。 

信用卡透支是持卡人进行信用消费，取现或其他情况产生的累计未还款金额。

公司贷款又称企业贷款或对公贷款，是以企事业为对象发放的贷款。主要包括以下类型的贷款：

是为了弥补企业流动资产循环中所出现的现金缺口，满足企业在生产经营过程中，临时性，季节性的流动资金需求，或者企业在生产经营过程中长期平均占用的流动资金需求，保证生产经营活动的正常进行而发放的贷款。流动性资金贷款按照期限可以分为以下三种，临时流动资金贷款用于企业一次性进货的临时性资金需要和弥补其他支付性资金不足，期限在三月以内；短期流动资金贷款用于企业正常生产经营中周期性，季节性资金的需要，期限一般在三个月到一年，中期流动资金贷款期限一般在一年到三年。 

流动资金的贷款按贷款方式可分为以下四种，一是流动资金整贷整偿贷款，是客户一次性提取全部贷款，到期后一次性偿还全部贷款。二是流动资金整贷零偿贷款，是客户一次性提取全部贷款，然后分期偿还贷款的本金和利息。三是流动资金循环贷款，在合同规定的有效期内，允许借款人多次提取贷款，逐步归还贷款，循环使用贷款的流动资金贷款。四是法人账户投资，核定账户投资额度，允许其在结算账户存款不足支付时，在核定的投资额度内直接投资取得信贷资金的一种借贷方式。 

也称项目贷款，是为了弥补企业固定资产循环过程中出现的现金缺口，用于企业新建、扩建、改造、开发、购置固定资产投资项目的贷款。主要包括基本建设贷款（用于经国家有权部门批准的基础设施，市政工程，服务设计和以外延扩大再生产为主的新建或扩建生产性工程等基本建设而发放的贷款）；技术改造贷款（用于现有企业以内扩大再生产为主的技术改造项目）；科技开发贷款（用于新技术和新产品的研制开发，科技成果向生产领域转化或应用）；商业网点贷款（用于商业、餐饮，服务企业扩大网点，改善服务设施，增加储蓄面积时自筹建设资金不足时发放）

是指与房产或地产开发经营活动有关的贷款，房地产开发贷款，主要包括住房开发贷款（银行向借款人发放的用于商品住房及其配套设施开发建设的贷款，用途限于客户正常建设商品房及其配套设施所需要的资金）和商业用房开发贷款（是指银行向借款人发发用的用于酒店，写字楼，大型购物中心及其配套设施等商用项目建设的贷款，还包括非住宅部分投资占总投资50%以上的综合性房地产项目），

是指向借款人发放的用于购置，建造和大修理以商业为用途的各类型房产的贷款。具体包括法人商业按揭贷款，商业用房抵押贷款和个人商业用房贷款三大类。

又称辛迪加贷款，是由两家或两家以上的银行给予相同贷款条件依据同一贷款协议，按照约定的时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。贷款银行之间信息共享，但各银行根据独立审批，自主决策、风险自担的原则，确定各自贷款额度，并根据所占比例享有相应权益。其中，牵头行是接受借款人的委托，策划组织银团并安排贷款分销的银行，代理行是负责协调贷款及还款支付管理等工作的银行，一般由牵头行担任；参加行是接受牵头行的邀请参加银团，并按照协商确定的份额提供贷款的银行。

银行有条件的付款承诺，即开证银行依照客户（开户申请人）的要求和指示，承诺在符合信用证条款的情况下，凭规定的单据向第三方（受益人）或其制定人进行付款或承兑，授权另一家银行进行该项付款或承兑，或授权另一家银行议付。具体业务流程如图（前提是签订合同，并约定信用证付款）。

按进出口划分，分为进口信用证和出口信用证，按保证性质，可分为可撤销信用证和不可撤销信用证（现在银行基本上只开不可撤销信用证），按照信用证项下的汇票是否附有商业单据，可分为跟单信用证和光票信用证（现在银行开立的都是跟单商业信用证）。按信用证项下权利是否可以转让，可分为可转让信用证和不可转让信用证，按付款期限，可分为即期信用证和远期信用证，按照是否可以循环使用，可分为循环信用证和不可循环信用证。按是否保兑可分为保兑信用证和无保兑信用证。

出口押汇是银行凭借获得货运单据质押权利有效追索权地对信用证项下或出口托收项下票据进行融资的行为，出口押汇在国际上也叫议付，即给付对价的行为。

进口押汇是银行应进口申请人的要求，预期达成进口项下单据及货物的所有权归银行所有的协议后，银行以信托收据的方式向其释放单据并先行对外付款的行为。主要分为进口信用证项下押汇，进口代收项下押汇，目前，银行主要办理进口信用证项下的进口押汇业务。

保理又称为保付代理，托收保付，是贸易中以托收，赊账方式结算货款时，出口方为规避收款风险而采用的一种请求第三方（保理商）承担风险的做法。

保理业务是集贸易融资，商业资信调查，应收账款管理及信用风险担保于一体的综合性金融服务，与传统结算方式相比，保理的优势在于融资功能。国际保理按照出口方是否都要求银行保理分为单保理（只有出口银行与出口商签订保理协议，并对出口商的应收账款承做保理业务）和双保理（进出口银行签订保付代理协议）。国内保理主要包括应收

账款买断和应收账款收购及代理。简化的单保理业务流程如下：

福费廷也成为包买票据或买断票据，是指银行（或包买人）对国际贸易延期付款方式中出口商持有的远期承兑汇票或本票进行无追索权的贴现（即买断）。其中票据贴现是商业银行汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，在贴付一定利息后将票据权利转让给商业银行的票据行为，是商业银行向持票人融通资金的一种方式。

商业银行债券投资目标，主要是平衡流动性和盈利性，并降低资产组合的风险，提高资本充足率。

国债是国家为筹措资金而向投资者出具的书面借款凭证，承诺在一定的时期内按照约定的条件，按期支付利息和到期归本本金。包括凭证式国债（交易所发行、流通）和记账式国债（银行间债券交易市场）。

依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的，按约定还本付息的有价证券。主要包括政策性金融债券，商业银行债券和其他金融债券。

简称央行票据或央票，是指中国人民银行面向全国银行间债券市场成员发行的，期限一般在三年以内的中短期债券。通过公开市场操作调节金融体系的流动性，是重要的流动性调整手段。

是资产证券化产生的资产，资产证券化是将缺乏流动性，但具有未来现金流的资产汇集起来，通过结构化重组，将其转变为可以在金融市场上出售和流通的证券，据以融通资金的机制和过程。

在国外，没有企业债和公司债的划分，统称为公司债。在我国，企业债券是按照《企业债券管理条例》规定发行和交易，由国家发展与改革委员会监督管理的债券，在实践中，其发债主体为中央政府部门所在机构，国有独资企业或国有控股企业。公司债券的发债主体是按照《中华人民共和国公司法》设立的公司法人，具体由中国证券监督管理委员会负责监督管理。

债券投资的收益一般通过债券收益率进行衡量和比较。债券收益率是指在一定时期内，一定数量的债券投资收益与投资额之间的比率，通常用年率来表示。具体指标有三个，一是名义收益率，又称票面收益率，是票面利息与面值之间的比率，计算公式为票面利息/面值*100%。二是即期收益率，是债券票面利率与购买价格之间的比率，计算公式为，即期收益率=票面利息/购买价格*100%。这二者都不能全面的反应债券投资的收益。三是持有期收益率，是债券买卖价格差价加上利息收入后与购买价格之间的比率，计算公式为：持有期收益率=（出售价格—购买价格+利息）/购买价格*100%，只能做事后测算。四是到期收益率，是指收回金额与购买价格之间的差价加厚苏娜管理系收入后与购买价格之间的比例，计算公式为，到期收益率=（收回金额-购买价格+利息）/购买价格*100%。事前考虑，同时考虑利息收入和投资损益，可作为决策的参考，但仅限于使用投资到期的金融资产。

商业银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产，主要包括库存现金，存放中央银行款项，存放同业及其他金融机构款项。

库存现金，是商业银行保存在金库中的现钞和硬币，是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。经营原则是保持适度规模。

存放中央银行款项，是商业银行存放在中央银行的资金（即存款准备金）

存放同业及其他金融机构款项是商业银行存放在其他银行和非银行金融机构的存款。在其他银行保有存款的目的是在同业之间开展代理业务和结算收付。 

商业银行的负债业务主要有存款和借款构成，存款包括人民币存款和外币存款，借款包括同业拆借，证券回购协议，向中央银行借款、普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券。

存款是存款人对银行的信任而将资金存入银行，并随时或按约定时间支取款项的一种信用行为。是银行对存款人的负债，是银行最重要的资金来源，也是银行的传统业务。2004年10月，央行放开人民币存款利率下限，允许金融机构（城乡信用社除外）下浮存款利率。

存款业务的分类，可以分为个人存款和对公存款，活期存款和定期存款，人民币存款和外币存款。

个人存款是储蓄存款，是居民个人将闲置不用的货币存入银行，并可以随时或按约定时间支取款项的一种信用行为，是银行对存款人的负债。储蓄存款利息所得不缴纳个人所得税。主要包括活期存款（不规定存款期限，客户可以随时存取的存款，按季度结息），定期存款（可分为整存整取，零存整取，整存零取，存本取息。定期存款利率视期限长短而定），定活两便储蓄存款（存期灵活，开户时不约定存期，一次存入本金，随时可以支取，银行根据客户存款的实际存期按规定计息），个人通知存款（开户时不约定存期，预先确定品种，支取时只需要提前一定时间通知银行，约定支取日期和金额），教育储蓄存款（父母为子公司接受非因雾教育而存款，分次存入，到期一次支付本金利息）。 

对于存款，可以采用积数计息法（按照实际天数累计账户余额，以累计积数乘以日利率计算利息，，主要适用于活期存款，其中利息=累计计息积数*日利率；累计计息数=每日余额合计数）和逐笔计息法（按照预先确定的计息公司逐笔计算利息，主要适用于整存整取定期存款利息，利息=本金*年（月）数*年（月）利率+本金*零头天数*日利率）。 

存款期内，如遇利息调整，仍按照存单开户日挂牌公告的相应定期存款利率计息。 

定活两便储蓄存款的存期灵活，开户时不约定存期，一次存入本金，随时可以支取，银行根据客户存款的实际存期按规定计息；个人通知存款开户时不约定存期，预先确定品种，支取时只要提前一定时间通知银行，约定支取日期及金额（目前银行提供一天、七天通知储蓄存款两个品种，5万元起存）。教育储蓄存款是父母为子女接受非义务教育而存钱，分次存入，到期一次支取本金和利息的存款方式（免征储蓄存款利息所得税）。 

单位存款又叫对公存款，是机关，团体，部队，企业，事业单位，其他组织和个体工商户将货币资金存入银行，并可以随时或按照约定时间支取款项的一种信用行为。可分为单位活期，定期，协定，通知存款。 

活期存款是单位类客户在商业银行开立结算账户，办理不规定存期，可随时转账，存取的存款类型。又被称为结算账户，又分为基本存款账户，专用存款账户，临时存款账户和一般存款账户，基本存款账户简称基本户，是存款人因处理日常转账结算和现金收付需要开立的银行结算账户，可以开立基本存款账户的存款人包括企业法人、非法人企业，机关，事业单位，团级及以上军队，武警部队及分散执勤的分支队，社会团体，民办非企业组织，异地常设机构，外国驻华机构，个体工商户，居民委员会，村民委员会，社区委员会，单位设立的独立核算的附属机构，其他组织。基本存款账户是企业的主办账户，是企业事业单位办理日常转账结算和现金收付的基本账户，同一存款客户只能在商业银行开立一个基本存款账户。一般存款账户简称一般户，是指存款人因借款或其他结算需要，在基本存款账户开户银行以外的银行营业机构开立的银行结算账户。可办理现金缴存，但不得办理现金支取。临时存款账户是存款人因临时需要并在规定期限内使用而开立的银行结算账户。可以开立临时存款账户的情况包括：设立临时机构，异地临时经营机构，注册验资可设立临时账户，该种账户的有效期最长不超过2年。专用存款账户，是存款人对其特定用途的资金进行专项管理和使用而开立的银行结算账户，因以下用途可以开立专用存款账户：基本建设资金，期货交易保证金，信托基金，金融机构存放同业资金，政策性房地产开发基金，单位银行卡备用金，住房基金，社会保障基金，收入汇缴资金，业务支出资金，党、团、工会设在单位的组织机构经费。

单位定期存款是单位客户在银行办理的约定期限，整笔存入，到期一次性支取本息的存款类型。 

单位通知存款是单位类客户存入款项时不约定存期，支取时需提前通知商业银行，并约定支取存款日期和金额方能支取的存款类型。单位通知存款按照存款人提前通知的期限长短，可分为一天通知存款和七天通知存款。 

单位协定存款是一种单位类客户通过与商业银行签订合同的形式约定合同期限，确定结算账户需要保留的基本存款额度，对超过基本存款额度的存款按照中国人民银行规定的上浮利率计付利息，对基本存款额度按活期存款计付利息的存款类型。

保证金存款，是商业银行为保证客户在银行为客户对外出具具有结算功能的信用工具，或提供资金通融后按约履行相关义务，而与其约定将一定数量的资金存入特定账户所形成的存款类别，一旦客户违约，商业银行有权直接扣划账户中的存款，以最大限度的减少银行损失。单位保证金存款可分为银行承兑汇票保证金，信用证保证金，黄金交易保证金，远期结售汇保证金。 

3、人民币同业存款 

同业存款，也称为同业存放，全称为同业及其他金融机构存入款项。是指因支付清算和业务合作等的需要，有其他金融机构存放于商业银行的款项。同业存放属于商业银行的负债业务，于此相对应的概念是存放同业，即存放在其他银行的款项，属于商业银行的资产业务。 

外币存款业务与人民币存款业务的异同。外币存款业务与人民币存款业务除了存款币种和具体管理方式不同外，有许多共同点，两种存款业务都是存款人将资金存入银行的信用行为，都可以按照存款期限分为活期存款和定期存款，按存款类型分为个人存款和单位存款等。

外币存款业务的主要币种有美元、欧元、日元、港币、英镑、澳大利亚元、加拿大元、瑞士法郎、新加坡元。其他可自由兑换的外币不能直接存入账户，需按照存入日的外汇牌价折算存入。 

现汇买入价，现钞买入价，现汇卖出价、现钞卖出价，中间价（基准价）中，除去中间价外，都是以银行为主体的买卖价格。其中，现汇是指可自由兑换的汇票、支票等外币票据。现钞是具体的、实在的外国纸币、硬币。现汇买入价（汇买价）是银行买入外汇的价格，现钞买入价（钞买价）是银行买入外币现钞的价格，现汇卖出价（汇卖价）是银行卖出外汇的价格。现钞卖出价（钞卖价）是银行卖出外币现钞的价格。中间价（基准价）是中国人民银行公布的当日外汇牌价。 

个人外汇买卖业务多是钞变钞，汇变汇的原则，现钞不能随意兑换成现汇。需要支付一定的钞变汇手续费。银行买入现钞后需要对其按照面额，版式进行分类、保管、运输到发钞国，或在不同网点之间调剂和运送，所以一般钞卖价一般要比汇卖价低一些。 

外币买卖业务中，结汇是客户把持有的外币储蓄存款、外币现钞按银行对外公布的现汇、现钞买入价卖给银行，由银行兑付相应的人民币。售汇是银行按照对外公布的卖出价格将外汇卖给客户，从客户的角度讲，是客户用人民币向银行购买外汇。

外汇储蓄存款，根据中国人民银行规定，个人外汇账户按主体类别分为境内个人外汇账户和境外个人外汇账户；按账户性质分为外汇结算账户，资本项目账户和外汇储蓄账户。其中，外汇结算账户主要用于资金清算支付，外汇储蓄账户只能用于外汇存取，不能进行转账。个人外汇管理上，因为操作成本不同，现钞和现汇仍执行两种不同的汇率，进行独立核算。凡从境外携入或境内居民持有的可自由兑换的外币现钞，可存入现钞账户；凡从境外汇入，携入和境内居民持有的可自由兑换的外币票据均可存入现汇账户，不能立即付款的外币票据，需经银行办理托收后，方可存入现汇账户。 

单位外汇存款是指银行吸收境内依法设立的机构、驻华机构和境外机构外汇资金的业务。单位外汇存款与外币储蓄存款不同之处在于账户种类及开立手续，适用对象以及相关管理规定等。 

单位外汇存款可分为经常项目外汇账户和资本项目外汇账户，其中，经常项目外汇账户是经常项目外汇收支经国家外汇管理局批准的资本项目外汇支出的账户，具体包括经常项目外汇账户和开证保证金账户等。开立经常项目外汇项目是指中国境内的国家机关，企事业单位，社会团体，部队等，包括外商投资企业，但不包括金融机构。符合条件的境内机构（经有权管理部门核准或备案具有涉外经营权或经营项目外汇收入；具有捐赠、援助、国际邮政会对等特殊来源和指定用途的外汇收入）可以申请开立经常项目外汇账户。境内机构原则上只能开立一个经常项目外汇账户。在同一银行的经常项目外汇账户存在相同性质不同币种的外汇，无需再经过外汇局核准。在已经使用外汇账户管理信息系统的地区，符合条件的境内机构可根据实际需要，向外汇局申请开立多个经常项目外汇账户。境内机构多币种、两个或两个以上经常项目外汇账户核定限额，具体限额分解可以由境内机构自行确定，境内机构所有经常项目外汇账户限额总和不得超过规定的限额。境内机构经常项目外汇账户的限额统一采用美元核定。 

单位资本项目外汇账户是用于资本项目外汇收支的账户。主要包括贷款（外债及转贷款）专户，还贷专户，发行外币股票专户，B股交易专户，外汇资本金账户，投资款临时账户，资产变现账户。境内机构，驻华机构一般不允许开立外币现钞账户，境外法人或自然人开立B股交易专户，持境外机构法人资格证明或境外个人身份证明直接到证券公司开户。

商业银行的借款业务包括短期借款和长期借款，其中，短期借款是期限在一年或一年以下的借款，具体包括同业拆借，证券回购协议，向中央银行借款。长期借款是期限在一年以上的借款，一般采用发行金融债券的形式，主要包括发行普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券。 

是经中国人民银行批准进行全国银行间拆借市场的金融机构之间，通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。其具有期限短，金额大，风险低，手续简便等特点，能够反应金融市场上的资金供求状况，因此同业拆借市场上的利率是货币市场上最重要的基准利率之一。 

是商业银行短期借款的重要方式，主要包括质押式回购与买断式回购两种。债券回购的风险比同业拆借低得多，对信用等级相同的金融机构而言，债券回购利率一般低于拆借利率，因此，债券回购的交易量要远大于同业拆借。 

商业银行在需要时还可以向中央银行申请借款，再贴现和再贷款两种途径，但是，商业银行一般只有在通过其他方式难以借到足够的资金时，才会求助于中央银行。 

商业银行在金融市场上发行的，按约定还本付息的有价证券。我国商业银行所发行的金融债券、均是在全国银行间债券市场上发行和交易的。商业银行发行金融债券应具备以下条件：一是具备良好的公司治理，二是核心资本充足率不低于4%，三是最近三年持续盈利，四是贷款损失准备计提充足；五是风险监管指标符合监管机构的有关规定，六是最近三年没有重大违法、违规行为；七是中国人民银行要求的其他条件。  

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